廣西大學(xué)金融市場學(xué)期末考試題庫

金融市場學(xué)期末考試復(fù)習(xí)題庫

一.單選題（共30題,33.0分）

1、為謀取現(xiàn)貨與期貨之間價差變動收益而參與期貨市場的交易者是【】

A、基差交易者

B、價差交易者

C、頭寸交易者

D、日交易者

正確答案：A

2、我國在【】辦理紙黃金業(yè)務(wù)。

A、商業(yè)銀行

B、上海黃金交易所

C、上海期貨交易所

D、鄭州期貨交易所

正確答案：A

3、下列有關(guān)金融衍生市場表述不正確的是：【】

A、金融互換是場外交易

B、金融遠(yuǎn)期是場內(nèi)交易

C、部分標(biāo)準(zhǔn)化金融期權(quán)是場內(nèi)交易

D、金融期貨是場內(nèi)交易

正確答案：B

4、下面為外匯實際供應(yīng)者與需求者的是：【】

A、進(jìn)出口商

B、外匯交易商

C、外匯投機者

D、外匯銀行

正確答案：A

5、現(xiàn)貨交易不包括【】

A、現(xiàn)金交易

B、保證金交易

C、固定方式交易

D、利率互換

正確答案：D

6、一張15年期，年利率為7.2%,市場買賣價格為800元，票面價值為1000

元的債券，其即期收益率為【】

A、7.2%

B、8%

C、8.5%

D、9%

正確答案：D

7、下面哪種票據(jù)是出票人委托銀行或其他法定金融機構(gòu)于見票時無條件支付一

定金額給受款人的票據(jù)?！尽?/p>

A、本票

B、匯票

C、期票

D、支票

正確答案：D

8、用于表示單個資產(chǎn)對整個市場組合風(fēng)險的影響的是【】

A、M2測度

B、B系數(shù)

C、詹森指數(shù)

D、特雷諾指數(shù)

正確答案：B

9、從投資運作的特點出發(fā)，可將證券投資基金劃分為【】

A、對沖基金與套匯基金

B、私募基金與公募基金

C、在岸基金與離岸基金

D、股票基金與債券基金

正確答案：A

10、即使掌握內(nèi)幕消息也無法使投資者獲得超額利潤的市場是：【】

A、弱式有效市場

B、半強式有效市場

C、強式有效市場

D、半弱式有效市場

正確答案：C

11、基金募集期限屆滿，封閉式基金募集的基金份額總額應(yīng)達(dá)到核準(zhǔn)規(guī)模的【】

A、50%以上

B、75%以上

C、70%以上

D、80%以上

正確答案：D

12、市場價格若沒有達(dá)到客戶所要求的特定價位，則不能成交的訂單是【】

A、到價單

B、市場單

C、限價單

D、收盤單

正確答案：C

13、我國A股采用的交割方式是：【】

A、T+0

B、T+1

C、T+2

D、T+3

正確答案：B

14、技術(shù)分析和基本分析都失去作用的市場是：【］

A、弱式有效市場

B、半強式有效市場

C、強式有效市場

D、半弱式有效市場

正確答案：B

15、下列選項中，既可以作為交易所市場的回購抵押品，也可以作為銀行間市場

的回購抵押品的是【】

A、國債

B、政策性金融債

C、央行票據(jù)

D、企業(yè)債

正確答案：A

16、有關(guān)套利交易不正確的描述有：[]

A、也叫利息套匯

B、要在兩國短期利率存在差異時才能進(jìn)行

C、非拋補套利不適用于匯率比較穩(wěn)定的情況

D、拋補套利通過了掉期防范外匯風(fēng)險

正確答案：C

17、【】，我國舉行了創(chuàng)業(yè)板開板儀式，標(biāo)志著創(chuàng)業(yè)板正式啟動。

A、2004年5月

B、2009年3月

C、2009年10月

D、2009年12月

正確答案：C

18、美國的聯(lián)邦基金市場實質(zhì)上是：【】

A、開放式基金

B、貨幣市場基金

C、美國銀行間同業(yè)拆借市場

D、證券投資基金

正確答案：C

19、期貨交易中，市場風(fēng)險的防范機制是【】

A、保證金制度

B、無負(fù)債結(jié)算制度

C、價格限額

D、實物交割

正確答案：C

20、下面屬于交易性票據(jù)的有：【】

A、銀行匯票

B、大額定期存單

C、商業(yè)本票

D、銀行承兌匯票

正確答案：D

21、［］年開始的股權(quán)分置改革，我國股票進(jìn)入到全流通時代。

A、2005>B、2004、C、2006

D、2003、

正確答案：A

22、從總量上看，證券交易是一場零和游戲，不會形成價值的增加。這體現(xiàn)了證

券投資的【】

A、交易的兩面性原理

B、風(fēng)險收益均衡原理

C、搭便車原理

D、信息傳遞原理

正確答案：A

23、屬于經(jīng)濟周期預(yù)測先行指標(biāo)的是【】

A、工業(yè)產(chǎn)值

B、消費物價指數(shù)

C、消費者信心指數(shù)

D、失業(yè)的平均期限

正確答案：C

24、影響股票供求關(guān)系的市場因素是【】

A、投資者動向

B、金融形勢

C、勞資糾紛

D、財政狀況

正確答案：A

25、屬于影響黃金價格的直接因素的有：【】

A、成本因素

B、通貨膨脹

C、相關(guān)投資品因素

D、世界經(jīng)濟周期波動

正確答案：A

26、發(fā)行者只對特定的股票發(fā)行對象發(fā)行股票的方式稱為【】

A、公募發(fā)行

B、私募發(fā)行

C、直接發(fā)行

D、間接發(fā)行

正確答案：B

27、國債柜臺交易的交割方式為【】

A、T+0

BT+l、C、.T+2、D、.T+：B

28、按成交后收付時間的不同，可將匯率劃分為【】

A、基礎(chǔ)匯率與套算匯率

B、即期匯率與遠(yuǎn)期匯率

C、買入?yún)R率與賣出匯率

D、名義匯率與實際匯率

B

29、股票的清算價值與下列哪個價值理論上一致。【】

A、賬面價值

B、內(nèi)在價值

C、票面價值

D、潛在價值

正確答案：A

30、有關(guān)我國股票主板上市條件不正確表述有：【

A、公司連續(xù)3年連續(xù)盈利

B、公司股本不少于5000萬元人民幣

C、經(jīng)國務(wù)院證券管理部門批準(zhǔn)

D、公司最近五年無重大違法答案：D

二.多選題（共10題,11.0分）

1、債券場外交易的交易方式是【】

A、現(xiàn)貨交易

B、期貨交易

C、自營買賣

D、代理買賣

正確答案：CD

2、有關(guān)外匯場組織形式正確的表述有：【】

A、交易所方式是外匯市場的主要組織形式

B式是外匯市場的主要組織形式

C、場外交易形式又稱英美體制

D、場外交易形式又稱大陸體制

正確答案：BC

3、構(gòu)成金融市場最基本的兩個因素是【】

A、信息中介

B、交易中介

D、交易對象

正確答案：CD

4、首次公開發(fā)行股票信息披露原則有：【】

A、真實性原則

B、完整性原則

C、準(zhǔn)確性原則

D、及時性原則

正確答案：ABCD

5、開放式基金的基本交易種類是【】

A、回購

B、申購

C、轉(zhuǎn)換

D、贖回

正確答案：BD

6、外匯交易采用場外市場組織形式的有：【

A、B、C>D、A、

英國

B、德國

C、美國

D、法國

正確答案：AC

7、商業(yè)票據(jù)二級市場是：【】

A、柜臺市場

B、采用詢價交易方式

C、是場外大宗交易市場

D、二級市場活躍

正確答案：ABC

8、利率互換合約的缺點有：【】

A、標(biāo)準(zhǔn)化合約受交易所限制

B、不存在標(biāo)準(zhǔn)化合約

C、不易找到合適的交易對象

D、交易成本較高

正確答案：BCD

9、對利息率的形成起關(guān)鍵作用的因素包括【

A、通貨膨脹風(fēng)險

B、違約風(fēng)險

C、流動性風(fēng)險

D、期限風(fēng)險

正確答案：ABCD

10、技術(shù)分析的假設(shè)條件包括【】

A、交易零成本

B、交易行為包含一切信息

C、價格沿趨勢移動

D、歷史會重演

正確答案：BCD

三.判斷題（共20題,22.0分）

1、期權(quán)交易中，期權(quán)費就是約定的執(zhí)行價格?！尽?/p>

正確答案：X

2、同業(yè)拆借清算可以使用現(xiàn)金支付?！尽?/p>

正確答案：X

3、中央銀行參與同業(yè)拆借市場是為了拆借資金?！尽?/p>

正確答案：X

4、金融互換交易不計入資產(chǎn)負(fù)債表，是表外業(yè)務(wù)，所以能合理逃避稅收，利率

及外匯管制?！尽?/p>

正確答案：X

5、金融互換是比較優(yōu)勢理論在金融中最生動的運用。【】

正確答案：X

6、時間套匯實質(zhì)是掉期交易，不同的是時間套匯側(cè)重于交易動機?！尽?/p>

正確答案：X

7、狹義的黃金市場主要是指黃金信貸市場?！尽?/p>

正確答案：X

8、首只公司型開放式基金是在美國1924年設(shè)立的。

正確答案：X

9、電匯匯率銀行不能占用客戶資金，所以電匯匯率最高?！尽?/p>

正確答案：X

10、我國證券交易還沒有推出保證金交易。【】

正確答案：X

11、離岸金融市場交易具有批發(fā)性，且銀行間同業(yè)拆借交易占市場總額比重很大。

[]

正確答案：X

12、銀行承兌匯票屬于交易性票據(jù)。【】

正確答案：x

13、貨幣互換先于利率互換產(chǎn)生，所以貨幣互換業(yè)務(wù)也比利率互換業(yè)務(wù)發(fā)展得更

為豐富多樣?！尽?/p>

正確答案：X

14、我國目前采用的股票發(fā)行方式多采用公開間接發(fā)行?！尽?/p>

正確答案：X

15、封閉式基金相比開放式基金，不需高度重視基金資產(chǎn)的流動性。

正確答案：X

16、我國股票發(fā)行制度是采用的注冊制。【】

正確答案：X

17、狹義的黃金市場主要是指黃金投資市場?！尽?/p>

正確答案：X

18、據(jù)統(tǒng)計，現(xiàn)在世界上黃金交易額的90%以上都是黃金衍生品交易形成的。

[1

正確答案：X

19、商業(yè)銀行一直是商業(yè)票據(jù)的主要投資者?！尽?/p>

正確答案：X

20、黃金現(xiàn)在仍具有貨幣的功能特征。【】

正確答案：X

四.簡答題（共12題,13.2分）

1、簡述基金投資策略的主要體現(xiàn)。

正確答案：

1）保持何種證券組合

2）證券分散化程度

3）基金充分投資程度

4）基金的投資目標(biāo)取向

5）基金派息情況

（答對1個給1分）

2、簡述股票流通市場的主要功能。

正確答案：

1）增加了投資人手中金融資產(chǎn)的流動性

2）為股票的發(fā)行準(zhǔn)備了條件，把短期投資者的資金變成了公司的長期固定資本

3）對優(yōu)化社會投資結(jié)構(gòu)起到推動作用

（答對1個給2分，答對2個給4分，答對3個給5分）

3、影響股票價格的內(nèi)在因素。

正確答案：

一，公司凈資產(chǎn)。

二，公司盈利水平。

三，公司的股利政策。

四，股份分割。

五，增資和減資。

六，公司資產(chǎn)重組

（答對1個給1分，最高5分）

4、簡述金融互換的作用。

正確答案：

一，合理利用經(jīng)濟資源，提高經(jīng)濟效益。

二，規(guī)避風(fēng)險。

三，有效管理資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)。

四，合理逃避管制。

（答對1個給2分，答對2個給3分，答對3個給4分，答對4個給5分）

5、簡述證券投資基金的特點。

正確答案：

集合理財、專業(yè)管理；

組合投資、分散風(fēng)險；

利益共享、風(fēng)險共擔(dān)；

嚴(yán)格監(jiān)管、信息透明；

獨立托管、保障安全

（答對1個給1分，共5分）

6、簡述股票的基本特征。

正確答案：

一，收益性。一是股息，紅利所得，二是資本利得。

二，參與性。股票持有者有權(quán)出席股東大會，選舉公司董事會，參與公司重大決

策。

三，永久性。股票一經(jīng)認(rèn)購不得退股，只能在二級市場轉(zhuǎn)讓。

四，流動性。股票可在證券交易所交易或轉(zhuǎn)讓。

五，風(fēng)險性。股息紅利發(fā)放不確定，股票價格波動。

（每個1分）

7、金融衍生品的作用

正確答案：

一，有利于金融市場向完全市場發(fā)展。

二，價格發(fā)現(xiàn)

三，投機功能。

四，風(fēng)險管理。

（答對1個給2分，答對2個給3分，答對3個給4分，答對4個給5分）

8、簡述離岸金融市場的作用。

正確答案：

1）離岸金融市場為各經(jīng)濟主體提供了一個充分利用閑置資本和籌集經(jīng)濟發(fā)展所

需資金的有效場所

2）離岸金融市場的運作提高了資金的使用效率

3）離岸金融市場的發(fā)展，有利于提高金融業(yè)和金融市場的效率，推動金融創(chuàng)新

活動的展開，從而使金融更好的為經(jīng)濟發(fā)展服務(wù)

（答對1個給2分，答對2個給4分，答對3個給5分）

9、黃金市場的供給渠道。

正確答案：

一，增量黃金。

二，存量黃金。黃金市場的需求包括：一，官方儲備需求。二，投資投機需求。

三，工業(yè)原料需求。

四，消費需求。

（答對1個給2分，答對2個給3分，答對3個給4分，答對4個給5分）

10、簡述證券投資基金的特點。

正確答案：

一，為中小投資者拓寬了投資渠道。

二，通過儲蓄轉(zhuǎn)化為投資，有力促進(jìn)了產(chǎn)業(yè)發(fā)展和經(jīng)濟增長。

三，有利于證券市場的穩(wěn)定與發(fā)展。

四，有利于證券市場的國際化。

（答對1個給2分，答對2個給3分，答對3個給4分，答對4個給5分）

11、簡述外匯市場的作用。

正確答案：

1）實現(xiàn)購買力的國際轉(zhuǎn)移

2）為國際經(jīng)濟交易提供資金融通

3）提供避免外匯風(fēng)險的手段

4）便于中央銀行進(jìn)行穩(wěn)定匯率的操作

（答對1個給2分，答對2個給3分，答對3個給4分，答對4個給5分，）

12、簡述行業(yè)競爭結(jié)構(gòu)分析的內(nèi)容。

正確答案：

1）進(jìn)入威脅；

2）現(xiàn)有企業(yè)的競爭3）替代產(chǎn)品廠商的壓力

4）客戶的談判能力

5）供應(yīng)商的談判能力

（答對1個給1分）

五.名詞解釋（共10題,11.0分）

1、票據(jù)：

正確答案：

出票人自己活委托付款人，在見票時或在指定日期，向收款人或持票人無條件支

付一定金額貨幣，并可以轉(zhuǎn)讓的有價證券

2、直接標(biāo)價法

正確答案：

直接標(biāo)價法是以本國貨幣來表示一定單位的外國貨幣的匯率表示方法。

3、同業(yè)拆借市場：

正確答案：

是金融機構(gòu)為解決短期資金余缺而相互進(jìn)行資金融通調(diào)劑的場所，是貨幣市場最

重要的組成部分

4、貨幣市場

正確答案：

貨幣市場是指融資期限在一年或一年以下，也即作為交易對象的金融資產(chǎn)其期限

在一年或一年以下的金融市場。

5、基金證券：

正確答案：

是指投資基金發(fā)起人向社會公眾公開發(fā)行，證明持有人按其所持份額享有資產(chǎn)所

有權(quán)、資產(chǎn)收益權(quán)和剩余財產(chǎn)分配權(quán)的有價證券

6、第三市場

正確答案：

第三市場是指在證券交易所上市的證券但是在場外交易而形成的市場。

7、股指期貨

正確答案：

股指期貨是指以股價指數(shù)為標(biāo)的物的標(biāo)準(zhǔn)化金融期貨合約，雙方約定在未來的某

個特定日期，可以按照事先確定的股價指數(shù)的大小，進(jìn)行標(biāo)的指數(shù)的買賣。

8、名義利率

正確答案：

名義利率是政府官方或銀行公布的利率，是包含信用風(fēng)險與通貨膨脹風(fēng)險的利

率。

9、遠(yuǎn)期外匯交易：

正確答案：

是指買賣雙方成交后不立即交割，而是約定在未來的某一時間，按約定的幣種、

匯價、數(shù)量和金額進(jìn)行交割的一種外匯買賣活動

10、ETF:

正確答案：

即交易型開放式指數(shù)基金，是一種在交易所上市交易的、基金份額可變的一種開

放式基金

六.論述題（共2題,2.2分）

1、封閉型投資基金和開放型投資基金有哪些區(qū)別？

正確答案：

一.交易場所：封閉式基金在深，滬證券交易所；在開放式基金在基金管理公司

或代銷機構(gòu)網(wǎng)點。（2分）

二.基金存續(xù)期限：封閉式基金有固定期限，開放式基金無固定期限（1分）

三.基金規(guī)模：封閉式基金規(guī)模固定不能增發(fā)，開放式基金可以增發(fā)。（1分）

四.贖回期限：封閉式基金不能直接贖回，開放式基金可以隨時贖回。（1分）

五.交易方式：封閉式基金上市交易，開放式基金在基金管理公司或代銷機構(gòu)網(wǎng)

點交易。（1分）

六.價格決定因素：封閉式基金主要有市場供求決定，開放式基金主要由基金的

資產(chǎn)凈值決定。（2分）

七.分紅方式：封閉式基金主要是現(xiàn)金分紅，開放式基金主要是現(xiàn)金分紅和投資

再分紅。

（2分）

2、試述金融期貨交易與金融期權(quán)交易的差異。

正確答案：

1）.交易場所不同：有的期權(quán)合約在交易所內(nèi)交易，有的在場外交易；期貨交易

都在交易所內(nèi)交易

2）.交易雙方關(guān)系不同：期權(quán)合約賦予買方權(quán)利，期權(quán)賣方?jīng)]有任何權(quán)利，隨時

準(zhǔn)備履行相應(yīng)的義務(wù)；期貨交易雙方具有平等的權(quán)利和義務(wù)

3）.風(fēng)險分擔(dān)不同:期權(quán)交易買方虧損的風(fēng)險有限，盈利無限，賣方虧損風(fēng)險無限,

盈利有限；期貨交易雙方的盈虧風(fēng)險都是無限的

4）.保證金不同：期權(quán)買方不必繳納保證金，期權(quán)賣方需要繳納保證金，但不

必每日計算盈虧，到期前無現(xiàn)金流動；期貨交易雙方都需要繳納保證金，且每日

計算盈虧

5）.價格波動不同：期權(quán)交易價格波動無最高幅度限制；期貨交易所對各類期貨

合約都規(guī)定了每日價格波動的最高幅度（答對1個給2分，共10分）

七.計算題（共2題,7.6分）

1、某公司剛支付每股股利為1.5元，預(yù)計在未來日子里該公司股票的股利每年

以5%的速度增長，假定該股票必要收益率為10%,試分析該股票的內(nèi)在價值。

如果該股票現(xiàn)在市價為35元，投資者該如何操作？

正確答案：

答：根據(jù)題意，由不變增長模型得到該股票的內(nèi)在價值為：

V=1.5*（1+5%）/（10%-5%）=31.5（6分）

該股票市價為35元＞31.5元（2分）

說明該股票價格被高估，如果有該股票，應(yīng)選擇拋出。（2分）

2、甲以75元價格買進(jìn)某企業(yè)發(fā)行的面額為100元的3年期貼現(xiàn)債券，持有兩年

后試圖以10.5%的持有期收益率賣給乙，而乙意圖以10%作為其買進(jìn)債券的到期

收益率，那么成交價格應(yīng)如何確定？

正確答案：

甲以10.5%作為其賣出債券所應(yīng)獲得的持有期收益率，（1分）

那他的賣價應(yīng)為：

賣出價格=購買價*（1+持有期收益率）A2=75*（1+10.5）A2=91,58（3分）

乙以10%作為買進(jìn)債券的到期收益率，那他愿意支付的購買價格為：（1分）

購買價格=100/（1+10%）=90.91（3分）

最后成交價在91.58與90.91間通過雙方協(xié)商達(dá)成。（2分）

金融市場學(xué)

一.單選題（共30題,33.0分）

1、從投資運作的特點出發(fā)，可將證券投資基金劃分為【】

A、對沖基金與套匯基金

B、私募基金與公募基金

C、在岸基金與離岸基金

D、股票基金與債券基金

正確答案：A

2、基金募集期限屆滿，封閉式基金募集的基金份額總額應(yīng)達(dá)到核準(zhǔn)規(guī)模的【】

A、50%以上

B、75%以上

C、70%以上

D、80%以上

正確答案：D

3、下面為外匯實際供應(yīng)者與需求者的是：【】

A、進(jìn)出口商

B、外匯交易商

C、外匯投機者

D、外匯銀行

正確答案：A

4、我國A股采用的交割方式是：【】

A、T+0

B、T+1

C、T+2

D、T+3

正確答案：B

5、【】，我國舉行了創(chuàng)業(yè)板開板儀式，標(biāo)志著創(chuàng)業(yè)板正式啟動。

A、2004年5月

B、2009年3月

C、2009年10月

D、2009年12月

正確答案：C

6、國債柜臺交易的交割方式為【】

A、T+0

B、T+l、C、丁+2、D、.T+3

正確答案：B

7、股票的清算價值與下列哪個價值理論上一致?！尽?/p>

A、賬面價值

B、內(nèi)在價值

C、票面價值

D、潛在價值

正確答案：A

8、影響股票供求關(guān)系的市場因素是【】

A、投資者動向

B、金融形勢

C、勞資糾紛

D、財政狀況

正確答案：A

9、下面哪種票據(jù)是出票人委托銀行或其他法定金融機構(gòu)于見票時無條件支付一

定金額給受款人的票據(jù)?！尽?/p>

A、本票

B、匯票

C、期票

D、支票

正確答案：D

10、從總量上看，證券交易是一場零和游戲，不會形成價值的增加。這體現(xiàn)了證

券投資的【】

A、交易的兩面性原理

B、風(fēng)險收益均衡原理

C、搭便車原理

D、信息傳遞原理

正確答案：A

11、有關(guān)套利交易不正確的描述有：[]

A、也叫利息套匯

B、要在兩國短期利率存在差異時才能進(jìn)行

C、非拋補套利不適用于匯率比較穩(wěn)定的情況

D、拋補套利通過了掉期防范外匯風(fēng)險

正確答案：C

12、現(xiàn)貨交易不包括【】

A、現(xiàn)金交易

B、保證金交易

C、固定方式交易

D、利率互換

正確答案：D

13、下面屬于交易性票據(jù)的有：【】

A、銀行匯票

B、大額定期存單

C、商業(yè)本票

D、銀行承兌匯票

正確答案：D

14、市場價格若沒有達(dá)到客戶所要求的特定價位，則不能成交的訂單是【】

A、到價單

B、市場單

C、限價單

D、收盤單

正確答案：C

15、美國的聯(lián)邦基金市場實質(zhì)上是：【】

A、開放式基金

B、貨幣市場基金

C、美國銀行間同業(yè)拆借市場

D、證券投資基金

正確答案：C

16、按成交后收付時間的不同，可將匯率劃分為【】

A、基礎(chǔ)匯率與套算匯率

B、即期匯率與遠(yuǎn)期匯率

C、買入?yún)R率與賣出匯率

D、名義匯率與實際匯率

正確答案：B

17、技術(shù)分析和基本分析都失去作用的市場是：【］

A、弱式有效市場

B、半強式有效市場

C、強式有效市場

D、半弱式有效市場

正確答案：B

18、發(fā)行者只對特定的股票發(fā)行對象發(fā)行股票的方式稱為【】

A、公募發(fā)行

B、私募發(fā)行

C、直接發(fā)行

D、間接發(fā)行

正確答案：B

19、我國在【】辦理紙黃金業(yè)務(wù)。

A、商業(yè)銀行

B、上海黃金交易所

C、上海期貨交易所

D、鄭州期貨交易所

正確答案：A

20、下列選項中，既可以作為交易所市場的回購抵押品，也可以作為銀行間市場

的回購抵押品的是【】

A、國債

B、政策性金融債

C、央行票據(jù)

D、企業(yè)債

正確答案：A

21、為謀取現(xiàn)貨與期貨之間價差變動收益而參與期貨市場的交易者是【】

A、基差交易者

B、價差交易者

C、頭寸交易者

D、日交易者

正確答案：A

22、即使掌握內(nèi)幕消息也無法使投資者獲得超額利潤的是：【】

A、弱式有效市場

B、半強式有效市場

C、強式有效市場

D、半弱式有效市場

正確答案：C

23、屬于影響黃金價格的直接因素的有：【】

A、成本因素

B、通貨膨脹

C、相關(guān)投資品因素

D、世界經(jīng)濟周期波動

正確答案：A

24、［1年開始的股權(quán)分置改革，我國股票進(jìn)入到全流通時代。

A、2005、B、2004、C、2006

D、2003

正確答案：A

25、一張15年期，年利率為7.2%,市場買賣價格為800元，票面價值為1000

元的債券，其即期收益率為【】

A、7.2%

B、8%

C、8.5%

D、9%

正確答案：D

26、下列有關(guān)金融衍生市場表述不正確的是：【】

A、金融互換是場外交易

B、金融遠(yuǎn)期是場內(nèi)交易

C、部分標(biāo)準(zhǔn)化金融期權(quán)是場內(nèi)交易

D、金融期貨是場內(nèi)交易

正確答案：B

27、屬于經(jīng)濟周期預(yù)測先行指標(biāo)的是【】

A、工業(yè)產(chǎn)值

B、消費物價指數(shù)

C、消費者信心指數(shù)

D、失業(yè)的平均期限

正確答案：C

28、用于表示單個資產(chǎn)對整個市場組合風(fēng)險的影響的是【】

A、M2測度

B、B系數(shù)

C、詹森指數(shù)

D、特雷諾指數(shù)

正確答案：B

29、期貨交易中，市場風(fēng)險的防范機制是【】

A、保證金制度

B、無負(fù)債結(jié)算制度

C、價格限額

D、實物交割

正確答案：C

30、有關(guān)我國股票主板上市條件不正確表述有：【

A、公司連續(xù)3年連續(xù)盈利

B、公司股本不少于5000萬元人民幣

C、經(jīng)國務(wù)院證券管理部門批準(zhǔn)

D、公司最近五年無重大違法行為

正確答案：D

二.多選題（共10題,11.0分）

1、商業(yè)票據(jù)二級市場是：【】

A、柜臺市場

B、采用詢價交易方式

C、是場外大宗交易市場

D、二級市場活躍

正確答案：ABC

2、構(gòu)成金融市場最基本的兩個因素是【】

A、信息中介

B、交易中介

C、參與者

D、交易對象

正確答案：CD

3、有關(guān)外匯場組織形式正確的表述有：【】

A、交易所方式是外匯市場的主要組織形式

B、場外交易方式是外匯市場的主要組織形式

C、場外交易形式又稱英美體制

D、場外交易形式又稱大陸體制

正確答案：BC

4、外匯交易采用場外市場組織形式的有：【】

A、B、C、D、A、

英國

B、德國

C、美國

D、法國

正確答案：AC

5、首次公開發(fā)行股票信息披露原則有：【】

A、真實性原則

B^完整性原則

C、準(zhǔn)確性原則

D、及時性原則

正確答案：ABCD

6、技術(shù)分析的假設(shè)條件包括【】

A、交易零成本

B、交易行為包含一切信息

C、價格沿趨勢移動

D、歷史會重演

正確答案：BCD

7、對利息率的形成起關(guān)鍵作用的因素包括【】

A、通貨膨脹風(fēng)險

B、違約風(fēng)險

C、流動性風(fēng)險

D、期限風(fēng)險

正確答案：ABCD

8、債券場外交易的交易方式是【】

A、現(xiàn)貨交易

B、期貨交易

C、自營買賣

D、代理買賣

正確答案：CD

9、利率互換合約的缺點有：【】

A、標(biāo)準(zhǔn)化合約受交易所限制

B、不存在標(biāo)準(zhǔn)化合約

C、不易找到合適的交易對象

D、交易成本較高

正確答案：BCD

10、開放式基金的基本交易種類是【】

A、回購

B、申購

C、轉(zhuǎn)換

D、贖回

正確答案：BD

三.判斷題（共20題,22.0分）

1、我國證券交易還沒有推出保證金交易?！尽?/p>

正確答案：X

2、貨幣互換先于利率互換產(chǎn)生，所以貨幣互換業(yè)務(wù)也比利率互換業(yè)務(wù)發(fā)展得更

為豐富多樣?！尽?/p>

正確答案：X

3、首只公司型開放式基金是在美國1924年設(shè)立的。

正確答案：X

4、商業(yè)銀行一直是商業(yè)票據(jù)的主要投資者?！尽?/p>

正確答案：X

5、離岸金融市場交易具有批發(fā)性，且銀行間同業(yè)拆借交易占市場總額比重很大。

[]

正確答案：X

6、我國股票發(fā)行制度是采用的注冊制?！尽?/p>

正確答案：X

7、黃金現(xiàn)在仍具有貨幣的功能特征。【】

正確答案：X

8、中央銀行參與同業(yè)拆借市場是為了拆借資金?！尽?/p>

正確答案：X

9、電匯匯率銀行不能占用客戶資金，所以電匯匯率最高。【】

正確答案：X

10、封閉式基金相比開放式基金，不需高度重視基金資產(chǎn)的流動性。

正確答案：X

11、銀行承兌匯票屬于交易性票據(jù)?！尽?/p>

正確答案：X

12、同業(yè)拆借清算可以使用現(xiàn)金支付?！尽?/p>

正確答案：X

13、金融互換交易不計入資產(chǎn)負(fù)債表，是表外業(yè)務(wù)，所以能合理逃避稅收，利率

及外匯管制?！尽?/p>

正確答案：X

14、時間套匯實質(zhì)是掉期交易，不同的是時間套匯側(cè)重于交易動機?！尽?/p>

正確答案：X

15、狹義的黃金市場主要是指黃金信貸市場。【】

正確答案：X

16、期權(quán)交易中，期權(quán)費就是約定的執(zhí)行價格?！尽?/p>

正確答案：X

17、狹義的黃金市場主要是指黃金投資市場?！尽?/p>

正確答案：X

18、金融互換是比較優(yōu)勢理論在金融中最生動的運用。【】

正確答案：X

19、我國目前采用的股票發(fā)行方式多采用公開間接發(fā)行?！尽?/p>

正確答案：X

20、據(jù)統(tǒng)計，現(xiàn)在世界上黃金交易額的90%以上都是黃金衍生品交易形成的。

正確答案：X

四.簡答題（共12題,13.2分）

1、影響股票價格的內(nèi)在因素。

正確答案：

一，公司凈資產(chǎn)。

二，公司盈利水平。

三，公司的股利政策。

四，股份分割。

五，增資和減資。

六，公司資產(chǎn)重組

（答對1個給1分，最高5分）

2、簡述外匯市場的作用。

正確答案：

1）實現(xiàn)購買力的國際轉(zhuǎn)移

2）為國際經(jīng)濟交易提供資金融通

3）提供避免外匯風(fēng)險的手段

4）便于中央銀行進(jìn)行穩(wěn)定匯率的操作

（答對1個給2分，答對2個給3分，答對3個給4分，答對4個給5分，）

3、金融衍生品的作用

正確答案：

一，有利于金融市場向完全市場發(fā)展。

二，價格發(fā)現(xiàn)

三，投機功能。

四，風(fēng)險管理。

（答對1個給2分，答對2個給3分，答對3個給4分，答對4個給5分）

4、簡述股票流通市場的主要功能。

正確答案：

1）增加了投資人手中金融資產(chǎn)的流動性

2）為股票的發(fā)行準(zhǔn)備了條件，把短期投資者的資金變成了公司的長期固定資本

3）對優(yōu)化社會投資結(jié)構(gòu)起到推動作用

（答對1個給2分，答對2個給4分，答對3個給5分）

5、簡述證券投資基金的特點。

正確答案：

集合理財、專業(yè)管理；

組合投資、分散風(fēng)險；

利益共享、風(fēng)險共擔(dān)；

嚴(yán)格監(jiān)管、信息透明；

獨立托管、保障安全

（答對1個給1分，共5分）

6、簡述行業(yè)競爭結(jié)構(gòu)分析的內(nèi)容。

正確答案：

1）進(jìn)入威脅；

2）現(xiàn)有企業(yè)的競爭3）替代產(chǎn)品廠商的壓力

4）客戶的談判能力

5）供應(yīng)商的談判能力

（答對1個給1分）

7、黃金市場的供給渠道。

正確答案：

一，增量黃金。

二，存量黃金。黃金市場的需求包括：一，官方儲備需求。二，投資投機需求。

三，工業(yè)原料需求。

四，消費需求。

（答對1個給2分，答對2個給3分，答對3個給4分，答對4個給5分）

8、簡述證券投資基金的特點。

正確答案：

一，為中小投資者拓寬了投資渠道。

二，通過儲蓄轉(zhuǎn)化為投資，有力促進(jìn)了產(chǎn)業(yè)發(fā)展和經(jīng)濟增長。

三，有利于證券市場的穩(wěn)定與發(fā)展。

四，有利于證券市場的國際化。

（答對1個給2分，答對2個給3分，答對3個給4分，答對4個給5分）

9、簡述股票的基本特征。

正確答案：

一，收益性。一是股息，紅利所得，二是資本利得。

二，參與性。股票持有者有權(quán)出席股東大會，選舉公司董事會，參與公司重大決

策。

三，永久性。股票一經(jīng)認(rèn)購不得退股，只能在二級市場轉(zhuǎn)讓。

四，流動性。股票可在證券交易所交易或轉(zhuǎn)讓。

五，風(fēng)險性。股息紅利發(fā)放不確定，股票價格波動。

（每個1分）

10、簡述金融互換的作用。

正確答案：

一，合理利用經(jīng)濟資源，提高經(jīng)濟效益。

二，規(guī)避風(fēng)險。

三，有效管理資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)。

四，合理逃避管制。

（答對1個給2分，答對2個給3分，答對3個給4分，答對4個給5分）

11＞簡述基金投資策略的主要體現(xiàn)。

正確答案：

1）保持何種證券組合

2）證券分散化程度

3）基金充分投資程度

4）基金的投資目標(biāo)取向

5）基金派息情況

（答對1個給1分）

12、簡述離岸金融市場的作用。

正確答案：

1）離岸金融市場為各經(jīng)濟主體提供了一個充分利用閑置資本和籌集經(jīng)濟發(fā)展所

需資金的有效場所

2）離岸金融市場的運作提高了資金的使用效率

3）離岸金融市場的發(fā)展，有利于提高金融業(yè)和金融市場的效率，推動金融創(chuàng)新

活動的展開，從而使金融更好的為經(jīng)濟發(fā)展服務(wù)

（答對1個給2分，答對2個給4分，答對3個給5分）

五.名詞解釋（共10題,11.0分）

1、股指期貨

正確答案：

股指期貨是指以股價指數(shù)為標(biāo)的物的標(biāo)準(zhǔn)化金融期貨合約，雙方約定在未來的某

個特定日期，可以按照事先確定的股價指數(shù)的大小，進(jìn)行標(biāo)的指數(shù)的買賣。

2、同業(yè)拆借市場：

正確答案：

是金融機構(gòu)為解決短期資金余缺而相互進(jìn)行資金融通調(diào)劑的場所，是貨幣市場最

重要的組成部分

3、直接標(biāo)價法

正確答案：

直接標(biāo)價法是以本國貨幣來表示一定單位的外國貨幣的匯率表示方法。

4、第三市場

正確答案：

第三市場是指在證券交易所上市的證券但是在場外交易而形成的市場。

5、貨幣市場

正確答案：

貨幣市場是指融資期限在一年或一年以下，也即作為交易對象的金融資產(chǎn)其期限

在一年或一年以下的金融市場。

6、ETF:

正確答案：

即交易型開放式指數(shù)基金，是一種在交易所上市交易的、基金份額可變的一種開

放式基金

7、遠(yuǎn)期外匯交易：

正確答案：

是指買賣雙方成交后不立即