投資學基礎（第二版）課件（新） 模塊九金融理財與人生

模塊九金融理財與人生理解金融理財?shù)亩x、特點及目標掌握復利的概念了解不同職業(yè)與金融理財?shù)年P系掌握不同投資者的不同風險偏好教學目標知識目標能力目標能夠理解金融理財?shù)哪繕四軌蚴炀氝\用72法則能夠分辨不同投資者的風險偏好素質(zhì)目標樹立投資理財?shù)娘L險意識培養(yǎng)學生的職業(yè)定位和個人規(guī)劃的能力培養(yǎng)學生良好的溝通能力第一單元

金融理財?shù)哪繕?/p>

錢少，生活拮據(jù)，每月的工資只能應對基本開銷，生活壓力巨大，此時你可能想再兼一份差事，多掙一點，貼補生活所需，然而，卻沒有想到理財。設想一下這樣做的結果：生活無比艱辛，每天都很勞累，精神壓力巨大，并且存在生病的風險，更可怕的是對未來沒有期待，也許幸運的你有個好子女，你把希望寄托在他們身上，那么，你的下一代又必定會承受巨大的壓力。對于這樣的家庭，其實理財是很有必要的。

在普通百姓中，工薪族和中低收入者仍占絕大多數(shù)。投資理財是與幸福生活密切相關的事，收入微薄的清貧者與初入社會又身無資產(chǎn)的職場“新貧族”都不應回避。即使經(jīng)濟上捉襟見肘，每月微不足道的投入也可以聚沙成塔，運用得當更可能就是“翻身”的契機。財富能帶來生活的安定、快樂與滿足，也是許多人追求成就。案例導入：投資理財?shù)谋匾园咐龑耄和顿Y理財?shù)谋匾?/p>

投資的最大障礙來自人們對投資的認識。在日常生活中，你是如何看待“投資是有錢人的專利”這一觀點的？金融理財?shù)哪繕说降资鞘裁?？分組討論你的收入像一條河，你的財富就是水庫，花出去的錢就是流出去的水，理財就是管好你家的水庫，開源節(jié)流，讓你們家的水庫啥時候都有水，你兜里啥時候都有錢。金融理財?shù)亩x：

金融理財是指理財專業(yè)人士通過收集客戶家庭狀況、財務狀況和生涯目標等資料，與客戶共同界定其標及優(yōu)先順序，明確客戶的風險理財目屬性，分析和評估客戶的財務狀況，為客戶量身定制合適的理財方案并及時執(zhí)行、監(jiān)控和調(diào)整，最終滿足客戶不同人生階段的財務需求的綜合金融服務。金融理財?shù)奶攸c：（1）金融理財是綜合性金融服務，而不是金融產(chǎn)品推銷。（2）金融理財是由專業(yè)理財人士提供的金融服務，而不是客戶自己理財。（3）金融理財是針對客戶一生的長期規(guī)劃，而不是針對客戶某個階段的規(guī)劃。（4）金融理財是一個過程，而不是一個產(chǎn)品。（5）金融理財?shù)目蛻舨粌H僅局限于個人，還包括企業(yè)等組織。金融理財與個人理財?shù)膮^(qū)別：

個人理財針對的是個人客戶，理財工具,通常既包括金融工具，也包括一些非金融工具；

金融理財針對的可能是個人客戶，也可能是企業(yè)客戶，理財工具則通常只有金融工具。010203一、金融理財?shù)亩x和特點財務安全是指個人持有的財富足以應對未來的財務支出和實現(xiàn)其他生活目標，不會出現(xiàn)大的財務危機。衡量財務安全的標準是否有穩(wěn)定、充足的收入是否有充足的現(xiàn)金準備是否有住房是否購買了合適的財產(chǎn)保險和人身保險是否有收益穩(wěn)定的投資是否享受社會保障是否有養(yǎng)老保障計劃實現(xiàn)財務安全上述衡量標準僅具有參考性，具體的衡量標準要根據(jù)個體的實際情況而定。二、金融理財?shù)目傮w目標和具體目標追求財務自由財務自由是指個人的收入主要來源于主動投資而不是被動工作，即投資收入完全可以覆蓋個人的各項支出，使個人從被動工作的壓力中解脫出來。二、金融理財?shù)目傮w目標和具體目標二、金融理財?shù)目傮w目標和具體目標金融理財?shù)木唧w目標:02我國的金融理財業(yè)務必要的資產(chǎn)流動性合理的消費支出實現(xiàn)教育期望完備的風險保障合理的納稅安排積累財富安享晚年合理的財產(chǎn)分配與傳承第二單元

人生規(guī)劃及其意義一、復利的概念

單利和復利是計息的兩種不同方式。單利是指按照固定的本金計算利息的一種計息方式。按照單利計算的方法，只有本金在貸款期限中獲得利息，不管時間多長，所生利息均不加入本金重復計算利息。復利是指不僅對本金計算利息，還對利息計算利息的一種計息方式。

(一)單利計算法

(二)復利計算法

含義

單利計算法是不管期限長短，僅按本金計算利息。即用本金量乘以一定的利息率，再乘以一定的期限計算利息。

指以一定時期（如年）作為計算利息的時間標準，每次計算利息后，都把利息額加到本金上，作為下一次計算利息的本金額，如此滾算本金與利息的和。

優(yōu)缺點

以單利計算，手續(xù)簡單，計算方便，借入者的利息負擔較輕，單利計算一般適用于短期貸款。

以復利計息，考慮了資金的時間價值因素，對貸出者的利益有保護，有利于提高資金的使用效率，長期貸款一般多采用復利計息。

公式

Ｉ＝Ｐ.r.nＳ＝Ｐ（1＋n.r）Ｓ＝Ｐ（1＋r）n

Ｉ＝Ｓ－Ｐ

以Ｉ表示利息額，n表示期限，Ｐ表示本金，r表示利息率，Ｓ為本金和利息之和

01

樹立正確的理財觀念已成為人生必不可少的內(nèi)容。理財本身就是生活的一部分，你要用積極的態(tài)度去接受，你要清楚理財是不可避免的。02

愛錢但又不做錢的奴隸，為錢拼死拼活，這最不值得。由你去操縱自己的物質(zhì)生活水平，而不是無奈地接受僅夠溫飽而再無余糧的命運。二、理財是生活的一部分觀念一：理財并不是有錢人的專利在日常生活中，不少人持有“理財是有錢人的專利”的觀念，認為自己要先有足夠的錢，才有資格談理財。事實上，影響未來財富的關鍵因素，是投資報酬率的高低與投資時間的長短，而不是資金的多寡。因此，人們必須先樹立以下觀念：不論貧富，理財都是伴隨人生的大事。知識拓展樹立正確的理財觀念樹立正確的理財觀念是進行個人理財?shù)那疤帷Ｓ^念二：理財能力是通過學習和積累實踐經(jīng)驗獲得的生活中，以“沒有數(shù)字概念”“天生不擅理財”“對理財不感興趣”等理由逃避理財?shù)拇笥腥嗽?。事實上，沒有人生來就會理財，理財能力是通過學習和積累實踐經(jīng)驗獲得的。知識拓展樹立正確的理財觀念觀念三：理財重在規(guī)劃當下，年輕人的生活節(jié)奏快，工作壓力大。很多年輕人想通過理財實現(xiàn)財務自由。而想要實現(xiàn)財務自由，就要做好個人理財規(guī)劃，即運用科學的方法和特定的程序為自己制訂切合實際且具有可操作性的理財方案，如現(xiàn)金規(guī)劃、消費支出規(guī)劃、風險管理等。知識拓展樹立正確的理財觀念理財?shù)恼`區(qū)幻想一夜暴富賺錢比省錢重要理財方法隨大流迷信高風險高收益理財=投資沒有合理的預期知識拓展人生階段與理財目標：不同的人生階段，人的雄心、進取心、野心以及進取程度、保守程度都不相同。完善的理財能使你平靜地度過人生低谷，積極地開創(chuàng)新生活，勇攀事業(yè)高峰，及時照顧到各方面不同的需求。正確的理財計劃絕不會一成不變，而是因人而異，量體裁衣。理財規(guī)劃的個性化：理財?shù)哪繕艘蛉硕悾绕涫悄挲g和經(jīng)歷不同，人們所追求的目標也就不同。一套絕對無瑕的理財方案，可以說是沒有的。三、不同人生階段的不同理財目標養(yǎng)成六個理財習慣添加標題一個人的青年時期為財富積累階段表現(xiàn)為收入來源相對穩(wěn)定，但收入水平較低，而且大部分收入用于購車、買房等消費，凈資產(chǎn)較少一個人的中年時期為財富鞏固階段表現(xiàn)為收入隨著事業(yè)的發(fā)展逐步增加，消費支出占收入的比例逐步降低，凈資產(chǎn)大幅增加一個人的老年時期為財富支出階段表現(xiàn)為退休后收入減少，消費支出超過收入，凈資產(chǎn)不斷減少人生各階段的收入、支出情況各不相同。個人可以通過理財，合理安排和管理資金，以保證當前和未來的收支平衡。知識拓展個人養(yǎng)老金滿足多樣化養(yǎng)老需求黨的二十大報告提出，完善基本養(yǎng)老保險全國統(tǒng)籌制度，發(fā)展多層次、多支柱養(yǎng)老保險體系。2022年4月21日，國務院辦公廳印發(fā)《關于推動個人養(yǎng)老金發(fā)展的意見》，標志著個人養(yǎng)老金制度的建立。同年11月，《個人養(yǎng)老金實施辦法》發(fā)布，并在北京、上海、廣州等36個城市（地區(qū)）試點，意味著個人養(yǎng)老金制度進入實質(zhì)性推動落地階段。知識拓展個人養(yǎng)老金滿足多樣化養(yǎng)老需求個人養(yǎng)老金是政府政策支持、個人自愿參加、市場化運作的補充養(yǎng)老保險制度，完全由個人繳費，繳費者能享受稅收優(yōu)惠。個人養(yǎng)老金屬于我國“三支柱”養(yǎng)老保險體系第三支柱的范疇。第一支柱基本養(yǎng)老保險城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老保險第二支柱企業(yè)年金職業(yè)年金第三支柱個人儲蓄型養(yǎng)老保險個人養(yǎng)老金商業(yè)養(yǎng)老保險其他個人商業(yè)養(yǎng)老金融業(yè)務知識拓展個人養(yǎng)老金滿足多樣化養(yǎng)老需求國家角度實施個人養(yǎng)老金制度有利于發(fā)展多層次、多支柱養(yǎng)老保險體系，特別是在人口老齡化程度不斷加深的背景下，僅靠單一支柱難以構建完善的養(yǎng)老保險體系，多支柱相互配合已成為國際共識。參保人角度實施個人養(yǎng)老金制度有利于滿足人民群眾多樣化的養(yǎng)老需求。第三單元

職業(yè)、風險偏好與金融理財?shù)年P系01.公務員的理財規(guī)劃：公務員作為一種特殊的職業(yè)，本身就有一定的吸引力。在制定理財規(guī)劃時，應將眼光放得更加長遠一些。重點結合自身的特點來配置資產(chǎn)比例，應尋找適合自身的投資渠道和投資方式，包括合理的現(xiàn)金配置、股市或基金等證券資產(chǎn)配置、保險配置和不動產(chǎn)配置等。02.企事業(yè)單位工作人員的理財規(guī)劃：在制定理財規(guī)劃時，首先應注重自有資產(chǎn)的保值和增值，建立合理的資產(chǎn)配置組合，補充一定的商業(yè)保險。結合自身風險偏好，充分利用理財工具配置資產(chǎn)，充分利用專家理財?shù)取?3.自由職業(yè)者的理財規(guī)劃：在理則規(guī)劃上，應注重從各方面對自身進行保障。同時，確保資產(chǎn)保值和增值，注重利用商業(yè)保險，留足備用資金，綜合利用理財工具。

一、不同職業(yè)的理財規(guī)劃

無論是個人投資者還是機構投資者，本質(zhì)上都是風險厭惡者。理性的投資者從根本上都不喜歡風險。但是由于個人性格、經(jīng)濟實力等方面的差異，投資者對待風險的態(tài)度也存在一定的差異，表現(xiàn)為對風險的厭惡程度不一樣。按投資者對風險的厭惡程度劃分，可以將投資者分為以下三種：

只有在確定收益大于所冒風險付出的成本時，才會決定投資。一般認為，當風險出現(xiàn)時，這種投資者會采取回避措施，以減少投資。這種投資者也被稱為保守型投資者。02二、不同風險偏好與金融理財

要求收益與風險同步增長，與極度厭惡風險的投資者相比，這類投資者更容易接受投資風險，因此，也被稱為溫和型投資者。

也稱激進型投資者，這種投資者愿意在投資風險出現(xiàn)時，積極采取主動進攻的投資策略，追求超額利潤以期獲得較高收益。1.極度厭惡風險的投資者3.冒險型投資者2.一般厭惡風險的投資者金融理財風險的控制方法：控制理財風險的基本思想是對某種損失的可能性進行調(diào)整，盡量降低該種損失發(fā)生的可能性。一般而言，金融理財風險的控制方法主要有以下幾種：02二、不同風險偏好與金融理財

對于極度厭惡風險的投資者來說，衡量各種投資方案優(yōu)劣的主要標準是投資方案是否具有風險。

也稱控制風險策略。對風險進行控制分為事前控制和事后控制。

指投資者以某種方式將風險損失轉嫁給他人承擔。

對于系統(tǒng)風險，投資者往往無法規(guī)避，此時應提前做好準備，以應付風險帶來的損失。如利率風險、政策風險。1.回避風險2.減少風險4.接受風險3.轉移風險個人投資者風險承受能力調(diào)查問卷模塊小結

金融理財是專業(yè)人士根據(jù)客戶的個人情況和目標，提供定制化理財方案的服務。理財目標通常分為財務安全和財務自由。復利，即“利滾利”，依賴時間和回報率產(chǎn)生巨大效應。理財是生活的一部分，應積極對待，避免消極處理金錢。不同的人的理