步長制藥（603858）公司2023年財(cái)務(wù)分析研究報(bào)告

步長制藥(603858)公司2023年財(cái)務(wù)分析1 3 3 3 4 4 5 5 6 6 6 7 7 8 2 (四)、短期償債能力變化情況 2 3 23 24 (十一)、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因 (十二)、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù) 25(十三)、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因 (十四)、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù) (十五)、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因 27 28 29 31 4 (三)、凈資產(chǎn)收益率變化原因分析 1步長制藥(603858)公司2023年?duì)I業(yè)收入為1,324,513.33萬元，與2022年的1,495,125.26萬元相比大幅下降，下降了11.41%。2023年凈利潤為15,186.52萬元，與2022年的負(fù)159,098.30萬元相比，公司實(shí)現(xiàn)了扭虧為盈。公司2023年?duì)I業(yè)成本為421,828.19萬元，與2022年的423,251.04萬元相比變化不大。2023年銷售費(fèi)用為636,884.19萬元，與2022年的748,420.60萬元相比大幅下降，下降了14.9%。2023年管理費(fèi)用為99,594.11萬元，與2022年的90,245.62萬元相比大幅增長，增長了10.36%。2023年財(cái)務(wù)費(fèi)用為9,166.31萬元，與2022年的11,352.74萬元相比大幅下降，下降了19.26%。公司2023年總資產(chǎn)為2,089,229.75萬元，與2022年的2,195,188.16萬元相比有較大幅度下降，下降了4.83%。2023年流動(dòng)資產(chǎn)為828,095.98萬元，與2022年的899,149.49萬元相比有較大幅度下降，下降了7.9%。公司2023年負(fù)債總額為951,628.82萬元，與2022年的967,683萬元相比有較大幅度下降，下降了1.66%。2023年所有者權(quán)益為1,137,600.94萬元，與2022公司2023年流動(dòng)比率為1.2078,與2022年的1.2916相比有所下降，下降了0.0838。2023年速動(dòng)比率為0.4685與2022年的0.7248相比有較大幅度下降，2公司2023年?duì)I業(yè)利潤率為3.29%,與2022年的-8.36%相比大幅增長，增長了11.65個(gè)百分比。2023年資產(chǎn)報(bào)酬率為2.27%與2022年的-5%相比大幅增長，增長了7.27個(gè)百分比。2023年凈資產(chǎn)收益率為1.28%,與2022年的-11.96%相公司2023年資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為590.3348天，2022年為559.177天，2023年比2022年增長31.1578天。2023年流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為237.991天，2022年為211.704天，2023年比2022年增長26.287天。2023年?duì)I業(yè)周期為420.33天，2022年為366.43天，2023年比2022年增長53.9天。公司2023年新創(chuàng)造的可動(dòng)用資金總額為15,186.52萬元。公司2023年?duì)I運(yùn)資本為142,491.39萬元，與2022年的203,021.41萬元相比大幅下降，下降了29.81%。公司2023年的盈虧平衡點(diǎn)為1,120,827.62萬元，從營業(yè)安全水平來看，公公司2023年經(jīng)營現(xiàn)金凈流量為負(fù)19,560.52萬元，投資現(xiàn)金凈流量為負(fù)公司資產(chǎn)凈利率為0.71%,與上期相比，有上升趨勢(shì)。公司權(quán)益乘數(shù)為183.65%,與上期相比，有上升趨勢(shì)。3一、步長制藥(603858)公司實(shí)現(xiàn)利潤分析(一)公司利潤總額分析步長制藥(603858)2023年實(shí)現(xiàn)利潤為39,455.68萬元，與2022年的負(fù)125,938.86萬元相比，公司實(shí)現(xiàn)了扭虧為盈。公司實(shí)現(xiàn)利潤主要來源是內(nèi)部經(jīng)營業(yè)務(wù)，公司有一定的盈利基礎(chǔ)。(二)主營業(yè)務(wù)的盈利能力從主營業(yè)務(wù)收入和成本的變化情況來看，步長制藥(603858)2023年主營業(yè)務(wù)收入凈額為1,324,513.33萬元與2022年的1,495,125.26萬元相比大幅下降，下降了11.41%。2023年主營業(yè)務(wù)成本為421,828.19萬元與2022年的423,251.04萬元相比變化不大。公司有較好的主營業(yè)務(wù)盈利能力。數(shù)據(jù)的洞察。數(shù)值(萬元)增長率(%)數(shù)值(萬元)增長率(%)銷售收入實(shí)現(xiàn)利潤營業(yè)利潤4投資收益營業(yè)外利潤(三)利潤真實(shí)性判斷從報(bào)表數(shù)據(jù)來看，步長制藥(603858)2023年銷售收入大部分是現(xiàn)金收入，收入質(zhì)量是可靠的。主營業(yè)務(wù)收入出現(xiàn)大幅度下降，但已扭轉(zhuǎn)經(jīng)營虧損的局面，說明公司所采取的減虧政策是有效的，但主營業(yè)務(wù)收入的大幅度下降也是非常不利的。5二、步長制藥(603858)公司成本費(fèi)用分析2023年步長制藥(603858)成本費(fèi)用總額為1,167,472.80萬元，其中：主營業(yè)務(wù)成本為421,828.19萬元，占成本總額的36.13%;銷售費(fèi)用為636,884.19萬元，占成本總額的54.55%;管理費(fèi)用為99,594.11萬元，占成本總額的8.53%;財(cái)務(wù)費(fèi)用為9,166.31萬元，占成本總額的0.7數(shù)值(萬元)數(shù)值(萬元)成本費(fèi)用總額主營業(yè)務(wù)成本銷售費(fèi)用管理費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用主營業(yè)務(wù)稅金及附加6步長制藥(603858)2023年銷售費(fèi)用為636,884.19萬元，與2022年的748,420.60萬元相比，大幅下降，下降了14.9%。2023年銷售費(fèi)用大幅度下降，了明顯成效。步長制藥(6038582023年管理費(fèi)用為99,594.11萬元與2022年的90,245.62萬元相比，大幅增長，增長了10.36%。2023年管理費(fèi)用占銷售收入的比例為7.52%,與2022年的6.04%相比，提高了1.48個(gè)百分點(diǎn)。管理費(fèi)用增長過快，步長制藥(603858)2023年財(cái)務(wù)費(fèi)用為9,166.31萬元與2022年的11,352.74萬元相比大幅下降，下降了19.26%。7三、步長制藥(603858)公司資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析步長制藥(603858)2023年資產(chǎn)總額為2,089,229.75萬元，其中：流動(dòng)資產(chǎn)為828,095.98萬元，主要分布在存貨、應(yīng)收賬款、貨幣資金等環(huán)節(jié)，分別占公司流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)的59.54%、18.93%和8.38%。非流動(dòng)資產(chǎn)為1,261,133.77萬元，主要分布在其他資產(chǎn)和固定資產(chǎn)，分別占公司非流動(dòng)資產(chǎn)的62.50%和37.50%。流動(dòng)資產(chǎn)長期投資固定資產(chǎn)無形及遞延資產(chǎn)00其他資產(chǎn)8數(shù)值(萬元)數(shù)值(萬元)總資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn)長期投資固定資產(chǎn)無形及遞延資產(chǎn)0000其他資產(chǎn)公司用于生產(chǎn)加工環(huán)節(jié)的資金數(shù)額較大，約占公司流動(dòng)資產(chǎn)的59.54%,說明市場經(jīng)營形勢(shì)的變化會(huì)對(duì)公司資產(chǎn)的質(zhì)量和價(jià)值產(chǎn)生較大的影響,要緊密關(guān)注公司產(chǎn)品的銷售前景和增值能力。數(shù)值(萬元)百分比(%)數(shù)值(萬元)百分比(%)流動(dòng)資產(chǎn)存貨9其他應(yīng)收款短期投資0000應(yīng)收票據(jù)0000貨幣資金其他流動(dòng)資產(chǎn)存貨應(yīng)收賬款其他應(yīng)收款短期投資00應(yīng)收票據(jù)00貨幣資金其他流動(dòng)資產(chǎn)2023年資產(chǎn)總額為2,089,229.75萬元，與2022年的2,195,188.16萬元相比有較大幅度下降，下降了4.83%。存貨增加114,132.74萬元；應(yīng)收賬款增加769.29萬元；共計(jì)增加132,539.91萬元。以下項(xiàng)目的變動(dòng)使資產(chǎn)總額減少：固定資產(chǎn)減少29,501.76萬元；其他資產(chǎn)減少5,403.14萬元；其他應(yīng)收款減少1,253.09萬元；貨幣資金減少145,455.97從資產(chǎn)各項(xiàng)構(gòu)成與主營業(yè)務(wù)收入的比例關(guān)系來看，2023年應(yīng)收賬款的占比情況基本合理。存貨的占比情況基本合理。固定資產(chǎn)投入使用時(shí)間較短。2023(六)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的變動(dòng)情況2023年與2022年相比，2023年存貨出現(xiàn)不合理的增長?？偠灾?，與2022數(shù)值(萬元)數(shù)值(萬元)流動(dòng)資產(chǎn)長期投資固定資產(chǎn)存貨應(yīng)收賬款貨幣資金四、步長制藥(603858)公司負(fù)債及權(quán)益結(jié)構(gòu)分析(一)負(fù)債及權(quán)益構(gòu)成基本情況步長制藥(603858)2023年負(fù)債總額為951,628.82萬元，資本金為0萬元，所有者權(quán)益為1,137,600.94萬元，資產(chǎn)負(fù)債率為45.55%。在負(fù)債總額中，流動(dòng)負(fù)債為685,604.59萬元，占負(fù)債和權(quán)益總額的32.82%;付息負(fù)債合計(jì)占資金來源總額的13.88%。數(shù)值(萬元)百分比(%)數(shù)值(萬元)百分比(%)負(fù)債及權(quán)益總額所有者權(quán)益流動(dòng)負(fù)債長期負(fù)債少數(shù)股東權(quán)益在流動(dòng)負(fù)債的構(gòu)成中，其他應(yīng)付款占39.82%、應(yīng)付賬款占34.75%、其他流動(dòng)負(fù)債占17.54%,其中其他應(yīng)付款占最大的比例。短期借款應(yīng)付賬款應(yīng)付票據(jù)其他應(yīng)付款應(yīng)交稅金預(yù)收賬款00其他流動(dòng)負(fù)債(三)負(fù)債的增減變化步長制藥(6038582023年負(fù)債總額為951,628.82萬元與2022年的967,683萬元相比有較大幅度下降，下降了1.66%。公司負(fù)債規(guī)模大幅度的下降，相應(yīng)的負(fù)債壓力也有大幅度的下降。2022-2023年步長制藥(603858)公司負(fù)債變化情況表數(shù)值(萬元)數(shù)值(萬元)負(fù)債總額短期借款應(yīng)付賬款其他應(yīng)付款長期負(fù)債其他負(fù)債票據(jù)增加2,532.80萬元；其他應(yīng)付款增加903.41萬元；其他流動(dòng)負(fù)債增加款減少39,864.75萬元；應(yīng)交稅金減少9,985.29萬元；長期負(fù)債減少5,530.69萬元；合計(jì)減少55,380.73萬元。增加項(xiàng)與減少項(xiàng)相互抵消，使負(fù)債總額共減少16,054.18萬元。1,227,505.16萬元相比有較大幅度下降，下降了7.32%。數(shù)值(萬元)數(shù)值(萬元)所有者權(quán)益資本金0000資本公積盈余公積00未分配利潤(六)權(quán)益變化原因具體來說，使所有者權(quán)益增加的項(xiàng)目包括：合計(jì)增加0萬元。使所有者權(quán)益減少的項(xiàng)目包括：資本公積減少65.96萬元；未分配利潤減少74,282.76萬元；合計(jì)減少74,348.72萬元。增加項(xiàng)與減少項(xiàng)相互抵消，使所有者權(quán)益共減少五、步長制藥(603858)公司償債能力分析(一)支付能力從支付能力來看，步長制藥(603858)2023年是擁有現(xiàn)金支付能力。用發(fā)(二)流動(dòng)比率從總體上來看，步長制藥(603858)的流動(dòng)比率有上升的趨勢(shì)，這有利于公司的發(fā)展。從變化情況來看，步長制藥(603858)2023年流動(dòng)比率為1.2078,與2022年的1.2916相比有所下降，下降了0.0838。2023年流動(dòng)比率比2022年有所下降的主要原因是：2023年流動(dòng)資產(chǎn)為828,095.98萬元，與2022年的899,149.49萬元相比有所下降，下降了7.9%。2023年流動(dòng)負(fù)債為685,604.59萬元，與2022年的696,128.08萬元相比有所下降，下降了1.51%。流動(dòng)資產(chǎn)下降(三)速動(dòng)比率從總體上來看，步長制藥(603858)的速動(dòng)比率波動(dòng)較大，這不利于公司的穩(wěn)定發(fā)展，公司應(yīng)找出原因，采取應(yīng)對(duì)措施。其中2023年速動(dòng)比率為0.4685,與2022年的0.7248相比有較大幅度下降，下降了0.2563。2023年速動(dòng)比率比2022年有較大幅度下降的主要原因是：2023年速動(dòng)資產(chǎn)為321,234.59萬元，與2022年的504,563.52萬元相比大幅下降，下降了36.33%。2023年流動(dòng)負(fù)債為685,604.59萬元，與2022年的696,128.08萬元相比有所下降，下降了1.51%。速動(dòng)資產(chǎn)下降速度快于流動(dòng)負(fù)債的下降速度，致使速動(dòng)比率較大下降。當(dāng)期速動(dòng)比率有較大下降，已經(jīng)低于行業(yè)低線，公司償債能力較差。公司償債能力下降，償債壓力上升。(五)短期付息能力從短期的角度來看，步長制藥(603858)支付利息的能力較強(qiáng)。流動(dòng)比率速動(dòng)比率利息保障倍數(shù)資產(chǎn)負(fù)債率流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(六)長期付息能力從盈利的角度來看，公司盈利對(duì)利息的保障倍數(shù)為5.3044倍。從實(shí)現(xiàn)利潤和利息支付的關(guān)系來看，步長制藥(603858)有較強(qiáng)的盈利能力，利息支付有保從資本結(jié)構(gòu)和資金成本的角度出發(fā)，步長制藥(603858)2023年的付息負(fù)債為24,011.68萬元，實(shí)際借款利率水平為38.17%,公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)為能力水平。六、步長制藥(603858)公司盈利能力分析步長制藥(603858)2023年的營業(yè)利潤率為3.29%,資產(chǎn)報(bào)酬率為2.27%,凈資產(chǎn)收益率為1.28%,成本費(fèi)用利潤率為3.38%。公司實(shí)際投入到自身經(jīng)營業(yè)務(wù)的資產(chǎn)為1,793,884.04萬元，經(jīng)營資產(chǎn)的收益率是2.43%,對(duì)外投資的收益率是1.58%。主營業(yè)務(wù)利潤率營業(yè)利潤率成本費(fèi)用利潤率資產(chǎn)報(bào)酬率凈資產(chǎn)收益率經(jīng)營性資產(chǎn)利潤率對(duì)外投資收益率(二)內(nèi)部資產(chǎn)的盈利能力步長制藥(603858)2023年經(jīng)營性資產(chǎn)利潤率為2.43%,與2022年的-6.64%相比大幅增長，增長了9.07個(gè)百分比。(三)內(nèi)外部盈利能力比較從公司內(nèi)外部資產(chǎn)的盈利情況的角度出發(fā)，對(duì)外投資的收益率小于內(nèi)部經(jīng)營資產(chǎn)收益率，二者的收益水平均小于公司負(fù)債資金成本，說明公司的盈利能力較差，比較令人擔(dān)憂，需要調(diào)整策略，提高盈利能力水平。2023年凈資產(chǎn)收益率為1.28%,與2022年的-11.96%相比大幅增長，增長了15,186.52萬元，與2022年的負(fù)159,098.30萬元相比成倍增長，增長了1.1倍。2023年平均所有者權(quán)益為1,182,553.05萬元，與2022年的1,329,896.50萬元相比大幅下降，下降了11.08%。凈利潤增長了而平均所有者權(quán)益下降了，致使凈2023年資產(chǎn)報(bào)酬率為2.27%,與2022年的-5%相比大幅增長，增長了7.272023年資產(chǎn)報(bào)酬率比2022年提高的主要原因是：2023年息稅前利潤為48,621.99萬元，與2022年的負(fù)114,586.12萬元相比成倍增長，增長了1.42倍。2023年平均總資產(chǎn)為2,142,208.96萬元，與2022年的2,290,519.46萬元相比大幅下降，下降了6.47%。息稅前利潤增長了而平均總資產(chǎn)下降了，致使資產(chǎn)報(bào)酬率提高。2023年成本費(fèi)用利潤率為3.38%,與2022年的-9.89%相比大幅增長，增長了13.27個(gè)百分比。2023年期間費(fèi)用經(jīng)濟(jì)效益為5.29%,與2022年的-14.82%相2023年成本費(fèi)用利潤率比2022年提高的主要原因是：2023年實(shí)現(xiàn)利潤為39,455.68萬元，與2022年的負(fù)125,938.86萬元相比成倍增長，增長了1.31倍。2023年成本費(fèi)用總額為1,167,472.80萬元，與2022年的1,273,270萬元相比大幅下降，下降了8.31%。實(shí)現(xiàn)利潤增長了而成本費(fèi)用總額下降了，致使成本費(fèi)用利潤率提高。七、步長制藥(603858)公司營運(yùn)能力分析(一)存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)步長制藥(603858)2023年存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)為377.2363天，2022年為328.695天，2023年比2022年增長48.5413天。(二)存貨周轉(zhuǎn)變化原因2023年存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)比2022年增長的主要原因是：2023年平均存貨為435,969.61萬元，與2022年的381,152.10萬元相比有較大幅度增長，增長了14.38%。2023年主營業(yè)務(wù)成本為421,828.19萬元，與2022年的423,251.04萬元(三)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)步長制藥(603858)2023年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為43.0904天，2022年為37.7312天，2023年比2022年增長5.3592天。(四)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)變化原因2023年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)比2022年增長的主要原因是：2023年平均應(yīng)收賬款為156,366.78萬元，與2022年的154,555.71萬元相比有較大幅度增長，增長了1.17%。2023年?duì)I業(yè)收入為1,324,513.33萬元，與2022年的1,495,125.26萬元相比大幅下降，下降了11.41%。公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度減慢，同時(shí)盈利水平也在下降。步長制藥(603858)2023年應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為202.9745天，2022年為204.4816天，2023年比2022年縮短1.5071天。(六)應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)變化原因2023年應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)比2022年縮短的主要原因是：2023年平均應(yīng)付賬款為234,576.35萬元，與2022年的237,115.24萬元相比有較大幅度下降，下降了1.07%。2023年主營業(yè)務(wù)成本為421,828.19萬元，與2022年的423,251.04萬步長制藥(603858)2023年現(xiàn)金周轉(zhuǎn)天數(shù)為39.1702天，2022年為41.0913天，2023年比2022年縮短1.9211天。步長制藥(603858)2023年?duì)I業(yè)周期為420.33天，2022年為366.43天，2023年比2022年增長53.9天。存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)營業(yè)周期從存貨、應(yīng)收賬款、應(yīng)付賬款三者的資金占用情況及其周轉(zhuǎn)速度的關(guān)系來看，公司經(jīng)營活動(dòng)的資金占用公司經(jīng)營活動(dòng)占用的資金有較大幅度的增加，營運(yùn)能力步長制藥(6038582023年流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為237.991天,2022年為211.704天，2023年比2022年增長26.287天。(十一)流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因2023年流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)比2022年增長的主要原因是：2023年平均流動(dòng)資產(chǎn)為863,622.74萬元，與2022年的867,189.19萬元相比變化不大。2023年?duì)I業(yè)收入為1,324,513.33萬元，與2022年的1,495,125.26萬元相比大幅下降，下降了11.41%。平均流動(dòng)資產(chǎn)下降速度慢于營業(yè)收入的下降速度，致使流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)增長。步長制藥(603858)2023年資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為590.3348天，2022年為559.177天，2023年比2022年增長31.1578天。公司收縮市場戰(zhàn)線，經(jīng)營業(yè)務(wù)萎縮，營業(yè)收入有較大幅度的下降，致使公司資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度有較大幅度的下降。資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)現(xiàn)金周轉(zhuǎn)天數(shù)(十三)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因2023年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)比2022年增長的主要原因是：2023年平均總資產(chǎn)為2,142,208.96萬元，與2022年的2,290,519.46萬元相比有較大幅度下降，下降了6.47%。2023年?duì)I業(yè)收入凈額為1,324,513.33萬元，與2022年的1,495,125.26萬元相比大幅下降，下降了11.41%。(十四)固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)步長制藥(603858)2023年固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為134.382天，2022年為98.7174天，2023年比2022年增長35.6646天。2023年固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)比2022年增長的主要原因是：2023年平均固定資產(chǎn)凈額為487,645.84萬元，與2022年的404,369.60萬元相比大幅增長，增長了20.59%。2023年?duì)I業(yè)收入為1,324,513.33萬元，與2022年的1,495,125.26萬元相比有較大幅度下降，下降了11.41%。八、步長制藥(603858)公司發(fā)展能力分析(一)可動(dòng)用資金總額步長制藥(603858)2023年新創(chuàng)造的可動(dòng)用資金總額為15,186.52萬元。說明在沒有外部資金來源的情況下，企業(yè)用于投資發(fā)展的資金如果不超過這一數(shù)額，則不會(huì)影響企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)；相反，如果企業(yè)的新增的投資超過這一數(shù)額時(shí)，在沒有其它外部資金來源的情況下，必然會(huì)占用生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)的資金，從中消耗一部分營運(yùn)資本，引起經(jīng)營活動(dòng)的資金緊張。從企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度來看，現(xiàn)在流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為1.5337,如果能夠讓公司流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度提高0.05次，則可以縮短流動(dòng)資產(chǎn)占用天數(shù)7.51天，由此可以節(jié)約27,265.47萬元資金，用于企業(yè)今后發(fā)展。九、步長制藥(603858)公司經(jīng)營協(xié)調(diào)分析(一)投融資活動(dòng)的協(xié)調(diào)情況從長期投資和融資的角度出發(fā)，步長制藥(603858)長期投、融資活動(dòng)能給企業(yè)帶來142,491.39萬元的營運(yùn)資本，投融資活動(dòng)是協(xié)調(diào)的。數(shù)值(萬元)數(shù)值(萬元)營運(yùn)資本所有者權(quán)益少數(shù)股東權(quán)益長期負(fù)債固定資產(chǎn)長期投資其它長期資產(chǎn)步長制藥(603858)2023年?duì)I運(yùn)資本為142,491.39萬元，與2022年的203,021.41萬元相比，下降了60,530.02萬元。盡管營從步長制藥(603858)經(jīng)營業(yè)務(wù)的資金協(xié)調(diào)的角度出發(fā)，公司經(jīng)營業(yè)務(wù)正常開展，需要企業(yè)提供73,110.77萬元(五)現(xiàn)金支付情況從企業(yè)的現(xiàn)金支付能力來看，企業(yè)經(jīng)營業(yè)務(wù)的開展，需要73,110.77萬元的從兩期比較的角度出發(fā)企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)由不需要資金變?yōu)樾枰Y金73,110.77萬元，企業(yè)長期融資活動(dòng)能夠滿足企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)的資金需求，企業(yè)資金供求情況是協(xié)調(diào)的。經(jīng)營活動(dòng)的資金需求是由經(jīng)營業(yè)務(wù)的擴(kuò)展所帶來的，要注意同時(shí)提高企業(yè)的盈利能力水平。十、步長制藥(603858)公司經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)分析(一)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)步長制藥(603858)2023年盈虧平衡點(diǎn)的主營業(yè)務(wù)收入為1,120,827.62萬元，表示當(dāng)公司主營業(yè)務(wù)收入超過這一數(shù)值時(shí)公司會(huì)有盈利，低于這一數(shù)值時(shí)公司會(huì)虧損。營業(yè)安全水平為15.38%,表示公司主營業(yè)務(wù)收入下降只要不超過203,685.71萬元，公司仍然會(huì)有盈利。從營業(yè)安全水平來看，從營業(yè)安全水平來看，公司具有承受銷售下降的能力，但營業(yè)安全水平不夠高。從資本結(jié)構(gòu)和資金成本的角度出發(fā)，步長制藥(603858)2023年的付息負(fù)債為24,011.68萬元，實(shí)際借款利率水平為38.17%,公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)為1.2323。從公司的資本結(jié)構(gòu)、實(shí)際借款利率和盈利能力水平三者的關(guān)系來看，公司增加負(fù)債進(jìn)行經(jīng)營不會(huì)增加公司的盈利能力水平，相反會(huì)降低公司現(xiàn)在的盈利數(shù)值(萬元)增長率(%)數(shù)值(萬元)增長率(%)盈虧平衡點(diǎn)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)十一、步長制藥(603858)公司現(xiàn)金流量分析步長制藥(603858)2023年現(xiàn)金流入總額為1,531,002.46萬元，與2022年萬元，約占公司當(dāng)期現(xiàn)金流入總額的86.60%。但是，由于公司當(dāng)期經(jīng)營業(yè)務(wù)的現(xiàn)金支出大于現(xiàn)金流入，因此經(jīng)營業(yè)務(wù)現(xiàn)金收支不平衡，經(jīng)營活動(dòng)出現(xiàn)了負(fù)19,560.52萬元的資金缺口。2022-2023年步長制藥(603858)公司現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)表數(shù)值(萬元)百分比(%)數(shù)值(萬元)百分比(%)現(xiàn)金流入總額銷售商品稅金返還收回投資00取得投資收益長期資產(chǎn)處置0吸收投資吸收借款0000其他流入步長制藥(603858)2023年現(xiàn)金流出總額為1,673,901.77萬元，與2022年的1,736,289.30萬元相比有所下降，下降了3.59%。現(xiàn)金流出最大的項(xiàng)目是支付的其他現(xiàn)金，占現(xiàn)金流出總額的43.13%。數(shù)值(萬元)數(shù)值(萬元)現(xiàn)金流出總額工資性支出稅金資產(chǎn)購置0000對(duì)外投資償還債務(wù)利潤分配其他流出2023年步長制藥(603858)2023年步長制藥(603858)投資活動(dòng)需要的資金為16,800.03萬元；經(jīng)營活動(dòng)需要的資金為19,560.52萬元。企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)和投資活動(dòng)均需要投入資金。2023年步長制藥(603858)籌資活動(dòng)需要支付的資金為106,538.76萬元，致使企業(yè)當(dāng)期流出大量的現(xiàn)金?？偟膩碚f，當(dāng)期經(jīng)營、投資、融資活動(dòng)使企業(yè)的現(xiàn)金凈流量減少。數(shù)值(萬元)數(shù)值(萬現(xiàn)金凈流量經(jīng)營現(xiàn)金凈流量投資現(xiàn)金凈流量籌資現(xiàn)金凈流量現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率經(jīng)營償債能力現(xiàn)金流動(dòng)資產(chǎn)比率經(jīng)營還債期債務(wù)償還率折舊影響系數(shù)公司當(dāng)期經(jīng)營活動(dòng)創(chuàng)造現(xiàn)金的能力較低，需要依靠投資活動(dòng)或融資活動(dòng)來彌補(bǔ)經(jīng)營活動(dòng)的現(xiàn)金虧損。經(jīng)營現(xiàn)金不足。在銷售收入中，有-1.48%的是現(xiàn)金利潤。說明公司經(jīng)營活動(dòng)缺乏創(chuàng)造現(xiàn)金的能力，需要依靠"輸血"來維持。2023年銷售現(xiàn)金收益率為-1.48