2024阿拉伯埃及共和國投資環(huán)境評價報告

2024阿拉伯埃及共和國投資環(huán)境評價報告目錄TOC\o"1-2"\h\z\u第一章基礎(chǔ)環(huán)境 2政治環(huán)境 2社會環(huán)境 4經(jīng)濟(jì)環(huán)境 6基礎(chǔ)設(shè)施環(huán)境 8法律與監(jiān)管環(huán)境 10第二章效率環(huán)境 13營商便利度 13商品市場環(huán)境 14勞動力市場環(huán)境 16金融環(huán)境 17總結(jié) 202024年2024年投資環(huán)境指數(shù)“一帶一路”之埃及2024年埃及投資環(huán)境：良好基礎(chǔ)環(huán)境良好效率環(huán)境中等 調(diào)整項良好對華關(guān)系社會環(huán)境中等商品市場效率較差經(jīng)濟(jì)環(huán)境中等勞動力市場效率中等基礎(chǔ)設(shè)施環(huán)境良好金融環(huán)境中等法律與監(jiān)管環(huán)境中等附表-1國家投資環(huán)境指數(shù)邏輯國家投資環(huán)境指數(shù)計算流程概述如下：1、對政治環(huán)境、社會環(huán)境、經(jīng)濟(jì)環(huán)境、基礎(chǔ)設(shè)施環(huán)境和法律監(jiān)管環(huán)境評價指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)化得分進(jìn)行加權(quán)得到基礎(chǔ)環(huán)境指數(shù)；2、對營商便利度、商品市場效率、勞動力市場效率和金融環(huán)境評價指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)化得分進(jìn)行加權(quán)得到效率環(huán)境指數(shù)；3、將上述兩個指數(shù)進(jìn)行加權(quán)得到基準(zhǔn)分值；差 較差 中等 良好 優(yōu)秀政治環(huán)境【良好】優(yōu)勢政局基本穩(wěn)定；中埃兩國政治合作緊密；巴以沖突中扮演斡旋者角色；中?！耙粠б宦贰焙献餍蟹€(wěn)致遠(yuǎn)。政治環(huán)境【良好】優(yōu)勢政局基本穩(wěn)定；中埃兩國政治合作緊密；巴以沖突中扮演斡旋者角色；中埃“一帶一路”合作行穩(wěn)致遠(yuǎn)。挑戰(zhàn)高通脹引發(fā)的糧食危機極易引發(fā)社會動蕩；恐怖主義活動仍是安全隱患?；A(chǔ)設(shè)施環(huán)境【良好】優(yōu)勢挑戰(zhàn)仍存在電力短缺的現(xiàn)象；法律與監(jiān)管環(huán)境【中等】優(yōu)勢挑戰(zhàn)存在相關(guān)行業(yè)準(zhǔn)入限制。勞動力市場環(huán)境【中等】優(yōu)勢勞動力資源豐富；勞動力成本低；勞資關(guān)系良好。挑戰(zhàn)失業(yè)率常年較高；專業(yè)技術(shù)人才較缺乏；對外籍勞工需求不大。金融環(huán)境【中等】優(yōu)勢挑戰(zhàn)銀行業(yè)對需警惕外匯及匯率風(fēng)險。社會環(huán)境【中等】優(yōu)勢人口結(jié)構(gòu)年輕化；挑戰(zhàn)社會環(huán)境【中等】優(yōu)勢人口結(jié)構(gòu)年輕化；挑戰(zhàn)人口密度過大。經(jīng)濟(jì)環(huán)境【中等】優(yōu)勢開放型市場經(jīng)濟(jì)；挑戰(zhàn)營商便利度【良好】優(yōu)勢有明顯改善。挑戰(zhàn)行政效率低下。商品市場環(huán)境【較差】優(yōu)勢整體稅負(fù)不重；挑戰(zhàn)涉稅制度缺乏穩(wěn)定性；稅收征管政策透明度較低；圖1-1 2024年埃及國家資環(huán)境-基環(huán)境上級指標(biāo) 下級指標(biāo)基礎(chǔ)環(huán)境 政治環(huán)境 社會環(huán)境 經(jīng)濟(jì)環(huán)境 基礎(chǔ)設(shè)施環(huán)境 法律與監(jiān)管環(huán)境（良好） （良好） （中等） （中等） （良好） （中等）數(shù)據(jù)來源：大公國際第一章基礎(chǔ)環(huán)境政治環(huán)境政治局面優(yōu)勢政局基本穩(wěn)定；巴以沖突中扮演斡旋者角色；中埃兩國政治合作緊密；中?！耙粠б宦贰焙献餍蟹€(wěn)致遠(yuǎn)。挑戰(zhàn)動蕩；恐怖主義活動仍是安全隱患。2014·）2018優(yōu)勢政局基本穩(wěn)定；巴以沖突中扮演斡旋者角色；中埃兩國政治合作緊密；中?！耙粠б宦贰焙献餍蟹€(wěn)致遠(yuǎn)。挑戰(zhàn)動蕩；恐怖主義活動仍是安全隱患。1在2020202312289.620242030202024610.050.23034202257112162015753埃及現(xiàn)行選舉法規(guī)定，若有候選人在兩輪制投票的首輪投票中獲得超過半數(shù)的選票，則直接當(dāng)選新一任埃及總統(tǒng)。大餅是埃及人的主食，政府長期向民眾限量提供低價的福利大餅，來保障他們的基本生活。每張福利大餅的價格僅為0.05埃磅，這一價格已經(jīng)維持30“西奈省”前身為“耶路撒冷支持者”，主要在埃及西奈半島活動，與“基地”組織有千絲萬縷的聯(lián)系，被埃及和美國等國列為恐怖組織。在“伊斯20142024年埃及投資環(huán)境評價報告擊負(fù)責(zé)。此次襲擊是近三年埃及發(fā)生的最嚴(yán)重恐怖襲擊事件。11戰(zhàn)略政策IMF20305（203020303020161246303025%-307%-920243660027.25IMF20221230801220232011136，2024（2024-20306%-8700-8002025GDP2022/237962029/30753000中埃政治關(guān)系2014201615202120222203020241201622030》，確定埃及未來經(jīng)濟(jì)發(fā)展政策的核心：1）保持國家宏觀經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定，減少財政赤字；2）改善投資環(huán)境，大力吸引外資；3）在各領(lǐng)域?qū)嵤╊愃菩绿K伊士運河項目的大型“國家項目”。202244200091576月末結(jié)束，例如，2021/222021712022630日。20242023202320242030優(yōu)勢人口結(jié)構(gòu)年輕化；城鎮(zhèn)化率逐年穩(wěn)步提高；教育水平在非洲和阿拉伯國家中處于領(lǐng)優(yōu)勢人口結(jié)構(gòu)年輕化；城鎮(zhèn)化率逐年穩(wěn)步提高；教育水平在非洲和阿拉伯國家中處于領(lǐng)先地位。挑戰(zhàn)局部地區(qū)較為敏感；人口密度過大；存在一定的恐怖主義活動。社會安全（NUMBEO）202347.252.8，142201440）8。20236.63216人口20231.12，202315-6462.5102014年的2.3420231.59%354595%202141,0002023110.060.8202343.12041排名越靠前表明犯罪率越高。圖1-2埃及人口總量（百萬）及增長率（右軸，）120.0 2.50100.0 2.0080.0 圖1-2埃及人口總量（百萬）及增長率（右軸，）120.0 2.50100.0 2.0080.0 1.5060.040.0 1.0020.0 0.500.0 0.002010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 202315歲以下 15-64歲 65歲（含）以上 總?cè)丝?增長率數(shù)據(jù)來源：世界銀行、大公國際 教育20QS151500GDP（1-3），且2022（HumanCapital17411611.5174103圖1-32020年及初院校學(xué)率右軸）公共育出占比）5.0 105.04.0 100.03.0 95.02.0 90.01.0 85.00.0 80.02011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022公共教育支出/GDP-全球 公共教育支出/GDP-埃及 初級院校入學(xué)率-全球 初級院校入學(xué)率-埃及數(shù)據(jù)來源：世界銀行、大公國際2024年埃及投資環(huán)境評價報告社會文化（9984（經(jīng)濟(jì)環(huán)境經(jīng)濟(jì)概述優(yōu)勢非洲第三大經(jīng)濟(jì)體；礦產(chǎn)資源儲備豐富；擁有相對完整的產(chǎn)業(yè)體系；開放型市場經(jīng)濟(jì)；經(jīng)濟(jì)發(fā)展較為迅速；濟(jì)四大支柱。挑戰(zhàn)國內(nèi)制造業(yè)基礎(chǔ)薄弱；經(jīng)濟(jì)對外依附性強；高通脹和高利率環(huán)境拖累短期經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇。483.2706,00020158,50071.151.6830GDP13.6優(yōu)勢非洲第三大經(jīng)濟(jì)體；礦產(chǎn)資源儲備豐富；擁有相對完整的產(chǎn)業(yè)體系；開放型市場經(jīng)濟(jì)；經(jīng)濟(jì)發(fā)展較為迅速；濟(jì)四大支柱。挑戰(zhàn)國內(nèi)制造業(yè)基礎(chǔ)薄弱；經(jīng)濟(jì)對外依附性強；高通脹和高利率環(huán)境拖累短期經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇。，2023年埃及名義3939.09GDP3727.7200/119至2012320137年2018/194.4%，2018/19表1-1埃及關(guān)鍵經(jīng)濟(jì)指標(biāo)年份指標(biāo)數(shù)據(jù)指標(biāo)數(shù)據(jù)2022/23GDP（十億美元）393.9通貨膨脹率（%）24.42021/22475.28.5716302020/21423.34.52020/21423.34.52019/20382.55.72018/19317.913.92022/23人均GDP（美元）3727.7失業(yè)率（%）7.192021/224587.27.32020/214145.97.32019/203802.48.32018/193240.58.62022/23實際經(jīng)濟(jì)增速（%）3.8經(jīng)常項目平衡/GDP（%）-1.22021/226.7-3.52020/213.3-4.42019/203.6-2.92018/195.6-3.42022/23外商直接投資凈額（十億美元）9.5實際有效匯率100.12021/2211.195.22020/214.899.92019/205.5110.72018/198.6123.42022/23進(jìn)口/GDP(%)21.3出口/GDP（%）19.12021/2221.915.12020/2119.310.62019/2019.712.52018/1924.516.6數(shù)據(jù)來源：世界銀行、IMF、大公國際（2022/23財年實際有效匯率為估計值）短期經(jīng)濟(jì)2021/222021最低工資標(biāo)準(zhǔn)等因素大幅刺激私人消費增長，消費對經(jīng)濟(jì)增長的拉動率達(dá)，2021/223.36.7%。2022/232022/233.8%。2023/2420242（3502024年埃及投資環(huán)境評價報告2023/2423.42023/24預(yù)計2024/25財年和2025/264.0%和4.4%。圖1-4埃及經(jīng)濟(jì)增長及各要素拉動率（）圖1-4埃及經(jīng)濟(jì)增長及各要素拉動率（）8.02.00.0-2.0-4.0

2018/19 2019/20 2020/21 2021/22 2022/23 2023/24 2024/25f 2025/26f消費增長拉動率 投資增長拉動率 率 實際經(jīng)濟(jì)增長率數(shù)據(jù)來源：埃及央行、IMF、大公國際中埃經(jīng)貿(mào)關(guān)系，2021年雙邊199.720222023181.9126.32022124優(yōu)勢空運和海運能力較強；發(fā)電能力在非洲及中東地區(qū)居首位；通信基礎(chǔ)設(shè)施不斷擴展；優(yōu)勢空運和海運能力較強；發(fā)電能力在非洲及中東地區(qū)居首位；通信基礎(chǔ)設(shè)施不斷擴展；海底電纜數(shù)量排名全球第二；大力發(fā)展數(shù)字經(jīng)濟(jì)建設(shè)。挑戰(zhàn)鐵路和公路領(lǐng)域有待完善；仍存在電力短缺的現(xiàn)象；電力基礎(chǔ)設(shè)施老化和發(fā)電輸電能力有限。交通201944（2012-20271120243200202320271707290078001.01281137.81120221.022.6601915.894電力（59,530MW0.58KW2022-202720013.34GW（FIT）通信17條，占全球總數(shù)的17%20142014-2018MSAN20140.5M16M2023673091.03697.42020表1-2埃及基礎(chǔ)設(shè)施概覽信息速覽亮點交通機場?62個港口，蘇伊士運河?28座機場，其中11座為國際機場40WEF2019)46WEF2019)?鐵路：超過1.02萬公里鐵路?公路：超過19萬公里50(WEF2019)?主要海港：公路?亞歷山大28WEF2019)?塞得港港口?杜米亞特?蘇伊士18WEF2019)?海港服務(wù)的效率排名第41位(WEF2019)電力?燃?xì)獍l(fā)電為主，超過總發(fā)電量的75%裝機容量：59,530MW(2010/20?年發(fā)電量：197,357GW(2010/20財年)電力72WEF2019)?供電質(zhì)量排名第77位(WEF2019)?重視跨境電網(wǎng)建設(shè)，計劃打造電力出口和交易樞紐通信1797.4%通信海底電纜接入數(shù)量排名全球第二位，僅次于美國?2023年網(wǎng)絡(luò)就緒指數(shù)排名第81位1.5法律與監(jiān)管環(huán)境優(yōu)勢投資法律體系相對完備；優(yōu)勢投資法律體系相對完備；設(shè)置了外資優(yōu)惠政策。挑戰(zhàn)存在相關(guān)行業(yè)準(zhǔn)入限制。（表11（GAFI），直接向內(nèi)閣和總理負(fù)責(zé)。2017651表1-3埃及投資相關(guān)法律體系投資相關(guān)法規(guī)《投資法》外匯管制法規(guī)《外匯法》《經(jīng)濟(jì)特區(qū)法》解決商務(wù)糾紛法規(guī)《埃及仲裁法》《工業(yè)許可法》反商業(yè)賄賂法規(guī)《刑法典》稅收法規(guī)《所得稅法》《反洗錢法》《房地產(chǎn)法》外貿(mào)法規(guī)《海關(guān)法》《增值稅法》《進(jìn)出口法》《經(jīng)濟(jì)特區(qū)法》《出口促進(jìn)法》《海關(guān)法》《進(jìn)出口法實施細(xì)則》《印花稅法》《埃及進(jìn)口商登記法》并購交易法規(guī)《保護(hù)競爭和防止壟斷行為法》獲取土地法規(guī)《土地法》《競爭法》《招投標(biāo)法》《資本市場法》環(huán)境保護(hù)法規(guī)《環(huán)境法》《公司法》勞動法規(guī)《勞動法》保護(hù)知識產(chǎn)權(quán)法規(guī)《知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)法》《統(tǒng)一勞動法》《知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)條例》《綜合社會保險法》圖2-12024年埃及國家投資環(huán)境-效率環(huán)境上級指標(biāo)下級指標(biāo)圖2-12024年埃及國家投資環(huán)境-效率環(huán)境上級指標(biāo)下級指標(biāo)效率環(huán)境（中等）營商便利度（良好）商品市場環(huán)境（較差）（中等）金融環(huán)境（中等）數(shù)據(jù)來源：大公國際優(yōu)勢營商環(huán)境便利度有所改善；者和納稅等方面有明顯改善。優(yōu)勢營商環(huán)境便利度有所改善；者和納稅等方面有明顯改善。挑戰(zhàn)行等環(huán)節(jié)表現(xiàn)欠佳；行政效率低下。營商便利度營商環(huán)境狀況開辦企業(yè) 90

2020年營商190114圖2-2埃及營商環(huán)境指標(biāo)排名辦理施工許可 74接通電力 77產(chǎn)權(quán)登記 圖2-2埃及營商環(huán)境指標(biāo)排名辦理施工許可 74接通電力 77產(chǎn)權(quán)登記 130獲得信貸 67保護(hù)少數(shù)投資者 57納稅 156跨境貿(mào)易 171合同執(zhí)行 166辦理破產(chǎn) 104 數(shù)據(jù)來源：世界銀行、大公國際（10990967772159156及投資與自由區(qū)管理總局（GAFI）在全國設(shè)立個投資者服務(wù)中心（Investor’sService20171020915.75.4表2-12020年埃及營商環(huán)境便利狀況指標(biāo)埃及中東北非地區(qū)經(jīng)合組織高收入經(jīng)濟(jì)體開辦企業(yè)87.884.091.3手續(xù)（個）5.06.54.9耗時（天）12.019.79.2所需成本/人均收入（%）20.316.73.0網(wǎng)址：.eg/English/Pages/default.aspx。最低實繳資本/人均收入(%）0.08.97.6辦理施工許可71.261.775.6手續(xù)（個）20.015.712.7耗時（天）173.0123.6152.3成本/庫房價值（%）1.34.41.5接通電力77.972.485.9手續(xù)（個）5.04.44.4耗時（天）53.063.574.8成本/人均收入(%）180.2419.661.0產(chǎn)權(quán)登記55.063.477手續(xù)（個）9.05.44.7耗時（天）76.026.623.6成本/房產(chǎn)價值(%）1.15.64.2獲得信貸65.041.864.3信貸信息深度指數(shù)（0～8）8.05.36.8保護(hù)少數(shù)投資者64.051.968.2交易透明度指數(shù)（0～10）8.06.46.5納稅55.175.184.3納稅耗時（小時）370.0202.6158.8納稅次數(shù)（個）27.016.510.3總納稅額/利潤（%）44.432.539.9跨境貿(mào)易42.261.894.3辦理出口手續(xù)耗時（小時）136.0118.915辦理進(jìn)口手續(xù)耗時（小時）505.0166.711.9辦理出口手續(xù)成本（美元）358.0682.5170.2辦理進(jìn)口手續(xù)成本（美元）1554.0775.1121.6合同執(zhí)行40.056.067.8訴訟耗時（天）1010.0622.0589.6訴訟成本/索賠（%）26.224.721.5辦理破產(chǎn)42.234.574.9手續(xù)耗時（年）2.52.71.7成本/占資產(chǎn)（%）22.014.09.3資本回收率（%）23.327.370.2數(shù)據(jù)來源：世界銀行商品市場環(huán)境稅收制度57跨境貿(mào)易指標(biāo)項下的進(jìn)出口時間及成本包括單證合規(guī)及通關(guān)等系列流程所需的時間及成本總和。2024年埃及投資環(huán)境評價報告優(yōu)勢稅收制度健全，體系相對簡單；整體稅負(fù)不重；設(shè)置了稅收優(yōu)惠政策；施。挑戰(zhàn)涉稅制度缺乏穩(wěn)定性；稅收征管政策透明度較低；高關(guān)稅及非關(guān)稅壁壘限制了貿(mào)易開放度。（40%40.55%。為優(yōu)勢稅收制度健全，體系相對簡單；整體稅負(fù)不重；設(shè)置了稅收優(yōu)惠政策；施。挑戰(zhàn)涉稅制度缺乏穩(wěn)定性；稅收征管政策透明度較低；高關(guān)稅及非關(guān)稅壁壘限制了貿(mào)易開放度。表2-2埃及企業(yè)所得稅稅率企業(yè)所得所得稅22.5%資本利得稅證券交易利得10%/22.5%其他資產(chǎn)交易利得22.5%分支機構(gòu)稅22.5%分支機構(gòu)匯款稅分支機構(gòu)利潤須在本年度結(jié)束后60天內(nèi)匯回國內(nèi)，并按照5%稅率繳稅代扣代繳所得稅股息紅利稅5%/10%居民企業(yè)采購0.5%一般服務(wù)2%專業(yè)服務(wù)5%傭金5%非居民企業(yè)利息定，稅率可能會有不同特許權(quán)使用費管理服務(wù)費損失結(jié)轉(zhuǎn)向前抵扣一般情況下不可抵扣，長期項目(如工程類項目)未完工的可向前抵扣且無年限要求向后結(jié)轉(zhuǎn)5年表2-3埃及特殊經(jīng)濟(jì)區(qū)域相關(guān)的稅費激勵政策區(qū)域政策自由區(qū)利潤分配不受埃及現(xiàn)行稅費的法律約束，即無須繳納企業(yè)所得稅或增值稅等任何現(xiàn)有稅種；無論公司組建還是日常經(jīng)營過程中所需的設(shè)備、原料進(jìn)口，均不繳納海關(guān)稅、海關(guān)附加稅以及其他的稅費（乘用車除外）；蘇伊士運河經(jīng)濟(jì)特區(qū)機構(gòu)、主要開發(fā)公司以及在特區(qū)的公司、企業(yè)及其分支機構(gòu)獲得的債券收入、貸款利息和信用便利，免征一切稅費；特區(qū)不執(zhí)行銷售稅法、印花稅法及國家資源開發(fā)費的相關(guān)規(guī)定；GAFI。對符合條件的部分企業(yè)予以免稅額度?！短貐^(qū)法》規(guī)定，對于勞動密集型企業(yè)、采用國內(nèi)原料進(jìn)行擴大生產(chǎn)的企業(yè)，以及投資開展物流服務(wù)、貿(mào)易開發(fā)、電力、新能源、農(nóng)業(yè)、運輸?shù)阮I(lǐng)域業(yè)務(wù)的企業(yè)，可根據(jù)主管當(dāng)局的相關(guān)規(guī)定給予免稅額度或其他獎勵。2024年埃及投資環(huán)境評價報告對符合條件的部分企業(yè)予以免稅額度。《特區(qū)法》規(guī)定，對于勞動密集型企業(yè)、采用國內(nèi)原料進(jìn)行擴大生產(chǎn)的企業(yè)，以及投資開展物流服務(wù)、貿(mào)易開發(fā)、電力、新能源、農(nóng)業(yè)、運輸?shù)阮I(lǐng)域業(yè)務(wù)的企業(yè)，可根據(jù)主管當(dāng)局的相關(guān)規(guī)定給予免稅額度或其他獎勵。商品市場競爭力埃及的反壟斷和反不正當(dāng)競爭相關(guān)法規(guī)有利于營造公平的市場競爭環(huán)（25130申報，違反者將處以2-50萬埃鎊的罰款。關(guān)稅政策202019631986關(guān)稅稅率較高及一定的非關(guān)稅壁壘限制了埃及的貿(mào)易開放度。據(jù)世界141個國家678613613720.0%59202112588102022年9優(yōu)勢勞動力資源豐富；勞動力成本低；勞資關(guān)系良好。挑戰(zhàn)失業(yè)率常年較高；專業(yè)技術(shù)人才較缺乏；對外籍勞工需求不大。了150202310優(yōu)勢勞動力資源豐富；勞動力成本低；勞資關(guān)系良好。挑戰(zhàn)失業(yè)率常年較高；專業(yè)技術(shù)人才較缺乏；對外籍勞工需求不大。勞動力市場環(huán)境勞動力資源2023201020233343201049.320232024年埃及投資環(huán)境評價報告44.1%53551502503006000.49174116圖2-32010-2022年埃及勞動力人口、勞動參與率與失業(yè)率3300 60.03200 50.0310040.0300030.0290020.028002700 10.02600 0.02010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022勞動力（萬人，左軸） 勞動人口參與率（%） 失業(yè)率（%）數(shù)據(jù)來源：世界銀行、大公國際勞資關(guān)系20191414620金融環(huán)境金融市場埃及的金融業(yè)發(fā)展處于中等偏低水平。埃及金融體系主要包括銀行系2023362024年埃及投資環(huán)境評價報告優(yōu)勢金融體系總體穩(wěn)健；加大了對中小企業(yè)的融資支持力度。挑戰(zhàn)外資企業(yè)融資成本相對較高；銀行業(yè)對私人部門提供的信貸不足；需警惕外匯及匯率風(fēng)險。463810GDP12820Nilex20239EGX優(yōu)勢金融體系總體穩(wěn)?。患哟罅藢χ行∑髽I(yè)的融資支持力度。挑戰(zhàn)外資企業(yè)融資成本相對較高；銀行業(yè)對私人部門提供的信貸不足；需警惕外匯及匯率風(fēng)險。2023年，銀行對29.7GDP融資成本13Libor金融穩(wěn)健性2023銀行業(yè)資本充足率和一級資本充足率分別維持在18.6%和15.5%的較高水1.2%（LiquidityCoverageRatio）808.7122010%202320223.2%3.0%，外國投資者需警惕外匯及匯率風(fēng)險。雖然埃及法律賦予投資者自由兌13321IMF的貸款20