投資學(xué)基礎(chǔ)（第二版）課件（新） 模塊九金融理財(cái)與人生

模塊九金融理財(cái)與人生理解金融理財(cái)?shù)亩x、特點(diǎn)及目標(biāo)掌握復(fù)利的概念了解不同職業(yè)與金融理財(cái)?shù)年P(guān)系掌握不同投資者的不同風(fēng)險(xiǎn)偏好教學(xué)目標(biāo)知識目標(biāo)能力目標(biāo)能夠理解金融理財(cái)?shù)哪繕?biāo)能夠熟練運(yùn)用72法則能夠分辨不同投資者的風(fēng)險(xiǎn)偏好素質(zhì)目標(biāo)樹立投資理財(cái)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)意識培養(yǎng)學(xué)生的職業(yè)定位和個(gè)人規(guī)劃的能力培養(yǎng)學(xué)生良好的溝通能力第一單元

金融理財(cái)?shù)哪繕?biāo)

錢少，生活拮據(jù)，每月的工資只能應(yīng)對基本開銷，生活壓力巨大，此時(shí)你可能想再兼一份差事，多掙一點(diǎn)，貼補(bǔ)生活所需，然而，卻沒有想到理財(cái)。設(shè)想一下這樣做的結(jié)果：生活無比艱辛，每天都很勞累，精神壓力巨大，并且存在生病的風(fēng)險(xiǎn)，更可怕的是對未來沒有期待，也許幸運(yùn)的你有個(gè)好子女，你把希望寄托在他們身上，那么，你的下一代又必定會承受巨大的壓力。對于這樣的家庭，其實(shí)理財(cái)是很有必要的。

在普通百姓中，工薪族和中低收入者仍占絕大多數(shù)。投資理財(cái)是與幸福生活密切相關(guān)的事，收入微薄的清貧者與初入社會又身無資產(chǎn)的職場“新貧族”都不應(yīng)回避。即使經(jīng)濟(jì)上捉襟見肘，每月微不足道的投入也可以聚沙成塔，運(yùn)用得當(dāng)更可能就是“翻身”的契機(jī)。財(cái)富能帶來生活的安定、快樂與滿足，也是許多人追求成就。案例導(dǎo)入：投資理財(cái)?shù)谋匾园咐龑?dǎo)入：投資理財(cái)?shù)谋匾?/p>

投資的最大障礙來自人們對投資的認(rèn)識。在日常生活中，你是如何看待“投資是有錢人的專利”這一觀點(diǎn)的？金融理財(cái)?shù)哪繕?biāo)到底是什么？分組討論你的收入像一條河，你的財(cái)富就是水庫，花出去的錢就是流出去的水，理財(cái)就是管好你家的水庫，開源節(jié)流，讓你們家的水庫啥時(shí)候都有水，你兜里啥時(shí)候都有錢。金融理財(cái)?shù)亩x：

金融理財(cái)是指理財(cái)專業(yè)人士通過收集客戶家庭狀況、財(cái)務(wù)狀況和生涯目標(biāo)等資料，與客戶共同界定其標(biāo)及優(yōu)先順序，明確客戶的風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)目屬性，分析和評估客戶的財(cái)務(wù)狀況，為客戶量身定制合適的理財(cái)方案并及時(shí)執(zhí)行、監(jiān)控和調(diào)整，最終滿足客戶不同人生階段的財(cái)務(wù)需求的綜合金融服務(wù)。金融理財(cái)?shù)奶攸c(diǎn)：（1）金融理財(cái)是綜合性金融服務(wù)，而不是金融產(chǎn)品推銷。（2）金融理財(cái)是由專業(yè)理財(cái)人士提供的金融服務(wù)，而不是客戶自己理財(cái)。（3）金融理財(cái)是針對客戶一生的長期規(guī)劃，而不是針對客戶某個(gè)階段的規(guī)劃。（4）金融理財(cái)是一個(gè)過程，而不是一個(gè)產(chǎn)品。（5）金融理財(cái)?shù)目蛻舨粌H僅局限于個(gè)人，還包括企業(yè)等組織。金融理財(cái)與個(gè)人理財(cái)?shù)膮^(qū)別：

個(gè)人理財(cái)針對的是個(gè)人客戶，理財(cái)工具,通常既包括金融工具，也包括一些非金融工具；

金融理財(cái)針對的可能是個(gè)人客戶，也可能是企業(yè)客戶，理財(cái)工具則通常只有金融工具。010203一、金融理財(cái)?shù)亩x和特點(diǎn)財(cái)務(wù)安全是指個(gè)人持有的財(cái)富足以應(yīng)對未來的財(cái)務(wù)支出和實(shí)現(xiàn)其他生活目標(biāo)，不會出現(xiàn)大的財(cái)務(wù)危機(jī)。衡量財(cái)務(wù)安全的標(biāo)準(zhǔn)是否有穩(wěn)定、充足的收入是否有充足的現(xiàn)金準(zhǔn)備是否有住房是否購買了合適的財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)和人身保險(xiǎn)是否有收益穩(wěn)定的投資是否享受社會保障是否有養(yǎng)老保障計(jì)劃實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)安全上述衡量標(biāo)準(zhǔn)僅具有參考性，具體的衡量標(biāo)準(zhǔn)要根據(jù)個(gè)體的實(shí)際情況而定。二、金融理財(cái)?shù)目傮w目標(biāo)和具體目標(biāo)追求財(cái)務(wù)自由財(cái)務(wù)自由是指個(gè)人的收入主要來源于主動(dòng)投資而不是被動(dòng)工作，即投資收入完全可以覆蓋個(gè)人的各項(xiàng)支出，使個(gè)人從被動(dòng)工作的壓力中解脫出來。二、金融理財(cái)?shù)目傮w目標(biāo)和具體目標(biāo)二、金融理財(cái)?shù)目傮w目標(biāo)和具體目標(biāo)金融理財(cái)?shù)木唧w目標(biāo):02我國的金融理財(cái)業(yè)務(wù)必要的資產(chǎn)流動(dòng)性合理的消費(fèi)支出實(shí)現(xiàn)教育期望完備的風(fēng)險(xiǎn)保障合理的納稅安排積累財(cái)富安享晚年合理的財(cái)產(chǎn)分配與傳承第二單元

人生規(guī)劃及其意義一、復(fù)利的概念

單利和復(fù)利是計(jì)息的兩種不同方式。單利是指按照固定的本金計(jì)算利息的一種計(jì)息方式。按照單利計(jì)算的方法，只有本金在貸款期限中獲得利息，不管時(shí)間多長，所生利息均不加入本金重復(fù)計(jì)算利息。復(fù)利是指不僅對本金計(jì)算利息，還對利息計(jì)算利息的一種計(jì)息方式。

(一)單利計(jì)算法

(二)復(fù)利計(jì)算法

含義

單利計(jì)算法是不管期限長短，僅按本金計(jì)算利息。即用本金量乘以一定的利息率，再乘以一定的期限計(jì)算利息。

指以一定時(shí)期（如年）作為計(jì)算利息的時(shí)間標(biāo)準(zhǔn)，每次計(jì)算利息后，都把利息額加到本金上，作為下一次計(jì)算利息的本金額，如此滾算本金與利息的和。

優(yōu)缺點(diǎn)

以單利計(jì)算，手續(xù)簡單，計(jì)算方便，借入者的利息負(fù)擔(dān)較輕，單利計(jì)算一般適用于短期貸款。

以復(fù)利計(jì)息，考慮了資金的時(shí)間價(jià)值因素，對貸出者的利益有保護(hù)，有利于提高資金的使用效率，長期貸款一般多采用復(fù)利計(jì)息。

公式

Ｉ＝Ｐ.r.nＳ＝Ｐ（1＋n.r）Ｓ＝Ｐ（1＋r）n

Ｉ＝Ｓ－Ｐ

以Ｉ表示利息額，n表示期限，Ｐ表示本金，r表示利息率，Ｓ為本金和利息之和

01

樹立正確的理財(cái)觀念已成為人生必不可少的內(nèi)容。理財(cái)本身就是生活的一部分，你要用積極的態(tài)度去接受，你要清楚理財(cái)是不可避免的。02

愛錢但又不做錢的奴隸，為錢拼死拼活，這最不值得。由你去操縱自己的物質(zhì)生活水平，而不是無奈地接受僅夠溫飽而再無余糧的命運(yùn)。二、理財(cái)是生活的一部分觀念一：理財(cái)并不是有錢人的專利在日常生活中，不少人持有“理財(cái)是有錢人的專利”的觀念，認(rèn)為自己要先有足夠的錢，才有資格談理財(cái)。事實(shí)上，影響未來財(cái)富的關(guān)鍵因素，是投資報(bào)酬率的高低與投資時(shí)間的長短，而不是資金的多寡。因此，人們必須先樹立以下觀念：不論貧富，理財(cái)都是伴隨人生的大事。知識拓展樹立正確的理財(cái)觀念樹立正確的理財(cái)觀念是進(jìn)行個(gè)人理財(cái)?shù)那疤帷Ｓ^念二：理財(cái)能力是通過學(xué)習(xí)和積累實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)獲得的生活中，以“沒有數(shù)字概念”“天生不擅理財(cái)”“對理財(cái)不感興趣”等理由逃避理財(cái)?shù)拇笥腥嗽?。事?shí)上，沒有人生來就會理財(cái)，理財(cái)能力是通過學(xué)習(xí)和積累實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)獲得的。知識拓展樹立正確的理財(cái)觀念觀念三：理財(cái)重在規(guī)劃當(dāng)下，年輕人的生活節(jié)奏快，工作壓力大。很多年輕人想通過理財(cái)實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)自由。而想要實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)自由，就要做好個(gè)人理財(cái)規(guī)劃，即運(yùn)用科學(xué)的方法和特定的程序?yàn)樽约褐朴喦泻蠈?shí)際且具有可操作性的理財(cái)方案，如現(xiàn)金規(guī)劃、消費(fèi)支出規(guī)劃、風(fēng)險(xiǎn)管理等。知識拓展樹立正確的理財(cái)觀念理財(cái)?shù)恼`區(qū)幻想一夜暴富賺錢比省錢重要理財(cái)方法隨大流迷信高風(fēng)險(xiǎn)高收益理財(cái)=投資沒有合理的預(yù)期知識拓展人生階段與理財(cái)目標(biāo)：不同的人生階段，人的雄心、進(jìn)取心、野心以及進(jìn)取程度、保守程度都不相同。完善的理財(cái)能使你平靜地度過人生低谷，積極地開創(chuàng)新生活，勇攀事業(yè)高峰，及時(shí)照顧到各方面不同的需求。正確的理財(cái)計(jì)劃絕不會一成不變，而是因人而異，量體裁衣。理財(cái)規(guī)劃的個(gè)性化：理財(cái)?shù)哪繕?biāo)因人而異，尤其是年齡和經(jīng)歷不同，人們所追求的目標(biāo)也就不同。一套絕對無瑕的理財(cái)方案，可以說是沒有的。三、不同人生階段的不同理財(cái)目標(biāo)養(yǎng)成六個(gè)理財(cái)習(xí)慣添加標(biāo)題一個(gè)人的青年時(shí)期為財(cái)富積累階段表現(xiàn)為收入來源相對穩(wěn)定，但收入水平較低，而且大部分收入用于購車、買房等消費(fèi)，凈資產(chǎn)較少一個(gè)人的中年時(shí)期為財(cái)富鞏固階段表現(xiàn)為收入隨著事業(yè)的發(fā)展逐步增加，消費(fèi)支出占收入的比例逐步降低，凈資產(chǎn)大幅增加一個(gè)人的老年時(shí)期為財(cái)富支出階段表現(xiàn)為退休后收入減少，消費(fèi)支出超過收入，凈資產(chǎn)不斷減少人生各階段的收入、支出情況各不相同。個(gè)人可以通過理財(cái)，合理安排和管理資金，以保證當(dāng)前和未來的收支平衡。知識拓展個(gè)人養(yǎng)老金滿足多樣化養(yǎng)老需求黨的二十大報(bào)告提出，完善基本養(yǎng)老保險(xiǎn)全國統(tǒng)籌制度，發(fā)展多層次、多支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)體系。2022年4月21日，國務(wù)院辦公廳印發(fā)《關(guān)于推動(dòng)個(gè)人養(yǎng)老金發(fā)展的意見》，標(biāo)志著個(gè)人養(yǎng)老金制度的建立。同年11月，《個(gè)人養(yǎng)老金實(shí)施辦法》發(fā)布，并在北京、上海、廣州等36個(gè)城市（地區(qū)）試點(diǎn)，意味著個(gè)人養(yǎng)老金制度進(jìn)入實(shí)質(zhì)性推動(dòng)落地階段。知識拓展個(gè)人養(yǎng)老金滿足多樣化養(yǎng)老需求個(gè)人養(yǎng)老金是政府政策支持、個(gè)人自愿參加、市場化運(yùn)作的補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)制度，完全由個(gè)人繳費(fèi)，繳費(fèi)者能享受稅收優(yōu)惠。個(gè)人養(yǎng)老金屬于我國“三支柱”養(yǎng)老保險(xiǎn)體系第三支柱的范疇。第一支柱基本養(yǎng)老保險(xiǎn)城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老保險(xiǎn)第二支柱企業(yè)年金職業(yè)年金第三支柱個(gè)人儲蓄型養(yǎng)老保險(xiǎn)個(gè)人養(yǎng)老金商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)其他個(gè)人商業(yè)養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)知識拓展個(gè)人養(yǎng)老金滿足多樣化養(yǎng)老需求國家角度實(shí)施個(gè)人養(yǎng)老金制度有利于發(fā)展多層次、多支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)體系，特別是在人口老齡化程度不斷加深的背景下，僅靠單一支柱難以構(gòu)建完善的養(yǎng)老保險(xiǎn)體系，多支柱相互配合已成為國際共識。參保人角度實(shí)施個(gè)人養(yǎng)老金制度有利于滿足人民群眾多樣化的養(yǎng)老需求。第三單元

職業(yè)、風(fēng)險(xiǎn)偏好與金融理財(cái)?shù)年P(guān)系01.公務(wù)員的理財(cái)規(guī)劃：公務(wù)員作為一種特殊的職業(yè)，本身就有一定的吸引力。在制定理財(cái)規(guī)劃時(shí)，應(yīng)將眼光放得更加長遠(yuǎn)一些。重點(diǎn)結(jié)合自身的特點(diǎn)來配置資產(chǎn)比例，應(yīng)尋找適合自身的投資渠道和投資方式，包括合理的現(xiàn)金配置、股市或基金等證券資產(chǎn)配置、保險(xiǎn)配置和不動(dòng)產(chǎn)配置等。02.企事業(yè)單位工作人員的理財(cái)規(guī)劃：在制定理財(cái)規(guī)劃時(shí)，首先應(yīng)注重自有資產(chǎn)的保值和增值，建立合理的資產(chǎn)配置組合，補(bǔ)充一定的商業(yè)保險(xiǎn)。結(jié)合自身風(fēng)險(xiǎn)偏好，充分利用理財(cái)工具配置資產(chǎn)，充分利用專家理財(cái)?shù)取?3.自由職業(yè)者的理財(cái)規(guī)劃：在理則規(guī)劃上，應(yīng)注重從各方面對自身進(jìn)行保障。同時(shí)，確保資產(chǎn)保值和增值，注重利用商業(yè)保險(xiǎn)，留足備用資金，綜合利用理財(cái)工具。

一、不同職業(yè)的理財(cái)規(guī)劃

無論是個(gè)人投資者還是機(jī)構(gòu)投資者，本質(zhì)上都是風(fēng)險(xiǎn)厭惡者。理性的投資者從根本上都不喜歡風(fēng)險(xiǎn)。但是由于個(gè)人性格、經(jīng)濟(jì)實(shí)力等方面的差異，投資者對待風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度也存在一定的差異，表現(xiàn)為對風(fēng)險(xiǎn)的厭惡程度不一樣。按投資者對風(fēng)險(xiǎn)的厭惡程度劃分，可以將投資者分為以下三種：

只有在確定收益大于所冒風(fēng)險(xiǎn)付出的成本時(shí)，才會決定投資。一般認(rèn)為，當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)時(shí)，這種投資者會采取回避措施，以減少投資。這種投資者也被稱為保守型投資者。02二、不同風(fēng)險(xiǎn)偏好與金融理財(cái)

要求收益與風(fēng)險(xiǎn)同步增長，與極度厭惡風(fēng)險(xiǎn)的投資者相比，這類投資者更容易接受投資風(fēng)險(xiǎn)，因此，也被稱為溫和型投資者。

也稱激進(jìn)型投資者，這種投資者愿意在投資風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)時(shí)，積極采取主動(dòng)進(jìn)攻的投資策略，追求超額利潤以期獲得較高收益。1.極度厭惡風(fēng)險(xiǎn)的投資者3.冒險(xiǎn)型投資者2.一般厭惡風(fēng)險(xiǎn)的投資者金融理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)的控制方法：控制理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)的基本思想是對某種損失的可能性進(jìn)行調(diào)整，盡量降低該種損失發(fā)生的可能性。一般而言，金融理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)的控制方法主要有以下幾種：02二、不同風(fēng)險(xiǎn)偏好與金融理財(cái)

對于極度厭惡風(fēng)險(xiǎn)的投資者來說，衡量各種投資方案優(yōu)劣的主要標(biāo)準(zhǔn)是投資方案是否具有風(fēng)險(xiǎn)。

也稱控制風(fēng)險(xiǎn)策略。對風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制分為事前控制和事后控制。

指投資者以某種方式將風(fēng)險(xiǎn)損失轉(zhuǎn)嫁給他人承擔(dān)。

對于系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，投資者往往無法規(guī)避，此時(shí)應(yīng)提前做好準(zhǔn)備，以應(yīng)付風(fēng)險(xiǎn)帶來的損失。如利率風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)。1.回避風(fēng)險(xiǎn)2.減少風(fēng)險(xiǎn)4.接受風(fēng)險(xiǎn)3.轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)個(gè)人投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力調(diào)查問卷模塊小結(jié)

金融理財(cái)是專業(yè)人士根據(jù)客戶的個(gè)人情況和目標(biāo)，提供定制化理財(cái)方案的服務(wù)。理財(cái)目標(biāo)通常分為財(cái)務(wù)安全和財(cái)務(wù)自由。復(fù)利，即“利滾利”，依賴時(shí)間和回報(bào)率產(chǎn)生巨大效應(yīng)。理財(cái)是生活的一部分，應(yīng)積極對待，避免消極處理金錢。不同的人的理