青島雙星：青島雙星股份有限公司擬發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)涉及的青島星投股權(quán)投資基金中心（有限合伙）合伙人全部權(quán)益價(jià)值項(xiàng)目資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告

本報(bào)告依據(jù)中國資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則編制青島雙星股份有限公司擬發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)涉及的青島星投股權(quán)投資基金中心(有限合伙)合伙人全部權(quán)益價(jià)值項(xiàng)目共壹冊第壹冊日期：2024年12月18日地址：北京市豐臺(tái)區(qū)麗澤路16號(hào)院北京匯亞大廈28層北京中同華資產(chǎn)評(píng)估有限公司青島雙星股份有限公司擬發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)涉及的青島星投股權(quán)投資基金中心(有限合伙)合伙人全部權(quán)益價(jià)值項(xiàng)目·資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告聲明 1 2 4 4 (二)評(píng)估方法簡介-資產(chǎn)基礎(chǔ)法 十三、資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告日 27青島雙星股份有限公司擬發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資 產(chǎn)涉及的青島星投股權(quán)投資基金中心(有限合伙)合伙人全部權(quán)益價(jià)值項(xiàng)目·資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告1北京中同華資產(chǎn)評(píng)估有限公司1聲明一、本資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告依據(jù)財(cái)政部發(fā)布的資產(chǎn)評(píng)估基本準(zhǔn)布的資產(chǎn)評(píng)估執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則和職業(yè)道德準(zhǔn)則編制。二、委托人或者其他資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告使用人應(yīng)當(dāng)按照法律、行政法規(guī)規(guī)定和資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告載明的使用范圍使用資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告；委托人或者其他資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告使用人違反前述規(guī)定使用資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告的，資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)及其資產(chǎn)評(píng)估師不承擔(dān)責(zé)任。三、資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告僅供委托人、資產(chǎn)評(píng)估委托合同中約定的其他資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告使用人和法律、行政法規(guī)規(guī)定的資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告使用人使用；除此之外，其他任何機(jī)構(gòu)和個(gè)人不能成為資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告的使用人。對象可實(shí)現(xiàn)價(jià)格，評(píng)估結(jié)論不應(yīng)當(dāng)被認(rèn)為是對評(píng)估對象可實(shí)現(xiàn)價(jià)格的保證。五、本資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)出具的資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告中的分析、判斷和結(jié)果受資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告中假設(shè)和限制條件的限制，資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告使用人應(yīng)當(dāng)充分關(guān)注評(píng)估結(jié)論成立的假設(shè)前提、資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告特別事項(xiàng)說明和使用限制及其對評(píng)估結(jié)論的影響。六、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)及其資產(chǎn)評(píng)估師遵守法律、行政法規(guī)和資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則，堅(jiān)持獨(dú)立、客觀、公正的原則，并對所出具的資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告依法承擔(dān)責(zé)任。七、評(píng)估對象涉及的資產(chǎn)、負(fù)債清單及相關(guān)資料由委托人、被評(píng)估單位申報(bào)并經(jīng)其采用簽名、蓋章或法律允許的其他方式確認(rèn)；委托人和其他相關(guān)當(dāng)事人依法對其提供資料的真實(shí)性、完整性、合法性負(fù)責(zé)。青島雙星股份有限公司擬發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資 產(chǎn)涉及的青島星投股權(quán)投資基金中心(有限合伙)合伙人全部權(quán)益價(jià)值項(xiàng)目·資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告北京中同華資產(chǎn)評(píng)估有限公司2青島雙星股份有限公司擬發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)涉及的青島星投股權(quán)投資基金中心(有限合伙)合伙人全部權(quán)益價(jià)值項(xiàng)目中同華評(píng)報(bào)字(2024)第042415號(hào)北京中同華資產(chǎn)評(píng)估有限公司(以下簡稱“中同華”或我公司)接受貴公司的委照必要的評(píng)估程序，對青島星投股權(quán)投資基金中心(有限合伙)的合伙人全部權(quán)益在星投股權(quán)投資基金中心(有限合伙)合伙人全部權(quán)益價(jià)值的經(jīng)濟(jì)行為提供價(jià)值參考依評(píng)估對象：青島星投股權(quán)投資基金中心(有限合伙)的合伙人全部權(quán)益價(jià)值。評(píng)估范圍：青島星投股權(quán)投資基金中心(有限合伙)的全部資產(chǎn)及負(fù)債，包括流A流動(dòng)資產(chǎn)1非流動(dòng)資產(chǎn)2其中：長期股權(quán)投資3青島雙星股份有限公司擬發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資 產(chǎn)涉及的青島星投股權(quán)投資基金中心(有限合伙)合伙人全部權(quán)益價(jià)值項(xiàng)目·資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告北京中同華資產(chǎn)評(píng)估有限公司3A投資性房地產(chǎn)4固定資產(chǎn)56無形資產(chǎn)78其他非流動(dòng)資產(chǎn)9非流動(dòng)負(fù)債凈資產(chǎn)(所有者權(quán)益)本資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告僅為資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告中描述的經(jīng)濟(jì)行為提供價(jià)值參考依據(jù)，評(píng)估結(jié)論的使用有效期原則上為自評(píng)估基準(zhǔn)日起一年。如果資產(chǎn)狀況、市場狀況與評(píng)估基準(zhǔn)日相關(guān)狀況相比發(fā)生重大變化，委托人應(yīng)當(dāng)委托評(píng)估機(jī)構(gòu)執(zhí)行評(píng)估更新業(yè)務(wù)或重新評(píng)青島雙星股份有限公司擬發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資 4北京中同華資產(chǎn)評(píng)估有限公司4青島雙星股份有限公司擬發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)涉及的青島星投股權(quán)投資基金中心(有限合伙)合伙人全部權(quán)益價(jià)值項(xiàng)目中同華評(píng)報(bào)字(2024)第042415號(hào)況位為青島星投股權(quán)投資基金中心(有限合伙),資產(chǎn)評(píng)估委托合同約定的其他資產(chǎn)評(píng)(一)委托人概況(1)注冊登記情況類型：股份有限公司(上市、自然人投資或控股)青島雙星股份有限公司擬發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資 北京中同華資產(chǎn)評(píng)估有限公司5經(jīng)營范圍：橡膠輪胎、機(jī)械、繡品的制造、銷售；國內(nèi)外貿(mào)易，自有資金對外投資；勞動(dòng)防護(hù)用品的制造與銷售。(依法須經(jīng)批準(zhǔn)的項(xiàng)目，經(jīng)相關(guān)部門批準(zhǔn)后方可開展經(jīng)營活動(dòng))。(2)委托人一簡介青島雙星的主營業(yè)務(wù)為輪胎產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)及銷售，主要產(chǎn)品為全鋼子午線半鋼子午線胎、工程胎，廣泛應(yīng)用于商用車、乘用車、工程機(jī)械、特種車輛等領(lǐng)域。森)等知名輪胎品牌，銷售網(wǎng)絡(luò)遍布全國，并遠(yuǎn)銷歐美、非洲、東南亞、中東等180多個(gè)國家和地區(qū)。2.委托人二概況(1)注冊登記情況名稱：雙星集團(tuán)有限責(zé)任公司(以下簡稱：“雙星集團(tuán)”或委托人二)類型：其他有限責(zé)任公司法定住所：山東省青島市黃島區(qū)兩河路666號(hào)法定代表人：柴永森經(jīng)營范圍：以自有資金從事投資活動(dòng)；自有資金投資的資產(chǎn)管理服務(wù)；自營進(jìn)出口業(yè)務(wù)；輪胎、橡膠制品、橡膠和化工原料(不含危險(xiǎn)品)、工業(yè)機(jī)器人、機(jī)械裝備、工模器具的生產(chǎn)和銷售；廢舊橡塑綠色生態(tài)循環(huán)利用整體解決方案及副產(chǎn)物的生產(chǎn)和銷售；人工智能及智能制造整體解決方案、汽車后市場和工業(yè)后市場的模式創(chuàng)新(公司住所青島市黃島區(qū)兩河路666號(hào)禁止生產(chǎn))(依法須經(jīng)批準(zhǔn)的項(xiàng)目，經(jīng)相關(guān)部門批準(zhǔn)后方可開展經(jīng)營活動(dòng))。(2)委托人二簡介雙星集團(tuán)的前身為國營第九橡膠廠，1980年9月12日，經(jīng)青島市化工局批準(zhǔn)成立，成為青島市地方國營的全民所有制企業(yè)。1995年12月12日，青島市人民政府批復(fù)同意雙星集團(tuán)作為發(fā)起人，采取募集設(shè)立方式組建青島雙星鞋業(yè)股份有限公司，1996年4月30日，青島雙星鞋業(yè)股份有限公青島雙星股份有限公司擬發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資 產(chǎn)涉及的青島星投股權(quán)投資基金中心(有限合伙)合伙人全部權(quán)益價(jià)值項(xiàng)目·資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告北京中同華資產(chǎn)評(píng)估有限公司6司(現(xiàn)已更名為“青島雙星股份有限公司”)在深圳證券交易所主板上市。2002年，青島雙星收購華青輪胎，實(shí)現(xiàn)由制鞋業(yè)務(wù)向輪胎業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)型，之后于2005年收購東風(fēng)輪胎。2014年，雙星集團(tuán)開啟了“二次創(chuàng)業(yè)、創(chuàng)雙星世界名牌”新征程；2016年，建成了全球輪胎行業(yè)第一個(gè)全流程“工業(yè)4.0”智能化工廠和國際領(lǐng)先的輪胎研發(fā)中心。2018年4月6日，雙星集團(tuán)及其子公司星微韓國株式會(huì)社(以下簡稱：“星微韓國”)與錦湖輪胎株式會(huì)社(以下簡稱：“錦湖輪胎”)及韓國產(chǎn)業(yè)銀行簽署了《股份認(rèn)購協(xié)議》及《股東協(xié)議》,約定星微韓國投資6,463億韓元(約39億人民幣)以每股5,000韓元的價(jià)格認(rèn)購錦湖輪胎新發(fā)行的129,267,129股股份，占錦湖輪胎發(fā)行后總股本的45%,并成為錦湖輪胎的控股股東。2018年7月6日，交易各方按照前述協(xié)議約定完成了標(biāo)的股權(quán)的交割，星微韓國按照協(xié)議向錦湖輪胎支付股權(quán)交易價(jià)款并持有錦湖輪胎45%的股份，雙星集團(tuán)成為錦湖輪胎間接控股股東。本次增資完成后，錦湖輪胎總股本變更為22020年7月16日，雙星集團(tuán)成為青島市首家實(shí)施集團(tuán)層面混改的國有企業(yè)，由市屬國有獨(dú)資企業(yè)轉(zhuǎn)為國有控股混合所有制企業(yè)。目前，雙星集團(tuán)主營業(yè)務(wù)涉及橡膠輪胎、人工智能及高端裝備、綠色生態(tài)循環(huán)利用三大板塊，實(shí)施生態(tài)化、高新化、當(dāng)?shù)鼗?、?shù)智化的“新四化”戰(zhàn)略。(二)被評(píng)估單位概況1.注冊登記情況名稱：青島星投股權(quán)投資基金中心(有限合伙)(以下簡稱：“星投基金”、“合伙企業(yè)”或被評(píng)估單位)類型：有限合伙企業(yè)法定住所：山東省青島市嶗山區(qū)文嶺路5號(hào)白金廣場A座2201室執(zhí)行事務(wù)合伙人：青島雙星投資管理有限公司(委派代表：張軍華)經(jīng)營范圍：股權(quán)投資、創(chuàng)業(yè)投資、投資咨詢(非證券類業(yè)務(wù))以及以自有資金進(jìn)行資產(chǎn)管理、投資管理。(以上范圍需經(jīng)中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)登記，未經(jīng)金融監(jiān)管部門依法批準(zhǔn)，不得從事向公眾吸收存款、融資擔(dān)保、代客理財(cái)?shù)冉鹑诜?wù)，依法青島雙星股份有限公司擬發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資 產(chǎn)涉及的青島星投股權(quán)投資基金中心(有限合伙)合伙人全部權(quán)益價(jià)值項(xiàng)目·資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告北京中同華資產(chǎn)評(píng)估有限公司7須經(jīng)批準(zhǔn)的項(xiàng)目，經(jīng)相關(guān)部門批準(zhǔn)后方可開展經(jīng)營活動(dòng))2.企業(yè)歷史沿革(1)星投基金簡介星投基金系在青島市嶗山區(qū)市場監(jiān)督管理局登記設(shè)立的有限合伙企業(yè)，依據(jù)《中華人民共和國合伙企業(yè)法》和其他中國適用法律、法規(guī)以及《青島星投股權(quán)投資基金中心(有限合伙)之有限合伙協(xié)議》,由有限合伙人雙星集團(tuán)、青島國信資本投資有限公司(以下簡稱“青島國信資本”)、青島城投金融控股集團(tuán)有限公司(以下簡稱“青島城投金融控股”)以及普通合伙人青島國信創(chuàng)新股權(quán)投資管理有限公司(以下簡稱“青島國信創(chuàng)投”)、青島雙星投資管理有限公司(以下簡稱“雙星投資管理”)共同出資設(shè)立。于2018年1月23日領(lǐng)取企業(yè)營業(yè)執(zhí)照，并由對星投基金所投資的輪胎、汽車及上下游相關(guān)行業(yè)領(lǐng)域具有專業(yè)產(chǎn)業(yè)背景及運(yùn)營經(jīng)驗(yàn)的普通合伙人青島雙星投資管理有限公司作為合伙企業(yè)的執(zhí)行事務(wù)合伙人。合伙企業(yè)成立時(shí)，全體合伙人的認(rèn)繳出資總額為人民幣叁拾伍億零貳百萬元(小2019年6月20日，青島城市建設(shè)投資(集團(tuán))有限責(zé)任公司董事會(huì)(擴(kuò)大)會(huì)議決議通過同意青島城投金融控股集團(tuán)有限公司從青島星投股權(quán)投資基金中心(有限合伙)退伙。并同意青島城投科技發(fā)展有限公司(現(xiàn)更名為：“青島城投創(chuàng)業(yè)投資有限公司”,以下簡稱“青島城投創(chuàng)業(yè)”)入伙青島星投股權(quán)投資基金中心(有限合伙),以貨幣認(rèn)繳出資額100,000萬元，出資比例占28.5551%。同期，有限合伙人雙星集團(tuán)、青島國信資本、青島城投創(chuàng)業(yè)以及普通合伙人青島國信創(chuàng)投、雙星投資管理依據(jù)《中華人民共和國合伙企業(yè)法》和其他中國適用法律、法規(guī)重新共同簽署《青島星投股權(quán)投資基金中心(有限合伙)之有限合伙協(xié)議》以及《變更決定書》、《入伙協(xié)議書》、《全體合伙人繳付出資確認(rèn)書》等協(xié)議文件，并于青島市嶗山區(qū)行政審批服務(wù)局完成合伙企業(yè)登記(備案)。2024年1月22日，星投基金全體合伙人作出決議，同意星投基金經(jīng)營期限自屆滿后延長三年至2027年1月22日。同日，雙星集團(tuán)、青島國信資本、青島城投創(chuàng)業(yè)、雙星投資、青島國信創(chuàng)投就上述變更事項(xiàng)共同簽署了《合伙協(xié)議》。2024年1月23日，星投基金完成本次延長合伙期限的工商變更登記手續(xù)。北京中同華資產(chǎn)評(píng)估有限公司8青島雙星股份有限公司擬發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資 產(chǎn)涉及的青島星投股權(quán)投資基金中心(有限合伙)合伙人全部權(quán)益價(jià)值項(xiàng)目·資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告截至評(píng)估基準(zhǔn)日，各合伙人出資及出資比例情況如下：出資額(萬元)實(shí)繳出資額(萬出資比例(%)1雙星集團(tuán)有限責(zé)任公司2青島國信資本投資有限公司3青島城投創(chuàng)業(yè)投資有限公司4限公司5青島雙星投資管理有限公司(2)星投基金股權(quán)及投資公司情況①截至評(píng)估基準(zhǔn)日，星投基金的控制關(guān)系及投資關(guān)系如下：截至評(píng)估基準(zhǔn)日，星投基金在境內(nèi)擁有1家控股子公司，被投資子公司具體情況成立時(shí)間注冊資本(萬元)凈資產(chǎn)(人民幣萬元)投資有限公司微國際”資本投資、依據(jù)星微國際公司章程，青島星投股權(quán)投資基金中心(有限合伙)認(rèn)繳出資額100,971.215萬元，雙星集團(tuán)有限責(zé)任公司認(rèn)繳出資額28.785萬元；截至評(píng)估基準(zhǔn)日，青島星投股權(quán)投資基金中心(有限合伙)實(shí)繳出資100,971.215萬元，雙星集團(tuán)有限責(zé)任公司實(shí)繳出資為28.785萬元。 產(chǎn)涉及的青島星投股權(quán)投資基金中心(有限合伙)合伙人全部權(quán)益價(jià)值項(xiàng)目·資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告截至評(píng)估基準(zhǔn)日，星微國際在境外擁有1家全資子公司，具體情況如下：投資比例(單位：%)1星微韓國株式會(huì)社(以下簡稱"星微韓國")截至評(píng)估基準(zhǔn)日，星微韓國在境外擁有1家子公司，具體情況如下：投資比例(單位：%)13.近年企業(yè)的資產(chǎn)、財(cái)務(wù)、負(fù)債狀況和經(jīng)營業(yè)績歷史年度及評(píng)估基準(zhǔn)日企業(yè)的資產(chǎn)、財(cái)務(wù)、負(fù)債狀況和經(jīng)營業(yè)績?nèi)缦卤恚贺?cái)務(wù)狀況及經(jīng)營成果項(xiàng)目2022年12月31日2023年12月31日2024年6月30日資產(chǎn)總額負(fù)債總額凈資產(chǎn)2024年1-6月營業(yè)收入凈利潤以上各年財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)已經(jīng)安永華明會(huì)計(jì)師事務(wù)所(特殊普通合伙)審計(jì)，并出具了安永華明(2024)審字第80005830_J03號(hào)無保留意見審計(jì)報(bào)告。4.執(zhí)行的主要會(huì)計(jì)政策(1)適用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則星投基金適用財(cái)政部頒發(fā)的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》基本準(zhǔn)則及各項(xiàng)分則，進(jìn)行各項(xiàng)會(huì)計(jì)核算，編制會(huì)計(jì)報(bào)表。稅種具體稅率情況應(yīng)稅收入按6%的稅率計(jì)算銷項(xiàng)稅，并按扣除當(dāng)教育費(fèi)附加地方教育費(fèi)附加注：根據(jù)《合伙企業(yè)法》之規(guī)定，有限合伙企業(yè)并非所得稅納稅主體，由各合伙人自行按相關(guān)規(guī)定青島雙星股份有限公司擬發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資 北京中同華資產(chǎn)評(píng)估有限公司10申報(bào)繳納所得稅，如法律要求該有限合伙企業(yè)代扣代繳，則根據(jù)法律規(guī)定進(jìn)行代扣代繳。(三)委托人與被評(píng)估單位之間的關(guān)系本次評(píng)估的委托人一和被評(píng)估單位為交易關(guān)系，委托人二為被評(píng)估單位的股東。(四)資產(chǎn)評(píng)估委托合同約定的其他資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告使用人本資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告使用人包括委托人、資產(chǎn)評(píng)估委托合同約定的其他資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告使用人和法律、行政法規(guī)規(guī)定的資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告使用人，除此之外，其他任何機(jī)構(gòu)和個(gè)人不能成為本資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告的使用人。二、評(píng)估目的根據(jù)《青島雙星股份有限公司第十屆董事會(huì)第九次會(huì)議決議公告》(2024年4月9日),青島雙星股份有限公司擬發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買青島星投股權(quán)投資基金中心(有限合伙)合伙人全部權(quán)益，北京中同華資產(chǎn)評(píng)估有限公司已接受委托對青島星投股權(quán)投資基金中心(有限合伙)的合伙人全部權(quán)益價(jià)值以2023年12月31日為基準(zhǔn)日進(jìn)行了評(píng)估，并出具了《青島雙星股份有限公司擬發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)涉及的青島星投股權(quán)投資基金中心(有限合伙)合伙人全部權(quán)益價(jià)值項(xiàng)目資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告》(中同華評(píng)報(bào)字(2024)第040670號(hào)),鑒于目前上述資產(chǎn)評(píng)估結(jié)論已臨近使用有效期，而上述發(fā)行股份及現(xiàn)金購買事宜尚未完成，為此，北京中同華資產(chǎn)評(píng)估有限公司受托對青島星投股權(quán)投資基金中心(有限合伙)合伙人全部權(quán)益價(jià)值以2024年6月30日為基準(zhǔn)日進(jìn)行加期評(píng)估，為本次經(jīng)濟(jì)行為提供價(jià)值參考依據(jù)。三、評(píng)估對象和評(píng)估范圍評(píng)估對象是星投基金的合伙人全部權(quán)益價(jià)值。評(píng)估對象涉及的資產(chǎn)范圍是星投基金經(jīng)審計(jì)后的全部資產(chǎn)及負(fù)債，具體資產(chǎn)類型和審計(jì)后賬面價(jià)值見下表：1234567四、流動(dòng)負(fù)債合計(jì)89七、凈資產(chǎn)(所有者權(quán)益)上述資產(chǎn)與負(fù)債賬面價(jià)值已經(jīng)安永華明會(huì)計(jì)師事務(wù)所(特殊普通合伙)審計(jì)，并(一)本次納入評(píng)估范圍的資產(chǎn)、負(fù)債與委托評(píng)估時(shí)申報(bào)的資產(chǎn)、負(fù)債范圍一致，委托人和被評(píng)估單位已承諾委托評(píng)估對象和評(píng)估范圍與經(jīng)濟(jì)行為所涉及的評(píng)估對象和評(píng)估范圍一致。(二)評(píng)估范圍內(nèi)主要資產(chǎn)情況星投基金申報(bào)的納入評(píng)估范圍的主要資產(chǎn)為1家擁有控制權(quán)的長期股權(quán)投資，賬面價(jià)值3,490,785,697.45元。評(píng)估基準(zhǔn)日長期股權(quán)投資概況如下表所示：投資日期投資比例(單位：%)(單位：人民幣元)1青島星微國際投資有限公司星投基金持有星微國際99.9715%股權(quán)并通過星微國際、星微韓國間接持有錦湖輪胎45%股份，其股權(quán)架構(gòu)圖如下所示：青島雙星股份有限公司擬發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資(三)企業(yè)申報(bào)的表外資產(chǎn)的情況截至基準(zhǔn)日星投基金申報(bào)范圍內(nèi)無表外資產(chǎn)。(四)引用其他機(jī)構(gòu)出具的報(bào)告的結(jié)論所涉及的資產(chǎn)類型、數(shù)量和賬面金額本次評(píng)估不存在引用其他機(jī)構(gòu)報(bào)告的情況。四、價(jià)值類型及其定義選擇市場價(jià)值類型的理由：考慮本次所執(zhí)行的資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)對市場條件和評(píng)估對象的使用等并無特別限制和要求，評(píng)估結(jié)果應(yīng)反映評(píng)估對象的市場價(jià)值，根據(jù)評(píng)估目的、市場條件、評(píng)估對象自身?xiàng)l件等因素，確定評(píng)估對象的價(jià)值類型為市場價(jià)值。本次評(píng)估采用持續(xù)經(jīng)營前提下的市場價(jià)值作為選定的價(jià)值類型，具體定義如下：市場價(jià)值是指自愿買方和自愿賣方在各自理性行事且未受任何強(qiáng)迫的情況下，評(píng)估對象在評(píng)估基準(zhǔn)日進(jìn)行正常公平交易的價(jià)值估計(jì)數(shù)額。持續(xù)經(jīng)營在本報(bào)告中是指被評(píng)估單位的生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)會(huì)按其現(xiàn)狀持續(xù)下去，并在可預(yù)見的未來不會(huì)發(fā)生重大改變。除非特別說明，本報(bào)告中的“市場價(jià)值”是指評(píng)估對象在中國(大陸)產(chǎn)權(quán)(資青島雙星股份有限公司擬發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資 產(chǎn)涉及的青島星投股權(quán)投資基金中心(有限合伙)合伙人全部權(quán)益價(jià)值項(xiàng)目·資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告北京中同華資產(chǎn)評(píng)估有限公司13產(chǎn))交易市場上所表現(xiàn)的市場價(jià)值。五、評(píng)估基準(zhǔn)日評(píng)估基準(zhǔn)日由委托人確定。確定評(píng)估基準(zhǔn)日主要考慮經(jīng)濟(jì)行為的實(shí)現(xiàn)、會(huì)計(jì)期末因素。資產(chǎn)評(píng)估是對某一時(shí)點(diǎn)的資產(chǎn)提供價(jià)值參考，選擇會(huì)計(jì)期末作為評(píng)估基準(zhǔn)日，能夠全面反映評(píng)估對象資產(chǎn)的整體情況；同時(shí)本著有利于保證評(píng)估結(jié)果有效地服務(wù)于評(píng)估目的，準(zhǔn)確劃定評(píng)估范圍，準(zhǔn)確高效地清查核實(shí)資產(chǎn)，合理選取評(píng)估作價(jià)依據(jù)的原則，選擇距相關(guān)經(jīng)濟(jì)行為計(jì)劃實(shí)現(xiàn)日較接近的日期作為評(píng)估基準(zhǔn)日。六、評(píng)估依據(jù)(一)經(jīng)濟(jì)行為依據(jù)(二)法律法規(guī)依據(jù)1.《中華人民共和國資產(chǎn)評(píng)估法》(2016年7月2日中華人民共和國第十二屆全國人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)第二十一次會(huì)議通過);2.《中華人民共和國公司法》(2023年12月29日第十四屆全國人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)第七次會(huì)議第二次修訂);3.《中華人民共和國民法典》(2020年5月28日第十三屆全國人民代表大會(huì)第三次會(huì)議通過);4.《資產(chǎn)評(píng)估行業(yè)財(cái)政監(jiān)督管理辦法》(財(cái)政部令第86號(hào)，2019年1月2日財(cái)政部令第97號(hào)修改);5.《中華人民共和國企業(yè)所得稅法》(2018年12月29日第十三屆全國人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)第七次會(huì)議第二次修正);6.《中華人民共和國企業(yè)所得稅法實(shí)施條例》(2019年4月23日國務(wù)院令第714號(hào)《國務(wù)院關(guān)于修改部分行政法規(guī)的決定》修正)7.《中華人民共和國增值稅暫行條例》(2017年國務(wù)院令第691號(hào));8.《中華人民共和國增值稅暫行條例實(shí)施細(xì)則》(2011年財(cái)政部、國家稅務(wù)總局青島雙星股份有限公司擬發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資 產(chǎn)涉及的青島星投股權(quán)投資基金中心(有限合伙)合伙人全部權(quán)益價(jià)值項(xiàng)目·資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告令第65號(hào));〔2016〕36號(hào)〕;10.《關(guān)于深化增值稅改革有關(guān)政策的公告》(財(cái)政部稅務(wù)總局海關(guān)總署公告2019年第39號(hào));11.《中華人民共和國企業(yè)國有資產(chǎn)法》(2008年10月28日第十一屆全國人民代12.《國有資產(chǎn)評(píng)估管理辦法》(國務(wù)院令第91號(hào)，2020年11月29日國務(wù)院令第732號(hào)修訂);13.《企業(yè)國有資產(chǎn)監(jiān)督管理暫行條例》(國務(wù)院令第378號(hào)，國務(wù)院令第709號(hào)2019年3月2日修訂);24日);17.《關(guān)于加強(qiáng)企業(yè)國有資產(chǎn)評(píng)估管理工作有關(guān)問題的通知》(國資委產(chǎn)權(quán)[2006|27419.《關(guān)于印發(fā)〈企業(yè)國有資產(chǎn)評(píng)估項(xiàng)目備案工作指引〉的通知》(國資發(fā)產(chǎn)權(quán)〔2013〕64號(hào));21.青島市國資委關(guān)于印發(fā)《青島市市直企業(yè)資產(chǎn)評(píng)估管理工作指引》的通知(青國資委〔2023〕24號(hào));22.《中華人民共和國證券法》(2019年12月28日第十三屆務(wù)委員會(huì)第十五次會(huì)議修訂);23.《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》(2020年3月20日，中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)令第166號(hào)修訂);青島雙星股份有限公司擬發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資 產(chǎn)涉及的青島星投股權(quán)投資基金中心(有限合伙)合伙人全部權(quán)益價(jià)值項(xiàng)目·資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告北京中同華資產(chǎn)評(píng)估有限公司15年5月16日);27.《中華人民共和國專利法》(2020年10月17日第十三屆全國人大常委會(huì)第二十二次會(huì)議第四次修正);28.《中華人民共和國專利法實(shí)施細(xì)則》(2010年31.《中華人民共和國著作權(quán)法》(2020年11月11二十二次會(huì)議第三次修正);(三)評(píng)估準(zhǔn)則依據(jù)1.《資產(chǎn)評(píng)估基本準(zhǔn)則》(財(cái)資〔2017〕43號(hào));2.《資產(chǎn)評(píng)估職業(yè)道德準(zhǔn)則》(中評(píng)協(xié)〔2017)30號(hào)〕; 產(chǎn)涉及的青島星投股權(quán)投資基金中心(有限合伙)合伙人全部權(quán)益價(jià)值項(xiàng)目·資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告15.《資產(chǎn)評(píng)估執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則——機(jī)器設(shè)備》(中評(píng)協(xié)〔2017)39號(hào)〕;16.《企業(yè)國有資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告指南》(中評(píng)協(xié)〔2017)42號(hào)〕;17.《專利資產(chǎn)評(píng)估指導(dǎo)意見》(中評(píng)協(xié)〔2017)49號(hào)〕;18.《著作權(quán)資產(chǎn)評(píng)估指導(dǎo)意見》(中評(píng)協(xié)〔2017)50號(hào)〕;19.《商標(biāo)資產(chǎn)評(píng)估指導(dǎo)意見》(中評(píng)協(xié)〔2017〕51號(hào));20.《資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則術(shù)語2020》(中評(píng)協(xié)〔2020)31號(hào)〕。(四)權(quán)屬依據(jù)2.國有土地使用證(或者國有土地使用權(quán)出讓合同);3.房屋所有權(quán)證、房地產(chǎn)權(quán)證(或者不動(dòng)產(chǎn)權(quán)證書);4.專利證(發(fā)明專利證書、實(shí)用新型專利證書、外觀設(shè)計(jì)專利證書);5.商標(biāo)注冊證；6.計(jì)算機(jī)軟件著作權(quán)(版權(quán))相關(guān)權(quán)屬證明；8.有關(guān)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓合同；9.被評(píng)估單位提供的其他權(quán)屬證明文件。(五)取價(jià)依據(jù)1.被評(píng)估單位提供的以前年度的財(cái)務(wù)報(bào)表、審計(jì)報(bào)告；2.被評(píng)估單位提供的項(xiàng)目可行性研究報(bào)告、項(xiàng)目投資概算、設(shè)計(jì)概算、工程預(yù)決3.被評(píng)估單位提供的有關(guān)協(xié)議、合同、發(fā)票等財(cái)務(wù)、經(jīng)營資料；4.全國銀行間同業(yè)拆借中心公布的貸款市場報(bào)價(jià)利率(LPR),評(píng)估基準(zhǔn)日的外5.市場詢價(jià)資料；6.國家宏觀、行業(yè)統(tǒng)計(jì)分析資料；7.被評(píng)估單位提供的盈利預(yù)測及相關(guān)資料；8.可比上市公司的相關(guān)資料；青島雙星股份有限公司擬發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資 產(chǎn)涉及的青島星投股權(quán)投資基金中心(有限合伙)合伙人全部權(quán)益價(jià)值項(xiàng)目·資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告北京中同華資產(chǎn)評(píng)估有限公司17(六)其他依據(jù)1.被評(píng)估單位提供的各類《資產(chǎn)評(píng)估申報(bào)明細(xì)表》;2.委托人一青島雙星、委托人二雙星集團(tuán)與中同華簽訂的《資產(chǎn)評(píng)估委托合同》;3.被評(píng)估單位相關(guān)人員訪談?dòng)涗洠?.被評(píng)估單位提供的其他有關(guān)資料。七、評(píng)估方法(一)評(píng)估方法的選擇依據(jù)資產(chǎn)評(píng)估基本準(zhǔn)則，確定資產(chǎn)價(jià)值的評(píng)估方法包括市場法、收益法和成本法三種基本方法及其衍生方法。資產(chǎn)評(píng)估專業(yè)人員應(yīng)當(dāng)根據(jù)評(píng)估目的、評(píng)估對象、價(jià)值類型、資料收集等情況，分析市場法、收益法和成本法三種資產(chǎn)評(píng)估基本方法的適用性，選擇評(píng)估方法。(1)評(píng)估對象的可比參照物具有公開的市場，以及活躍的交易；(2)有關(guān)交易的必要信息可以獲得。(1)評(píng)估對象的未來收益可以合理預(yù)期并用貨幣計(jì)量；(2)預(yù)期收益所對應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)能夠度量；(3)收益期限能夠確定或者合理預(yù)期。成本法(資產(chǎn)基礎(chǔ)法)適用的前提條件是：(1)評(píng)估對象能正常使用或者在用；(2)評(píng)估對象能夠通過重置途徑獲得；(3)評(píng)估對象的重置成本以及相關(guān)貶值能夠合理估算。本次評(píng)估選用的評(píng)估方法為：資產(chǎn)基礎(chǔ)法。評(píng)估方法選擇理由如下：未選用市場法評(píng)估的理由：被評(píng)估單位主營業(yè)務(wù)為股權(quán)投資、投資管理業(yè)務(wù)，經(jīng)營業(yè)務(wù)較為單一且成立以來僅投資管理一家有限公司，在資本市場和產(chǎn)權(quán)交易市場均難以找到足夠的與評(píng)估對象相同或相似的可比企業(yè)交易案例，故不適用市場法評(píng)估。未選用收益法評(píng)估的理由：被評(píng)估單位主要從事對下設(shè)投資平臺(tái)的運(yùn)營管理，核心職責(zé)是管理運(yùn)營其投資平臺(tái)的資金使用安排及正常經(jīng)營運(yùn)轉(zhuǎn)，并從中獲得投資收入。青島雙星股份有限公司擬發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資 產(chǎn)涉及的青島星投股權(quán)投資基金中心(有限合伙)合伙人全部權(quán)益價(jià)值項(xiàng)目·資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告北京中同華資產(chǎn)評(píng)估有限公司18未來收益期和收益額取決于所投資的標(biāo)的資產(chǎn)實(shí)際經(jīng)營能力。本次評(píng)估對其投資的各級(jí)子公司采用適用的評(píng)估方法進(jìn)行單獨(dú)評(píng)估，并根據(jù)評(píng)估結(jié)果逐級(jí)反映被評(píng)估單位相關(guān)主體的市場價(jià)值。故本次評(píng)估未選用收益法。(二)評(píng)估方法簡介--資產(chǎn)基礎(chǔ)法企業(yè)價(jià)值評(píng)估中的資產(chǎn)基礎(chǔ)法，是指以被評(píng)估單位評(píng)估基準(zhǔn)日的資產(chǎn)負(fù)債表為基礎(chǔ)，評(píng)估表內(nèi)及可識(shí)別的表外各項(xiàng)資產(chǎn)、負(fù)債價(jià)值，確定評(píng)估對象價(jià)值的評(píng)估方法。采用資產(chǎn)基礎(chǔ)法進(jìn)行企業(yè)價(jià)值評(píng)估，各項(xiàng)資產(chǎn)的價(jià)值應(yīng)當(dāng)根據(jù)其具體情況選用適當(dāng)?shù)木唧w評(píng)估方法得出，所選評(píng)估方法可能有別于其作為單項(xiàng)資產(chǎn)評(píng)估對象時(shí)的具體評(píng)估方法，應(yīng)當(dāng)考慮其對企業(yè)價(jià)值的貢獻(xiàn)。各類資產(chǎn)、負(fù)債具體評(píng)估方法如下：流動(dòng)資產(chǎn)的評(píng)估被評(píng)估單位流動(dòng)資產(chǎn)包括貨幣資金和其他流動(dòng)資產(chǎn)。明細(xì)賬，與總賬、財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行核對，以確認(rèn)賬面記錄的合法性、真實(shí)性，經(jīng)核實(shí)賬面價(jià)值為合伙人向合伙企業(yè)支付基金管理費(fèi)產(chǎn)生的進(jìn)項(xiàng)稅額，在可預(yù)期的未來無銷項(xiàng)稅抵扣，故本次評(píng)估按零元確認(rèn)評(píng)估值。非流動(dòng)資產(chǎn)的評(píng)估被評(píng)估單位非流動(dòng)資產(chǎn)為一項(xiàng)長期股權(quán)投資。對擁有控制權(quán)且被投資單位正常經(jīng)營的長期股權(quán)投資，采用同一評(píng)估基準(zhǔn)日對被投資單位進(jìn)行整體評(píng)估，以被投資單位整體評(píng)估后的凈資產(chǎn)乘以持股比例確定長期股星投基金由有限合伙人雙星集團(tuán)、青島國信資本、青島城投創(chuàng)業(yè)以及普通合伙人青島國信創(chuàng)投、雙星投資管理共同進(jìn)行資金募集設(shè)立，并投資設(shè)立青島星微國際投資有限公司，2018年4月，星微國際通過其境外設(shè)立特殊持股公司(SPV)星微韓國， 產(chǎn)涉及的青島星投股權(quán)投資基金中心(有限合伙)合伙人全部權(quán)益價(jià)值項(xiàng)目·資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告與錦湖輪胎及錦湖輪胎的若干股東達(dá)成協(xié)議，星微韓國株式會(huì)社投資6,463億韓元以5,000韓元/股的價(jià)格認(rèn)購錦湖輪胎新發(fā)行的普通股，取得其45%股權(quán)并成為錦湖輪胎控股股東。本次評(píng)估對于星投基金境內(nèi)、境外設(shè)立的特殊持股公司(SPV)采用資產(chǎn)基礎(chǔ)法進(jìn)行評(píng)估；對錦湖輪胎株式會(huì)社考慮其所處行業(yè)及經(jīng)營狀況，最終選擇采用收益法和市場法進(jìn)行評(píng)估。被投資單位是否進(jìn)行整體評(píng)估、采用的評(píng)估方法、最終結(jié)論選取的評(píng)估方法、是否單獨(dú)出具評(píng)估說明的情況匯總?cè)缦拢盒蛱?hào)公司層級(jí)法最終結(jié)論選取的是否單獨(dú)出具評(píng)估說明1資有限公司一級(jí)子公司(境內(nèi)SPV)是資產(chǎn)基礎(chǔ)法資產(chǎn)基礎(chǔ)法是2社二級(jí)子公司(境外SPV)是資產(chǎn)基礎(chǔ)法資產(chǎn)基礎(chǔ)法是3社際經(jīng)營主體是收益法、市場法收益法是流動(dòng)負(fù)債的評(píng)估負(fù)債為其他應(yīng)付款。對于其他應(yīng)付款在查閱核實(shí)的基礎(chǔ)上，根據(jù)評(píng)估目的實(shí)現(xiàn)后的被評(píng)估單位實(shí)際需要承擔(dān)的負(fù)債項(xiàng)目及金額確定評(píng)估值。八、評(píng)估程序?qū)嵤┻^程和情況(一)評(píng)估準(zhǔn)備階段與委托人洽談，明確評(píng)估業(yè)務(wù)基本事項(xiàng)，對自身專業(yè)勝任能力、獨(dú)立性和業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行綜合分析和評(píng)價(jià)，訂立資產(chǎn)評(píng)估委托合同；確定項(xiàng)目負(fù)責(zé)人，組成評(píng)估項(xiàng)目組，編制資產(chǎn)評(píng)估計(jì)劃；輔導(dǎo)被評(píng)估單位填報(bào)資產(chǎn)評(píng)估申報(bào)表，準(zhǔn)備評(píng)估所需資料。(二)現(xiàn)場調(diào)查及收集評(píng)估資料階段根據(jù)此次評(píng)估業(yè)務(wù)的具體情況，委估標(biāo)的擁有韓國光州工廠、韓國谷城工廠、韓國平澤工廠、中國南京工廠、中國天津工廠、中國長春工廠、美國喬治亞工廠及越南平陽工廠共8家輪胎生產(chǎn)工廠，另外在海外共有十余家銷售法人公司及海外分公司/事務(wù)所負(fù)責(zé)全球輪胎銷售，涉及的境內(nèi)外公司較多，按照評(píng)估程序準(zhǔn)則和其他相關(guān)規(guī)定青島雙星股份有限公司擬發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資 產(chǎn)涉及的青島星投股權(quán)投資基金中心(有限合伙)合伙人全部權(quán)益價(jià)值項(xiàng)目·資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告北京中同華資產(chǎn)評(píng)估有限公司20的要求，評(píng)估人員對8家生產(chǎn)工廠及韓國、德國、美國等部分銷售公司進(jìn)行現(xiàn)場調(diào)查，現(xiàn)場調(diào)查包括通過詢問、訪談、核對、監(jiān)盤、勘查等方式，對未能進(jìn)行現(xiàn)場調(diào)查的部分銷售公司，評(píng)估人員主要采取視頻盤點(diǎn)、電話訪談等方式對評(píng)估對象涉及的資產(chǎn)和負(fù)債進(jìn)行了必要的清查核實(shí)，對被評(píng)估單位的經(jīng)營管理狀況從各種可能的途徑獲取評(píng)估資料，核實(shí)評(píng)估范圍，了解評(píng)估對象現(xiàn)狀，關(guān)注評(píng)估對象法律權(quán)屬。(三)評(píng)定估算和編制初步評(píng)估報(bào)告階段項(xiàng)目組評(píng)估專業(yè)人員對收集的評(píng)估資料進(jìn)行必要分析、歸納和整理，形成評(píng)定估算的依據(jù)和底稿；根據(jù)評(píng)估對象、價(jià)值類型、評(píng)估資料收集情況等相關(guān)條件，選擇適用的評(píng)估方法，選取相應(yīng)的公式和參數(shù)進(jìn)行分析、計(jì)算和判斷，形成各專業(yè)及各類資產(chǎn)的初步測算結(jié)果和評(píng)估說明。審核確認(rèn)項(xiàng)目組成員提交的各專業(yè)及各類資產(chǎn)的初步測算結(jié)果和評(píng)估說明準(zhǔn)確無誤，評(píng)估工作沒有發(fā)生重復(fù)和遺漏情況的基礎(chǔ)上，進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估匯總分析，編制初步評(píng)估報(bào)告。(四)評(píng)估報(bào)告內(nèi)審和提交資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告階段本公司按照法律、行政法規(guī)、資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則和資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)內(nèi)部質(zhì)量控制制度，對初步資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告進(jìn)行內(nèi)部審核，形成評(píng)估結(jié)論；與委托人或者委托人許可的相關(guān)當(dāng)事方就資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告有關(guān)內(nèi)容進(jìn)行必要溝通；按資產(chǎn)評(píng)估委托合同的要求向委托人提交正式資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告。(一)一般假設(shè)1.交易假設(shè)：假設(shè)所有待評(píng)估資產(chǎn)已經(jīng)處在交易的過程中，資產(chǎn)評(píng)估師根據(jù)待評(píng)估資產(chǎn)的交易條件等模擬市場進(jìn)行估價(jià)。2.公開市場假設(shè)：假設(shè)在市場上交易的資產(chǎn)，或擬在市場上交易的資產(chǎn)，資產(chǎn)交易雙方彼此地位平等，彼此都有獲取足夠市場信息的機(jī)會(huì)和時(shí)間，以便于對資產(chǎn)的功能、用途及其交易價(jià)格等作出理智的判斷。3.企業(yè)持續(xù)經(jīng)營假設(shè)：假設(shè)被評(píng)估單位完全遵守所有有關(guān)的法律法規(guī)，在可預(yù)見的將來持續(xù)不斷地經(jīng)營下去。青島雙星股份有限公司擬發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資 產(chǎn)涉及的青島星投股權(quán)投資基金中心(有限合伙)合伙人全部權(quán)益價(jià)值項(xiàng)目·資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告北京中同華資產(chǎn)評(píng)估有限公司21(二)特殊假設(shè)1.本次評(píng)估以本資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告所列明的特定評(píng)估目的為基本假設(shè)前提；2.國家現(xiàn)行的有關(guān)法律法規(guī)、國家宏觀經(jīng)濟(jì)形勢無重大變化，利率、匯率、賦稅基準(zhǔn)及稅率、政策性征收費(fèi)用等外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境不會(huì)發(fā)生不可預(yù)見的重大變化；3.本次評(píng)估假設(shè)被評(píng)估單位未來的經(jīng)營管理班子盡職，并繼續(xù)保持現(xiàn)有的經(jīng)營管理模式，經(jīng)營范圍、方式與目前方向保持一致；4.本次評(píng)估假設(shè)被評(píng)估資產(chǎn)按目前的用途和使用的方式、規(guī)模、頻度、環(huán)境等情況繼續(xù)使用，并未考慮各項(xiàng)資產(chǎn)各自的最佳利用；5.假設(shè)公司在現(xiàn)有的管理方式和管理水平的基礎(chǔ)上，無其他人力不可抗拒因素及不可預(yù)見因素對企業(yè)造成重大不利影響；6.被評(píng)估單位和委托人提供的相關(guān)基礎(chǔ)資料和財(cái)務(wù)資料真實(shí)、準(zhǔn)確、完整；7.評(píng)估人員所依據(jù)的對比公司的財(cái)務(wù)報(bào)告、交易數(shù)據(jù)等均真實(shí)可靠；8.評(píng)估范圍僅以委托人及被評(píng)估單位提供的評(píng)估申報(bào)表為準(zhǔn)，未考慮委托人及被評(píng)估單位提供清單以外可能存在的或有資產(chǎn)及或有負(fù)債；9.本次評(píng)估假設(shè)企業(yè)于年度內(nèi)均勻獲得凈現(xiàn)金流。(三)評(píng)估限制條件1.本評(píng)估結(jié)論是依據(jù)本次評(píng)估目的，以公開市場為假設(shè)前提而估算的評(píng)估對象的市場價(jià)值，沒有考慮特殊的交易方式可能追加或減少付出的價(jià)格等對其評(píng)估價(jià)值的影響，也未考慮宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生變化以及遇有自然力和其他不可抗力對資產(chǎn)價(jià)格的影2.評(píng)估報(bào)告中所采用的評(píng)估基準(zhǔn)日已在報(bào)告前文明確，我們對價(jià)值的評(píng)估是根據(jù)評(píng)估基準(zhǔn)日企業(yè)所在地貨幣購買力做出的。本報(bào)告評(píng)估結(jié)論在以上假設(shè)和限制條件下得出，當(dāng)出現(xiàn)與上述評(píng)估假設(shè)和限制條件不一致的事項(xiàng)發(fā)生時(shí)，本評(píng)估結(jié)果一般會(huì)失效。十、評(píng)估結(jié)論本次評(píng)估采用資產(chǎn)基礎(chǔ)法對星投基金合伙人全部權(quán)益價(jià)值進(jìn)行評(píng)估。星投基金截至評(píng)估基準(zhǔn)日2024年6月30日經(jīng)審計(jì)后資產(chǎn)賬面價(jià)值為349,096.34萬元，負(fù)債為486.34青島雙星股份有限公司擬發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資 北京中同華資產(chǎn)評(píng)估有限公司22(一)評(píng)估結(jié)果總資產(chǎn)賬面價(jià)值為349,096.34萬元，評(píng)估值為493,216.57萬元，增值率41.28%;負(fù)債賬面價(jià)值為486.34萬元，評(píng)估值為486.34萬元，無評(píng)估增減值；凈資產(chǎn)賬面價(jià)值為具體評(píng)估結(jié)果詳見下列評(píng)估結(jié)果匯總表：資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果匯總表(資產(chǎn)基礎(chǔ)法)A流動(dòng)資產(chǎn)1非流動(dòng)資產(chǎn)2其中：長期股權(quán)投資3投資性房地產(chǎn)4固定資產(chǎn)56無形資產(chǎn)78其他非流動(dòng)資產(chǎn)9非流動(dòng)負(fù)債負(fù)債總計(jì)凈資產(chǎn)(二)評(píng)估結(jié)論分析長期股權(quán)投資增值原因：長期股權(quán)投資相較原始取得時(shí)未來預(yù)期收益能力提升，導(dǎo)致長期股權(quán)投資評(píng)估值增值。(三)評(píng)估結(jié)論使用有效期本資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告評(píng)估結(jié)論使用有效期為自評(píng)估基準(zhǔn)日起一年。十一、特別事項(xiàng)說明以下為在評(píng)估過程中已發(fā)現(xiàn)可能影響評(píng)估結(jié)論但非評(píng)估人員執(zhí)業(yè)水平和能力所能青島雙星股份有限公司擬發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資 產(chǎn)涉及的青島星投股權(quán)投資基金中心(有限合伙)合伙人全部權(quán)益價(jià)值項(xiàng)目·資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告北京中同華資產(chǎn)評(píng)估有限公司23評(píng)定估算的有關(guān)事項(xiàng)，提請報(bào)告使用人予以關(guān)注：(一)權(quán)屬等主要資料不完整或者存在瑕疵的情形未發(fā)現(xiàn)權(quán)屬等主要資料不完整的情形。(二)委托人未提供的其他關(guān)鍵資料情況未發(fā)現(xiàn)委托人未提供的其他關(guān)鍵資料。(三)未決事項(xiàng)、法律糾紛等不確定因素未發(fā)現(xiàn)星投基金存有未決事項(xiàng)、法律糾紛等不確定因素。(四)重要的利用專家工作及相關(guān)報(bào)告情況本次評(píng)估不存在引用其他機(jī)構(gòu)報(bào)告的情況。(五)重大期后事項(xiàng)本次評(píng)估星投基金不存在需要申報(bào)確認(rèn)的重大期后事項(xiàng)。(六)評(píng)估程序受限的有關(guān)情況、機(jī)構(gòu)采取彌補(bǔ)措施及對評(píng)估結(jié)論影響的情況本次評(píng)估無評(píng)估程序受限等情形。(七)擔(dān)保、租賃及其或有負(fù)債(或有資產(chǎn))等事項(xiàng)的性質(zhì)、金額及與評(píng)估對象的關(guān)系未發(fā)現(xiàn)星投基金存有擔(dān)保、租賃及其或有負(fù)債(或有資產(chǎn))等事項(xiàng)。(八)本次資產(chǎn)評(píng)估對應(yīng)的經(jīng)濟(jì)行為中，可能對評(píng)估結(jié)論產(chǎn)生重大影響的瑕疵情形本次資產(chǎn)評(píng)估對應(yīng)的經(jīng)濟(jì)行為中，未發(fā)現(xiàn)有可能對評(píng)估結(jié)論產(chǎn)生重大影響的瑕疵(九)其他需要說明的事項(xiàng)1.本評(píng)估報(bào)告的評(píng)估結(jié)論是反映委托評(píng)估