財(cái)務(wù)分析財(cái)務(wù)分析體系全集

財(cái)務(wù)分析財(cái)務(wù)分析體系全集財(cái)務(wù)分析體系（全集2012-1-1～2～8、現(xiàn)金流量表分析。具體（略），遺憾的是我不需要的信息太多，而我想真正獲得的信息卻太少。我們每月辛辛苦苦做出來的分析報(bào)告原本是要為業(yè)務(wù)服務(wù)的，可事實(shí)上呢？問題出在哪？我認(rèn)為，寫好財(cái)務(wù)分析報(bào)告的前提是財(cái)務(wù)分析人員要盡可能地多與領(lǐng)導(dǎo)溝通，捕獲他們“真正了解的信息”?！匾崾尽獔?bào)告摘要—具體分析—問題重點(diǎn)綜述及相應(yīng)的改進(jìn)措施。“報(bào)告目錄”告訴閱讀者本報(bào)告所分析的內(nèi)容及所在頁碼；“重要提示”主要是針對(duì)本期報(bào)告在新增的內(nèi)容或須加以重大關(guān)注的問題事先做出說明，旨在引起領(lǐng)導(dǎo)高度重視；“報(bào)告摘要”是對(duì)本期報(bào)告內(nèi)容的高度濃縮，一定要言簡(jiǎn)意賅，點(diǎn)到為止。無論是“重要提示”，還是“報(bào)告摘要”，都應(yīng)在其后標(biāo)明具體分析所在頁碼，以便領(lǐng)導(dǎo)及時(shí)查閱相應(yīng)分析內(nèi)容。以上三部分非常必要，其目的是，讓領(lǐng)導(dǎo)們?cè)谧疃痰臅r(shí)間一方面是對(duì)上期報(bào)告中問題執(zhí)行情況的跟蹤匯報(bào)，同時(shí)對(duì)本期報(bào)告“具體分析”部分中揭示出的重點(diǎn)問題進(jìn)行集中闡述，旨在將零散的分析集中化，再一次給領(lǐng)導(dǎo)留下深刻印象。四、財(cái)務(wù)分析報(bào)告一定要與公司經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)緊密結(jié)合，深刻領(lǐng)會(huì)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)背后的業(yè)務(wù)背景，切實(shí)揭示業(yè)務(wù)過程中存在的問題。財(cái)務(wù)人員在做分析報(bào)告時(shí)，由于不了解業(yè)務(wù)，往往閉門造車，并由此陷入各種財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)并不僅僅是通常意義上數(shù)字的簡(jiǎn)單拼湊和加總。每一個(gè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)背后都寓示著非常生動(dòng)的增減、費(fèi)用的發(fā)生、負(fù)債的償還等。財(cái)務(wù)分析人員通過對(duì)業(yè)務(wù)的了解和明察，并具備對(duì)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)敏感性的職業(yè)判斷，即可判斷經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)發(fā)生的合理性、合規(guī)性，由此寫出來的分析報(bào)告也就能真正為業(yè)務(wù)部門提供有用的決策信息。財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)畢竟只是一個(gè)中介（是對(duì)各樣業(yè)務(wù)的如實(shí)反映，或稱（二36（本月與上月比較（絕對(duì)數(shù)（相對(duì)數(shù)兩方面比較以揭示費(fèi)用異常及效率低下的駐外機(jī)構(gòu)，我們分別對(duì)費(fèi)用增長(zhǎng)前十位（A）及增長(zhǎng)率前十位（B）C=A∩B，C1、總資產(chǎn)＝2、流動(dòng)資產(chǎn)＝貨幣資產(chǎn)：現(xiàn)金、各種銀行等金融機(jī)構(gòu)存款和可??3、負(fù)債和所有者權(quán)益合計(jì)＝4、所有者權(quán)益＝5、流動(dòng)負(fù)債＝2流動(dòng)資產(chǎn)率＝流動(dòng)資產(chǎn)額/資產(chǎn)總額AaBaC30％～6090％Aaabc長(zhǎng)期投資率＝長(zhǎng)期投資合計(jì)/結(jié)構(gòu)性資產(chǎn)合計(jì)Aab在建工程率＝AaBc3Aab（企業(yè)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)與所有者權(quán)益之比說明企業(yè)產(chǎn)品的盈利能力較高。Ⅱ、如果企業(yè)自有資金利潤(rùn)率提高，說明企業(yè)通過自我積累降低了資產(chǎn)負(fù)債率，并提高了企業(yè)的盈利能力。Ⅲ、如果企業(yè)的自有資金利潤(rùn)率與過去相比反而有所下降，則說明企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率的降低并沒有減輕企業(yè)的負(fù)擔(dān)，并沒有提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。Bcaaa、企業(yè)獨(dú)??ac200％是比較合理的。ABab流動(dòng)負(fù)債率＝流動(dòng)負(fù)債總額/負(fù)債及權(quán)益總額Aab5與行業(yè)有關(guān)的因素（如最低投資額、經(jīng)濟(jì)批量、技術(shù)裝備、盈利能力、景氣程度等與企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策和管理有關(guān)的因素（如品種結(jié)構(gòu)、質(zhì)量和成本、、銷售費(fèi)用、收入增長(zhǎng)率505454555085105601030453012營(yíng)運(yùn)資本＝結(jié)構(gòu)性負(fù)債－結(jié)構(gòu)性資產(chǎn)＝1～3??固定比率＝100％100％。3BC企業(yè)的現(xiàn)金支付能力＝Ab這是企業(yè)良性運(yùn)轉(zhuǎn)的較普通情況，在這種情況下，企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資本能夠保證企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所需的資金。該種情況現(xiàn)金支付能力最強(qiáng)。Bb而企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)又大量需要營(yíng)運(yùn)資金的情況，企業(yè)通過短期借款來維持生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的情況。如企業(yè)大量購(gòu)置固定資產(chǎn)，但長(zhǎng)期資金來源不足，企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的正常進(jìn)行需要大量資金的情況。該種情況是現(xiàn)金支付能力最差的情況。5協(xié)調(diào)且有支付能力>0>0>0資金大量富裕不協(xié)調(diào)但能維持>0<0<0||<|資金需求不協(xié)調(diào)<0<0<0||>|資金需求協(xié)調(diào)但有支付困難<0>0>0嚴(yán)重不協(xié)調(diào)1凈資產(chǎn)＝營(yíng)運(yùn)過程的現(xiàn)金支付能力＝注：新增運(yùn)營(yíng)資金需求＝A、流動(dòng)比率＝1，a1.11.21.251.251.21.521.451.651.81.3>22B、速動(dòng)比率＝速動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債（1）保守速動(dòng)比率＝（現(xiàn)金＋證券＋應(yīng)收賬款）/0.850.650.900.900.900.901.250.950.450.900.45>2c、流（速）e131356100101151956230b2456396191905036B、負(fù)債經(jīng)營(yíng)率＝長(zhǎng)期負(fù)債總額/所有者權(quán)益總額D、經(jīng)營(yíng)還債能力＝（流動(dòng)負(fù)債＋長(zhǎng)期負(fù)債）/Ec、固定支出補(bǔ)償倍數(shù)＝2ce、存貨：（存貨金額/年銷貨成本）×360Iabf15g30I1jklm天數(shù)資產(chǎn)（萬元）負(fù)債（萬元15101～20034盈虧分界點(diǎn)產(chǎn)量＝計(jì)算期固定費(fèi)用總額/（單位價(jià)格－單位可變費(fèi)用ADC營(yíng)業(yè)安全水平＝＝〔產(chǎn)量×（價(jià)格－單位可變費(fèi)用）〕÷〔產(chǎn)量×（價(jià)格－單位可變費(fèi)用）－C5財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)＝＝（實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)÷所有者權(quán)益）/（經(jīng)營(yíng)收益÷結(jié)構(gòu)性負(fù)債＝（實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)÷所有者權(quán)益）/〔（實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)＋長(zhǎng)期負(fù)債×利率）÷（所有者權(quán)益＋長(zhǎng)期負(fù)債）注：實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)＝稅息前利潤(rùn)－利息注：A、系數(shù)>1，B、系數(shù)<1，的，稱負(fù)效應(yīng)且財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)敏感型企業(yè)；>1.1實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)＝明顯>1.11～1.1<0.9經(jīng)營(yíng)杠桿效應(yīng)明顯（系數(shù)經(jīng)營(yíng)杠桿效應(yīng)不明顯（系數(shù)其實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)根據(jù)國(guó)家預(yù)算定額或有關(guān)規(guī)定從工程款中提取，是固定的、微利的，企業(yè)的盈利水平隨通貨膨脹率、銀行利率的變化而經(jīng)常調(diào)整，而機(jī)械設(shè)備的使用、折舊費(fèi)等都在施工費(fèi)用中開支。因此只要有工程項(xiàng)目，就有利潤(rùn)和償債能力，但如果沒有承擔(dān)施工任務(wù)，則企業(yè)的各項(xiàng)固定支出難以攤銷，企業(yè)的盈利和償債能力會(huì)很快受到影響。如微利公用事業(yè)的企業(yè)（鐵路、郵電等）713、所得稅費(fèi)用的計(jì)算：應(yīng)付稅款法和納稅影響會(huì)計(jì)法（遞延法和債務(wù)法）＝本期發(fā)生的應(yīng)納稅時(shí)間性差異×率或者＝遞延稅款賬面余額－已確認(rèn)遞延稅款金額的累計(jì)時(shí)間性差異×450％以上時(shí)，可不提取。法定公積金轉(zhuǎn)為資本時(shí)，所留存的公積金25％。5％～10％C、應(yīng)付普通股股利（現(xiàn)金股利），5AAD2～41銷售收入增長(zhǎng)率＝（期末銷售收入－年初銷售收入）/3經(jīng)常收益＝當(dāng)期收益（實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)）＝332實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)增長(zhǎng)率＝（上期實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)－本期實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)）/上期實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)所有者權(quán)益增長(zhǎng)率＝新增各項(xiàng)積累資金總額/年初所有者權(quán)益總額2注：成本費(fèi)用總額＝注：產(chǎn)品銷售凈收入＝營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率＝營(yíng)業(yè)利潤(rùn)/營(yíng)業(yè)銷售額＝經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)率×AB資本金利潤(rùn)率＝凈利潤(rùn)/資本金總額＝銷售利潤(rùn)率×注：該指標(biāo)因行業(yè)和規(guī)模不同而不同。一般來說，盈利高的行業(yè)資金周轉(zhuǎn)慢，盈利低的行業(yè)資金周重工業(yè)企業(yè)因折舊費(fèi)較高，而顯得較低；企業(yè)加速折舊時(shí)也低于正常水平，要避免低估折舊率高的企業(yè)的資本金盈利率。A、經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量對(duì)銷售收入的比率＝經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量/主營(yíng)業(yè)務(wù)收入（AC、投資活動(dòng)凈現(xiàn)金流量與投資收益比率＝投資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量/投資收益利息負(fù)擔(dān)率＝利息支出/銷售收入4原資產(chǎn)＋新增資產(chǎn)＝aB、資本積累率＝積累資金總額/資本金（股本）總額（0.75C、自有資金利潤(rùn)率＝實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)/原所有者權(quán)益總額企業(yè)所有者權(quán)益增長(zhǎng)率＝新增所有者權(quán)益/原所有者權(quán)益D、每股盈利＝（凈實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)－優(yōu)先股股息）/每股市盈率＝Ea企業(yè)的市場(chǎng)價(jià)值＝股票數(shù)量×股票價(jià)值＝股票數(shù)量×其中：股票現(xiàn)值＝紅利現(xiàn)值＝F、權(quán)益資本附加經(jīng)濟(jì)價(jià)值（用E表示）：資本成本費(fèi)用＝總資本×稅前負(fù)債資本成本率×EE<0E＝0E>0E>0EEEEE（每一會(huì)計(jì)期間）是否保值增值的涵義。目標(biāo)利潤(rùn)銷售收入＝保值銷售收入＋（目標(biāo)利潤(rùn)責(zé)任制－最低目標(biāo)利潤(rùn)）＋EE彌補(bǔ)了傳統(tǒng)核算中的缺陷，從稅后利潤(rùn)中扣除資本費(fèi)用，真正反映了生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)盈利和新增加的經(jīng)5、杜邦財(cái)務(wù)分析體系A(chǔ)a、流動(dòng)比率＝流動(dòng)資產(chǎn)÷Ba、資產(chǎn)負(fù)債率＝負(fù)債總額÷b、已獲利息倍數(shù)＝息稅前利潤(rùn)÷Ca、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率＝銷售收入凈額÷b、存貨周轉(zhuǎn)率＝銷售成本÷a、銷售凈利率＝凈利潤(rùn)/銷售收入BDFa、權(quán)益報(bào)酬率＝資產(chǎn)凈利率×＝銷售凈利率×資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×其中：權(quán)益乘數(shù)＝資產(chǎn)÷權(quán)益＝1÷（1－資產(chǎn)負(fù)債率b銷售凈利率＝凈利÷＝（銷售收入－全部成本＋其他利潤(rùn)－所得稅）÷資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝銷售收入÷平均資產(chǎn)總額c權(quán)益報(bào)酬率＝資產(chǎn)凈利率×＝（凈利潤(rùn)÷平均資產(chǎn)總額）×（資產(chǎn)÷權(quán)益｛（銷售收入－全部成本＋其他利潤(rùn)－所得稅÷÷2×（產(chǎn)÷權(quán)益）〔2×（銷售收入－全部成本＋其他利潤(rùn)－所得稅÷〔（期初資產(chǎn)總額＋期末資產(chǎn)總額×（1－產(chǎn)負(fù)債率〕權(quán)益報(bào)酬率＝銷售凈利率×資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×＝（凈利÷銷售收入）×（銷售收入÷平均資產(chǎn)總額）×（資產(chǎn)÷權(quán)益1A、流動(dòng)資產(chǎn)增長(zhǎng)率＝（期末數(shù)－年初數(shù)）/年初數(shù)B、流動(dòng)負(fù)債增長(zhǎng)率＝（期末數(shù)－年初數(shù)）/年初數(shù)Aa固定資產(chǎn)增長(zhǎng)率＝（期末固定資產(chǎn)原值－期初固定資產(chǎn)原值）/期初原值固定資產(chǎn)凈值率＝固定資產(chǎn)凈值/固定資產(chǎn)原值b、長(zhǎng)期投資增長(zhǎng)率＝（期末數(shù)－年初數(shù)）/年初數(shù)BbB、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝銷售收入/固定資產(chǎn)平均凈值a2BⅠ、現(xiàn)金浮存的計(jì)量單位是復(fù)合單位（元?天）15則其現(xiàn)金支付浮存（延遲）為5萬元?天?？芍в酶〈妫褐笍闹贝嫒脬y行開始到銀行經(jīng)過清算后增加企業(yè)在銀行的存款為止時(shí)的收入延遲，Ⅲ、支出浮存是企業(yè)已經(jīng)記賬但還能使用的延遲時(shí)間；c期末現(xiàn)金支付能力＝存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)＝360÷存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)周轉(zhuǎn)天數(shù)＝360÷周轉(zhuǎn)次數(shù)TCaF1：U：表示單價(jià)t*＝1注：Q：每批訂貨量p：每日送貨量Q/p：送貨期d：存貨每日耗用量Q/p?dBb、企業(yè)收現(xiàn)率＝1－1cCD33～5Aa說明企業(yè)的經(jīng)營(yíng)銷售能力，變得比企業(yè)生產(chǎn)技術(shù)能力更為重要；反之，則說明企業(yè)有可能轉(zhuǎn)向資本密集型的產(chǎn)業(yè)，企業(yè)的生產(chǎn)技術(shù)能力顯得更趨重要。BaCe如果在此基礎(chǔ)上，隨著實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)的減少，企業(yè)償債能力出現(xiàn)較大的下降，則說明企業(yè)對(duì)利潤(rùn)的變化極其敏感，產(chǎn)品盈利能力較差，經(jīng)營(yíng)杠桿小于很強(qiáng)。1BAa可持續(xù)增長(zhǎng)率＝股東權(quán)益增長(zhǎng)率＝bC225％，BBB1％。AB票據(jù)到期值＝＝票據(jù)面值×（1＋票據(jù)到期天數(shù)÷360×年利率貼現(xiàn)費(fèi)用＝票據(jù)到期值×貼現(xiàn)天數(shù)÷360×貼現(xiàn)率CD杠桿收購(gòu)融資是以企業(yè)兼并為活動(dòng)背景的，是指某一企業(yè)擬收購(gòu)其他企業(yè)進(jìn)行結(jié)構(gòu)調(diào)整和資產(chǎn)重組70％～80％85％過營(yíng)業(yè)凈利潤(rùn)（或納稅、付息前利潤(rùn)）3b注：C：K：T：注：在借款成本少于經(jīng)營(yíng)效率的情況下，借款越多企業(yè)自有資金利潤(rùn)率越高，即借款正效應(yīng)，但負(fù)債過高，效率下降所帶來的風(fēng)險(xiǎn)越大，一般銀行要求借款額不超過所有者權(quán)益總額；反之，在借款不應(yīng)借款。F注：I：每期支付的利息P：發(fā)行價(jià)格＝票面價(jià)值±溢折價(jià)F：GD：G：GHA②表示投資人要求得到的投資回報(bào)率（年終分配利潤(rùn)率說明：注冊(cè)資本金為投資人實(shí)際投入的資金，不同于總資產(chǎn)，相當(dāng)于來自于所有者權(quán)益中投資人投計(jì)算資金總成本時(shí)不包括在內(nèi)。B、籌資（資本）3AAABCBADE12投資項(xiàng)目盈利率＝年平均新增利潤(rùn)/投資總額V0＝Pn×（1＋i）--04原材料費(fèi)＝原材料耗用量×燃料動(dòng)力費(fèi)＝燃料動(dòng)力耗用量×工資及工資附加費(fèi)＝生產(chǎn)定員人數(shù)×車間經(jīng)費(fèi)＝車間管理費(fèi)＋折舊費(fèi)＋修理費(fèi)營(yíng)業(yè)費(fèi)用＝產(chǎn)品制造成本＝5AcdBCbN＝第N－1×(1＋銷售收入增長(zhǎng)率)×第ND自有資金成本＝無風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率＋風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)×最低報(bào)酬率＝長(zhǎng)期負(fù)債÷結(jié)構(gòu)性負(fù)債×長(zhǎng)期負(fù)債利率＋所有者權(quán)益÷結(jié)構(gòu)性負(fù)債×注：無風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率通常取國(guó)債券的收益率；EGHAb、市盈率（倍數(shù)）＝普通股每股市價(jià)÷注：該指標(biāo)不能用于不同行業(yè)公司比較；c、每股股利＝股利總額÷股利保障倍數(shù)＝普通股每股收益÷D甲公司1股換乙公司股票的比例＝（甲公司股票價(jià)格×乙公司市盈率（乙公司股票價(jià)格×甲公司市盈率BbfCca123BEABCABEACC5ACFBFA科目：現(xiàn)金、銀行存款、應(yīng)收賬款、應(yīng)收票據(jù)、預(yù)收賬款、主營(yíng)（其他）BCDEF公式：購(gòu)買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金＝GHIJKLA科目：現(xiàn)金、銀行存款、短期投資、長(zhǎng)期投資（債券投資、股票投資、其他投資）B科目：現(xiàn)金、銀行存款、投資收益、長(zhǎng)期投資（債券投資、股票投資、其他投資）CDEFG科目：現(xiàn)金、銀行存款、短期投資（債券投資）、長(zhǎng)期投資（債券投資）HA宣傳費(fèi)、咨詢費(fèi)、印刷費(fèi)等費(fèi)用，從發(fā)行股票取得的現(xiàn)金收入中扣除，以凈額列示；以發(fā)行股票方式籌集資本而由企業(yè)直接支付的審計(jì)、咨詢等費(fèi)用，不從本項(xiàng)目中扣除，而在“發(fā)生籌集費(fèi)用所支付的現(xiàn)金”項(xiàng)目中反映?？颇浚含F(xiàn)金、銀行存款、實(shí)收資本（股本）BCDEFGHI科目：現(xiàn)金、銀行存款、實(shí)收資本（股本）KAbcC7、現(xiàn)金流量表的編制方法（工作底稿法bCEACFRX8、現(xiàn)金流量表的編制方法（TDT得ADEPRIA：OLA：其他長(zhǎng)期資產(chǎn)D：DT：E：A10％左右是最為理想的。Bc、現(xiàn)金報(bào)酬率＝a、營(yíng)業(yè)活動(dòng)收益質(zhì)量＝可分解為：營(yíng)業(yè)活動(dòng)收益質(zhì)量＝b、經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金折舊比率＝（當(dāng)期折舊費(fèi)用＋當(dāng)期攤銷費(fèi)用）/1，D現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)比率＝1，則說EAcE、現(xiàn)金流量表的分析??注：也可用絕對(duì)值（不除平均凈資產(chǎn)）H1Adadeadeagef290％8％ABD0，0；政策性銀行的擔(dān)保貸款50％；100％。E8％，4％A、旬末平均增加額＝（上旬末增加額＋中旬末增加額＋下旬末增加額75％。中長(zhǎng)期貸款比例＝11÷11AC25％；A5％，5％～7％CC50％。D1050％拆入資金比例＝拆入資金平均余額/各項(xiàng)存款平均余額4％，8％逾期貸款比例＝逾期貸款月末平均余額÷各項(xiàng)貸款月末平均余額×100％（不超過8％）呆滯貸款比例＝呆滯貸款月末平均余額÷各項(xiàng)貸款月末平均余額×100％（不超過3％）呆賬貸款比例＝呆賬貸款月末平均余額÷各項(xiàng)貸款月末平均余額×100％（資金損失比例＝逾期貸款報(bào)告期各項(xiàng)資金損失之和÷同期各項(xiàng)資產(chǎn)總數(shù)負(fù)債成本比例＝報(bào)告期各項(xiàng)成本÷同期負(fù)債總額資產(chǎn)盈利比例＝報(bào)告期利潤(rùn)總額÷同期信貸資產(chǎn)月末余額1％。3ABa、獨(dú)??性指標(biāo)＝所有者權(quán)益合計(jì)÷資產(chǎn)總額5％，則表示資產(chǎn)調(diào)度余地很小。b、風(fēng)險(xiǎn)耐力指標(biāo)＝所有者權(quán)益合計(jì)÷貸款總額×100％（15％左右較好）a10％4％～6％。C1自有資金利潤(rùn)率＝利潤(rùn)總額÷自有資金總額A1％，則表明貸款業(yè)務(wù)質(zhì)量差；過低也不好，過低表示銀行沒有準(zhǔn)4A30％～10％10％以下為差。CA1000B、資產(chǎn)負(fù)債率：反映企業(yè)的經(jīng)濟(jì)獨(dú)??一級(jí)：30％以內(nèi)二級(jí)：30％～50％三級(jí)：50％～70％70％CD50％二級(jí)：50％～30％三級(jí)：30％～10％ABC該指標(biāo)值定級(jí)：一級(jí)：010％三級(jí)：10％～30％30％1⑴、凈資產(chǎn)收益率＝凈利潤(rùn)÷平均凈資產(chǎn)⑶、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝營(yíng)業(yè)收入凈額÷⑷、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝營(yíng)業(yè)收入凈額÷⑸、資產(chǎn)負(fù)債率＝負(fù)債總額÷資產(chǎn)總額⑹、已獲利息倍數(shù)＝息稅前利潤(rùn)÷利息支出⑺、銷售收入增長(zhǎng)率＝本期銷售收入增長(zhǎng)額÷上期銷售收入總額⑻、資本積累率＝本年所有者權(quán)益增長(zhǎng)額÷年初所有者權(quán)益總額2⑴、資本保值增值率＝扣除客觀因素后的年末所有者權(quán)益÷年初所有者權(quán)益⑵、銷售利潤(rùn)率＝銷售利潤(rùn)額÷銷售收入凈額⑶、成本費(fèi)用率＝利潤(rùn)總額÷成本費(fèi)用總額⑷、存貨周轉(zhuǎn)率＝銷售成本÷⑸、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率＝銷售收入凈額÷⑹、不良資產(chǎn)比率＝年末不良資產(chǎn)÷年末資產(chǎn)總額⑺、資產(chǎn)損失率＝待處理資產(chǎn)凈損失÷資產(chǎn)總額⑻、流動(dòng)比率＝流動(dòng)資產(chǎn)÷流動(dòng)負(fù)債⑼、速動(dòng)比率＝速動(dòng)資產(chǎn)÷流動(dòng)負(fù)債⑽、現(xiàn)金流動(dòng)比率＝年經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金凈流入÷流動(dòng)負(fù)債⑿、經(jīng)營(yíng)虧損掛賬率＝經(jīng)營(yíng)虧損掛賬額÷年末所有者權(quán)益⒀、總資產(chǎn)增長(zhǎng)率＝總資產(chǎn)增長(zhǎng)額÷年初總資產(chǎn)⒁、固定資產(chǎn)成新率＝固定資產(chǎn)凈額÷固定資產(chǎn)原值⒂、三年利潤(rùn)平均增長(zhǎng)率＝（\3/年末利潤(rùn)總額÷三年前末利潤(rùn)總額⒃、三年資本平均增長(zhǎng)率＝（\3/年末所有者權(quán)益總額÷三年前末所有者權(quán)益總額3、企業(yè)效績(jī)?cè)u(píng)價(jià)得分總表（沃爾比重評(píng)分法的應(yīng)用AB、修正指標(biāo)：資本保值增值率、銷售（營(yíng)業(yè)）ABABA、基本指標(biāo)：銷售（營(yíng)業(yè)）⑵、產(chǎn)品市場(chǎng)占有能力（服務(wù)滿意度⑸、技術(shù)裝備更新水平（服務(wù)硬環(huán)境1公式：速動(dòng)比率=（流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)-存貨）/2存貨轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金或應(yīng)收賬款的速度越快。它不僅影響企業(yè)的短期償債能力，也是整個(gè)企業(yè)管理的重要內(nèi)容。360％—70％，85％及以上時(shí)，應(yīng)視為發(fā)出預(yù)警信號(hào)，企業(yè)應(yīng)提起足夠的注意。分析提示：一般說來，產(chǎn)權(quán)比率高是高風(fēng)險(xiǎn)、高報(bào)酬的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)，產(chǎn)權(quán)比率低，是低風(fēng)險(xiǎn)、低報(bào)酬的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)。從股東來說，在通貨膨脹時(shí)期，企業(yè)舉債，可以將損失和風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給債權(quán)人；在經(jīng)濟(jì)4資產(chǎn)凈利率（總資產(chǎn)報(bào)酬率凈資產(chǎn)收益率（權(quán)益報(bào)酬率5企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值****年**說明正品率較低，同上月比下降***，本月月末流動(dòng)資產(chǎn)***萬，流動(dòng)負(fù)債***萬，可以滿足短期債務(wù)的清償需要，但流動(dòng)資產(chǎn)中變現(xiàn)性最強(qiáng)的貨幣資金只有***元（銀行：***元；現(xiàn)金：***元，而庫存現(xiàn)金只有***元），主要包含的是存貨占?jí)嘿Y金***萬（原材料：***萬、包裝物：***萬、低耗***萬和紙成品***萬）不能及時(shí)變現(xiàn)，這對(duì)于目前本廠急需資金周轉(zhuǎn)的情況下，是不容樂觀的。***本月由于生產(chǎn)不正常，暫未記提折舊，結(jié)構(gòu)性資產(chǎn)為***元，沒有變動(dòng)；結(jié)構(gòu)性負(fù)債為***元，主要由于本月賬面虧損***元引起了下降變動(dòng)，其他無變化。結(jié)構(gòu)性資產(chǎn)基本上滿足結(jié)構(gòu)性負(fù)債的需求。本月月末營(yíng)運(yùn)資本為*********本月月末杜邦財(cái)務(wù)指標(biāo)（即權(quán)益報(bào)酬率）為***％，同上月相比下降了***％，盈利率在本來就很低的基礎(chǔ)上有下降了很多，主要是因?yàn)橘Y產(chǎn)周轉(zhuǎn)過慢，權(quán)益乘數(shù)過低，銷售凈利率太低所致。負(fù)債經(jīng)營(yíng)率2、存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)太長(zhǎng)，在本身過長(zhǎng)的基礎(chǔ)上本月還增加了***5***％60??債務(wù)壓力加大，結(jié)構(gòu)穩(wěn)定性降低，發(fā)展主要靠外部籌集資金，風(fēng)險(xiǎn)增加，但企業(yè)總資產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)規(guī)模卻在擴(kuò)大。1、本月調(diào)貨***噸，金額為***2、本月紙樣出庫***3、本月實(shí)際售紙***噸，混合收入為***元，均價(jià)***4、本月次品銷售***噸，金額***元，均價(jià)***元。扣除次品價(jià)格影響，本月售紙均價(jià)為***************（4***次品：***（否）～***（開二等品：***（否）～***（開1、**公司去年**月份卷筒白板紙***2、預(yù)收***單位***3、預(yù)收***次品款***萬元，已沖銷***元，結(jié)余預(yù)收款***元，另有***4、本月月末賬面壓貨******元以上的為***家，主要為***、***、***1、本月售紙***元，上月末壓貨為***元，本月末壓貨為***元，則本月新車間共計(jì)回款為***2、本月回款***元：交款***萬，單位轉(zhuǎn)賬***128、廠長(zhǎng)作為本廠的領(lǐng)頭人，在協(xié)調(diào)關(guān)系、解決矛盾、決策籌劃的過程中起著重要的決定性作用！123、速動(dòng)比率=（流動(dòng)資產(chǎn)-存貨）/4、保守速動(dòng)比率＝（現(xiàn)金＋短期證券+應(yīng)收票據(jù)＋應(yīng)收賬款凈額）/57、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（次）=91011121314、銷售凈利率=凈利潤(rùn)/銷售收入15、銷售毛利率=(銷售收入-銷售成本)/銷售收入18、權(quán)益乘數(shù)=平均資產(chǎn)總額/平均所有者權(quán)益總額=1/（1-資產(chǎn)負(fù)債率19、平均發(fā)行在外普通股股數(shù)=∑(發(fā)行在外的普通股數(shù)*發(fā)行在在外的月份數(shù)202122232425、股利支付率=普通股每股股利/普通股每股凈收益27、留存盈利比率=(凈利潤(rùn)-全部股利)/凈利潤(rùn)283031323334、全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率=經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量/全部資產(chǎn)3555373840、銷售增長(zhǎng)率=新增額/基期額或=計(jì)劃額/基期額-41、新增銷售額=銷售增長(zhǎng)率*43、可持續(xù)增長(zhǎng)率=銷售凈利率*總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率*收益留存率*Pi－I－S－n─r─M－每年復(fù)利次數(shù)44S=P(S/P,i,n)P=S(P/S,i,n)45、普通年金終值：S=A{[（1+i）^n]-1}/i47、普通年金現(xiàn)值：P=A{[1-(1+i)^-n/i]或48、投資回收額：A=P{i/[1-(1+i)^-n]}或49、預(yù)付年金的終值：S=A{[（1+i）^（n+1）]-1}/i=A[（S/A，i，n+1）-50、預(yù)付年金的現(xiàn)值：P=A【[1-(1+i)^-(n-1)]/i】+1}或：A[（P/A，i，n-52、永續(xù)年金現(xiàn)值：P=A/i53、名義利率與實(shí)際利率的換算：i=(1+r/m)^m-1：r；m54純貼現(xiàn)=面值/(1+必要報(bào)酬率)^n(55、債券購(gòu)進(jìn)