廖女士證券投資組合方案設(shè)計

湖南商務(wù)職業(yè)技術(shù)學(xué)院畢業(yè)設(shè)計

目錄

1廖女士財務(wù)狀況......................................................1

2廖女士風(fēng)險特征......................................................2

3廖女士證券投資組合方案設(shè)計..........................................3

3.1計劃配置股票..................................................4

3.2計劃配置基金..................................................5

4.預(yù)期收益...........................................................8

參考資料.............................................................9

II

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廖女士證券投資組合方案設(shè)計

1廖女士財務(wù)狀況

廖女士今年40歲，在一家外企上班每年工資15萬元，還額外有年終獎5

萬元。廖女士現(xiàn)在有存款70萬元，有一套80平方米的房子用于自住，價值50

萬元左右，房貸期限剩余10年，每個月還款2000元。還有一輛小轎車，價值15

萬，全款不需要還款。

廖女士家庭每月消費大約4000元。每年花2萬元進行旅游。父母比較年輕，

身體健康，還有工作的能力，除了過年過節(jié)無須額外支付贍養(yǎng)費。廖女士資產(chǎn)

負債情況如下表:

表1－1廖女士資產(chǎn)負債表

資產(chǎn)金額負債金額

銀行存款700000元房屋貸款余額240000元

自住房產(chǎn)500000元

汽車150000元

資產(chǎn)總計1350000元負債總計240000元

凈資產(chǎn)1110000元

廖女士年度收支情況如下表:

表1－2廖女士收入支出表

收入金額支出金額

廖女士工資收入150000元房屋貸款24000元

獎金50000元日常支出48000元

娛樂支出20000元

收入合計200000元支出合計92000元

年結(jié)余108000元

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據(jù)上表所述，廖女士現(xiàn)在共有銀行存款700000元整，考慮到以后用錢需要，

愿意拿出50萬元進行證券組合投資，剩下20萬以備不時之需。

2廖女士風(fēng)險特征

表2－1廖女士風(fēng)險偏好評估表

分數(shù)10分8分6分4分2分總分

首要考慮賺斷線差長期得年現(xiàn)金收抗通脹保保本保息6

價利益值

認賠動作預(yù)設(shè)止損事后上部分認賠持有待回加碼攤平4

點損升

賠錢心理學(xué)習(xí)經(jīng)驗照常過影響情緒影響情緒難以忍受6

日子小大

最重要特獲利性收益兼收益性流動性安全性6

性成長

減免工具無期貨股票房地產(chǎn)債券4

本金損失總分50，不能容忍任何損失為0，沒增加一個承受損失百

容忍度分比，加2分，可容忍25％以上損失者為滿分50分20

風(fēng)險偏好積極進取溫和進平衡型溫和保守非常保守

類型型取型型型46

分值80～10060～7940～5920～390～19分

分分分分

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表2－2廖女士風(fēng)險承受能力評估表

分數(shù)10分8分6分4分2分計分

就業(yè)狀況公職人員公司職員傭金收入自由職業(yè)失業(yè)8

家庭負擔(dān)未婚雙薪無子雙薪有子單薪無子單薪有子10

女女女女

置業(yè)情況投資不動自宅無房房貸＜50房貸＞50無自宅6

產(chǎn)貸％％

投資經(jīng)驗10年以6～10年2～5年1年以內(nèi)無4

上

投資知識有專業(yè)證財經(jīng)相關(guān)自修有心略懂一些一無所知4

照專業(yè)得

年齡總分50分，25歲以下者50分，每多一歲少一分，75歲

以上者0分35

總分67

風(fēng)險特征分析:廖女士風(fēng)險承受能力測試分數(shù)是67分，在風(fēng)險承擔(dān)方面有一

些抗壓能力，但風(fēng)險偏好評測得分46，為平衡型風(fēng)險偏好，客觀承受和主觀偏

好略有偏差，考慮到廖女士投資方面經(jīng)驗較少，可以采用穩(wěn)健的投資工具。

3廖女士證券投資組合方案設(shè)計

廖女士風(fēng)險承受能力較為不錯，屬于平衡型投資人。所以我們打算在證券

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投資組合中采用股票與基金各占一半的方案。

表3-1證券投資組合資產(chǎn)配置比例

投資類型投資品種資產(chǎn)配置比例投資金額

股票寧德時代50%25萬

基金萬家頤和混合A30%15萬

基金易方達供給改革混合20%10萬

3.1計劃配置股票

寧德時代

圖3-1寧德時代k線圖

公司是在全世界處于領(lǐng)先的新能源創(chuàng)新科技公司。公司在動力電池技術(shù)上

有極為明顯的優(yōu)勢，未來公司發(fā)展必將更收益于行業(yè)發(fā)展。就目前發(fā)展來看，

新能源汽車必將代替汽車的發(fā)展，未來發(fā)展有很大空間。且公司與國內(nèi)許多汽

車品牌如寶馬、吉利等保持深度合作，供應(yīng)關(guān)系穩(wěn)定。該公司的業(yè)績預(yù)測與市

場預(yù)期一致。增加了大量供應(yīng)量，穩(wěn)坐行業(yè)龍頭地位。因為我國與世界新能源

產(chǎn)業(yè)發(fā)展都十分迅速，公司能源和存儲市場必將繼續(xù)增長。寧德時代不驕不躁，

大量積蓄少量釋放，從長遠來看應(yīng)有很強的競爭力。公司管理層接受了技術(shù)培

訓(xùn)，專注鋰離子電池，制定準確的定位策略，有很多時間做出正確的決定，戰(zhàn)

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略發(fā)展定位精準，一針見血做出反應(yīng)，讓公司鋰電的方面在全球都有不容小覷

的地位，實現(xiàn)十年十倍左右的增幅。預(yù)計寧德時代將持續(xù)主導(dǎo)行業(yè)發(fā)展。在技

術(shù)方面，寧德時代產(chǎn)品的更新發(fā)展引更是行業(yè)領(lǐng)先，研發(fā)投入資金一馬當(dāng)先，

獲得專利涉及各個產(chǎn)業(yè)鏈，若新技術(shù)在23-24年能夠落地實施，將會進一步拉

大與競爭對手的差距；成本方面，該公司擁有優(yōu)秀的技術(shù)和工藝水平，以及綜

合原材料布局和規(guī)模效應(yīng)帶來的極強的本地采購談判能力，預(yù)計長期保持所創(chuàng)

造的成本優(yōu)勢。隨著“二氧化碳中和”已成為全球共識，各國越來越重視減少

能源和運輸部門的二氧化碳排放，作為能源凈化、運輸電氣化等領(lǐng)域全面電氣

化的重要載體，電池正處于強勁發(fā)展階段，未來市場前景看好。

表3-2機構(gòu)預(yù)測年報凈利潤匯總

年度預(yù)測機構(gòu)數(shù)最小值均值最大值行業(yè)平均數(shù)

202243240.49287.12308.4435.89

202343383.61443.89501.6747.77

202441423.53593.66751.3658.76

歸納眾多投資機構(gòu)發(fā)布的分析數(shù)據(jù)，依據(jù)保守與穩(wěn)妥的原則，作業(yè)績預(yù)測

時取其均值，預(yù)計2023年該公司市值增幅不低于54.6%，則投資該公司股票同

期收益率可達同等水平。

3.2計劃配置基金

萬家頤和混合A

表3-3萬家頤和混合A的基本情況表

基金全稱萬家頤和靈活配置基金基金類型混合型

基金代碼519198成立日期2019-06-29

基金管理人萬家基金管理有限公司基金托管人中國郵政儲蓄

基金經(jīng)理人章恒風(fēng)險等級中風(fēng)險

根據(jù)表3-3，我們可以知道本基金為混合型的基金，本基金能夠參與金融交

易，長期平均風(fēng)險和預(yù)期收益率較為中等。適合廖女士這種溫和激進型的投資

者，在能接受一定風(fēng)險的條件下，去獲得較高的收益。公司經(jīng)營穩(wěn)定，盈利能

力強或盈利前景良好；財務(wù)狀況良好，資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)相對合理，財務(wù)風(fēng)險較低，

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公司擁有合理的經(jīng)營結(jié)構(gòu)、相對穩(wěn)定的領(lǐng)導(dǎo)團隊、規(guī)范的領(lǐng)導(dǎo)能力、明確的長

期愿景和企業(yè)文化、透明的信息。根據(jù)圖3-2，我們可以看出此基金今年一年都

在盈利。該基金的主要投資范圍包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票、債券等。在2022

年偏股票型基金大部分跌的情況下，萬家頤和A依然取得約20%的年度正收益。

基金經(jīng)理人章恒是十幾年的投資老手，在投資過程中善于獨立思考，長于周期

輪動，通過宏觀視角分析捕捉投資機遇。章恒對基本面的研究十分扎實，傾向

于左側(cè)布局，對下跌中的股票更感興趣，擅長把握底部反轉(zhuǎn)的機會。該基金未

來發(fā)展應(yīng)有較大空間。

圖3-2萬家頤和混合A的凈值走勢圖

圖3-3萬家頤和混合A排名

根據(jù)圖3-3，該基金近近幾年來投資收益都是盈利。在做投資收益預(yù)測時，

依據(jù)保守與穩(wěn)妥的原則，應(yīng)取同類基金近三年平均漲幅。但考慮到近年證券市

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場不確定性增多，應(yīng)在此基礎(chǔ)上再打七折。所以該基金2023年凈增值漲幅不低

于22.65%，則投資該基金同期收益率可達同等水平。

易方達供給改革混合

表3-4易方達供給改革混合的基本情況

基金全稱易方達供給改革靈活配置基金類型混合型

基金代碼002910成立日期2017-01-25

基金管理人易方達基金管理有限公司基金托管人中國銀行

基金經(jīng)理人楊宗昌風(fēng)險等級中風(fēng)險

根據(jù)表3-4，我們可以看出來易方達供給改革混合為混合型基金，收益水平

和風(fēng)險水平較為中等。適合廖女士這種溫和激進型的投資者，在能接受一定風(fēng)

險的條件下，去獲得較高的收益。根據(jù)圖3-4，我們可以看出此基金今年一年都

在盈利。就政策方面而言，基于我國生產(chǎn)力水平和經(jīng)濟結(jié)構(gòu)與社會需求的不斷

增長所帶來的矛盾，供給改革主張解放制度紅利和創(chuàng)新紅利，增加新股發(fā)行，

解決上述矛盾，實現(xiàn)經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的升值和轉(zhuǎn)型。從長久來看，該基金的將來的發(fā)

展情況是有一定空間的的。該基金的經(jīng)理人能力出眾，楊宗昌剛上任時，易方

達供給改革的規(guī)模不足7000萬，到了2022第二季度，這只基金的規(guī)模已經(jīng)達

到63.77億。該基金的未來發(fā)展空間不容小視。

圖3-4易方達供給改革混合排名

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根據(jù)圖3-4該基金近近幾年來投資收益都是盈利。在做投資收益預(yù)測時，

依據(jù)保守與穩(wěn)妥的原則，應(yīng)取同類基金近三年平均漲幅。但考慮到近年證券市

場不確定性增多，應(yīng)在此基礎(chǔ)上再打七折。所以該基金2023年凈增值漲幅不低

于22.65%，則投資該基金同期收益率可達同等水平。

4.預(yù)期收益