投資學(xué)基礎(chǔ)（第二版）課件（新） 模塊八投資理財?shù)娘L(fēng)險

模塊八投資理財風(fēng)險與金融騙局教學(xué)目標(biāo)知識目標(biāo)能力目標(biāo)素質(zhì)目標(biāo)掌握投資理財風(fēng)險的類型了解投資理財風(fēng)險防范的方法能夠識別投資理財?shù)娘L(fēng)險能夠甄別金融騙局引導(dǎo)學(xué)生樹立投資風(fēng)險意識，正確理解投資風(fēng)險和收益的關(guān)系引導(dǎo)學(xué)生建立投資風(fēng)險防范意識，掌握投資風(fēng)險的識別過程和方法第一單元投資理財?shù)娘L(fēng)險案例導(dǎo)入：王平的落敗所帶來的啟示王平對自己準(zhǔn)備投資的電磁爐項目充滿自信，他認(rèn)為這個項目一定能給他帶來不菲的收益，加上通過關(guān)系，他輕而易舉就從銀行“套”到大筆資金，更加信心爆棚。他很看不起同行們縮手縮腳、小打小鬧的樣子，心想自絕不能跟他們一樣，要干就大干一場。這種心態(tài)使他忘記了自己企業(yè)抵抗風(fēng)險的能力。他一心只想擴(kuò)大投資規(guī)模，將“攤子”鋪得越來越大，甚至提出“大就是好”的口號，連上兩條生產(chǎn)線。企業(yè)負(fù)債隨著他的盲目投資滾雪球般擴(kuò)大，王平卻毫不在乎，一點(diǎn)也不感到害怕。在他看來，等企業(yè)一運(yùn)轉(zhuǎn)起來，什么債都可以還清。但等他的企業(yè)運(yùn)轉(zhuǎn)起來了，別人的錢也賺夠了，開始拼命壓價。王平的產(chǎn)品生產(chǎn)出來卻賣不出去，頓時陷入了危局之中。一開始就把攤子鋪得很大，幾乎是一些創(chuàng)業(yè)投資者的共性，殊不知種種危機(jī)就蟄伏其中，一不小心就可能爆發(fā)。同時，在經(jīng)濟(jì)快速增長的時候，人們?nèi)菀仔判某?，對未來的估計過于樂觀，藐視風(fēng)險，從而形成投資泡沫，一旦有風(fēng)吹草動，泡沫瞬間破滅，投資者就會陷入危局和困境。投資者應(yīng)從風(fēng)險與收益平衡的角度考慮企業(yè)的投資導(dǎo)向，選擇合適的投資項目，并且將投資規(guī)?？刂圃谶m度的范圍內(nèi)。在具體投資時，應(yīng)將資金分批次、分階段投入，盡量避免一次性投入，應(yīng)留有余力，以防一旦環(huán)境變化，風(fēng)險發(fā)生，手中再無資金可以周轉(zhuǎn)，以致滿盤皆輸。一、風(fēng)險的概念及分類

風(fēng)險是指在一定條件下和一定時期內(nèi)可能發(fā)生的各種結(jié)果的變動程度，或者是指由于未來的不確定性而引起的投入本金損失和預(yù)期收益減少的可能性。如果某項投資只有一種結(jié)果，即結(jié)果是確定的，則該項投資就沒有風(fēng)險。例如，現(xiàn)在將一筆錢存入銀行，可以確定一年后將得到的本利和（本利和=本金+利息），幾乎沒有風(fēng)險。如果某項投資有多種可能的結(jié)果，其將來的收益是不確定的，則該項投資就存在風(fēng)險。（一）風(fēng)險的概念（1）風(fēng)險是由事件本身的不確定

性帶來的，具有客觀性。一、風(fēng)險的概念及分類（一）風(fēng)險的概念（2）風(fēng)險的大小隨時間延續(xù)而變化，具有期限性。（3）風(fēng)險存在于投資活動的各個環(huán)節(jié)，具有廣泛性。（4）風(fēng)險可能給投資者帶來超出預(yù)期的收益，也可能帶來超出預(yù)期的損失，具有雙重性。一、風(fēng)險的概念及分類

按照風(fēng)險的性質(zhì)劃分，投資理財風(fēng)險可劃分為系統(tǒng)性風(fēng)險和非系統(tǒng)性風(fēng)險。1.系統(tǒng)性風(fēng)險是指由于某種全局性的共同因素引起的投資收益的可能變動，這種因素以同樣的方式對所有證券的收益產(chǎn)生影響。系統(tǒng)性風(fēng)險主要包括政策風(fēng)險、經(jīng)濟(jì)周期風(fēng)險、利率風(fēng)險和購買力風(fēng)險。（二）風(fēng)險的分類一、風(fēng)險的概念及分類

按照風(fēng)險的性質(zhì)劃分，投資理財風(fēng)險可劃分為系統(tǒng)性風(fēng)險和非系統(tǒng)性風(fēng)險。2.非系統(tǒng)性風(fēng)險是指只對某個行業(yè)或個別公司的證券產(chǎn)生影響的風(fēng)險，通常是由某一特殊的因素引起，與整個證券市場的價格不存在系統(tǒng)、全面的聯(lián)系，而只對個別或少數(shù)證券的收益產(chǎn)生影響。非系統(tǒng)性風(fēng)險包括信用風(fēng)險、經(jīng)營風(fēng)險和財務(wù)風(fēng)險。（二）風(fēng)險的分類超鏈接：各個理財品種的收益與風(fēng)險（一）發(fā)現(xiàn)或者調(diào)查風(fēng)險源發(fā)現(xiàn)引起風(fēng)險事故的風(fēng)險源是投資風(fēng)險識別的核心，如果不能識別投資活動所面臨的潛在風(fēng)險，風(fēng)險因素聚集或者增加，就會導(dǎo)致風(fēng)險事故的發(fā)生。只有發(fā)現(xiàn)風(fēng)險源，才能有的放矢地選擇風(fēng)險應(yīng)對策略，改變風(fēng)險因素存在的條件，降低風(fēng)險事故發(fā)生的可能性。在識別了投資風(fēng)險的風(fēng)險源之后，需要對風(fēng)險源進(jìn)行認(rèn)識、了解和測定。這是風(fēng)險識別的關(guān)鍵。由于不同的風(fēng)險管理人員對風(fēng)險源認(rèn)識的能力和水平不同，其結(jié)果就差之千里，因此需要通過加強(qiáng)對風(fēng)險管理人員的教育和培訓(xùn)。二、投資理財風(fēng)險識別的過程（二）認(rèn)識風(fēng)險源（三）預(yù)見危害盡管在不同的環(huán)境下，產(chǎn)生投資風(fēng)險事故的形式不同，但是風(fēng)險事故帶來的危害卻是大致相同的，即造成投資活動收益的減少。因此，投資風(fēng)險識別的重要步驟是能夠預(yù)見危害，只有這樣才能將產(chǎn)生危害的條件消滅在萌芽狀態(tài)。重視風(fēng)險暴露就是重視風(fēng)險因素與風(fēng)險事故的關(guān)系。對于令你遭受損失的投資活動，都有風(fēng)險暴露的可能，投資活動風(fēng)險暴露一般包括實(shí)物資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、金融資產(chǎn)的風(fēng)險暴露以及責(zé)任風(fēng)險暴露。二、投資理財風(fēng)險識別的過程（四）重視風(fēng)險暴露三、風(fēng)險的防范在進(jìn)行投資理財時應(yīng)避免出現(xiàn)只追求高收益率、投資過于單一、風(fēng)險意識不足等不健康的理財心態(tài)。在投資理財時應(yīng)做到：（1）理財要區(qū)分理性目標(biāo)與非理性目標(biāo)。根據(jù)銀行利率、資金通貨膨脹等因素估計出可能的資金收益率，并以此作為理財目標(biāo)，數(shù)倍甚至數(shù)十倍的收益率顯然是非理性的。（2）區(qū)分必須實(shí)現(xiàn)的和希望實(shí)現(xiàn)的。必須實(shí)現(xiàn)的是基本保障，但希望實(shí)現(xiàn)的不能偏離投資領(lǐng)域的普遍收益率。（3）將目標(biāo)量化，明確最終要達(dá)到的財務(wù)目標(biāo)。以一定期限的時段進(jìn)行追蹤考察，從而及時發(fā)現(xiàn)其中的理財陷阱。三、風(fēng)險的防范（4）改善總體的財務(wù)狀況，把理財收入與日常收入?yún)^(qū)分開來。

不要把精力完全放在現(xiàn)有財產(chǎn)的打理上。（5）短長兼顧，不要把雞蛋放在同一個籃子里。

目標(biāo)要分層次，短、中、長期的理財產(chǎn)品都有才算合理。（6）目標(biāo)要逐一實(shí)現(xiàn)，分清主次，實(shí)現(xiàn)梯次發(fā)展。

個人購房購車、父母養(yǎng)老、孩子教育、自己養(yǎng)老等階段性消費(fèi)目標(biāo)只能逐步實(shí)現(xiàn)。（7）預(yù)留備用金，

以防范自己或家人可能面臨的突發(fā)事件。（8）永遠(yuǎn)不作自己不懂的投資。

不了解就意味著要面臨風(fēng)險，而且風(fēng)險的大小與不了解的程度成正比。（9）匹配產(chǎn)生效益。

投入與收入相匹配，計劃與家庭情況相匹配。（10）保持靈活性。

任何一項理財產(chǎn)品不是一勞永逸可以獲利的，個人理財需要保持靈活性，適當(dāng)調(diào)整財務(wù)結(jié)構(gòu)可以規(guī)避單一選擇帶來的風(fēng)險。第二單元金融騙局案例導(dǎo)入：進(jìn)行股票投資要謹(jǐn)防騙局分組討論你或者身邊的人有沒有股票投資被騙的經(jīng)歷？談一談此類騙局的共性及如何防騙。利用新投資人的錢來向老投資者支付利息和短期回報，制造賺錢的假象。1.龐氏騙局通過格式化的連環(huán)信，要求收信人將錢寄到指定賬戶，承諾小投資賺大錢。2.連環(huán)信騙局通過交納入會費(fèi)的方式，鼓勵投資，許諾高額回報，實(shí)為騙取會費(fèi)。3.傳銷詐騙一、典型金融騙局5.征婚騙局人們常說，愛情會遮蔽人的眼睛。這或許是越來越多愛情騙子通過互聯(lián)網(wǎng)交友中心實(shí)施詐騙的原因。4.電子郵件詐騙你是否收到過這樣的電子郵件，寫信人自稱是某國政府某高官的家人，因政變或貪污行為暴露，其銀行賬戶被凍結(jié)，需要有人幫助，才能將數(shù)千萬美元轉(zhuǎn)移出來，后要求你提供資金以及銀行賬號，幫助他們轉(zhuǎn)移這筆資金，并許諾給你豐厚的回報，但實(shí)際上他們會取空你的賬戶。7.傳銷騙局金字塔傳銷騙局的手段是：由所謂某項“投資”或“買賣交易”方法推廣組織，利用幾何級的增長方式，賺取加入組織新成員所繳納的費(fèi)用，牟取暴利。6.彩票騙局A國某有組織的犯罪團(tuán)伙給一些B國家庭打電話，告訴他們中了A國的彩票大獎，而要兌獎，必須先繳納一定數(shù)額的手續(xù)費(fèi)。盡管手段很拙劣，但仍有很多B國人上當(dāng)。一、典型金融騙局巴洛·克洛斯騙局是最臭名昭著的騙局之一。他把筆錢用來購買私人飛機(jī)、豪華汽車、豪宅和豪華游艇，過著奢侈的生活，直到被揭發(fā)出來，鋃鐺入獄，這場騙局才結(jié)束。8.私募騙局一些騙子頗懂得利用人們的惻隱之心。幾年前，某國一對夫婦稱自己的孩子患上白血病，希望能在孩子死前滿足她的夢想。結(jié)果，事實(shí)是他們的孩子很健康，而他們帶著騙取的錢。9.白血病騙局風(fēng)靡全球的在線游戲《第二人生》中出現(xiàn)了一個虛擬銀行“GinkoFinancial”，它聲稱可以給投資者帶來高額回報。10.虛擬銀行騙局一、典型金融騙局設(shè)計虛假的基金網(wǎng)站，承諾每天返利，以高額回報為誘餌吸引投資者。1.網(wǎng)絡(luò)基金詐騙案例冒充國內(nèi)知名證券公司開設(shè)釣魚網(wǎng)站，先兌現(xiàn)小額利潤騙取信任后誘騙大額投資。2.股民網(wǎng)上炒股被騙案例推銷炒股軟件，承諾高額投資收益，實(shí)際為虛假宣傳和詐騙。3.使用“只賺”炒股軟件案例二、典型案例解析通過社交軟件、自媒體軟件、婚戀網(wǎng)站、交友網(wǎng)站等物色目標(biāo)。4.警惕虛假投資理詐騙利用人們對賺錢的渴望，通過網(wǎng)絡(luò)平臺設(shè)計出重重騙局，等人上鉤。5.謹(jǐn)防網(wǎng)絡(luò)投資騙局以說出個人真實(shí)信息為手段降低投資者防范意識，誘導(dǎo)學(xué)生申請網(wǎng)絡(luò)貸款。6.校貸詐騙重災(zāi)區(qū)，

征信記錄應(yīng)查清二、典型案例解析7.一元購的無底洞騙局案例回顧“用一元錢，實(shí)現(xiàn)一個夢想”，只需要花一元錢，就可以得到豐厚獎品，大到開走寶馬、搶購手機(jī)，小到百元充值卡加油票，這種好事您相信嗎？大量互聯(lián)網(wǎng)公司的一元奪寶游戲，邀請用戶一元起投，然后抽幸運(yùn)者，抽到誰，手機(jī)、寶馬等大獎就歸誰。大量用戶越投越上癮，有的人不知不覺就投了四五十萬元，還有的人傾家蕩產(chǎn)還執(zhí)迷不悟。騙術(shù)揭秘一元購這種商業(yè)模式看似通過互聯(lián)網(wǎng)平臺在銷售商品，而實(shí)際上卻是打著電商旗號銷售中獎機(jī)會，也就是類似網(wǎng)絡(luò)售彩。國家已經(jīng)叫停了網(wǎng)絡(luò)售彩業(yè)務(wù)，因而一元購是法律風(fēng)險較大的商業(yè)模式，會破壞交易安全，損害消費(fèi)者的合法權(quán)益。二、典型案例解析真實(shí)案例補(bǔ)充案例：反詐防騙，你我同行冒充熟人詐騙詐騙方法騙子利用QQ或者微信冒充親人、同學(xué)、朋友與你聯(lián)系，稱遇到緊急情況要借錢。某高校學(xué)生小張突然收到好友通過QQ發(fā)來的信息：“遇到點(diǎn)急事，能不能幫幫忙，借我800元錢?！毙埿南肱笥岩欢ㄊ怯龅诫y事了，不然不會這么著急地向他借錢，隨即轉(zhuǎn)賬了800元。半小時后，“好友”說自己出了車禍，人正在醫(yī)院搶救，需要1000元救命錢。小張再次不假思索地給“好友”轉(zhuǎn)了錢?！昂糜选笔盏藉X后連聲道謝，并承諾第二天就會還錢?？傻搅舜稳眨l(fā)現(xiàn)對方已將自己拉黑了。小張覺得不對頭，立即撥通好友電話詢問此事，才發(fā)現(xiàn)，原來前一天好友的QQ被人盜了，那個借錢的人是個“冒牌貨”。真實(shí)案例防騙提醒：一定通過電話或視頻通話等方式向當(dāng)事人核實(shí)。網(wǎng)絡(luò)刷單詐騙防騙提醒：兼職刷單本身就是一種違法行為。不要抱有“貪圖小便宜”“輕輕松松賺大錢”的心理，不要輕信所謂的高額回報。云南省昆明市嵩明縣公安局反詐騙中心民警接到咨詢電話，來電者是在校大學(xué)生劉同學(xué)。劉同學(xué)加入了一個大學(xué)生兼職群，群主組織學(xué)生們通過兼職刷單來賺取“零花錢”。剛開始刷的幾單均順利完成任務(wù)并獲取了小額傭金，嘗到甜頭后，劉同學(xué)對此刷單平臺深信不疑，并準(zhǔn)備“大干一場”。由于囊中羞澀無法承受“大單”的任務(wù)費(fèi)用，劉同學(xué)只得去找父母借錢，母親聽到她的描述后，告訴她可能是詐騙。不相信事實(shí)的劉同學(xué)在母親的再三要求下，撥打了當(dāng)?shù)胤丛p中心的電話咨詢。民警了解此情況后，馬上制止了劉同學(xué)在刷單平臺上的操作行為，并對其進(jìn)行了反詐騙宣傳教育。最后，成功幫助劉同學(xué)挽回?fù)p失1.6萬余元。真實(shí)案例校園貸詐騙“套路貸”一般會通過微信、qq、微博等學(xué)生經(jīng)常使用的社交媒體或是在校園學(xué)生集中區(qū)域發(fā)布小廣告，并宣稱“無門檻、零利息、免擔(dān)?！保瑢ι媸牢瓷畹拇髮W(xué)生來說，具有很強(qiáng)的吸引力。一旦學(xué)生“上鉤”，這些不法借貸公司會迅速為學(xué)生辦理貸款，并通過設(shè)置合同陷阱、開具遠(yuǎn)高于貸款金額的借條、故意讓學(xué)生逾期等方式“步步設(shè)套”。如果借款的學(xué)生無法償還貸款，借貸公司或是主動為其介紹另一家借貸公司，通過“拆東墻補(bǔ)西墻”的方式償還，使學(xué)生們的債務(wù)越滾越大；或是采用電話恐嚇、圍堵攔截等方式暴力催債。詐騙方法校園貸詐騙防騙提醒：樹立科學(xué)消費(fèi)觀，量入為出，理性消費(fèi)，切勿“超前消費(fèi)一時爽”。規(guī)范使用信用卡，切勿輕信各類借貸廣告或不良網(wǎng)貸的虛假宣傳。大學(xué)生小李想買一部最新款手機(jī)，于是通過qq群轉(zhuǎn)發(fā)的廣告找到某公司的線上貸款平臺。在提供了相關(guān)資料后，順利辦理了一筆5000元貸款。因小李無法按期歸還貸款，導(dǎo)致利息越來越高，短短6個月貸款從5000元增加到十幾萬元。由于害怕，小李瞞著所有人，直到恐嚇短信接連出現(xiàn)在家人、朋友的手機(jī)上，家門口也被潑上油漆，寫上“欠債不還、天理不容”的字句。最終，小李選擇報案。經(jīng)公安機(jī)關(guān)調(diào)查發(fā)現(xiàn)，該公司在一年內(nèi)“套路”了700多名在校大學(xué)生。真實(shí)案例點(diǎn)擊鏈接詐騙詐騙方法騙子熟悉學(xué)校情況，使用軟件發(fā)送虛假信息誘使人點(diǎn)擊，讓詐騙的成功率大大增加。祝先生收到冒牌“校訊通”發(fā)來的一條短信。詐騙分子冒充孩子的班主任，并“溫馨提醒”家長點(diǎn)擊鏈接，查看下學(xué)期課程安排。當(dāng)