基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎(chǔ)知識題庫

基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎(chǔ)知識題庫

第一部分單選題（500題）

1、在進(jìn)行境外投資時，基金管理人需要實時更新和掌握國外的最新監(jiān)

管要求，也要非常熟悉投資法規(guī)的規(guī)定，這是為了更好的限制以下哪

類風(fēng)險？（）

A.政治風(fēng)險

B.投資研究風(fēng)險

C.合規(guī)風(fēng)險

D.稅收風(fēng)險

【答案】：C

2、下列選項中不屬于房地產(chǎn)投資信托基金特點的是（）。

A.風(fēng)險較低

B.抵補(bǔ)通貨膨賬效應(yīng)

C.流動性強(qiáng)

D.信息不對稱程度較高

【答案】：D

3、滬深300股指期貨合約的最小變動價位為（）

A.0.2

B.0.02

C.0.01

D.0.1

【答案】：A

4、以下不屬于基金業(yè)績必須考慮的因素是（)

A.綜合考慮風(fēng)險和收益

B.基金管理規(guī)模

C.時間區(qū)間

D.基金的價格

【答案】：D

5、關(guān)于投資者收益要求，以下表述錯誤的是（）。

A.一些客戶為了獲得高收益率必須承擔(dān)高風(fēng)險，投資經(jīng)理必須提醒客

戶投資的下行風(fēng)險

B.對于長期投資者而言，更應(yīng)該關(guān)注的是名義收益率，因為名義收益

率包含了通貨膨脹的因素

C.不同投資者通常對于收益的要求存在差異

D.投資經(jīng)理必須在合法合規(guī)前提下盡力滿足投資者的收益要求

【答案】：B

6、銀行間債券市場的交易制度不包括（）。

A.公開市場一級交易商制度

B.做市商制度

C.結(jié)算代理制度

D.共同對手方制度

【答案】：D

7、以下屬于投資組合市場風(fēng)險管理措施的是（）。

A.限制與同一交易對手的交易集中度

B.計算各類證券的歷史平均交易量、換手率和相應(yīng)的變現(xiàn)周期

C.分析投資組合持有人結(jié)構(gòu)和特征

D.跟蹤分析基金重倉股、個股交易量占該股流通值顯著比例

【答案】：D

8、基金暫停估值的喟形不包括()。

A.基金投資所涉及的證券交易所遇法定節(jié)假日或因其他原因暫停營業(yè)

時

B.因不可抗力或其他情形致使基金管理人無法準(zhǔn)確評估基金資產(chǎn)價值

時

C.占基金相當(dāng)比例的投資品種的估值出現(xiàn)重大轉(zhuǎn)變，而基金管理人為

保障投資人的利益已決定延遲估值

D.基金托管人認(rèn)為屬于緊急事故的任何情況，會導(dǎo)致基金管理人不能

出售或評估基金資產(chǎn)的

【答案】：D

9、關(guān)于可轉(zhuǎn)換債券的基本要素，下列說法不正確的是()o

A.可轉(zhuǎn)換債券的基本要素包括標(biāo)的股票、票面利率、轉(zhuǎn)換期限、轉(zhuǎn)換

價格、轉(zhuǎn)換比例、贖回條款、回售條款等

B.可轉(zhuǎn)換債券的票面利率是指可轉(zhuǎn)換債券作為債券的票面年利率

C.轉(zhuǎn)換期限是指可轉(zhuǎn)換債券可轉(zhuǎn)換成股票的起始日至結(jié)束日的期間

D.我國《上市公司證券發(fā)行管理辦法》規(guī)定，可轉(zhuǎn)換債券的期限最短

為2年

【答案】：D

10、下列關(guān)于短期融資券的說法，錯誤的是()。

A.由商業(yè)銀行承銷并采用無擔(dān)保的方式發(fā)行

B.對資金用途有明確限制

C.發(fā)行者必須為具有法人資格的非金融企業(yè)

D.主要目的是為了獲得短期流動性

【答案】：B

11、跟蹤偏離度二()O

A.證券組合的真實收益率+基準(zhǔn)組合的收益率

B.證券組合的真實收益率基準(zhǔn)組合的收益率

C.證券組合的真實收益率基準(zhǔn)組合的收益率

D.證券組合的真實收益率一基準(zhǔn)組合的收益率

【答案】：D

12、()是指投資者買入的證券，經(jīng)確認(rèn)成交后，在交收完成前

全部或部分賣出。

A.證券的流通轉(zhuǎn)讓

B.證券的競價交易

C.證券的回轉(zhuǎn)交易

D.證券的贖回交易

【答案】：C

13、不能通過構(gòu)造資產(chǎn)組合分散掉的風(fēng)險稱為()

A.系統(tǒng)性風(fēng)險

B.非系統(tǒng)性風(fēng)險

C.利率風(fēng)險

1).流動性風(fēng)險

【答案】：A

14、一般來說，期限較長的債券票面利率定得較高，是由于

()O

A.流動性強(qiáng)，風(fēng)險相對較小

B.流動性差，風(fēng)險相對較大

C.流動性差，風(fēng)險相對較小

D.流動性強(qiáng)，風(fēng)險相對較大

【答案】：B

15、下列有關(guān)債券種類的說法，錯誤的是（）。

A.按償還期限分類，債券可分為短期債券、中期債券、長期債券

B.按發(fā)行主體分類，債券可分為政府債券、金融債券、公司債券等

C.按計息和付息方式分類，債券可分為高息債券和低息債券

D.按債券持有人收益方式分類，債券可分為固定利率債券、浮動利率

債券等

【答案】：C

16、目前我國定期發(fā)布各類債券收益率曲線的機(jī)構(gòu)包括（）o

A.I、n、iv

B.I、IkIII

c.II、in、iv

［）.i、n、in、iv

【答案】：A

17、下列不屬于目前常用的風(fēng)險價值模型技術(shù)的是（）。

A.換元法

B.歷史模擬法

C.參數(shù)法

D.蒙特卡洛模擬法

【答案】：A

18、（）認(rèn)為只有證券或證券組合的系統(tǒng)性風(fēng)險才能獲得收益補(bǔ)償，其

非系統(tǒng)性風(fēng)險將得不到收益補(bǔ)償。

A.最大方差法模型

B.最小方差法模型

C.均值方差法模型

D.資本資產(chǎn)定價模型？

【答案】:D

19、托管人委托負(fù)責(zé)境外資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)的境外資產(chǎn)托管人應(yīng)符合的條

件有（）。

A.在中國大陸設(shè)立，受當(dāng)?shù)卣?、金融或證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管

B.最近兩個會計年度實收資本不少于10億美元或等值貨幣，或托管資

產(chǎn)規(guī)模不少于1000億美元或等值貨幣

C.有足夠熟悉境外托管業(yè)務(wù)的專職人員

D.最近1年沒有受到監(jiān)管機(jī)構(gòu)的重大處罰，沒有重大事項正在接受司

法部門、監(jiān)管機(jī)構(gòu)的立案調(diào)查

【答案】：C

20、關(guān)于基金分紅與基金分拆，以下表述錯誤的是（）

A.現(xiàn)金分紅的投資者在獲得現(xiàn)金分紅時，其基金份額并沒有變化，但

基金分拆的投資者的基金份額卻有較大變化

B.基金分紅會造成大量的現(xiàn)金流出基金資產(chǎn)，而基金分拆卻不會

C.基金分紅不需要嚴(yán)格的時機(jī)選擇，而基金分拆則需要進(jìn)行時機(jī)選擇

D.基金分紅有時需要部分基金資產(chǎn)，而基金分拆卻不需要

【答案】：C

21、國際證監(jiān)會組織成立于（）年。

A.1982

B.1983

C.1985

D.1988

【答案】：B

22、目前，我國債券市場的交易量以（）為主。

A.柜臺市場為主

B.交易所市場

C.輟行間市場交易

D.證券交易市場為主

【答案】：C

23、甲公司2015年資產(chǎn)總計為3000億元，負(fù)債總計為2000億元，則

甲公司2015年的所有者權(quán)益為（）

A.5000億元

B.2000億元

C.1000億元

D.3000億元

【答案】：C

24、以下是國內(nèi)外主流基金業(yè)績評價方法體系的特點是（）。

A.II.III.IV.V

B.I.II.III.IV

C.I.H.IV.V

I）.I.II.III.IV.V

【答案】：D

25、短期債券的償還期為（）°

A.1年以下

B.2年以下

C.3年以下

D.4年以下

【答案】：A

26、關(guān)于債券基金的利率風(fēng)險，以下表述錯誤的是（）。

A.債券價格與利率呈反向變動，債券投資存在因利率波動所導(dǎo)致價格

波動的風(fēng)險

B.債券基金久期越長，凈值隨利率波動的幅度就越小，所承擔(dān)的利率

風(fēng)險就越低

C.分散債券期限、長短期配臺是防范債券基金利率風(fēng)險的措施之一

D.債券基金加杠桿操作會增大基金對利率變化的敏感度，增加基金的

利率風(fēng)險

【答案】：B

27、基金因持有股票而帶來的投資收益不包括（）。

A.股票股利

B.存款利息收入

C.現(xiàn)金股利

D.股票價差收入

【答案】：B

28、已知企業(yè)A的資產(chǎn)負(fù)債率為0.4,則其負(fù)債權(quán)益比為（）0

A.2.5

B.1.67

C.15

D.0.67

【答案】：D

29、由政府和企業(yè)發(fā)行，有固定的到期日，并在償還期內(nèi)有固定的票

面利率和不變的面值，這種債券被稱為（）。

A.累進(jìn)利率債券

B.固定利率債券

C.零息債券

【）.浮動利率債券

【答案】:B

30、根據(jù)不同的市場行情，投資者下達(dá)的指令不包括（）.

A.市價指令

B.限價指令

C.止損指令

D.觸價指令

【答案】：D

31、某企業(yè)的年末財務(wù)報表中顯示，該年度的銷售收入為30萬，凈利

潤為15萬，企業(yè)年末總資產(chǎn)為120萬，所有者權(quán)益為80萬。則該企

業(yè)的凈資產(chǎn)收益率%（）O

A.12.5%

B.18.75%

C.25%

D.3.75%

【答案】：B

32、一般來說，定期存款的存期不包括（）。

A.3個月

B.6個月

C.1年

D.9個月

【答案】：D

33、基金跨境活動的監(jiān)管合作與協(xié)調(diào)制度的內(nèi)容不包括（）。

A.保護(hù)客戶資產(chǎn)

B.提供自發(fā)性協(xié)助

C.對證券投資基金管理人進(jìn)行實地檢查

1）.相互提供信息

【答案】：A

34、目前，在我國對投資者從基金分配中獲得的企業(yè)債權(quán)的利息收入,

由（）在向基金派發(fā)利息時，代扣代繳20%的個人所得稅。

A.上市公司、發(fā)行債券的企業(yè)

B.基金管理公司

C.中央結(jié)算公司

D.基金托管銀行

【答案】：A

35、證券X的期望收益率為12%,標(biāo)準(zhǔn)差為20%；證券Y的期望收益率

為15%,標(biāo)準(zhǔn)差為27%。如果這兩個證券在組合的比重相同，則組合的

期望收益率為（）。

A.12.00%

B.13.50%

C.15.50%

I）.27.00%

【答案】：B

36、利潤表上半部分反應(yīng)經(jīng)營活動，下半部分反應(yīng)非經(jīng)營活動，其分

界點是（）。

A.營業(yè)利潤

B.利潤總額

C.主營業(yè)務(wù)利潤

D.凈利潤

【答案】：A

37、某類基金共6只，2016年的凈值增長率分別為8.蝴、7.2%、9.2%、

10.1%,6.3%、9.8%,則該類基金的凈值增長率平均數(shù)和中位數(shù)分別為

()O

A.8.5%和8.8%

B.8.4%和9.2%

C.9.2%和9.2%

D.8.4%和8.8%

【答案】：A

38、某投資者自有資金100000元，投資者向該證券公司融資100000

元，以10元每股的，介格買入20000股A公司的股票。如果A公司的股

票價格下降至8元每股，如不考慮考慮融資利息和交易成本，此時維

持擔(dān)保比例為()%o

A.100

B.110

C.130

D.150

【答案】：C

39、QDII基金份額凈值應(yīng)當(dāng)在估值日后()個工作日內(nèi)披露。

A.3

B.2

C.5

D.20

【答案】：B

40、()是指在市場利率下行的環(huán)境中，附息債券收回的利息

或者提前于到期日收回的本金只能以低于原債券到期收益率的利率水

平再投資于相同屬性的債券，而產(chǎn)生的風(fēng)險。

A.利率風(fēng)險

B.信用風(fēng)險

C.通脹風(fēng)險

D.再投資風(fēng)險

【答案】：D

41、下列不是私募股權(quán)投資的退出機(jī)制的是（）。

A.首次公開發(fā)行

B.管理層回購

C.首次出售

D.破產(chǎn)清算

【答案】：C

42、不屬于可以回購本公司股票的情形是（）

A.公司減少注冊資本

B.公司擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)摸

C.與持有本公司股份的其他公司合并

D.將股份獎勵給本公司員工

【答案】：B

43、下列關(guān)于基金估值的說法，正確的是（）。

A.復(fù)核無誤的基金份額凈值由基金托管人對外公布

B.開放式基金每個交易日公告基金份額凈值

C.封閉式基金每周進(jìn)行一次估值

D.開放式基金每個交易日進(jìn)行估值

【答案】：D

44、關(guān)于房地產(chǎn)有限合伙，以下表述錯誤的是（）

A.有限合伙人的投資資金可以在承諾期限截止之前投資項目中退出

B.普通合伙人對外代表合伙企業(yè)，管理和經(jīng)營項目

C.限合伙人僅以出資份額為限對投資項目承擔(dān)有限責(zé)任

I）.由普通合伙人和有限合伙人組成

【答案】：A

45、（）指期權(quán)的買方只有在期權(quán)到期日才能執(zhí)行期權(quán)，既不能提前也

不能推遲。

A.美式期權(quán)

B.歐式期權(quán)

C.看漲期權(quán)

D.看跌期權(quán)

【答案】：B

46、下列關(guān)于股票的說法，錯誤的是（）。

A.股票本身就具有價值

B.按照股東權(quán)利分類，股票可以分為普通股和優(yōu)先股

C.股票的市場價格由股票的價值決定

D.股票的市場價格呈現(xiàn)出高低起伏的波動性特征

【答案】：A

47、大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的期限最短的是（）。

A.1天

B.14天

C.3個月

D.6個月

【答案】：B

48、收益率曲線以（）為橫坐標(biāo)，以（）縱坐標(biāo)的直角

坐標(biāo)體系上顯現(xiàn)出來。

A.收益率；期限

B.收益率；現(xiàn)值

C.期限；收益率

D.期限；現(xiàn)值

【答案】：C

49、以下屬于風(fēng)險指標(biāo)系數(shù)的優(yōu)勢的是（）。

A.在應(yīng)用系數(shù)進(jìn)行投資組合對比時，不需要注意所使用的數(shù)據(jù)的時間

區(qū)間

B.B系數(shù)不會隨著計算所使用的歷史時間區(qū)間的變化而變化

C.B系數(shù)既可以用來衡量投資組合相對基準(zhǔn)的風(fēng)險水平，又可以用來

比較兩個投資組合的風(fēng)險水平

D.當(dāng)投資組合中加入一只新上市股票時，B系數(shù)可以反映這個新的變

化

【答案】：C

50、在利潤核算中，證券投資基金一般在（）結(jié)轉(zhuǎn)當(dāng)期損益。

A.周末

B.月末

C.季度末

D.年末

【答案】：B

51、一直UCITS基金投資于同一機(jī)構(gòu)發(fā)型的貨幣市場工具、銀行存款

或OTC衍生產(chǎn)品的資產(chǎn)總值不能超過基金資產(chǎn)的（）。

A.5%

B.10%

C.20%

D.30%

【答案】:C

52、已知某基金近三年來累計收益率為26%,那么應(yīng)用幾何平均收益率

計算的該基金的年平均收益率應(yīng)為（）

A.17.8%

B.18%

C.6%

D.8.01%

【答案】：D

53、關(guān)于債券基金的利率風(fēng)險，下列說法不正確的是（）。

A.債券的價格與市場利率變動密切相關(guān)，且呈反方向變動

B.當(dāng)市場利率上升時，大部分債券的價格會下降

C.當(dāng)市場利率降低時，債券的價格通常會上升

D.債券基金的平均到期日越長，債券基金的利率風(fēng)險越低

【答案】：D

54、期貨交易清算價即每個營業(yè)日的收盤前（）秒或（）秒內(nèi)

成交的所有交易的價格平均數(shù)。

A.30；60

B.30；90

C.45；60

D.45；90

【答案】：A

55、（）認(rèn)為，遠(yuǎn)期利率包括了預(yù)期的未來利率與流動性風(fēng)險補(bǔ)償

A.完全預(yù)期理論

B.流動性偏好理論

C.集中偏好理論

D.市場分割理論

【答案】：B

56、以下選項中，屬于基礎(chǔ)原材料類大宗商品的是（）

A.H、IV

B.I、IV

C.I、II

D.II、III

【答案】：B

57、當(dāng)物價不斷上漲時，名義利率比實際利率（）。

A.兩者相等

B.不確定

C.高

D.低

【答案】：C

58、關(guān)于期貨市場的風(fēng)險管理功能，以下表述正確的有（）。

A.I、II

B.n、in

c.i、in

D.i、II、in

【答案】：A

59、當(dāng)PMI大于（）時，說明經(jīng)濟(jì)在發(fā)展，當(dāng)PMI小于（）時，說明經(jīng)

濟(jì)在衰退。

A.50；40

B.40；40

C.50；50

I).40；50

【答案】：C

60、當(dāng)投資者賣空某股票時，可以下達(dá)（），即指定一個為格,

當(dāng)達(dá)到或超過這個價格時買入股票，如果股價上漲，達(dá)到指定價格后

就可以平倉，把損失降到可控范圍內(nèi)。

A.止損賣出指令

B.市價指令

C.限價指令

D.止損買入指令

【答案】：D

61、目前我國貨幣基金管理費率通常不高于（）

A.1%

B.0.33%

C.1.5%

I）.0.5%

【答案】：B

62、目前，我國貨幣市場基金的管理費率一般不高于（）

A.0.5%

B.1.5%

C.0.33%

D.1%

【答案】：C

63、下列UCITS三號指令對基金管理公司提出的最低資本要求中，說

法錯誤的是（）。

A.管理公司可在滿足若干條件的情況下將管理公司的義務(wù)委托給第三

方

B.管理公司的起始資本不能低于15萬歐元

C.管理資產(chǎn)超過2.5億歐元時，管理公司資本應(yīng)增加相當(dāng)于管理資產(chǎn)

0.02%的資本

D.資本在任何情況下不能低于13周的“固定經(jīng)營成本”

【答案】：B

64、私募股權(quán)投資基金在完成投資項目之后，退出的最佳渠道是

()O

A.首次公開發(fā)行

B.買殼上市或借殼上市

C.管理層回購

D.二次出售，破產(chǎn)清算

【答案】：A

65、()的主要收益來自穩(wěn)定的股息和證券價格增值

A.房地產(chǎn)有限合伙

B.房地產(chǎn)權(quán)益基金

C.房地產(chǎn)投資信托基金

D.房地產(chǎn)股權(quán)合伙

【答案】：C

66、下列關(guān)于回購協(xié)議利率的說法中，錯誤的是()。

A.抵押證券的流動性越好、信用程度越高，回購利率越低

B.貨幣市場的其他子市場的利率高低對回購市場利率的高低產(chǎn)生正向

影響

C.若采用實物交割，回購利率較高

D.一般來說，回購期限越短，抵押品的價格風(fēng)險越低，回購利率越低

【答案】:C

67、我國國債期限結(jié)構(gòu)以中期為主，3?5年的國債占比超過()。

A.95%

B.90%

C.85%

D.80%

【答案】：D

68、()指未到期債券的持有者無法以面值，而只能以明顯低于

市值的價格變現(xiàn)債券形成的投資風(fēng)險。

A.通脹風(fēng)險

B.再投資風(fēng)險

C.流動性風(fēng)險

D.提前贖回風(fēng)險

【答案】：C

69、當(dāng)境內(nèi)托管人委托境外托管人負(fù)責(zé)境外業(yè)務(wù)托管時，以下不符合

境外托管資格規(guī)定的是()o

A.最近2年沒有受到監(jiān)管機(jī)構(gòu)的重大處罰

B.最近一個會計年度托管資產(chǎn)規(guī)模1500億美元

C.在中國大陸以外的國家或地區(qū)設(shè)立，受當(dāng)?shù)卣⒔鹑诨蜃C券監(jiān)管

機(jī)構(gòu)的監(jiān)管

D.最近一個會計年度實收資本30億美元

【答案】：A

70、不動產(chǎn)投資不包括()。

A.酒店投資

B.高速公路投資

C.商業(yè)房地產(chǎn)投資

D.養(yǎng)老地產(chǎn)投資

【答案】：B

71、下列關(guān)于QFH基金托管人的說法中，錯誤的是（）。

A.每個合格投資者可以委托多個托管人，但不能更換托管人

B.實收資本不少于80億元人民幣

C.具備外匯指定銀行資格和經(jīng)營人民幣業(yè)務(wù)資格

D.最近3年沒有重大違反外匯管理規(guī)定的記錄

【答案】：A

72、債券基金的主要投資風(fēng)險不包括（）。

A.操作風(fēng)險

B.利率風(fēng)險

C.信用風(fēng)險

D.提前贖回風(fēng)險

【答案】：A

73、基金為股票指數(shù)增強(qiáng)型基金，投資策略如下⑴將不低于80%的麥產(chǎn)

投資與標(biāo)的指數(shù)成分股和備選成分股，（2）將不低于5%的資產(chǎn)投資于現(xiàn)

金或者到期日在一￡以內(nèi)的政府債券：（3）對剩余的資產(chǎn)進(jìn)行主動投資。

據(jù)此，以下判斷錯誤的是（）

A.該類型基金的投資目標(biāo)是獲得超越標(biāo)的指數(shù)的收益率

B.股股票型指數(shù)基金相比，該類型基金對基金經(jīng)理的管理能力要求更高

C.與一般股票型指數(shù)基金相比，該類型基金的跟蹤誤差更大

D.該類型基金的風(fēng)險和預(yù)期收益率低于混合型基金

【答案】：D

74、某房地產(chǎn)企業(yè)預(yù)售商品住宅，開盤當(dāng)日即收到一億元現(xiàn)金，商品

住宅明年交付，預(yù)售活動對該企業(yè)報表的影響是（）。

A.I、III

B.I、II

C.II

D.n、m

【答案】：B

75、投資者買入某股票10000股，不需繳納

A.經(jīng)手費

B.印花稅

C.證券交易監(jiān)管費

D.過戶費

【答案】：B

76、下列關(guān)衍生工具的說法，錯誤的是（）。

A.遠(yuǎn)期合約、期貨合約、互換合約、結(jié)構(gòu)化金融衍生工具常被稱為基

礎(chǔ)性工具

B.按合約特點可以分為遠(yuǎn)期合約、期貨合約、期權(quán)合約、互換合約和

結(jié)構(gòu)化金融衍生工具

C.獨立衍生工具指期權(quán)合約、期貨合約或者互換合約

D.按產(chǎn)品形態(tài)可以分為獨立衍生工具、嵌入式衍生工具

【答案】：A

77、如果投資者希望以即時的市場價格進(jìn)行證券交易，就會下達(dá)

（）O

A.限價指令

B.止損指令

C.市價指令

I）.觸價指令

【答案】：C

78、下列關(guān)于融資融券業(yè)務(wù)的表述錯誤的是（）。

A.即使融資交易結(jié)束時，該公司的股票價格沒有發(fā)生變化，投資者還

是需要支付融資的貸款利息

B.賣空交易即融券業(yè)務(wù)，與融資業(yè)務(wù)正好相反，投資者可以向證券公

司借入一定數(shù)量的證券賣出，當(dāng)證券價格下降時再以當(dāng)時的市場價格

買人證券歸還證券公司，自己則得到投資收益

C.融資融券業(yè)務(wù)會放大投資收益率或損失率，像杠桿一樣增加了投資

結(jié)果的波動幅度

D.融券交易沒有平倉之前，投資者融券賣出所得資金除買券還券外，

還可以用作其他用途

【答案】：D

79、X年義月X日，某基金公告利潤分配，每10股配0.2元，權(quán)益

分配日（除權(quán)除息）某投資者持有該10000份，未進(jìn)行除息時份額凈值

為L222元，則除權(quán)息后份額凈值和該投資者持有的基金份額分別為

Oo

A.1.202,10000

B.1.220,10000

C.1.022,9800

D.1.222,10000

【答案】：A

80、關(guān)于期貨市場的價格發(fā)現(xiàn)功能，以下表述錯誤的是（）。

A.期貨交易者能將經(jīng)濟(jì)運行狀況信息傳遞給現(xiàn)貨交易者

B.現(xiàn)貨和期貨市場的套利活動對現(xiàn)貨市場沒有影響

C.期貨市場中形成的價格能反映供求狀況

I）.期貨合約價格能反映標(biāo)的資產(chǎn)所包含的信息變化

【答案】：B

81、（）主要用于衡量投資者持有債券變現(xiàn)難易程度。

A.利率風(fēng)險

B.流動性風(fēng)險

C.匯率風(fēng)險

D.贖回風(fēng)險

【答案】：B

82、某10年期、半年付息一次的附息債券的麥考萊久期為8.6,應(yīng)計

收益率4%,則修正的麥考萊久期為（）。

A.8.0

B.8.17

C.8.27

D.8.37

【答案】：C

83、按計息與付息方式分類，可以將債券分為息票債券和（）

A.貼現(xiàn)債券

B.零息債券

C.金融債券

D.可轉(zhuǎn)換債券

【答案】：A

84、市盈率與市現(xiàn)率均屬于相對價值估值模型，與市盈率相比，市現(xiàn)

率的優(yōu)勢在于（）

A.計算市現(xiàn)率使用的現(xiàn)金流價值不易受到操控

B.市現(xiàn)率需經(jīng)過審計師審計，市盈率不需要

C.當(dāng)每股盈利為負(fù)數(shù)時市盈率不適用，但是市場率在任何情況下都適

用

D.與市盈率相比，市現(xiàn)率披露的頻率更加頻繁

【答案】：A

85、以下表述不屬于財務(wù)報表分析的是（）

A.公司2015年凈資產(chǎn)收益率同比增長5%

B.公司股價創(chuàng)出52周新高

C.公司存貨周轉(zhuǎn)率高于行業(yè)平均

D.公司的經(jīng)營性現(xiàn)金流持續(xù)萎縮

【答案】：B

86、私募股權(quán)投資基金的組織形式不包活（）

A.合伙型基金

B.混合型基金

C.信托型基金

1）.公司型基金

【答案】：B

87、中國債券市場是從20世紀(jì)80年代開始逐步發(fā)展起來的，經(jīng)歷了

（）個發(fā)展階段。

A.一

B.二

C.三

D.四

【答案】：C

88、下列關(guān)于零息債券的描述中，正確的是（）。

A.低于面值的貼現(xiàn)方式發(fā)行，到期按債券面值償還的債券

B.低于面值的貼現(xiàn)方式發(fā)行，按票面利率支付利息

C.高于面值的貼現(xiàn)方式發(fā)行，到期按債券面值償還的債券

D.高于面值的貼現(xiàn)方式發(fā)行，按票面利率支付利息

【答案】：A

89、房地產(chǎn)權(quán)益基金的存在形式不包括（）。

A.股份公司

B.有限合伙公司

C.契約型基金

D.無限責(zé)任公司

【答案】：D

90、國際慣例將利差用基點（basispoint）表示，1個基點（1bps）等

于（）。

A.10%

B.1%

C.0.1%

I）.0.01%

【答案】：D

91、財務(wù)報表分析是（）進(jìn)行證券分析的重要內(nèi)容。

A.公司董事

B.總經(jīng)理

C.基金投資商

D.基金投資經(jīng)理或研究員

【答案】：D

92、技術(shù)分析是建立在否定（）的基礎(chǔ)之上。

A.有效市場

B.半強(qiáng)有效市場

C.強(qiáng)有效市場

D.弱有效市場

【答案】：D

93、在無保證的債券中，受償?shù)燃壸罡叩氖牵ǎ?/p>

A.第一抵押權(quán)債券

B.優(yōu)先無保證債券

C.優(yōu)先次級債券

D.次級債券

【答案】：B

94、（），麥考利（Macaulay）為評估債券的平均還款期限，引

入久期的概念。

A.1925年

B.1938年

C.1953年

I）.1979年

【答案】：B

95、目前我國銀行間債券市場債券結(jié)算主要采用（）方式。

A.見款付券

B.純?nèi)^戶

C.券款對付

D.見券付款

【答案】：C

96、（）是指結(jié)算系統(tǒng)實時檢查參與者券款情況，只要結(jié)算所需

條件滿足即可進(jìn)行券款的交收。

A.實時處理

B.批量處理

C.當(dāng)面處理

D.集中處理

【答案】：A

97、按付息方式分類，可以將債券分為息票債券和（）。

A.貼現(xiàn)債券

B.零息債券

C.金融債券

D.可轉(zhuǎn)換債券

【答案】：A

98、（）是指公司的經(jīng)理層利用信貨等融資或股權(quán)交易收購本

公司的一種行為，從而引起公司所有權(quán)、控制權(quán)、剩余索取權(quán)、資產(chǎn)

等變化，使企業(yè)的經(jīng)營者變成了企業(yè)的所有者。

A.管理層收購

B.杠桿收購

C.合并收購

D.發(fā)起收購

【答案】：A

99、QDII基金份額凈值應(yīng)當(dāng)至少（）計算并披露一次，如基金

投資衍生品，應(yīng)（）披露。

A.每個工作日；每個工作日

B.每月：每周

C.每月；每個工作日

D.每周；每個工作日

【答案】：D

100、私募股權(quán)投資廣泛使用的戰(zhàn)略不包括（）o

A.成長權(quán)益

B.風(fēng)險投資

C.危機(jī)投資

D.私募股權(quán)一級市場投資

【答案】：D

10k合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者基金的風(fēng)險不包括（）。

A.匯率風(fēng)險

B.國別風(fēng)險

C.稅務(wù)風(fēng)險

D.管理風(fēng)險

【答案】：D

102、下列不屬于基金利潤來源中利息收入的是（）。

A.買入返售金融資產(chǎn)收入

B.存款利息收入

C.債券利息收入

D.銀行貸款利息收入

【答案】：D

103、我國的黃金ETF主要是投資于（）的黃金產(chǎn)品。

A.上海黃金交易所

B.天津貴金屬交易所

C.香港金銀貿(mào)易場

D.上海證券交易所

【答案】:A

104、市場風(fēng)險管理的主要措施，下列表述錯誤的是（）。

A.密切關(guān)注宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)和趨勢，重大經(jīng)濟(jì)政策動向，重大市場行動，

評估宏觀因素變化可能給投資帶來的系統(tǒng)性風(fēng)險，定期監(jiān)測投資組合

的風(fēng)險控制指標(biāo)，提出應(yīng)對策略

B.加強(qiáng)對場內(nèi)交易（包括價格、對手、品種、交易量、其他交易條件）

的監(jiān)控，確保所有交易在公司的管理范圍之內(nèi)

C.關(guān)注投資組合的風(fēng)險調(diào)整后收益，可以采用夏普（Sharp）比率、特

雷諾（Treynor）比率和詹森（Jensen）比率等指標(biāo)衡量

D.加強(qiáng)對重大投資的監(jiān)測，對基金重倉股、單日個股交易量占該股票

持倉顯著比例、個股交易量占該股流通值顯著比例等進(jìn)行跟蹤分

【答案】：B

105、關(guān)于相對收益和絕對收益，以下表述錯誤的是（）。

A.基金的相對收益就是基金相對于一定的業(yè)績比較基準(zhǔn)的收益

B.多樣化的市場指數(shù)可以使投資者和基金管理公司選擇適當(dāng)?shù)臉I(yè)績比

較基準(zhǔn)評估基金相對收益

C.基金的絕對收益不與業(yè)績比較基準(zhǔn)進(jìn)行比較

D.絕對收益和相對收益是一個概念

【答案】：D

106、在給定的時間區(qū)間和置信區(qū)間內(nèi)，投資組合損失的期望值被稱為

（）O

A.預(yù)期損失

B.下行標(biāo)準(zhǔn)差

C.風(fēng)險價值

D.最大回撤

【答案】:A

107、下列選項中不屬于房地產(chǎn)投資信托基金特點的是（）。

A.風(fēng)險較低

B.抵補(bǔ)通貨膨賬效應(yīng)

C.流動性強(qiáng)

D.信息不對稱程度較高

【答案】：D

108、所得免疫策略對養(yǎng)老基金、社保基金等機(jī)構(gòu)投資者具有重要的意

義，該策略最重要的特質(zhì)是滿足了投資者（）的需要。

A.資產(chǎn)凸性低于負(fù)債凹性

B.以收益率最大化為首要目標(biāo)

C.充足的資金滿足預(yù)期現(xiàn)金支付

D.找到凸性相等的債券組合

【答案】：C

109、關(guān)于中外合資基金管理公司的境外股東應(yīng)當(dāng)具備的條件，說法不

正確的是（）。

A.依其所在國家或者地區(qū)法律設(shè)立，最近3年沒有受到監(jiān)管機(jī)構(gòu)或者

司法機(jī)關(guān)的處罰

B.實繳資本不少于5億元人民幣的等值可自由兌換貨幣

C.所在國家或者地區(qū)具有完善的證券法律和監(jiān)管制度

D.合法存續(xù)并具有金融資產(chǎn)管理經(jīng)驗

【答案】：B

110、同業(yè)拆借對金融市場具有重要意義，主要表現(xiàn)在（）

A.同業(yè)拆借利率作％市場的基準(zhǔn)利率，是衡量市場流動性的重要指標(biāo)

B.同業(yè)拆借市場的存在，必然增加金融機(jī)構(gòu)的流動性風(fēng)險

C.同業(yè)拆借的資金用于緩解金融機(jī)構(gòu)的中長期資金緊張

I）.同業(yè)拆借市場不能提高資金拆出方的獲利能力

【答案】：A

11k在M基金公司的晨會上，投資經(jīng)理A提到：“可以通過投資股票、

債券、期貨等來分散基金的非系統(tǒng)性風(fēng)險，且也可一定程度上降低系

統(tǒng)性風(fēng)險”；投資經(jīng)理B補(bǔ)充道：”系統(tǒng)性風(fēng)險主要受宏觀因素影響,

應(yīng)該加強(qiáng)對經(jīng)濟(jì)、政治和法律等因素的關(guān)注“。關(guān)于兩人的說法，下

列表述正確的是（）。

A.兩者均正確

B.A經(jīng)理的說法錯誤，B經(jīng)理的說法正確

C.兩者均不正確

D.A經(jīng)理的說法正確，B經(jīng)理的說法錯誤

【答案】：B

112、有關(guān)銀行間債券市場的回購，以下表述錯誤的是（）。

A.買斷式回購的期限最長不得超過91天

B.買斷式回購期內(nèi)，正回購方可以使用該筆債券

C.質(zhì)押凍結(jié)期間債券的利息歸出質(zhì)人所有

D.質(zhì)押式回購是交易雙方進(jìn)行的以債券為權(quán)利質(zhì)押的一種短期資金融

通業(yè)務(wù)

【答案】：B

113、下列利用期貨進(jìn)行風(fēng)險管理的論述中，錯誤的是（）

A.可以利用商品期貨管理商品價格風(fēng)險

B.可以利用利率期貨管理利率風(fēng)險

C.可以利用外匯期貨管理匯率風(fēng)險

D.可以利用股指期貨管理個股的財務(wù)危機(jī)風(fēng)險

【答案】:D

114、已知某公司的凈資產(chǎn)收益率是10樂銷售利潤率是10%,權(quán)益乘

數(shù)是2,年均總資產(chǎn)是1000萬元，該公司的年銷售收入是()

A.2000萬元

B.1000萬元

C.500萬元

D.100萬元

【答案】：C

115、()就是股票的市場價格反映影響股票價格信息的充分程

度。

A.市場靈敏度

B.市場有效性

C.市場長期性

D.市場有機(jī)性

【答案】：B

116、業(yè)內(nèi)最常用的股票型基金相對收益歸因分析模型是()

A.夏普比率

B.平均收益率

C.Brinson模型

D.特雷諾比率

【答案】：C

117、某基金某年度收益為22%,同期其業(yè)績比較基準(zhǔn)的收益為18%,

滬深300指數(shù)的收益為25%,則該基金的超額收益為()。

A.-4%

B.4%

C.-7%

I).-3%

【答案】：B

118、國際上知名的獨立信用評級機(jī)構(gòu)有()。

A.I、III、IV

B.I、II、HI、IV

C.I、II、III

D.I、n、iv

【答案】：A

119、甲公司發(fā)行了面值為1000元的5年期零息債券，現(xiàn)在的市場利

率為5%,則該債券的內(nèi)在價值為()o

A.680.58元

B.783.53元

C.770.00元

I).750.00元

【答案】：B

120、()是債券本息所有現(xiàn)金流的加權(quán)平均到期時間，即債養(yǎng)投

資者收回其全部本金和利息的平均時間。

A.凸性

B.久期

C.信用利差

D.利率期限結(jié)構(gòu)

【答案】：B

121、下列有關(guān)私募股權(quán)投資的退出機(jī)制的說法中，正確的有()O

A.I、II、III

B.I、III、IV

c.n、in、iv

D.i、n、in、iv

【答案】：D

122、下列（）關(guān)于有效前沿的說法是錯誤的。

A.如果一個投資組合在所有風(fēng)險相同的投資組合中具有最高的預(yù)期收

益率，或者在所有預(yù)期收益率相同的投資組合中具有最低的風(fēng)險，那

么這個投資組合就是有效的

B.如果一個投資組合是有效的，那么投資者就無法找到另一個預(yù)期收

益率更高且風(fēng)險更低的投資組合

C.有效前沿是由所有投資組合構(gòu)成的集合

D.在一定的風(fēng)險水平下，有效前沿上的投資組合期望收益率水平最高

【答案】：C

123、股票未來收益的現(xiàn)值被稱為股票的（）。

A.賬面價值

B.內(nèi)在價值

C.票面價值

D.清算價值

【答案】：B

124、下列不是基金業(yè)績評價應(yīng)考慮的因素是（）。

A.基金管理規(guī)模

B.時間區(qū)間

C.基金業(yè)業(yè)績賠償

D.綜合考慮風(fēng)險和收益

【答案】：C

125、下列股票估值方法不屬于內(nèi)在價值法的是（）。

A.經(jīng)濟(jì)附加值模型

B.企業(yè)價值信數(shù)

C.自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型

D.股利貼現(xiàn)模型

【答案】：B

126、銀行承兌匯票的業(yè)務(wù)主要體現(xiàn)在銀行承兌匯票的承兌和貼現(xiàn)業(yè)務(wù)

上，在我國全部票據(jù)業(yè)務(wù)中占比超過（）。

A.90%

B.80%

C.70%

D.60%

【答案】：A

127、某企業(yè)凈資產(chǎn)為1000萬元，當(dāng)年的銷售收入為800萬元，銷售

成本為400萬元，預(yù)計未來一年利潤為500萬元，市銷率為5,用市銷

率計算該公司市值是（）萬元。

A.5000

B.2500

C.2000

D.4000

【答案】：D

128、當(dāng)出現(xiàn)按照日常估值原則不能客觀反映相關(guān)投資品種公允價值的,

基金管理公司應(yīng)根據(jù)具體情況與（）進(jìn)行商定，按最能恰當(dāng)反映公

允價值的價格估值。

A.基金托管人

B.中國證券業(yè)協(xié)會

C.基金份額持有人

I).中國證券投資基金業(yè)協(xié)會

【答案】：A

129、關(guān)于主動投資和被動投資的說法，錯誤的是()。

A.被動投資的目標(biāo)是減少跟蹤偏離度和跟蹤誤差

B.被動投資是在市場有效假定下的一種投資方式

C.主動投資是在市場有效假定下的一種投資方式

D.主動投資的業(yè)績主要取決于投資者使用信息的能力和投資者所掌握

的投資機(jī)會的個數(shù)

【答案】：C

130、辦理質(zhì)押式回購業(yè)務(wù)時，確定回購利息支出的主要因素包括融資

金額、融資利率和()O

A.質(zhì)押券的信用等級

B.融資的結(jié)算方式

C.融資的天數(shù)

D.質(zhì)押率

【答案】：C

131、關(guān)于交易所上市交易的投資品種估值，以下表述正確的是

()O

A.首次公開發(fā)行股票時公司股東公開發(fā)售的股份，可以參考《證券投

資基金流通受限股票估值指引(試行)》進(jìn)行估值

B.交易所上市交易的可轉(zhuǎn)債按當(dāng)日收盤價祚為估值凈價

C.交易所上市的股指期貨合約以估值當(dāng)日市價進(jìn)行估值

D.對交易所上市交易或掛牌轉(zhuǎn)讓的固定收益品種，第三方估值機(jī)構(gòu)提

供的估值價格與交易所收盤價

【答案】:D

132、某大學(xué)基金會的投資目標(biāo)是資產(chǎn)的長期保值增值。該基金會將20%

的資產(chǎn)配置于國內(nèi)股票，80%的資產(chǎn)配置于國內(nèi)債券。為了分散風(fēng)險，

提高收益，該基金會可以采取的措施有（）。

A.I.II.III.IV

B.I.III.V

C.I.II.III

D.IV.V

【答案】：C

133、下列關(guān)于優(yōu)先股的表述中，錯誤的是（）

A.在公司盈利和剩余財產(chǎn)的分配順序上，優(yōu)先股股東優(yōu)于普通股股東

B.優(yōu)先股持有者無經(jīng)營管理權(quán)

C.優(yōu)先股的股息率是隨市場變化的

D.優(yōu)先股一般無表決權(quán)

【答案】：C

134、流動比率小于1時，賒購原材料若干，將會（）

A.增大流動比率

B.降低流動比率

C.降低營運資金

D.增大營運資金

【答案】：A

135、受托人為委托人的利益服務(wù)，并且忠實于（）的利益。

A.受托人

B.委托人

C.托管人

I).管理人

【答案】：B

136、關(guān)于債券投資的通脹風(fēng)險，以下說法錯誤的是()

A.對通脹風(fēng)險特別敏感的投資者可購買通貨膨脹聯(lián)結(jié)債券

B.浮動利息債券因其利息是浮動的，因此避免了通脹風(fēng)險

C.大多數(shù)種類的債券都是面臨通脹風(fēng)險

D.隨著物價上漲，債券持有者獲得的利息和本金的購買力下降

【答案】：B

137、基金業(yè)績評價應(yīng)考慮包括()。

A.II.III

B.I、IH

C.I、II

D.I、II、III

【答案】：D

138、()用來體現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營期間的資產(chǎn)從投入到產(chǎn)出的流轉(zhuǎn)速

度。

A.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率

B.存貨周轉(zhuǎn)率

C.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

D.營運效率

【答案】：D

139、下列關(guān)于黃金QD11的說法正確的是()。

A.都配置了黃金類的股票進(jìn)行投資

B.能直接投資于海外的黃金現(xiàn)貨產(chǎn)品

C.能直接投資于海外的黃金期貨產(chǎn)品

I).投資海外上市交易的黃金ETF產(chǎn)品

【答案】：D

140、其他條件不變，債券到期日越長，債券價格受市場利率影響就

()

A.越大

B.無影響

C.越小

D.不能確定

【答案】：A

141、為保證多邊凈額清算結(jié)果的法律效力，一般需要引入()制度安

排。

A.貨銀對付

B.分級結(jié)算

C.凈額清算

1).共同對手方

【答案】：D

142、對于賣空交易，根據(jù)《上海證券交易圻融資融券交易實施細(xì)則中》

對標(biāo)的證券的規(guī)定，以下表述錯誤的是()

A.對股東人數(shù)有下限要求

B.對股票價格波動幅度有上限要求

C.對上交所上市交易時間有下限要求

D.對股票價格有上限要求

【答案】：D

143、()是指投資組合持倉與基準(zhǔn)不同的部分。

A.波動率

B.主動比重

C.久期

I）.凸性

【答案】：B

144、國債回購最長期限不超過（）

A.半年

B.一年

C.兩年

D.三年

【答案】：B

145、劉先生3月1日買入A股票1000股，共支付8000元，5月13日

改股票公積金轉(zhuǎn)增股本10股送1股，10月13日發(fā)放股利0.1元/股，

年末股價是9.9元，持有該股票的收益率是（）。

A.9.90%

B.0

C.37.50%

D.-1%

【答案】：C

146、大多數(shù)資信好的公司采用（）的發(fā)行方式來發(fā)行商業(yè)票據(jù)。

A.直接發(fā)行

B.間接發(fā)行

C.貼現(xiàn)發(fā)行

D.以上選項都不正確

【答案】：A

147、合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者(QDII)開展境外證券投資業(yè)務(wù)，可以委托

境外投資顧問進(jìn)行境外證券投資也可以委托境外資產(chǎn)托管人負(fù)責(zé)境外

資產(chǎn)托管。關(guān)于境外投資顧問或境外托管人的條件限制，以下表述錯

誤的是()。

A.境外托管人應(yīng)受當(dāng)?shù)卣?、金融或證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，有足夠的

熟悉境外托管業(yè)務(wù)的專職人員

B.境外投資顧問應(yīng)經(jīng)所在國家或地區(qū)監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)從事投資管理業(yè)務(wù)

C.境內(nèi)托管人在境外設(shè)立的分支機(jī)構(gòu)擔(dān)任境外托管人的，可不受關(guān)于

實收資本或托管規(guī)模的限制

D.境內(nèi)基金管理公瓦、證券公司在境外設(shè)立的分支機(jī)構(gòu)擔(dān)任境外投資

顧問的，可不受關(guān)于管理規(guī)模的限制

【答案】：C

148、投資者將選擇并持有有效的投資組合，即那些在給定的風(fēng)險水平

下使得期望收益最大化的投資組合，或那些在給定的期望收益率上使

得風(fēng)險最小化的投資組合。這種說法()。

A.錯誤

B.正確

C.部分正確

D.部分錯誤

【答案】：B

149、在給定的時間區(qū)間和置信區(qū)間內(nèi)，投資組合損失的期望值被稱為

()

A.最大回撤

B.下行標(biāo)準(zhǔn)差

C.預(yù)期損失

I).風(fēng)險價值

【答案】：C

150、有保證債券根據(jù)（）不同，可分為抵押債券、質(zhì)押債券和擔(dān)

保債券。

A.保證的形式

B.交易方式

C.計息與付息

D.按嵌入的條款分類

【答案】：A

151、關(guān)于投資者在大類資產(chǎn)配置階段的投資風(fēng)險，以下表述錯誤的是

（）

A.適當(dāng)提高現(xiàn)金的投資比例，有利于應(yīng)對可能發(fā)生的流動性風(fēng)險

B.英國脫歐前后，投資于海外資產(chǎn)可能面臨著較高的匯率風(fēng)險

C.債券型基金的久期越長，凈值對于利率變動的波動幅度越小，承擔(dān)

的利率風(fēng)險越低

I）.物價上漲，浮動利息債券的持有者因利息浮動在一定程度上降低了

通貨膨脹風(fēng)險

【答案】：C

152、下列關(guān)于藝術(shù)品和收藏品投資，表述錯誤的是（）。

A.交易主要以市場拍賣為主

B.屬于另類投資

C.投資價值建立于藝術(shù)家的聲望、銷售記錄等條件上

D.不存在質(zhì)量和特征方面的差別

【答案】：D

153、2008年9月19日，證券交易印花稅只對（）按（）

征收。

A.受讓方；1%

B.受讓方；10%

C出讓方;1%0

D.出讓方；10%

【答案】：C

154、（）指在市場利率下行的環(huán)境中，附息債券收回的利息或

者提前于到期日收回的本金只能以低于原債券到期收益率的利率水平

再投資于相同屬性的債券，而產(chǎn)生的風(fēng)險。

A.流動性風(fēng)險

B.再投資風(fēng)險

C.信用風(fēng)險

D.系統(tǒng)性風(fēng)險

【答案】：B

155、QDII基金的凈值在估值日后（）個工作日內(nèi)披露。

A.1

B.2

C.3

1）.4

【答案】：B

156、短期回購協(xié)議的購買方為資金（）方，即（）回購方。

A.借入；正

B.借入；逆

C.貸出；正

D.貸出；逆

【答案】：D

157、下列不屬于能源類大宗商品的是（）

A.原油

B.汽油

C.鋼鐵

I）.甲醇

【答案】：C

158、當(dāng)物價不斷上漲時，名義利率比實際利率（）

A.高

B.低

C.不確定

D.無關(guān)

【答案】：A

159、下列關(guān)于債券的說法中，錯誤的是（）。

A.債券市場是債券發(fā)行與買賣交易的場所

B.債券因有固定的票面利率和期限，其市場價格相對于股票價格而言

比較穩(wěn)定

C.政府債券是政府先籌集資金而向投資者出具并承諾在一定時期支付

利息和償還本金的債務(wù)憑證

1）.公司債券是由銀行和其他金融機(jī)構(gòu)經(jīng)特別批準(zhǔn)而發(fā)行的債券

【答案】：D

160、按基礎(chǔ)資產(chǎn)的來源分類，權(quán)證可分為（）。

A.認(rèn)股權(quán)證和備兌權(quán)證

B.價內(nèi)權(quán)證和價外權(quán)證

C.認(rèn)購權(quán)證和認(rèn)沽權(quán)證

D.美式權(quán)證、歐式權(quán)證、百慕大權(quán)證等

【答案】：A

161、下列關(guān)于貨幣市場基金的利潤分配，說法錯誤的是（）。

A.每日按照面值進(jìn)行報價的貨幣市場基金，可在基金合同中將收益分

配方式約定為紅利再投資

B.每日按照面值進(jìn)行報價的貨幣市場基金，應(yīng)當(dāng)每日進(jìn)行收益分配

C.當(dāng)日申購的基金份額自下一個工作日起享有基金的分配權(quán)益

D.當(dāng)日贖回的基金份額自本日起不享有基金的分配權(quán)益

【答案】：D

162、我國貨幣基金不得投資于剩余期限高于（）天的債券。

A.360

B.397

C.270

D.180

【答案】：B

163、股票的市場價珞由股票的價值決定，同時還受許多其他因素的影

響，其中最直接的影響因素是（）。

A.股票的種類

B.供求關(guān)系

C.氣象環(huán)境

D.勞動力價格

【答案】：B

164、下列不屬于資本資產(chǎn)定價模型基本假定的是（）。

A.不存在交易費用及稅金

B.所有投資者都具有同樣的信息

C.所有投資者都是理性的

D.市場上只有兩種投資者

【答案】:D

165、以下不屬于風(fēng)險調(diào)整后基金收益指標(biāo)的是（）。

A.信息比率

B.夏普比率

C.相對收益

D.詹森a

【答案】：C

166、目前我國政策性銀行金融債券的發(fā)行主體不包括（）。

A.國家開發(fā)銀行

B.中國工商銀行

C.中國進(jìn)出口銀行

D.中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行

【答案】：B

167、當(dāng)貨幣市場基金前10名份額持有人的持有份額合計超過基金總

份額的50%時，貨幣市場基金投資組合的平均剩余期限不得超過

（）天，平均剩余存續(xù)期不得超過（）天。

A.90；180

B.60；120

C.60；180

D.90；120

【答案】：B

168、有關(guān)現(xiàn)金流量表敘述不正確的有（）。

A.現(xiàn)金流量表的編制基礎(chǔ)是權(quán)責(zé)發(fā)生制

B.現(xiàn)金流量表的編制基礎(chǔ)是收付實現(xiàn)制

C.現(xiàn)金流量表的作氏包括反映企業(yè)的現(xiàn)金流量，評價企業(yè)未來產(chǎn)生現(xiàn)

金凈流量的能力

I）.通過對現(xiàn)金投資與融資、非現(xiàn)金投資與融資的分析，全面了解企業(yè)

財務(wù)狀況。

【答案】：A

169、股價很高時，可轉(zhuǎn)債價值主要由轉(zhuǎn)換價值決定，主要體現(xiàn)（）

的屬性。

A.固定收益證券

B.權(quán)益證券

C.以上兩項都是

D.以上兩項都不是

【答案】：B

170、下列不屬于基金業(yè)績評價需考慮的因素是（）。

A.投資目標(biāo)與范圍

B.時期選擇

C.基金風(fēng)險水平

D.基金管理人資歷

【答案】：D

171、根據(jù)發(fā)行主體的不同，債券的分類不包括（）。

A.政府債券

B.金融債券

C.公司債券

D.附息債券

【答案】：D

172、關(guān)于債券利率風(fēng)險，以下表述正確的是（）o

A.當(dāng)市場利率上升時，債券價格不變

B.債券價格與市場利率呈反方向變動

C.債券價格與市場利率變動方向一致

D.當(dāng)市場利率上升時，債券價格上升

【答案】：B

173、上交所證券交易的收盤價為當(dāng)日該證券最后一筆交易前1分鐘所

有交易的成交量加權(quán)平均價（含最后一筆交易）。當(dāng)日無成交的，以

前收盤價為當(dāng)日收盤價；深交所證券的收盤價通過集合競價的方式產(chǎn)

生。收盤集合競價不能產(chǎn)生收盤價或未進(jìn)行收盤集合競價的，以當(dāng)日

該證券最后一筆交易前1分鐘所有交易的成交量加權(quán)平均價（含最后

一筆交易）為收盤價。當(dāng)日無成交的，以前收盤價為當(dāng)日收盤價。上

述說法（）。

A.錯誤

B.部分錯誤

C.正確

D.部分正確

【答案】：C

174、李先生將1000元存入銀行，銀行的年利率是5%,按照單利計算，

5年后能取到的總額為（）。

A.1250元

B.1050元

C.1200元

D.1276元

【答案】：A

175、（）是金融市場中的基本利率，常用St表示。

A.到期利率

B.遠(yuǎn)期利率

C.貼現(xiàn)利率

D.即期利率

【答案】：D

176、投資政策說明書的內(nèi)容不包括（）。

A.確定收益

B.業(yè)績比較基準(zhǔn)

C.投資回報率目標(biāo)

D.投資決策流程

【答案】：A

177、基金管理費是指（）。

A.基金管理人管理基金資產(chǎn)而向基金收取的費用

B.基金托管人為基金提供托管服務(wù)而向基金收取的費用

C.用于支付銷售機(jī)構(gòu)傭金以及基金管理人的基金營銷廣告費、促銷活

動費、持有人服務(wù)費等方面的費用

I）.基金動作過程中各項費用總和

【答案】：A

178、公司解散或破產(chǎn)清算時，最先獲得清償順序的是（）。

A.公司高管

B.優(yōu)先股

C.普通股

D.債券持有者

【答案】：D

179、關(guān)于上市公司股票估值有關(guān)方法的表述中，不正確的是

（）O

A.交易所上市不存在活躍市場的有價證券，采用估值技術(shù)確定公允價

值

B.交易所上市的有價證券以其估值日在證券交易所掛牌的市價估值

C.有充足理由表明估值原則仍不能客觀反映相關(guān)投資品種公允價值的,

基金管理公司應(yīng)根據(jù)具體情況與托管人進(jìn)行商定，按最能恰當(dāng)反映公

允價值的價格估值

D.交易所上市的有價證券以其估值日在證券交易所掛牌的公允價值估

值

【答案】：D

180、國際慣例將利差用基點表示，1個基點等于（）。

A.0.1%

B.0.01%

C.0.05%

D.0.03%

【答案】：B

181、以下關(guān)于現(xiàn)金流量表的說法，正確的是（）。

A.現(xiàn)金流量表無法反應(yīng)企業(yè)的長期資本籌集狀況

B.現(xiàn)金流量表基本結(jié)構(gòu)分為兩部分：經(jīng)營性現(xiàn)金流和投資性現(xiàn)金流

C.現(xiàn)金流量表可以反應(yīng)企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)

D.現(xiàn)金流量表可以評價企業(yè)來產(chǎn)生現(xiàn)金凈流量的能力

【答案】：D

182、關(guān)于每日精選收益分配的普通貨幣市場基金，以下表述正確的是

（）

A.當(dāng)日贖回的基金份額自前一日起不享有基金的分配權(quán)益

B.紅利再投資形成的份額不再享有分配權(quán)益

C.當(dāng)日申購的基金份額自當(dāng)日起享有基金的分配權(quán)益

D.向投資者分配的收益的來源是基金所投資貨幣市場工具等資產(chǎn)的收

益

【答案】：D

183、以下關(guān)于回購的說法正確的是（）。

A.質(zhì)押式回購雖然歷史很長，但買斷式回購為主要交易品種

B.買斷式回購是指出售的國債的所有權(quán)轉(zhuǎn)移給國債的受讓方（正回購

方），受讓方有權(quán)處置該國債，只需在到期日按約定價格回售先前的

國債

C.質(zhì)押式回購是指質(zhì)押的國債的所有權(quán)仍屬于國債的出讓方（正回購

方），受讓方（逆叵購方）無權(quán)處置，國債被證券交易中心凍結(jié)

D.按逆回購方是否有權(quán)處置回購標(biāo)的國債劃分，國債回購可以分為質(zhì)

押式回購（開放式叵購）和買斷式回購

【答案】：C

184、場內(nèi)證券交易清算與交收的原則不包括（）。

A.實物交收原則

B.凈額清算原則

C.共同對手方制度

D.貨銀對付原則

【答案】：A

185、另類投資的局限性（）。

A.收益率低

B.信息透明度低

C.與傳統(tǒng)資產(chǎn)相關(guān)度低

D.監(jiān)管嚴(yán)格

【答案】：B

186、商業(yè)票據(jù)的特點不包括（）。

A.面額較大

B.利率較低

C.只有一級市場，沒有明確的二級市場

D.利率常比銀行優(yōu)惠利率高

【答案】：D

187、在證券交易分級結(jié)算制下，證券公司承擔(dān)的責(zé)任是（）。

A.每筆結(jié)算只計其應(yīng)收、應(yīng)付款項

B.證券或資金的交收責(zé)任

C.證券交付時雙方可給付資金

D.擔(dān)當(dāng)買賣雙方結(jié)算交易對手

【答案】：B

188、下列選項中屬于顯性成本的是（）。

A.機(jī)會成本

B.傭金

C.沖擊成本

D.買賣價差

【答案】：B

189、以下不屬于投資政策說明書內(nèi)容的是（）。

A.收益承諾

B.業(yè)績比較基準(zhǔn)

C.投資回報率目標(biāo)

D.投資限制

【答案】：A

190、封閉式基金（）披露一次基金份額凈值，但每個交易日也都

進(jìn)行估值。

A.每日

B.每周

C.每月

D.每季

【答案】：B

191、下列股票估值方法中，不屬于相對價值法的是（）。

A.市盈率模型

B.企業(yè)價值倍數(shù)

C.經(jīng)濟(jì)附加值模型

D.市銷率模型

【答案】：C

192、特雷諾比率（Tp）來源于CAPM理論，表示的是單位（）下

的超額收益率。

A.系統(tǒng)風(fēng)險

B.利率風(fēng)險

C.非系統(tǒng)風(fēng)險

D.流動性風(fēng)險

【答案】：A

193、以下不屬于債券基金主要的投資風(fēng)險是（）。

A.利率風(fēng)險

B.信用風(fēng)險

C.提前贖回風(fēng)險

D.匯率風(fēng)險

【答案】：D

194、以下關(guān)于方差和標(biāo)準(zhǔn)差的說法，錯誤的是（）o

A.通過研究方差或標(biāo)準(zhǔn)差，可以預(yù)測隨機(jī)變量未來取值的離散程度

B.一組數(shù)據(jù)的方差越大表明其離散程度越高

C.樣本的方差值是標(biāo)準(zhǔn)差的平方

D.方差可以用于衡量一組數(shù)據(jù)的離散程度

【答案】：A

195、基金進(jìn)行利潤分配，會對基金份額凈值和投資者利潤產(chǎn)生的影響

是（)0

A.基金份額凈值下降,投資者利益會相應(yīng)減少

B.基金份額凈值不變,投資者利益也不會受影響

C.基金份額凈值下降,但投資者利益不受影響

D.基金份額凈值不變,但投資者利益會相應(yīng)減少

【答案】：C

196、關(guān)于印花稅，以下表述錯誤的是（）

A.目前，我國A股印花稅為雙邊征收，稅率為0.1%

B.印花稅是在股票成交后買賣雙方投資者分別收取的稅金

C.在我國，印花稅由證券交易所代稅務(wù)機(jī)關(guān)收取

D.相關(guān)部門可以通過調(diào)節(jié)印花稅稅率和征收方向來調(diào)節(jié)交易費用

【答案】：A

197、同業(yè)分組業(yè)績比較方法是指，將某基金所在的可比同業(yè)組中所有

的基金按照業(yè)績從高到低進(jìn)行排序，依序平均分為四個組，以五年為

例，如果某基金在五年期業(yè)績同業(yè)組排名中在第一組的，稱之為過去

五年業(yè)績相對優(yōu)秀的基金。如某基金在五年期業(yè)績同業(yè)組排名中在第

四組的，稱之為過去五年業(yè)績相對落后的基金，這里的同業(yè)基金分組

的數(shù)學(xué)涵義是（）

A.累計值的概念

B.平均值的概念

C.分位數(shù)的概念

D.中位數(shù)的概念

【答案】：C

198、某投資人贖回某基金1萬份份額，持有時間為8個月，對應(yīng)的贖

回費率為0.5%,假設(shè)贖回當(dāng)日基金份額凈值是1.05元，則其可得到的

贖回金額為（）。

A.10447.5元

B.10227.5元

C.10347.5元

D.10497.5元

【答案】：A

199、某基金前一日基金資產(chǎn)總值110000萬元，基金資產(chǎn)凈值為100

000萬元，基金合同規(guī)定基金管理費的年費率為1.5%（一年按365天計

算），則當(dāng)日應(yīng)計提的基金管理費為（）萬元。

A.3.6

B.2.5

C.4.2

D.4.1

【答案】：D

200、下列關(guān)于資金時間價值的敘述錯誤的是（）。

A.資金時間價值相當(dāng)于沒有風(fēng)險、沒有通貨膨脹條件下的社會平均利

潤率

B.資金時間價值等于無風(fēng)險收益率減去純粹利率

C.根據(jù)資金時間價值理論，可以將某一時點的資金金額折算為其他時

點的金額

D.資金時間價值是指一定量資金在不同時點上的價值量差額

【答案】：B

201、某零息債券到期時間為5年，它的麥考利久期（）

A.小于5年

B.無法確定

C.大于5年

D.等于5年

【答案】：D

202、票面金額為100元的2年期債券，年息票率6%,當(dāng)期市場價格為

95元，則該債券的到期收益率為（），

A.5.50%

B.10.10%

C.8.80%

D.6.50%

【答案】：C

203、A1FMD自（）起開始實施。

A.2004年2月13日

B.2011年7月1日

C.2013年7月22日

D.2014年7月22日

【答案】：C

204、李先生2017年5月8日買入A股票100股，價格8元，10月13

日發(fā)放股利0.1元/股，11月15日每10股送1股，2017年12月29

日該股股價依然是8元，截止2017年底李先生持有該股票的收益應(yīng)是

（）

A.A10%

B.B11.25%

C.C1.25%

D.0

【答案】：A

205、交易所上市交易的債券一般按照（）進(jìn)行估值。

A.成本價

B.第三方估值機(jī)構(gòu)提供的相應(yīng)品種當(dāng)日的估值凈價

C.交易所收盤價

D.交易所市價

【答案】：B

206、特種金融債券的發(fā)行主體是（）。

A.部分金融機(jī)構(gòu)

B.非銀行金融機(jī)構(gòu)

C.政府

D.證券公司

【答案】：A

207、股票的市場價珞由股票的價值決定，但同時受許多其他因素的影

響其中最直接的影響因素是（）

A.公司組織形式

B.公司人員結(jié)構(gòu)

C.每股凈資產(chǎn)

D.供求關(guān)系

【答案】：D

208、（）是指收集、整理、加工有關(guān)基金投資運作的會計信息，準(zhǔn)確

記錄基金資產(chǎn)變化情況，及時向相關(guān)各方提供財務(wù)數(shù)據(jù)以及會計報表

的過程。

A.基金會計核算

B.證券投資基金

C.基金資產(chǎn)估值

D.基金管理運作

【答案】：A

209、評價企業(yè)盈利能力的比率有很多，除了資產(chǎn)收益率和凈資產(chǎn)收益

率之外，最常用的還有（）。

A.存貨周轉(zhuǎn)率

B.銷售利潤率（ROS）

C.流動比率

I）.資產(chǎn)負(fù)債率

【答案】：B

210、行業(yè)因素不包括（）。

A.行業(yè)生命周期

B.行業(yè)景氣度

C.行業(yè)法令措施

D.經(jīng)濟(jì)周期

【答案】：D

211、關(guān)于利率期限結(jié)構(gòu)，以下說法正確的是（）

A.到期期限足以解釋不同的債券收益率的差異

B.收益曲線只有4種類型

C.反轉(zhuǎn)收益率曲線的特征是，短期債券收益率較低

D.拱型收益率曲線的榭正是，期限相對較短的債券利率與期限或成正

向關(guān)系

【答案】：D

212、關(guān)于全球投資業(yè)績標(biāo)準(zhǔn)(GIPS),以下表術(shù)正確的是()。

A.投資管理機(jī)構(gòu)必須披露3年以上的業(yè)績

B.它屬于強(qiáng)制執(zhí)行的業(yè)績標(biāo)準(zhǔn)

C.GIPS業(yè)績評價的基礎(chǔ)是輸入數(shù)據(jù)的真實，準(zhǔn)確

D.投資管理機(jī)構(gòu)使用GIPS標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行披露時，必須同時遵守它提供的兩

套標(biāo)準(zhǔn)

【答案】：C

213、