建設(shè)西湖區(qū)股權(quán)投資集聚區(qū)的相關(guān)思考

建設(shè)西湖區(qū)股權(quán)投資集聚區(qū)的相關(guān)思考摘要：在中國金融市場上，最為引人注目的現(xiàn)象之一，就是迅速蓬勃興起的股權(quán)投資行業(yè)。股權(quán)投資在我國還是一個(gè)新生事物，發(fā)展歷程短，但是對其發(fā)展?fàn)顩r及趨勢進(jìn)行研究的意義已經(jīng)得到了充分的顯現(xiàn)：發(fā)展股權(quán)投資有利于提升企業(yè)價(jià)值，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)資本的積累；有利于促進(jìn)產(chǎn)業(yè)資本向金融資本轉(zhuǎn)化。本文首先概述股權(quán)投資的概念及其國內(nèi)外發(fā)展現(xiàn)狀，然后結(jié)合西湖區(qū)股權(quán)投資產(chǎn)業(yè)的發(fā)展情況、存在問題、總體目標(biāo)，深刻剖析了西湖區(qū)建設(shè)股權(quán)投資集聚區(qū)建設(shè)措施、保障措施，以期能為我國的股權(quán)投資集聚區(qū)的建設(shè)提供參考。關(guān)鍵詞：西湖區(qū)；股權(quán)投資；集聚區(qū)；思考；一、發(fā)展股權(quán)投資產(chǎn)業(yè)的重要背景1.1國內(nèi)外股權(quán)投資產(chǎn)業(yè)的發(fā)展趨勢從股權(quán)投資基金的全球分布上看，美國和歐洲集中了全球絕大多數(shù)的股權(quán)投資基金，一半以上的資金來源和投資去向都在北美，歐洲約占l/4。最早的股權(quán)投資可以追溯到19世紀(jì)末期的美國，經(jīng)過多年的發(fā)展，它已經(jīng)成為歐美發(fā)達(dá)國家非常流行的一種投資方式。日前，國外股權(quán)投資機(jī)構(gòu)正大力拓展中國業(yè)務(wù)，他們通過各種渠道進(jìn)入我國，投資于國內(nèi)有發(fā)展?jié)摿Φ钠髽I(yè)[[]王艷曉[]王艷曉.股權(quán)投資項(xiàng)目后評價(jià)方法及其應(yīng)用研究.[M]，華北電力大學(xué).2010.亞洲作為新興的股權(quán)市場在90年代初才剛剛開始起步，伴隨著中國經(jīng)濟(jì)的高速增長，中國已成為亞洲最為活躍的潛力巨大的股權(quán)投資市場之一。我國的股權(quán)投資機(jī)構(gòu)起步較晚，但發(fā)展較快。2007年，我國股權(quán)投資機(jī)構(gòu)的投資額僅為16.3億美元，只有國外機(jī)構(gòu)的八分之一。然而，截至2008年，我國的股權(quán)投資出現(xiàn)了新的發(fā)展局面。2008年6月5日，經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，全國社會(huì)保障基金可以向發(fā)改委批準(zhǔn)的產(chǎn)業(yè)基金和在發(fā)改委備案的市場化股權(quán)投資基金投資，隨后社?；鹣蚨]投資和弘毅投資兩家股權(quán)投資機(jī)構(gòu)分別投資了20億元人民幣。天津市南開區(qū)是第一批設(shè)立股權(quán)投資機(jī)構(gòu)的城區(qū)，該區(qū)股權(quán)投資基金從設(shè)立開始就受到嚴(yán)格的監(jiān)管，前期機(jī)構(gòu)設(shè)立必須進(jìn)行信用評級(jí)，對于股權(quán)投資基金運(yùn)作中的一系列行為進(jìn)行監(jiān)督，規(guī)范股權(quán)投資基金經(jīng)營行為，促進(jìn)股權(quán)投資基金健康發(fā)展。深圳市龍崗區(qū)在區(qū)經(jīng)促局設(shè)立股權(quán)投資業(yè)發(fā)展辦公室，接受區(qū)政府和區(qū)經(jīng)促局的領(lǐng)導(dǎo)和監(jiān)督。建立創(chuàng)投廣場工作領(lǐng)導(dǎo)小組，為科技型企業(yè)營造良好的服務(wù)環(huán)境，實(shí)現(xiàn)科技與資本的對接，形成完善的為中小科技企業(yè)和創(chuàng)業(yè)者服務(wù)的資金鏈條。設(shè)立龍崗區(qū)政府引導(dǎo)基金、龍崗創(chuàng)投基金，引進(jìn)一系列股權(quán)投資機(jī)構(gòu)、銀行擔(dān)保機(jī)構(gòu)、科技型企業(yè)總部，并配以高端商務(wù)、公共服務(wù)等綜合性的產(chǎn)業(yè)配套設(shè)施，力爭把龍城工業(yè)園區(qū)總部大廈打造成龍崗區(qū)創(chuàng)投服務(wù)廣場之后的第二個(gè)“科技+金融”產(chǎn)業(yè)大廈。上海市靜安區(qū)以發(fā)展私募股權(quán)投資產(chǎn)業(yè)為重點(diǎn)，努力打造以私募股權(quán)基金為主軸、以私募股權(quán)的設(shè)立、引進(jìn)、融資等和私募股權(quán)基金的鑒證、評級(jí)、培訓(xùn)等為兩翼的完整私募股權(quán)產(chǎn)業(yè)生態(tài)鏈。2011年伊始，上海市外資股權(quán)投資企業(yè)試點(diǎn)工作政策正式實(shí)施。靜安區(qū)金融辦不斷加強(qiáng)與市金融辦的溝通交流，積極推薦區(qū)內(nèi)符合條件的企業(yè)申請開展外資股權(quán)投資企業(yè)試點(diǎn)工作。依托中心城區(qū)交通便利、環(huán)境雅致、商業(yè)商務(wù)配套齊全等優(yōu)勢，靜安區(qū)金融辦積極協(xié)調(diào)有關(guān)部門，為落戶的私募股權(quán)投資企業(yè)提供優(yōu)質(zhì)、便捷和個(gè)性化的服務(wù)，進(jìn)一步優(yōu)化區(qū)域內(nèi)股權(quán)投資產(chǎn)業(yè)鏈健全，外資股權(quán)投資企業(yè)集聚發(fā)展的商務(wù)環(huán)境，服務(wù)企業(yè)發(fā)展需要。日前，天津、北京等地已經(jīng)紛紛成立股權(quán)投資基金協(xié)會(huì)，標(biāo)志著我國股權(quán)投資己經(jīng)進(jìn)入了一個(gè)新的發(fā)展階段。1.2股權(quán)投資產(chǎn)業(yè)的概念與內(nèi)涵股權(quán)投資，指通過投資取得被投資單位的股份，是指企業(yè)（或者個(gè)人）購買的其他企業(yè)（準(zhǔn)備上市、未上市公司）的股票或以貨幣資金、無形資產(chǎn)和其他實(shí)物資產(chǎn)直接投資于其他單位，最終目的是為了獲得較大的經(jīng)濟(jì)利益，這種經(jīng)濟(jì)利益可以通過分得利潤或股利獲取，也可以通過其他方式取得。股權(quán)投資通常是為長期(至少在一年以上)持有一個(gè)公司的股票或長期的投資一個(gè)公司，以期達(dá)到控制被投資單位，或?qū)Ρ煌顿Y單位施加重大影響，或?yàn)榱伺c被投資單位建立密切關(guān)系，以分散經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的目的。股權(quán)投資通常具有投資大、投資期限長、風(fēng)險(xiǎn)大以及能為企業(yè)帶來較大的利益等特點(diǎn)。股權(quán)投資的利潤空間相當(dāng)廣闊，一是企業(yè)的分紅，二是一旦企業(yè)上市則會(huì)有更為豐厚的回報(bào)。同時(shí)還可享受企業(yè)的配股、送股等等一系列優(yōu)惠措施[[]王寶銀.長期股權(quán)投資評估的方法及會(huì)計(jì)處理.商業(yè)會(huì)計(jì),2008,(17)：27-28]。[]王寶銀.長期股權(quán)投資評估的方法及會(huì)計(jì)處理.商業(yè)會(huì)計(jì),2008,(17)：27-28股權(quán)投資分為以下四種類型：(1)控制，是指有權(quán)決定一個(gè)企業(yè)的財(cái)務(wù)和經(jīng)營政策，并能據(jù)以從該企業(yè)的經(jīng)營活動(dòng)中獲取利益。(2)共同控制，是指按合同約定對某項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)所共有的控制。(3)重大影響，是指對一個(gè)企業(yè)的財(cái)務(wù)和經(jīng)營政策有參與決策的權(quán)力，但并不決定這些政策。(4)無控制、無共同控制且無重大影響。其中，財(cái)政總收入2012年上半年較2011年上半年同比增長65%，地方財(cái)政收入同比增長121.43%.圖3重點(diǎn)股權(quán)投資企業(yè)財(cái)政貢獻(xiàn)情況表表1全市股權(quán)投資企業(yè)稅收貢獻(xiàn)前10強(qiáng)全市股權(quán)投資企業(yè)稅收貢獻(xiàn)前10強(qiáng)企業(yè)名稱財(cái)政分片財(cái)政總收入（萬元）地方財(cái)政收入（萬元）浙江天堂硅谷股權(quán)投資管理集團(tuán)有限公司西湖翠苑8522.316232.61浙江浙商創(chuàng)業(yè)投資股份有限公司西湖靈隱7348.573040.86杭州創(chuàng)業(yè)投資股份有限公司上城區(qū)5705.232387.93浙江省科技風(fēng)險(xiǎn)投資有限公司西湖翠苑2750.531573.66浙江天堂硅谷鯤鵬創(chuàng)業(yè)投資有限公司拱墅2561.791333.02浙江浙商海鵬創(chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)（有限合伙）西湖靈隱1987.55795.02浙江浙商創(chuàng)業(yè)投資管理有限公司西湖靈隱1935.111016.03浙江億都創(chuàng)業(yè)投資有限公司下城1598.71639.48浙江大學(xué)創(chuàng)業(yè)投資有限公司濱江1404.87571.9浙江省創(chuàng)業(yè)投資集團(tuán)有限公司西湖西溪1384.611297.193、創(chuàng)新模式，轄區(qū)重點(diǎn)股權(quán)投資企業(yè)業(yè)內(nèi)領(lǐng)先。重點(diǎn)股權(quán)投資企業(yè)率先創(chuàng)新投資模式，如浙商創(chuàng)投打造天使投資平臺(tái)、天堂硅谷成立產(chǎn)業(yè)整合基金、華睿投資集中精力發(fā)展行業(yè)基金，區(qū)內(nèi)中小企業(yè)產(chǎn)業(yè)集聚效應(yīng)顯著。華睿投資的中為光電上市材料已報(bào)證監(jiān)會(huì)審核，華睿投資的中博展覽股改已結(jié)束，預(yù)計(jì)第四季度上報(bào)過會(huì)材料。華睿投資、經(jīng)緯中國、浙商創(chuàng)投入圍清科集團(tuán)排名（國內(nèi)最領(lǐng)先創(chuàng)投與投資領(lǐng)域綜合服務(wù)及投資機(jī)構(gòu)）“2011年中國創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)50強(qiáng)”；天堂硅谷入選“中國技術(shù)創(chuàng)業(yè)協(xié)會(huì)科技創(chuàng)業(yè)貢獻(xiàn)獎(jiǎng)”（科技創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)類）；華睿投資、天堂硅谷、浙商創(chuàng)投、省科風(fēng)投、通聯(lián)創(chuàng)投、浙大科創(chuàng)入選2012年浙江本土10佳創(chuàng)投機(jī)構(gòu)。4、政策護(hù)航，區(qū)外股權(quán)企業(yè)不斷引入。在《杭州市進(jìn)一步促進(jìn)我市股權(quán)投資業(yè)發(fā)展的補(bǔ)充意見》基礎(chǔ)上，西湖區(qū)及時(shí)修改完善扶持股權(quán)投資業(yè)發(fā)展意見，加大政策傾斜力度，用足用好省市區(qū)現(xiàn)有政策，吸引區(qū)外基金項(xiàng)目不斷落戶。目前，華睿中科創(chuàng)投、華睿睿銀基金、富國創(chuàng)新投資及富國創(chuàng)新基金、中證大道文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)基金、浙報(bào)傳媒下屬億品基金等均已成功引入西湖區(qū)。同時(shí)，全力協(xié)調(diào)區(qū)工商、稅務(wù)及相關(guān)職能部門，解決股權(quán)投資類企業(yè)在工商注冊登記、稅務(wù)辦理、辦公場所等困難。及時(shí)足額兌現(xiàn)股權(quán)投資類企業(yè)財(cái)政扶持資金2450萬元，近期擬兌現(xiàn)股權(quán)投資類企業(yè)營業(yè)稅資助獎(jiǎng)勵(lì)政策。1.3.2西湖區(qū)發(fā)展股權(quán)投資產(chǎn)業(yè)的存在問題但是我們也應(yīng)該清楚的認(rèn)識(shí)到，西湖區(qū)在推進(jìn)股權(quán)投資集聚區(qū)各項(xiàng)建設(shè)并取得了一定成效的同時(shí)，也存在著以下幾個(gè)方面的問題。1、股權(quán)投資類企業(yè)整體發(fā)展有待提升。西湖區(qū)現(xiàn)有141家股權(quán)投資類企業(yè)中，10家重點(diǎn)企業(yè)在基金規(guī)模、投資數(shù)量、財(cái)政貢獻(xiàn)等方面遙遙領(lǐng)先，上半年分別占全區(qū)股權(quán)投資類企業(yè)財(cái)政總收入的99.25%和地方財(cái)政收入的99.35%。其余大部分股權(quán)投資類企業(yè)尚未形成一定的管理規(guī)模，投資質(zhì)量不高，稅收貢獻(xiàn)有待于穩(wěn)定增長，股權(quán)投資類企業(yè)整體發(fā)展極不平衡。2、股權(quán)投資類企業(yè)監(jiān)管有待完備。有效監(jiān)管、風(fēng)險(xiǎn)可控是股權(quán)投資類企業(yè)健康發(fā)展的前提和條件。目前，股權(quán)投資企業(yè)監(jiān)管體系尚不健全，相關(guān)部門的管理責(zé)任不夠明晰，股權(quán)投資類企業(yè)投資內(nèi)容的了解和掌握有待細(xì)化。3、股權(quán)投資類企業(yè)服務(wù)體系有待健全。股權(quán)投資類企業(yè)在辦理工商注冊登記、地址變更、稅務(wù)辦理、工商年檢等事項(xiàng)過程中，還存在手續(xù)較為繁雜、辦理時(shí)間較長等問題，基金設(shè)立咨詢、設(shè)立備案、項(xiàng)目推薦、交流培訓(xùn)、商務(wù)辦公等一條龍服務(wù)有待細(xì)化。4、省市配套政策出臺(tái)的影響進(jìn)度有待加快。與北京、上海、深圳、天津等地相比，杭州股權(quán)投資收益部分征收的是“增值部分適用5％—35％的五級(jí)超額累進(jìn)稅率”而別的城市只需繳納一次性分紅所得20%，導(dǎo)致一些基金公司為合理避稅遷往外地。5、創(chuàng)投企業(yè)整體生存環(huán)境及途徑惡劣。杭州的高房價(jià)已成為投資基金企業(yè)高管來杭工作的一大障礙，大部分創(chuàng)投企業(yè)租用景區(qū)或較高檔辦公場所，房租開支較大，且沒有很好地門面展示公司形象。同時(shí)創(chuàng)投企業(yè)高管子女入好學(xué)入好托等教育方面都存有一定困難。有一部分創(chuàng)投公司因招商任務(wù)的需要，注冊成立后未能產(chǎn)生稅收情況已經(jīng)注銷遷移，純粹是為了招商任務(wù)的完成[[]張旭波[]張旭波.私募股權(quán)投資的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避研究[D].華中科技大學(xué).2009.1.4西湖區(qū)發(fā)展股權(quán)投資產(chǎn)業(yè)的重要意義[[]西湖區(qū)人民政府關(guān)于加快股權(quán)投資業(yè)發(fā)展的實(shí)施意見.[]西湖區(qū)人民政府關(guān)于加快股權(quán)投資業(yè)發(fā)展的實(shí)施意見.1.4.1是籌措資金的重要舉措加快股權(quán)投資業(yè)發(fā)展是多渠道籌措發(fā)展資金的重要舉措。股權(quán)投資是組織各類社會(huì)資金直接投資于經(jīng)濟(jì)建設(shè)和企業(yè)發(fā)展的十分有效的融資途徑。發(fā)展股權(quán)投資業(yè)有利于改變目前單純依賴銀行間接融資方式的局面，多渠道為重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)發(fā)展和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)籌措資金來源，特別是在當(dāng)前我市全域城市化需要大量建設(shè)資金、而信貸政策明顯收緊的背景下，大力發(fā)展股權(quán)投資業(yè)尤其重要和必要。1.4.2是推進(jìn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整的重要手段加快股權(quán)投資業(yè)發(fā)展是推進(jìn)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整的重要手段。股權(quán)投資尤其是風(fēng)險(xiǎn)投資和創(chuàng)業(yè)投資是一種新興的高端服務(wù)業(yè)，以支持創(chuàng)業(yè)、創(chuàng)新、創(chuàng)造為主要目的，其獨(dú)特的運(yùn)作模式使其成為創(chuàng)新經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要引擎。通過風(fēng)險(xiǎn)投資，促進(jìn)高新技術(shù)成果市場化、產(chǎn)業(yè)化，有利于提高科技進(jìn)步對經(jīng)濟(jì)增長的貢獻(xiàn)率；通過創(chuàng)業(yè)投資，扶持創(chuàng)業(yè)期、成長期企業(yè)發(fā)展，有利于拓寬中小企業(yè)直接融資渠道，形成企業(yè)上市的源動(dòng)力，對促進(jìn)城市創(chuàng)新體系形成和創(chuàng)業(yè)型城市建設(shè)，進(jìn)而促進(jìn)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整具有積極的推動(dòng)作用。1.4.3是區(qū)域金融中心建設(shè)的客觀要求加快股權(quán)投資業(yè)發(fā)展是我市區(qū)域性金融中心建設(shè)的客觀要求。目前，我市金融行業(yè)持續(xù)健康發(fā)展，區(qū)域性金融中心建設(shè)步伐加快。但與東南沿海發(fā)達(dá)城市相比，股權(quán)投資業(yè)發(fā)展明顯滯后，是我市金融業(yè)發(fā)展的薄弱環(huán)節(jié)，亟待加強(qiáng)。加快股權(quán)投資業(yè)發(fā)展是我市完善投融資體系和金融服務(wù)體系、加快金融總部聚集、活躍投資市場的重要任務(wù)，也是我市區(qū)域性金融中心建設(shè)的客觀要求。二、西湖區(qū)建設(shè)股權(quán)投資集聚區(qū)的總體思路[[]王立華.[]王立華.在打造股權(quán)投資集聚區(qū)會(huì)議上的講話.2012.2.1西湖區(qū)建設(shè)股權(quán)投資集聚區(qū)的總體概念西湖區(qū)委區(qū)政府致力于發(fā)展總部樓宇經(jīng)濟(jì)和文化創(chuàng)意、旅游休閑、高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)，基本形成了富有西湖特色的“1+3”現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)體系，已具備打造股權(quán)投資集聚區(qū)和經(jīng)濟(jì)首強(qiáng)之區(qū)的比較優(yōu)勢。一方面，從發(fā)展基礎(chǔ)看，西湖區(qū)股權(quán)投資業(yè)已有一定規(guī)模。另一方面，從發(fā)展環(huán)境看，西湖區(qū)股權(quán)投資業(yè)條件好、潛力足、氛圍濃。發(fā)展股權(quán)投資業(yè)是打造經(jīng)濟(jì)首強(qiáng)之區(qū)、建設(shè)美麗幸福的首善之區(qū)的迫切需要。發(fā)展股權(quán)投資業(yè)是推進(jìn)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整的重要手段。發(fā)展股權(quán)投資業(yè)是引進(jìn)外來資本的重要渠道。發(fā)展股權(quán)投資業(yè)是建立現(xiàn)代企業(yè)制度的重要途徑。因此，發(fā)展集聚區(qū)是西湖區(qū)加快產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的必然現(xiàn)實(shí)選擇。西湖區(qū)打造股權(quán)投資集聚區(qū)的總體思路是：以科學(xué)發(fā)展觀為指導(dǎo)，抓住“六區(qū)”和“一谷兩城”建設(shè)雙重機(jī)遇，依托黃龍國際商圈等主平臺(tái)，大力吸引各類社會(huì)資本、金融資本、民間資本和境外資本進(jìn)入西湖區(qū)股權(quán)投資領(lǐng)域，通過政策扶持和制度規(guī)范，使股權(quán)投資業(yè)成為推動(dòng)西湖經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要資金來源和創(chuàng)新經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要?jiǎng)恿ΓΤ蔀楹贾萁ㄔO(shè)區(qū)域金融服務(wù)中心的重要支撐。2.2西湖區(qū)建設(shè)股權(quán)投資集聚區(qū)的總體目標(biāo)去年年底召開的區(qū)第八次黨代會(huì)，明確提出“要通過全省文創(chuàng)產(chǎn)業(yè)第一區(qū)、旅游休閑示范區(qū)、科技創(chuàng)新先導(dǎo)區(qū)、都市農(nóng)業(yè)精品區(qū)、樓宇經(jīng)濟(jì)高端區(qū)和股權(quán)投資集聚區(qū)‘六區(qū)’建設(shè)，來加快轉(zhuǎn)型升級(jí)、提升綜合競爭實(shí)力，實(shí)現(xiàn)打造經(jīng)濟(jì)首強(qiáng)之區(qū)目標(biāo)”，特別強(qiáng)調(diào)“要大力發(fā)展銀行、保險(xiǎn)、證券、風(fēng)險(xiǎn)投資、擔(dān)保租賃、財(cái)務(wù)管理等金融服務(wù)業(yè)，加快建設(shè)市場服務(wù)、協(xié)會(huì)自律、高端交流三個(gè)平臺(tái)，大力引進(jìn)國內(nèi)外大型股權(quán)投資企業(yè)，支持和引導(dǎo)股權(quán)投資基金投向戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，推動(dòng)天堂硅谷、浙商創(chuàng)投、華睿等民營投資公司發(fā)展壯大，推進(jìn)股權(quán)投資機(jī)構(gòu)集聚發(fā)展”。區(qū)第八次黨代會(huì)上還提出“到2016年，全區(qū)金融服務(wù)產(chǎn)業(yè)增加值突破160億元”。區(qū)財(cái)政局要圍繞這個(gè)目標(biāo)，會(huì)同區(qū)發(fā)改局、區(qū)統(tǒng)計(jì)局以及各相關(guān)部門和鎮(zhèn)街，結(jié)合區(qū)情實(shí)際，抓緊深入調(diào)研，抓緊理清西湖區(qū)發(fā)展股權(quán)投資業(yè)的具體工作思路，重點(diǎn)是要抓緊制定好打造股權(quán)投資集聚區(qū)的五年規(guī)劃、三年計(jì)劃、今年任務(wù)以及目標(biāo)管理考核辦法，細(xì)化分解落實(shí)工作舉措，確保打造股權(quán)投資集聚區(qū)各項(xiàng)工作的有序推進(jìn)和目標(biāo)任務(wù)的圓滿完成。2.3西湖區(qū)建設(shè)股權(quán)投資集聚區(qū)的指導(dǎo)思想以科學(xué)發(fā)展觀為指導(dǎo)，抓住東北老工業(yè)基地振興和遼寧沿海經(jīng)濟(jì)帶發(fā)展雙重戰(zhàn)略機(jī)遇，以西湖區(qū)全域城市化為載體，大力吸引各類社會(huì)資本、金融資本、民間資本和境外資本進(jìn)入我市股權(quán)投資領(lǐng)域；通過政策扶持和制度規(guī)范，使股權(quán)投資業(yè)成為推動(dòng)西湖區(qū)乃至遼寧沿海經(jīng)濟(jì)帶發(fā)展的重要資金來源和創(chuàng)新經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要?jiǎng)恿Γ蔀槲骱^(qū)區(qū)域性金融中心建設(shè)的重要支撐。2.4西湖區(qū)建設(shè)股權(quán)投資集聚區(qū)的基本原則西湖區(qū)打造股權(quán)投資集聚區(qū)的基本原則是：一要堅(jiān)持政府引導(dǎo)、市場運(yùn)作的原則，發(fā)揮財(cái)政資金杠桿作用，放大資金效應(yīng)，提高資金使用效率；二要堅(jiān)持開放發(fā)展、多元聯(lián)動(dòng)的原則，廣泛吸引海內(nèi)外各類股權(quán)投資機(jī)構(gòu)、資金、人才進(jìn)入西湖，促進(jìn)西湖區(qū)股權(quán)投資業(yè)快速發(fā)展；三是堅(jiān)持規(guī)范管理、政策扶持的原則，運(yùn)用市場機(jī)制強(qiáng)化股權(quán)投資企業(yè)內(nèi)部的責(zé)任約束和利益激勵(lì)，完善促進(jìn)股權(quán)投資業(yè)發(fā)展的政策措施和規(guī)范經(jīng)營管理等辦法，促進(jìn)股權(quán)投資業(yè)健康發(fā)展。三、建設(shè)股權(quán)投資集聚區(qū)的措施3.1明確主導(dǎo)方向設(shè)立西湖區(qū)股權(quán)投資引導(dǎo)基金，引導(dǎo)、扶持我市股權(quán)投資業(yè)的發(fā)展。對在西湖區(qū)注冊的各類股權(quán)投資企業(yè)進(jìn)行引導(dǎo)式投資，支持其在西湖區(qū)的投資和發(fā)展。市金融發(fā)展局為我市股權(quán)投資行業(yè)的主管部門和股權(quán)投資企業(yè)的備案管理部門，負(fù)責(zé)擬定并組織實(shí)施推動(dòng)股權(quán)投資業(yè)發(fā)展的政策措施和規(guī)范股權(quán)投資業(yè)發(fā)展的制度、辦法，推動(dòng)開展股權(quán)交易試點(diǎn)工作；對在我市設(shè)立的產(chǎn)業(yè)投資、創(chuàng)業(yè)投資等各類股權(quán)投資企業(yè)實(shí)行備案管理；配合市發(fā)展改革委爭取和落實(shí)國家有關(guān)政策。行業(yè)主管部門會(huì)同有關(guān)部門擬定規(guī)范股權(quán)投資機(jī)構(gòu)設(shè)立的審核流程，提高行政效率，促進(jìn)行業(yè)健康發(fā)展。下一步要繼續(xù)深化細(xì)化并加以明確。另外還要關(guān)注地區(qū)導(dǎo)向，政府設(shè)立引導(dǎo)資金，當(dāng)然希望引導(dǎo)更多社會(huì)資金投向杭州企業(yè)，但也不能過分苛求投到當(dāng)?shù)亍Ｍ瑫r(shí)我們要正確對待投資到全省和省外的情況，也是我們打造區(qū)域性金融服務(wù)中心的優(yōu)勢所在。要深入研究地區(qū)導(dǎo)向政策措施，統(tǒng)籌兼顧相關(guān)方面。3.2加強(qiáng)集聚發(fā)展加大基金招商力度。發(fā)揮主管部門和各區(qū)市縣、先導(dǎo)區(qū)的作用，把基金招商作為我市金融招商引資的重要內(nèi)容，大力吸引和推動(dòng)內(nèi)、外資股權(quán)投資基金來我市落戶。打造行業(yè)發(fā)展平臺(tái)，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)集聚化、規(guī)?；?、健康陽光發(fā)展。幫助企業(yè)尋找和解決技術(shù)難題、知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)、技術(shù)診斷、尋找資金支持、開拓市場渠道，推動(dòng)企業(yè)自主創(chuàng)新。加強(qiáng)對股權(quán)投資集聚區(qū)集聚發(fā)展的分類指導(dǎo)，充分發(fā)揮流通主管部門與中介機(jī)構(gòu)、專業(yè)組織，包括商貿(mào)企業(yè)各自的作用，形成總體規(guī)劃布局，完善綜合配套服務(wù)，促進(jìn)集聚區(qū)合理、有序和規(guī)范發(fā)展。3.3鼓勵(lì)業(yè)務(wù)創(chuàng)新鼓勵(lì)商業(yè)銀行開展股權(quán)投資基金托管業(yè)務(wù)和并購貸款業(yè)務(wù)。鼓勵(lì)符合條件的證券公司、保險(xiǎn)公司、信托公司等金融機(jī)構(gòu)依法投資或發(fā)起設(shè)立股權(quán)投資基金和管理企業(yè)。鼓勵(lì)具備資質(zhì)的公證、律師等法律服務(wù)機(jī)構(gòu)對企業(yè)設(shè)立、投資中相關(guān)事項(xiàng)和協(xié)議進(jìn)行公證和提供法律服務(wù)[[]大政發(fā).[]大政發(fā).大連市人民政府關(guān)于加快股權(quán)投資業(yè)發(fā)展的實(shí)施意見.2012.3.4促進(jìn)股權(quán)流轉(zhuǎn)設(shè)立股權(quán)交易管理中心，推動(dòng)建立股權(quán)交易市場，為股權(quán)投資基金及其所投資企業(yè)的股權(quán)流動(dòng)和退出創(chuàng)造條件。探索建立覆蓋西湖區(qū)的場外交易市場路徑的部署，通過加快設(shè)立“西湖股權(quán)交易管理中心”的步伐，促進(jìn)OTC市場（即柜臺(tái)交易市場或場外市場）發(fā)育，并最終擴(kuò)大中小企業(yè)股權(quán)交易和融資渠道，為企業(yè)正式上市創(chuàng)造條件和奠定基礎(chǔ)。3.5開展信用評級(jí)開展信用評級(jí)。探索設(shè)立或引入專業(yè)的股權(quán)投資基金評級(jí)機(jī)構(gòu)，以市場化的方式推動(dòng)股權(quán)投資基金評估體系的建立，引導(dǎo)股權(quán)投資基金規(guī)范健康發(fā)展。在開展企業(yè)信用等級(jí)評價(jià)過程中，要逐步建立行業(yè)內(nèi)部信用信息收集渠道，并形成規(guī)范化、長效化的信用企業(yè)信息征集和定期報(bào)送制度，通過建設(shè)行業(yè)信用數(shù)據(jù)庫和重點(diǎn)企業(yè)的信用檔案等手段和方式，推動(dòng)行業(yè)信用體系建設(shè)工作。另外，我們根據(jù)投資集聚區(qū)行業(yè)的實(shí)際情況，通過開展信用評級(jí)，及時(shí)了解和發(fā)布行業(yè)面臨的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，提示廣大企業(yè)注意提高安全水平，注意把握市場變化趨勢，以及維護(hù)好與供應(yīng)商、消費(fèi)者以及監(jiān)管部門的關(guān)系。3.6加強(qiáng)行業(yè)管理加強(qiáng)行業(yè)管理。主管部門要加強(qiáng)對股權(quán)投資業(yè)的行業(yè)指導(dǎo)、監(jiān)督管理、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警及處置工作，依法打擊利用股權(quán)投資基金名義進(jìn)行的各類非法集資活動(dòng)。適時(shí)組建股權(quán)投資行業(yè)協(xié)會(huì)，加強(qiáng)自律管理。按照“統(tǒng)一規(guī)劃、合理布局、綜合利用”方針，對股權(quán)投資集聚區(qū)的發(fā)展實(shí)行統(tǒng)籌規(guī)劃，是實(shí)施行業(yè)管理的重要內(nèi)容。按照總量平衡、合理布局的要求，組織制定集聚區(qū)總體發(fā)展戰(zhàn)略和中長期發(fā)展規(guī)劃，提出行業(yè)發(fā)展方針和政策。圍繞集聚區(qū)勘探開發(fā)、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、實(shí)施科教興煤戰(zhàn)略等，制定和提出各方面的專項(xiàng)規(guī)劃。3.7創(chuàng)新運(yùn)作模式盡快設(shè)立西湖區(qū)股權(quán)投資服務(wù)廣場，提供政策咨詢、投資洽談、融資策劃、股權(quán)交易、風(fēng)險(xiǎn)投資、項(xiàng)目對接、融資擔(dān)保、銀行貸款、投資論壇等一條龍服務(wù)；建立股權(quán)投資服務(wù)廣場網(wǎng)站，設(shè)置專業(yè)網(wǎng)站運(yùn)營團(tuán)隊(duì)，提供投融資雙方線上交流對接服務(wù)，宣傳最新股權(quán)投資國家、省市、區(qū)政策，發(fā)布最新區(qū)服務(wù)股權(quán)投資機(jī)構(gòu)新計(jì)劃、新方式，搜集投融資雙方需求，安排雙方對接活動(dòng)等服務(wù)。同時(shí)，成立西湖區(qū)“創(chuàng)投匯”，深化政企溝通機(jī)制，為區(qū)內(nèi)股權(quán)投資機(jī)構(gòu)提供行業(yè)內(nèi)交流合作的平臺(tái)，提高西湖區(qū)區(qū)股權(quán)投資業(yè)整體素質(zhì)。3.8打造知名品牌許多為我國消費(fèi)者耳熟能詳?shù)闹放圃谕赓Y并購中銷聲匿跡[[]艾小樂.論外資并購與中國本土私募股權(quán)投資的發(fā)展[J].特區(qū)經(jīng)濟(jì)，[]艾小樂.論外資并購與中國本土私募股權(quán)投資的發(fā)展[J].特區(qū)經(jīng)濟(jì)，2008，（3）：105-106.四、保障股權(quán)投資集聚區(qū)建設(shè)的相關(guān)措施4.1加強(qiáng)組織領(lǐng)導(dǎo)盡快成立區(qū)委區(qū)政府打造股權(quán)投資集聚區(qū)工作領(lǐng)導(dǎo)小組，下設(shè)辦公室，辦公室設(shè)在區(qū)財(cái)政局，具體負(fù)責(zé)統(tǒng)籌、協(xié)調(diào)、對接、考核、指導(dǎo)、信息交流等日常工作。同時(shí)，建立區(qū)級(jí)層面的月度例會(huì)制度，加強(qiáng)對全區(qū)股權(quán)投資業(yè)發(fā)展的組織領(lǐng)導(dǎo)、問題研究和重大決策等工作，統(tǒng)籌協(xié)調(diào)要素、政策、服務(wù)、平臺(tái)以及宣傳等保障工作。4.2加大政策支持目前我國股權(quán)投資市場發(fā)育還比較滯后,培育優(yōu)質(zhì)的上市公司資源尚不夠成熟和規(guī)范[[]股權(quán)投資基金發(fā)展的今天和未來——股權(quán)投資基金國際研討會(huì)專題[J].中國外匯，2007，（[]股權(quán)投資基金發(fā)展的今天和未來——股權(quán)投資基金國際研討會(huì)專題[J].中國外匯，2007，（11）：12-13.4.3創(chuàng)造區(qū)域環(huán)境西湖區(qū)不僅有優(yōu)美的環(huán)境，更要有一流的發(fā)展政策和發(fā)展環(huán)境，真正做到環(huán)境好、政策好、服務(wù)優(yōu)和企業(yè)在西湖創(chuàng)業(yè)好、成長好、發(fā)展好。要致力于營造股權(quán)投資業(yè)發(fā)展的良好環(huán)境，著力打造股權(quán)投資的生態(tài)鏈和產(chǎn)業(yè)鏈，不斷完善各方面的配套服務(wù)，大力引進(jìn)金融等服務(wù)機(jī)構(gòu)，為推動(dòng)股權(quán)投資機(jī)構(gòu)發(fā)展提供幫助[[]胡孟茜.新時(shí)局下的股權(quán)投資及其新趨勢[J].中國外資，2011，(10):177-177.]。要構(gòu)建服務(wù)平臺(tái)，加強(qiáng)資源整合，加強(qiáng)與省市部門聯(lián)系對接，[]胡孟茜.新時(shí)局下的股權(quán)投資及其新趨勢[J].中國外資，2011，(10):177-177.4.4加強(qiáng)宣傳保障建立相關(guān)部門信息交流制度，圍繞股權(quán)投資業(yè)工作推進(jìn)情況、遇到的問題、取得的經(jīng)驗(yàn)、獨(dú)具特色的工作創(chuàng)新等，按照每月不少于兩篇的要求，及時(shí)向區(qū)發(fā)展股權(quán)投資業(yè)領(lǐng)導(dǎo)小組和辦公室進(jìn)行信息報(bào)送。充分利用報(bào)紙、網(wǎng)絡(luò)等宣傳媒體，廣泛宣傳股權(quán)投資業(yè)發(fā)展的思路、規(guī)劃、政策和經(jīng)驗(yàn)，營造全社會(huì)關(guān)心、支持、參與股權(quán)投資業(yè)發(fā)