上汽集團(tuán)（600104）公司2023年財務(wù)分析研究報告

上汽集團(tuán)(600104)公司2023年財務(wù)分析1 3 3 3 4 4 5 5 6 6 6 7 7 8 2 (四)、短期償債能力變化情況 2 3 23 24 (十一)、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因 (十二)、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù) 25(十三)、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因 (十四)、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù) (十五)、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因 27 27 28 29 29 31 334 (三)、凈資產(chǎn)收益率變化原因分析 1公司2023年營業(yè)收入為72,600,000萬元，與2022年的72,100,000萬元相比有較大幅度增長，增長了0.69%。2023年凈利潤為2,006,043.90萬元，與2022公司2023年營業(yè)成本為65,200,000萬元，與2022年的65,200,000萬元相比變化不大。2023年銷售費(fèi)用為2,987,891.81萬元，與2022年的3,017,540.29萬元相比有較大幅度下降，下降了0.98%。2023年管理費(fèi)用為2,424,027.15萬元，與2022年的2,564,137.88萬元相比大幅下降，下降了5.46%。2023年財務(wù)費(fèi)用為負(fù)15,668.40萬元與2022年的負(fù)76,440.60萬元相比大幅增長增長了79.5%。公司2023年總資產(chǎn)為101,000,000萬元，與2022年的99,000,000萬元相比有較大幅度增長，增長了2.02%。2023年流動資產(chǎn)為62,000,000萬元，與2022年的58,200,000萬元相比有較大幅度增長，增長了6.53%。公司2023年負(fù)債總額為66,400,000萬元，與2022年的65,400,000萬元相比有較大幅度增長，增長了1.53%。2023年所有者權(quán)益為34,年的33,600,000萬元相比有較大幅度增長，增長了2.08%。公司2023年流動比率為1.1335,與2022年的1.0699相比有所增長，增長了0.0636。2023年速動比率為0.9044,與2022年的0.8663相比有所增長，增長2公司2023年營業(yè)利潤率為3.57%,與2022年的3.61%相比變化不大。2023年資產(chǎn)報酬率為2.58%,與2022年的2.86%相比變化不大。2023年凈資產(chǎn)收益率為5.91%,與2022年的6.87%相比有較大幅度下降，下降了0.96個百分比。公司2023年資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為502.7548天，2022年為482.7011天，2023年比2022年增長20.0537天。2023年流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為302.1556天，2022年為285.267天,2023年比2022年增長16.8886天。2023年營業(yè)周期為85.29天，2022年為68.57天，2023年比2022年增長16.72天。公司2023年營運(yùn)資本為7,300,000萬元，與2022年的3,800,000萬元相比大幅增長，增長了92.11%。公司2023年的盈虧平衡點(diǎn)為56,748,588.公司2023年經(jīng)營現(xiàn)金凈流量為4,200,000萬元，投資現(xiàn)金凈流量為負(fù)公司資產(chǎn)凈利率為2.01%,與上期相比，有下降趨勢。公司權(quán)益乘數(shù)為294.46%,與上期相比，有下降趨勢。3一、上汽集團(tuán)(600104)公司實現(xiàn)利潤分析(一)公司利潤總額分析上汽集團(tuán)(600104)2023年實現(xiàn)利潤為2,597,328.25萬元，與2022年的2,807,108.05萬元相比有較大幅度下降，下降了7.47%(二)主營業(yè)務(wù)的盈利能力從主營業(yè)務(wù)收入和成本的變化情況來看，上汽集團(tuán)(600104)2023年主營業(yè)務(wù)收入凈額為72,600,000萬元，與2022年的72,100,000萬元相比有較大幅度增長，增長了0.69%。2023年主營業(yè)務(wù)成本為65,200,000萬元，與2022年的數(shù)值(萬元)增長率(%)數(shù)值(萬元)增長率(%)銷售收入實現(xiàn)利潤營業(yè)利潤4投資收益營業(yè)外利潤(三)利潤真實性判斷從報表數(shù)據(jù)來看，上汽集團(tuán)(600104)2023年銷售收入大部分是現(xiàn)金收入，收入質(zhì)量是可靠的。銷售收入增長，營業(yè)利潤卻沒有相應(yīng)的增長，應(yīng)該注意增收不增利所隱藏的經(jīng)營風(fēng)險。5二、上汽集團(tuán)(600104)公司成本費(fèi)用分析(一)成本構(gòu)成情況2023年上汽集團(tuán)(600104)成本費(fèi)用總額為70,596,250.56萬元，其中：主營業(yè)務(wù)成本為65,200,000萬元，占成本總額的92.36%;銷售費(fèi)用為2,987,891.81萬元，占成本總額的4.23%;管理費(fèi)用為2,424,027.15萬元，占成本總額的3.43%;財務(wù)費(fèi)用為負(fù)15,668.40萬元，占成本總額的-0.02%。數(shù)據(jù)的洞察。數(shù)值(萬元)百分比(%)數(shù)值(萬元)百分比(%)成本費(fèi)用總額主營業(yè)務(wù)成本銷售費(fèi)用管理費(fèi)用財務(wù)費(fèi)用主營業(yè)務(wù)稅金及附加6上汽集團(tuán)(600104)2023年銷售費(fèi)用為2,987,891.81萬元，與2022年的3,017,540.29萬元相比，有較大幅度下降，下降了0.98%。2023年在銷售費(fèi)用沒有多大變化的情況下，銷售收入?yún)s獲得了一定程度的增長，說明公司營銷水平有所提高。上汽集團(tuán)(600104)2023年管理費(fèi)用為2,424,027.15萬元，與2022年的2,564,137.88萬元相比，大幅下降，下降了5.46%。2023年管理費(fèi)用占銷售收入的比例為3.34%,與2022年的3.56%相比，下降了0.22個百分點(diǎn)。公司管理費(fèi)用支出的水平幾乎沒有變化。上汽集團(tuán)(600104)2023年財務(wù)費(fèi)用為負(fù)15,668.40萬元，與2022年的負(fù)76,440.60萬元相比大幅增長，增長了79.5%。7三、上汽集團(tuán)(600104)公司資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析上汽集團(tuán)(600104)2023年資產(chǎn)總額為101,000,000萬元，其中：流動資產(chǎn)為62,000,000萬元，主要分布在其他流動資產(chǎn)、貨幣資金、存貨等環(huán)節(jié)，分別占公司流動資產(chǎn)合計的38.33%、23.23%和15.90%。非流動資產(chǎn)為39,000,000萬元，主要分布在其他資產(chǎn)和固定資產(chǎn)，分別占公司非流動資產(chǎn)的78.49%和21.51%。流動資產(chǎn)長期投資固定資產(chǎn)無形及遞延資產(chǎn)00其他資產(chǎn)8數(shù)值(萬元)百分比(%)數(shù)值(萬元)百分比(%)總資產(chǎn)流動資產(chǎn)長期投資固定資產(chǎn)8無形及遞延資產(chǎn)0000其他資產(chǎn)公司擁有的貨幣資產(chǎn)數(shù)額較大，約占公司流動資產(chǎn)的23.23%,說明公司擁2022-2023年上汽集團(tuán)(600104)公司流動資產(chǎn)構(gòu)成表數(shù)值(萬元)百分比(%)數(shù)值(萬元)百分比(%)流動資產(chǎn)9存貨應(yīng)收賬款其他應(yīng)收款短期投資0000應(yīng)收票據(jù)貨幣資金其他流動資產(chǎn)存貨應(yīng)收賬款其他應(yīng)收款短期投資00應(yīng)收票據(jù)貨幣資金其他流動資產(chǎn)2023年資產(chǎn)總額為101,000,000萬元，與2022年的99,000,000萬元相比有較大幅度增長，增長了2.02%。具體來說,以下項目的變動使資產(chǎn)總額增加：長期投資增加228,084.40萬元；固定資產(chǎn)增加465,162.51萬元；存貨增加1,006,870.48萬元；應(yīng)收賬款增加510,645.42萬元；其他應(yīng)收款增加4,476.45萬元；應(yīng)收票據(jù)增加321,781.45萬元；其他流動資產(chǎn)增加2,910,471.34萬元；共計增加5,447,492.05萬元。以下項目的變動使資產(chǎn)總額減少：其他資產(chǎn)減少2,265,162.51萬元；貨幣資金減少1,100,000萬元；共計減少3,365,162.51萬元。增加項與減少項相抵，使資產(chǎn)總額增長從資產(chǎn)各項構(gòu)成與主營業(yè)務(wù)收入的比例關(guān)系來看，2023年應(yīng)收賬款的占比情況基本合理。存貨的占比情況基本合理。固定資產(chǎn)投入使用時間較短。2023年公司資產(chǎn)結(jié)構(gòu)基本屬于合理范圍。2023年與2022年相比，2023年其他應(yīng)收款占收入的比例下降?？偠灾?，與2022年相比，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)并沒有明顯的惡化或改善的情況。數(shù)值(萬元)數(shù)值(萬元)流動資產(chǎn)長期投資固定資產(chǎn)存貨應(yīng)收賬款貨幣資金四、上汽集團(tuán)(600104)公司負(fù)債及權(quán)益結(jié)構(gòu)分析(一)負(fù)債及權(quán)益構(gòu)成基本情況上汽集團(tuán)(600104)2023年負(fù)債總額為66,400,000萬元，資本金為0萬元，所有者權(quán)益為34,300,000萬元，資產(chǎn)負(fù)債率為65.74%。在負(fù)債總額中，流動負(fù)債為54,700,000萬元，占負(fù)債和權(quán)益總額的54.16%;付息負(fù)債合計占資金來源總額的15.93%。數(shù)值(萬元)百分比(%)數(shù)值(萬元)百分比(%)負(fù)債及權(quán)益總額所有者權(quán)益流動負(fù)債長期負(fù)債少數(shù)股東權(quán)益在流動負(fù)債的構(gòu)成中，應(yīng)付賬款占32.72%、其他流動負(fù)債占30.42%、應(yīng)付票據(jù)占15.73%,其中應(yīng)付賬款占最大的比例。短期借款應(yīng)付賬款應(yīng)付票據(jù)其他應(yīng)付款應(yīng)交稅金預(yù)收賬款00其他流動負(fù)債(三)負(fù)債的增減變化上汽集團(tuán)(600104)2023年負(fù)債總額為66,400,000萬元，與2022年的65,400,000萬元相比有較大幅度增長，增長了1.53%。公司負(fù)債規(guī)模有大幅度的數(shù)值(萬元)增長率(%)數(shù)值(萬元)增長率(%)負(fù)債總額短期借款應(yīng)付賬款其他應(yīng)付款長期負(fù)債其他負(fù)債具體來說，使負(fù)債總額增加的項目包括：短期借款增加658,312.74萬元；應(yīng)付賬款增加1,200,000萬元;應(yīng)付票據(jù)增加839,406.64萬元長期負(fù)債增加600,000萬元；合計增加3,297,719.38萬元。使負(fù)債總額減少的項目包括：其他應(yīng)付款減少242,734.28萬元;應(yīng)交稅金減少10,456.45萬元其他流動負(fù)債減少2,144,528.65萬元；合計減少2,397,719.38萬元。增加項與減少項相互抵消，使負(fù)債總額共增長900,000萬元。上汽集團(tuán)(600104)2023年所有者權(quán)益為34,300,000萬元，與2022年的33,600,000萬元相比有較大幅度增長，增長了2.08%。數(shù)值(萬元)增長率(%)數(shù)值(萬元)增長率(%)所有者權(quán)益資本金0000資本公積盈余公積00未分配利潤具體來說，使所有者權(quán)益增加的項目包括：未分配利潤增加1,000,000萬元；合計增加1,000,000萬元。使所有者權(quán)益減少的項目包括資本公積減少45,145.12萬元；合計減少45,145.12萬元。增加項與減少項相互抵消，使所有者權(quán)益共增長954,854.88萬元。五、上汽集團(tuán)(600104)公司償債能力分析(一)支付能力能力較強(qiáng)。(二)流動比率團(tuán)(600104)2023年流動比率為1.1335,與2022年的1.0699相比有所增長，增產(chǎn)為62,000,000萬元與2022年的58,200,000萬元相比有所增長增長了6.53%。2023年流動負(fù)債為54,700,000萬元與2022年的54,400,0動比率為0.9044,與2022年的0.8663相比有所增長，增長了0.0381。2023年速動比率比2022年有所增長的主要原因是2023年速動資產(chǎn)為49,473,285.48萬元，與2022年的47,128,843.97萬元相比有所增長，增長了4.97%。2023年流動負(fù)債為54,700,000萬元，與2022年的54,400,000萬元相比有所增長，增長了0.55%。速動資產(chǎn)的增長速度快于流動負(fù)債的增長速度，致使速動比率有所提高。公司用當(dāng)期速動資產(chǎn)償還流動負(fù)債沒有困難，償債能力較好，速動比率比較合理。(四)短期償債能力變化情況公司短期償債能力有所提高，償債壓力下降，但這種提高是在流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度放慢、經(jīng)營業(yè)務(wù)創(chuàng)造的現(xiàn)金下降的情況下實現(xiàn)的，可能是不可靠的。(五)短期付息能力從短期的角度來看，上汽集團(tuán)(600104)支付利息的能力較強(qiáng)。流動比率速動比率利息保障倍數(shù)資產(chǎn)負(fù)債率流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(六)長期付息能力本期財務(wù)費(fèi)用小于零，無法進(jìn)行長期付息能力的判斷。(七)負(fù)債經(jīng)營可行性公司財務(wù)費(fèi)用小于零或沒有利息支出數(shù)據(jù)，無法進(jìn)行負(fù)債經(jīng)營風(fēng)險的判斷。六、上汽集團(tuán)(600104)公司盈利能力分析上汽集團(tuán)(600104)2023年的營業(yè)利潤率為3.57%,資產(chǎn)報酬率為2.58%,凈資產(chǎn)收益率為5.91%,成本費(fèi)用利潤率為3.68%。公司實際投入到自身經(jīng)營業(yè)務(wù)的資產(chǎn)為87,715,375.33萬元，經(jīng)營資產(chǎn)的收益率是2.96%,對外投資的收益率是21.63%。主營業(yè)務(wù)利潤率營業(yè)利潤率成本費(fèi)用利潤率資產(chǎn)報酬率凈資產(chǎn)收益率經(jīng)營性資產(chǎn)利潤率對外投資收益率(二)內(nèi)部資產(chǎn)的盈利能力上汽集團(tuán)(600104)2023年經(jīng)營性資產(chǎn)利潤率為2.96%,與2022年的3.03%(三)內(nèi)外部盈利能力比較2023年凈資產(chǎn)收益率為5.91%,與2022年的6.87%相比有較大幅度下降，下降了0.96個百分比。2023年凈資產(chǎn)收益率比2022年下降的主要原因是：2023年凈利潤為2023年平均所有者權(quán)益為33,950,000萬元，與2022年的33,250,000萬元相比有較大幅度增長，增長了2.11%。凈利潤下降而平均所有者權(quán)益增長，致使凈資產(chǎn)2023年資產(chǎn)報酬率為2.58%,與2022年的2.86%相比變化不大。2023年資產(chǎn)報酬率比2022年下降的主要原因是：2023年息稅前利潤為2,581,659.85萬元，與2022年的2,730,667.45萬元相比大幅下降，下降了5.46%。2023年平均總資產(chǎn)為100,000,000萬元，與2022年的95,350,000萬元相比大幅增長，增長了4.88%。息稅前利潤下降而平均總資產(chǎn)增長，致使資產(chǎn)報酬率下降。2023年成本費(fèi)用利潤率為3.68%,與2022年的3.97%相比變化不大。2023年期間費(fèi)用經(jīng)濟(jì)效益為48.13%,與2022年的5降了2.86個百分比。2023年成本費(fèi)用利潤率比2022年下降的主要原因是：2023年實現(xiàn)利潤為2,597,328.25萬元，與2022年的2,807,108.05萬元相比大幅下降，下降了7.47%。2023年成本費(fèi)用總額為70,596,250.56萬元，與2022年的70,705,237.57萬元相比變化不大。實現(xiàn)利潤下降速度快于成本費(fèi)用總額的下降速度，致使成本費(fèi)用利潤率下降。七、上汽集團(tuán)(600104)公司營運(yùn)能力分析(一)存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)上汽集團(tuán)(600104)2023年存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)為52.3816天，2022年為40.6345天，2023年比2022年增長11.7471天。(二)存貨周轉(zhuǎn)變化原因2023年存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)比2022年增長的主要原因是：2023年平均存貨為9,356,935.34萬元與2022年的7,258,545.40萬元相比大幅增長,增長了28.91%。2023年主營業(yè)務(wù)成本為65,200,000萬元，與2022年的65,200,000萬元相比變化(三)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)上汽集團(tuán)(600104)2023年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為32.9135天，2022年為27.9386天，2023年比2022年增長4.9749天。(四)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)變化原因2023年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)比2022年增長的主要原因是：2023年平均應(yīng)收賬長了18.62%。2023年營業(yè)收入為72,600,000萬元，與2022年的72,100,000萬元相比有較大幅度增長，增長了0.69%。公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度減慢，而盈利能力上汽集團(tuán)(600104)2023年應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為96.8482天，2022年為90.6902天，2023年比2022年增長6.158天。(六)應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)變化原因2023年應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)比2022年增長的主要原因是：2023年平均應(yīng)付賬款為17,300,000萬元，與2022年的16,200,000萬元相比有較大幅度增長，增長了6.79%。2023年主營業(yè)務(wù)成本為65,200,000萬元，與2022年的65,200,000萬上汽集團(tuán)(600104)2023年現(xiàn)金周轉(zhuǎn)天數(shù)為75.1618天，2022年為74.4175天，2023年比2022年增長0.7443天。上汽集團(tuán)(600104)2023年營業(yè)周期為85.29天，2022年為68.57天，2023年比2022年增長16.72天。存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)營業(yè)周期從存貨、應(yīng)收賬款、應(yīng)付賬款三者的資金占用情況及其周轉(zhuǎn)速度的關(guān)系來看，公司經(jīng)營活動的資金占用公司經(jīng)營活動占用的資金有較大幅度的增加，營運(yùn)能力上汽集團(tuán)(600104)2023年流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為302.1556天，2022年為285.267天，2023年比2022年增長16.8886天。(十一)流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因2023年流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)比2022年增長的主要原因是：2023年平均流動資產(chǎn)為60,100,000萬元，與2022年的56,350,000萬元相比有較大幅度增長，增長了6.65%。2023年營業(yè)收入為72,600,000萬元，與2022年的72,100,000萬元相比有較大幅度增長，增長了0.69%。平均流動資產(chǎn)的增長速度快于營業(yè)收入的增長速度，致使流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)增長。(十二)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)上汽集團(tuán)(600104)2023年資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為502.7548天，2022年為482.7011天，2023年比2022年增長20.0537天。公司資產(chǎn)規(guī)模有較大幅度的增長，但營資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)現(xiàn)金周轉(zhuǎn)天數(shù)2023年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)比2022年增長的主要原因是：2023年平均總資產(chǎn)為100,000,000萬元，與2022年的95,350,000萬元相比有較大幅度增長，增長了4.88%。2023年營業(yè)收入凈額為72,600,000萬元，與2022年的72,100,000萬元相比有較大幅度增長，增長了0.69%。上汽集團(tuán)(600104)2023年固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為4175天，2022年為39.8894天，2023年比2022年增長1.1181天。2023年固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)比2022年增長的主要原因是：2023年平均固定資產(chǎn)凈額為8,156,556.11萬元與2022年的7,879,519.14萬元相比有較大幅度增長，增長了3.52%。2023年營業(yè)收入為72,600,000萬元，與2022年的72,100,000萬元相比有較大幅度增長，增長了0.69%。八、上汽集團(tuán)(600104)公司發(fā)展能力分析(一)可動用資金總額上汽集團(tuán)(600104)2023年新創(chuàng)造的可動用資金總額為2,006,043.90萬元。說明在沒有外部資金來源的情況下,企業(yè)用于投資發(fā)展的資金如果不超過這一數(shù)額，則不會影響企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動；相反，如果企業(yè)的新增的投資超過這一數(shù)額時，在沒有其它外部資金來源的情況下，必然會占用生產(chǎn)經(jīng)營活動的資金，從中消耗一部分營運(yùn)資本，引起經(jīng)營活動的資金緊張。從企業(yè)流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度來看，現(xiàn)在流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為1.208,如果能夠讓公司流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度提高0.05次，則可以縮短流動資產(chǎn)占用天數(shù)12.01天，由此可以節(jié)約2,388,685.92萬元資金，用于企業(yè)今后發(fā)展。九、上汽集團(tuán)(600104)公司經(jīng)營協(xié)調(diào)分析從長期投資和融資的角度出發(fā)，上汽集團(tuán)(600104)長期投、融資活動能給企業(yè)帶來7,300,000萬元的營運(yùn)資本，投融資活動是協(xié)調(diào)的。數(shù)值(萬元)數(shù)值(萬元)營運(yùn)資本所有者權(quán)益少數(shù)股東權(quán)益長期負(fù)債固定資產(chǎn)長期投資其它長期資產(chǎn)上汽集團(tuán)(6001042023年營運(yùn)資本為7,300,000萬元與2022年的3,800,000萬元相比，增長了3,500,000萬元。企業(yè)經(jīng)營實力增加，營運(yùn)資金水平提高，但經(jīng)營活動的資金占用也迅速增加，降低了企業(yè)的支付能力。從上汽集團(tuán)(600104)經(jīng)營業(yè)務(wù)的資金協(xié)調(diào)的角度出發(fā)，公司經(jīng)營業(yè)務(wù)正常開展，需要企業(yè)提供417,001.68萬元的流動資金。公司投融資活動為經(jīng)營活動提供了充足的資金保證，經(jīng)營業(yè)務(wù)是協(xié)調(diào)的。5,213,181.39萬元。經(jīng)營活動由需要營運(yùn)資金變?yōu)椴恍枰獱I運(yùn)資金。營運(yùn)資金占用上升，銷售收入也在增長，有待提高經(jīng)營活動的管理效率。從企業(yè)的現(xiàn)金支付能力來看，企業(yè)經(jīng)營業(yè)務(wù)的開展，需要417,001.68萬元的營運(yùn)資金，而企業(yè)的營運(yùn)資本為7,300,000萬元，營運(yùn)資本能夠滿足企業(yè)經(jīng)營業(yè)務(wù)對資金的需求，企業(yè)擁有支付能力，當(dāng)期現(xiàn)金支付能力為6,882,998.32萬元。417,001.68萬元，企業(yè)長期融資活動能夠滿足企業(yè)經(jīng)營活動的資金需求，企業(yè)資金供求情況是協(xié)調(diào)的。經(jīng)營活動的資金需求是由經(jīng)營業(yè)務(wù)的擴(kuò)展所帶來的，要注意同時提高企業(yè)的盈利能力水平。十、上汽集團(tuán)(600104)公司經(jīng)營風(fēng)險分析(一)經(jīng)營風(fēng)險上汽集團(tuán)(600104)2023年盈虧平衡點(diǎn)的主營業(yè)務(wù)收入為56,748,588.17萬元，表示當(dāng)公司主營業(yè)務(wù)收入超過這一數(shù)值時公司會有盈利，低于這一數(shù)值時公司會虧損。營業(yè)安全水平為21.83%,表示公司主營業(yè)務(wù)收入下降只要不超過15,851,411.83萬元，公司仍然會有盈利。從營業(yè)安全水平來看，從營業(yè)安全水平來看，公司具有較強(qiáng)的承受銷售下降的能力，經(jīng)營業(yè)務(wù)是比較安全的。公司財務(wù)費(fèi)用小于零或沒有利息支出數(shù)據(jù)，無法進(jìn)行負(fù)債經(jīng)營風(fēng)險的判斷。數(shù)值(萬元)增長率(%)數(shù)值(萬元)增長率(%)盈虧平衡點(diǎn)營業(yè)安全水平經(jīng)營風(fēng)險系數(shù)財務(wù)風(fēng)險系數(shù)十一、上汽集團(tuán)(600104)公司現(xiàn)金流量分析上汽集團(tuán)(600104)2023年現(xiàn)金流入總額為95,800,000萬元，與2022年的入的最主要來源是：通過銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金，金額為54,600,000萬元，約占公司當(dāng)期現(xiàn)金流入總額的56.99%。公司銷售商品、提供勞務(wù)所收到加4,200,000萬元。公司通過收回投資、變賣資產(chǎn)等活動所取得的現(xiàn)金也占不小比重，占公司當(dāng)期現(xiàn)金流入總額的19.25%。說明公司正在進(jìn)行投資結(jié)構(gòu)的大調(diào)數(shù)值(萬元)百分比(%)數(shù)值(萬元)百分比(%)現(xiàn)金流入總額銷售商品稅金返還收回投資取得投資收益長期資產(chǎn)處置吸收投資吸收借款0000其他流入(二)現(xiàn)金流出結(jié)構(gòu)分析上汽集團(tuán)(600104)2023年現(xiàn)金流出總額為96,800,000萬元，與2022年的108,128,686.13萬元相比有較大幅度下降，下降了10.48%?，F(xiàn)金流出最大的項目是購買商品和接受勞務(wù)所支付的現(xiàn)金，占現(xiàn)金流出總額的47.31%。數(shù)值(萬元)百分比(%)數(shù)值(萬元)百分比(%)現(xiàn)金流出總額購買原材料工資性支出稅金資產(chǎn)購置0000對外投資償還債務(wù)利潤分配其他流出(三)現(xiàn)金流動的協(xié)調(diào)性評價2023年上汽集團(tuán)(600104)2023年上汽集團(tuán)(600104)投資活動需要的資金為4,200,000萬元；經(jīng)營活動創(chuàng)造的資金為4,200,000萬元。公司經(jīng)營活動所創(chuàng)造的現(xiàn)金不能滿足投資活動所需要的資金，還需要公司籌集資金。2023年上汽集團(tuán)(600104)籌資活動需要支付的資金為1,000,000萬元。總的來說，當(dāng)期經(jīng)營、投資、融資活動使企業(yè)的現(xiàn)金凈流量減少。數(shù)值(萬增長率(%)數(shù)值(萬增長率(%)現(xiàn)金凈流量經(jīng)營現(xiàn)金凈流量投資現(xiàn)金凈流量籌資現(xiàn)金凈流量現(xiàn)金流動負(fù)債比率經(jīng)營償債能力現(xiàn)金流動資產(chǎn)比率經(jīng)營還債期債務(wù)償還率折舊影響系數(shù)在公司經(jīng)營活動創(chuàng)造的現(xiàn)金凈流量中，有39.64%的現(xiàn)金來自于折舊資金，量來看，公司依靠經(jīng)營活動創(chuàng)造的現(xiàn)金來償還有息債務(wù)約需要3.83年，而公司債務(wù)償還率為75.81%,按照本期債務(wù)償還速度，還債期為1.32年。(五)現(xiàn)金流動的有效性評價在銷售收入中，有5.79%的是現(xiàn)金利潤。說明公司經(jīng)營活