創(chuàng)業(yè)型企業(yè)財(cái)務(wù)管理存在的問題以及對(duì)策分析

第第頁創(chuàng)業(yè)型企業(yè)財(cái)務(wù)管理存在的問題以及對(duì)策分析目錄TOC\o"1-3"\h\u21304一、緒論 226394（一）研究背景 220888（二）研究意義 2249271.理論意義 2161822.實(shí)際意義 219810（三）國(guó)內(nèi)外文獻(xiàn)綜述 3323111.國(guó)外研究綜述 387922.國(guó)內(nèi)研究綜述 3307243.文獻(xiàn)述評(píng) 416135（四）研究?jī)?nèi)容和研究方法 4100731.研究?jī)?nèi)容 4138232.研究方法 429739二、創(chuàng)業(yè)型企業(yè)財(cái)務(wù)管理現(xiàn)狀 530847（一）創(chuàng)業(yè)型企業(yè)財(cái)務(wù)管理特殊性 5305721.企業(yè)經(jīng)營(yíng)規(guī)模較小 5157672.應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)能力弱 5118253.財(cái)務(wù)管理水平低 5121034.企業(yè)財(cái)務(wù)管理制度不健全 57879（二）A企業(yè)財(cái)務(wù)管理現(xiàn)狀 6301251.公司簡(jiǎn)介 6183642.公司財(cái)務(wù)管理組織體系 614458三、創(chuàng)業(yè)型企業(yè)財(cái)務(wù)管理問題 1012267（一）籌資管理存在問題 11126211.融資渠道短缺 11266192.資金的整體管理水平較低 1132162（二）投資管理存在問題 1243601.投資管理缺乏科學(xué)性 1254932.決策管理權(quán)集中，職務(wù)分工不夠明確 1222850（三）營(yíng)運(yùn)資金管理存在問題 13132621.逾期應(yīng)收賬款未及時(shí)收回 1399232.資金管理制度不完善，缺乏科學(xué)性管理 1310442四、加強(qiáng)創(chuàng)業(yè)型企業(yè)財(cái)務(wù)管理的對(duì)策建議 1310740（一）提高企業(yè)籌資管理能力，建立健全資金使用機(jī)制 1422771.拓寬融資渠道，優(yōu)化內(nèi)部財(cái)務(wù)管理制度 1472222.合理進(jìn)行資金規(guī)劃 142954（二）提高投資管理水平，增強(qiáng)理性投資意識(shí) 14216701.規(guī)范企業(yè)投資科學(xué)性 14151612.建立健全企業(yè)投資決策重大風(fēng)險(xiǎn)舉措體系 1427704（三）提高企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理能力和完善資金管理制度 14275861.規(guī)避風(fēng)險(xiǎn) 14131852.增加營(yíng)運(yùn)資金價(jià)值，提高資金使用效率 15203193.完善資金管理制度 154063總結(jié) 152497參考文獻(xiàn) 1617128致謝 17

摘要：隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，創(chuàng)業(yè)型企業(yè)占據(jù)著國(guó)民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會(huì)穩(wěn)定起著舉足輕重的促進(jìn)作用。本文以A創(chuàng)業(yè)型企業(yè)為例，通過對(duì)創(chuàng)業(yè)型企業(yè)財(cái)務(wù)管理的特殊性進(jìn)行說明，了解創(chuàng)業(yè)型企業(yè)因?yàn)槠浣?jīng)營(yíng)規(guī)模小、面對(duì)市場(chǎng)變化敏感度不高、對(duì)財(cái)務(wù)管理意識(shí)不明確、體系制度不夠健全等特殊情況，導(dǎo)致企業(yè)籌資管理、投資管理和營(yíng)運(yùn)管理方面出現(xiàn)了相應(yīng)的問題，針對(duì)所出現(xiàn)的問題進(jìn)行相應(yīng)的分析和提出解決措施，以便于創(chuàng)業(yè)型企業(yè)在今后的生產(chǎn)活動(dòng)中更加有效的發(fā)展。關(guān)鍵詞:創(chuàng)業(yè)型；企業(yè)；財(cái)務(wù)管理一、緒論（一）研究背景在現(xiàn)階段的經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中，創(chuàng)業(yè)型企業(yè)是我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會(huì)穩(wěn)定起著舉足輕重的促進(jìn)作用。根據(jù)財(cái)經(jīng)頻道報(bào)道及工信部相關(guān)數(shù)據(jù)，中國(guó)創(chuàng)業(yè)型企業(yè)發(fā)展指數(shù)2020年一季度82%、二季度85.5%、三季度86.8%、四季度87%、2021年一季度87.5%。在疫情的逐漸平穩(wěn)下，根據(jù)財(cái)經(jīng)頻道報(bào)道及工信部相關(guān)數(shù)據(jù)了解，全國(guó)創(chuàng)業(yè)型企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)在2021年開始保持穩(wěn)定恢復(fù)趨勢(shì)，創(chuàng)業(yè)型企業(yè)主要指標(biāo)兩年平均增速高于疫情前的水平。資金管理是企業(yè)財(cái)務(wù)管理的重要內(nèi)容，而籌資決策管理在工作中往往會(huì)被忽視，因此存在很大的缺陷，很多企業(yè)在投資管理決策方面也沒有足夠的重視，管理水平停滯不前，甚至導(dǎo)致管理盲點(diǎn)不斷擴(kuò)大。創(chuàng)業(yè)型企業(yè)在資金管理上存在的問題不是資金總量少，更多的是管理不善導(dǎo)致的資金周轉(zhuǎn)循環(huán)效率低，資金周轉(zhuǎn)期長(zhǎng)、速度慢導(dǎo)致流動(dòng)資金的短缺，企業(yè)為了生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)會(huì)大量向銀行貸款，資金和債務(wù)上存在的一些問題限制了企業(yè)的生存和發(fā)展。（二）研究意義1.理論意義財(cái)務(wù)管理問題的研究具有一定的理論意義。創(chuàng)業(yè)型企業(yè)在面臨自身特點(diǎn)的特殊性和外部條件局限性的情況下，在面對(duì)社會(huì)快速發(fā)展的沖擊和變革的風(fēng)險(xiǎn)下，要想長(zhǎng)久穩(wěn)定的生存和發(fā)展是很艱難的，怎樣運(yùn)用財(cái)務(wù)管理的相關(guān)理論和實(shí)踐以保持創(chuàng)業(yè)型企業(yè)的發(fā)展也成為了重要關(guān)注點(diǎn)?，F(xiàn)金流量理論作為財(cái)務(wù)管理最基礎(chǔ)的理論，有著對(duì)企業(yè)整體或經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)、籌集活動(dòng)等進(jìn)行現(xiàn)金流量分析的作用；風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估理論所體現(xiàn)的是風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致財(cái)務(wù)收益的不確定性，因此財(cái)務(wù)管理要落實(shí)好在資金管理、持續(xù)有效的增加，就要不斷創(chuàng)新辦法和加強(qiáng)信息化建設(shè)，用財(cái)務(wù)管理機(jī)制的理論聯(lián)系實(shí)際，降低成本、費(fèi)用、支出，實(shí)現(xiàn)企業(yè)利潤(rùn)最大化。2.實(shí)際意義企業(yè)財(cái)務(wù)管理問題的研究具有一定的實(shí)際意義。隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的大力發(fā)展，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)以物質(zhì)條件、經(jīng)營(yíng)過程和經(jīng)營(yíng)結(jié)果展現(xiàn)出來，企業(yè)對(duì)于財(cái)務(wù)管理的形式也不斷要求專業(yè)化和多樣化，要跟上社會(huì)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展。在當(dāng)今社會(huì)發(fā)展的局勢(shì)下，企業(yè)的管理制度環(huán)環(huán)相扣，其中某一環(huán)節(jié)有問題將會(huì)影響企業(yè)的發(fā)展。要使企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作有章可循，就要建立健全相應(yīng)的管理制度，與時(shí)俱進(jìn)，實(shí)時(shí)更新，使得財(cái)務(wù)管理在企業(yè)的管理中發(fā)揮應(yīng)有的作用。（三）國(guó)內(nèi)外文獻(xiàn)綜述財(cái)務(wù)管理是提高企業(yè)整體經(jīng)濟(jì)效益的重要手段，國(guó)內(nèi)外對(duì)于企業(yè)財(cái)務(wù)管理的研究已在不斷的深入和更新，為更好發(fā)展企業(yè)做好鋪墊。1.國(guó)外研究綜述美國(guó)學(xué)者Green（1897年）發(fā)表的《公司財(cái)務(wù)》書中，詳細(xì)對(duì)公司資本的籌資問題進(jìn)行了闡述，為當(dāng)時(shí)的社會(huì)經(jīng)濟(jì)管理發(fā)展奠定了基礎(chǔ)；美國(guó)學(xué)者W.H.Lough（1934年）在《企業(yè)財(cái)務(wù)》中指出企業(yè)怎樣進(jìn)行籌資，怎樣有效運(yùn)營(yíng)，指出了企業(yè)財(cái)務(wù)管理的重要性，后出臺(tái)了《證券分析》使得企業(yè)在籌集資金方面進(jìn)行更深入的研究，明確指出企業(yè)的發(fā)展其制約因素就是資金的欠缺，要進(jìn)行企業(yè)財(cái)務(wù)管理最重要的就是籌資；Will（2018年）指出企業(yè)合并的初期，企業(yè)發(fā)展規(guī)模的大小影響銀行抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力，銀行更愿意為小規(guī)模的企業(yè)提供貸款，經(jīng)濟(jì)發(fā)展的多樣化，銀行規(guī)模也在不斷擴(kuò)大，貸款也逐漸從創(chuàng)業(yè)型企業(yè)轉(zhuǎn)向大企業(yè)，慢慢降低對(duì)創(chuàng)業(yè)型企業(yè)的貸款，最后導(dǎo)致創(chuàng)業(yè)型企業(yè)財(cái)務(wù)狀況不理想，不利于財(cái)務(wù)管理體系的發(fā)展；PawefTrimmer（2018年）指出實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)最大化和市場(chǎng)價(jià)值的提高是企業(yè)的主要目的，他表明僅僅體現(xiàn)年度財(cái)務(wù)報(bào)告的會(huì)計(jì)報(bào)表是不完善的；Smith（2018年）指出創(chuàng)業(yè)型企業(yè)的目的是盈利，他指出財(cái)務(wù)管理影響因素眾多，而企業(yè)的內(nèi)部組織架構(gòu)最為重要；Ricardo（2020年）指出基于對(duì)管理學(xué)、會(huì)計(jì)和金融理論的研究分析認(rèn)為，良好的績(jī)效評(píng)估會(huì)對(duì)公司的盈利能力和公司的回報(bào)產(chǎn)生巨大影響。2.國(guó)內(nèi)研究綜述原學(xué)軍（2010年）指出對(duì)財(cái)務(wù)管理信息化應(yīng)用到商貿(mào)行業(yè)企業(yè)，并且對(duì)商貿(mào)行業(yè)企業(yè)提出財(cái)務(wù)管理信息化管理的對(duì)策與建議，進(jìn)一步完善財(cái)務(wù)管理機(jī)制；劉麗麗（2014年）指出對(duì)于解決創(chuàng)業(yè)型企業(yè)財(cái)務(wù)管理所存在的問題，不僅要構(gòu)建誠(chéng)信體系，維護(hù)良好企業(yè)形象，而且要不斷深化完善企業(yè)財(cái)務(wù)管理體系，尋求多元化發(fā)展的渠道；胡帥（2018年）提出財(cái)務(wù)管理需要?jiǎng)?chuàng)新，在ERP財(cái)務(wù)信息系統(tǒng)下，如何建立ERP信息系統(tǒng)，在變換多樣的情況下如何讓財(cái)務(wù)信息系統(tǒng)與時(shí)俱進(jìn)，適應(yīng)當(dāng)下社會(huì)所需，但是目前我國(guó)大多數(shù)創(chuàng)業(yè)型企業(yè)在財(cái)務(wù)信息系統(tǒng)方面仍然存在較大問題；吳海燕（2019年）提出創(chuàng)業(yè)型企業(yè)缺少財(cái)務(wù)管理的渠道，國(guó)家出臺(tái)的政策對(duì)創(chuàng)業(yè)型企業(yè)財(cái)務(wù)管理問題上重視度不高，致使部分創(chuàng)業(yè)型企業(yè)財(cái)務(wù)管理問題不能妥善處理，最終無為而終；王偉強(qiáng)（2022年）指出要促進(jìn)企業(yè)財(cái)務(wù)管理信息一體化進(jìn)程，必須抓住財(cái)務(wù)應(yīng)用軟件的共享性和通用性，明確財(cái)務(wù)管理渠道，優(yōu)化財(cái)務(wù)管理體系，建立健全金融財(cái)務(wù)管理體系。3.文獻(xiàn)述評(píng)通過國(guó)內(nèi)外的研究，不難發(fā)現(xiàn)其主要目的都是實(shí)現(xiàn)企業(yè)利潤(rùn)最大化，一切理論的背后都要求進(jìn)行實(shí)踐操作，要適應(yīng)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，不僅要注重財(cái)務(wù)管理理論的創(chuàng)新，也要注重所處環(huán)境和前提條件，合理進(jìn)行籌資管理、投資管理、營(yíng)運(yùn)資金管理和利潤(rùn)分配管理，尤其是要加大對(duì)創(chuàng)業(yè)型企業(yè)財(cái)務(wù)管理的研究。本文通過整理中西方學(xué)者及研究結(jié)論的結(jié)合，對(duì)我國(guó)創(chuàng)業(yè)型企業(yè)財(cái)務(wù)管理問題進(jìn)行分析，以A企業(yè)為例，更好的分析其問題并且提出對(duì)策。（四）研究?jī)?nèi)容和研究方法1.研究?jī)?nèi)容本文以創(chuàng)業(yè)型企業(yè)財(cái)務(wù)管理所出現(xiàn)的問題為研究對(duì)象，結(jié)合財(cái)務(wù)管理相關(guān)理論知識(shí)，用例子進(jìn)行說明，結(jié)合實(shí)際情況提出與之對(duì)應(yīng)的解決措施，文章主要內(nèi)容分為四章，主要內(nèi)容如下：第一章緒論，初步對(duì)本文的研究背景和研究意義進(jìn)行簡(jiǎn)單的闡述，并合理運(yùn)用國(guó)內(nèi)外研究?jī)?nèi)容和方法；第二章以A企業(yè)為例，簡(jiǎn)述了創(chuàng)業(yè)型企業(yè)財(cái)務(wù)管理的特殊性及A企業(yè)的財(cái)務(wù)管理現(xiàn)狀；第三章以第二章為基礎(chǔ)，對(duì)A企業(yè)財(cái)務(wù)管理方面存在的問題進(jìn)行闡述；第四章是對(duì)本文所分析的內(nèi)容出現(xiàn)的問題進(jìn)行分析和提出相應(yīng)的優(yōu)化對(duì)策建議。2.研究方法（1）文獻(xiàn)收集法：通過知網(wǎng)、百度學(xué)術(shù)等網(wǎng)站搜索期刊論文等資料，通過學(xué)校圖書館的書籍收集資料，對(duì)我國(guó)創(chuàng)業(yè)型企業(yè)財(cái)務(wù)管理問題的相關(guān)數(shù)據(jù)資料進(jìn)行了解，經(jīng)過分析提煉尋找出對(duì)寫作有幫助的內(nèi)容。（2）定性研究法：通過對(duì)現(xiàn)有的文獻(xiàn)，資料的理論分析，研究財(cái)務(wù)管理對(duì)創(chuàng)業(yè)型企業(yè)的影響，在中外學(xué)者們所探討的成果下，進(jìn)一步了解和探討，以確保在定性論證的基礎(chǔ)上，通過例子進(jìn)行分析來進(jìn)一步論證觀點(diǎn)的實(shí)用性和科學(xué)性。（3）歸納總結(jié)法：通過歸納總結(jié)的方式對(duì)主要問題提出相應(yīng)的對(duì)策，學(xué)習(xí)前人的研究成果，對(duì)于創(chuàng)業(yè)型企業(yè)發(fā)展有更深層的了解，可以更直觀的理解他們的研究成果和實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)。（4）案例分析法：以A企業(yè)為例，了解企業(yè)財(cái)務(wù)管理等方面的信息，針對(duì)所出現(xiàn)的問題，結(jié)合相關(guān)理論研究與實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)借鑒，為企業(yè)財(cái)務(wù)管理現(xiàn)階段提供意見，構(gòu)建財(cái)務(wù)管理體系。二、創(chuàng)業(yè)型企業(yè)財(cái)務(wù)管理現(xiàn)狀通過資料的收集與匯總，可知道創(chuàng)業(yè)型企業(yè)有著自身的特殊性，因?yàn)閯?chuàng)業(yè)型企業(yè)自身的局限性原因，使得某方面受阻，在面對(duì)社會(huì)快速發(fā)展的沖擊下，不能有效的應(yīng)對(duì)，本文將以A企業(yè)為例展開分析探討，了解A企業(yè)目前發(fā)展現(xiàn)狀，以便于更好的發(fā)現(xiàn)問題分析問題，最終達(dá)到解決問題。（一）創(chuàng)業(yè)型企業(yè)財(cái)務(wù)管理特殊性1.企業(yè)經(jīng)營(yíng)規(guī)模較小創(chuàng)業(yè)型企業(yè)財(cái)務(wù)管理的特殊性是指對(duì)企業(yè)進(jìn)行工作時(shí)，必須要具有一定的靈活性和適應(yīng)性，而企業(yè)的規(guī)模大小也影響著財(cái)務(wù)管理的靈活性和適應(yīng)性，創(chuàng)業(yè)型企業(yè)受其規(guī)模的限制無法像大中企業(yè)那樣大規(guī)模跨區(qū)域的發(fā)展，不能實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)規(guī)?；虼艘彩沟煤芏鄤?chuàng)業(yè)型企業(yè)難以規(guī)模發(fā)展最終面臨倒閉和淘汰的結(jié)局；與此同時(shí)也因?yàn)檫@些問題及因素造成資金不足等問題。2.應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)能力弱由于受到自身特點(diǎn)和外部環(huán)境的影響使得創(chuàng)業(yè)型企業(yè)在發(fā)展過程中面臨著更復(fù)雜、更具挑戰(zhàn)性且更為激烈的問題，如經(jīng)濟(jì)危機(jī)等;另外一些國(guó)家政策也會(huì)出臺(tái)新經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下一系列宏觀調(diào)控措施、法律法規(guī)以及社會(huì)輿論導(dǎo)向等等,這就導(dǎo)致這些企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理上出現(xiàn)一定程度上不確定性而造成損失。3.財(cái)務(wù)管理水平低創(chuàng)業(yè)型企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過程中由于缺乏科學(xué)有效地預(yù)測(cè)和分析,導(dǎo)致企業(yè)發(fā)展受到制約,而這些因素往往都會(huì)影響到經(jīng)濟(jì)效益,從而阻礙其進(jìn)一步健康發(fā)展；對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的認(rèn)識(shí)也存在偏差，由于創(chuàng)業(yè)型企業(yè)自身規(guī)模較小,其內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)比較簡(jiǎn)單,因此,在制定相關(guān)戰(zhàn)略時(shí)往往會(huì)忽略了長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展和而僅局限于眼前利益。4.企業(yè)財(cái)務(wù)管理制度不健全由于創(chuàng)業(yè)型企業(yè)在經(jīng)營(yíng)決策過程中,缺乏規(guī)范化和系統(tǒng)化,導(dǎo)致其內(nèi)部控制體系也不夠完善。同時(shí)企業(yè)對(duì)自身資金流動(dòng)缺少有效監(jiān)督與調(diào)控機(jī)制、財(cái)會(huì)人員素質(zhì)不高等問題都嚴(yán)重阻礙了我國(guó)創(chuàng)新型公司發(fā)展進(jìn)程。企業(yè)必須要在不斷適應(yīng)市場(chǎng)環(huán)境變化、時(shí)刻把握好自身發(fā)展方向，迎接未來道路上的各種機(jī)遇與挑戰(zhàn)。（二）A企業(yè)財(cái)務(wù)管理現(xiàn)狀1.公司簡(jiǎn)介A企業(yè)是一家生產(chǎn)與銷售為一體的制造企業(yè)，成立于2017年，注冊(cè)資本1000萬元人民幣，主要從事各類飲品液體自動(dòng)化的包裝，主要是對(duì)飲料品和各類液體罐裝品進(jìn)行包裝。經(jīng)營(yíng)范圍是：乳制品，調(diào)料品，白酒，食用油脂及日用化工罐裝品等各個(gè)行業(yè)的包裝服務(wù)。A企業(yè)客戶廣泛，其中主要服務(wù)于蒙牛、伊利、新希望、娃哈哈、康師傅等，以及部分跨國(guó)企業(yè)如雀巢、可口可樂等。A企業(yè)認(rèn)真把控產(chǎn)品的設(shè)計(jì)、制造、組裝、測(cè)試、包裝直到交付到客戶，擁有制造工廠、研發(fā)設(shè)計(jì)和服務(wù)體系，憑借良好的產(chǎn)品服務(wù)和信譽(yù)在市場(chǎng)占據(jù)一定影響力，由于該企業(yè)屬于國(guó)有企業(yè)，同時(shí)也屬于創(chuàng)業(yè)型企業(yè)的范疇，選其進(jìn)行分析，通過調(diào)查發(fā)現(xiàn)其財(cái)務(wù)管理存在問題，經(jīng)過研究及調(diào)查從而提出解決問題對(duì)策以優(yōu)化企業(yè)管理。2.公司財(cái)務(wù)管理組織體系A(chǔ)企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)成員由董事長(zhǎng)、總經(jīng)理、財(cái)務(wù)經(jīng)理等組成，每人分管幾個(gè)不同的部門。財(cái)務(wù)部門分為總賬會(huì)計(jì)、成本會(huì)計(jì)、應(yīng)收款會(huì)計(jì)、應(yīng)付款會(huì)計(jì)、報(bào)稅出納會(huì)計(jì)等。下圖為公司財(cái)務(wù)管理組織架構(gòu)如下：圖2-1企業(yè)組織架構(gòu)圖A企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)成員由董事長(zhǎng)、總經(jīng)理、經(jīng)營(yíng)副總經(jīng)理、生產(chǎn)副總經(jīng)理、總會(huì)計(jì)師組成，每人分管幾個(gè)不同的部門。公司設(shè)有辦公室、法務(wù)審計(jì)部、財(cái)務(wù)管理部、人力資源部、計(jì)劃生產(chǎn)管理部、銷售管理部、運(yùn)營(yíng)管理部。財(cái)務(wù)管理組織體系如下：圖3-2企業(yè)財(cái)務(wù)管理組織體系3、A企業(yè)財(cái)務(wù)管理現(xiàn)狀（1）籌資管理現(xiàn)狀根據(jù)A企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)2018-2022年募集資金活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流可由下表體現(xiàn)：

表3.1A企業(yè)2018-2022年募集資金活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量（單位：萬元）項(xiàng)目20182019202020212022吸收內(nèi)部投資的現(xiàn)金23.4528.3532.51136.0367.23通過借款收到的現(xiàn)金158.26163.03256.85445.90852.69收到與私人信貸相關(guān)的現(xiàn)金11.01--32.1952.2748.82現(xiàn)金流入小計(jì)192.72191.38321.55534.20968.74償還債務(wù)所支付的現(xiàn)金27.4931.1458.64138.31354.93分配股利、利潤(rùn)或償付利息所支付的現(xiàn)金87.2097.30134.98557.40808.02支付與私人信貸相關(guān)的現(xiàn)金21.5038.6947.91122.01268.83現(xiàn)金流出小計(jì)136.19167.13241.53817.721431.78籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~56.5324.2580.02-283.52-463.04來源：2018-2022年A企業(yè)財(cái)報(bào)（實(shí)習(xí)公司整理所得）由上表可知，A企業(yè)籌資活動(dòng)主要通過借款獲得資金來源，2018-2022年通過借款收到的現(xiàn)金占比較大，其余地方雖然籌集到一部分現(xiàn)金，但比重較低，所以導(dǎo)致最終整體的現(xiàn)金規(guī)模受限，不易擴(kuò)大。自2018年以來，A企業(yè)連續(xù)五年的分配股利、利潤(rùn)或償付利息所支付的現(xiàn)金分配都呈上升趨勢(shì)，現(xiàn)金的不斷流出也導(dǎo)致沒有足夠的資金來支撐企業(yè)的營(yíng)運(yùn)流轉(zhuǎn)；同時(shí)也可看出A企業(yè)一定占比的現(xiàn)金用于償還與籌資活動(dòng)相關(guān)的債務(wù)和其他現(xiàn)金的支出，使得整個(gè)籌資活動(dòng)面臨著巨大的壓力，最終的籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~也表明了A企業(yè)面臨的資金壓力越來越大。根據(jù)數(shù)據(jù)可以看出，A企業(yè)權(quán)益性融資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量較低，現(xiàn)金流量主要由貸款產(chǎn)生。一方面，由于中小企業(yè)規(guī)模較小，銀行貸款更傾向于大企業(yè)，這使得創(chuàng)業(yè)型企業(yè)難以自由進(jìn)行抵押和擔(dān)保貸款。在中國(guó)政策的影響下，金融體系和信貸政策方面存在一些缺陷，導(dǎo)致這些政策更傾向于大企業(yè)。另一方面，由于受創(chuàng)業(yè)型企業(yè)特殊性影響，融資范圍有限，股權(quán)融資門檻不斷上升。私人貸款也有很大的負(fù)面影響，風(fēng)險(xiǎn)高，融資成本高。A企業(yè)目前的財(cái)務(wù)狀況并不理想，導(dǎo)致企業(yè)在初期快速發(fā)展，在中期缺乏實(shí)力，在后期出現(xiàn)變形。（2）投資管理現(xiàn)狀投資管理作為創(chuàng)業(yè)型企業(yè)財(cái)務(wù)管理的一個(gè)重要管理手段，有著不可替代的作用，根據(jù)A企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告信息我們可了解到其現(xiàn)金流量情況，具體如下表3.2所示：表3.22018-2022年A企業(yè)投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量（單位：萬元）項(xiàng)目20182019202020212022收回投資所收到的現(xiàn)金36.9028.3142.05103.47154.35取得投資收益所收到的現(xiàn)金16.3415.3640.8170.91103.47處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期投資收回的現(xiàn)金凈額53.5541.4716.4853.3185.67現(xiàn)金流入小計(jì)234.43217.59255.96575.70828.47購(gòu)建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期投資支出的現(xiàn)金153.87186.76312.89610.24764.15投資支付的現(xiàn)金31.3621.7853.0860.5670.5支付其他投資活動(dòng)相關(guān)的現(xiàn)金28.4515.8962.1866.5572.53現(xiàn)金流出小計(jì)246.57350.56725.50802.12907.22投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~-28.98-94.60-149.80-103.2-78.75來源：2018-2022年A企業(yè)財(cái)報(bào)（實(shí)習(xí)公司整理所得）由上表3.2可知，根據(jù)A企業(yè)投資支付的現(xiàn)金可看出近年來也在進(jìn)行一些對(duì)外的投資，投資金額不是太大，說明投資力度和投資規(guī)模并不大。在A企業(yè)2018-2022年的現(xiàn)金流入和流出的對(duì)比，投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~逐漸呈負(fù)數(shù)發(fā)展，也說明了A企業(yè)在積極擴(kuò)大投資生產(chǎn)，在購(gòu)建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期投資支出方面數(shù)據(jù)顯示分別為153.87萬元、186.76萬元、312。89萬元、610.24萬元、764.15萬元，逐年增加，購(gòu)進(jìn)新設(shè)備，以便于滿足加大規(guī)模、加大生產(chǎn)、擴(kuò)大生產(chǎn)線來發(fā)展企業(yè)需求。通過表3.2也可以了解到，A企業(yè)通過對(duì)外投資獲得回報(bào)，但總體投資力度還有不斷提升的空間，將資金用于其他投資活動(dòng)，短期內(nèi)是無法收回所投資金，面臨風(fēng)險(xiǎn)會(huì)加大，對(duì)企業(yè)現(xiàn)金周轉(zhuǎn)流通有阻礙作用；另外也可以看出A企業(yè)缺乏對(duì)技術(shù)和人力等無形資產(chǎn)的投入。由于A企業(yè)不科學(xué)的管理方式，導(dǎo)致管理質(zhì)量低、管理能力弱、管理水平差的情況逐漸顯現(xiàn)；在投資前沒有進(jìn)行投資可行性的分析，缺乏對(duì)投資管理人員的管理與規(guī)范，由企業(yè)管理者自己決定和評(píng)估，沒有了解其中的利與弊，雖獲得不菲回報(bào)但也在不斷擴(kuò)大企業(yè)的漏洞和不足。（3）營(yíng)運(yùn)管理現(xiàn)狀由表3.1了解，A企業(yè)2018-2022年募集資金活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量可看出，A企業(yè)主要現(xiàn)金來源是通過借款來實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金的周轉(zhuǎn)，從而使得A企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債的增加，對(duì)于企業(yè)的長(zhǎng)期償債能力也增加了壓力，不斷地?cái)U(kuò)大企業(yè)規(guī)模，若資金鏈銜接不到位將會(huì)導(dǎo)致不堪的后果，一個(gè)企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債水平越高，資產(chǎn)負(fù)債擔(dān)保水平越低，降低了企業(yè)的長(zhǎng)期償付能力。流動(dòng)比率是反映企業(yè)在到期時(shí)償還流動(dòng)資產(chǎn)的能力，而流動(dòng)資產(chǎn)也可以在短期之內(nèi)轉(zhuǎn)換成現(xiàn)金，流動(dòng)比率的計(jì)算公式為：流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債表3.32018-2022年A企業(yè)近五年流動(dòng)比率（單位：萬元）指標(biāo)名稱2018年2019年2020年2021年2022年流動(dòng)資產(chǎn)1260.201438.501882.701979.802021.50流動(dòng)負(fù)債885.321035.811645.201875.351935.55流動(dòng)比率（%）142.34%138.88%114.43%105.56%104.44%來源：2018-2022年A企業(yè)財(cái)報(bào)（實(shí)習(xí)公司整理所得）由表3.3可知，A企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債都在逐年增加，2018-2022年該企業(yè)的流動(dòng)比率從142.34%降至104.44%。流動(dòng)比率越高，流動(dòng)資產(chǎn)的流動(dòng)性越強(qiáng)，公司的短期償債能力越強(qiáng)。然而，這一比率并不高，最終會(huì)導(dǎo)致對(duì)短期償付能力的不準(zhǔn)確反映。例如，不穩(wěn)定的庫(kù)存和積壓可能會(huì)導(dǎo)致高流動(dòng)性比率。因此，流動(dòng)比率應(yīng)保持在適當(dāng)?shù)姆秶鷥?nèi)，一般認(rèn)為流動(dòng)比率應(yīng)保持在2以上。然而，總體而言，從2018年到2022年，公司的流動(dòng)比率逐年下降，表明短期償債能力逐年下降。此外，債務(wù)逐年增加，庫(kù)存積壓超過正常值，證明經(jīng)營(yíng)能力差。三、創(chuàng)業(yè)型企業(yè)財(cái)務(wù)管理問題在目前的發(fā)展趨勢(shì)下，中國(guó)的創(chuàng)業(yè)型企業(yè)主要以民營(yíng)企業(yè)和私營(yíng)企業(yè)類型為主，企業(yè)的財(cái)務(wù)管理決策權(quán)依舊掌握在管理者自己個(gè)人的手中，其余人員沒有決策權(quán)，畸形的發(fā)展使得所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)都在管理者身上，財(cái)務(wù)管理的規(guī)范性得不到更新改進(jìn)，隨意性慢慢增加，全憑個(gè)人意愿處理事情，而且在中國(guó)大多數(shù)的創(chuàng)業(yè)型企業(yè)沒有建立健全內(nèi)部控制體系，財(cái)務(wù)管理目標(biāo)不明確，逐漸加劇企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)管理問題。（一）籌資管理存在問題1.融資渠道短缺創(chuàng)業(yè)型企業(yè)在發(fā)展過程中，要保證企業(yè)正常運(yùn)轉(zhuǎn)對(duì)于外部融資是非常有必要的。在目前中國(guó)對(duì)企業(yè)的融資幫扶主要集中在大企業(yè)，創(chuàng)業(yè)型企業(yè)在融資方面得不到大的支持；其次由于創(chuàng)業(yè)型企業(yè)受其自身規(guī)模的影響，對(duì)貸款提供擔(dān)保方面沒有保障，資金的使用風(fēng)險(xiǎn)較大，沒有渠道獲得額外的資金來源；創(chuàng)業(yè)型企業(yè)內(nèi)部制度自身存在問題，會(huì)計(jì)信息不準(zhǔn)確現(xiàn)象依然普遍的存在，很難進(jìn)行直接融資。表4.1企業(yè)規(guī)模與銀行貸款比例企業(yè)規(guī)模小于50人51-100人101-500人大于500拒絕次數(shù)比例%80%60%42%23%銀行貸款比例%6%20%23%50%來源：國(guó)研網(wǎng)企業(yè)融資狀況調(diào)查報(bào)告整理表4.2企業(yè)年齡與銀行貸款比例企業(yè)年齡小于2年2-4年5-6年7-8年大于8年拒絕次數(shù)比例%73%48%46%45%35%銀行貸款比例%l%5%18%25%36%來源：國(guó)研網(wǎng)企業(yè)融資狀況調(diào)查報(bào)告整理由上表可以看出，企業(yè)規(guī)模的大小一定程度上決定著能向銀行借款的多少，企業(yè)越小向銀行借款越難，從而外部融資就越困難，企業(yè)經(jīng)營(yíng)的時(shí)間也決定著向銀行貸款的多少。企業(yè)發(fā)展需要的資金很大程度上要自己內(nèi)部尋找渠道，依靠企業(yè)的實(shí)收資本和資本的儲(chǔ)備來轉(zhuǎn)換資金投資。這也使得資金的波動(dòng)更大，企業(yè)一旦經(jīng)營(yíng)狀況不好，也會(huì)導(dǎo)致自身所取得的融資進(jìn)一步降低，整體影響企業(yè)未來的發(fā)展。2.資金的整體管理水平較低首先對(duì)于創(chuàng)業(yè)型企業(yè)而言，它的資金管理體系不高，對(duì)企業(yè)的資金管理較混亂，缺乏專業(yè)財(cái)務(wù)團(tuán)隊(duì)進(jìn)行管理，處于放散式管理。其次，管理方式較落后，跟具表4.3數(shù)據(jù)顯示，2018年-2022年A企業(yè)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率分別是223.6%、238.3%、216.2%、219.1%、177.1%，數(shù)據(jù)呈現(xiàn)逐漸減緩，一定程度上說明了資金管理水平的不足，尤其在2022年已經(jīng)出現(xiàn)不足180%的周轉(zhuǎn)率，加大了運(yùn)營(yíng)的成本。表4.32018年-2022年財(cái)務(wù)比率（%）項(xiàng)日20182019202020212022資產(chǎn)負(fù)債率45%45%44%46%47%資產(chǎn)凈利率23.7%21.9%22.3%23.6%21%銷售凈利率10.43%11.32%10.32%11.33%11.8%權(quán)益凈利率37%40%40%43%39%權(quán)益乘數(shù)1.721.731.741.751.78總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率223.6%238.3%216.2%219.1%177.1%來源：2018-2022年A企業(yè)財(cái)報(bào)整理（實(shí)習(xí)公司整理所得）一般來說，權(quán)益成本高于債務(wù)資本成本，債務(wù)資本的利息費(fèi)用不能從應(yīng)納稅所得額中扣除，否則不利于增加總收入。然而，為了盡快做大做強(qiáng)，公司占領(lǐng)了市場(chǎng)份額，忽視了資本結(jié)構(gòu)的合理安排，過度使用了金融負(fù)債的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略。債務(wù)比例高，融資成本增加，債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)增加。（二）投資管理存在問題1.投資管理缺乏科學(xué)性有效的投資是增加企業(yè)盈利能力的重要渠道，可以降低企業(yè)的經(jīng)營(yíng)投資風(fēng)險(xiǎn)。據(jù)了解在早期經(jīng)營(yíng)下創(chuàng)業(yè)型企業(yè)的經(jīng)營(yíng)商業(yè)模式下，A企業(yè)內(nèi)部結(jié)構(gòu)較混亂，職責(zé)不分明，企業(yè)的信息和經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的決策整體水平不高，會(huì)導(dǎo)致企業(yè)未來的發(fā)展滯后從而影響企業(yè)進(jìn)步，在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中也會(huì)處于不利的地位。再次對(duì)于領(lǐng)導(dǎo)決策者的決定也影響著企業(yè)財(cái)務(wù)信息的有效性是否正確，A企業(yè)管理者未能及時(shí)有效的獲取財(cái)務(wù)信息，最終將影響決策者投資決策的有效進(jìn)行。2.決策管理權(quán)集中，職務(wù)分工不夠明確創(chuàng)業(yè)型企業(yè)的普遍采用集中式管理模式，財(cái)務(wù)信息缺乏規(guī)范管理，財(cái)務(wù)管理崗位分工不明確、不科學(xué)，一定程度上加劇著企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和投資風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)不允許外人擔(dān)任核心管理人員，家庭情感因素濃重，但家庭人員缺乏相關(guān)財(cái)務(wù)知識(shí)，沒有相關(guān)系統(tǒng)的財(cái)務(wù)培訓(xùn)和學(xué)習(xí)，只能簡(jiǎn)單的操作，使得財(cái)務(wù)工作與會(huì)計(jì)工作相混淆。（三）營(yíng)運(yùn)資金管理存在問題1.逾期應(yīng)收賬款未及時(shí)收回根據(jù)表4.4A企業(yè)2020年至2022年的營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)數(shù)據(jù)顯示，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率和存貨周轉(zhuǎn)率逐年下降，而應(yīng)收賬款和存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)逐年增加，表明營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)困難，這將增加企業(yè)資金的運(yùn)營(yíng)成本，導(dǎo)致公司經(jīng)濟(jì)利益的下降，不利于公司的可持續(xù)發(fā)展和日常經(jīng)營(yíng)管理，也不利于公司的發(fā)展。表4.4A企業(yè)2020年-2022年?duì)I運(yùn)資金周轉(zhuǎn)情況（單位：萬元）項(xiàng)目2020年2021年2022年應(yīng)收賬款平均余額A1697.61494.31638.4存貨平均余額B1028.21414.11718.3主營(yíng)業(yè)務(wù)收入C2873.12402.52274.3主營(yíng)業(yè)務(wù)成本D1928.41667.31631.5應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率E(C/A)1.71.61.4存貨周轉(zhuǎn)率F(D/B)1.91.20.9應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)(360/E)211.8225257.1存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)(360/F)189.5300400來源：A企業(yè)2020-2022年財(cái)報(bào)（實(shí)習(xí)公司整理所得）2.資金管理制度不完善，缺乏科學(xué)性管理營(yíng)運(yùn)資金具有流動(dòng)性和收益性的原則，由于資金管理制度的不完善以及企業(yè)規(guī)模不大，導(dǎo)致資金運(yùn)營(yíng)安排不當(dāng)，整理資料中知道A企業(yè)在財(cái)務(wù)管理方面，沒有相應(yīng)工作對(duì)應(yīng)相應(yīng)的部門，賬面也整體較混亂。在創(chuàng)業(yè)型企業(yè)的投資運(yùn)營(yíng)上，A企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資金沒有合理的長(zhǎng)期安排，從而導(dǎo)致企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金使用效率低下，不足以支撐企業(yè)正常運(yùn)作，在此情況下A企業(yè)在盲目加大生產(chǎn)，所生產(chǎn)出來的包裝物過多積壓，存貨和生產(chǎn)成本也隨之增加，大大消耗人力與財(cái)力，過大的損耗使資金不能有效周轉(zhuǎn)，不合理的資金管理制度和不科學(xué)的財(cái)務(wù)管理體系將嚴(yán)重影響企業(yè)未來的發(fā)展。四、加強(qiáng)創(chuàng)業(yè)型企業(yè)財(cái)務(wù)管理的對(duì)策建議通過前面對(duì)創(chuàng)業(yè)型企業(yè)問題的梳理，主要分析了創(chuàng)業(yè)型企業(yè)財(cái)務(wù)管理中的籌資管理、投資管理和營(yíng)運(yùn)資金管理三方面的闡述，結(jié)合中西方財(cái)務(wù)管理的有效經(jīng)驗(yàn)，進(jìn)一步加強(qiáng)我國(guó)創(chuàng)業(yè)型企業(yè)財(cái)務(wù)管理，提升財(cái)務(wù)管理水平，建立健全財(cái)務(wù)管理機(jī)制，適應(yīng)自身發(fā)展的需求，提出如下對(duì)策建議：（一）提高企業(yè)籌資管理能力，建立健全資金使用機(jī)制1.拓寬融資渠道，優(yōu)化內(nèi)部財(cái)務(wù)管理制度應(yīng)該優(yōu)化企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)管理制度，不斷完善和改進(jìn)會(huì)計(jì)制度，增加商業(yè)信用，完善信用擔(dān)保機(jī)制，靈活周轉(zhuǎn)資金，拓寬多渠道融資，積極響應(yīng)國(guó)家政策扶持，在企業(yè)內(nèi)部籌集資金或向公司發(fā)行股票和債券來增加企業(yè)的融資渠道。2.合理進(jìn)行資金規(guī)劃企業(yè)具備一定數(shù)量的可支配資金是企業(yè)可持續(xù)發(fā)展和擴(kuò)大生產(chǎn)的必要條件，由前面A企業(yè)年財(cái)務(wù)比率可以看出他的年負(fù)債比率在逐年增加，說明其資金管理水平不高，資金的規(guī)劃不具穩(wěn)定性，要制定一套有效的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)措施，有目的有方案的進(jìn)行資金管理與投資，增加機(jī)會(huì)成本，能夠到期償還債務(wù)，面對(duì)突發(fā)情況，能夠具備解決問題的對(duì)策，不會(huì)因此影響企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)。（二）提高投資管理水平，增強(qiáng)理性投資意識(shí)1.規(guī)范企業(yè)投資科學(xué)性企業(yè)對(duì)外投資要加強(qiáng)投資過程的監(jiān)督，制定相關(guān)投資管理制度和辦事工作流程，建立健全有效運(yùn)行機(jī)制，增加企業(yè)盈利能力，遵守投資管理要求。提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)信息和經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的收集與業(yè)務(wù)水平，選擇符合公司戰(zhàn)略的投資項(xiàng)目，全面的信息采集，通過大量的信息數(shù)據(jù)采集，更便于企業(yè)做出科學(xué)合理的投資決策，提高企業(yè)投資管理水平。2.建立健全企業(yè)投資決策重大風(fēng)險(xiǎn)舉措體系投資管理不僅是對(duì)企業(yè)本身負(fù)責(zé)，也是對(duì)未來可持續(xù)發(fā)展負(fù)責(zé)，不要盲目投資，要為企業(yè)長(zhǎng)期的發(fā)展利益考慮，有計(jì)劃的投資勝過盲目的跟投，在經(jīng)濟(jì)效益、重大風(fēng)險(xiǎn)和抗風(fēng)險(xiǎn)能力上都能起到更有力的保障，也能提高企業(yè)資金的利用效率和使用效率，合理進(jìn)行資金流轉(zhuǎn)，有效的防患于未然。（三）提高企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理能力和完善資金管理制度1.規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)的發(fā)展是為實(shí)現(xiàn)更大經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)，銷售更多產(chǎn)品會(huì)用賒銷的方式獲利，但在A企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)情況表中可以體現(xiàn)，企業(yè)的應(yīng)收賬款在逐年增加，存貨也在增加，最終使得企業(yè)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率逐漸下降，缺乏對(duì)應(yīng)收賬款的管理，將會(huì)持續(xù)影響企業(yè)資金流轉(zhuǎn)及企業(yè)發(fā)展，因此企業(yè)財(cái)務(wù)管