長(zhǎng)沙豐樹物流園擴(kuò)建倉(cāng)庫(kù)籌資方案設(shè)計(jì)

湖南商務(wù)職業(yè)技術(shù)學(xué)院畢業(yè)設(shè)計(jì)目錄TOC\o"1-3"\h\u239761長(zhǎng)沙豐樹物流園簡(jiǎn)介 IV長(zhǎng)沙豐樹物流園擴(kuò)建倉(cāng)庫(kù)籌資方案設(shè)計(jì)1長(zhǎng)沙豐樹物流園簡(jiǎn)介豐樹長(zhǎng)沙產(chǎn)業(yè)園位于湖南省長(zhǎng)沙市岳麓區(qū)，金南路與金橋路交叉口西北50米，注冊(cè)資本100萬(wàn)人民幣。按4.8公頃的面積計(jì)算，物流園可提供5.8萬(wàn)平方米的倉(cāng)儲(chǔ)空間，主要服務(wù)于第三方物流供應(yīng)商、銷售商和生產(chǎn)商。其主要建設(shè)方向?yàn)榭爝f快運(yùn)分撥中心、電商云倉(cāng)倉(cāng)儲(chǔ)基地、倉(cāng)儲(chǔ)倉(cāng)庫(kù)和零擔(dān)物流轉(zhuǎn)運(yùn)中心以及配套的商業(yè)建筑集群。物流園與正榮集團(tuán)紅、星美凱龍家居集團(tuán)有限公司以及明發(fā)集團(tuán)有限公司等200多家公司屬于商業(yè)伙伴關(guān)系。2長(zhǎng)沙豐樹物流園擴(kuò)建倉(cāng)庫(kù)可行性及資金需求分析2.1長(zhǎng)沙豐樹物流園擴(kuò)建倉(cāng)庫(kù)可行性分析首先，長(zhǎng)沙豐樹物流園擁有穩(wěn)定的優(yōu)質(zhì)客戶群。長(zhǎng)沙豐樹物流園與砂之船奧特萊斯、正榮集團(tuán)、紅星美凱龍家居集團(tuán)有限公司以及明發(fā)集團(tuán)有限公司等200多家公司建立了長(zhǎng)期穩(wěn)定的合作關(guān)系。豐樹物流園目前擁有的倉(cāng)庫(kù)最大容量為200家合作公司，收到客戶貨物增多的通知，應(yīng)采取相應(yīng)措施留住優(yōu)質(zhì)客戶群體。其次，作為物流園產(chǎn)業(yè)，豐樹物流園在長(zhǎng)沙擁有廣闊發(fā)展前景。自2010年來，物流行業(yè)的發(fā)展迅速。豐樹物流園早在2012年進(jìn)軍湖南市場(chǎng)，與200多知名企業(yè)達(dá)成長(zhǎng)期合作。隨著市場(chǎng)的不斷擴(kuò)大合作商的不斷增加，豐樹物流園應(yīng)適應(yīng)市場(chǎng)需求擴(kuò)大自身貨容量。擴(kuò)建一間雙層倉(cāng)庫(kù)是為了提高物流存儲(chǔ)能力擴(kuò)大市場(chǎng)，增加利潤(rùn)及市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。2.2長(zhǎng)沙豐樹物流園擴(kuò)建倉(cāng)庫(kù)資金需求分析長(zhǎng)沙豐樹產(chǎn)業(yè)園包括4座單層倉(cāng)庫(kù)和1座雙層倉(cāng)庫(kù)，建筑面積近10萬(wàn)平方米。隨著客戶不斷增多，倉(cāng)庫(kù)出現(xiàn)供不應(yīng)求，所以需要再擴(kuò)建一座雙層倉(cāng)庫(kù)。一座雙層倉(cāng)庫(kù)可滿足近20萬(wàn)的貨流量需求，其擴(kuò)建的資金需求預(yù)測(cè)如下表1所示。表1長(zhǎng)沙豐樹物流園擴(kuò)建倉(cāng)庫(kù)資金需求預(yù)測(cè)明細(xì)表建設(shè)項(xiàng)目成本項(xiàng)目金額（萬(wàn)元）倉(cāng)庫(kù)建設(shè)材料費(fèi)用45人工費(fèi)用25投入運(yùn)營(yíng)材料費(fèi)用15人工費(fèi)用5總計(jì)90由上表1可以得出：一座雙層倉(cāng)庫(kù)擴(kuò)建共需要資金90萬(wàn)元，長(zhǎng)沙豐樹物流園計(jì)劃在2021年10月底投入建設(shè)，其建設(shè)工期5個(gè)月預(yù)計(jì)在2022年3月底建成。所需資金必須在2021年9月底到為位才能如期完工。3長(zhǎng)沙豐樹物流園擴(kuò)建倉(cāng)庫(kù)籌資方案設(shè)計(jì)的原則3.1籌措合法原則長(zhǎng)沙豐樹物流園籌資行為和籌資活動(dòng)必須遵循國(guó)家的有關(guān)法律法規(guī)，自覺遵守和履行法律法規(guī)和投資協(xié)議規(guī)定的義務(wù)，依照法律法規(guī)合法籌集資金，根據(jù)法律的規(guī)定公開信息，保護(hù)各方的合法權(quán)益。在擬定及簽署合同時(shí)，雙方法律部應(yīng)交接溝通好。3.2風(fēng)險(xiǎn)適當(dāng)原則風(fēng)險(xiǎn)適當(dāng)原則意味著籌資方案必須將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制在公司能夠承受的合理范圍內(nèi)。從經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)的角度看，長(zhǎng)沙豐樹物流園的融資也必須非常重視財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理，如果可能的話，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理也要非常重視，選擇最小的融資模式。對(duì)于負(fù)債資金著重考慮在到期償還時(shí)點(diǎn)上能否按時(shí)足額償還本息和。運(yùn)用財(cái)務(wù)指標(biāo)綜合分析公司償債能力，將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制在公司能夠承受的合理范圍內(nèi)，保證生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的資金流不能由于負(fù)債壓力出現(xiàn)斷裂可能，防止企業(yè)因?yàn)槔⒅Ц秹毫Χ霈F(xiàn)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和破產(chǎn)危機(jī)。3.3取得及時(shí)原則企業(yè)籌集資金，應(yīng)根據(jù)資金需求的具體情況，根據(jù)具體的融資需求進(jìn)行資金配置，做到籌資時(shí)間與資金使用時(shí)間銜接。豐樹物流園應(yīng)合理安排籌資時(shí)間，在2021年9月底資金必須到位。對(duì)于豐樹物流園資金取得及時(shí)性要求是指籌資方案設(shè)計(jì)過程中需要按照方案設(shè)計(jì)好的時(shí)間即2021年9月底保證資金及時(shí)到位，使籌資與用資在時(shí)間上相銜接。3.4來源經(jīng)濟(jì)原則來源經(jīng)濟(jì)的原則是充分利用不同的融資渠道，選擇經(jīng)濟(jì)可行的融資來源。因?yàn)槠髽I(yè)籌措的資金都需要支付資金成本，所以對(duì)于資金的使用要求最低報(bào)酬。融資渠道包括了商業(yè)貸款企業(yè)融資等。不同融資渠道和方式的資金成本各不同。長(zhǎng)沙豐樹物流園考慮到籌資困難，根據(jù)資金來源的成本，慎重選擇貸款成本，選擇融資方式，降低融資成本。在融資成本方面，在同等條件下，可以選擇融資成本最低的方案。4長(zhǎng)沙豐樹物流園擴(kuò)建倉(cāng)庫(kù)籌資方案的設(shè)計(jì)4.1長(zhǎng)沙豐樹物流園擴(kuò)建倉(cāng)庫(kù)的籌資方式分析經(jīng)過調(diào)查分析研究豐樹物流園資金籌措可行性的來源和方式包括銀行貸款和吸收直接投資兩種。這兩種籌資方式優(yōu)缺點(diǎn)分析如下：4.1.1吸收直接投資通過市場(chǎng)調(diào)研并與感興趣的投資者進(jìn)行溝通交流后，有長(zhǎng)沙小迷糊化妝品有限公司和湖南御泥坊化妝品有限公司兩家公司愿意投資本公司。吸收投資者直接投資是與投資者溝通的便捷方式，可以提高公司的信用和借貸能力。缺點(diǎn)：資本成本較高。投資者按照持股比例參與利潤(rùn)分配，在公司經(jīng)營(yíng)情況比較好的時(shí)候尤為明顯。并且沒有通過證券公司交易，未來進(jìn)行產(chǎn)權(quán)交易有所困難。4.1.2銀行貸款經(jīng)過與多家銀行進(jìn)行溝通，僅有中國(guó)招商銀行（岳麓支行）愿意提供貸款。向銀行借款資本成本較低。貸款利率4.65%相較于民間貸款利率而言，中國(guó)招商銀行（岳麓支行）利率是相對(duì)較低的，比較適合豐樹物流園這樣的貸款情況。缺點(diǎn):由于銀行會(huì)考慮公司實(shí)力和現(xiàn)實(shí)情況包括公司規(guī)模、盈利能力和信用情況以及是否有抵押擔(dān)保等，豐樹物流園只能申請(qǐng)到50萬(wàn)銀行貸款。4.2長(zhǎng)沙豐樹物流園擴(kuò)建倉(cāng)庫(kù)的具體籌資方案根據(jù)具體提供資金來源優(yōu)缺情況和籌資可行性分析，長(zhǎng)沙豐樹物流園擴(kuò)建倉(cāng)庫(kù)的具體籌資方案如下：中國(guó)招商銀行（岳麓支行）借款50萬(wàn)和吸收湖南小迷糊化妝品公司融資20萬(wàn)和湖南御泥坊化妝品有限公司融資20萬(wàn)相結(jié)合的組合方案。本籌資方案中，中國(guó)招商銀行（岳麓支行）授信期限為一年，利率為4.65%，到期一次還本付息。雙方簽訂投資協(xié)議于2021年9月初進(jìn)行資金發(fā)放，償還時(shí)點(diǎn)為2022年9月初。長(zhǎng)沙豐樹物流園吸收湖南小迷糊化妝品有限公司、湖南御泥坊化妝品有限公司直接投資各20萬(wàn)元人民幣，出資時(shí)間都為2021年9月初，分別占有公司10%的股份。5長(zhǎng)沙豐樹物流園擴(kuò)建倉(cāng)庫(kù)籌資方案的評(píng)價(jià) 5.1從籌措合法方面評(píng)價(jià)長(zhǎng)沙豐樹物流園與中國(guó)招商銀行（岳麓支行)簽訂銀行貸款合同，遵守《中華人民共和國(guó)憲法》、《經(jīng)濟(jì)法》、《合同法》等法律條約，貸款合同在公平、公正的條件下依法簽訂。豐樹物流園與湖南小迷糊化妝品有限公司及湖南御泥坊化妝品有限公司依法簽訂融資合同。本方案符合籌措合法原則要求。5.2從風(fēng)險(xiǎn)適當(dāng)方面評(píng)價(jià)長(zhǎng)沙豐樹物流園擴(kuò)建的一座雙層倉(cāng)庫(kù)預(yù)計(jì)在2022年3月底完工，利用已有的雙層倉(cāng)庫(kù)往年數(shù)據(jù)預(yù)測(cè)擴(kuò)建好的雙層倉(cāng)庫(kù)2022年4月到8月凈現(xiàn)金流見表2。表2新建雙層倉(cāng)庫(kù)2022年2月到8月現(xiàn)金流量預(yù)測(cè)表資金流向月份資金流入經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流出現(xiàn)金凈流量銷售商品的現(xiàn)金流入其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金流入4月501217455月66325446月4853507月54324338月6753240合計(jì)28528-32212由上表2可得：長(zhǎng)沙豐樹物流園擴(kuò)建好的雙層倉(cāng)庫(kù)2022年8月底有凈現(xiàn)金流量212萬(wàn)，到2022年9月初有足夠的資金歸還中國(guó)招商銀行（岳麓支行）貸款的本金及利息53萬(wàn)元。物流園擴(kuò)建一座雙層倉(cāng)庫(kù)到還款期產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量能在2022年9月初這個(gè)時(shí)間點(diǎn)上及時(shí)足額償還全部本息。同時(shí)，長(zhǎng)沙豐樹物流園通過優(yōu)化投資組合，不斷調(diào)整倉(cāng)位結(jié)構(gòu)，選擇優(yōu)化后的強(qiáng)者組合，剔除弱者組合，選擇權(quán)益資金和借款人資金的有效組合，可以有效規(guī)避選擇單一籌資方式帶來的風(fēng)險(xiǎn)。通過財(cái)務(wù)指標(biāo)綜合分析，長(zhǎng)沙豐樹物流園到期償還時(shí)點(diǎn)上能按時(shí)足額償還本息和。5.3從籌措及時(shí)方面評(píng)價(jià)長(zhǎng)沙豐樹物流園在2021年10月底需要投入資金90萬(wàn)新建倉(cāng)庫(kù)，這部分資金在6月上旬與中國(guó)招商銀行（岳麓支行）簽訂貸款協(xié)議，由于之前本公司與中國(guó)招商銀行（岳麓支行）有貸款記錄，省略了銀行審查、批復(fù)環(huán)節(jié)等審批時(shí)間。協(xié)議明確9月初能夠投入50萬(wàn)的資金。2021年6月初與湖南小迷糊化妝品有限公司以及湖南御泥坊化妝品有限公司簽訂融資合同，協(xié)議明確9月初分別能投入20萬(wàn)的資金。這樣擴(kuò)倉(cāng)庫(kù)的關(guān)鍵時(shí)點(diǎn)資金都能及時(shí)到達(dá)公司賬戶，保證資金及時(shí)投入，并形成生產(chǎn)力，讓擴(kuò)建生產(chǎn)線工作順利開展進(jìn)行。本方案符合籌措及時(shí)原則要求。5.4從來源經(jīng)濟(jì)方面評(píng)價(jià)籌資成本應(yīng)特別包括資本使用成本和融資成本。擴(kuò)建倉(cāng)庫(kù)籌資組合方案的資本成本具體見表3。表3長(zhǎng)沙豐樹物流園擴(kuò)建倉(cāng)庫(kù)籌資方案資本成本明細(xì)表方案籌資方式籌資占比個(gè)別資本成本率綜合資本成本率中國(guó)招商銀行55%4.65%4.71%吸收直接投資45%4.85%經(jīng)表2分析可以得出：中國(guó)招商銀行借款50萬(wàn)與吸收直接投資40萬(wàn)兩種方式相結(jié)合的籌資方案資本成本率為4.71%。公司新建雙層倉(cāng)庫(kù)歷史數(shù)據(jù)方法下的預(yù)期收益率見下圖1。圖1公司新建的雙層倉(cāng)庫(kù)歷史數(shù)據(jù)方法下的預(yù)期收益率因此，本籌資方案籌資成本率小于新建倉(cāng)庫(kù)的預(yù)期收益率，從籌資成本角度來看，本籌資方案是可以實(shí)施。6結(jié)論綜上所述，無論是從合法性、規(guī)模適當(dāng)、及時(shí)性、來源經(jīng)濟(jì)還是風(fēng)險(xiǎn)適當(dāng)方面來分析方案都是符合要求的。所以長(zhǎng)沙豐樹物流園公司采用中國(guó)招商銀行（岳麓支行）貸款50萬(wàn)元與直接吸收湖南小迷糊化妝品有限公司以及湖南御泥坊化妝品有限公司投資40萬(wàn)元相結(jié)合的方案是可行的。本方案按照長(zhǎng)沙豐樹物流園公司的籌資合法原則、規(guī)模適當(dāng)原則、籌措及時(shí)原則和來源經(jīng)濟(jì)原則等4個(gè)原則設(shè)計(jì)，結(jié)合本公司實(shí)際情況，方案能順利得以實(shí)施，擴(kuò)建倉(cāng)庫(kù)也能順利完成。該座雙層倉(cāng)庫(kù)投入使用后，物