2022年基金從業(yè)資格《私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識(shí)》考試題庫(kù)（含答案）

2022年基金從業(yè)資格《私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識(shí)》

考試題庫(kù)（含答案）

一、單選題

1.關(guān)于估值調(diào)整條款，說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A、估值調(diào)整條款既可以條款形式存在于投資協(xié)議中，也可以一個(gè)專(zhuān)門(mén)的協(xié)議即

估值調(diào)整協(xié)議形式存在

B、觸發(fā)條件是目標(biāo)公司的實(shí)際業(yè)績(jī)未達(dá)到事先約定的業(yè)績(jī)目標(biāo)，或發(fā)生特定事

件

C、估值調(diào)整機(jī)制觸發(fā)后，由被投資企業(yè)創(chuàng)始股東或其他利益方按照協(xié)議約定的

計(jì)算規(guī)則向股權(quán)投資基金以現(xiàn)金或股權(quán)方式提供補(bǔ)償

D、目的是在未來(lái)公司增加發(fā)行股份時(shí)，保護(hù)其股權(quán)比例不被稀釋

答案：D

解析：選項(xiàng)D,優(yōu)先認(rèn)購(gòu)權(quán)使股權(quán)投資基金可以在未來(lái)公司增加發(fā)行股份時(shí)，保

護(hù)其股權(quán)比例不被稀釋。

2.對(duì)于公司型基金，除非法律、行政法規(guī)、國(guó)務(wù)院另有規(guī)定外，現(xiàn)行《公司法》

對(duì)有限責(zé)任公司和股份有限公司的注冊(cè)資本限額、繳付安排及出資方式等方面均

不作強(qiáng)制性規(guī)定，全部由（）進(jìn)行規(guī)定，因此可根據(jù)基金情況進(jìn)行適應(yīng)性約定。

A、《公司法》

B、《合伙企業(yè)法》

C、《證券投資基金法》

D、公司章程

答案：D

解析：對(duì)于公司型基金，除非法律、行政法規(guī)、國(guó)務(wù)院另有規(guī)定外，現(xiàn)行《公司

法》對(duì)有限責(zé)任公司和股份有限公司的注冊(cè)資本限額、繳付安排及出斐方式等方

面均不作強(qiáng)制性規(guī)定，全部由公司章程進(jìn)行規(guī)定，因此可根據(jù)基金情況進(jìn)行適應(yīng)

性約定。知識(shí)點(diǎn)：資金募集與出資安排；

3.下列各項(xiàng)屬于盡職調(diào)查作用的是()oI幫助投斐方判斷目標(biāo)公司是否值得投

費(fèi)并獲取項(xiàng)目估值所需信息II幫助投斐方在投資條款談判、投資后管理重點(diǎn)內(nèi)容、

項(xiàng)目退出方式選擇等方面的決策提供依據(jù)川降低信息不對(duì)稱(chēng)可能帶來(lái)的問(wèn)題IV

提高中介機(jī)構(gòu)自身的業(yè)務(wù)素質(zhì)和人員素質(zhì)

A、I、II、III

B、II、IIIxIV

GI、III、IV

D、I、II、IIIxIV

答案：A

解析：盡職調(diào)查的作用有：①價(jià)值發(fā)現(xiàn)，幫助投資方判斷目標(biāo)公司是否值得投奧

并獲取項(xiàng)目估值所需信息；②風(fēng)險(xiǎn)發(fā)現(xiàn)，通過(guò)獲取目標(biāo)公司的真實(shí)信息，識(shí)別和

評(píng)估目標(biāo)公司的主要風(fēng)險(xiǎn)，降低信息不對(duì)稱(chēng)可能帶來(lái)的問(wèn)題；③投資決策輔助，

依據(jù)盡職調(diào)查中發(fā)現(xiàn)的目標(biāo)公司的特點(diǎn)和風(fēng)險(xiǎn)，幫助投資方在投資條款談判、投

資后管理重點(diǎn)內(nèi)容'項(xiàng)目退出方式選擇等方面的決策提供依據(jù)。

4.股權(quán)投費(fèi)基金備案材料完備且符合要求的，基金業(yè)協(xié)會(huì)應(yīng)當(dāng)自收齊備案材料之

日起()個(gè)工作日內(nèi)，以通過(guò)網(wǎng)站公示股權(quán)投資基金基本情況的方式，為股權(quán)投

資基金辦結(jié)備案手續(xù)。

A、5

B、10

C、15

D、20

答案：D

解析：股權(quán)投資基金備案材料完備且符合要求的，基金業(yè)協(xié)會(huì)應(yīng)當(dāng)自收齊備案材

料之日起20個(gè)工作日內(nèi)，以通過(guò)網(wǎng)站公示股權(quán)投資基金基本情況的方式，為股

權(quán)投資基金辦結(jié)備案手續(xù)。

5.股權(quán)投資基金投資者按()享受收益和承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。

A、其所持有的基金份額

B、人數(shù)多少

C、認(rèn)繳出資額

D、合同約定

答案：A

解析：股權(quán)投斐基金投資者，也稱(chēng)基金份額持有人，是股權(quán)投資基金的出資人、

基金財(cái)產(chǎn)的所有者，按其所持有的基金份額享受收益和承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。

6.股權(quán)投資基金與目標(biāo)公司簽訂投資協(xié)議和投資備忘錄時(shí)，關(guān)于優(yōu)先認(rèn)購(gòu)權(quán)條款,

以下表述正確的是()o

A、目標(biāo)企業(yè)發(fā)行新股或可轉(zhuǎn)換債券時(shí)，作為老股東的股權(quán)投資基金可以按照比

例優(yōu)先于新進(jìn)投資人進(jìn)行認(rèn)購(gòu)

B、目標(biāo)企業(yè)現(xiàn)任股東及其任何任職職員、董事、財(cái)務(wù)顧問(wèn)、經(jīng)紀(jì)人或代表公司

行事的人在約定的排他期內(nèi)不得與其他投奧機(jī)構(gòu)進(jìn)行接觸

C、目標(biāo)企業(yè)的其他股東欲對(duì)外出售股權(quán)時(shí)，股權(quán)投資基金有權(quán)按一定原則參與

該出售交易

D、賦予了股權(quán)投資基金對(duì)一些特定重大事項(xiàng)的一票否決權(quán)

答案：A

解析：優(yōu)先認(rèn)購(gòu)權(quán)，是指目標(biāo)公司未來(lái)發(fā)行新的股份或者可轉(zhuǎn)換債券時(shí)，股權(quán)投

資基金將按其持股比例獲得同等條件下的優(yōu)先認(rèn)購(gòu)權(quán)利。B項(xiàng)是排他性條款；C

項(xiàng)是隨售權(quán)條款；D項(xiàng)是保護(hù)性條款。

7.下列關(guān)于公司型股權(quán)投資基金的說(shuō)法中錯(cuò)誤的是()o

A、股份有限公司型股權(quán)投資基金分紅可以采用現(xiàn)金分配和以分紅金額派發(fā)新股

的形式

B、公司型股權(quán)投資基金收益分配，須經(jīng)董事會(huì)制訂分配方案并經(jīng)董事長(zhǎng)審批通

過(guò)

C、當(dāng)公司型股權(quán)投資基金的營(yíng)業(yè)期限屆滿(mǎn)時(shí)，公司型股權(quán)投資基金應(yīng)當(dāng)清算退

出

D、根據(jù)受讓人的不同，轉(zhuǎn)讓可以分成內(nèi)部轉(zhuǎn)讓和外部轉(zhuǎn)讓

答案：B

解析：公司型股權(quán)投奧基金收益分配，須經(jīng)董事會(huì)制訂分配方案，并經(jīng)股東大會(huì)

(股東會(huì))決議通過(guò)。在我國(guó)，有限責(zé)任公司型股權(quán)投資基金的投資者一般按其

實(shí)繳出資比例進(jìn)行收益分配，股份有限公司型股權(quán)投費(fèi)基金一般按股東實(shí)際持股

比例進(jìn)行收益分配。

8.股權(quán)投資基金起源于()o

A、美國(guó)

B、英國(guó)

C、丹麥

D、日本

答案：A

解析：股權(quán)投資基金起源于美國(guó)。考點(diǎn)：國(guó)外股權(quán)投斐基金發(fā)展歷史

9.股權(quán)投奧基金為被投資企業(yè)提供上市輔導(dǎo)及并購(gòu)整合增值服務(wù)包括O。I幫

助被投資企業(yè)進(jìn)行一系列并購(gòu)或上市/掛牌前的準(zhǔn)備工作II引入證券公司開(kāi)展

上市/掛牌輔導(dǎo)工作III利用自己在資本市場(chǎng)的資源，推薦并購(gòu)標(biāo)的或上市證券交

易市場(chǎng)IV為被投斐企業(yè)尋找關(guān)鍵人才

A、I、II、IIIXIV

B、IIIxIV

GI、IIvIII

D、IxII

答案：c

解析：股權(quán)投資基金為了實(shí)現(xiàn)資本增值，要參與被投資企業(yè)的資本運(yùn)營(yíng)，幫助被

投資企業(yè)進(jìn)行一系列并購(gòu)或上市/掛牌前的準(zhǔn)備工作，引入證券公司開(kāi)展上市/

掛牌輔導(dǎo)工作，并利用自己在資本市場(chǎng)的斐源，推薦并購(gòu)標(biāo)的或上市證券交易市

場(chǎng)。

10.下列關(guān)于市凈率倍數(shù)的說(shuō)法不正確的是（）。

A、市凈率倍數(shù)屬于相對(duì)估值法

B、市凈率倍數(shù)=企業(yè)股權(quán)價(jià)值/凈資產(chǎn)

C、制造企業(yè)和新興產(chǎn)業(yè)的企業(yè)適合采用這種估值方法

D、市凈率倍數(shù)=每股價(jià)值價(jià)值/每股凈斐產(chǎn)

答案：C

解析：市凈率倍數(shù)法比較適用于資產(chǎn)流動(dòng)性較高的金融機(jī)構(gòu)，因?yàn)檫@類(lèi)企業(yè)的凈

資產(chǎn)賬面價(jià)值更加接近市場(chǎng)價(jià)值。例如，銀行業(yè)的估值通常會(huì)用市凈率倍數(shù)法。

故C項(xiàng)說(shuō)法錯(cuò)誤。

11.某股權(quán)投資基金管理公司被列入了異常機(jī)構(gòu)名單，該公司的管理對(duì)列入異常

機(jī)構(gòu)名單的后果進(jìn)行討論，管理層的說(shuō)法正確的是()。

A、對(duì)公司進(jìn)行整改，整改完成后即可恢復(fù)正常機(jī)構(gòu)公示狀態(tài)

B、公司在列入異常機(jī)構(gòu)名單期間不能從事股權(quán)投資管理業(yè)務(wù)

C、對(duì)公司進(jìn)行整改，整改完成后至少六個(gè)月才能恢復(fù)正常機(jī)構(gòu)公示狀態(tài)

D、公司會(huì)被中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)注銷(xiāo)管理人登記

答案：C

解析:已登記的基金管理人如違反相關(guān)規(guī)定，基金業(yè)協(xié)會(huì)將其列入異常機(jī)構(gòu)名單,

并通過(guò)私募基金管理人公示平臺(tái)對(duì)外公示，一旦基金管理人作為異常機(jī)構(gòu)公示，

即使整改完畢，至少6個(gè)月后才能恢復(fù)正常機(jī)構(gòu)公示狀態(tài)。

12.下列哪項(xiàng)不屬于私人股權(quán)的是()

A、未上市企業(yè)發(fā)行和交易的普通股

B、上市企業(yè)公開(kāi)發(fā)行和交易的普通股

C、依法可轉(zhuǎn)換為普通股的優(yōu)先股

D、可轉(zhuǎn)換債券

答案：B

解析：私人股權(quán)包括未上市企業(yè)和上市企業(yè)非公開(kāi)發(fā)行和交易的普通股、依法可

轉(zhuǎn)換為普通股的優(yōu)先股和可轉(zhuǎn)換債券。

13.（）是指通過(guò)訂立信托契約的形式設(shè)立的股權(quán)投資基金，不具有獨(dú)立的法人

地位。

A、合伙型股權(quán)投資基金

B、信托（契約）型股權(quán)投資基金

C、公司型股權(quán)投資基金

D、并購(gòu)型股權(quán)投資基金

答案：B

解析：信托（契約）型股權(quán)投資基金是指通過(guò)訂立信托契約的形式設(shè)立的股權(quán)投

資基金。信托（契約）型基金不具有獨(dú)立的法人地位。

14.股權(quán)投資基金的估值方法有（）I成本法II市場(chǎng)法III絕對(duì)價(jià)值法IV收益貼現(xiàn)

模型

A、I、II

B、IIIxIV

C、I、III

D、II、IV

答案：A

解析：對(duì)股權(quán)投資基金的估值，通常使用的方法主要有三類(lèi)，即成本法、市場(chǎng)法

和收入法。

15.以下不屬于股權(quán)投費(fèi)基金投資后階段常用的監(jiān)控指標(biāo)的是O。

A、經(jīng)營(yíng)指標(biāo)

B、管理指標(biāo)

C、風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)

D、財(cái)務(wù)指標(biāo)

答案：C

解析：在投斐后項(xiàng)目監(jiān)控方面，需要重點(diǎn)關(guān)注的指標(biāo)有：經(jīng)營(yíng)指標(biāo)、管理指標(biāo)、

財(cái)務(wù)指標(biāo)。

16.內(nèi)部環(huán)境包括經(jīng)營(yíng)理念和內(nèi)控文化、治理結(jié)構(gòu)、組織結(jié)構(gòu)、人力資源政策和

員工道德素質(zhì)等，是管理人內(nèi)部控制的要素之一，下列說(shuō)法正確的是。。I.內(nèi)

部環(huán)境是實(shí)施內(nèi)部控制的基礎(chǔ)H.基金管理人應(yīng)通過(guò)內(nèi)部控制杜絕不正當(dāng)關(guān)聯(lián)交

易'利益輸送和內(nèi)部人控制現(xiàn)象的發(fā)生，保護(hù)投資者利益和基金財(cái)產(chǎn)安全川.基

金管理人的組織結(jié)構(gòu)應(yīng)當(dāng)體現(xiàn)職責(zé)明確'相互制約的原則，各部門(mén)有明確的授權(quán)

分工，操作相互獨(dú)立IV.公司應(yīng)當(dāng)建立決策科學(xué)'運(yùn)營(yíng)規(guī)范、管理高效的運(yùn)行機(jī)

制，包括科學(xué)'透明的決策程序和管理議事規(guī)則，高效、嚴(yán)謹(jǐn)?shù)臉I(yè)務(wù)執(zhí)行系統(tǒng),

以及健全、有效的內(nèi)部監(jiān)督和反饋系統(tǒng)

A、I、IIIxIV

B、II、IIIxIV

C、I、II、IV

D、I、II、III、IV

答案：D

解析：內(nèi)部環(huán)境包括經(jīng)營(yíng)理念和內(nèi)控文化、治理結(jié)構(gòu)'組織結(jié)構(gòu)、人力資源政策

和員工道德素質(zhì)等，是實(shí)施內(nèi)部控制的基礎(chǔ)。基金管理人的管理層應(yīng)當(dāng)牢固樹(shù)立

內(nèi)控優(yōu)先和風(fēng)險(xiǎn)管理理念，培養(yǎng)全體員工的風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，營(yíng)造一個(gè)濃厚的內(nèi)控

文化氛圍，保證全體員工及時(shí)了解國(guó)家法律法規(guī)和內(nèi)部規(guī)章制度，使風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)貫

穿到各個(gè)部門(mén)、各個(gè)崗位和各個(gè)環(huán)節(jié)?；鸸芾砣藨?yīng)通過(guò)內(nèi)部控制杜絕不正當(dāng)關(guān)

聯(lián)交易'利益輸送和內(nèi)部人控制現(xiàn)象的發(fā)生，保護(hù)投費(fèi)者利益和基金財(cái)產(chǎn)安全。

基金管理人的組織結(jié)構(gòu)應(yīng)當(dāng)體現(xiàn)職責(zé)明確、相互制約的原則，各部門(mén)有明確的授

權(quán)分工，操作相互獨(dú)立。公司應(yīng)當(dāng)建立決策科學(xué)'運(yùn)營(yíng)規(guī)范、管理高效的運(yùn)行機(jī)

制，包括科學(xué)、透明的決策程序和管理議事規(guī)則，高效、嚴(yán)謹(jǐn)?shù)臉I(yè)務(wù)執(zhí)行系統(tǒng),

以及健全、有效的內(nèi)部監(jiān)督和反饋系統(tǒng)。知識(shí)點(diǎn)：內(nèi)部環(huán)境、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、控制活

動(dòng)、信息與溝通、內(nèi)部監(jiān)督；

17.公司型股權(quán)投資基金的增資或減資，需通過(guò)（）決議。

A、監(jiān)事會(huì)

B、股東會(huì)和監(jiān)事會(huì)

C、董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)

D、董事會(huì)和股東會(huì)

答案：D

解析：公司型股權(quán)投費(fèi)基金的增費(fèi)或減資，應(yīng)當(dāng)履行公司內(nèi)部的決策程序，包括

董事會(huì)決議及股東大會(huì)（股東會(huì)）決議，簽訂相應(yīng)的決議文件。

18.（2017年）（）具有較好的市場(chǎng)進(jìn)入壁壘和政策保護(hù)制度安排，這種形式的創(chuàng)

新企業(yè)成為創(chuàng)業(yè)投資基金尤為偏好的投斐對(duì)象。

A、管理創(chuàng)新

B、市場(chǎng)創(chuàng)新

C、科技創(chuàng)新

D、組織創(chuàng)新

答案：C

解析：創(chuàng)新有多種形式，包括組織創(chuàng)新、管理創(chuàng)新、市場(chǎng)創(chuàng)新、科技創(chuàng)新。其中，

科技創(chuàng)新具有較好的市場(chǎng)進(jìn)入壁壘和政策保護(hù)制度安排，科技創(chuàng)新企業(yè)成為創(chuàng)業(yè)

投費(fèi)基金尤為偏好的投資對(duì)象。

19.合伙人為自然人時(shí)，比照個(gè)人所得稅法的“個(gè)體工商戶(hù)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所得”應(yīng)

稅項(xiàng)目，適用（）的五級(jí)（），計(jì)算征收個(gè)人所得稅。

A、5%-35%；全額累進(jìn)稅率

B、5%-35%；超額累進(jìn)稅率

C、8%-25%；全額累進(jìn)稅率

D、8%-25%；超額累進(jìn)稅率

答案：B

解析：選項(xiàng)B符合題意：合伙人按“分得”的應(yīng)納稅所得額，計(jì)算并繳納個(gè)人所

得稅或企業(yè)所得稅。合伙人為自然人時(shí)，比照個(gè)人所得稅法的“個(gè)體工商戶(hù)的生

產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所得”應(yīng)稅項(xiàng)目，適用5235%的五級(jí)超額累進(jìn)稅率，計(jì)算征收個(gè)人所得

稅；合伙人為企業(yè)時(shí)，適用企業(yè)所得稅稅率，計(jì)征企業(yè)所得稅。

20.第一拒絕權(quán)是目標(biāo)公司的其他股東欲對(duì)外出售股權(quán)時(shí)，作為老股東的股權(quán)投

資基金在（）有優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)。

A、保證資金到位的條件下

B、同等條件下

C、出資方式相同的條件下

D、對(duì)出售股權(quán)出價(jià)相同的條件下

答案：B

解析：第一拒絕權(quán)是目標(biāo)公司的其他股東欲對(duì)外出售股權(quán)時(shí)，作為老股東的股權(quán)

投資基金在同等條件下有優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)。

21.合伙型基金的參與主體主要為（）

A、普通合伙人、有限合伙人

B、普通合伙人、基金管理人

C、普有限合伙人、基金管理人

D、普通合伙人、有限合伙人和基金管理人

答案：D

解析：合伙型基金的參與主體主要為普通合伙人、有限合伙人及基金管理人。

22.一般地，合伙型股權(quán)投資基金出現(xiàn)以下情形的，應(yīng)當(dāng)解散（？）oI合伙型股

權(quán)投資基金存續(xù)期屆滿(mǎn)且合伙人決定不再經(jīng)營(yíng)的H全部投費(fèi)項(xiàng)目到期退出的；川

全體合伙人決定解散的；V法律、行政法規(guī)及合伙協(xié)議約定的其他解散事由。

A、IIIIIIIV

B、IIIIIV

C、IIIIIIV

D、IIIIV

答案：A

解析：一般地，合伙型股權(quán)投費(fèi)基金出現(xiàn)以下情形的，應(yīng)當(dāng)解散：1.合伙型股

權(quán)投資基金存續(xù)期屆滿(mǎn)且合伙人決定不再經(jīng)營(yíng)的；2.全部投資項(xiàng)目到期退出的；

3.全體合伙人決定解散的；4.法律、行政法規(guī)及合伙協(xié)議約定的其他解散事由。

23.20世紀(jì)50年代至70年代，創(chuàng)業(yè)投奧基金主要投資于中小成長(zhǎng)型企業(yè)，此時(shí)

的創(chuàng)業(yè)投奧基金為經(jīng)典的O。

A、狹義創(chuàng)業(yè)投資基金

B、并購(gòu)基金

C、不動(dòng)產(chǎn)基金

D、定向增發(fā)投資基金

答案:A

解析：20世紀(jì)50年代至70年代，創(chuàng)業(yè)投資基金主要投資于中小成長(zhǎng)型企業(yè)，

此時(shí)的創(chuàng)業(yè)投奧基金為經(jīng)典的狹義創(chuàng)業(yè)投資基金。

24.下列關(guān)于股權(quán)投資基金的分類(lèi)說(shuō)法正確的是（）。I、股權(quán)投資基金按費(fèi)金

性質(zhì)分類(lèi)分為人民幣股權(quán)投資基金和外幣股權(quán)投奧基金II、股權(quán)投費(fèi)基金按組織

形式分類(lèi)分為：公司型基金、合伙型基金、契約型基金川、根據(jù)投資領(lǐng)域不同，

股權(quán)投資基金可以分為人民幣股權(quán)投資基金和外幣股權(quán)投資基金V、根據(jù)投奧領(lǐng)

域不同，股權(quán)投資基金可以分為創(chuàng)業(yè)投費(fèi)基金、并購(gòu)基金

A、I、II、III

B、II、IIIxIV

C、I、II、IV

D、I、IIvIII、IV

答案：c

解析：選項(xiàng)C符合題意：股權(quán)投資基金按資金性質(zhì)分類(lèi)分為人民幣股權(quán)投資基金

和外幣股權(quán)投資基金。（I項(xiàng)正確）股權(quán)投資基金按組織形式分類(lèi)分為：公司型

基金、合伙型基金、契約型基金。（II項(xiàng)正確）根據(jù)投斐領(lǐng)域不同，股權(quán)投資基

金可以分為創(chuàng)業(yè)投斐基金、并購(gòu)基金。（V項(xiàng)正確）

25.下列不屬于清算退出流程的是（）。

A、清查公司財(cái)產(chǎn)、制訂清算方案

B、了結(jié)公司債權(quán)、債務(wù)，處理公司未了結(jié)的業(yè)務(wù)

C、辦理變更登記

D、分配公司剩余財(cái)產(chǎn)

答案：C

解析：清算退出流程包括：①清查公司財(cái)產(chǎn)、制訂清算方案；②了結(jié)公司債權(quán)、

債務(wù)，處理公司未了結(jié)的業(yè)務(wù)；③分配公司剩余財(cái)產(chǎn)。

26.()推動(dòng)對(duì)促進(jìn)早期股權(quán)投資基金發(fā)展起著關(guān)鍵性的作用。

A、外企

B、私人

C、政府

D、機(jī)構(gòu)

答案：C

解析：我國(guó)股權(quán)投資基金行業(yè)發(fā)展在很大程度上體現(xiàn)了我國(guó)作為新興加轉(zhuǎn)軌經(jīng)濟(jì)

形態(tài)的基本特點(diǎn)，政府推動(dòng)對(duì)促進(jìn)早期股權(quán)投資基金發(fā)展起著關(guān)鍵性的作用。

27.反攤薄條款也稱(chēng)為反稀釋條款，本質(zhì)上是一種()機(jī)制，適用于后輪融費(fèi)為

降價(jià)融費(fèi)時(shí)，用于保護(hù)前輪投費(fèi)者利益的條款。

A、收益增值

B、風(fēng)險(xiǎn)控制

C、價(jià)格保護(hù)

D、市場(chǎng)調(diào)節(jié)

答案：C

解析：選項(xiàng)c符合題意：反攤薄條款也稱(chēng)為反稀釋條款，本質(zhì)上是一種價(jià)格保護(hù)

機(jī)制，適用于后輪融資為降價(jià)融資時(shí)，用于保護(hù)前輪投資者利益的條款。

28.投資后管理的作用包括（）。I保證資金安全，促進(jìn)投資收益II提升被投資

企業(yè)自身價(jià)值川協(xié)助被投資企業(yè)利用資本市場(chǎng)V消除投資風(fēng)險(xiǎn)

A、IxII

B、I、IV

C、I、II、III

D、I、IIvIII、IV

答案：C

解析：投斐后管理的作用包括：①保證資金安全，促進(jìn)投斐收益；②提升被投資

企業(yè)自身價(jià)值；③協(xié)助被投斐企業(yè)利用奧本市場(chǎng)。

29.關(guān)于公司型股權(quán)投資基金的收益分配說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）

A、股份有限公司型股權(quán)投資基金分紅只能采用現(xiàn)金分配的形式；有限責(zé)任公司

型股權(quán)投奧基金分紅可以采用現(xiàn)金分配和以分紅金額派發(fā)新股的形式

B、公司型股權(quán)投資基金收益分配，須經(jīng)董事會(huì)制訂分配方案，并經(jīng)股東大會(huì)（股

東會(huì)）決議通過(guò)

C、有限責(zé)任公司型股權(quán)投資基金的投資者一般按其實(shí)繳出資比例進(jìn)行收益分配

D、股份有限公司型股權(quán)投資基金一般按股東實(shí)際持股比例進(jìn)行收益分配

答案：A

解析：有限責(zé)任公司型股權(quán)投資基金分紅只能采用現(xiàn)金分配的形式；股份有限公

司型股權(quán)投斐基金分紅可以采用現(xiàn)金分配和以分紅金額派發(fā)新股的形式。

30.股權(quán)投資基金的投費(fèi)后管理期間是（）o

A、股權(quán)投斐基金與被投資企業(yè)簽署正式投資協(xié)議之后

B、股權(quán)投資基金與被投資企業(yè)簽署正式投資協(xié)議并完成項(xiàng)目盡職調(diào)查之后

C、投費(fèi)交割之后直到項(xiàng)目退出之前

D、投資交割開(kāi)始直到項(xiàng)目退出之后

答案：C

解析：投資后管理，是指股權(quán)投資基金與被投資企業(yè)投資交割之后，基金管理人

積極參與被投斐企業(yè)的管理，對(duì)被投斐企業(yè)實(shí)施項(xiàng)目監(jiān)控并提供各類(lèi)增值服務(wù)的

一系列活動(dòng)。在投資交割之后直到項(xiàng)目退出之前都屬于投資后管理的期間，在整

個(gè)股權(quán)投資過(guò)程中持續(xù)時(shí)間最長(zhǎng)、花費(fèi)精力最多。

31.（）是指截至某一特定時(shí)點(diǎn)，投資人已從基金獲得的分配金額加上資產(chǎn)凈值

（NAV）與投資人已向基金繳款金額總和的比率，體現(xiàn)了投資人的賬面回報(bào)水平。

A、內(nèi)部收益率

B、已分配收益倍數(shù)

C、未分配利潤(rùn)

D、總收益倍數(shù)

答案：D

解析：總收益倍數(shù)（TVPI）是指截至某一特定時(shí)點(diǎn)，投斐人已從基金獲得的分配

金額加上資產(chǎn)凈值（NAV）與投斐人已向基金繳款金額總和的比率，體現(xiàn)了投資

人的賬面回報(bào)水平。

32.監(jiān)管職權(quán)的行使，必須依據(jù)法律程序，既不能超越法律的授權(quán)濫用權(quán)力，也

不能怠于行使法定的職責(zé)，這是指股權(quán)投資基金的O監(jiān)管原則。

A、依法監(jiān)管原則

B、高效監(jiān)管原則

C、適度監(jiān)管原則

D、審慎監(jiān)管原則

答案：A

解析：依法監(jiān)管，是指監(jiān)管機(jī)構(gòu)的設(shè)置及其監(jiān)管職權(quán)的取得，必須有法律依據(jù);

監(jiān)管職權(quán)的行使，必須依據(jù)法律程序，既不能超越法律的授權(quán)濫用權(quán)力，也不能

怠于行使法定的職責(zé);對(duì)違法行為的制裁,必須依據(jù)法律的明確規(guī)定，秉公執(zhí)法，

不偏不倚。知識(shí)點(diǎn)：股權(quán)投資基金監(jiān)管的基本原則

33.基金托管人可以按照規(guī)定召集()大會(huì)。

A、股東

B、董事

C、基金份額持有人

D、投資者

答案：C

解析：基金托管人可以按照規(guī)定召集基金份額持有人大會(huì)。

34.關(guān)于投資協(xié)議中的保密條款，說(shuō)法錯(cuò)誤的是O。

A、保密義務(wù)是雙方共同的義務(wù)

B、保密條款也需要對(duì)所投資的目標(biāo)公司施加保密的義務(wù)

C、投資協(xié)議中規(guī)定投資方為應(yīng)對(duì)投資中了解的目標(biāo)公司的商業(yè)機(jī)密承擔(dān)保密業(yè)

務(wù)，保證不將這些信息泄露給第三方

D、對(duì)目標(biāo)公司而言，其在融資過(guò)程中所知悉的股權(quán)投資基金的投資估值意見(jiàn)不

屬于商業(yè)秘密

答案：D

解析：對(duì)目標(biāo)公司而言，其在融資過(guò)程中所知悉的股權(quán)投資基金的非公開(kāi)的盡職

調(diào)查方法與流程、投費(fèi)估值意見(jiàn)'投資框架協(xié)議及投費(fèi)協(xié)議條款等信息通常均屬

于商業(yè)秘密，故選項(xiàng)D表述錯(cuò)誤。

35.股權(quán)投資基金監(jiān)管的基本原則，不屬于的一項(xiàng)是O。

A、依法監(jiān)管原則

B、高效監(jiān)管原則

C、適度監(jiān)管原則

D、審查監(jiān)管原則

答案：D

解析：股權(quán)投資基金監(jiān)管的基本原則：依法監(jiān)管原則高效監(jiān)管原則適度監(jiān)管原則

審慎監(jiān)管原則分類(lèi)監(jiān)管原則

36.()是指做市商在全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)持續(xù)發(fā)布買(mǎi)賣(mài)雙向報(bào)價(jià)，并在其報(bào)價(jià)價(jià)位和

數(shù)量范圍內(nèi)履行與投資者成交義務(wù)的轉(zhuǎn)讓方式。

A\項(xiàng)目退出

B、股份轉(zhuǎn)讓

C、做市轉(zhuǎn)讓

D、協(xié)議轉(zhuǎn)讓

答案：C

解析：做市轉(zhuǎn)讓是指做市商在全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)持續(xù)發(fā)布買(mǎi)賣(mài)雙向報(bào)價(jià)，并在其報(bào)價(jià)

價(jià)位和數(shù)量范圍內(nèi)履行與投費(fèi)者成交義務(wù)的轉(zhuǎn)讓方式。知識(shí)點(diǎn)：做市轉(zhuǎn)讓方式;

37.股權(quán)投費(fèi)基金的項(xiàng)目退出方式主要有（）I上市轉(zhuǎn)讓退出II在場(chǎng)外交易市場(chǎng)

掛牌轉(zhuǎn)讓退出III協(xié)議轉(zhuǎn)讓退出IV清算退出

A、I、II、IV

B、I、II、III

C、I、III、IV

D、I、II、III、IV

答案:D

解析：股權(quán)投資基金的項(xiàng)目退出方式主要有：上市轉(zhuǎn)讓退出、在場(chǎng)外交易市場(chǎng)掛

牌轉(zhuǎn)讓退出、協(xié)議轉(zhuǎn)讓退出以及清算退出。

38.相對(duì)估值法是以（）為基礎(chǔ)，來(lái)進(jìn)行目標(biāo)企業(yè)的估值。

A、自由現(xiàn)金流

B、可比較的企業(yè)的估值

C、股權(quán)紅利

D、資產(chǎn)凈值

答案:B

解析:相對(duì)估值法是常用的一種企業(yè)估值方法，它以可比較的企業(yè)的估值為基礎(chǔ),

來(lái)進(jìn)行目標(biāo)企業(yè)的估值。

39.下列關(guān)于管理人內(nèi)部控制的主要控制活動(dòng)要求的說(shuō)法中，正確的是（）。I.股

權(quán)投資基金管理人應(yīng)當(dāng)建立合格投費(fèi)者適當(dāng)性制度II.股權(quán)投費(fèi)基金管理人應(yīng)建

立健全相關(guān)機(jī)制，防范管理的各股權(quán)投費(fèi)基金之間的利益輸送和利益沖突，公平

對(duì)待管理的各股權(quán)投費(fèi)基金，保護(hù)投資者利益川.股權(quán)投資基金管理人應(yīng)當(dāng)建立

健全投資業(yè)務(wù)控制，保證投資決策嚴(yán)格按照法律法規(guī)的規(guī)定，符合基金合同所規(guī)

定的投費(fèi)目標(biāo)、投資范圍、投資策略'投資組合和投資限制等要求IV.股權(quán)投資

基金管理人自行承擔(dān)信息技術(shù)和會(huì)計(jì)核算等職能的，應(yīng)建立相應(yīng)的信息系統(tǒng)和會(huì)

計(jì)系統(tǒng)，保證信息技術(shù)和會(huì)計(jì)核算等的順利運(yùn)行

A、I、II、III

B、I、IIIxIV

C、II、IIIxIV

D、I、II、III、IV

答案：D

解析：管理人內(nèi)部控制應(yīng)從業(yè)務(wù)流程控制'授權(quán)控制'募集控制'財(cái)產(chǎn)分離、防

范利益沖突、投資控制、托管控制、外包控制、信息系統(tǒng)控制和會(huì)計(jì)系統(tǒng)控制等

具體方面進(jìn)行規(guī)范，包括：1.股權(quán)投資基金管理人應(yīng)當(dāng)建立科學(xué)嚴(yán)謹(jǐn)?shù)臉I(yè)務(wù)操

作流程，利用部門(mén)分設(shè)、崗位分設(shè)、外包、托管等方式實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)流程的控制。2.授

權(quán)控制應(yīng)當(dāng)貫穿于股權(quán)投資基金管理人資金募集'投資運(yùn)作、投資后管理和項(xiàng)目

退出等主要環(huán)節(jié)的始終。股權(quán)投資基金管理人應(yīng)當(dāng)建立健全授權(quán)標(biāo)準(zhǔn)和程序，確

保授權(quán)制度的貫徹執(zhí)行。3.股權(quán)投資基金管理人自行募集股權(quán)投資基金的，應(yīng)

設(shè)置有效機(jī)制，切實(shí)保障募集結(jié)算資金安全；股權(quán)投資基金管理人應(yīng)當(dāng)建立合格

投資者適當(dāng)性制度。4.股權(quán)投資基金管理人委托募集的，應(yīng)當(dāng)委托獲得中國(guó)證

監(jiān)會(huì)基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)資格且成為中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)員的機(jī)構(gòu)募集股權(quán)投

資基金，并制定募集機(jī)構(gòu)遴選制度，切實(shí)保障募集結(jié)算資金安全；確保募集機(jī)構(gòu)

向合格投費(fèi)者募集以及不變相進(jìn)行公開(kāi)募集。5.股權(quán)投資基金管理人應(yīng)當(dāng)建立

完善的財(cái)產(chǎn)分離制度，股權(quán)投費(fèi)基金財(cái)產(chǎn)與股權(quán)投資基金管理人固有財(cái)產(chǎn)之間、

不同股權(quán)投資基金財(cái)產(chǎn)之間、股權(quán)投資基金財(cái)產(chǎn)和其他財(cái)產(chǎn)之間要實(shí)行獨(dú)立運(yùn)作,

分別核算。6.股權(quán)投資基金管理人應(yīng)建立健全相關(guān)機(jī)制，防范管理的各股權(quán)投

費(fèi)基金之間的利益輸送和利益沖突，公平對(duì)待管理的各股權(quán)投資基金，保護(hù)投資

者利益。7.股權(quán)投資基金管理人應(yīng)當(dāng)建立健全投資業(yè)務(wù)控制，保證投資決策嚴(yán)

格按照法律法規(guī)的規(guī)定，符合基金合同所規(guī)定的投資目標(biāo)、投資范圍、投費(fèi)策略'

投奧組合和投資限制等要求。8.除基金合同另有約定外，基金財(cái)產(chǎn)應(yīng)當(dāng)由基金

托管人托管，股權(quán)投資基金管理人應(yīng)建立健全股權(quán)投資基金托管人遴選制度，切

實(shí)保障資金安全。基金合同約定股權(quán)投資基金不進(jìn)行托管的，股權(quán)投資基金管理

人應(yīng)建立保障股權(quán)投費(fèi)基金財(cái)產(chǎn)安全的制度措施和糾紛解決機(jī)制。9.股權(quán)投資

基金管理人開(kāi)展業(yè)務(wù)外包應(yīng)制定相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理框架及制度。股權(quán)投資基金管理

人根據(jù)審慎經(jīng)營(yíng)原則制訂其業(yè)務(wù)外包實(shí)施規(guī)劃，確定與其經(jīng)營(yíng)水平相適宜的外包

活動(dòng)范圍。10.股權(quán)投資基金管理人應(yīng)建立健全外包業(yè)務(wù)控制，并至少每年開(kāi)展

一次全面的外包業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。在開(kāi)展業(yè)務(wù)外包的各個(gè)階段，關(guān)注外包機(jī)構(gòu)是否

存在與外包服務(wù)相沖突的業(yè)務(wù)，以及外包機(jī)構(gòu)是否采取了有效的隔離措施。11.股

權(quán)投資基金管理人自行承擔(dān)信息技術(shù)和會(huì)計(jì)核算等職能的，應(yīng)建立相應(yīng)的信息系

統(tǒng)和會(huì)計(jì)系統(tǒng)，保證信息技術(shù)和會(huì)計(jì)核算等的順利運(yùn)行。知識(shí)點(diǎn)：內(nèi)部控制活動(dòng)

要求；

40.在公司型基金股權(quán)投資業(yè)務(wù)中，（）屬于股息紅利所得，不屬于增值稅征稅

范圍。

A、項(xiàng)目退出收入

B、股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得

C、項(xiàng)目股息

D、經(jīng)營(yíng)性收入

答案：C

解析：公司型基金：在股權(quán)投資業(yè)務(wù)中，項(xiàng)目股息、分紅收入屬于股息紅利所得，

不屬于增值稅征稅范圍；項(xiàng)目退出收入如果是通過(guò)并購(gòu)或回購(gòu)等非上市股權(quán)轉(zhuǎn)讓

方式退出的，也不屬于增值稅征稅范圍；若項(xiàng)目上市后通過(guò)二級(jí)市場(chǎng)退出，則需

按稅務(wù)機(jī)關(guān)的要求，計(jì)繳增值稅。

41.我國(guó)要求包括股權(quán)投資基金在內(nèi)的各類(lèi)私募基金的募集需履行的程序包括O

等步驟。I.特定對(duì)象的確認(rèn)、投資者適當(dāng)性匹配II.基金風(fēng)險(xiǎn)揭示III.合格投

資者確認(rèn)IV.投資冷靜期以及回訪(fǎng)確認(rèn)（非強(qiáng)制）

A、I、II、川

B、I、II、IV

C、I、IIIxIV

D、I、II、IIIvIV

答案：D

解析：目前，我國(guó)要求包括股權(quán)投資基金在內(nèi)的各類(lèi)私募基金的募集需履行的程

序包括：特定對(duì)象確定、投資者適當(dāng)性匹配、基金風(fēng)險(xiǎn)揭示、合格投資者確認(rèn)、

投資冷靜期以及回訪(fǎng)確認(rèn)（非強(qiáng)制）等步驟。知識(shí)點(diǎn)：募集流程；

42.我國(guó)要求包括股權(quán)投資基金在內(nèi)的各類(lèi)私募基金的募集需履行的程序包括（）

等步驟。I.特定對(duì)象的確認(rèn)、投費(fèi)者適當(dāng)性匹配II.基金風(fēng)險(xiǎn)揭示川.合格投

資者確認(rèn)IV.投奧冷靜期以及回訪(fǎng)確認(rèn)（非強(qiáng)制）

A、I、II、III

B、I、II、IV

C、I、IIIxIV

D、I、II、III、IV

答案：D

解析：目前，我國(guó)要求包括股權(quán)投資基金在內(nèi)的各類(lèi)私募基金的募集需履行的程

序包括：特定對(duì)象確定'投費(fèi)者適當(dāng)性匹配'基金風(fēng)險(xiǎn)揭示、合格投資者確認(rèn)、

投資冷靜期以及回訪(fǎng)確認(rèn)（非強(qiáng)制）等步驟。

43.我國(guó)資本市場(chǎng)分為（）。I場(chǎng)外市場(chǎng)II主板川中小板IV創(chuàng)業(yè)板

A、I、II、IIIvIV

B、IIIxIV

C、I、II、IV

D、IxII

答案：A

解析：目前我國(guó)資本市場(chǎng)分為交易所市場(chǎng)（主板、中小板'創(chuàng)業(yè)板）和場(chǎng)外市場(chǎng)。

場(chǎng)外市場(chǎng)包括全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)（新三板）與區(qū)域性股權(quán)交易市場(chǎng)。

44.（2016年）B基金是一家已有190名投資者的契約型股權(quán)投資基金，B基金還

可以接受下述哪類(lèi)主體作為投資者（）

A、10名投資者成立的契約型股權(quán)投資基金

B、15名投資者成立的契約型股權(quán)投資基金

C、12名自然人

D、11名合伙人的有限合伙企業(yè)

答案：A

解析：以合伙企業(yè)'契約等非法人形式，通過(guò)匯集多數(shù)投資者的資金直接或者間

接投資于基金的，基金管理人或者基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)穿透核查最終投資者是否為

合格投斐者，并合并計(jì)算投資者人數(shù)。根據(jù)《證券投資基金法》的規(guī)定，契約型

股權(quán)投資基金投資者人數(shù)不得超過(guò)200人。

45.股權(quán)投資基金為了實(shí)現(xiàn)與被投資企業(yè)的有效溝通，通常不采取的方式為（）。

A、會(huì)面

B、電話(huà)

C、實(shí)地考察

D、調(diào)查問(wèn)卷

答案：D

解析：股權(quán)投資基金通常采取電話(huà)或會(huì)面、到企業(yè)實(shí)地考察等方式與被投資企業(yè)

主要管理人員進(jìn)行交談和接觸，目的是了解企業(yè)的日常經(jīng)營(yíng)情況，并對(duì)其進(jìn)行指

導(dǎo)或咨詢(xún)，實(shí)現(xiàn)有效的溝通。

46.下列關(guān)于股權(quán)投資項(xiàng)目清算退出的說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）o

A、一旦所投資的風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)失敗，一般采用此種方式退出

B、清算退出還能收回一部分投資，以用于下一個(gè)投資循環(huán)

C、清算退出雖然是迫不得已，但卻是避免深陷泥潭的最佳選擇

D、清算退出損失是可以避免的

答案：D

解析：清算退出是指股權(quán)投資基金通過(guò)被投資企業(yè)清算實(shí)現(xiàn)退出，主要是針對(duì)投

資項(xiàng)目未獲成功的一種退出方式。盡管采用清算退出損失是不可避免的（一般只

能收回原投費(fèi)的64%）,但是畢竟還能收回一部分投資，以用于下一個(gè)投資循

環(huán)。因此，清算退出雖然是迫不得已，但卻是避免深陷泥潭的最佳選擇。

47.股權(quán)投費(fèi)基金投奧后管理的主要內(nèi)容包括Ooi.對(duì)被投資企業(yè)進(jìn)行的項(xiàng)

目監(jiān)控活動(dòng)II.對(duì)被投資企業(yè)提供增值服務(wù)川.對(duì)被投資企業(yè)進(jìn)行上市輔導(dǎo)V.對(duì)

被投資企業(yè)提供再融資服務(wù)

A、I、II、III

B、I、IIIxIV

C、II、IIIxIV

D、IxII

答案：D

解析：投斐后管理實(shí)際上是從投費(fèi)機(jī)構(gòu)的視角出發(fā)，研究和分析如何對(duì)被投斐企

業(yè)進(jìn)行管理和監(jiān)控。投費(fèi)后管理不同于項(xiàng)目管理，也不能簡(jiǎn)單地將其理解為投資

后的風(fēng)險(xiǎn)管理。通常，投資后管理的主要內(nèi)容可以分為兩類(lèi)，第一類(lèi)為投資機(jī)構(gòu)

對(duì)被投資企業(yè)進(jìn)行的項(xiàng)目跟蹤與監(jiān)控活動(dòng)；第二類(lèi)為投資機(jī)構(gòu)為被投奧企業(yè)提供

的增值服務(wù)。知識(shí)點(diǎn)：投資后管理的主要內(nèi)容；

48.基金業(yè)協(xié)會(huì)可以采取O方式對(duì)基金管理人提供的登記申請(qǐng)材料進(jìn)行核查。

I約談高級(jí)管理人員II現(xiàn)場(chǎng)檢查川非現(xiàn)場(chǎng)檢查V向中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)、相

關(guān)專(zhuān)業(yè)協(xié)會(huì)征詢(xún)意見(jiàn)

A、I、II

B、I、III

C、II、III

D、I、II、IV

答案：D

解析：基金業(yè)協(xié)會(huì)可以采取約談高級(jí)管理人員，現(xiàn)場(chǎng)檢查，向中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派

出機(jī)構(gòu)、相關(guān)專(zhuān)業(yè)協(xié)會(huì)征詢(xún)意見(jiàn)等方式對(duì)基金管理人提供的登記申請(qǐng)材料進(jìn)行核

查。

49.近年來(lái)，隨著法律體系的不斷完善，我國(guó)股權(quán)投費(fèi)基金的組織形式逐步豐富。

修訂后的《合伙企業(yè)法》自()起施行。

A、2007年6月1日

B、2006年6月2日

C、2007年7月1日

D、2008年6月2日

答案：A

解析：近年來(lái)，隨著法律體系的不斷完善，我國(guó)股權(quán)投費(fèi)基金的組織形式逐步豐

富。修訂后的《合伙企業(yè)法》自2007年6月1日起施行，增加了“有限合伙”

這種新的合伙企業(yè)形式。有限合伙是由普通合伙發(fā)展而來(lái)的一種合伙形式，通過(guò)

相應(yīng)制度創(chuàng)新，能夠較好地適應(yīng)股權(quán)投資基金運(yùn)作。

50.清算包括Ooi.破產(chǎn)清算II.合并清算III.撤資清算IV.解散清算

A、IxII

B、II、III

C、II、IV

D、IxIV

答案：D

解析：清算包括破產(chǎn)清算和解散清算。假設(shè)企業(yè)破產(chǎn)或公司解散時(shí)，將企業(yè)拆分

為可出售的幾個(gè)業(yè)務(wù)或斐產(chǎn)包，并分別估算這些業(yè)務(wù)或資產(chǎn)包的變現(xiàn)價(jià)值，加總

后作為企業(yè)估值的參考標(biāo)準(zhǔn)。知識(shí)點(diǎn)：清算價(jià)值法的概念與基本內(nèi)容；

51.（2017年）普通投費(fèi)者主動(dòng)要求購(gòu)買(mǎi)與之風(fēng)險(xiǎn)承受能力不匹配的基金產(chǎn)品的，

下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A、普通投資者主動(dòng)向基金募集機(jī)構(gòu)提出申請(qǐng)，明確表示要求購(gòu)買(mǎi)具體的、高于

其風(fēng)險(xiǎn)承受能力的基金產(chǎn)品時(shí)，基金募集機(jī)構(gòu)及其工作人員主動(dòng)推介此類(lèi)基金產(chǎn)

品或服務(wù)的信息

B、基金募集機(jī)構(gòu)對(duì)普通投資者資格進(jìn)行審核，確認(rèn)其不屬于風(fēng)險(xiǎn)承受能力最低

類(lèi)別投資者，也沒(méi)有違反投資者準(zhǔn)入性規(guī)定

C、基金募集機(jī)構(gòu)向普通投斐者以紙質(zhì)或電子文檔的方式進(jìn)行特別警示，告知其

該產(chǎn)品或服務(wù)風(fēng)險(xiǎn)高于投資者承受能力

D、普通投資者對(duì)該警示進(jìn)行確認(rèn)，表示已充分知曉該基金產(chǎn)品或者服務(wù)風(fēng)險(xiǎn)高

于其承受能力，并明確作出愿意自行承擔(dān)相應(yīng)不利結(jié)果的意思表示

答案:A

解析：普通投資者主動(dòng)向基金募集機(jī)構(gòu)提出申請(qǐng)，明確表示要求購(gòu)買(mǎi)具體的、高

于其風(fēng)險(xiǎn)承受能力的基金產(chǎn)品，并同時(shí)聲明，基金募集機(jī)構(gòu)及其工作人員沒(méi)有在

基金銷(xiāo)售過(guò)程中主動(dòng)推介該基金產(chǎn)品或服務(wù)的信息。

52.（2017年）股權(quán)投資基金會(huì)計(jì)核算工作的會(huì)計(jì)責(zé)任主體為（）。

A、基金托管人

B、基金管理人

C、基金份額登記機(jī)構(gòu)

D、以上均是

答案：B

解析：股權(quán)投資基金會(huì)計(jì)核算工作的核算主體為基金，會(huì)計(jì)責(zé)任主體為基金管理

人。

53.對(duì)于股權(quán)投資基金的估值最為普遍使用的方法為（）。I成本法II市場(chǎng)法川

收入法IV費(fèi)用法

A、I、III

B、IxIV

GI、IIxIII

D、I、II、III、IV

答案：c

解析：對(duì)股權(quán)投資基金的估值，通常使用的方法主要有三類(lèi)，即成本法、市場(chǎng)法

和收入法。

54.（2017年）按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)的有關(guān)規(guī)定，擬公開(kāi)發(fā)行股票的股份有限公司在向

中國(guó)證監(jiān)會(huì)提出股票發(fā)行申請(qǐng)前，均須由（）進(jìn)行輔導(dǎo)。

A、會(huì)計(jì)師事務(wù)所

B、具有主承銷(xiāo)資格的證券公司

C、律師事務(wù)所

D、中國(guó)證監(jiān)會(huì)

答案：B

解析：按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)的有關(guān)規(guī)定，擬公開(kāi)發(fā)行股票的股份有限公司在向中國(guó)證

監(jiān)會(huì)提出股票發(fā)行申請(qǐng)前，均須由具有主承銷(xiāo)資格的證券公司進(jìn)行輔導(dǎo)。

55.(),我國(guó)頒布了《創(chuàng)業(yè)投費(fèi)企業(yè)管理暫行辦法》。

A、2005年11月

B、2008年6月

G2010年11月

D、2016年8月

答案：A

解析：2005年11月，國(guó)家發(fā)展改革委等十部委聯(lián)合頒布了《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理

暫行辦法》；2007年6月，新的《中華人民共和國(guó)合伙企業(yè)法》開(kāi)始實(shí)施；國(guó)

家發(fā)展改革委于2011年11月發(fā)布了《關(guān)于促進(jìn)股權(quán)投斐企業(yè)規(guī)范發(fā)展的通知》；

2014年8月，中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》。

56.()要求基金信息披露必須對(duì)所有與基金相關(guān)的重要事項(xiàng)進(jìn)行披露，不得有

選擇性地披露，不得遺漏與基金投資者相關(guān)的重要事項(xiàng)。

A、公平披露原則

B、真實(shí)性原則

C、準(zhǔn)確性原則

D、完整性原則

答案：D

解析：完整性原則要求基金信息披露必須對(duì)所有與基金相關(guān)的重要事項(xiàng)進(jìn)行披露,

不得有選擇性地披露，不得遺漏與基金投資者相關(guān)的重要事項(xiàng)。

57.股權(quán)投資基金清算的主要程序有()。I確定清算主體II通知債權(quán)人III清理

和確認(rèn)基金財(cái)產(chǎn)IV分配基金財(cái)產(chǎn)

A、I、III

B、I、IV

C、I、II、III

D、I、II、III、IV

答案：D

解析：股權(quán)投資基金清算的主要程序如下：確定清算主體、通知債權(quán)人、清理和

確認(rèn)基金財(cái)產(chǎn)、分配基金財(cái)產(chǎn)、編制清算報(bào)告。

58.項(xiàng)目跟蹤與監(jiān)控的常用指標(biāo)有（）。I經(jīng)營(yíng)指標(biāo)II管理指標(biāo)川財(cái)務(wù)指標(biāo)IV風(fēng)

險(xiǎn)指標(biāo)

A、I、II、川

B、IXIV

C、II、IIIxIV

D、I、II、IIIvIV

答案:A

解析：項(xiàng)目跟蹤與監(jiān)控的常用指標(biāo)有：經(jīng)營(yíng)指標(biāo)'管理指標(biāo)、財(cái)務(wù)指標(biāo)。

59.（2016年）股權(quán)投資基金管理人內(nèi)部控制的信息與溝通要素是指（）。

A、高效、深入地收集、加工和傳遞基金管理人內(nèi)部和外部信息，確保信息在內(nèi)

部'企業(yè)與外部之間進(jìn)行有效溝通

B、及時(shí)、準(zhǔn)確地收集、傳遞與內(nèi)部控制相關(guān)的信息，確保信息在內(nèi)部、企業(yè)與

外部之間進(jìn)行有效溝通

C、及時(shí)、準(zhǔn)確地收集、加工和傳遞基金管理人內(nèi)部信息，確保信息在內(nèi)部、企

業(yè)與外部之間進(jìn)行有效溝通

D、及時(shí)、準(zhǔn)確地收集,傳遞基金管理人內(nèi)部和外部信息，確保信息在內(nèi)部、企

業(yè)與外部之間進(jìn)行有效溝通

答案：B

解析：根據(jù)《私募投費(fèi)基金管理人內(nèi)部控制指引》第六條，信息與溝通要素是指，

及時(shí)、準(zhǔn)確地收集、傳遞與內(nèi)部控制相關(guān)的信息，確保信息在內(nèi)部、企業(yè)與外部

之間進(jìn)行有效溝通。

60.關(guān)于投資者購(gòu)買(mǎi)基金的做法，正確的是（）。

A、機(jī)構(gòu)投資者應(yīng)當(dāng)以書(shū)面方式承諾其為自己購(gòu)買(mǎi)基金，個(gè)人投資者允許進(jìn)行各

類(lèi)方式的靈活轉(zhuǎn)讓

B、投資者應(yīng)當(dāng)以書(shū)面方式承諾其為自己購(gòu)買(mǎi)基金，任何機(jī)構(gòu)和個(gè)人不得以收益

權(quán)拆分為目的購(gòu)買(mǎi)基金，但可以募集以基金份額為投費(fèi)標(biāo)的金融產(chǎn)品以突破投資

者人數(shù)限制

C、投資者應(yīng)當(dāng)以書(shū)面方式承諾其為自己購(gòu)買(mǎi)基金，任何機(jī)構(gòu)和個(gè)人不得以份額

拆分和收益權(quán)拆分為目的購(gòu)買(mǎi)基金

D、投資者應(yīng)當(dāng)以書(shū)面方式承諾只能通過(guò)份額拆分突破投資者人數(shù)限制，而不能

進(jìn)行收益權(quán)拆分

答案：C

解析：任何機(jī)構(gòu)和個(gè)人不得通過(guò)將股權(quán)投資基金份額或者其收益權(quán)進(jìn)行拆分轉(zhuǎn)讓

的方式，變相突破合格投費(fèi)者標(biāo)準(zhǔn)或投資者人數(shù)限制，且基金份額轉(zhuǎn)讓不得采用

公開(kāi)或者變相公開(kāi)轉(zhuǎn)讓的方式。

61.我國(guó)上市公司股票交易實(shí)行漲跌幅限制，無(wú)論買(mǎi)入或者賣(mài)出，股票（含A、B

股票）在一個(gè)交易日內(nèi)交易價(jià)格相對(duì)上一個(gè)交易日收市價(jià)格的漲跌幅不得超過(guò)O。

A、5%

B、8%

C、9%

D、10%

答案：D

解析：我國(guó)上市公司股票交易實(shí)行漲跌幅限制，無(wú)論買(mǎi)入或者賣(mài)出，股票（含A、

B股票）在一個(gè)交易日內(nèi)交易價(jià)格相對(duì)上一個(gè)交易日收市價(jià)格的漲跌幅不得超過(guò)

10%,其中ST股票和*ST股票價(jià)格漲跌幅不得超過(guò)5%。

62.私募基金管理人應(yīng)當(dāng)在私募基金募集完畢后（）個(gè)工作日內(nèi)，通過(guò)私募基金

登記備案系統(tǒng)進(jìn)行備案。

A、5

B、10

C、15

D、20

答案:D

解析：私募基金管理人應(yīng)當(dāng)在私募基金募集完畢后20個(gè)工作日內(nèi)，通過(guò)私募基

金登記備案系統(tǒng)進(jìn)行備案。

63.合伙型基金是指投資者依據(jù)合伙企業(yè)法成立有限合伙企業(yè)，由普通合伙人合

伙債務(wù)承擔(dān)無(wú)限連帶責(zé)任，由（）具體負(fù)責(zé)投資運(yùn)作的股權(quán)投資基金。

A、普通合伙人

B、有限合伙人

C、基金管理人

D、基金托管人

答案：C

解析：合伙型基金是指投費(fèi)者依據(jù)合伙企業(yè)法成立有限合伙企業(yè)，由普通合伙人

合伙債務(wù)承擔(dān)無(wú)限連帶責(zé)任，由基金管理人具體負(fù)責(zé)投資運(yùn)作的股權(quán)投資基金。

64.管理人應(yīng)具備至少()名高級(jí)管理人員，其中應(yīng)當(dāng)包括一名負(fù)責(zé)合規(guī)風(fēng)控的

高級(jí)管理人員。

A、2

B、3

C、4

D、5

答案：A

解析：管理人應(yīng)具備至少2名高級(jí)管理人員，其中應(yīng)當(dāng)包括一名負(fù)責(zé)合規(guī)風(fēng)控的

高級(jí)管理人員。

65.對(duì)目標(biāo)公司而言，其在融資過(guò)程中所知悉的股權(quán)投資基金的()等信息通常

均屬于商業(yè)秘密。I.非公開(kāi)的盡職調(diào)查方法與流程II.投資估值意見(jiàn)III.投奧

框架協(xié)議IV.投資協(xié)議條款

A、I、II、川

B、I、II、IV

C、I、IIIxIV

D、I、II、IIIvIV

答案：D

解析：保密條款（Non-DisclosureAgreement）,是指除依法律或監(jiān)管機(jī)構(gòu)要求

的信息披露外，投融資雙方對(duì)在股權(quán)投資交易中知悉的對(duì)方商業(yè)秘密承擔(dān)保密義

務(wù)，未經(jīng)對(duì)方書(shū)面同意，不得向第三方泄露。保密義務(wù)是雙方共同的義務(wù)。對(duì)股

權(quán)投資基金而言,其在投斐過(guò)程中知悉的目標(biāo)公司的非公開(kāi)的技術(shù)、產(chǎn)品、市場(chǎng)'

客戶(hù)、商業(yè)計(jì)劃、財(cái)務(wù)計(jì)劃等信息通常均屬于商業(yè)秘密；對(duì)目標(biāo)公司而言，其在

融資過(guò)程中所知悉的股權(quán)投資基金的非公開(kāi)的盡職調(diào)查方法與流程、投資估值意

見(jiàn)、投奧框架協(xié)議及投資協(xié)議條款等信息通常均屬于商業(yè)秘密。通常，保密條款

應(yīng)列明保密信息的具體內(nèi)容'保密期限及違約責(zé)任。

66.我國(guó)公司型基金按照（）來(lái)運(yùn)營(yíng)。

A、公司章程

B、合伙協(xié)議

C、信托契約

D、投斐者意愿

答案：A

解析：我國(guó)公司型基金的法律依據(jù)為《公司法》，基金按照公司章程來(lái)運(yùn)營(yíng)。

67.公司型基金中，需承擔(dān)雙重征收所得稅的投資者是（）。

A、法人投資者

B、個(gè)人投資者

C、機(jī)構(gòu)型投資者

D、自然人投資者

答案：D

解析:投資者是公司時(shí)，以股息紅利形式獲得分配時(shí),根據(jù)現(xiàn)行稅法的相關(guān)規(guī)定，

不需再繳納所得稅，故不存在雙重征稅；自然人投資者需就分配繳納股息紅利所

得稅并由基金代扣代繳，因而需承擔(dān)雙重征稅（公司所得稅與個(gè)人所得稅）。

68.股權(quán)投資基金的投資協(xié)議生效后，若未辦理托管，則（）按投資協(xié)議約定的

金額和時(shí)間把投費(fèi)款項(xiàng)劃轉(zhuǎn)至被投資企業(yè)或者其股東賬戶(hù)。

A、基金管理人

B、基金持有人

C、投資顧問(wèn)

D、項(xiàng)目經(jīng)理

答案：A

解析：投奧協(xié)議正式生效后，進(jìn)入投資交割程序。股權(quán)投資基金管理人按投奧協(xié)

議約定的金額和時(shí)間把投資款項(xiàng)劃轉(zhuǎn)至被投資企業(yè)或者其股東賬戶(hù)，如果股權(quán)投

費(fèi)基金辦理了托管，劃款操作需經(jīng)托管人核準(zhǔn)并辦理。

69.公司型基金的參與主體主要分為（）。

A、投資者和基金管理人

B、投資者和基金托管人

C、投資者和基金債權(quán)人

D、投資者和基金服務(wù)機(jī)構(gòu)

答案：A

解析：公司型基金的參與主體主要分為投資者和基金管理人；合伙型基金的參與

主體主要為普通合伙人'有限合伙人及基金管理人；契約型基金的參與主體主要

為基金投資者、基金管理人及基金托管人。

70.(2017年)境外股權(quán)投資基金向境內(nèi)目標(biāo)公司直接投資必須獲得()的批準(zhǔn)。

A、中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)、商務(wù)部、國(guó)家發(fā)展改革委

B、中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)、中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)、商務(wù)部

C、商務(wù)部、外匯局、國(guó)家發(fā)展改革委

D、中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)、外匯局、商務(wù)部

答案：C

解析：境外股權(quán)投資基金向境內(nèi)目標(biāo)公司投資需要完成相關(guān)審批或備案程序，一

般包括商務(wù)部、國(guó)家發(fā)展改革委以及外匯局，如境內(nèi)目標(biāo)企業(yè)的主體資格特殊,

還可能涉及其他行業(yè)主管部門(mén)。

71.股權(quán)投資基金的募集流程包括()oI募集籌備期II基金路演期川投資者確

認(rèn)V協(xié)議簽署及出資

A、I、II、IIIvIV

B、II、III

C、IXII

D、I、IIxIII

答案：A

解析：股權(quán)投資基金的募集流程包括:1.募集籌備期;2.基金路演期;3.投資者確

認(rèn);4.協(xié)議簽署及出資。

72.股權(quán)投資業(yè)務(wù)流程中不可或缺的一個(gè)環(huán)節(jié)是()，通常被視為投資管理人核

心競(jìng)爭(zhēng)力的體現(xiàn)。

A、項(xiàng)目立項(xiàng)

B、投資決策

C、盡職調(diào)查

D、投資交割

答案：C

解析：盡職調(diào)查(DueDiligence)是股權(quán)投資業(yè)務(wù)流程中不可或缺的一個(gè)環(huán)節(jié)，

通常被視為投資管理人核心競(jìng)爭(zhēng)力的體現(xiàn)。在盡職調(diào)查階段，投資方會(huì)對(duì)目標(biāo)公

司進(jìn)行非常詳盡而深入的調(diào)查與了解，盡職調(diào)查的主要內(nèi)容包括業(yè)務(wù)'財(cái)務(wù)與法

律三部分。有時(shí)候，投資方會(huì)聘請(qǐng)外部機(jī)構(gòu)協(xié)助完成盡職調(diào)查。

73.信托(契約)型股權(quán)投資基金的清算分配方案由()進(jìn)行約定。

A、基金管理人

B、基金合同

C、基金托管人

D、基金投資者

答案：B

解析：信托(契約)型股權(quán)投資基金的清算分配方案由基金合同進(jìn)行約定。清算

小組應(yīng)編制清算報(bào)告，并向基金投費(fèi)者進(jìn)行披露。

74.下列非法吸收或者變相吸收公眾存款，并依法追究刑事責(zé)任的行為中，以非

法吸收公眾存款罪定罪處罰的行為包括()oI不具有房產(chǎn)銷(xiāo)售的真實(shí)內(nèi)容，并

以返本銷(xiāo)售、售后包租的方式非法吸收資金II以代種植、租種植的方式非法吸收

資金川以轉(zhuǎn)讓林權(quán)并代為管護(hù)的方式非法吸收資金IV不具有銷(xiāo)售商品、提供服務(wù)

的真實(shí)內(nèi)容，以商品回購(gòu)、寄存代售的方式非法吸收資金V以民間借貸的方式吸

收資金

A、I、II、IV、V

B、IIIxIV、V

C、II、III、IV、V

D、I、II、III、IV

答案：D

解析：除I、II、III、IV四項(xiàng)外，符合非法吸收或者變相吸收公眾存款，并依法

追究刑事責(zé)任的條件的，以非法吸收公眾存款罪定罪處罰的行為還包括：（1）

不具有發(fā)行股票、債券的真實(shí)內(nèi)容，以虛假轉(zhuǎn)讓股權(quán)、發(fā)售虛構(gòu)債券等方式非法

吸收資金的；（2）不具有募集基金的真實(shí)內(nèi)容，以假借境外基金、發(fā)售虛構(gòu)基

金等方式非法吸收資金的；（3）不具有銷(xiāo)售保險(xiǎn)的真實(shí)內(nèi)容，以假冒保險(xiǎn)公司、

偽造保險(xiǎn)單據(jù)等方式非法吸收費(fèi)金的；（4）以投資入股的方式非法吸收資金的；

（5）以委托理財(cái)?shù)姆绞椒欠ㄎ召Y金的。

75.投資者轉(zhuǎn)讓基金份額的，受讓人應(yīng)當(dāng)為合格投資者且基金份額受讓后投資者

人數(shù)應(yīng)當(dāng)符合對(duì)（）投資者人數(shù)的限制規(guī)定。

A、單只股權(quán)投資基金

B\混合基金

C、指數(shù)基金

D、母基金

答案：A

解析：投費(fèi)者轉(zhuǎn)讓基金份額的，受讓人應(yīng)當(dāng)為合格投資者且基金份額受讓后投資

者人數(shù)應(yīng)當(dāng)符合對(duì)單只股權(quán)投資基金的投資者人數(shù)的限制規(guī)定。

76.（）是指市場(chǎng)參與者在計(jì)量日發(fā)生的有序交易中，出售一項(xiàng)資產(chǎn)所能收到或

者轉(zhuǎn)移一項(xiàng)負(fù)債所需支付的價(jià)格。

A、歷史價(jià)值

B、市場(chǎng)價(jià)值

C、賬面價(jià)值

D、公允價(jià)值

答案：D

解析：公允價(jià)值是指市場(chǎng)參與者在計(jì)量日發(fā)生的有序交易中，出售一項(xiàng)資產(chǎn)所能

收到或者轉(zhuǎn)移一項(xiàng)負(fù)債所需支付的價(jià)格。

77.基金管理人申請(qǐng)基金管理人登記時(shí)，通常應(yīng)提交的材料或信息有()oII

商登記和營(yíng)業(yè)執(zhí)照正副本復(fù)印件II公司章程或者合伙協(xié)議川主要股東或者合伙

人名單IV高級(jí)管理人員的基本信息

A、IxII

B、I、川

C、I、II、III

D、I、II、III、IV

答案:D

解析：除I、II、川'IV項(xiàng)外，基金管理人還應(yīng)提交的材料或信息有：①基金管

理人的基本制度；②法律意見(jiàn)書(shū)；③基金業(yè)協(xié)會(huì)要求提交的其他材料。

78.關(guān)于市盈率的表達(dá)式，以下公式正確的是()oI企業(yè)股權(quán)價(jià)值/營(yíng)業(yè)收入

II企業(yè)股權(quán)價(jià)值/營(yíng)業(yè)利潤(rùn)川企業(yè)股權(quán)價(jià)值/凈利潤(rùn)IV每股價(jià)格/每股凈利潤(rùn)

A、IxII

B、II、III

C、II、IV

D、IIIxIV

答案：D

解析：市盈率等于企業(yè)股權(quán)價(jià)值與凈利潤(rùn)的比值（每股價(jià)格/每股凈利潤(rùn)）。

79.下列關(guān)于投資協(xié)議中排他性條款的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是。。

A、排他性條款一般會(huì)約定為期幾個(gè)月的排他期限

B、投資方如果在協(xié)議簽署之日前的任何時(shí)間決定不執(zhí)行投資計(jì)劃，可以不通知

目標(biāo)企業(yè)

C、排他性條款一般是單方面約束目標(biāo)企業(yè)現(xiàn)任股東及其董事、雇員、財(cái)務(wù)顧問(wèn)'

經(jīng)紀(jì)人

D、在排他期限內(nèi)，目標(biāo)企業(yè)現(xiàn)任股東及其董事、雇員、財(cái)務(wù)顧問(wèn)、經(jīng)紀(jì)人在股

權(quán)投資基金進(jìn)行談判的過(guò)程中不得再與其他投資機(jī)構(gòu)進(jìn)行接觸

答案：B

解析：投資方如果在協(xié)議簽署之日前的任何時(shí)間決定不執(zhí)行投資計(jì)劃，應(yīng)立即通

知目標(biāo)企業(yè)。

80.企業(yè)價(jià)值/息稅前利潤(rùn)倍數(shù)法的企業(yè)價(jià)值計(jì)算公式為（）o

A、EV＜受權(quán)價(jià)值+凈利潤(rùn)

B、EV=凈利潤(rùn)+所得稅+利息

GEV=EBITx（EV/EBIT倍數(shù)）

D、EV=EBITDAx（EV/EBITDA倍數(shù)）

答案：c

解析：選項(xiàng)C正確：息稅前利潤(rùn)的計(jì)算公式為：息稅前利潤(rùn)(EBIT)=凈利潤(rùn)+

所得稅+利息企業(yè)價(jià)值/息稅前利潤(rùn)倍數(shù)法的企業(yè)價(jià)值計(jì)算公式為：EV=EBITx(E

V/EBIT倍數(shù))

81.律師對(duì)申請(qǐng)股權(quán)基金管理人登記的機(jī)構(gòu)出具法律意見(jiàn)書(shū)時(shí)應(yīng)先進(jìn)行充分的盡

職調(diào)查，盡職調(diào)查事項(xiàng)可以不包括()o

A、統(tǒng)計(jì)申請(qǐng)機(jī)構(gòu)的高管是否具備基金從業(yè)資格

B、了解申請(qǐng)機(jī)構(gòu)的股權(quán)結(jié)構(gòu)，是否存在直接、間接外資來(lái)源

C、分析申請(qǐng)機(jī)構(gòu)所申請(qǐng)業(yè)務(wù)應(yīng)適用的自律規(guī)范

D、調(diào)查申請(qǐng)機(jī)構(gòu)是否兼營(yíng)可能與股權(quán)投資基金業(yè)務(wù)存在沖突的業(yè)務(wù)

答案：C

解析：C項(xiàng)不屬于出具法律意見(jiàn)書(shū)時(shí)，律師事務(wù)所和經(jīng)辦律師應(yīng)進(jìn)行必要的盡職

調(diào)查工作。

82.我國(guó)現(xiàn)行的股權(quán)投費(fèi)基金組織形式主要分為Ooi.公司型II.合伙型川.基

金型IV.信托型

A、I、IIIxIV

B、II、IIIxIV

C、I、II、IV

D、I、II、III、IV

答案：c

解析：股權(quán)投資基金需要具備一定的組織形式，設(shè)立股權(quán)投資業(yè)務(wù)主體的行為即

股權(quán)投資基金的設(shè)立。我國(guó)現(xiàn)行的股權(quán)投奧基金組織形式主要分為公司型'合伙

型以及信托(契約)型，影響組織形式選擇的因素眾多，主要包括法律依據(jù)、監(jiān)

管要求'與股權(quán)投費(fèi)業(yè)務(wù)的適應(yīng)程度及基金運(yùn)營(yíng)實(shí)務(wù)的要求，以及稅負(fù)等。對(duì)于

不同的組織形式，基金有不同的設(shè)立要求。知識(shí)點(diǎn)：基金的設(shè)立；

83.外部股權(quán)轉(zhuǎn)讓的程序包括（）。I向工商行政管理部門(mén)申請(qǐng)公司變更登記II

轉(zhuǎn)讓方與受讓方進(jìn)行談判，并簽署股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議川聘請(qǐng)中介機(jī)構(gòu)對(duì)目標(biāo)公司進(jìn)行

盡職調(diào)查IV股權(quán)轉(zhuǎn)讓交易雙方協(xié)商并達(dá)成初步意向

A、I、IIIxIV

B、I、II、IIIvIV

C、II、III

D、II、IIIxIV

答案：B

解析：外部股權(quán)轉(zhuǎn)讓的程序，可分為以下步驟：（1）股權(quán)轉(zhuǎn)讓交易雙方協(xié)商并

達(dá)成初步意向；（2）聘請(qǐng)中介機(jī)構(gòu)對(duì)目標(biāo)公司進(jìn)行盡職調(diào)查；（3）履行必需的

法律程序，轉(zhuǎn)讓方股權(quán)轉(zhuǎn)讓必須符合公司法的規(guī)定，有些股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為需要得到

政府主管部門(mén)的批準(zhǔn)；（4）轉(zhuǎn)讓方與受讓方進(jìn)行談判，并簽署股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議；

（5）股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議簽署后，目標(biāo)公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)所轉(zhuǎn)讓股權(quán)的數(shù)量，注銷(xiāo)或變更

轉(zhuǎn)讓方的出資證明書(shū)，向受讓方簽發(fā)出資證明書(shū)，并相應(yīng)修改公司章程和股東名

冊(cè)中相關(guān)內(nèi)容；（6）向工商行政管理部門(mén)申請(qǐng)公司變更登記。

84.下列屬于基金的定期報(bào)告內(nèi)容的。I、基金的基本信息II、基金當(dāng)事人以

及相關(guān)服務(wù)機(jī)構(gòu)的信息川、基金已投資項(xiàng)目的基本情況V、基金會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)和財(cái)務(wù)

指標(biāo)V、基金管理人報(bào)告信息？

A、I.II.III.IV

B、I.III.IV.V

C、II.III.IV.V

D、I.II.III.IV.V

答案：D

解析：基金的定期報(bào)告通常包含以下內(nèi)容：基金的基本信息、基金當(dāng)事人以及相

關(guān)服務(wù)機(jī)構(gòu)的信息'基金已投資項(xiàng)目的基本情況'項(xiàng)目退出情況、基金會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)

和財(cái)務(wù)指標(biāo)'利潤(rùn)分配情況、承擔(dān)的費(fèi)用情況、基金管理人報(bào)告信息等內(nèi)容。

85.關(guān)于反攤薄條款，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是O。

A、根據(jù)保護(hù)程度不同，反攤薄保護(hù)可以采取完全棘輪和加權(quán)平均兩種方式

B、反攤薄條款又稱(chēng)反稀釋條款

C、反攤薄條款本質(zhì)上是一種價(jià)格保護(hù)機(jī)制，適用于后輪融資為降價(jià)融資時(shí)，用

于保護(hù)前輪投資者利益的條款

D、加權(quán)平均比完全棘輪更大限度地保護(hù)投資者

答案：D

解析：D項(xiàng)，通過(guò)反攤薄條款進(jìn)行保護(hù)的方式通常有兩種：完全棘輪和加權(quán)平均，

前者比后者更大限度地保護(hù)投資者。

86.（2017年）為保護(hù)投資者合法權(quán)益，促進(jìn)私募基金行業(yè)規(guī)范健康發(fā)展，發(fā)揮行

業(yè)自律的基礎(chǔ)性作用，基金業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布了（）o

A、《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》

B、《關(guān)于實(shí)行私募基金管理人分類(lèi)公示制度的公告》

C、《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范私募基金管理人登記若干事項(xiàng)的公告》

D、《基金管理公司風(fēng)險(xiǎn)管理指引（試行）》

答案：C

解析：2016年2月5日，為保護(hù)投資者合法權(quán)益，促進(jìn)私募基金行業(yè)規(guī)范健康

發(fā)展，發(fā)揮行業(yè)自律的基礎(chǔ)性作用，基金業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范私募基金

管理人登記若干事項(xiàng)的公告》。

87.養(yǎng)老基金包括。。I.公司養(yǎng)老基金II.公共養(yǎng)老基金川.社會(huì)養(yǎng)老基金

IV.社會(huì)保障金

A、I、II、III、IV

B、I、II、III

C、IXII

D、II、IIIxIV

答案：c

解析：養(yǎng)老基金包括公司養(yǎng)老基金和公共養(yǎng)老基金，是資本市場(chǎng)穩(wěn)定的機(jī)構(gòu)投資

者，可以提供長(zhǎng)期的費(fèi)金來(lái)源。養(yǎng)老基金基于投資風(fēng)險(xiǎn)和期望收益的平衡考慮,

通常會(huì)將一定比例的資金配置到股權(quán)投費(fèi)基金行業(yè)。在美國(guó)和歐洲市場(chǎng)，養(yǎng)老基

金的規(guī)模很大，是股權(quán)投資基金第一大資本供給者。

88.股權(quán)投資基金的募集流程包括()oI募集籌備期II基金路演期III投資者確

認(rèn)IV協(xié)議簽署及出資

A、I、II、IIIxIV

B、II、III

C、IXII

D、I、II、III

答案:A

解析：股權(quán)投資基金的募集流程包括:1.募集籌備期;2.基金路演期;3.投資者確

認(rèn);4.協(xié)議簽署及出資。

89.股權(quán)投資基金運(yùn)行期間，股權(quán)投資基金的信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)在每季度結(jié)束

之日起（）個(gè)工作日內(nèi)向投費(fèi)者披露基金投資項(xiàng)目'投資額度、基金資產(chǎn)等信息?

A、3

B、7

C、10

D、15

答案：C

解析：股權(quán)投斐基金運(yùn)行期間，股權(quán)投資基金的信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)在每季度結(jié)

束之日起I0個(gè)工作日內(nèi)向投資者披露基金投斐項(xiàng)目、投資額度、基金資產(chǎn)等信

息。

90.基金募集機(jī)構(gòu)可以將C1中符合（）情形之一的自然人，作為風(fēng)險(xiǎn)承受能力最

低類(lèi)別投奧者。I.投資能力較低II.不具有完全民事行為能力川.沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)容

忍度或者不愿承受任何投斐損失IV.法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他情形

A、I、II、III

B、I、II、IV

C、II、IIIxIV

D、I、II、III、IV

答案：c

解析：基金募集機(jī)構(gòu)可以將C1中符合下列情形之一的自然人，作為風(fēng)險(xiǎn)承受能

力最低類(lèi)別投資者：（1）不具有完全民事行為能力；（2）沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)容忍度或者

不愿承受任何投資損失；（3）法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他情形。

91.關(guān)于股權(quán)投資基金的投斐對(duì)象私人股權(quán)，不包括（）o

A、上市企業(yè)非公開(kāi)發(fā)行和交易的依法可轉(zhuǎn)換為普通股的優(yōu)先股

B、上市企業(yè)公開(kāi)發(fā)行和交易的普通股

C、上市企業(yè)非公開(kāi)發(fā)行和交易的依法可轉(zhuǎn)換為普通股的可轉(zhuǎn)換債券

D、未上市企業(yè)的股權(quán)

答案：B

解析：私人股權(quán)即非公開(kāi)發(fā)行和交易的股權(quán)，包括未上市企業(yè)和上市企業(yè)非公開(kāi)

發(fā)行和交易的普通股、可轉(zhuǎn)換為普通股的優(yōu)先股和可轉(zhuǎn)換債券。

92.股權(quán)投資基金市場(chǎng)服務(wù)機(jī)構(gòu)主要包括（）。I、基金財(cái)產(chǎn)保管機(jī)構(gòu)II、基金

銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)III、律師事務(wù)所IV、會(huì)計(jì)師事務(wù)所V、基金份額登記機(jī)構(gòu)

A、I、II、IV

B、I、IIIxIV

C、I、II、III

D、I、II、川、IV、V

答案：D

解析：選項(xiàng)D正確：股權(quán)投資基金市場(chǎng)服務(wù)機(jī)構(gòu)主要包括基金財(cái)產(chǎn)保管機(jī)構(gòu)、基

金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)'基金份額登記機(jī)構(gòu)、律師事務(wù)所、會(huì)計(jì)師事務(wù)所等。

93.（2017年）我國(guó)股權(quán)投資基金行業(yè)發(fā)展經(jīng)歷了哪些階段（）oI探索與起步階

段II快速發(fā)展階段III統(tǒng)一監(jiān)管下的規(guī)范發(fā)展階段V成熟階段

A、I、II、川

B、lxIIxIV

C、I、IIIxIV

D、I、II、IIIvIV

答案:A

解析：在國(guó)務(wù)院各有關(guān)部門(mén)和地方政府的推動(dòng)下，我國(guó)股權(quán)投資基金行業(yè)發(fā)展經(jīng)

歷了三個(gè)歷史階段：（1）探索與起步階段（1985—2004年）。（2）快速發(fā)展

階段（2005—2012年）。（3）統(tǒng)一監(jiān)管下的規(guī)范化發(fā)展階段（2013年至今）。

94.在競(jìng)價(jià)交易階段，交易實(shí)行漲跌幅限制，無(wú)論是買(mǎi)入或者是賣(mài)出，股票（含

A股、B股）在一個(gè)交易日內(nèi)交易價(jià)格相對(duì)上一個(gè)交易日收市價(jià)格的漲跌幅不得

超過(guò)__________其中ST股票和*ST股票價(jià)格的漲跌幅不得超過(guò)___________o

（）

A、5%；3%

B、6%；3%

C、10%；5%

D、15%