《商業(yè)銀行利率風險的管理方法分析》4200字（論文）

商業(yè)銀行利率風險的管理方法分析目錄TOC\o"1-2"\h\u31875商業(yè)銀行利率風險的管理方法分析 121216一、銀行利率風險的類型及表現(xiàn) 126554（一）重新定價風險 18526（二）收益率風險 23163（三）基差風險 217223（四）選擇性風險 214327二、銀行利率風險管理的方法 218561（一）利率風險識別 223108（二）利率風險度量 327974（三）利率風險處理 525617（四）利率風險管理的評價 65678三、結論 62702參考文獻 6摘要：隨著時代科技的不斷發(fā)展，金融市場的不斷擴大，我國的經濟實力也在進一步的增強，但是在我國實行的利率管理制度下，金融市場競爭更為激烈，正是在這種狀況下，商業(yè)銀行往往忽略了利率風險所帶來的影響，造成利率風險管理意識的缺失以及缺少一定管理的方法手段。管理商業(yè)銀行利率風險即是我國商業(yè)銀行所要應對的一個問題，也是我國金融市場所要重視的一大問題。本文首先研究我國商業(yè)銀行主要面臨著的利率風險種類。其次，分析利率風險產生的原因。最后，分析各種利率風險的管理方法，將這些方法進行分析比較。關鍵詞：商業(yè)銀行；利率風險；風險管理一、銀行利率風險的類型及表現(xiàn)我國商業(yè)銀行在控制利率風險時有著一定的不足，根據國外學者的研究可以知道我國銀行利率風險的類型有四種，分別是重新定價風險、收益率風險、基差風險、選擇性風險。（一）重新定價風險重新定價風險又稱為“期限不匹配風險”，就是在銀行的負債、資產等到到期日的各不相同和重新定價而導致變動不一致，就此產生了一定的收益風險，重新定價的不匹配的時候，如果市場利率發(fā)生變化時，銀行金融機構在面對這樣的情況時，銀行的收益和一些產品所帶來的價值將會面臨著不確定的風險，銀行可能就會利用借入吸收存款的資金來解決銀行本身長期產生的貸款利率，銀行的負債則會因此則增加，產生的收益也將為此減少，這也將會給銀行機構帶來損失。（二）收益率風險收益率風險就是在重新定價的基礎上，各種金融產品的不對成，將會產生收益率的變動，期限和收益率之間并不是按照原來的趨勢形態(tài)發(fā)展，在銀行機構的收益與自己內在的經濟價值就會產生損失，資產和負債發(fā)生朝著不利的方向發(fā)展。（三）基差風險基差風險就是在當利率發(fā)生變化的時候，銀行的利息支出和利息收入在基準利率下不是產生一樣的變動的情況下，就有可能產生利率風險，就是資產負債的現(xiàn)金流量和收益差異產生的變化產生很大的不一致的時候。就如銀行的5年期貸款和5年期存款，利用借入的5年期百姓存款作為自己的資金，用于發(fā)放5年期貸款，如果在這期間國家的利率發(fā)生了變動，兩筆資金的利息差額將會導致銀行產生利率風險，這也關乎到廣大百姓的經濟問題。（四）選擇性風險選擇性風險可以簡單的理解為銀行金融機構的資產和負債以及一些組合產品的風險，就是說，一般期權的交易對于買方是有利的，對于賣方來說是不利的，這種風險就說的選擇性風險。在市場利率波動的時候，會產生兩種情況，第一是利率下降的時候，銀行客戶在選擇按照原基礎利率的情況下執(zhí)行，第二就是在利率上升的時候，銀行客戶就會將其原來的存入的資金取出來以用來再次重新存入來獲得比原來更高的利息額，這兩種情況都會使銀行的收益減少，兩者的差額就是利率分險所帶來的損失。二、銀行利率風險管理的方法（一）利率風險識別利率風險的識別是利率風險管理的開始，將利率風險識別做到、做精確、做完善將會使得后期對于測量、處理等一系列變得更加輕松，也讓商業(yè)銀行利率風險得到更加有效的控制。1.專家預測法這個方法需要金融風險管理中各方面的專家進行對各種信息的收集、核對、處理、分析，最后進行預測的方法，對收集的各種資料處理進行關于利率風險方面進行獨立性分析，最后找到相應的規(guī)律進比較預測，選取有利于商業(yè)銀行面對利率風險管理的方法進行更為復雜的利率風險管理控制方案的制定，經過多輪各領域專家的商討來確定最終的運行方案。2.故障樹杈法故障樹杈法就猶如數學分析中的依次分析樹杈法，由大到小的進行分析和解剖，只是這里是對于故障的排除，進而找到形成利率風險的原因，進行一層一層的圖形分析排除法，很快就能找到導致商業(yè)銀行形成利率風險的原因，這種方法比較簡便，也易于查找和分析，從內外部進行分層次的依次排除和確定找到真正存在的原因。3.監(jiān)測-診斷法商業(yè)銀行最為主要的業(yè)務便是吸收存款和發(fā)放貸款，面對的客戶多種多樣，面對的有個人也有企業(yè)，如何對其更好的管理，就是對這些客戶進行觀察、收集客戶信用信息、經濟狀況進行進一步的記錄，分析出客戶對于銀行是否會產生風險性，每隔一段時間進行監(jiān)測和診斷，回訪客戶信息核對以及資金使用情況來辨別客戶的情況，這也是銀行在面對不良客戶時能夠及時的做出相應的對策來降低對銀行帶來的損失。（二）利率風險度量1.VAR模型VAR模型是在度量風險中一種常見的度量方法，在市場利率化的快速發(fā)展的情形下，銀行的資產和負債備受關注，很容易就發(fā)生了風險，早在1997年的時候我國就有學者提出了運用VAR進行風險的度量，隨后又經過我國眾多學者的研究下，表明VAR模型可對各種風險進行度量，能夠有效的對利率風險進行很好的預測，因此，對于銀行利率風險的管理方法，VAR是一個較好的方法。VAR模型則是在給定的區(qū)間范圍內，能夠計算出商業(yè)銀行在遭受利率風險的情況下產生的最大損失額，這其中包含著一個時期內的置信區(qū)間，即在一個規(guī)定的時間內事件發(fā)生的概率大小，這里用P表示概率的大小、△P表示證券組合在持有時期內的損失、VAR表示在置信區(qū)間內的風險價值、α表示置信水平。事件發(fā)生的概率為P?對于投資組合來說，ρ表示為相關系數，σ表示為組合產品的標準差，假使有一個資產負債組合A和B，各自標準差為σA、σB，各自權重為ωA、ωB，投資組合方差為VAR模型的缺陷就是只能夠計算出其中產生的損失額和發(fā)生損失的概率，但是不能判斷和預測發(fā)生損失的可能，這個模型需要的成本還比較大，計算也比較復雜，在遇到金融市場上一些比較復雜的情況的時候，這個模型的方法可以說是幾乎發(fā)揮不到作用的。2.利率敏感性缺口模型如今很多商業(yè)銀行都采取了這個方法來管理控制銀行利率風險，利率敏感性缺口就是從預測之下將資產和負債結構盡量調整在一個維度上的方法，使其降低銀行利率風險。利率敏感性缺口（ISG）的含義是在一個時期內銀行利率敏感性資產和負債的差額，這樣我們可以把銀行的資產負債分為三類，其一是浮動利率這種情況下的資產（ISAs）和負債（ISLs），其二是固定利率情況下的資產和負債，其三是期限和利率相同的資產和負債。在不同利率的情況下，利率敏感性缺口的大小將會對銀行的資產收益等問題產生一定的影響，其中利率敏感性比率（利率性敏感性資產與利率性敏感負債之比：ISAs/ISLS)和利率敏感性缺口所反應的情況不一樣，利率敏感性對應的是相對值，而利率敏感性缺口則對應的是絕對值。資金負債狀況如下表：資產與負債的對比利率敏感性比率利率敏感性缺口類型資產<負債<0<1負債敏感型資產>負債>0>1資產敏感型資產=負債=0=1匹配型它的計算公式為：ISG=IASs-ISLs，這也是商業(yè)銀行對于利率風險判斷的指標之一。凈利息收入的變動與利率性敏感性缺口是有一定關系的，關系如下表：風險類型ISG利率變動凈利息收入變動負債敏感型-上升減少下降增加資產敏感型+上升增加下降減少匹配型0上升不變下降3.金融衍生工具金融衍生工具包括多種類型，比如，久期、利率期權、期貨等，這些都是在管理資產和負債困難時能有效的解決銀行利率風險方法，金融衍生工具既是在尋找銀行利率風險管理方法的產物，也是在尋找銀行利率風險管理方法的結果，也是在一定程度上緩解了我國銀行利率風險的損失，這些金融衍生工具成本低、靈活性等都相應展現(xiàn)出良好的狀態(tài)，但是種類繁多，要好好管理這些金融衍生工具，不要讓其成為損害商業(yè)銀行的一根刺。4.持續(xù)期缺口模型這里產生了一個時間的問題，就是資產和負債的期限問題，即資產和負債的持續(xù)期，主要是以現(xiàn)值的方式進行回收的時間。我們用D表示持續(xù)期、P表示金融工具的現(xiàn)值、t表示時間、C表示第t期得現(xiàn)金流量、r表示市場利率，金融工具的持續(xù)期的計算公式為：D=t=1nCt1+r（三）利率風險處理國外商業(yè)銀行對于利率風險的處理使用的表外調整的方法，利用“套期保值”進行對于利率風險的規(guī)避，較多的是使用金融衍生工具來緩解利率變動下的利息差，使得收益減少的幅度降低，對于這樣的方法，是可以有效緩解市場利率變動抑或是其他方面的影響下產生的利率風險造成的損失。（四）利率風險管理的評價任何有關于利率風險的管理方法都是有著各自的優(yōu)缺點，要學會從中找到合適的方法進行運用，才會將模型用到最佳的地方，才能發(fā)揮出它本身應有的價值，取長補短，就所需運用，不斷的改良與創(chuàng)新才是將他們運用得更好。三、結論在面對如今科技與經濟快速發(fā)展的時代，有著各種各樣的方法來應對銀行利率風險的管理，但是都是基于前輩的研究方法下進行升華的，這也是值得后期學者學習和并不斷創(chuàng)新改造的，對于各種方法來說，VAR模型則是普遍廣泛運用的，要好好運用起來，其中也要加大對人才的培養(yǎng)、管理者的經驗提升、科技技術的不斷升華等，我相信我國在未來面對銀行利率風險的管理方法上會有非常卓越的改變。參考文獻[1]梁國坤.基于利率市場化背景探析我國商業(yè)銀行利率風險[J].現(xiàn)代商業(yè),2022(17):165-168.[2]辛兵海,劉雪薇,徐紅艷,李子龍.利率風險如何影響銀行股價：基于經濟價值視角[J].華北金融,2