澳門(mén)特別行政區(qū)數(shù)字澳門(mén)元白皮書(shū) 2024 -創(chuàng)建澳門(mén)現(xiàn)代 貨幣與金融體系

AUTORIDADEMONETARIADEMACAU澳門(mén)特別行政區(qū)數(shù)字澳門(mén)元2.澳門(mén)特區(qū)支付體系發(fā)展演進(jìn)7.數(shù)字澳門(mén)元對(duì)利益相關(guān)者的意義1引言澳門(mén)自1999年12月20日回歸祖國(guó)以來(lái)，在博彩旅避業(yè)的帶動(dòng)下，經(jīng)濟(jì)發(fā)展取得了亮麗的成績(jī)。金融業(yè)在國(guó)家政策的支持下，規(guī)模顯著擴(kuò)大的同時(shí)，業(yè)態(tài)創(chuàng)新和科技應(yīng)用迅猛發(fā)展，為澳門(mén)特別行政區(qū)（簡(jiǎn)稱“澳門(mén)特區(qū)＂）的金融體系帶來(lái)了重大機(jī)遇及挑戰(zhàn)。澳門(mén)金融管理局（簡(jiǎn)稱“金管局＂）肩負(fù)著輔助澳門(mén)特區(qū)行政長(zhǎng)官制定及施行貨幣、金融及外匯政策，以及監(jiān)察貨幣的內(nèi)部穩(wěn)定及其對(duì)外償付能力，確保其可完全兌換性的法定職責(zé)。為此，金管局作為澳門(mén)特區(qū)的中央銀行機(jī)構(gòu)，自特區(qū)成立以來(lái)一直嚴(yán)格按照法律規(guī)定，執(zhí)行澳門(mén)元的發(fā)行、金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，以及貨幣市場(chǎng)與外匯儲(chǔ)備的管理等任務(wù)。過(guò)去數(shù)年，金管局致力推進(jìn)澳門(mén)的金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。為了更好地順應(yīng)全球支付領(lǐng)域的創(chuàng)新時(shí)代潮流，滿足消費(fèi)者日益增長(zhǎng)的支付需求，積極構(gòu)建與國(guó)際接軌的支付系統(tǒng)，同時(shí)引領(lǐng)澳門(mén)金融業(yè)界為澳門(mén)居民、企業(yè)提供安全、快捷、低風(fēng)險(xiǎn)的創(chuàng)新支付服務(wù)，從而更有效地維護(hù)澳門(mén)特區(qū)的貨幣和金融穩(wěn)定、保障澳門(mén)居民的合法權(quán)益及促進(jìn)經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展，充分履行澳門(mén)特別行政區(qū)政府（簡(jiǎn)稱“特區(qū)政府＂）賦予的使命。2隨著大數(shù)據(jù)、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算和人工智能等信息技術(shù)的快速發(fā)展，貨幣形態(tài)及流通模式日趨網(wǎng)路化，電子支付日益普及、現(xiàn)金于日常生活中所使用的比重顯著減少。同時(shí)，加密貨幣和數(shù)字資產(chǎn)的出現(xiàn)，亦加速了世界各地中央銀行相繼研究、試行，以至推出數(shù)字形態(tài)的法定貨幣—中央銀行數(shù)字貨幣（CentralBankDigitalCurrency，簡(jiǎn)稱“CBDC”）。這一創(chuàng)新發(fā)展，促使澳門(mén)特區(qū)政府審視及開(kāi)展研究，放眼未來(lái)，探索甚么樣的貨幣和支付方式才能夠滿足日益趨向電子化、數(shù)字化的經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要。為了跟上國(guó)際趨勢(shì)及時(shí)代發(fā)展的步伐，同時(shí)確保在數(shù)字時(shí)代公眾對(duì)特區(qū)法定貨幣的持續(xù)信任，維護(hù)澳門(mén)特區(qū)貨幣于支付結(jié)算生態(tài)的固有地位，在中國(guó)人民銀行的鼎力支持下，特區(qū)政府已開(kāi)展數(shù)字澳門(mén)元（英文縮寫(xiě)為“e-MOP”）—一種全新、電子形式的法定貨幣的研發(fā)。與此同時(shí)，澳門(mén)特區(qū)政府制訂的《澳門(mén)特別行政區(qū)經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第二個(gè)五年規(guī)劃（2021-2025）》，強(qiáng)調(diào)澳門(mén)“智慧城市”的構(gòu)建及發(fā)展現(xiàn)代金融產(chǎn)業(yè)。作為新型支付結(jié)算方式和普惠金融工具，引入央行數(shù)字貨幣不但有助提升以特區(qū)政府發(fā)行的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)貨幣用于日常支付的頻率，亦對(duì)發(fā)展數(shù)字經(jīng)濟(jì)和現(xiàn)代金融、實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)社會(huì)高質(zhì)量發(fā)展具重要意義。3盡管CBDC將為澳門(mén)社會(huì)、經(jīng)濟(jì)及金融發(fā)展帶來(lái)重大機(jī)遇，然而其尚處于持續(xù)變化演進(jìn)的過(guò)程中，也可能為央行機(jī)構(gòu)在維護(hù)貨幣和金融穩(wěn)定方面帶來(lái)潛在風(fēng)險(xiǎn)及挑戰(zhàn)。鑒此，特區(qū)政府在研究引入CBDC的過(guò)程中，必然以嚴(yán)謹(jǐn)原則作出規(guī)劃，務(wù)實(shí)推進(jìn)。本白皮書(shū)正是金管局經(jīng)深入探索及認(rèn)識(shí)CBDC背后的經(jīng)濟(jì)本質(zhì)，就數(shù)字澳門(mén)元開(kāi)展研發(fā)進(jìn)程的首份闡釋文件。必須指出，不應(yīng)將數(shù)字澳門(mén)元視為澳門(mén)特區(qū)實(shí)物法定貨幣或電子支付工具的替代品，盡管其必將為澳門(mén)居民、公私營(yíng)機(jī)構(gòu)或企業(yè)，乃至旅客或跨境貿(mào)易支付及結(jié)算提供另一種全新的選擇。金管局謹(jǐn)此向所有給予數(shù)字澳門(mén)元研發(fā)大力支持的機(jī)構(gòu)及人士致以衷心的感謝。與此同時(shí)，冀望澳門(mén)居民未來(lái)積極參與及支持?jǐn)?shù)字澳門(mén)元的發(fā)展，與特區(qū)政府?dāng)y手共建澳門(mén)現(xiàn)代貨幣與金融體系。161.央行數(shù)字貨幣相關(guān)概念1.1順應(yīng)數(shù)字經(jīng)濟(jì)和金融科技的發(fā)展趨勢(shì)，全球多個(gè)國(guó)家及地區(qū)的中央銀行或貨幣當(dāng)局正投入資源，積極探索和推動(dòng)法定貨幣的數(shù)字化進(jìn)程。國(guó)際貨幣基金組織（InternationalMonetaryFund，簡(jiǎn)稱“IMF”）發(fā)佈的工作報(bào)告指出，CBDC在降低現(xiàn)金成本，提升普惠金融，增強(qiáng)金融支付系統(tǒng)的快捷性、穩(wěn)定性，以及加強(qiáng)貨幣政策傳導(dǎo)等方面具備優(yōu)勢(shì)。據(jù)國(guó)際清算銀行(BankforInternationalSettlements，簡(jiǎn)稱“BIS”）於2023年底對(duì)代表了接近全球81%人口及94%經(jīng)濟(jì)產(chǎn)出總量的86家中央銀行所做的調(diào)查結(jié)果顯示，當(dāng)中，94%的央行已就CBDC展開(kāi)相關(guān)工作1。1.2迄今為止，CBDC仍是一個(gè)尚未有統(tǒng)一定義的術(shù)語(yǔ)。根據(jù)國(guó)際清算銀行支付暨市場(chǎng)基礎(chǔ)設(shè)施委員會(huì)（TheCommitteeonPaymentsandMarketInfrastructures）的定義，CBDC是數(shù)字形式的中央銀行貨幣，它有別於傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)在中央銀行準(zhǔn)備金帳戶和清算帳戶持有的資金餘額。1LorioA.D.,A.Kosse,I.Mattei(2024),“Embracingdiversity,advancingtogether–resultsofthe2023BISsurveyoncentralbankdigitalcurrenciesandcrypto”,BISPapers,No.147,第1-3頁(yè)。71.3IMF則清晰地指出，從定義角度，CBDC是由中央銀行發(fā)行。根據(jù)世界銀行的定義，CBDC是中央銀行負(fù)債，它以數(shù)字方式創(chuàng)建并記錄在中心化或去中心化的分類(lèi)帳上，以現(xiàn)有的記帳單位計(jì)價(jià)，并可根據(jù)持有人對(duì)授權(quán)實(shí)體提出的要求兌換成實(shí)物現(xiàn)金、商業(yè)銀行貨幣或其他形式的貨幣。1.4根據(jù)BIS的分類(lèi)，從中央銀行數(shù)字貨幣在貨幣體系中的職能角度，CBDC可以劃分為批發(fā)型和零售型兩種2。1.5批發(fā)型CBDC供受監(jiān)管金融機(jī)構(gòu)使用，主要用于金融機(jī)構(gòu)間轉(zhuǎn)帳和相關(guān)金融交易結(jié)算，例如對(duì)金融機(jī)構(gòu)之間的支付（包括數(shù)字資產(chǎn)或跨境支付）進(jìn)行清算。1.6零售型CBDC的功能比較接近實(shí)物貨幣或現(xiàn)金，主要用于零售支付層面，面向居民、旅客、企業(yè)及政府機(jī)構(gòu)等。零售型CBDC是直接由中央銀行發(fā)行并以國(guó)家信用作擔(dān)保，是中央銀行的負(fù)債，具有法償性。對(duì)企業(yè)及商戶來(lái)說(shuō)，交易即時(shí)完成并結(jié)算，與現(xiàn)金相若。零售型CBDC同時(shí)具備現(xiàn)金的可信性及電子支付的便利性。2BIS(2021),“AnnualEconomicReport”,06/2021,第70-73頁(yè);GroupofCentralBanks(2021),“CentralBankDigitalCurrencies:SystemDesignandInteroperability”,BISReport,No.2,09/2021,第4頁(yè)。81.7CBDC的支付模式目前主流設(shè)計(jì)有兩種，基于傳統(tǒng)帳戶模式(account-based）或基于代幣模式（token-based）。前者是指在CBDC系統(tǒng)中，支付涉及更新付款人和收款人的帳戶余額，而貨幣擁有權(quán)會(huì)與用戶身份綁定，因此帳戶模式可根據(jù)身份驗(yàn)證的強(qiáng)度進(jìn)行分級(jí)管理。后者則類(lèi)似現(xiàn)金作為特定價(jià)值的載體，通過(guò)電子簽名等密碼技術(shù)的價(jià)值表達(dá)憑證進(jìn)行價(jià)值轉(zhuǎn)移，即運(yùn)用加密幣串進(jìn)行支付，因此理論上代幣模式可支持匿名交易。中央銀行中央銀行儲(chǔ)備/批發(fā)型CBDC中央銀行數(shù)字貨幣僅金融機(jī)構(gòu)適用中央銀行數(shù)字貨幣僅金融機(jī)構(gòu)適用所有用戶為可識(shí)別用戶可匿名經(jīng)濟(jì)體的其他機(jī)構(gòu)和公眾適用透過(guò)身份識(shí)別使用透過(guò)私鑰或公鑰使用所有用戶為可識(shí)別用戶可匿名經(jīng)濟(jì)體的其他機(jī)構(gòu)和公眾適用透過(guò)身份識(shí)別使用透過(guò)私鑰或公鑰使用帳戶模式的零售型CBDC代幣模式的零售型CBDC2102.1金融科技是現(xiàn)代金融發(fā)展不可或缺的重要元素。為此，金管局一直致力優(yōu)化金融市場(chǎng)的軟硬基礎(chǔ)設(shè)施，已先后建成澳門(mén)元、港元和人民幣的即時(shí)支付結(jié)算系統(tǒng)，為三種貨幣的大額和批量轉(zhuǎn)帳需要提供了更為安全高效的資金結(jié)算渠道。小額轉(zhuǎn)帳方面，金管局構(gòu)建了快速支付系統(tǒng)，與本地銀行及支付機(jī)構(gòu)合作推出“過(guò)數(shù)易”服務(wù)，支持本地澳門(mén)元和港元快速小額跨行轉(zhuǎn)帳服務(wù)，大大提升了澳門(mén)特區(qū)支付結(jié)算的數(shù)字化水平。2.2與此同時(shí)，金管局還持續(xù)推動(dòng)移動(dòng)支付的普及與發(fā)展，協(xié)調(diào)金融機(jī)構(gòu)推出“聚易用”（SimplePay）聚合支付服務(wù)，透過(guò)提供本地二維碼支付服務(wù)的銀行與支付機(jī)構(gòu)的合作，將支付系統(tǒng)互聯(lián)互通，讓商戶可透過(guò)一部終端機(jī)或一個(gè)二維碼立牌，受理所有本地二維碼支付工具。同時(shí)，市民也可以自由選擇任何一種本地二維碼支付工具在有關(guān)商戶付款。2.3金管局于2023年構(gòu)建了“金融票據(jù)及債券交易系統(tǒng)”，引入自動(dòng)化的交易方式及清算流程，提高金融票據(jù)交易效率，并活化金融票據(jù)二手市場(chǎng)，促進(jìn)金融同業(yè)間善用多元化的貨幣市場(chǎng)工具，進(jìn)一步提升了澳門(mén)特區(qū)金融體系的運(yùn)作效率和安全性?，F(xiàn)階段，金管局正按部署有序推進(jìn)粵港澳大灣區(qū)三種貨幣的即時(shí)支付結(jié)算系統(tǒng)升級(jí)，加快完善金融核心硬基建，為金融創(chuàng)新產(chǎn)品及業(yè)務(wù)拓展奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。2.4在澳門(mén)特區(qū)金融基礎(chǔ)設(shè)施及支付體系持續(xù)完善的帶動(dòng)下，澳門(mén)移動(dòng)支付工具的使用愈趨便利，澳門(mén)居民和零售企業(yè)越來(lái)越多地使用及受理非現(xiàn)金支付方式，如借記卡、信用卡和電子錢(qián)包。2.52020年初爆發(fā)的新型冠狀病毒重創(chuàng)澳門(mén)經(jīng)濟(jì)，惟加速了澳門(mén)的數(shù)字化進(jìn)程。因應(yīng)特區(qū)政府于2020年至2022年期間推出的多輪以電子消費(fèi)卡形式發(fā)放的抗疫措施，很多傳統(tǒng)中小企商戶安裝了支付終端機(jī)，令澳門(mén)移動(dòng)支付應(yīng)用飛速普及。同戶安裝了支付終端機(jī)，令澳門(mén)移動(dòng)支付應(yīng)用飛速普及。同時(shí)，疫情大大改變了澳門(mén)居民長(zhǎng)期以來(lái)慣有的消費(fèi)、娛樂(lè)行為模式，疫情期間電商、外送平臺(tái)迅速興起。在上述居民生活消費(fèi)模式改變和創(chuàng)新電子服務(wù)的推出和普及等多項(xiàng)因素帶動(dòng)下，移動(dòng)支付的復(fù)蓋面不斷擴(kuò)大，整體呈現(xiàn)高增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，現(xiàn)已基本復(fù)蓋線下超過(guò)九成的零售場(chǎng)景。2.6據(jù)統(tǒng)計(jì)資料顯示，2023年澳門(mén)透過(guò)網(wǎng)上購(gòu)物的互聯(lián)網(wǎng)使用者人數(shù)，較疫情前（以2019年為基準(zhǔn)，下同）增加91.8%至23.8萬(wàn)人，2023年第四季網(wǎng)上購(gòu)買(mǎi)商品及服務(wù)的消費(fèi)中位數(shù)為1,500澳門(mén)元，較疫情前上升50.0%。與此同時(shí)，移動(dòng)支付交易量和交易總額明顯上升。2023年分別錄得3.0億筆和281億澳門(mén)元，分別是疫情前的18.2倍及23.0倍。12消費(fèi)(澳門(mén)元）人數(shù)(千人）2022年2023年網(wǎng)上購(gòu)物人數(shù)(右軸)2019年20202022年2023年網(wǎng)上購(gòu)物人數(shù)(右軸)0圖3圖3:澳門(mén)金融機(jī)構(gòu)移動(dòng)支付數(shù)據(jù)交易筆數(shù)(交易筆數(shù)(千筆）(百萬(wàn)澳門(mén)元）30,00025,00020,0005,00002019年2020年2021年2022年2023年350,000300,000250,000200,00050,0000移動(dòng)支付的交易總額移動(dòng)支付的交易筆數(shù)(右軸)132.72023年11月，金管局與中國(guó)人民銀行、香港金融管理局（簡(jiǎn)稱“香港金管局”）共同簽署《關(guān)于在粵港澳大灣區(qū)深化金融科技創(chuàng)新監(jiān)管合作的諒解備忘錄》。基此，金管局致力將澳門(mén)特區(qū)的創(chuàng)新金融科技試行項(xiàng)目與中國(guó)人民銀行金融科技創(chuàng)新監(jiān)管工具、香港金管局金融科技監(jiān)管沙盒聯(lián)網(wǎng)對(duì)接，以促進(jìn)粵港澳三地?cái)?shù)字金融融合發(fā)展，提升粵港澳大灣區(qū)金融服務(wù)素質(zhì)。2.8長(zhǎng)遠(yuǎn)而言，金管局將不斷完善包括數(shù)字澳門(mén)元系統(tǒng)在內(nèi)的金融軟硬基建、鼓勵(lì)澳門(mén)支付及金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新發(fā)展、促進(jìn)數(shù)字支付的普及、推動(dòng)普惠金融的擴(kuò)展，從而為澳門(mén)金融機(jī)構(gòu)開(kāi)發(fā)安全、高效和可靠的數(shù)字金融服務(wù)和產(chǎn)品，創(chuàng)造更為有利的環(huán)境。33.1澳門(mén)特區(qū)研發(fā)數(shù)字澳門(mén)元，旨在創(chuàng)建數(shù)字形式的法定貨幣，以順應(yīng)全球金融科技發(fā)展趨勢(shì)、配合網(wǎng)絡(luò)技術(shù)和數(shù)字經(jīng)濟(jì)的蓬勃發(fā)展，滿足社會(huì)公眾對(duì)零售支付的便捷性、安全性、普惠性和隱私性等方面日益增加的需求。同時(shí)，數(shù)字澳門(mén)元將提升普惠金融發(fā)展水平、維護(hù)金融穩(wěn)定，亦為澳門(mén)金融業(yè)乃至整體社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供強(qiáng)而有力的支撐。3.2因此，數(shù)字澳門(mén)元的整體設(shè)計(jì)以同時(shí)復(fù)蓋公私營(yíng)機(jī)構(gòu)的支付需要，且能夠于貿(mào)易和金融領(lǐng)域創(chuàng)造具區(qū)域性的競(jìng)爭(zhēng)力為目標(biāo)，以契合澳門(mén)數(shù)字城市、智慧城市建設(shè)的需要。3.3數(shù)字澳門(mén)元作為法定貨幣的本質(zhì)，除可透過(guò)專(zhuān)屬的軟硬錢(qián)包使用，亦可融合至現(xiàn)有支付工具或線上消費(fèi)平臺(tái)，成為跨平臺(tái)的支付結(jié)算底座，加快商戶及企業(yè)的資金流轉(zhuǎn)。因此，數(shù)字澳門(mén)元與現(xiàn)有支付工具是相輔相成的互補(bǔ)關(guān)系。3.4當(dāng)技術(shù)及條件成熟時(shí)，金管局將優(yōu)先探討及推進(jìn)數(shù)字澳門(mén)元與數(shù)字人民幣和數(shù)碼港元的對(duì)接，從而促進(jìn)大灣區(qū)的跨境支付和資本流動(dòng)，推動(dòng)大灣區(qū)高質(zhì)量的數(shù)碼化金融建設(shè)，更好地服務(wù)國(guó)家發(fā)展數(shù)字經(jīng)濟(jì)的整體戰(zhàn)略規(guī)劃。長(zhǎng)遠(yuǎn)目標(biāo)是與葡語(yǔ)國(guó)家的央行數(shù)字貨幣對(duì)接，發(fā)揮澳門(mén)“中國(guó)與葡語(yǔ)國(guó)家商貿(mào)合作服務(wù)平臺(tái)”的作用。提升零售支付的便捷性、安全性、普惠性和隱私性提升普惠金融發(fā)展水平和數(shù)字經(jīng)濟(jì)的普惠性和隱私性提升普惠金融發(fā)展水平和數(shù)字經(jīng)濟(jì)的蓬勃發(fā)展維護(hù)金融穩(wěn)定順應(yīng)全球金融維護(hù)金融穩(wěn)定順應(yīng)全球金融科技發(fā)展趨勢(shì)為金融業(yè)及創(chuàng)建數(shù)字形式創(chuàng)建數(shù)字形式的法定貨幣提供支撐e-MOP3.5數(shù)字澳門(mén)元將為澳門(mén)現(xiàn)有的支付生態(tài)系統(tǒng)帶來(lái)獨(dú)特價(jià)值。數(shù)字澳門(mén)元的可編程性、帳戶和價(jià)值模式兩位一體達(dá)致即時(shí)結(jié)算的獨(dú)特優(yōu)勢(shì)，將為更高效、更具成本效益和更具包容性的金融交易及貿(mào)易往來(lái)創(chuàng)造條件，促進(jìn)新型經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的開(kāi)展，為澳門(mén)特區(qū)經(jīng)濟(jì)邁向高質(zhì)量發(fā)展奠下必要的基礎(chǔ)。183.6數(shù)字澳門(mén)元作為數(shù)字形式的法定貨幣，可借助“聚易用”的受理基礎(chǔ)，通過(guò)錢(qián)包應(yīng)用程式及實(shí)物載體（卡或智能設(shè)備）的形式，為居民及旅客提供高效、便捷及低成本的支付服務(wù)。對(duì)商戶而言，數(shù)字澳門(mén)元具有支付即結(jié)算的功能和特點(diǎn)，與其他電子支付工具的延后結(jié)算模式相比，數(shù)字澳門(mén)元的高結(jié)算效率可提升中小企業(yè)資金運(yùn)轉(zhuǎn)效益。同時(shí)，數(shù)字澳門(mén)元更可復(fù)蓋本澳零售支付以外的應(yīng)用場(chǎng)景，如公共交通、停車(chē)場(chǎng)，以至電子政務(wù)等，有利推動(dòng)智慧城市發(fā)展。未來(lái)，金管局將積極探索數(shù)字澳門(mén)元在機(jī)構(gòu)之間及跨境支付結(jié)算中的應(yīng)用，以及數(shù)字澳門(mén)元兌換其他數(shù)字貨幣的場(chǎng)景，借以降低跨境結(jié)算成本和提升有關(guān)效率。3.7數(shù)據(jù)顯示，隨著近年本地移動(dòng)支付的普及，澳門(mén)元紙幣和硬幣流通量出現(xiàn)增長(zhǎng)放緩的趨勢(shì)。相對(duì)于10年前以雙位數(shù)增長(zhǎng)，至2023年底，澳門(mén)元紙幣流通量錄得3.1%的按年跌幅，澳門(mén)元硬幣流通量則上升0.9%。預(yù)計(jì)隨著數(shù)字澳門(mén)元的推出，市場(chǎng)對(duì)澳門(mén)元紙幣和硬幣的需求或?qū)⑦M(jìn)一步放緩，特區(qū)政府可望節(jié)省部分紙幣和硬幣的發(fā)行成本。3.8澳門(mén)特區(qū)政府推行電子政務(wù)發(fā)展過(guò)程中離不開(kāi)引入便捷、具廣泛認(rèn)受性、低成本的電子支付方式?，F(xiàn)時(shí)，政府部門(mén)為滿足居民及旅客的支付習(xí)慣，就受理不同的電子支付方式，需與有關(guān)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行磋商，除涉及一定的行政成本外，亦需承擔(dān)有關(guān)支付方式的手續(xù)費(fèi)，并且支付金額一般較低。數(shù)字澳門(mén)元基于其作為法定貨幣以及即時(shí)結(jié)算的特性，可配合電子政務(wù)的整體規(guī)劃，容許較大的支付金額，同時(shí)可以較低費(fèi)率應(yīng)用于各種電子政務(wù)支付場(chǎng)景，有利降低特區(qū)政府相關(guān)行政成本。3.9借鑒內(nèi)地透過(guò)數(shù)字人民幣發(fā)放政府福利及鼓勵(lì)消費(fèi)津貼的運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)，數(shù)字澳門(mén)元的系統(tǒng)架構(gòu)將具備技術(shù)條件，支持澳門(mén)特區(qū)政府透過(guò)數(shù)字澳門(mén)元發(fā)放具有政策導(dǎo)向的津貼，有助簡(jiǎn)化現(xiàn)時(shí)政府部門(mén)與多家金融機(jī)構(gòu)以至商戶之間的行政程序及發(fā)放手續(xù)，節(jié)省特區(qū)政府政策實(shí)施成本。同時(shí)，將有利提高投放財(cái)政資源及發(fā)放社會(huì)福利的精準(zhǔn)度，以達(dá)致針對(duì)性扶持中小企及帶動(dòng)消費(fèi)的政策目標(biāo)。3.10長(zhǎng)遠(yuǎn)而言，數(shù)字澳門(mén)元的推行可創(chuàng)造條件引導(dǎo)支付費(fèi)率下調(diào)。根據(jù)就金融機(jī)構(gòu)對(duì)商戶收取的不同手續(xù)費(fèi)率，對(duì)比數(shù)字澳門(mén)元于本地移動(dòng)支付收款金額的占比所進(jìn)行的場(chǎng)景分析結(jié)果顯示，若數(shù)字澳門(mén)元持續(xù)普及，并為來(lái)澳旅客所普遍使用，本地商戶將可受惠于更低的服務(wù)收費(fèi)和更高的服務(wù)水平，預(yù)期每年將為本地商戶節(jié)省一定的經(jīng)營(yíng)成本。3.11目前，本澳金融機(jī)構(gòu)為商戶提供的收款服務(wù)，可受理多種境內(nèi)外支付工具，包括內(nèi)地及香港旅客常用的二維碼支付工具，以至國(guó)際卡組織的相關(guān)支付服務(wù)。然而，一些民生區(qū)域商戶及個(gè)20別支付場(chǎng)景，基于對(duì)個(gè)別境外支付工具（尤其國(guó)際卡組織）收款費(fèi)率的考慮，未有選擇受理，一定程度上影響了旅客的消費(fèi)體驗(yàn)。未來(lái)，數(shù)字澳門(mén)元可為旅客提供高效、便捷的支付體驗(yàn)，疊加數(shù)字澳門(mén)元作為法定貨幣的認(rèn)受性，相信數(shù)字澳門(mén)元的推出將有助提升入境旅客的支付體驗(yàn)，鞏固澳門(mén)“世界旅避休閑中心”的戰(zhàn)略定位。3.12數(shù)字澳門(mén)元的日常運(yùn)營(yíng)將涉及貨幣發(fā)行、金融基建、網(wǎng)絡(luò)安全、金融科技、法律等多個(gè)專(zhuān)業(yè)領(lǐng)域，將為本地就業(yè)市場(chǎng)提供多元、專(zhuān)業(yè)性強(qiáng)的職位，吸引有志投身有關(guān)領(lǐng)域的青年參與，有利本地專(zhuān)業(yè)人才培養(yǎng)，為澳門(mén)經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展增添動(dòng)力。4224.1根據(jù)2023年9月1日生效的第10/2023號(hào)法律《貨幣發(fā)行法律制度》第三條第一款，澳門(mén)特區(qū)的法定貨幣由紙幣、硬幣及數(shù)字形式貨幣組成，即數(shù)字澳門(mén)元具有與紙幣、硬幣相同的法律地位，亦是澳門(mén)特區(qū)的法定貨幣。與現(xiàn)時(shí)流通的實(shí)物澳門(mén)元一樣，數(shù)字澳門(mén)元定位于流通貨幣（澳門(mén)元）。4.2數(shù)字澳門(mén)元與實(shí)物澳門(mén)元一樣，是金管局的負(fù)債，以充足的金管局資產(chǎn)作支撐，并具有法償性。其與實(shí)物澳門(mén)元具有同等法律地位和貨幣價(jià)值。根據(jù)《澳門(mén)特別行政區(qū)基本法》第一百零八條及《貨幣發(fā)行法律制度》第六條第一款的規(guī)定，貨幣的發(fā)行須有百分之百的準(zhǔn)備金；數(shù)字澳門(mén)元的發(fā)行亦然。4.3數(shù)字澳門(mén)元將與實(shí)物澳門(mén)元并存。數(shù)字澳門(mén)元的發(fā)行，與現(xiàn)有澳門(mén)元紙幣及硬幣一致，將由澳門(mén)特區(qū)政府按照現(xiàn)行的貨幣發(fā)行局制度發(fā)行。當(dāng)實(shí)物澳門(mén)元被兌換至數(shù)字澳門(mén)元時(shí)，銀行減少實(shí)物澳門(mén)元而增加等額的數(shù)字澳門(mén)元，原則上不會(huì)影響澳門(mén)特區(qū)整體的流通貨幣量。4.4數(shù)字澳門(mén)元采取中心化管理、雙層運(yùn)營(yíng)模式。雙層運(yùn)營(yíng)模式與澳門(mén)現(xiàn)有的貨幣發(fā)行局制度模式相吻合。雙層運(yùn)營(yíng)模式可充分利用指定運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)的資源、人才、技術(shù)等優(yōu)勢(shì)，實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)驅(qū)動(dòng)、23促進(jìn)創(chuàng)新、競(jìng)爭(zhēng)選優(yōu)。同時(shí)，由于澳門(mén)居民已習(xí)慣通過(guò)商業(yè)銀行處理金融業(yè)務(wù)，雙層運(yùn)營(yíng)模式也有利于提升社會(huì)對(duì)數(shù)字澳門(mén)元的接受度，以及避免客戶從存款戶口提取現(xiàn)金對(duì)商業(yè)銀行造成的影響，有助維持金融穩(wěn)定性。4.5數(shù)字澳門(mén)元既可以做零售也可以做批發(fā)。作為“完全自由兌換”的貨幣，數(shù)字澳門(mén)元的研發(fā)目的旨在提高支付結(jié)算效率，服務(wù)澳門(mén)居民、非居民及公私營(yíng)機(jī)構(gòu)，在滿足日常支付需要的同時(shí)，降低支付成本。短期內(nèi)，數(shù)字澳門(mén)元的研發(fā)及推行將聚焦在零售支付層面。但中長(zhǎng)期，當(dāng)有關(guān)金融軟硬基建、技術(shù)成熟時(shí)，金管局將研發(fā)及推行批發(fā)層面的使用場(chǎng)景，以及提升數(shù)字澳門(mén)元的跨境支付功能。4.6數(shù)字澳門(mén)元兼容基于帳戶和價(jià)值兩種模式，其中帳戶模式還包含準(zhǔn)帳戶模式。帳戶模式與傳統(tǒng)電子銀行支付工具類(lèi)似，根據(jù)會(huì)計(jì)科目設(shè)置，具有一定格式和結(jié)構(gòu)，用于反映會(huì)計(jì)要素的增減變動(dòng)情況及進(jìn)行價(jià)值轉(zhuǎn)移結(jié)果的載體。當(dāng)開(kāi)立帳戶的會(huì)計(jì)主體不確定時(shí)，也可以稱之為準(zhǔn)帳戶。價(jià)值模式是通過(guò)基于電子簽名等密碼技術(shù)的價(jià)值表達(dá)憑證進(jìn)行價(jià)值轉(zhuǎn)移，也就是使用加密幣串進(jìn)行支付。數(shù)字澳門(mén)元在設(shè)計(jì)上將按不同應(yīng)用場(chǎng)景選擇采用帳戶或價(jià)值模式。4.7數(shù)字澳門(mén)元的支付具結(jié)算終局性。所有數(shù)字澳門(mén)元的支付將即時(shí)進(jìn)行結(jié)算。這就意味著數(shù)字澳門(mén)元的資金轉(zhuǎn)撥是最終的，并24實(shí)時(shí)完成，提供結(jié)算的終局性—一旦付款，貨幣的所有權(quán)（與實(shí)物澳門(mén)元一樣）即時(shí)轉(zhuǎn)移。4.8數(shù)字澳門(mén)元的設(shè)計(jì)，以實(shí)現(xiàn)數(shù)字澳門(mén)元的研發(fā)目標(biāo)為中心，在考慮用戶需求的同時(shí)，確保功能設(shè)計(jì)符合現(xiàn)行法律法規(guī)，並在適當(dāng)時(shí)進(jìn)行必要的法律法規(guī)修改。數(shù)字澳門(mén)元系統(tǒng)的整體設(shè)計(jì)將達(dá)到或超過(guò)金融市場(chǎng)基礎(chǔ)設(shè)施的既定彈性和安全標(biāo)準(zhǔn)。此外，數(shù)字澳門(mén)元的設(shè)計(jì)嚴(yán)格遵循國(guó)際反洗錢(qián)和反恐怖融資、澳門(mén)特區(qū)數(shù)據(jù)與隱私保護(hù)的相關(guān)法律規(guī)定，在確保澳門(mén)金融體系具有適當(dāng)?shù)耐该鞫?、連通性、可轉(zhuǎn)移性的同時(shí)，保障個(gè)人隱私及用戶的信息安全。4.9作為澳門(mén)特區(qū)的法定貨幣，數(shù)字澳門(mén)元是澳門(mén)特區(qū)安全等級(jí)最高的資產(chǎn)。數(shù)字澳門(mén)元是金融體系健康運(yùn)作、宏觀經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定及增長(zhǎng)的核心。因此，數(shù)字澳門(mén)元的設(shè)計(jì)和部署方案以保障澳門(mén)居民、公私營(yíng)機(jī)構(gòu)以及外來(lái)投資者的權(quán)益為規(guī)劃核心，以確保金融穩(wěn)定。4.10數(shù)字澳門(mén)元的設(shè)計(jì)將考慮不同使用者的需要。數(shù)字澳門(mén)元將探索不同技術(shù)，豐富的產(chǎn)品適配不同應(yīng)用場(chǎng)景，以不同載體為用戶提供服務(wù)。在零售使用場(chǎng)景，將研究複製現(xiàn)金的某些便利特性，例如無(wú)需銀行帳戶或網(wǎng)絡(luò)也可使用，以提高支付的普惠性。254.11數(shù)字澳門(mén)元設(shè)計(jì)以促進(jìn)更快捷、更低成本的跨境支付為目標(biāo)，且須符合國(guó)際組織就央行數(shù)字貨幣提出的匯兌安排及監(jiān)管原則或倡議。同時(shí)，作為可完全自由兌換的貨幣，數(shù)字澳門(mén)元設(shè)計(jì)尊重其他管轄區(qū)的政策和法律規(guī)定、尊重其他管轄區(qū)的貨幣主權(quán)、自身匯率制度和有關(guān)兌換及匯款規(guī)定，以及滿足其他管轄區(qū)的監(jiān)管和合規(guī)要求。4.12數(shù)字澳門(mén)元具金融普惠性。數(shù)字澳門(mén)元能夠與電子支付系統(tǒng)相互操作，實(shí)現(xiàn)不同指定運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)錢(qián)包間、數(shù)字澳門(mén)元錢(qián)包與銀行帳戶間的互聯(lián)互通，以達(dá)至普惠金融的目標(biāo)。功能設(shè)計(jì)符合澳門(mén)特區(qū)法律法規(guī))設(shè)計(jì)考慮不同使用者及應(yīng)用場(chǎng)景的需要功能設(shè)計(jì)符合澳門(mén)特區(qū)法律法規(guī)促進(jìn)更快捷、更低成本的跨境支付系統(tǒng)的整體設(shè)計(jì)達(dá)到或超過(guò)金融市場(chǎng)基礎(chǔ)設(shè)施的既定彈性和安全標(biāo)準(zhǔn)符合國(guó)際組織就央行數(shù)字貨幣提出的匯兌安排及監(jiān)管原則或倡議嚴(yán)格遵循國(guó)際反洗錢(qián)和反恐怖融資的相關(guān)規(guī)定尊重其他管轄區(qū)的相關(guān)政策和法律嚴(yán)格遵循澳門(mén)特區(qū)數(shù)據(jù)與隱私保護(hù)的相關(guān)法律規(guī)定促進(jìn)更快捷、更低成本的跨境支付系統(tǒng)的整體設(shè)計(jì)達(dá)到或超過(guò)金融市場(chǎng)基礎(chǔ)設(shè)施的既定彈性和安全標(biāo)準(zhǔn)符合國(guó)際組織就央行數(shù)字貨幣提出的匯兌安排及監(jiān)管原則或倡議嚴(yán)格遵循國(guó)際反洗錢(qián)和反恐怖融資的相關(guān)規(guī)定尊重其他管轄區(qū)的相關(guān)政策和法律嚴(yán)格遵循澳門(mén)特區(qū)數(shù)據(jù)與隱私保護(hù)的相關(guān)法律規(guī)定實(shí)現(xiàn)實(shí)現(xiàn)e-MOP的研發(fā)目標(biāo)數(shù)字澳門(mén)元是澳門(mén)特區(qū)安全等級(jí)最高的資產(chǎn)數(shù)字澳門(mén)元能夠與電子支付系統(tǒng)相互操作數(shù)字澳門(mén)元是澳門(mén)特區(qū)安全等級(jí)最高的資產(chǎn)5285.1數(shù)字貨幣和支付系統(tǒng)大量使用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)。因此，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的迭代將對(duì)數(shù)字金融和數(shù)字貨幣產(chǎn)生重要影響，在網(wǎng)絡(luò)及信息安全管理方面須作出周全的考量。5.2數(shù)字澳門(mén)元采用云計(jì)算架構(gòu)，兼顧傳統(tǒng)金融技術(shù)的穩(wěn)定、安全和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的高性能、高彈性。綜合傳統(tǒng)中心化架構(gòu)與分散式帳本的技術(shù)優(yōu)勢(shì)，形成中心化與分散式融合發(fā)展的混合技術(shù)架構(gòu)，既滿足海量客戶對(duì)系統(tǒng)處理效率的要求又實(shí)現(xiàn)多機(jī)構(gòu)帳務(wù)安全、可信核對(duì)的需求。5.3數(shù)字澳門(mén)元系統(tǒng)具備支援多地多活部署和資源彈性擴(kuò)縮容的可擴(kuò)展性特征，具備跨數(shù)據(jù)中心水平快速擴(kuò)展且平行計(jì)算能力，未來(lái)可根據(jù)數(shù)字澳門(mén)元業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)模變化靈活進(jìn)行系統(tǒng)部署和資源擴(kuò)容。5.4數(shù)字澳門(mén)元系統(tǒng)充分發(fā)揮云計(jì)算技術(shù)優(yōu)勢(shì)，從基礎(chǔ)設(shè)施、應(yīng)用設(shè)計(jì)、數(shù)據(jù)安全、運(yùn)維管理等多個(gè)方面提高系統(tǒng)支撐能力，達(dá)到金融業(yè)最高等級(jí)容災(zāi)水平，滿足業(yè)務(wù)連續(xù)性標(biāo)準(zhǔn)要求。5.5數(shù)字澳門(mén)元嚴(yán)格遵守第13/2019號(hào)法律《網(wǎng)絡(luò)安全法》及第8/2005號(hào)法律《個(gè)人資料保護(hù)法》的規(guī)定，構(gòu)建技術(shù)、運(yùn)營(yíng)、管理三大安全體系，筑牢資源和能力兩大支撐，確保數(shù)字澳門(mén)元業(yè)務(wù)和運(yùn)行安全。數(shù)字澳門(mén)元基于網(wǎng)路安全等級(jí)保護(hù)的最高防護(hù)與設(shè)計(jì)要求，建設(shè)安全可控的物理環(huán)境與通信網(wǎng)路，形成一套全方位、多層次的安全防護(hù)體系，并綜合使用電子證書(shū)體系、電子簽名、安全加密存儲(chǔ)等技術(shù)，實(shí)現(xiàn)不可重復(fù)支付、不可非法復(fù)制偽造、交易不可篡改及抗抵賴等特性，保障數(shù)字澳門(mén)元全生命周期安全。5.6數(shù)字澳門(mén)元的功能模型包含貨幣發(fā)行及流通、零售支付及批發(fā)支付功能，同時(shí)支持本地零售支付場(chǎng)景及跨境支付結(jié)算。云計(jì)算架構(gòu)抗災(zāi)性及網(wǎng)絡(luò)安全按照可擴(kuò)展性《網(wǎng)絡(luò)安全—管理基準(zhǔn)規(guī)范》可擴(kuò)展性最高級(jí)別運(yùn)營(yíng)不可重復(fù)支付、不可非法復(fù)制偽造、交易不可篡改不可重復(fù)支付、不可非法復(fù)制偽造、交易不可篡改數(shù)字澳門(mén)元已-M口P保護(hù)制度和內(nèi)部控制管理機(jī)制具可控匿名性支持零售批發(fā)支付功能及跨境支付結(jié)算具可控匿名性具可編程性29305.7系統(tǒng)安全方面，作為一個(gè)地區(qū)的法定貨幣及官方的支付結(jié)算工具，數(shù)字澳門(mén)元系統(tǒng)設(shè)計(jì)遵循抗災(zāi)性及網(wǎng)絡(luò)安全的最高標(biāo)準(zhǔn)。為實(shí)現(xiàn)數(shù)字澳門(mén)元的核心關(guān)鍵功能，生產(chǎn)環(huán)境按照最高級(jí)別安全生產(chǎn)要求進(jìn)行規(guī)劃及配置網(wǎng)絡(luò)、計(jì)算、存儲(chǔ)、安全各方面設(shè)備?；诰W(wǎng)絡(luò)安全等級(jí)保護(hù)的防御要求，網(wǎng)絡(luò)設(shè)備采取多區(qū)隔離架構(gòu)進(jìn)行規(guī)劃設(shè)計(jì)，并嚴(yán)格實(shí)施縱深安全防御、數(shù)據(jù)安全、加密、審計(jì)及各類(lèi)安全運(yùn)維。5.8網(wǎng)絡(luò)安全方面，數(shù)字澳門(mén)元系統(tǒng)將按照網(wǎng)絡(luò)安全事故預(yù)警及應(yīng)急中心根據(jù)第13/2019號(hào)法律《網(wǎng)絡(luò)安全法》制定的《網(wǎng)絡(luò)安全—管理基準(zhǔn)規(guī)范》的最高級(jí)別運(yùn)營(yíng)，專(zhuān)家團(tuán)隊(duì)將實(shí)施每周7日、每日24小時(shí)全天候監(jiān)控。5.9信息安全方面，金管局及運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)均須按照法律要求，建立個(gè)人資料保護(hù)制度和內(nèi)部控制管理機(jī)制。5.10數(shù)字澳門(mén)元具可控匿名性。數(shù)字澳門(mén)元設(shè)計(jì)的其中一個(gè)重要考慮因素是私隱及數(shù)據(jù)保護(hù)。數(shù)字澳門(mén)元支付系統(tǒng)賦予消費(fèi)者隱私權(quán)，嚴(yán)格保障個(gè)人資料及數(shù)據(jù)安全。同時(shí)，系統(tǒng)確保相關(guān)交易符合金融行動(dòng)特別工作組（FinancialActionTaskForce，簡(jiǎn)稱“FATF”）建議的要求及所發(fā)布的最佳慣例規(guī)定，以及符合澳門(mén)特區(qū)反洗黑錢(qián)及反恐融資的法定及監(jiān)管要求，并有效防范非法交易及逃稅漏稅。315.11數(shù)字澳門(mén)元具可編程性。在不影響貨幣功能的前提下，加入不可篡改并配套保障合同執(zhí)行機(jī)制的智能合約。智能合約是指預(yù)設(shè)執(zhí)行條件，執(zhí)行過(guò)程中不可篡改的系統(tǒng)協(xié)議，系統(tǒng)能自動(dòng)進(jìn)行交易合規(guī)性及合同條款的核實(shí)驗(yàn)證，自動(dòng)完成交易，無(wú)需人工干預(yù)。其透明可信、自動(dòng)執(zhí)行、強(qiáng)制履約的優(yōu)點(diǎn)，有利于發(fā)揮數(shù)字澳門(mén)元的貨幣功能，促進(jìn)商業(yè)和支付模式的持續(xù)創(chuàng)新。6346.1數(shù)字澳門(mén)元采取中心化管理、雙層運(yùn)營(yíng)模式。金管局作為澳門(mén)特區(qū)的貨幣管理當(dāng)局，在體系中處于中心地位，位于雙層運(yùn)營(yíng)模式的第一層，按照法律法規(guī)對(duì)數(shù)字澳門(mén)元的發(fā)行、注銷(xiāo)及流通進(jìn)行監(jiān)督和管理，金管局按照嚴(yán)格標(biāo)準(zhǔn)謹(jǐn)慎甄選資本充足且具適足科技力量的商業(yè)銀行作為指定運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)，向公眾及其他機(jī)構(gòu)提供數(shù)字澳門(mén)元兌換服務(wù)。在金管局中心化管理的前提下，將充分發(fā)揮其他商業(yè)銀行及機(jī)構(gòu)的創(chuàng)新能力，共同提供數(shù)字澳門(mén)元的流通服務(wù)。澳門(mén)金融管理局澳門(mén)金融管理局作為貨幣管理當(dāng)局，按照法律法規(guī)對(duì)數(shù)字澳門(mén)元的發(fā)行、注銷(xiāo)及流通進(jìn)行監(jiān)督和管理。指定的運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)數(shù)字澳門(mén)元的發(fā)行，向公眾提供數(shù)字錢(qián)包2及數(shù)字澳門(mén)元的兌換和流通使用。銀行及非銀行金融機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)向公眾提供數(shù)字錢(qián)包及數(shù)字澳門(mén)元零售流通服務(wù)，并通過(guò)產(chǎn)品創(chuàng)新、市場(chǎng)推廣、服務(wù)優(yōu)化等，拓展數(shù)字澳門(mén)元的服務(wù)。用戶用戶使用數(shù)字澳門(mén)元錢(qián)包的個(gè)人和商戶。356.2在雙層運(yùn)營(yíng)模式下，指定運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)位于第二層。指定運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)在金管局批準(zhǔn)的額度范圍內(nèi)，根據(jù)客戶身份識(shí)別強(qiáng)度為其開(kāi)立不同類(lèi)別的數(shù)字澳門(mén)元錢(qián)包，提供數(shù)字澳門(mén)元的兌出及兌回服務(wù)。數(shù)字澳門(mén)元和指定運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)的電子帳戶資金之間具有通用性，共同構(gòu)成現(xiàn)金類(lèi)支付工具。在數(shù)字澳門(mén)元的雙層運(yùn)營(yíng)體系中，未來(lái)將會(huì)增加二層運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)以促進(jìn)科技及金融創(chuàng)新。6.3同時(shí)，指定運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)聯(lián)同其他商業(yè)機(jī)構(gòu)，共同承擔(dān)數(shù)字澳門(mén)元的流通服務(wù)并負(fù)責(zé)零售環(huán)節(jié)的管理，包括支付產(chǎn)品設(shè)計(jì)創(chuàng)新、系統(tǒng)開(kāi)發(fā)、場(chǎng)景拓展、市場(chǎng)推廣、業(yè)務(wù)處理及運(yùn)維等服務(wù)。在此過(guò)程中，金管局將致力保持公平的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，確保由市場(chǎng)發(fā)揮資源配置的決定性作用，以充分調(diào)動(dòng)參與各方的積極性和創(chuàng)造性，從而在維護(hù)澳門(mén)特區(qū)金融體系穩(wěn)定的同時(shí)，推進(jìn)現(xiàn)代金融發(fā)展。6.4數(shù)字錢(qián)包是數(shù)字澳門(mén)元的載體和觸達(dá)用戶的媒介。在數(shù)字澳門(mén)元中心化管理、統(tǒng)一認(rèn)知、實(shí)現(xiàn)防偽的前提下，金管局制訂相關(guān)規(guī)則，指定運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)采用共建、共享方式打造移動(dòng)終端應(yīng)用程式，對(duì)錢(qián)包進(jìn)行管理并對(duì)數(shù)字澳門(mén)元進(jìn)行驗(yàn)證；構(gòu)建錢(qián)包服務(wù)生態(tài)體系，實(shí)現(xiàn)各自視覺(jué)體系和特色功能，以及數(shù)字澳門(mén)元線上線下全場(chǎng)景應(yīng)用，以滿足用戶多主體、多層次、多類(lèi)別、多形態(tài)的差異化需求，確保數(shù)字澳門(mén)元錢(qián)包具有普惠性。366.5數(shù)字澳門(mén)元錢(qián)包按照開(kāi)立主體分為個(gè)人錢(qián)包和對(duì)公錢(qián)包。自然人可以開(kāi)立個(gè)人錢(qián)包，按照相應(yīng)客戶身份識(shí)別強(qiáng)度采用分類(lèi)交易和余額限額管理。數(shù)字澳門(mén)元對(duì)公錢(qián)包是企業(yè)（商戶）數(shù)字澳門(mén)元收款的載體，是依托法定數(shù)字澳門(mén)元流通體系的支付工具，用于數(shù)字澳門(mén)元的收付、資金交易查詢等業(yè)務(wù)處理。法人、自然人商業(yè)企業(yè)主（個(gè)人企業(yè)主）和非法人機(jī)構(gòu)可開(kāi)立對(duì)公錢(qián)包，交易、余額限額、錢(qián)包功能等可依據(jù)需求定制。6.6數(shù)字澳門(mén)元錢(qián)包按照載體分為軟錢(qián)包和硬錢(qián)包。軟錢(qián)包基于移動(dòng)支付應(yīng)用程式、軟件開(kāi)發(fā)工具包、應(yīng)用程式接口等為用戶提供服務(wù)；硬錢(qián)包基于安全芯片等技術(shù)實(shí)現(xiàn)數(shù)字澳門(mén)元相關(guān)功能，依托卡片、手機(jī)終端、互聯(lián)網(wǎng)設(shè)備等為用戶提供服務(wù)。軟硬錢(qián)包的結(jié)合可以豐富錢(qián)包生態(tài)體系，滿足不同人群需求。6.7結(jié)合澳門(mén)特區(qū)實(shí)際支付情況，數(shù)字澳門(mén)元錢(qián)包遵循“小額匿名、大額依法可溯”的原則。個(gè)人軟錢(qián)包應(yīng)用程式按照認(rèn)識(shí)你的客戶（“KYC”）程度劃分為不同級(jí)別。指定運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)根據(jù)客戶身份識(shí)別強(qiáng)度對(duì)數(shù)字澳門(mén)元錢(qián)包進(jìn)行分類(lèi)管理，各等級(jí)設(shè)有不同的余額上限及交易限額。錢(qián)包級(jí)別設(shè)計(jì)將參考澳門(mén)現(xiàn)時(shí)支付環(huán)境常見(jiàn)的分類(lèi)，包括(i)僅驗(yàn)證手機(jī)號(hào)即可開(kāi)通的匿名錢(qián)包；(ii)需驗(yàn)證手機(jī)號(hào)并完成綁定澳門(mén)銀行帳戶的錢(qián)包；(iii)需完成電子化認(rèn)識(shí)你的客戶(eKYC)線上身份驗(yàn)證或用戶親身前往銀行柜臺(tái)面簽作現(xiàn)場(chǎng)身份核驗(yàn)的錢(qián)包；以及(iv)需由監(jiān)護(hù)人線下授權(quán)開(kāi)立的青少年錢(qián)包。376.8數(shù)字澳門(mén)元按照不同維度，形成數(shù)字澳門(mén)元錢(qián)包矩陣。在此基礎(chǔ)上，金管局制訂相關(guān)規(guī)則，指定運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)在提供各項(xiàng)基本功能的基礎(chǔ)上，與相關(guān)市場(chǎng)主體進(jìn)一步開(kāi)發(fā)各種支付和金融產(chǎn)品，構(gòu)建數(shù)字澳門(mén)元錢(qián)包服務(wù)生態(tài)體系，以滿足多場(chǎng)景需求并實(shí)現(xiàn)各自特色功能。7407.1由澳門(mén)特區(qū)政府發(fā)行的數(shù)字澳門(mén)元，作為澳門(mén)特區(qū)的法定貨幣，將豐富消費(fèi)者的支付選項(xiàng)，具備易于使用的優(yōu)點(diǎn)并將為消費(fèi)者帶來(lái)裨益。7.2傳統(tǒng)銀行跨境轉(zhuǎn)帳需要經(jīng)過(guò)多個(gè)中間環(huán)節(jié)，耗時(shí)較長(zhǎng)，而數(shù)字澳門(mén)元?jiǎng)t可以實(shí)現(xiàn)實(shí)時(shí)交易，從而縮短消費(fèi)者跨境支付所需時(shí)間，同時(shí)減低跨境支付成本。7.3數(shù)字澳門(mén)元便利的獲取及使用屬性，將激勵(lì)生產(chǎn)商或服務(wù)提供者開(kāi)發(fā)更多以消費(fèi)者為中心的創(chuàng)新產(chǎn)品及服務(wù)，而最終受益者將是消費(fèi)者。7.4商戶錢(qián)包設(shè)計(jì)和可編程特性將可全面升級(jí)企業(yè)支付，可為上下游企業(yè)資金結(jié)算等場(chǎng)景帶來(lái)助益。7.5目前，支付市場(chǎng)的收款服務(wù)機(jī)構(gòu)一般向商戶收取交易金額的一定百分比作為手續(xù)費(fèi)，同樣，商戶也可能需要為現(xiàn)金處理負(fù)擔(dān)一定的成本。數(shù)字澳門(mén)元的低成本特性，作為零售支付工具，41將可引領(lǐng)澳門(mén)特區(qū)的支付生態(tài)系統(tǒng)降低商戶費(fèi)用。此外，數(shù)字澳門(mén)元可實(shí)現(xiàn)高效的實(shí)時(shí)交易結(jié)算到帳，有利減低商戶在金錢(qián)及時(shí)間上的收款及支付成本。7.6數(shù)字澳門(mén)元系統(tǒng)將與“聚易用”聚合支付參與機(jī)構(gòu)互聯(lián)互通，并將可通過(guò)數(shù)字澳門(mén)元系統(tǒng)形成統(tǒng)一轉(zhuǎn)接，除可保留目前“聚易用”支付體驗(yàn)，亦可在未來(lái)推進(jìn)跨境支付時(shí)與境外一點(diǎn)對(duì)接。7.7未來(lái)數(shù)字澳門(mén)元的推出及使用，將會(huì)補(bǔ)充、維護(hù)和加強(qiáng)商業(yè)銀行作為金融中介和消費(fèi)者主要服務(wù)提供商的現(xiàn)有作用，在支付結(jié)算、消費(fèi)投資、融資等各領(lǐng)域?yàn)榭蛻籼峁└玫慕鹑诜?wù)體驗(yàn)，從而提升金融服務(wù)的質(zhì)量和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。7.8此外，數(shù)字澳門(mén)元的使用，必然推動(dòng)商業(yè)銀行在客戶基礎(chǔ)、服務(wù)方式等方面向數(shù)字化轉(zhuǎn)型。在法定貨幣邁向數(shù)字化的環(huán)境下，澳門(mén)商業(yè)銀行的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)必然加速趨向數(shù)字化，從而加快金融產(chǎn)品及服務(wù)的創(chuàng)新發(fā)展。7.9數(shù)字澳門(mén)元具法償性、支付即結(jié)算等特性，配合環(huán)球數(shù)字經(jīng)濟(jì)、金融科技的發(fā)展大勢(shì)，為支付機(jī)構(gòu)圍繞數(shù)字澳門(mén)元開(kāi)發(fā)全鏈?zhǔn)?、多元化支付?chǎng)景服務(wù)提供了金融創(chuàng)新機(jī)遇。7.10正如IMF的研究報(bào)告指出，CBDC可促進(jìn)支付系統(tǒng)的競(jìng)爭(zhēng)，推動(dòng)創(chuàng)新，從而向客戶提供更好、更便宜的服務(wù)，有助降低支付成本。7.11未來(lái)，數(shù)字澳門(mén)元將依賴支付體系成熟的技術(shù)和市場(chǎng)，而支付機(jī)構(gòu)亦能借助數(shù)字澳門(mén)元，進(jìn)行技術(shù)遷移和優(yōu)化業(yè)務(wù)模式。7.12數(shù)字澳門(mén)元生態(tài)系統(tǒng)有助進(jìn)一步促進(jìn)金融普惠性，預(yù)計(jì)將為科技公司帶來(lái)新的發(fā)展機(jī)遇，如應(yīng)用程式開(kāi)發(fā)及為公私營(yíng)機(jī)構(gòu)提供其他數(shù)字化創(chuàng)新產(chǎn)品及服務(wù)。此外，其他生態(tài)機(jī)構(gòu)如電商平臺(tái)、公用事業(yè)機(jī)構(gòu)等，在數(shù)字澳門(mén)元系統(tǒng)運(yùn)營(yíng)過(guò)程中，將數(shù)字澳門(mén)元嵌入各種應(yīng)用場(chǎng)景，有助其持續(xù)深化自身的金融科技水平和服務(wù)素質(zhì)。7.13數(shù)字澳門(mén)元使用新興技術(shù)，為傳統(tǒng)金融風(fēng)險(xiǎn)管理提供了新的活力和創(chuàng)新點(diǎn)。作為澳門(mén)特區(qū)指導(dǎo)、統(tǒng)籌及監(jiān)察貨幣、金融及外匯市場(chǎng)的法定機(jī)構(gòu)，金管局將持續(xù)強(qiáng)化監(jiān)管科技應(yīng)用實(shí)踐，探討利用人工智能、雲(yún)計(jì)算等技術(shù)豐富金融監(jiān)管手段，增強(qiáng)數(shù)字澳門(mén)元的風(fēng)險(xiǎn)防範(fàn)能力。428448.1金融行業(yè)的發(fā)展將趨向數(shù)字化、智能化和注重創(chuàng)新，而數(shù)字法定貨幣將是未來(lái)澳門(mén)特區(qū)金融基建的核心。基此，金管局在中國(guó)人民銀行的支持下，于2023年8月組建了數(shù)字澳門(mén)元建設(shè)工作小組，開(kāi)展數(shù)字澳門(mén)元的具體研發(fā)工作。參考數(shù)字人民幣遵循穩(wěn)步、安全、可控、實(shí)用等原則，以及階段性發(fā)展的成功經(jīng)驗(yàn)，同時(shí)結(jié)合澳門(mén)特區(qū)的市場(chǎng)環(huán)境、支付場(chǎng)景和金融基礎(chǔ)設(shè)施情況，擬定數(shù)字澳門(mén)元的研發(fā)路徑，分三個(gè)階段循序漸進(jìn)予以推進(jìn)。8.2第一階段為基礎(chǔ)建設(shè)及核心系統(tǒng)開(kāi)發(fā)。在此階段，基于金管局中心化管理和雙層運(yùn)營(yíng)架構(gòu)，支持運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)可擴(kuò)展和跨機(jī)構(gòu)互聯(lián)互通，開(kāi)展數(shù)字澳門(mén)元頂層設(shè)計(jì)、業(yè)務(wù)規(guī)劃及功能研發(fā)，并基于澳門(mén)的數(shù)據(jù)中心，搭建基礎(chǔ)版本業(yè)務(wù)系統(tǒng)應(yīng)用程式。預(yù)計(jì)該階段工作將于2025年完成。8.3第二階段為內(nèi)部封閉試運(yùn)行。將基于白名單方式開(kāi)展數(shù)字澳門(mén)元內(nèi)部封閉驗(yàn)證（即“沙盒測(cè)試”對(duì)不同應(yīng)用場(chǎng)景進(jìn)行驗(yàn)證，逐步復(fù)蓋零售支付、大型企業(yè)、政府支付等場(chǎng)景。期間將根據(jù)封閉驗(yàn)證應(yīng)用場(chǎng)景的實(shí)踐情況，推進(jìn)配套法規(guī)的立法、監(jiān)管指引制訂、引入新運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)、增建數(shù)據(jù)中心等四個(gè)方面的工作。458.4第三階段為全面公開(kāi)測(cè)試?；谝淹瓿傻姆ㄒ?guī)、指引和準(zhǔn)則，以及高度穩(wěn)定可用的服務(wù)系統(tǒng)，逐步增加試點(diǎn)進(jìn)行全面測(cè)試，讓數(shù)字澳門(mén)元有序融入公眾的支付應(yīng)用場(chǎng)景，并開(kāi)展批發(fā)層面央行數(shù)字貨幣項(xiàng)目，探討將數(shù)字澳門(mén)元的使用延伸至跨境支付。8.5至今，金管局已完成項(xiàng)目第一階段的系統(tǒng)原型設(shè)計(jì)，包括制訂數(shù)字澳門(mén)元技術(shù)架構(gòu)及實(shí)施功能范圍、編寫(xiě)產(chǎn)品需求書(shū)、進(jìn)行用戶介面設(shè)計(jì)等一系列工作，為后續(xù)階段的工作奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。8.6引入數(shù)字澳門(mén)元將是澳門(mén)特區(qū)貨幣發(fā)展史上的一項(xiàng)重大創(chuàng)新。發(fā)行數(shù)字澳門(mén)元既為澳門(mén)特區(qū)帶來(lái)機(jī)遇，但同時(shí)須審慎研判當(dāng)中的風(fēng)險(xiǎn)與挑戰(zhàn)。為此，金管局在數(shù)字澳門(mén)元體系設(shè)計(jì)的各個(gè)層面嚴(yán)格做到科學(xué)評(píng)估、謹(jǐn)慎決策，從