《SBO財(cái)務(wù)管理》課件

《SBO財(cái)務(wù)管理》本課程旨在幫助你掌握SBO財(cái)務(wù)管理的基本知識(shí)和技能。課程大綱第一章財(cái)務(wù)管理概述財(cái)務(wù)管理的定義、目標(biāo)、職能以及與公司戰(zhàn)略的關(guān)系。第二章財(cái)務(wù)報(bào)表分析資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、現(xiàn)金流量表和財(cái)務(wù)比率分析。第三章成本管理成本的構(gòu)成、成本核算方法、成本預(yù)算與控制。第四章資本預(yù)算決策資本預(yù)算的概念、方法和程序。第五章營運(yùn)資金管理現(xiàn)金、應(yīng)收賬款、存貨和應(yīng)付賬款管理。第六章公司籌資決策債務(wù)融資、權(quán)益融資和融資方式的選擇。第七章公司價(jià)值評(píng)估價(jià)值評(píng)估的基本原理、常用方法和實(shí)踐案例。第一章財(cái)務(wù)管理概述財(cái)務(wù)管理是企業(yè)管理的重要組成部分，是企業(yè)生存和發(fā)展的關(guān)鍵。它涉及到企業(yè)資金的籌集、運(yùn)用和管理，對企業(yè)的盈利能力、償債能力、經(jīng)營效率以及發(fā)展?jié)摿Χ季哂兄匾挠绊憽?.1財(cái)務(wù)管理的定義和目標(biāo)定義財(cái)務(wù)管理是企業(yè)為實(shí)現(xiàn)其經(jīng)營目標(biāo)，對資金的籌集、運(yùn)用和分配進(jìn)行計(jì)劃、組織、協(xié)調(diào)和控制的活動(dòng)。目標(biāo)財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)是提高企業(yè)的盈利能力、償債能力和成長能力，最終實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化。1.2財(cái)務(wù)管理的職能計(jì)劃制定財(cái)務(wù)目標(biāo)和計(jì)劃，例如預(yù)算、資金籌措和投資決策。組織建立財(cái)務(wù)部門，分配財(cái)務(wù)職責(zé)，確保財(cái)務(wù)工作的有效協(xié)調(diào)。領(lǐng)導(dǎo)領(lǐng)導(dǎo)財(cái)務(wù)團(tuán)隊(duì)，激勵(lì)和指導(dǎo)員工，確保財(cái)務(wù)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)?？刂票O(jiān)控財(cái)務(wù)活動(dòng)，評(píng)估財(cái)務(wù)績效，采取措施糾正偏差。1.3財(cái)務(wù)管理與公司戰(zhàn)略的關(guān)系財(cái)務(wù)管理目標(biāo)應(yīng)與公司戰(zhàn)略目標(biāo)一致，例如，公司追求快速增長，財(cái)務(wù)管理則要注重資金籌集和投資。財(cái)務(wù)管理要為公司戰(zhàn)略目標(biāo)提供資源保障，例如，制定合理的財(cái)務(wù)預(yù)算，確保戰(zhàn)略目標(biāo)實(shí)施所需資金。財(cái)務(wù)管理要對公司戰(zhàn)略實(shí)施進(jìn)行監(jiān)控，例如，定期分析財(cái)務(wù)指標(biāo)，評(píng)估戰(zhàn)略目標(biāo)完成情況。第二章財(cái)務(wù)報(bào)表分析資產(chǎn)負(fù)債表展示公司在特定時(shí)間點(diǎn)的財(cái)務(wù)狀況，包括資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益。利潤表反映公司在特定期間的經(jīng)營成果，主要包括收入、成本、費(fèi)用和利潤?，F(xiàn)金流量表揭示公司在特定期間的現(xiàn)金流入和流出情況，包括經(jīng)營活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)。2.1資產(chǎn)負(fù)債表分析資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析資產(chǎn)的構(gòu)成，包括流動(dòng)資產(chǎn)和非流動(dòng)資產(chǎn)，以及不同資產(chǎn)的比例關(guān)系。負(fù)債結(jié)構(gòu)評(píng)估負(fù)債的構(gòu)成，包括短期負(fù)債和長期負(fù)債，以及不同負(fù)債的比例關(guān)系。所有者權(quán)益結(jié)構(gòu)分析所有者權(quán)益的構(gòu)成，包括實(shí)收資本、盈余公積和未分配利潤，以及不同權(quán)益的比例關(guān)系。2.2利潤表分析收入分析分析銷售收入的增長趨勢、構(gòu)成變化和利潤率變化。成本分析分析主要成本項(xiàng)目的變化趨勢、構(gòu)成變化和成本控制效率。費(fèi)用分析分析經(jīng)營費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用和管理費(fèi)用的變化趨勢、構(gòu)成變化和費(fèi)用控制效率。2.3現(xiàn)金流量表分析經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量反映公司日常經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入和流出，如銷售商品或提供服務(wù)獲得的現(xiàn)金、支付供應(yīng)商貨款的現(xiàn)金等。投資活動(dòng)現(xiàn)金流量反映公司進(jìn)行投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入和流出，如購置固定資產(chǎn)支付的現(xiàn)金、出售子公司獲得的現(xiàn)金等。籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量反映公司籌集資金和償還債務(wù)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入和流出，如發(fā)行股票獲得的現(xiàn)金、償還借款支付的現(xiàn)金等。2.4財(cái)務(wù)比率分析盈利能力分析反映公司盈利能力的指標(biāo)，如毛利率、凈利率等。償債能力分析衡量公司償還債務(wù)能力的指標(biāo)，如流動(dòng)比率、速動(dòng)比率等。營運(yùn)能力分析評(píng)估公司管理營運(yùn)資金能力的指標(biāo)，如存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率等。成長能力分析考察公司未來發(fā)展?jié)摿Φ闹笜?biāo)，如銷售增長率、凈利潤增長率等。第三章成本管理成本核算與控制成本管理是企業(yè)經(jīng)營管理的核心內(nèi)容之一，直接影響企業(yè)的盈利能力。提高企業(yè)效益通過對成本的有效管理，企業(yè)可以降低成本，提高盈利能力，增強(qiáng)市場競爭力。成本的構(gòu)成生產(chǎn)成本直接材料、直接人工、制造費(fèi)用管理費(fèi)用行政管理部門發(fā)生的費(fèi)用銷售費(fèi)用為銷售產(chǎn)品而發(fā)生的費(fèi)用研發(fā)費(fèi)用為開發(fā)新產(chǎn)品而發(fā)生的費(fèi)用3.2成本核算方法品種法適用于產(chǎn)品品種較少，生產(chǎn)過程比較簡單的企業(yè)。分批法適用于產(chǎn)品品種較多，但生產(chǎn)批量較大的企業(yè)。分步法適用于生產(chǎn)過程比較復(fù)雜，產(chǎn)品在生產(chǎn)過程中要經(jīng)過若干道工序的企業(yè)。作業(yè)成本法近年來，作業(yè)成本法越來越受到企業(yè)的重視，該方法能夠更準(zhǔn)確地反映成本的真實(shí)情況。成本預(yù)算與控制1成本預(yù)算預(yù)測未來成本2成本控制實(shí)際成本與預(yù)算比較3成本分析找出偏差原因成本預(yù)算與控制是企業(yè)有效管理成本的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，通過制定預(yù)算和控制措施，企業(yè)可以更好地了解成本變化，并及時(shí)采取措施，降低成本，提高效益。成本分析能夠幫助企業(yè)找到成本偏差的原因，并制定有效的改進(jìn)措施，提高成本控制的效率。第四章資本預(yù)算決策資本預(yù)算的重要性資本預(yù)算決策是指公司對長期資產(chǎn)投資的決策，是企業(yè)財(cái)務(wù)管理的重要組成部分。決策目標(biāo)資本預(yù)算的決策目標(biāo)是通過投資項(xiàng)目的實(shí)施，提高企業(yè)的盈利能力，增加股東價(jià)值。4.1資本預(yù)算的概念1定義資本預(yù)算指企業(yè)為獲得長期資產(chǎn)而進(jìn)行的資金籌集和使用計(jì)劃。2作用資本預(yù)算有助于企業(yè)合理配置資源，提高投資效益，實(shí)現(xiàn)企業(yè)長期發(fā)展目標(biāo)。3內(nèi)容資本預(yù)算主要包括投資項(xiàng)目的選擇、資金籌措、投資項(xiàng)目的評(píng)估與控制等內(nèi)容。4.2資本預(yù)算的方法凈現(xiàn)值法(NPV)計(jì)算項(xiàng)目未來現(xiàn)金流入現(xiàn)值與初始投資的差額，判斷項(xiàng)目是否可行。內(nèi)部收益率法(IRR)計(jì)算項(xiàng)目使凈現(xiàn)值為零的折現(xiàn)率，如果IRR高于資金成本，則項(xiàng)目可行。投資回收期法(PaybackPeriod)計(jì)算收回初始投資所需的時(shí)間，時(shí)間越短，項(xiàng)目越可行。4.3資本預(yù)算的程序1項(xiàng)目評(píng)估評(píng)估項(xiàng)目的可行性，包括市場需求、技術(shù)可行性、財(cái)務(wù)可行性等。2預(yù)算編制根據(jù)評(píng)估結(jié)果編制項(xiàng)目的預(yù)算，包括投資額、運(yùn)營成本、收益預(yù)測等。3預(yù)算審批將預(yù)算提交給相關(guān)部門審批，確保項(xiàng)目的資金來源和預(yù)算控制。4項(xiàng)目實(shí)施根據(jù)審批的預(yù)算，實(shí)施項(xiàng)目，并嚴(yán)格控制成本和進(jìn)度。5預(yù)算監(jiān)控定期跟蹤項(xiàng)目的進(jìn)展，及時(shí)調(diào)整預(yù)算，確保項(xiàng)目的順利完成。第五章營運(yùn)資金管理營運(yùn)資金是指企業(yè)在日常經(jīng)營活動(dòng)中所需要的資金，是企業(yè)維持正常運(yùn)營的關(guān)鍵?，F(xiàn)金管理現(xiàn)金管理的重點(diǎn)是保證企業(yè)有足夠的現(xiàn)金流，以滿足日常經(jīng)營需要，同時(shí)也要控制現(xiàn)金持有成本。應(yīng)收賬款管理應(yīng)收賬款管理的重點(diǎn)是提高應(yīng)收賬款的回收率，降低壞賬損失，減少應(yīng)收賬款的占用資金。5.1現(xiàn)金管理現(xiàn)金流入企業(yè)銷售收入、投資收益、借款收入等。現(xiàn)金流出企業(yè)采購原材料、支付員工工資、償還債務(wù)等。5.2應(yīng)收賬款管理銷售策略制定有效的銷售策略，減少壞賬的發(fā)生。信用控制嚴(yán)格控制客戶的信用額度和付款期限。賬款催收建立高效的賬款催收機(jī)制，及時(shí)收回款項(xiàng)。5.3存貨管理存貨周轉(zhuǎn)率衡量企業(yè)存貨管理效率的關(guān)鍵指標(biāo)，反映存貨的流動(dòng)性。ABC分類法根據(jù)存貨價(jià)值和重要程度進(jìn)行分類，提高管理效率。安全庫存防止意外情況導(dǎo)致的缺貨，保證生產(chǎn)和銷售的正常進(jìn)行。5.4應(yīng)付賬款管理優(yōu)化付款時(shí)間根據(jù)供應(yīng)商付款條件，盡量延后付款時(shí)間，提高資金周轉(zhuǎn)率。談判優(yōu)惠條件與供應(yīng)商協(xié)商更長的付款期限，爭取更多折扣或優(yōu)惠。利用電子支付使用電子支付平臺(tái)，簡化付款流程，減少人工成本和錯(cuò)誤。第六章公司籌資決策籌資決策公司在運(yùn)營過程中需要資金來支持其業(yè)務(wù)增長和運(yùn)營，籌資決策是企業(yè)財(cái)務(wù)管理的核心問題之一。資金來源企業(yè)可以從各種來源獲取資金，包括債務(wù)融資和權(quán)益融資，每種融資方式都有其優(yōu)缺點(diǎn)和適用場景。6.1債務(wù)融資銀行貸款銀行貸款是企業(yè)最常見的債務(wù)融資方式，具有審批流程規(guī)范、資金來源穩(wěn)定等特點(diǎn)。債券發(fā)行通過發(fā)行債券籌集資金，可以擴(kuò)大融資規(guī)模，但需要承擔(dān)較高的融資成本。票據(jù)貼現(xiàn)票據(jù)貼現(xiàn)是指企業(yè)將持有的商業(yè)票據(jù)以低于票面價(jià)值的價(jià)格出售給銀行或其他金融機(jī)構(gòu)，以獲得資金。6.2權(quán)益融資1股權(quán)融資公司發(fā)行股票，募集資金。2所有權(quán)稀釋新股東加入，現(xiàn)有股東持股比例降低。3財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較低股權(quán)融資無需償還本金，沒有固定的利息支出。6.3融資方式的選擇成本比較不同融資方式的成本，例如利息率、股利支付率等。風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估不同融資方式的風(fēng)險(xiǎn)，例如財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)等。控制權(quán)考慮不同融資方式對公司控制權(quán)的影響，例如債務(wù)融資可能會(huì)導(dǎo)致債權(quán)人對公司施加影響。第七章公司價(jià)值評(píng)估定義公司價(jià)值評(píng)估是指通過一定的評(píng)估方法和技術(shù)，確定公司在某一時(shí)點(diǎn)上的價(jià)值。目的了解公司價(jià)值，為投資決策、并購重組、股權(quán)激勵(lì)等提供依據(jù)。7.1價(jià)值評(píng)估的基本原理價(jià)值評(píng)估的定義價(jià)值評(píng)估是指對企業(yè)或資產(chǎn)的價(jià)值進(jìn)行科學(xué)的測定和評(píng)估，旨在反映其在市場中的真實(shí)價(jià)值。價(jià)值評(píng)估的目標(biāo)價(jià)值評(píng)估的目標(biāo)是確定企業(yè)的市場價(jià)值，為企業(yè)融資、并購、重組、破產(chǎn)清算等提供依據(jù)。價(jià)值評(píng)估的原則價(jià)值評(píng)估應(yīng)遵循客觀性、公允性、一致性、科學(xué)性等原則，確保評(píng)估結(jié)果的準(zhǔn)確性與可靠性。7.2常用的價(jià)值評(píng)估方法現(xiàn)金流量折現(xiàn)法現(xiàn)金流量折現(xiàn)法是將未來現(xiàn)金流量折現(xiàn)到現(xiàn)在的價(jià)值，并以此來評(píng)估公司的價(jià)值?？杀裙痉杀裙痉ㄊ峭ㄟ^比較同行業(yè)的上市公司來