10月并購市場降溫西藏交易規(guī)模領(lǐng)跑

\h投中統(tǒng)計：10月并購市場降溫 西藏交易模領(lǐng)跑投中研究院2024.11CONTENTSCONTENTS

中企并購市場數(shù)據(jù)分析中企并購市場重大案例中企并購市場行業(yè)地域分析Copyright?投中信息 核心發(fā)現(xiàn)核心發(fā)現(xiàn)10月，中企并購市場整體腳步放緩，完成交易數(shù)量1億美元6筆。共計33支私募基金以并購的方式成功退出，基金籠金額18.84億元。受大額案例影響，金融、能源與礦業(yè)、醫(yī)療健康業(yè)居于前三，西藏交易規(guī)模遙遙領(lǐng)先。Copyright?投中信息 01/中國企業(yè)并購市場數(shù)據(jù)分析2024年10月，中企并購市場宣布交易數(shù)量微幅上升，但宣布交易金額降幅明顯，環(huán)比降幅近7成。Copyright?投中信息 并購市場宣布交易月度趨勢? 2024年10月，披露預案4298.61%，同比下降27.66%；當中披露金額的有236筆，交易總金額為146.28億美元，環(huán)比下降69.26%，同比下降3.78%。2023年10月-2024年10月中企并購市場宣布交易趨勢1600

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132.91139.97224.87152.18175.91146.280139.97224.87152.18175.91146.2810月 11月 12月 1月2024

2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月披露并購金額（億美元） 披露金額案例數(shù)量（筆） 案例數(shù)量（筆）數(shù)據(jù)來源：CVSource投中數(shù)據(jù) 投中研究院，2024.11Copyright?投中信息 并購市場完成交易月度趨勢? 2024年10月，共計完成192筆并購交易，環(huán)比下降3.03%，同比下降17.24%；當中披露金額的有91筆，交易總金額為38.72億美元，環(huán)比下降57.96%，同比下降56.92%。中企并購市場完成并購整體走低，其中披露金額案例數(shù)量不足一半。600

2023年10月-2024年10月中企并購市場完成交易趨勢385347

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38.7283.4665.9492.11083.4665.9492.1110月11月12月 1月2024

2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月披露并購金額（億美元） 案例數(shù)量（筆） 披露金額案例數(shù)量（筆）數(shù)據(jù)來源：CVSource投中數(shù)據(jù) 投中研究院，2024.11Copyright?投中信息 02/概況2024年10月，共計33支私募基金以并購的方式成功退出，近一年基金退出數(shù)量波動較大。Copyright?投中信息 私募基金以并購方式退出回報2024年10月，共計33回籠金額18.84億元。2024年10月11日，西藏藏青新能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金合伙企業(yè)（有限合伙）收購西藏國能礦業(yè)發(fā)展有限公司39%股權(quán)，東義資本旗下的寧波東義永睿創(chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)（有限合伙）作為基金實現(xiàn)退出。300

2023年10月-2024年10月私募股權(quán)基金并購退出數(shù)量及回籠金額503429285034292830331924171618.1918.1891.121120.2010.830.6023.5116.7318.84250 5220039169.93150169.932697.5110097.5150 1342.73042.7310月 11月 12月 1月2024

034.522月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月34.52回籠金額（億元） 退出數(shù)量（支）數(shù)據(jù)來源：CVSource投中數(shù)據(jù) 投中研究院，2024.11Copyright?投中信息 國投創(chuàng)新國投創(chuàng)新國投創(chuàng)新國投創(chuàng)新私募基金以并購方式退出案例2024年10月31日，遠致富海旗下深圳遠致富海十一號投資企業(yè)（有限合伙）轉(zhuǎn)讓持有的中巨芯科技股份有限公司（688549.SH）1.77%股權(quán)，回籠資金為1.80億元。2024年10月29中心（有限合伙）轉(zhuǎn)讓廣東賽微微電子股份有限公司（688325.SH）2.07%股權(quán)，回籠資金為0.67億元。退出標的CV行業(yè)金額（億元）退出標的CV行業(yè)金額（億元）退出機構(gòu)基金西藏國能礦業(yè)能源及礦業(yè)6.00東義資本寧波東義永睿創(chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)（有限合伙）中巨芯電子信息1.80遠致富海深圳遠致富海十一號投資企業(yè)（有限合伙）賽微微電電子信息0.67德弘聯(lián)信深圳市畢方一號投資中心（有限合伙）創(chuàng)芯微電子信息0.62芯動能投資蘇州芯動能科技創(chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)（有限合伙）江蘇金源先進制造0.61高達資本南京高達梧桐創(chuàng)業(yè)投資基金（有限合伙）江蘇金源先進制造0.55涌鏵投資上海祥禾涌駿股權(quán)投資合伙企業(yè)（有限合伙）江蘇金源先進制造0.44香樟創(chuàng)投溧陽市先進儲能私募基金合伙企業(yè)（有限合伙）美慈奧亞醫(yī)療健康0.39舜喜投資南通美富健康產(chǎn)業(yè)投資合伙企業(yè)（有限合伙）數(shù)據(jù)來源投中數(shù)據(jù) 投中研究院，2024.11Copyright?投中信息 03/中國企業(yè)并購市場重大案例2024年10月，超1億美元規(guī)模完成并購交易6筆，其中交易規(guī)模最大的是西藏藏青新能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金合伙企業(yè)（有限合伙）收購西藏國能礦業(yè)發(fā)展有限公司39%股權(quán)，交易金額為6.61億美元。本次交易有利于儲備鋰資源及進一步擴大碳酸鋰產(chǎn)能。Copyright?投中信息

境內(nèi)完成并購大額案例2024年10月10博醫(yī)療科技股份有限公司（002901.SZ）20%股權(quán)，交易價格為2.98億美元。2024年10月15日，中文天地出版?zhèn)髅郊瘓F股份有限公司（600373.SH）收購江西教育傳媒集團有限公司100%股權(quán)，交易價格為2.51億美元。本次交易有助于提升上市公司在青少年刊物及教材教輔領(lǐng)域的出版、發(fā)行業(yè)務規(guī)模和市場競爭力，增強持續(xù)經(jīng)營能力。被并購方CV行業(yè)金額（億美元）并購方被并購方CV行業(yè)金額（億美元）并購方股權(quán)西藏國能礦業(yè)能源及礦業(yè)6.61藏青新能源基金39.00%陸控金融5.75中國平安15.39%大博醫(yī)療醫(yī)療健康2.98自然人20.00%江教傳媒文娛傳媒2.51中文傳媒100.00%創(chuàng)芯微電子信息1.49思瑞浦100.00%瑞盛生物醫(yī)療健康1.31海利生物55.00%奇安信電子信息1.11中電金投控股5.00%江蘇金源先進制造0.86永達股份51.00%江西高校出版社文娛傳媒0.70中文傳媒51.00%西南證券金融0.70渝富基金1.61%數(shù)據(jù)來源投中數(shù)據(jù) 投中研究院，2024.11Copyright?投中信息 04/并購市場行業(yè)地域分析2024年10月，西藏并購規(guī)模處于領(lǐng)先地位，福建緊隨其后。2024年10月，并購案例主要集中在電子信息、醫(yī)療健康、傳統(tǒng)制造及金融行業(yè)。Copyright?投中信息 地域分布2024年10月中企完成并購交易按地域數(shù)量分布（按投資標的分類）3.4%4.0%4.0%

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13.7% 山東陜西4.6%4.6%4.6%5.1%

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% 湖北湖南并購規(guī)模（億美元）6.613.746.613.743.202.971.561.461.441.161.010.805.500 2 4 6 8

并購數(shù)量（家）989865544444220 5 10 15 20 2514數(shù)據(jù)來源投中數(shù)據(jù) 投中研究院，2024.1114Copyright?投中信息 并購數(shù)量、規(guī)模行業(yè)分布2024年10月中企完成并購交易按行業(yè)數(shù)量分布3.1%3.6%3.6%4.7%5.2%

14.6%

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電子信息醫(yī)療健康傳統(tǒng)制造金融公用事業(yè)企業(yè)服務房地產(chǎn)能源及礦業(yè)消費5.2%5.2%

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先進制造化學工業(yè)文娛傳媒建筑建材汽車交通其他億美元9

2024年10月中企完成并購交易按行業(yè)規(guī)模分布0.950.710.670.490.950.710.670.490.450.31 0.250.607.876.666.554.023.883.424.023.883.421.9001.90數(shù)據(jù)來源：CVSource投中數(shù)據(jù) 投中研究院，2024.11Copyright?投中信息 數(shù)據(jù)說明為方便讀者使用，現(xiàn)將報告中數(shù)據(jù)進行說明：數(shù)據(jù)說明報告中數(shù)據(jù)來源均為投中數(shù)據(jù)。“中企并購市場”質(zhì)的交易數(shù)據(jù)未包含交易基金份額的轉(zhuǎn)讓新建公司的投資企業(yè)內(nèi)部的并購重組匯率換算為剔除匯率的影響，我們采用交易發(fā)生日的即期匯率進行折算Copyright?投中信息 ww.cv.c6ABOUTUS投中信息創(chuàng)辦于2005年，現(xiàn)已成為中國私募股權(quán)投資行業(yè)領(lǐng)先的金融服務科技企業(yè)，致力于解決私募股權(quán)投資行業(yè)的信息不對稱問題。投中信息目前擁有媒體平臺、研究咨詢、金融數(shù)據(jù)、會議活動四大主營業(yè)務，通過提供全鏈條的信息資源與專業(yè)化整合服務，以期讓出資者更加了解股權(quán)基金的運作狀態(tài)，讓基金管理者更加洞徹產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢。目前，投中信息在北京、上海、深圳等地均設有辦公室。媒體平臺：投中網(wǎng)歷經(jīng)十余年行業(yè)深耕，擁有卓越的資深采編團隊，樹立了強大的行業(yè)影響力，并成為私募股權(quán)投資行業(yè)權(quán)威的信息發(fā)布平臺。研究咨詢：依托投中多元化產(chǎn)品、豐富資源和海量數(shù)據(jù)，聚集VC/PE行業(yè)政策環(huán)境、投融趨勢、新經(jīng)濟領(lǐng)域開展深入研究，為國內(nèi)外投資機構(gòu)、監(jiān)管部門和行業(yè)組織提供專業(yè)的服務與研究成果。金融數(shù)據(jù)：通過全面精準的創(chuàng)投數(shù)據(jù)庫幫助客戶進行各行業(yè)股權(quán)研究，公司、機構(gòu)、基金分析，市場機遇挖掘，為客戶在一級股權(quán)市場的研究與投資提供可靠數(shù)據(jù)與洞見，輔助商業(yè)決策；同時，提供包含基金項目募投管退全業(yè)務管理、客戶管理、協(xié)同辦公、流程管理（OA）等的專業(yè)投資業(yè)務管理系統(tǒng)，為一級市場機構(gòu)用戶打造一站式的辦公平臺。會議