企業(yè)債發(fā)行流程圖

發(fā)行工作安排發(fā)行人發(fā)改委

主承銷商承銷團(tuán)主承銷商審計(jì)結(jié)構(gòu)擔(dān)保人；監(jiān)管人評級機(jī)構(gòu)律師事務(wù)所發(fā)行核準(zhǔn)

協(xié)助發(fā)行申請工作上市申請、后續(xù)服務(wù)審計(jì)擔(dān)保評級法律意見發(fā)行組建抵押資產(chǎn)監(jiān)管

保薦協(xié)調(diào)中介機(jī)構(gòu)工作評估機(jī)構(gòu)評估抵押模式下債權(quán)人債權(quán)代理人保護(hù)債權(quán)人權(quán)益關(guān)注發(fā)行人資信狀況等包銷會(huì)簽利率人民銀行2021/6/270債券發(fā)行中介機(jī)構(gòu)職責(zé)

中介機(jī)構(gòu)主要工作內(nèi)容

主承銷商

協(xié)調(diào)各中介機(jī)構(gòu)開展盡職調(diào)查

牽頭準(zhǔn)備發(fā)行申請文件

進(jìn)行債券市場調(diào)查，設(shè)計(jì)債券發(fā)行方案

負(fù)責(zé)債券申報(bào)工作

策劃債券宣傳方案，安排路演推介工作

組建承銷團(tuán)，領(lǐng)導(dǎo)承銷團(tuán)進(jìn)行債券銷售，并承擔(dān)余額包銷責(zé)任

負(fù)責(zé)債券發(fā)行后的上市申請工作，以及債券存續(xù)期間的相關(guān)后續(xù)服務(wù)

審計(jì)機(jī)構(gòu)

審計(jì)發(fā)行人最近三年財(cái)務(wù)報(bào)表，出具審計(jì)報(bào)告

完成發(fā)行人的財(cái)務(wù)盡職調(diào)查

承銷商律師

為承銷團(tuán)提供法律咨詢

發(fā)行人律師

就債券的發(fā)行、上市出具法律意見書和律師工作報(bào)告

完成發(fā)行人的法律盡職調(diào)查

信用評級機(jī)構(gòu)

出具債券評級報(bào)告

進(jìn)行債券存續(xù)期間的跟蹤評級

擔(dān)保機(jī)構(gòu)

出具擔(dān)保函，為債券的還本付息提供擔(dān)保

資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)

在抵押債券模式下，對相關(guān)抵押資產(chǎn)進(jìn)行價(jià)值評估2021/6/271主管部門監(jiān)管內(nèi)容監(jiān)管階段

國家發(fā)改委財(cái)金司

發(fā)行方案

發(fā)行核準(zhǔn)階段

人民銀行貨幣政策司

利率定價(jià)方案

最終發(fā)行利率

發(fā)行核準(zhǔn)階段

證監(jiān)會(huì)

審核承銷團(tuán)承銷資格

會(huì)簽

發(fā)行核準(zhǔn)階段

銀行間債券市場或交易所

債券上市核準(zhǔn)

信息披露及持續(xù)性義務(wù)

上市階段發(fā)行核準(zhǔn)發(fā)行人上報(bào)發(fā)行材料發(fā)改委審核發(fā)行材料證監(jiān)會(huì)、央行會(huì)簽發(fā)改委下達(dá)發(fā)行批文發(fā)行人實(shí)施債券發(fā)行發(fā)行人上報(bào)上市材料交易所初審上市申請證監(jiān)會(huì)備案交易所下達(dá)上市批文發(fā)行人掛牌上市上市審批公司債券發(fā)行上市主管機(jī)構(gòu)2021/6/272債券發(fā)行工作流程董事會(huì)和股東會(huì)制定企業(yè)債券具體方案并作出決議

申請材料制作材料上報(bào)發(fā)改委發(fā)改委核準(zhǔn)企業(yè)債券在銀行間債券市場或證券交易所發(fā)行和上市2021/6/273債券發(fā)行時(shí)間安排附注：上述日期為工作日

申報(bào)材料制作階段：指自所有中介機(jī)構(gòu)進(jìn)場工作日起，至正式上報(bào)債券發(fā)行申請材料，控制在45日左右發(fā)行報(bào)批階段：指自上報(bào)發(fā)行申請材料日起，至獲得發(fā)改委發(fā)行核準(zhǔn)，預(yù)計(jì)2-3個(gè)月左右

債券正式發(fā)行階段：指自獲得發(fā)行核準(zhǔn)起，至債券募集資金劃至公司指定賬戶。根據(jù)市場情況擇機(jī)發(fā)行。

債券上市階段：指自債券募集資金劃付結(jié)束起，至債券正式上市。選定中介機(jī)構(gòu)準(zhǔn)備發(fā)行申請相關(guān)材料安排信用評級安排擔(dān)保事宜安排律師工作安排財(cái)報(bào)審計(jì)組建承銷團(tuán)召開董事會(huì)召開股東會(huì)材料制作（45日）正式發(fā)行（最快安排）

上報(bào)整套發(fā)行申請材料跟蹤核準(zhǔn)進(jìn)程回復(fù)反饋意見修改申報(bào)材料債券發(fā)行會(huì)簽會(huì)簽結(jié)束拿到批文發(fā)行報(bào)批（2-3個(gè)月）債券上市刊登發(fā)行公