中國古代金融史概述

一、中國古代金融史概述1中國貨幣的悠久發(fā)展歷程2金融制度的古今之別3中國古代貨幣的特點4中國古代金融的思想特點5中國金融的近現(xiàn)代之路“金融”的詞源學(xué)解釋“Finance”來自法語（意思為end，debt-settle，借貸結(jié)清)。一說源于拉丁語finare，均意為“結(jié)束”。中文詞源來自日語，指資金融通，包括貨幣、信用以及相關(guān)活動（中國金融百科全書）。Finance的四個角度1中國貨幣的悠久發(fā)展歷程《易.系辭下》載：“日中為市，致天下之民，聚天下之貨，交易而退，各得其所?！?中國金融的悠久發(fā)展歷程

海貝原為裝飾品，因攜帶方便，堅固耐用，有天生的計數(shù)單位，在中國歷史上最先充當(dāng)貨幣，以至于中國漢字中凡與財富有關(guān)的，大都以“貝”為偏旁。后海貝供不應(yīng)求，遂有蚌貝、玉貝、骨貝及銅貝輔其不足。商代銅貝，是人類最早的金屬鑄幣。貝幣《詩經(jīng)·小雅》有一句“既見君子，錫我百朋”，意思是某人見了領(lǐng)導(dǎo)，領(lǐng)導(dǎo)賞他1000枚貝殼，他很高興。“朋”是貨幣單位，一朋就是串在一起的10枚貝殼。也有說5枚的。

陜西省岐山縣董家村出土一銅器，上面刻有這樣的銘文：惟三年三月既生魄壬寅，王爯旂于豐，矩伯庶人取瑾璋于裘衛(wèi)，財八十朋，其舍田十田。矩或取赤琥兩、麂韨兩、賁鞈一，財廿朋，其舍田三田?！叭辍敝钢芄跞?，即公元前919年；“既生魄”指每月初八到十五——西周人喜歡把每月分成初吉、既生魄、既生望、既死魄四段，初吉是月亮剛剛出現(xiàn)，代指月初，既生魄是月光已經(jīng)皎潔，代指上旬到中旬，既生望是月圓已過，代指中旬到下旬，既死魄是瞧不見月亮，代指月末；“壬寅”是當(dāng)日干支；“矩伯”和“裘衛(wèi)”都是人名，前者可能是西周宗室，后者可能是衛(wèi)國大臣；整段銘文可以這么理解：公元前919年農(nóng)歷三月上旬的某一天，周恭王在豐邑舉行閱兵儀式，在這場閱兵儀式上，王室的矩伯和衛(wèi)國的裘衛(wèi)碰了面，矩伯眼饞裘衛(wèi)手里拿的玉璋，用800枚貝殼去買，這800枚貝殼如果拿來買地的話，能買10畝（僅指土地使用權(quán)）。后來矩伯還用200枚貝殼買了裘衛(wèi)身上佩戴的裝飾品，這200枚貝殼如果拿來買地的話，能買3畝。戰(zhàn)國時期四大貨幣體系：中原三晉地區(qū)的布幣北方燕趙和東方齊國的刀幣西北秦國行用環(huán)錢南方楚國的鑄文銅貝“蟻鼻錢"和“爰金”

鏟形，由農(nóng)耕經(jīng)濟(jì)的農(nóng)具“錢”、“镈”（bo)演變發(fā)展而來，這也是把貨幣稱之為“錢”的緣故。布幣刀削形，起源于漁獵經(jīng)濟(jì)工具刀幣

圓形圓孔，源于手工業(yè)經(jīng)濟(jì)工具的紡輪或璧環(huán)，戰(zhàn)國中期以后，秦國首先采用方孔圓錢,是比較先進(jìn)的貨幣形制。環(huán)錢

“鬼臉錢”和“爰金”

戰(zhàn)國時期楚國貨幣秦始皇廢除六國幣制統(tǒng)一貨幣

從秦“半兩”開始，中國錢幣以方孔圓形作為定制，文銘重量，鑄行紀(jì)重錢幣。漢武帝時期始行“五銖”錢

漢武帝元狩五年（公元前118年）廢“半兩”，改鑄“五銖”錢，大小輕重適宜,制作精美，深受歡迎，其后各朝累鑄，沿用至唐初長達(dá)700余年，是中國歷史上最長壽的貨幣。

唐初改鑄“開元通寶”錢開元通寶對中國計量制度的影響漢到隋的重量進(jìn)位是斤、兩、銖、累，其中1兩重24銖，1枚銅錢一般5銖。唐規(guī)定10枚開元通寶重1兩，1枚重2.4銖。后來，廢銖為錢，1兩等于10錢，這是中國度量衡制度改為10進(jìn)制的關(guān)鍵。兩宋時期銅鐵錢并行與出現(xiàn)紙幣

我國是世界上最早使用紙幣的國家。北宋的“交子”和南宋的“會子”是最早的官方紙幣，其后盛衰更替，成為各個朝代主要通貨之一。大清寶鈔

大明寶鈔

南宋會子

北宋交子

金元明清時期“以銀為主，銅錢紙鈔為輔”的貨幣制度

這一時期大宗交易用銀，同時使用銅錢和紙鈔。契丹文、女真文、蒙文、滿文等少數(shù)民族文字也用作錢文，成為多民族文化相互融合的歷史見證。清朝后期開始使用銀元銅元機(jī)制幣

銀元銅元圓形無孔，采用機(jī)器鼓鑄，規(guī)格標(biāo)準(zhǔn)，式樣新穎，使用方便，頗受社會歡迎，因而迅速取代制錢而起，成為東西方錢幣文化交融的典范。

由以上我們了解了中國古錢幣發(fā)展的大致演變過程，經(jīng)歷了：原始實物貨幣金屬稱量貨幣十進(jìn)位年號寶文錢幣紙幣（機(jī)制幣）電子貨幣BIS和ECB的定義：由電子儲存的貨幣價值代表向發(fā)行者的索償權(quán)具有一定的儲值上限可在發(fā)行者業(yè)務(wù)系統(tǒng)之外廣泛用于支付在支付過程中無卷入銀行賬戶或發(fā)行方系統(tǒng)的必要金屬貨幣時期,通漲與通縮并存信用貨幣時期,以長期通脹為主.錢幣的別稱

錢在戰(zhàn)國時期稱“泉”，錢與“泉”諧音，稱錢為“泉”主要還是從古錢外形演繹而來的，因為錢幣外圓內(nèi)方，具有“周流四方”的意義。歷史上稱錢幣專家為泉學(xué)家。

泉

《世說新語》載，王夷甫（王衍）因雅癖口未嘗言錢。婦欲試之，令婢以錢繞床，不得行。夷甫晨起見錢，呼婢曰：“去此阿堵物！”（“阿”六朝時口語，意為“這個”，用現(xiàn)代話，就是“拿開這些東西”。）

西晉時期的門閥士族自命清高，恥于言錢，王衍就是這樣所謂“品行高尚”的清談人士，據(jù)說他口里從不提到“錢”字。他老婆想試探王衍的虛實，所以上演了這樣一出鬧劇。因而“阿堵物”就被后人作為錢的別稱，曾有“愛酒苦無阿堵物”的詩句。阿堵物

鄧通是漢文帝的寵臣，官居上大夫。文帝曾賜給鄧通一座銅礦山，并破例允許鄧通開礦自由鑄錢，故而鄧通私鑄的半兩錢流布四海，富甲天下。因此后世“鄧通”成為錢幣的別稱。

著名小說《水滸傳》、《金瓶梅》中就有“功名全仗鄧通成”的詩句。鄧通

“孔方兄”一詞源自西晉《魯褒傳·錢神論》“錢之為體，有乾坤之象。內(nèi)則其方，外則其圓。為世神寶，親之如兄，字曰孔方。失之則貧弱，得之則富昌。危可使安，死可使活，貴可使賤，生可使殺。無翼而飛，無足而走，解嚴(yán)毅之顏，開難發(fā)之口?！睒O論錢之妙用如神,而語帶諧謔,揶揄笑罵，恣肆酣暢。

錢形方孔由來已久，從公元前221年秦始皇統(tǒng)一貨幣鑄造方孔“半兩”錢，方孔圓錢成為一種定制，直至民國初年方廢止使用，共使用了二千多年。魯褒不乏幽默感，把人們對錢的親情譏為“親之如兄”?！翱追叫帧背蔀殄X之謔稱?？追叫?/p>

“青蚨”成為錢的代稱，源于晉《搜神記》南方有一種昆蟲，名叫“青蚨”亦稱“魚伯”形狀如蟬。母青蚨與子青蚨相依為命，抓到子青蚨、母青蚨必然會跟隨而來。將母青蚨和子青蚨的血分別涂在錢幣上，用這種錢購物，用出去的錢必然會復(fù)還。”這就是“青蚨引錢”的神話傳說，文人雅士在詩賦戲文中常常用青蚨名句，唐詩“襄里無青蚨，篋中有黃絹”；溫庭筠有“妻試踏青蚨”；明谷子敬的《城南柳》有“則你那尊中無綠蟻，皆因我襄里無青蚨”；清“酒待青蚨盡，詩隨敗葉刪”。

這當(dāng)然是一種迷信說法，但在民間廣為流傳，每逢春節(jié)貼對聯(lián)，一些商號、銀號的錢柜上都用紅色的方紙寫著“青蚨飛入”四個大字，希望花去的錢能自己飛回來，花去多少，飛回多少，源源不斷，即“財源茂盛，生意興隆，財運亨通”之意。青蚨

錢幣還有一個非常高雅飄逸的別稱即“上清童子”。唐代的鄭還古的《博異志》中有一個故事：在唐貞觀年間，岑文本在一座山的山頂避暑，有一天聽到敲門聲。開門一看，只見一個自稱“上清童子”，穿著輕飄細(xì)軟的“上清五銖”衣的兒童拜訪。一番對話后，童子出門而消逝在墻角。岑文本在墻下揀到一枚五銖錢，他頓時領(lǐng)悟到“上清童子”原是錢的化身。唐代以后，人們用“上清童子”作為錢的雅號。上清童子2金融制度的古今之別1）中國古代的貨幣制度多元幣制、紙幣制度、法錢的鑄造2）中國古代的信用制度1）中國古代的貨幣制度

貨幣的各種職能，在中國不集中于一體。金銀在中國，自古就是儲藏價值的工具，同時作為國際購買手段，有時也作為價值尺度和價格標(biāo)準(zhǔn)。但中國古代沒有鑄造金銀幣，也不用金銀為流通手段；流通手段基本上都是用銅錢。歷代雖有金銀鉛的鑄造，但是這種金銀錢，只具備貨幣的形式，目的不在于流通。銅錢在一定程度上，具備了貨幣的各種職能。可是有些職能，主要不是銅錢，甚至有時完全不用銅錢。例如儲藏手段，主要用金銀，銅錢只是在一定程度上取得這種職能，而且限于合乎標(biāo)準(zhǔn)的銅錢，不合標(biāo)準(zhǔn)的銅錢，人們絕不用于儲藏手段。中國銅錢的性質(zhì)，從他的購買力的變動這一點上看，是介乎金銀幣和不兌現(xiàn)紙幣之間的。這是中國古代貨幣的一大特點。只有明白這一點，才可以解釋中國歷史上很多的現(xiàn)象，如，董卓的小錢，最多減重成五分之一，可是物價上漲約萬倍；梁武帝的鐵錢，以價值來說，至少總有銅錢價值的十分之一，可是他是物價上漲幾百倍。當(dāng)然，我們不能完全否認(rèn)銅錢的自發(fā)調(diào)節(jié)的作用，合乎標(biāo)準(zhǔn)的銅錢，使多少有這種調(diào)節(jié)功能，它雖然沒有自由鑄造制度來保證它的名目價值和幣材價值的一致，但私鑄和私銷在一定程度上發(fā)揮了自由鑄造的作用。私鑄和私銷雖然違法，但難以禁止。歷代政府所禁的是私鑄，而非私錢的流通。

由于貨幣的各種職能，分別由各種物品擔(dān)任，而這些物品之間又沒有一定的聯(lián)系，所以，從嚴(yán)格意義上說，中國古代貨幣沒有制度可言，既沒有主幣和輔幣的關(guān)系，也沒有什么本位制度。古代各種貨幣，都是主幣。如果要談本位，那么，戰(zhàn)國、秦、漢、勉強(qiáng)可說是金錢平行本位，六朝、隋、唐是錢帛平行本位，宋、金、元至明初是一種錢鈔流通制度，明中葉到清末時銀錢平行本位。所謂平行本位，就是所各種貨幣都可以無限地使用，而彼此之間沒有固定的比率，隨市價做盲目的波動。有些朝代有規(guī)定，但不能維持。1）中國古代的貨幣制度古代中國紙幣產(chǎn)生表

歷史淵源1）西周里布、牛皮幣、傅別（紙幣萌芽）2）漢武白鹿皮幣（紙幣雛形）3）魏晉南北朝的寺廟邸店存單（紙幣雛形）4）唐寄附鋪柜坊的收據(jù)及飛錢（有紙幣性質(zhì)）5）五代十國楚的契券（有紙幣性質(zhì)）6）宋初的交換證券匯票、便換和茶、鹽證券。歷史背景1、客觀需要1）宋代商業(yè)發(fā)達(dá)，國內(nèi)外交易多，金額大2）銅鐵錢體重值小，又常減重，不適應(yīng)。古代中國紙幣產(chǎn)生表（續(xù)）歷史背景2、主觀原因1）防止銅鐵錢外流，國防目的與經(jīng)濟(jì)目的的統(tǒng)一2）宋代積弱，疆土小，軍政開支大，歲幣重，財政困難。誕生交子的過程1）第一階段自由發(fā)行時期宋初，商人自由發(fā)行，有一定形制。2）第二階段官督商辦時期太宗初年（977年），十六戶富商聯(lián)合舉辦。3）第三階段政府專辦時期仁宗天圣二年（1024年）開始發(fā)行，從此政府壟斷。紙幣的產(chǎn)生紙幣的產(chǎn)生紙幣的產(chǎn)生紙幣的產(chǎn)生交子時間、經(jīng)濟(jì)背景，演進(jìn)過程、結(jié)果正式兌換券產(chǎn)生于十世紀(jì)，這就是北宋的交子。這種交子是分界發(fā)行，每兩三年兌現(xiàn)一次，換發(fā)新交，所以同現(xiàn)代紙幣，稍微有點不同；產(chǎn)生于形成的三個階段自由發(fā)行；官督商辦；官辦

紙幣的產(chǎn)生北宋四川用鐵錢，每貫重6.5斤。真宗景德二年（公元1005年）鑄當(dāng)十大鐵錢，每貫重25.5斤，大中祥符七年（公元1014年）減為每貫重12斤10兩。鐵錢質(zhì)重值輕，流通不便。從宋初開始，民間就產(chǎn)生了代表鐵錢流通的紙幣交子。交子是四川方言，“交”是交合的意思，指合券取錢。交子可以兌現(xiàn)，兌現(xiàn)時每貫需扣除手續(xù)費30文。后來因發(fā)生奸弊，改由富商16戶連保負(fù)責(zé)。發(fā)行交子的富戶稱交子鋪或交子戶。仁宗天圣元年（公元1023年）置益州交子務(wù)，次年開始發(fā)行官交子。官交子等級起初是1貫到10貫。寶元二年（公元1039年）改為10貫和5貫兩種。神宗熙寧元年（公元1068年）又改為1貫和500文兩種。為何首先在四川產(chǎn)生?紙幣的產(chǎn)生官交子分界發(fā)行，界滿換發(fā)新交子。有些史書說是3年一界，但據(jù)近代學(xué)者考證，實為2年一界。每界的最高發(fā)行額為1256340貫，備本錢360000貫，準(zhǔn)備率為28％強(qiáng)。換界時每貫仍要扣除30文，稱為“紙墨費”。神宗熙寧五年（公元1072年）開始兩界并行。北宋還曾在其他地區(qū)發(fā)行交子。官交子的幣值初期是穩(wěn)定的，后來逐漸貶值，徽宗時尤為嚴(yán)重。大觀元年（公元1107年）發(fā)行額已超過原定最高發(fā)行額的20倍，每貫只值10余文。這一年改四川交子為錢引。換界時，錢引一換交子四。三年規(guī)定第41界和42界交子不予收兌，成為廢紙。討論：1.為何要分界？2.新美元可能會取代舊美元嗎？紙幣的產(chǎn)生

交子沒有實物傳世。傳世的一塊幣版，拓圖最初發(fā)表于《東亞錢志》。上面的文字為：“除四川外，許于諸路州縣公私從便主管，并同見錢七百七十陌流轉(zhuǎn)行使?！边^去有人認(rèn)為這是交子或錢引幣版，近來有些人認(rèn)為可能是小鈔幣版。紙幣的產(chǎn)生錢引

徽宗崇寧四年，把紙幣定名為“錢引”，除閩、浙、湖、廣外各路發(fā)行。地方貨幣四川仍用錢引河池銀會子淮交---兩淮交子湖會---湖廣會子鐵錢會子南宋的紙幣關(guān)子

南宋高宗紹興元年（公元1131年）發(fā)行關(guān)子。關(guān)子最初是匯票性質(zhì)。因當(dāng)時屯兵婺州（治所在今浙江金華），水路不通，運錢不便，所以在婺州發(fā)行關(guān)子，召人出錢領(lǐng)取，到杭州、越州（治所在今浙江紹興）榷貨務(wù)領(lǐng)錢或茶、鹽、香貨鈔引，每貫少收10文，這樣關(guān)子就是紙幣的性質(zhì)了。南宋的紙幣會子紹興年間，臨安民間有便錢會子（匯票）。錢端禮知臨安時改為官辦，紹興三十年錢端禮調(diào)為戶部侍郎，會子亦改由戶部發(fā)行，遂成為南宋的主要紙幣，或稱“行在會子”，因主要流通于東南地區(qū)，又稱“東南會子”。面值起初為1貫，后增發(fā)200文、300文和500文三種。南宋的紙幣會子發(fā)行后，貶值曾達(dá)一成以上。孝宗即位后，注意了對紙幣流通的管理。乾道二年（公元1166年）、三年和淳熙二年（公元1175年）數(shù)次用金銀收兌會子，減少會子的發(fā)行數(shù)量。四年規(guī)定會子以三年為一界（未嚴(yán)格執(zhí)行），每界最高發(fā)行額為1000萬貫，換界時每貫收20文，稱為“靡費錢”。次年改為兩界同時流通。九年，征收貨幣賦稅，官吏的貨幣俸給都錢會各半支付。南宋的紙幣南宋的紙幣三、金朝的紙幣宋金紙幣演變表

里布、皮幣、存據(jù)、飛錢、便換私交子官交子

錢引（金）

交鈔貞元交鈔（1154年）貞佑寶券（1215年）（南宋）

會子關(guān)子金朝的紙幣貞佑通寶（1217年）興定寶泉（1221年）

元光珍貨（1223年）重寶天興寶會（1233年）會子種類河池銀會、金銀川引、淮交、湖發(fā)展商辦便錢會子官辦會子（1160年）關(guān)子內(nèi)關(guān)子1268年金銀見錢關(guān)子126公據(jù)關(guān)子1159年現(xiàn)錢關(guān)子1131年金朝的紙幣金朝在發(fā)行紙幣前，降金的劉豫曾于太宗天會八年（公元1130年）發(fā)行交子，從1貫到100貫，八年為界。劉豫的偽齊政權(quán)也正好存在8年，可謂巧合。金朝的主要紙幣是交鈔。海陵王貞元二年（公元1154年）設(shè)交鈔庫，開始發(fā)行。分大鈔和小鈔：大鈔有1、2、3、5、10貫，小鈔有100、200、300、500、700文。7年一換。從開始發(fā)行到世宗大定二十九年（公元1189年）是交鈔流通比較穩(wěn)定的時期。大定二十九年章宗即位，取消了7年厘革制度（比南宋取消分界發(fā)行辦法早57年），使交鈔長期通用。從此金朝進(jìn)入了通貨膨脹的時期。金朝的紙幣為了推行紙幣，承安三年（公元1198年）在幾路規(guī)定一貫以下不許用錢。泰和六年（公元1206年）因陜西交鈔流通困難，以現(xiàn)錢10萬貫為鈔本，維持交鈔的兌現(xiàn)。七年為推行鈔法，作了一系列的規(guī)定，主要有：1、禁止人民議論鈔法?！白粤疃际懈矣邢嗑壅撯n法難行者，許人捕告，賞錢三百貫?！?、增印大小鈔。3、民間交易、典質(zhì)，一貫以上用鈔（承安三年的規(guī)定一貫以上還可用銀，現(xiàn)在則限于用鈔），不許用錢，只有遼東可以錢鈔從便。4、商旅帶現(xiàn)錢不得超過10貫，官民家中存留現(xiàn)錢要減少，錢10貫以上不得出京。5、官員以推行鈔法的成敗為賞罰。接著，考慮到大鈔難行，又命令官府不得再出大鈔，民間持有的5貫、10貫鈔可向交鈔庫調(diào)換小鈔，并按比例配以錢幣。八年收毀大鈔，改行小鈔。金朝的紙幣從貞佑三年到天興二年，一共只有18年的時間，卻發(fā)行了6種紙幣，而其中5種是在短短的8年中發(fā)行的，可見其末年濫發(fā)紙幣的嚴(yán)重，更何況還可能有遺漏。上述7種紙幣中，前5種以錢為單位，有兌換率可以推算，據(jù)此可知金朝以紙幣計算的物價至少上漲了200億倍。宋人吳潛說金末“百緝之褚止可以易一面”。元初耶律楚材說金末“萬貫唯易一餅”。實際上由于紙幣已經(jīng)幾次更換，所謂“百絡(luò)”、“萬貫”，乃是面值已經(jīng)縮小了的物價。四、元代的紙幣元代紙幣演變表

上承宋金鈔元代寶鈔大明通行寶鈔第一期第二期第三期第四期博州銀會（1206-1228年）太宗銀鈔（1236年）憲宗銀鈔（1253年）中統(tǒng)交鈔中統(tǒng)元寶鈔絲鈔（1260年）中統(tǒng)銀貨厘鈔（1276年）（二、三、五文）至元寶鈔（1287年）至大銀鈔（1309年）合至元鈔五貫金一錢、銀一兩至正交鈔（1350年）元代的紙幣蒙古在憲宗以前曾發(fā)行過幾種紙幣。太祖末年（公元1227年），何實在博州（治所在今山東聊城）發(fā)行會子。太宗八年（公元1236年）曾發(fā)行交鈔。十二年劉肅在邢州（治所在今河北邢臺）發(fā)行紙幣。憲宗三年（公元1253年）忽必烈在京兆（治所在今陜西西安）發(fā)行交鈔。以上幾種都具有地方性或臨時性。世祖中統(tǒng)元年（公元1260年）發(fā)行交鈔和中統(tǒng)元寶交鈔。交鈔以兩為單位，可能只有短期流通。中統(tǒng)元寶交鈔則以錢為單位，從10文至2貫，共10等。

元代多數(shù)時間實行純粹的紙幣流通制度，紙幣的法償能力遠(yuǎn)高于宋、金的紙幣。但這只是就法令而言，實際上民間仍有金屬貨幣流通。元代的紙幣元代的紙幣元代的紙幣明代鈔法的特點明代只有一種國家紙幣，發(fā)行一開始就很不成功。太祖洪武七年（公元1374年）設(shè)寶鈔提舉司，于次年發(fā)行大明通行寶鈔，分100、200、300、400、500文和l貫6種。禁止金銀和其他商品為貨幣，100文以下用錢。繳納商稅十分之三用錢，十分之七用鈔。二十二年增造10文至50文的小鈔。二十七年禁止用錢，從此明代也實行了純粹的紙幣流通制度。發(fā)行數(shù)量沒有限制，而單靠十分之七的商稅維持不住寶鈔的幣值。寶鈔很快貶值，二十三年兩浙寶鈔只值250文，二十七年又跌至160文。洪武九年曾擬訂“倒鈔法”，由寶鈔行用庫倒換昏爛鈔，每貫收工墨費30文。人們“每以堪用之鈔輒來易換”或“非昏爛者亦揉爛以易新”。政府很快取消了行用庫，昏鈔難以調(diào)換新鈔，以致市場上新舊鈔有了不同的購買力。明中葉后，寶鈔雖基本上不流通了，但“鈔”字已深入人心，在日?？谡Z中已用來泛指貨幣。如（警世通言·杜十娘怒沉百寶箱｝中說：“公子雖在客邊乏鈔，諒三百金還措辦得來?！薄胺︹n”指沒有錢，“三百金”是白銀300兩?！段饔斡洠┑谖迨兀骸伴L老叫沙僧解開包，取幾文錢鈔與他。”這里的“錢鈔”是指錢。明清小說中此類文字?？?/p>