工程項目投資與融資（第2版）課件：項目投資概述

項目投資概述目錄CONTENTS1.1投資概述項目投資項目投資管理1.21.3投資概述1.1投資者將一定的資財(資本資源、資產(chǎn)或財富)投入某項事業(yè),以便未來能獲得所期望價值增值的一種經(jīng)濟活動。1.1.1投資的含義一般意義投資是投入現(xiàn)有的資金,以便以利息、股息、租金或退休金等形式取得將來的收入,或者使本金增值。金融概念以新的建筑、新的生產(chǎn)者的耐用設(shè)備或者追加存貨等形式構(gòu)成新的生產(chǎn)性資本。經(jīng)濟概念1.1.2投資的特點1投資領(lǐng)域的廣泛性

投資領(lǐng)域涉及工業(yè)、農(nóng)業(yè)、商業(yè)、交通運輸業(yè)、金融業(yè)、貿(mào)易和服務(wù)業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)、高新技術(shù)業(yè)、通信業(yè)以及各種有關(guān)的配套投資等。2投資活動的復(fù)雜性

（1）投資活動受到許多因素的制約和影響。這些因素包括人、財、物、技術(shù)、信息、時間和空間等。它們對于投資總體活動來說,都不是各自孤立存在的,而是以一定的結(jié)構(gòu)和方式相互聯(lián)系、相互制約和相互作用,構(gòu)成復(fù)雜的經(jīng)濟關(guān)系。（2）涉及范圍廣泛,投入領(lǐng)域繁多。（3）投資活動總是在一定利益的驅(qū)動下進行。1.1.2投資的特點3投資活動的墊付性

投資者先將資金和可折合成一定價值的實物資產(chǎn)和無形資產(chǎn)墊付在投資客體(即形成某項資產(chǎn))上,然后憑借形成的資產(chǎn)取得預(yù)期效益。4投資周期的長期性

投資項目造型龐大、地點固定,且具有不可分割性,投資周期一般較長。1.1.2投資的特點5投資活動的連續(xù)性

投資活動的連續(xù)性是由投資目的決定的,投資是為獲得收益,而獲得收益不能一步到位,需經(jīng)過投資資金的形成、籌集、分配、使用和回收等全過程才能實現(xiàn)。6投資活動的波動性

投資活動具有平緩——高峰——平緩的周期波動性特點。這種波動性由投資的固有性質(zhì)決定。一般來說,投資的實施準備階段支出不大,屬于平緩期;進入實施階段后,投資支出逐漸增大,當投資所需的各種要素全部到齊、到位時,投資支出達到高峰,這時就不需要再支出,于是投資走向平緩。1.1.2投資的特點7投資效應(yīng)的雙重性需求效應(yīng)：即投資需要消耗一定的資金、勞動和其他各種必要物質(zhì)。這種消耗形成對投入物的需要,從而擴大社會總需求,推動社會再生產(chǎn)的發(fā)展。供給效應(yīng)：即投資的結(jié)果形成生產(chǎn)力,增加市場供給并改變供給結(jié)構(gòu),從而推動國民經(jīng)濟向前發(fā)展。8投資收益的風(fēng)險性

投入的資金不僅有可能無法取得預(yù)期收益,還有發(fā)生虧損甚至血本無歸的風(fēng)險。投資風(fēng)險主要表現(xiàn)在三種投資結(jié)果上:一是投資獲得收益;二是投資出現(xiàn)虧損;三是投資盈虧持平。1.1.3投資的分類1.1.3投資的分類直接投資：投資主體將資金直接用于建造和購置固定資產(chǎn)和流動資產(chǎn)的行為或過程。間接投資：投資主體為了獲得預(yù)期的效益,將資金轉(zhuǎn)換為金融資產(chǎn)的行為或過程。間接投資信托投資：將資金委托銀行的信托部門或信托投資公司代為投資,并以信托受益形式分享投資效益信貸投資：將資金貸給直接投資者,并從直接投資者那里以利息形式分享投資效益信用投資證券投資通過購買證券,讓渡資金使用權(quán)給證券發(fā)行者進行直接投資,并以債息、股息、紅利的形式與直接投資者分享投資效益。11.1.3投資的分類固定資產(chǎn)投資：將資金用于購置、建設(shè)固定資產(chǎn)的行為。流動資產(chǎn)投資：投資主體為啟動投資項目而購置或墊支流動資產(chǎn)的行為和過程。2宏觀投資：國家在一定時期內(nèi)對整個國民經(jīng)濟的投資。中觀投資：各地區(qū)各部門在一定時期內(nèi)對本地區(qū)本部門的投資。3微觀投資：作為社會基本經(jīng)濟單位的企業(yè)和事業(yè)單位的投資。1.1.3投資的分類國內(nèi)投資：投資主體在本國范圍內(nèi)的各種投資。國際投資：投資主體跨越國界所進行的境外投資。5政府投資：中央政府和地方政府為達到一定目的而進行的投資。企業(yè)投資：指工商、貿(mào)易、金融、建筑和運輸?shù)染哂蟹ㄈ说匚坏母鹘?jīng)營單位的投資。4個人投資：城市居民、農(nóng)民個人和個體企業(yè)的投資。1.1.4投資運動過程運動經(jīng)歷的三個階段必須緊密銜接、連續(xù)進行,形成不斷循環(huán)的過程。1.1.5投資的作用1、促進國民經(jīng)濟增長2、調(diào)整社會供需總量平衡投資能夠形成和改變社會再生產(chǎn)的物質(zhì)技術(shù)水平,創(chuàng)造市場的需求和供給;投資能夠增加生產(chǎn)要素,提高技術(shù)水平,實現(xiàn)擴大再生產(chǎn),增加國民收入;投資具有乘數(shù)效應(yīng),即投資的增加會帶來數(shù)倍于投資增加額的國民收入增加額；故投資是經(jīng)濟增長的基本因素。投資的需求效應(yīng)：在投資的實現(xiàn)過程中,通過投入引起對生產(chǎn)資料和消費資料的大量需求,從而使國民經(jīng)濟需求總量增加;投資的供給效應(yīng)：通過直接投資能夠生產(chǎn)出各種產(chǎn)品,從而使國民經(jīng)濟供給總量增加；故投資是需求,又能轉(zhuǎn)化為供給。1.1.5投資的作用3、保證社會協(xié)調(diào)與可持續(xù)發(fā)展4、促進國際經(jīng)濟發(fā)展能填補各國投資的不足,緩解失業(yè)壓力,推動各國經(jīng)濟發(fā)展;能密切國際協(xié)作,促進科學(xué)技術(shù)的國際交流和推廣,使生產(chǎn)力能夠在全球范圍內(nèi)合理配置,極大地推動社會生產(chǎn)力向前發(fā)展。滿足物質(zhì)需要：進行生產(chǎn)性投資,通過對各種物質(zhì)部門的投入,促進生產(chǎn)力水平提高,從而不斷生產(chǎn)出更多、更好的物質(zhì)產(chǎn)品;滿足精神需要：進行非生產(chǎn)性投資,通過對非物質(zhì)生產(chǎn)部門的投入,改善人們的生活環(huán)境,提高生活質(zhì)量,美化人們的生活。項目投資1.21.2.1項目投資的含義1項目的概念及特征那些作為管理對象,在一定約束條件(限定的資源、時間、質(zhì)量等)下完成的具有特定目的的一次性任務(wù)。概念一次性目標明確性管理對象整體性特征1.2.1項目投資的含義

建設(shè)項目的概念及特征需要一定量的資金投入,經(jīng)過決策、實施等一系列程序,在一定約束條件下,以形成固定資產(chǎn)為目標的一次性過程。概念分類基本建設(shè)項目：新建、擴建等擴大生產(chǎn)能力的項目。技術(shù)改造項目：以節(jié)約資金、增加產(chǎn)品品種、提高質(zhì)量、治理“三廢”、勞動安全等為主要目的的項目。1.2.1項目投資的含義

建設(shè)項目的概念及特征1）有明確的項目組成。在一個總體設(shè)計或初步設(shè)計范圍內(nèi),由一個或若干個互相有內(nèi)在聯(lián)系的單項工程組成。2）在一定約束條件下,以形成固定資產(chǎn)為特定目標。在項目建設(shè)過程中,約束條件主要有三個:①時間約束(工期);②資源約束（投資限額）③質(zhì)量約束,有預(yù)期的生產(chǎn)能力、技術(shù)水平或使用效益目標。3）要遵循必要的建設(shè)程序和經(jīng)過特定的建設(shè)過程。4）具有投資限額標準。5）按照特定的任務(wù),具有一次性的組織形式。特征1.2.1項目投資的含義2項目投資的概念及性質(zhì)一種以特定項目為對象,直接與新建項目或更新改造項目有關(guān)的長期投資行為。概念分類單純固定資產(chǎn)投資項目：在投資中只包括為取得固定資產(chǎn)而發(fā)生的墊支資本的投入,而不涉及周轉(zhuǎn)資本的投入。完整工業(yè)投資項目：不僅包括固定資產(chǎn)投資,而且涉及流動資金投資,甚至包括其他長期資產(chǎn)項目(如無形資產(chǎn)、長期待攤費用等)的投資。1.2.1項目投資的含義（1）項目投資的雙重屬性基本性質(zhì)自然屬性：項目投資與生產(chǎn)力、社會化大生產(chǎn)、生態(tài)環(huán)境相聯(lián)系的屬性。社會屬性：投資與生產(chǎn)關(guān)系、上層建筑相聯(lián)系的屬性。2項目投資的概念及性質(zhì)（2）項目投資的系統(tǒng)性與科學(xué)民主性

為提高投資效用和減少投資失誤,在具體投資操作和投資決策過程中,應(yīng)遵循科學(xué)化和民主化原則。1.2.1項目投資的含義基本性質(zhì)（3）項目投資的約束、能動、規(guī)范性原理投資活動受到各種自然條件和社會條件的約束。自然條件和社會條件的約束迫使和激勵人們充分發(fā)揮主觀能動性和創(chuàng)造性,開展一系列旨在創(chuàng)造社會精神財富和物質(zhì)財富的投資活動。投資活動又必須依據(jù)投資效用最大、投資風(fēng)險適度等準則來進行。即為投資活動的規(guī)范性原理。2項目投資的概念及性質(zhì)1.2.2項目投資的特點

建設(shè)項目的龐大,使得建設(shè)項目的投資回收期較長,因而在整個建設(shè)項目投資過程中往往需要投入大量的人力、物力、財力。這些建設(shè)項目投資的自身屬性決定了其周期長且投資額大的特點。1周期長且投資額大

由建設(shè)項目的固定性(不可移動性)決定的。建設(shè)項目投資完成后,再想做出改變就非常困難。2不可逆轉(zhuǎn)性1.2.2項目投資的特點

建設(shè)項目的多樣性特點決定了每個建設(shè)項目都有其自身的用途和要求,需要進行專門的設(shè)計。3多樣性

只有將投資建設(shè)全過程中的各個階段、各個環(huán)節(jié)和各項工作之間協(xié)調(diào)地組織起來,在時間上連續(xù),在空間上不脫節(jié),并在項目全部完工后積極組織驗收交付生產(chǎn)使用,才能真正形成生產(chǎn)能力或工程效益并發(fā)揮出投資經(jīng)濟效益。4連續(xù)性和不可間斷性1.2.3投資項目的分類1.新建項目：

從無到有、投資建設(shè)的一個新項目。2.擴建項目：

在現(xiàn)有的規(guī)?；A(chǔ)上為擴大生產(chǎn)能力或工程效益而增建的項目。3.改建項目：

投資者為了提高產(chǎn)品質(zhì)量、加速技術(shù)進步而采用新技術(shù)、新工藝,對現(xiàn)有設(shè)施、工藝條件進行設(shè)備更新或技術(shù)改造的項目。4.遷建項目：

由于種種原因經(jīng)有關(guān)部門批準遷到其他地點建設(shè)的項目。5.恢復(fù)項目：

因自然災(zāi)害、戰(zhàn)爭等原因,原有的固定資產(chǎn)全部或部分報廢,然后又投資恢復(fù)建設(shè)的項目。1按投資項目性質(zhì)劃分1.2.3投資項目的分類（1）競爭性建設(shè)項目投資收益水平較高、市場調(diào)節(jié)比較靈敏、具有較強市場競爭能力的行業(yè)部門的相關(guān)項目。競爭性投資項目的投資面向市場,由企業(yè)自主決策、自擔風(fēng)險、自享收益,通過市場籌資建設(shè)經(jīng)營。

這些行業(yè)主要包括工業(yè)、建筑業(yè)、金融保險業(yè)、商業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)、公用產(chǎn)業(yè)、服務(wù)業(yè)、咨詢業(yè)等。2按項目的盈利能力、投資主體和投資范圍劃分1.2.3投資項目的分類（2）基礎(chǔ)性建設(shè)項目

具有一定自然壟斷、建設(shè)周期長、投資量大而收益較低的基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)和基礎(chǔ)設(shè)施項目。對這些項目可以進一步細分為兩個部分：

1）屬于在一定時期具備市場競爭條件的項目,其投資應(yīng)在政府引導(dǎo)的前提下,逐步面向市場；

2）對那些不具備市場條件的項目,其投資主要應(yīng)由各級政府負責(zé)。

它主要是指農(nóng)林水利業(yè)、能源業(yè)、交通業(yè)、郵電業(yè)、通信業(yè)以及城市公用設(shè)施的建設(shè)。2按項目的盈利能力、投資主體和投資范圍劃分1.2.3投資項目的分類（3）公益性建設(shè)項目非營利性但具有社會效益性的項目。在這些公益性建設(shè)項目中,大多數(shù)的投資不形成經(jīng)濟效益。因而公益性項目投資主要由政府來承擔,即由政府運用財政性資金,采取無償和追加撥款的方式進行投資建設(shè)。

它主要包括教育、文化、衛(wèi)生、體育等設(shè)施,以及公、檢、法等政權(quán)設(shè)施。2按項目的盈利能力、投資主體和投資范圍劃分1.2.4項目投資的運作程序（1）項目建議書：

項目發(fā)起方根據(jù)國民經(jīng)濟和社會發(fā)展的長遠規(guī)劃,結(jié)合行業(yè)和地區(qū)發(fā)展規(guī)劃的要求,提出項目建議書。（2）可行性報告：在建設(shè)前針對投資項目提出設(shè)想,通過對市場和投資機會的研究,衡量投資項目的必要性,初步分析建設(shè)的可能性。

可行性研究是項目準備階段的一項重要工作,主要是對擬建項目在工程技術(shù)、經(jīng)濟、社會等方面的可行性和合理性進行全面系統(tǒng)的分析論證,從中選擇最佳投資實施方案的一種方法。1建設(shè)項目決策階段1.2.4項目投資的運作程序（1）初步設(shè)計研究擬建項目在技術(shù)上的可靠性和經(jīng)濟上的合理性,對設(shè)計的項目做出基本技術(shù)規(guī)定,并通過編制總概算確定項目總的建設(shè)費用和主要技術(shù)經(jīng)濟指標。（2）施工圖設(shè)計在初步設(shè)計的基礎(chǔ)上,將設(shè)計的工程加以形象化、具體化。施工圖設(shè)計應(yīng)包括施工總平面圖、房屋建筑總平面圖和剖面圖、安裝施工詳圖等。同時,根據(jù)施工圖設(shè)計編制施工圖預(yù)算,將其作為確定項目的建筑安裝工程投資、工程招標投標標底的依據(jù),作為施工單位組織施工、控制人工材料消耗、考核工程成本和施工經(jīng)濟效益的依據(jù)。（3）制訂年度計劃具體規(guī)定每年應(yīng)該建設(shè)的建設(shè)項目及其施工進度、應(yīng)該完成的投資額和投資額的構(gòu)成、應(yīng)該交付使用資產(chǎn)的價值和新增的生產(chǎn)能力。2建設(shè)項目規(guī)劃設(shè)計階段1.2.4項目投資的運作程序（1）施工準備進行項目的征地、拆遷及建設(shè)用地的平整工作,通常是指“三通一平”(通水、通電、通道路和平整場地)或“七通一平”(通水、通電、通道路、通郵、通熱、通氣、通排水和平整場地)。（2）施工組織施工組織是一個特殊又復(fù)雜的建設(shè)過程,是建設(shè)項目投資實施階段的主要內(nèi)容。在施工過程中,施工單位要嚴格按照設(shè)計圖進行施工,既要做到合理、均衡地施工,又要注意各施工工序的順序問題。3建設(shè)項目施工階段1.2.4項目投資的運作程序（3）生產(chǎn)準備在項目竣工驗收前,必須按照設(shè)計和計劃的要求做好生產(chǎn)準備。這主要是指做好生產(chǎn)、管理人員的定員和培訓(xùn)工作,設(shè)備的安裝、調(diào)試、驗收工作,生產(chǎn)所需的資源調(diào)配,管理機構(gòu)和管理制度的建立等。（4）竣工驗收通過竣工驗收可以檢驗設(shè)計和工程質(zhì)量,保證項目能按設(shè)計要求的技術(shù)經(jīng)濟指標正常生產(chǎn)和使用,以便及時辦理移交手續(xù)。3建設(shè)項目施工階段1.2.4項目投資的運作程序

這一階段是建設(shè)項目的投產(chǎn)使用、進入生產(chǎn)經(jīng)營的階段,是投資效益的實現(xiàn)和投資回收階段，應(yīng)包括項目后評價。項目后評價一般在項目生產(chǎn)運營一段時間(一般為兩年)后進行,主要對投資項目建成投產(chǎn)后的經(jīng)濟效益、社會效益、環(huán)境效益進行總體綜合評價。通過項目后評價,既能考查項目在投產(chǎn)后的生產(chǎn)經(jīng)營狀況是否達到投資決策時確定的目標,又可以對項目投資建設(shè)全過程的經(jīng)濟效益、社會效益和環(huán)境效益進行總體和綜合評價,并反映項目在經(jīng)營過程中存在的問題。4建設(shè)項目終結(jié)階段項目投資管理1.31.3.1項目投資管理概述16世紀到18世紀----工程造價管理發(fā)展的第一階段

英國工程造價管理就提出了將設(shè)計與施工分離,由工料測量師在工程設(shè)計和工程完工以后測量工程量和估算項目投資。19世紀以后----工程造價管理的第二個階段資本主義國家在工程建設(shè)中開始推行承包制,此時要求工料測量師為招標者制作標底,從此工程造價管理逐漸形成了獨立的專業(yè)自20世紀70年代以來在建設(shè)項目工程管理中引入計算機等輔助手段,將投資控制立足于事先分析各種產(chǎn)生偏差的可能性,主動采取積極的預(yù)防措施,盡可能避免目標值與實際值的偏離,這種主動、積極的控制方法稱為主動控制或動態(tài)控制。建設(shè)項目投資控制與管理的發(fā)展歷史1.3.1項目投資管理概述美國美國把項目投資的管理和控制這一過程稱為成本工程。通過各種有效的方法對項目成本進行估算、計劃、控制、分析、預(yù)測等最終降低成本或?qū)⒊杀究刂圃谀繕擞媱澇杀局畠?nèi)的整個過程。它可具體分為成本估算、成本預(yù)算、成本控制和預(yù)測、數(shù)據(jù)分析、數(shù)據(jù)開發(fā)、進度計劃和外部數(shù)據(jù)等幾個步驟,采用工作分解結(jié)構(gòu)(WBS)和編碼系統(tǒng)相配合,并對產(chǎn)生的偏差進行分析,采取糾偏措施。德國在德國雖然沒有設(shè)立如英國的工料測量師和北美成本工程師的專業(yè)制度,但是,德國在建設(shè)工程方面的咨詢服務(wù)行業(yè)非常發(fā)達和普遍,不論是政府還是私人的投資項目,當一個部門或監(jiān)理公司承接項目管理后,在成本控制方面是從投資估算、設(shè)計概算、施工預(yù)算、竣工結(jié)算到財務(wù)結(jié)算等進行全過程服務(wù)的,這樣就避免了計劃與實際建設(shè)的脫節(jié)。建設(shè)項目投資控制與管理的發(fā)展歷史1.3.1項目投資管理概述英國英國充分發(fā)揮工料測量師的作用。英國的皇家特許測量師學(xué)會是獨立于業(yè)主和承包商的組織,具有很大的權(quán)限。業(yè)主在準備投資一項目時,一般要邀請工料測量師進行可行性研究、投資估算、招標文件編制、設(shè)計階段及施工階段的投資控制等工作。而承包商在進行工程施工時,也要聘請工料測量師,或在工地設(shè)立工料測量辦事處。英國常用成本控制系統(tǒng)的選擇取決于建設(shè)項目的規(guī)模及復(fù)雜程度,但更大程度上取決于上級管理層的態(tài)度及經(jīng)驗。無論采取哪種控制系統(tǒng),首先要設(shè)計一套能表示基本成本數(shù)據(jù)的健全的編碼系統(tǒng),同時要注意將工程成本放在網(wǎng)絡(luò)計劃圖中,將工程進度計劃與成本控制相結(jié)合。建設(shè)項目投資控制與管理的發(fā)展歷史1.3.1項目投資管理概述中國香港

我國香港的工程成本控制主要體現(xiàn)在建設(shè)項目的動態(tài)估價上。這主要是因為香港地區(qū)沒有統(tǒng)一的定額,僅有統(tǒng)一的工程量計算規(guī)則和建設(shè)項目劃分,而工料測量師必須根據(jù)資料、數(shù)據(jù)及當時市場價格水平,采取適當方法估算建筑工程分項造價,匯總得出總造價。香港工料測量師之所以能夠控制工程投資,主要是由于他們對工程進行全過程的管理。招標工作結(jié)束后,確定承包商,工程進入施工階段后,工料測量工程師主要以承包合同為依據(jù),嚴格控制工程費用,將其維持在既定的概算之內(nèi)。其角色與內(nèi)地監(jiān)理工程師的工作性質(zhì)比較類似,只是目前大多數(shù)內(nèi)地建設(shè)項目中,業(yè)主并沒有充分發(fā)揮監(jiān)理工程師的作用,而其主要工作只是對施工質(zhì)量的審核。建設(shè)項目投資控制與管理的發(fā)展歷史1.3.1項目投資管理概述20世紀50年代初期建立90年代以后

我國開始逐步引進國外先進的投資管理理論和方法,如項目管理承包商管理模式,建設(shè)工程管理模式,改進造價核算的方法,研究推廣作業(yè)造價管理,造價規(guī)劃、戰(zhàn)略造價管理、全面造價管理等先進的理論和方法,推進限額設(shè)計,工程量清單報價和全過程造價管理等。目前我國的工程造價管理正在逐步實現(xiàn)由概預(yù)算定額管理向全過程造價管理的轉(zhuǎn)變,具體體現(xiàn)在成本預(yù)測、編制成本計劃和成本分解和成本控制四個方面。我國的工程造價管理體制1.3.2項目投資管理的目標與原則投資、進度和質(zhì)量形成了建設(shè)項目投資管理的目標系統(tǒng),三者互相聯(lián)系、互相影響,某一方面的變化必然引起另兩個方面的變化。1建設(shè)項目投資管理的目標1.3.2項目投資管理的目標與原則（1）成本最小化建設(shè)項目投資管理要盡可能地控制工程投資,降低項目成本,以此來節(jié)約資金,為社會節(jié)約資源。當然,這并非是指要無限度地降低成本,更不是一切以降低成本為目的,而是在達到業(yè)主對項目功能要求的基礎(chǔ)上,統(tǒng)籌考慮進度目標、質(zhì)量目標、安全目標、各方滿意目標、可持續(xù)發(fā)展目標、社會目標等相關(guān)目標的實現(xiàn),盡可能地合理降低項目成本,在理性的基礎(chǔ)上避免不必要的浪費。（2）全過程投資管理建設(shè)項目投資管理是項目的建設(shè)及運行的全部過程,不是單一的某一段過程,要從項目前期的決策選址、項目可行性研究、勘察設(shè)計、招標、合同簽訂、施工、竣工驗收等全過程入手來共同控制項目的投資。在整個投資管理過程中,項目建設(shè)中的建設(shè)單位(業(yè)主)、承包單位、設(shè)計單位、監(jiān)理單位、審計單位等參建各方都參與進來,通過各方共同努力,始終帶著控制項目投資的意識做好各自工作。2建設(shè)項目投資管理的原則1.3.2項目投資管理的目標與原則（3）動態(tài)投資管理建筑產(chǎn)品具有單件獨一性、不可重復(fù)性的特點,因而在建設(shè)過程中沒有以往工程經(jīng)驗可以直接照搬;同時,在建設(shè)的過程中還會受到許多不可預(yù)見因素的影響,如天氣變化、原材料價格上漲、政府政策變化、地質(zhì)條件變化、突發(fā)事件、人工費上漲等。這些因素共同使得建設(shè)項目投資處于一個不斷變化的過程中。因此,在對建設(shè)項目進行投資管理過程中,不能一成不變,而要采用動態(tài)管理的方法實時控制,制訂細致縝密的投資管理計劃,密切跟蹤項目進程,及時掌握建設(shè)項目實施成本的實際發(fā)生值,并把實際值與制訂的計劃值進行比較,找出偏差,及時糾正,實行動態(tài)的投資管理。2建設(shè)項目投資管理的原則1.3.2項目投資管理的目標與原則（3）動態(tài)投資管理除此之外,在進行動態(tài)投資管理時還要注意以下幾點:1)相比一般項目而言,建設(shè)項目的生產(chǎn)周期較長、牽涉范圍較廣,并受外界環(huán)境諸多情況的影響?；诖?項目計劃投資額不可能一開始就劃分得比較精準,而需要在項目具體實施過程中及時調(diào)整改進,實時把控。2)收集的數(shù)據(jù)要及時、準確、完整,以便將計劃值與實際數(shù)據(jù)相比較,合理地控制投資。3)要采取合理有效的控制方法,從而更好地對存在的偏差進行調(diào)整控制。2建設(shè)項目投資管理的原則1.3.3項目投資的合理確定與有效控制（1）項目建議書階段與可行性研究階段該階段應(yīng)按照規(guī)定的投資估算指標、類似工程造價資料或其他有關(guān)參數(shù),編制投資估算。也就是說,投資估算是在整個投資決策過程中對建設(shè)項目投資數(shù)額進行的估計,是判斷項目可行性和進行項目決策的重要依據(jù)之一。同時,投資估算也是編制初步設(shè)計和概算的投資控制目標。（2）初步設(shè)計階段在初步設(shè)計階段,應(yīng)根據(jù)有關(guān)概算定額或概算指標編制建設(shè)項目總概算。經(jīng)有關(guān)部門批準的總概算,即為控制擬建項目投資的最高限額。對在初步設(shè)計階段實行建設(shè)項目招標承包制簽訂承包合同協(xié)議的,其合同價也應(yīng)在總概算相應(yīng)的范圍以內(nèi)。1建設(shè)項目投資的合理確定1.3.3項目投資的合理確定與有效控制（3）施工圖設(shè)計階段根據(jù)施工圖確定的工程量,套用有關(guān)預(yù)算定額單價、取費率和利稅率等編制施工圖預(yù)算。經(jīng)承發(fā)包雙方共同確認、有關(guān)部門審查通過的預(yù)算,可作為結(jié)算工程價款的依據(jù)。（4）工程招標投標階段在該階段,承包合同價是以經(jīng)濟合同形式確定的建筑安裝工程投資。1建設(shè)項目投資的合理確定1.3.3項目投資的合理確定與有效控制（5）工程實施階段要按照承包方實際完成的工程量,以合同價為基礎(chǔ),同時考慮因物價上漲以及其他因素引起的投資變化,合理確定結(jié)算價。（6）竣工驗收階段對從籌建到竣工投產(chǎn)全過程的全部實際支出費用進行匯總,編制竣工決算。1建設(shè)項目投資的合理確定1.3.3項目投資的合理確定與有效控制建設(shè)項目投資的有效控制應(yīng)遵循以下原則:（1）以設(shè)計階段為重點進行建設(shè)全過程投資控制投資控制應(yīng)貫穿于項目建設(shè)全過程,但對造價影響最大的階段在于施工以前的投資決策和設(shè)計階段;而在項目做出投資決策后,控制項目投資的關(guān)鍵就在于設(shè)計階段。（2）主動控制投資控制不僅要反映投資決策,反映設(shè)計、發(fā)包和施工,被動地控制項目投資,更要能動地影響投資決策,影響設(shè)計、發(fā)包和施工,主動地控制項目投資。2建設(shè)項目投資的有效控制1.3.3項目投資的合理確定與有效控制建設(shè)項目投資的有效控制應(yīng)遵循以下原則:（3）令人滿意原則建設(shè)項目同時使建設(shè)工期、項目投資和工程質(zhì)量三個目標達到最優(yōu)幾乎是不可能實現(xiàn)的。應(yīng)根據(jù)建設(shè)項目的客觀條件進行綜合研究,實事求是地確定一套切合實際的衡量準則。只要投資控制的方案符合這套衡量準則,取得令人滿意的結(jié)果,則投資控制即達到了預(yù)期目標。（4）技術(shù)與經(jīng)濟相結(jié)合技術(shù)與經(jīng)濟相結(jié)合是控制投資的有效手段。應(yīng)通過技術(shù)比較、經(jīng)濟分析和效果評價,正確處理技術(shù)先進與經(jīng)濟合理之間的對立統(tǒng)一關(guān)系,力求達到在技術(shù)先進條件下的經(jīng)濟合理、在經(jīng)濟合理基礎(chǔ)上的技術(shù)先進,把控制投資的觀念滲透到各項設(shè)計和技術(shù)措施中。2建設(shè)項目投資的有效控制1.3.4項目各階段投資管理的重點內(nèi)容

建設(shè)項目前期階段,即可研或預(yù)可研階段的投資管理工作主要內(nèi)容是投資管理人員參與可研估算的編制和審查。重點審查以下內(nèi)容:編制原則和方法是否符合國家、行業(yè)現(xiàn)行的計價依據(jù)和標準規(guī)定,是否符合企業(yè)的有關(guān)規(guī)定以及編制說明內(nèi)容是否準確、齊全等;建安工程費的估算指標套用是否正確以及工程量的計算是否準確;各類設(shè)備、材料的價格,特別是非標和非定型設(shè)備的價格取定是否合理,定型設(shè)備和大宗材料價格的計取是否準確、合理、符合要求;建設(shè)單位管理費用以及勘察設(shè)計、咨詢、評估、監(jiān)督檢驗以及其他如無形資產(chǎn)、遞延資產(chǎn)等直接工程費以外的其他費用的計算是否正確、合理,是否符合有關(guān)規(guī)定;估算結(jié)構(gòu)體系是否完整、齊全,是否有重復(fù)和遺漏,估算編制統(tǒng)一規(guī)定是否準確、齊全、合理。1建設(shè)項目前期階段投資管理1.3.4項目各階段投資管理的重點內(nèi)容

本階段投資管理工作的內(nèi)容之一是概算的編制、審查和報批等工作?？偟囊笫歉潘憔幹埔獓栏駡?zhí)行國家、行業(yè)和有關(guān)部門頒發(fā)的設(shè)計標準、規(guī)范、指標和定額等相關(guān)規(guī)定;推行限額設(shè)計,堅持不提高設(shè)計標準,不擴大設(shè)計范圍和內(nèi)容,使批復(fù)概算控制在投資估算以內(nèi)。2建設(shè)項目建議書階段投資管理（1）施工圖預(yù)算管理和控制施工圖設(shè)計應(yīng)堅持如下原則:施工圖設(shè)計必須按照經(jīng)批準的初步設(shè)計進行。當設(shè)計方案有重大變化時,工程技術(shù)部門應(yīng)要求設(shè)計院做出變更前后的費用估算及比較,并及時告知投資管理部等有關(guān)部門,必要時應(yīng)召開專門會議對方案變更的必要性做出決定。施工圖預(yù)算的控制,特別是EPC模式下的詳細設(shè)計施工圖預(yù)算的控制,是項目實施階段投資控制的重要內(nèi)容。3建設(shè)項目實施階段投資管理1.3.4項目各階段投資管理的重點內(nèi)容（2）合同履約控制1）項目實施階段是投資管理中最為重要和復(fù)雜的階段,這其中需要關(guān)注的內(nèi)容非常多。例如,合同進度款的管理和控制,設(shè)計變更及現(xiàn)場簽證的費用管理和控制,甲方供應(yīng)設(shè)備、材料的投資管理,二類費用投資的管理和控制,各類投資計劃和資金計劃的編制調(diào)整上報工作,各類項目投資管理情況、預(yù)算執(zhí)行情況報告的編制上報工作等。2）工程進度款的管理。大型復(fù)雜項目由于建設(shè)周期長、利益有關(guān)方多而顯得格外重要和難于管理,因此,投資管理過程中進度款的管理和控制就成為一個焦點和重點內(nèi)容。同時,進度款的管理和控制又是一個系統(tǒng)工程,與項目的各個職能部門都密切相關(guān)。本節(jié)僅就進度款申請資料編制的依據(jù)和資料組成兩項基本內(nèi)容做進一步說明,其他如進度款申請資料簽審的責(zé)任分工、工程進度款簽審工作流程和簽審時間規(guī)定及資料歸檔等更為具體的要求,都不在此做進一步論述。這些都要由投資管理工作者在實際的工作中細化和完善,并要經(jīng)過各級部門和領(lǐng)導(dǎo)的討論和審核同意后執(zhí)行。3建設(shè)項目實施階段投資管理1.3.4項目各階段投資管理的重點內(nèi)容3建設(shè)項目實施階段投資管理①關(guān)于進度款審核的前提和依據(jù)。只有合同范圍內(nèi)的項目,并按合同約定的內(nèi)容及標準真實、誠信、保質(zhì)、保量完成的單位單項以及分部分項工程,才能申請工程進度款。申請進度款的工程中各分部分項工程必須是經(jīng)業(yè)主或其授權(quán)委托方以規(guī)定的形式或方式確認的工程。進度款申請確認資料必須真實、準確、齊全,且格式、形式都符合業(yè)主相關(guān)規(guī)定并滿足專業(yè)工程師審核要求。各簽審部門須根據(jù)本部門的職責(zé)和權(quán)限對申請資料的相關(guān)內(nèi)容進行審核和確認,審核和確認的直接依據(jù)是已簽訂合同的通用和/或?qū)Ｓ脳l款、附件,以及國家、行業(yè)或地方的各質(zhì)量和技術(shù)標準等。1.3.4項目各階段投資管理的重點內(nèi)容3建設(shè)項目實施階段投資管理②關(guān)于進度款申請資料的組成及編制要求。工程進度款申請資料的組成包括實物工程量檢測統(tǒng)計表、月工程量報審表、工程進度款詳細計算表、工程進度款報審表、工程進度款審核確認會簽表等幾個部分。其中,前四個表由承包商準備,第五個由業(yè)務(wù)主管部門根據(jù)要求提供。工程進度款申請資料的編制要求包括:首先需按基礎(chǔ)設(shè)計文件劃分的裝置或主項單元分別編制,在裝置或主項單元內(nèi),實物工程量檢測統(tǒng)計表和工程進度款