2025年我國(guó)電子信息制造業(yè)發(fā)展形勢(shì)展望

【內(nèi)容提要】2024年，我國(guó)電子信息制造業(yè)政策紅利持續(xù)釋放，市場(chǎng)需求穩(wěn)步回暖，新技術(shù)勢(shì)能加速轉(zhuǎn)化，疊加低基數(shù)效應(yīng)，全年行業(yè)保持高速增長(zhǎng)，工業(yè)經(jīng)濟(jì)“穩(wěn)增長(zhǎng)”的支柱作用進(jìn)一步彰顯，企業(yè)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力穩(wěn)步提升。展望2025年，國(guó)際政治經(jīng)濟(jì)不確定性進(jìn)一步攀升，產(chǎn)業(yè)發(fā)展面臨的周期性、結(jié)構(gòu)性問(wèn)題仍需著力破解，資本要素支持有待進(jìn)一步優(yōu)化，但我國(guó)電子信息制造業(yè)內(nèi)生動(dòng)能穩(wěn)步增強(qiáng)，新質(zhì)生產(chǎn)力培育不斷取得新成效，賦能百行千業(yè)的速度、深度、廣度持續(xù)加強(qiáng)，產(chǎn)業(yè)有望在繼續(xù)保持穩(wěn)定增長(zhǎng)的同時(shí)，形成更多新增長(zhǎng)點(diǎn)。未來(lái)產(chǎn)業(yè)還需著力培育高端新興消費(fèi)，持續(xù)推進(jìn)基礎(chǔ)性、前瞻性技術(shù)攻關(guān)和產(chǎn)業(yè)化，優(yōu)化完善產(chǎn)業(yè)投資機(jī)制，提升企業(yè)國(guó)際品牌競(jìng)爭(zhēng)力，為推進(jìn)新型工業(yè)化建2024年，在全球市場(chǎng)復(fù)蘇趨勢(shì)和國(guó)家“一攬子”增量政策帶動(dòng)下，我國(guó)電子信息制造業(yè)實(shí)現(xiàn)持續(xù)快速增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)全年行業(yè)增加值增速將維持在10%-13%區(qū)間，營(yíng)收增速5%以上。展望2025年，全球政治經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)挑戰(zhàn)持續(xù)攀升，產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈格局加速重構(gòu)，我國(guó)電子信息制造業(yè)還需持續(xù)加快產(chǎn)品結(jié)構(gòu)與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)進(jìn)程，不斷提高創(chuàng)新效能，著力打造協(xié)同發(fā)展產(chǎn)業(yè)生態(tài)，保障產(chǎn)業(yè)“十四五”順利收官，為開(kāi)啟賽迪智庫(kù)全球人民在“宅經(jīng)濟(jì)”期間購(gòu)入的設(shè)備逐漸進(jìn)入換機(jī)周期，2023年下半年以來(lái)消費(fèi)電子市場(chǎng)穩(wěn)步復(fù)蘇。據(jù)IDC數(shù)據(jù)，2024年第三季度全球智能手機(jī)出貨量3.2億部，同比增長(zhǎng)4%，出貨量連續(xù)第五個(gè)季度增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)2024年全球智能手機(jī)出貨量將達(dá)到12.1億部，同比增長(zhǎng)4.0%。據(jù)Canalys數(shù)據(jù)，2024年第三季度，全球臺(tái)式機(jī)、筆記本和工作站總出貨量6640萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)1.3%。伴隨消費(fèi)電子市場(chǎng)回暖，人工智能技術(shù)在終端應(yīng)用落地進(jìn)程提速，2024年下半年，各主要手機(jī)、計(jì)算機(jī)品牌發(fā)布新品均搭載AI大模型技術(shù)，AI技術(shù)的應(yīng)用落地也在不斷推動(dòng)智能駕駛、人形機(jī)器人等領(lǐng)域創(chuàng)新發(fā)展。在人工智能、新能源汽車等熱點(diǎn)帶動(dòng)下，元器件市場(chǎng)呈現(xiàn)積極趨勢(shì)。世界半導(dǎo)體貿(mào)易統(tǒng)計(jì)組織（WSTS）數(shù)據(jù)顯示，2024年展望2025年，歐美通脹有所緩解，但經(jīng)濟(jì)下行風(fēng)險(xiǎn)仍然存在，局部地區(qū)沖突持續(xù)升級(jí)，極端天氣及其他自然災(zāi)害頻發(fā)，國(guó)際貨幣基金組織（IMF）的最新報(bào)告將2025年全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率調(diào)降至3.2%。盡管全球經(jīng)濟(jì)不確定性較強(qiáng)，產(chǎn)業(yè)對(duì)于新科技增長(zhǎng)點(diǎn)的預(yù)期仍然樂(lè)觀。Gartner發(fā)布的《2025年十大戰(zhàn)略技術(shù)趨勢(shì)》報(bào)告，認(rèn)為人工智能、空間計(jì)算、人形機(jī)器人等領(lǐng)域預(yù)計(jì)將有更多生產(chǎn)、生活應(yīng)用場(chǎng)景加快落地，為全球經(jīng)濟(jì)帶2024年，國(guó)家一系列穩(wěn)增長(zhǎng)、調(diào)結(jié)構(gòu)政策效力逐漸顯現(xiàn)，各地因地制宜加快新質(zhì)生產(chǎn)力培育，半導(dǎo)體、能源電子、高端元器件等成為各省市攻關(guān)關(guān)鍵共性技術(shù)的重點(diǎn)領(lǐng)域和支撐賦能技術(shù)創(chuàng)新的重要基礎(chǔ)。在全球市場(chǎng)回暖與政策紅利的帶動(dòng)下，我國(guó)電子信息制造業(yè)恢復(fù)持續(xù)快速增長(zhǎng)。據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，2024年1—10月，我國(guó)規(guī)模以上電子信息制造賽迪智庫(kù)業(yè)增加值同比增長(zhǎng)12.6%，高于同期工業(yè)增加值增速6.8個(gè)百分點(diǎn)，增速居41個(gè)工業(yè)門類第二；規(guī)上工業(yè)企業(yè)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入13萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)7.2%，增速較去年同期高10.1個(gè)百分點(diǎn)，高于同期工業(yè)營(yíng)收增速5.3個(gè)百分點(diǎn)，即將連續(xù)十二年居工業(yè)門類第一?！锻苿?dòng)大規(guī)模設(shè)備更新和消費(fèi)品以舊換新行動(dòng)方案》政策發(fā)布以來(lái)，企業(yè)改造傳統(tǒng)產(chǎn)線、擴(kuò)產(chǎn)高端產(chǎn)品的積極性明顯提高，在助推整機(jī)市場(chǎng)進(jìn)一步回暖的同時(shí)，帶動(dòng)元器件產(chǎn)量高速增長(zhǎng)。1—10月，我國(guó)集成電路累計(jì)產(chǎn)量3530億塊，同比增長(zhǎng)展望2025年，我國(guó)進(jìn)入“十四五”收官之年，在中央“一攬子”增量政策的強(qiáng)勁推動(dòng)下，電子信息制造業(yè)將繼續(xù)保持穩(wěn)定增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。隨著新技術(shù)、新熱點(diǎn)的加速涌現(xiàn)，電子信息制造業(yè)作為新質(zhì)生產(chǎn)力核心產(chǎn)業(yè)，高端化、智能化發(fā)展趨勢(shì)將愈加明顯。產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化升級(jí)，將帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈向更高附加值環(huán)節(jié)延伸，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展，為推動(dòng)新型工業(yè)化進(jìn)程、培育新質(zhì)生產(chǎn)力貢獻(xiàn)重要力量。預(yù)計(jì)2025年我國(guó)電子信息制南方”東南亞、拉美、中東等新興國(guó)家市場(chǎng)在疫情后經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇勢(shì)頭較好，消費(fèi)電子產(chǎn)品銷售實(shí)現(xiàn)快速增長(zhǎng)。國(guó)內(nèi)品牌企業(yè)把新興國(guó)家市場(chǎng)開(kāi)拓做為“中國(guó)制造”電子產(chǎn)品“走出去”的戰(zhàn)略重點(diǎn)，國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力快速提升。電視方面，海信、TCL等電視品牌企業(yè)在新興市場(chǎng)出貨規(guī)模連續(xù)大幅增長(zhǎng)。據(jù)TCL電子業(yè)績(jī)披露，第三季度TCL電視拉美及中東非市場(chǎng)出貨量分別同比增長(zhǎng)12.1%及22.7%。手機(jī)方面，據(jù)Canalys數(shù)據(jù)，第三季度，拉美智能手機(jī)市場(chǎng)總出貨量達(dá)到3510萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)10%，僅次于歷史最高賽迪智庫(kù)記錄，其中，中國(guó)品牌占據(jù)超過(guò)48%的份額。傳音手機(jī)延續(xù)“非洲手機(jī)之王”之余，在東南亞、中東、拉美等新興市場(chǎng)也分別占據(jù)市場(chǎng)前五。此展望2025年，東南亞、拉美和中東非等新興國(guó)家和地區(qū)為我國(guó)電子企業(yè)出海提供了廣闊的市場(chǎng)空間，與此同時(shí)，東盟等新興市場(chǎng)對(duì)我國(guó)電子中間品進(jìn)出口的快速增長(zhǎng)也將為相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈提供全球化便利條件。隨著“全球南方”國(guó)家加速崛起，在金磚國(guó)家合作、“77國(guó)集團(tuán)和中國(guó)”等國(guó)際機(jī)制的推動(dòng)下，我國(guó)電子品牌企業(yè)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力將不斷增強(qiáng)，并不全球電子行業(yè)在復(fù)蘇中進(jìn)入秩序重塑機(jī)遇期，頭部企業(yè)和新一輪技術(shù)創(chuàng)新中搶占先機(jī)的企業(yè)為鞏固品牌地位與產(chǎn)業(yè)鏈掌控力，掀起新一輪投資并購(gòu)熱潮，特別是生成式人工智能等熱點(diǎn)引發(fā)多起電子信息相關(guān)的科技企業(yè)合并購(gòu)。全球EDA巨頭新思科技350億美元收購(gòu)工業(yè)軟件企業(yè)Ansys；日本半導(dǎo)體巨頭瑞薩電子約59.1億美元收購(gòu)美國(guó)電子產(chǎn)品設(shè)計(jì)企業(yè)Altium；IBM以64億美元收購(gòu)多云和基礎(chǔ)設(shè)施自動(dòng)化公司HashiCorp。隨著新“國(guó)九條”“科創(chuàng)板八條”等政策相繼發(fā)布，我國(guó)投資并購(gòu)活躍度也在持續(xù)升溫，9月24日證監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于深化上市公司并購(gòu)重組市場(chǎng)改革的意見(jiàn)》，鼓勵(lì)上市公司加強(qiáng)產(chǎn)業(yè)整合。2024年，TCL科技收購(gòu)LG廣州8.5代線液晶面板廠；華大九天收購(gòu)阿卡思微電子近50%股權(quán)；長(zhǎng)電科技收購(gòu)先進(jìn)閃存封測(cè)企業(yè)晟碟半導(dǎo)體；華潤(rùn)集團(tuán)通過(guò)股權(quán)收購(gòu)成為長(zhǎng)電科技控股股東；思瑞浦收購(gòu)電池芯片企業(yè)創(chuàng)芯微。企業(yè)合并購(gòu)正加快我展望2025年，伴隨著全球市場(chǎng)逐漸恢復(fù)，合并購(gòu)熱潮將持續(xù)推進(jìn)。伴隨信息技術(shù)迭代創(chuàng)新推動(dòng)產(chǎn)業(yè)變革加快發(fā)展，我國(guó)電子企業(yè)合并購(gòu)將主要圍繞新技術(shù)和產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈整合開(kāi)展。同時(shí)，行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)也將通過(guò)收購(gòu)小型企業(yè)增強(qiáng)市場(chǎng)集中度和競(jìng)爭(zhēng)力，全球電子信息制造業(yè)競(jìng)爭(zhēng)態(tài)賽迪智庫(kù)2024年，國(guó)際政治經(jīng)濟(jì)形勢(shì)變化深刻復(fù)雜，民粹主義思潮加劇，美產(chǎn)業(yè)分工和跨國(guó)市場(chǎng)生態(tài)整合才保持高速發(fā)展和活躍創(chuàng)新?！澳嫒蚧惫夥囯?、汽車電子等新興領(lǐng)域受“雙碳”熱潮帶動(dòng)，在前兩年消費(fèi)電子持續(xù)低迷的情況下成為支撐行業(yè)增長(zhǎng)的重要力量。經(jīng)過(guò)連續(xù)兩年高基數(shù)增長(zhǎng)和大規(guī)模擴(kuò)產(chǎn)，相關(guān)產(chǎn)業(yè)2024年進(jìn)入深度調(diào)整階段，光伏、鋰電產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)價(jià)格快速下跌，部分上游環(huán)節(jié)較2022年高點(diǎn)下降超80%。受此影響，相關(guān)領(lǐng)域整體呈現(xiàn)“量增價(jià)降”局面。據(jù)海關(guān)總署數(shù)據(jù)，2024年1—10月，我國(guó)太陽(yáng)能電池、鋰離子蓄電池累計(jì)出口數(shù)量分別為62.2億個(gè)、32億個(gè)，同比分別增長(zhǎng)31.6%、5.6%；累計(jì)出口金額分別為1908.5億元、3502.1億元，同比分別下降29.5%、7.8%。從短期看，行業(yè)階段性和結(jié)構(gòu)性供大于求仍在持續(xù)，低端產(chǎn)能出清仍需時(shí)日。從長(zhǎng)期看，應(yīng)對(duì)氣候變化、加快能源轉(zhuǎn)型仍是全球共識(shí)，光伏在全球能源結(jié)構(gòu)中占比仍僅為個(gè)位數(shù)，新能源汽車發(fā)展趨勢(shì)已經(jīng)確定，相關(guān)產(chǎn)業(yè)有望在完成階段性調(diào)整后重回快速增長(zhǎng)走勢(shì)。近期，中共中央、國(guó)務(wù)院發(fā)賽迪智庫(kù)布《關(guān)于加快經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展全面綠色轉(zhuǎn)型的意見(jiàn)》，財(cái)政部也提前下達(dá)2025年節(jié)能減排百億補(bǔ)助資金預(yù)算，在國(guó)家相關(guān)政策的有力支持下，我近年我國(guó)西部地區(qū)積極承接電子信息制造業(yè)轉(zhuǎn)移，聚力本土特色企業(yè)培育，取得較大成效，部分西部省份憑借水電、土地等要素成本低廉和礦產(chǎn)、光照資源豐富的區(qū)域優(yōu)勢(shì)，積極引進(jìn)光伏、鋰電企業(yè)，過(guò)去五年產(chǎn)業(yè)規(guī)模增速接近甚至超過(guò)50%。但目前西部地區(qū)電子信息制造業(yè)整體規(guī)模仍然有限，且多數(shù)省份在該領(lǐng)域主要集中于技術(shù)附加值較低的原材料生產(chǎn)和整機(jī)代工環(huán)節(jié)，導(dǎo)致對(duì)單一細(xì)分市場(chǎng)依賴度較高，在光伏、鋰電等行業(yè)下行周期承壓更加嚴(yán)重。根據(jù)工信部運(yùn)行局?jǐn)?shù)據(jù)，2024年前三季度，規(guī)模以上電子信息制造業(yè)東部地區(qū)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入80713億元，同比增長(zhǎng)10.2%；中部地區(qū)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入18606億元，同比增長(zhǎng)8.5%；西部地區(qū)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入14897億元，同比下降5.4%。當(dāng)前我國(guó)電子信息產(chǎn)業(yè)正處于供應(yīng)鏈、生態(tài)鏈重塑變革的歷史機(jī)遇期，需加強(qiáng)與西部地區(qū)央地聯(lián)動(dòng)，利用臨近“一帶一路”的區(qū)位優(yōu)勢(shì)，持續(xù)優(yōu)化營(yíng)商環(huán)境，因地制宜電子信息制造業(yè)是資本和技術(shù)雙密集型產(chǎn)業(yè)，融資需求較大、回報(bào)周期長(zhǎng)、投資風(fēng)險(xiǎn)高。近年我國(guó)電子信息制造業(yè)由趕超跨越式的高速增長(zhǎng)向技術(shù)創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)的高質(zhì)量發(fā)展邁進(jìn)，各界結(jié)合產(chǎn)業(yè)發(fā)展需求變化，自發(fā)開(kāi)展了一系列產(chǎn)業(yè)金融深度融合模式和路徑的創(chuàng)新探索。然而當(dāng)前產(chǎn)融結(jié)合仍存較多堵點(diǎn)、盲點(diǎn)、卡點(diǎn)，產(chǎn)業(yè)長(zhǎng)達(dá)近10年的創(chuàng)新周期與傳統(tǒng)資本運(yùn)作規(guī)律仍不相適應(yīng)，前期投資基金退出渠道單一導(dǎo)致近年投資賽迪智庫(kù)熱度有所降低。與此同時(shí)，半導(dǎo)體等重點(diǎn)領(lǐng)域近年受資本關(guān)注度較高，但配套中小企業(yè)細(xì)分領(lǐng)域資本熱度關(guān)注不高，產(chǎn)業(yè)投資不均衡問(wèn)題給產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同發(fā)展帶來(lái)阻礙。此外，我國(guó)中小企業(yè)在缺乏市場(chǎng)通用估值評(píng)價(jià)模型的情況下很難達(dá)成合并購(gòu)意向，過(guò)去幾年歐美加息周期融資成本過(guò)高，國(guó)內(nèi)出海投資并購(gòu)渠道又不暢，企業(yè)合并購(gòu)和“出?！辈椒ヒ彩艿浇鹑谝毓┙o不足的拖累。電子信息制造業(yè)細(xì)分領(lǐng)域多，辨識(shí)難度大，仍需行業(yè)主管部門、行業(yè)專家、第三方機(jī)構(gòu)、金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)等多方形緊抓市場(chǎng)回暖機(jī)遇，加快推動(dòng)消費(fèi)電子產(chǎn)品創(chuàng)新升級(jí)。進(jìn)一步推動(dòng)《推動(dòng)大規(guī)模設(shè)備更新和消費(fèi)品以舊換新行動(dòng)方案》落實(shí)落細(xì)，加快推動(dòng)智能家電、智能可穿戴、新能源汽車等消費(fèi)電子產(chǎn)品“以舊換新”，培育壯大折疊屏手機(jī)、AIPC、虛擬現(xiàn)實(shí)頭顯、服務(wù)機(jī)器人等創(chuàng)新產(chǎn)品，提升消費(fèi)者應(yīng)用體驗(yàn)。加快5G、大數(shù)據(jù)、人工智能等新一代信息技術(shù)在制造流程中的推廣和應(yīng)用，利用電子信息技術(shù)對(duì)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)進(jìn)行全方位、堅(jiān)持創(chuàng)新在產(chǎn)業(yè)發(fā)展中的核心地位，充分發(fā)揮新型舉國(guó)體制優(yōu)勢(shì)，打通基礎(chǔ)理論研究、關(guān)鍵技術(shù)攻關(guān)、科研成果轉(zhuǎn)化、商業(yè)試點(diǎn)應(yīng)用、用戶需求反饋迭代等直通循環(huán)渠道，強(qiáng)化“產(chǎn)、學(xué)、研、用”為一體的技術(shù)研發(fā)和創(chuàng)新激勵(lì)，共同推進(jìn)關(guān)鍵核心技術(shù)攻關(guān)。強(qiáng)化企業(yè)創(chuàng)新主體地位，充分發(fā)揮龍頭企業(yè)創(chuàng)新引領(lǐng)效應(yīng)，鼓勵(lì)科技型中小企業(yè)加大研發(fā)投入，引導(dǎo)高校、科研院所和企業(yè)研發(fā)中心共建創(chuàng)新中心，帶動(dòng)國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)推動(dòng)產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)要素創(chuàng)新性配置，不斷強(qiáng)化資本、人才等要素支撐效能，研究推動(dòng)產(chǎn)教融合、產(chǎn)科融合、產(chǎn)融結(jié)合。進(jìn)一步豐富金融對(duì)電子信息制造業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的支持手段，大力發(fā)展科技金融，強(qiáng)化金融科技賦能，發(fā)展多層次資本市場(chǎng)，努力拓寬企業(yè)融資渠道。指導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)提升產(chǎn)業(yè)投資辨識(shí)度，避免中低端產(chǎn)能低水平重復(fù)建設(shè)，著力加強(qiáng)高端元器件等關(guān)鍵領(lǐng)域和醫(yī)療電子、工業(yè)電子等新興領(lǐng)域投資力度，提升產(chǎn)業(yè)鏈賽迪智庫(kù)