第五組離岸金融中心2教學(xué)提綱

離岸金融中心的發(fā)展、作用與挑戰(zhàn)第五組組員：葉嘉英葉詠詩葉敏靜余華

梁小穎梁艷桃梁燦桂卓美子簡介synopsis發(fā)展develop挑戰(zhàn)challenge作用effect簡介synopsis概念

離岸金融（offshorefinance）：專門從事外幣存貸款業(yè)務(wù)的金融活動的機構(gòu)。出現(xiàn)原因在二戰(zhàn)之后，各國金融機構(gòu)的其他外幣的存貸款業(yè)務(wù)逐漸興起，有些國家的金融機構(gòu)因此成為世界各國外幣存貸款中心。

1、主要以外幣為交易（或存貸）標(biāo)的精確版定義

2、以非本國居民為交易對象，

3、本地銀行與外國銀行所形成的銀行體系例子

歐洲美元市場就是一種典型的離岸金融中心，它是一種自由交易、不受管制、自由的國際金融市場。業(yè)務(wù)特點離岸金融業(yè)務(wù)是屬于批發(fā)性銀行業(yè)務(wù)，存貸款金額大，交易對象通常是銀行及跨國公司，而與個人無關(guān)，其業(yè)務(wù)通常為引進外來資金，再將資金貸給外國。

主要離岸金融中心的全球分布四類離岸金融市場

深圳是中國最早開展離岸金融業(yè)務(wù)的試點城市。在實行“內(nèi)外分離、兩頭在外”的離岸銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營管理原則下，深圳離岸業(yè)務(wù)的發(fā)展呈現(xiàn)出以下幾個主要特點：第一，內(nèi)外分離型經(jīng)營，即各行設(shè)立離岸業(yè)務(wù)部，專門經(jīng)營離岸業(yè)務(wù)；離岸業(yè)務(wù)與在岸業(yè)務(wù)實行分賬管理、獨立核算、行內(nèi)并表；離岸賬戶與在岸賬戶嚴(yán)格區(qū)分；第二，各行離岸客戶群主要分布在港澳地區(qū)，即以香港等地的境外中資企業(yè)以及國內(nèi)外商投資企業(yè)境外股東為主要服務(wù)對象。第三，業(yè)務(wù)種類以傳統(tǒng)的存、貸、結(jié)算等初級零售業(yè)務(wù)為主，而同業(yè)拆借等批發(fā)業(yè)務(wù)相對不足。第四，各行重視提高離岸資產(chǎn)質(zhì)量，采取了多種措施控制信貸風(fēng)險。此外，國家外匯管理局深圳分局還通過銀行報表初步建立了離岸資產(chǎn)質(zhì)量跟蹤監(jiān)視系統(tǒng)。

中國的離岸金融

離岸金融市場的發(fā)展，對全球經(jīng)濟資源的合理配置、提高資金的使用效率、促進資金的快速流動以及國際貿(mào)易的發(fā)展起到了積極的推動作用，促進了全球經(jīng)濟金融的一體化和自由化發(fā)展。

作用effect首先，離岸金融的興起改變了原有國際金融市場相互隔絕的狀態(tài)，縮小了傳統(tǒng)國際金融市場的空間距離，延續(xù)了國際金融交易的交易時間，使各金融市場間的聯(lián)系更加緊密，促進了全球經(jīng)濟一體化的發(fā)展。其次，離岸金融市場為世界各國提供了一個調(diào)配資金余缺的國際平臺，互通有無，降低了交易成本，提高了國際資金使用效率，改善了全球的國際收支狀態(tài)。再次，離岸金融市場為國際貿(mào)易和國際金融提供了強大的資金支持、豐富的國際清算和風(fēng)險防范工具。最后，離岸金融市場的發(fā)展為市場所在國帶來了豐厚的金融服務(wù)收入，增強了該國的經(jīng)濟實力，提高了其在國際金融市場上的影響力和競爭優(yōu)勢。

作用effect

離岸金融的發(fā)展推動了世界經(jīng)濟發(fā)展的同時，由于其獨特的離岸運作機制，不受各國金融政策法規(guī)約束，日益成為國際金融鏈上的薄弱環(huán)節(jié)，存在著信用風(fēng)險、匯率風(fēng)險、法律風(fēng)險、經(jīng)濟運行風(fēng)險等眾多風(fēng)險，削弱了各國的金融政策效應(yīng)，也加劇了國際金融市場和國際外匯市場的動蕩，甚至危及國際貨幣金融秩序的穩(wěn)定。離岸金融市場的借貸業(yè)務(wù)一個顯著特點是存短放長，一旦某個環(huán)節(jié)的資金周轉(zhuǎn)出現(xiàn)問題便會引發(fā)金融市場的動蕩，導(dǎo)致離岸金融市場脆弱化。另外，離岸金融市場通常會制定法律法規(guī)保護離岸金融業(yè)務(wù)的開展，對離岸金融交易采取保密措施，這使得離岸市場成為洗錢的可能渠道。

挑戰(zhàn)challenge第一，各國金融市場在管理制度上的趨同性使資本從傳統(tǒng)金融市場向離岸金融市場的轉(zhuǎn)移受到抑制。第二，隨著離岸金融市場的風(fēng)險凸現(xiàn)，各國逐步加強離岸市場的監(jiān)管和政策上的協(xié)調(diào)統(tǒng)一，離岸金融市場越來越受到國際機構(gòu)的嚴(yán)格監(jiān)管。第三，衍生金融工具的不斷創(chuàng)新和交易規(guī)模的持續(xù)擴大，使金融業(yè)務(wù)量逐漸向國內(nèi)金融市場偏移。

挑戰(zhàn)challenge

從國際經(jīng)驗來看，無論在離岸金融發(fā)源地倫敦，還是在傳統(tǒng)的發(fā)達國家如美國、日本，或是亞洲的新加坡、香港地區(qū)無不利用離岸金融市場來發(fā)展本國經(jīng)濟，但是離岸金融市場是一把雙刃劍，掌控不好會給脆弱的發(fā)展中國家?guī)斫鹑跒?zāi)難。另一方面，發(fā)展中國家建立離岸金融中心能夠刺激本國、本地區(qū)資本市場和金融基礎(chǔ)設(shè)施的發(fā)展，這對于資本相對缺乏、急于實施對外開放、融入國際經(jīng)濟大循環(huán)的發(fā)展中國家來說，無異于提供了一種過渡性的辦法。結(jié)語：思考題

從我國離岸金融中心目前狀況來看，取得了一定的發(fā)展，但也存在諸多問題，比如政策不到位，環(huán)境不寬松，一些政策和法律法規(guī)仍不落實，如稅收政策、保密制度等都沒有明文規(guī)定，業(yè)務(wù)品種少范圍窄等。那么我國該如何要把握離岸金融的最新發(fā)展趨勢，如何在準(zhǔn)確把握宏觀經(jīng)濟環(huán)境和離岸金融一般發(fā)展經(jīng)驗的基礎(chǔ)上，探索、創(chuàng)建