《財(cái)務(wù)報(bào)告與分析理論框架》課件

《財(cái)務(wù)報(bào)告與分析理論框架》本課程將深入探討財(cái)務(wù)報(bào)告分析理論框架，并介紹相關(guān)應(yīng)用。課程簡介課程目標(biāo)掌握財(cái)務(wù)報(bào)告分析理論框架，提高財(cái)務(wù)分析能力。課程內(nèi)容財(cái)務(wù)報(bào)告編制、分析方法、應(yīng)用案例等。財(cái)務(wù)報(bào)告的編制目標(biāo)1提供財(cái)務(wù)信息幫助用戶做出明智的投資決策。2促進(jìn)企業(yè)透明度增強(qiáng)市場信心，維護(hù)投資者利益。3支持企業(yè)治理推動企業(yè)責(zé)任感，促進(jìn)可持續(xù)發(fā)展。財(cái)務(wù)報(bào)告的基本假設(shè)持續(xù)經(jīng)營企業(yè)將在可預(yù)見的未來持續(xù)經(jīng)營，不會破產(chǎn)清算。會計(jì)分期將企業(yè)的經(jīng)營活動劃分為特定的會計(jì)期間，以便進(jìn)行定期財(cái)務(wù)報(bào)告。貨幣計(jì)量以貨幣作為計(jì)量單位，衡量企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動的結(jié)果。財(cái)務(wù)報(bào)告的質(zhì)量特征相關(guān)性信息對用戶做出決策有幫助，能夠滿足他們的需求?？煽啃孕畔⒄鎸?shí)、準(zhǔn)確、完整，能夠反映企業(yè)的真實(shí)情況?？杀刃圆煌髽I(yè)或同一企業(yè)不同期間的財(cái)務(wù)信息可以進(jìn)行比較?？衫斫庑孕畔⑶逦?、簡潔、易于理解，方便用戶理解和使用。財(cái)務(wù)報(bào)告的基本要素1資產(chǎn)：企業(yè)擁有或控制的資源，預(yù)期會帶來未來經(jīng)濟(jì)利益。2負(fù)債：企業(yè)承擔(dān)的現(xiàn)時義務(wù)，預(yù)期會導(dǎo)致未來經(jīng)濟(jì)利益的流出。3所有者權(quán)益：所有者在企業(yè)凈資產(chǎn)中的剩余權(quán)益。4收入：企業(yè)在日?；顒又挟a(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)利益的增加。5費(fèi)用：企業(yè)在日?；顒又挟a(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)利益的減少。資產(chǎn)負(fù)債表的編制分類按流動性或期限將資產(chǎn)和負(fù)債進(jìn)行分類。計(jì)量根據(jù)會計(jì)準(zhǔn)則對資產(chǎn)和負(fù)債進(jìn)行計(jì)量，確定其價(jià)值。列示將資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益按照分類和計(jì)量結(jié)果進(jìn)行列示。平衡資產(chǎn)總額等于負(fù)債總額加所有者權(quán)益總額。資產(chǎn)負(fù)債表的分析1流動性分析企業(yè)短期償債能力。2償債能力分析企業(yè)長期償債能力。3資本結(jié)構(gòu)分析企業(yè)資金來源構(gòu)成。4盈利能力分析企業(yè)經(jīng)營效率和盈利水平。利潤表的編制1營業(yè)收入企業(yè)主營業(yè)務(wù)產(chǎn)生的收入。2營業(yè)成本與營業(yè)收入直接相關(guān)的成本。3營業(yè)利潤營業(yè)收入減去營業(yè)成本和營業(yè)費(fèi)用后的利潤。4利潤總額營業(yè)利潤加其他業(yè)務(wù)利潤后的利潤。5凈利潤利潤總額減去所得稅費(fèi)用后的利潤。利潤表的分析1盈利能力分析企業(yè)盈利水平和盈利能力。2成本控制分析企業(yè)成本控制效率。3費(fèi)用管理分析企業(yè)費(fèi)用支出水平。4稅務(wù)負(fù)擔(dān)分析企業(yè)稅務(wù)負(fù)擔(dān)水平?，F(xiàn)金流量表的編制經(jīng)營活動現(xiàn)金流量企業(yè)日常經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。投資活動現(xiàn)金流量企業(yè)投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?；I資活動現(xiàn)金流量企業(yè)籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。現(xiàn)金流量表的分析所有者權(quán)益變動表的編制期初所有者權(quán)益上期期末所有者權(quán)益的金額。本期增減變動本期發(fā)生的所有者權(quán)益變動，例如利潤分配、資本公積等。期末所有者權(quán)益本期期末所有者權(quán)益的金額。所有者權(quán)益變動表的分析1分析企業(yè)資本結(jié)構(gòu)的變化。2評估企業(yè)盈利能力對所有者權(quán)益的影響。3了解企業(yè)資金來源和使用情況。4判斷企業(yè)是否進(jìn)行資本運(yùn)作，如增資擴(kuò)股等。附注的編制會計(jì)政策企業(yè)采用的重要會計(jì)政策，例如存貨計(jì)量方法、折舊方法等。重要事項(xiàng)說明對財(cái)務(wù)報(bào)表中某些項(xiàng)目的詳細(xì)說明，例如關(guān)聯(lián)方交易、資產(chǎn)減值等。其他重要信息與財(cái)務(wù)報(bào)告相關(guān)的其他重要信息，例如企業(yè)重大風(fēng)險(xiǎn)、未來發(fā)展計(jì)劃等。附注的分析了解企業(yè)經(jīng)營策略分析企業(yè)采用的會計(jì)政策和披露的重大事項(xiàng)，可以了解企業(yè)的經(jīng)營策略和風(fēng)險(xiǎn)。評估企業(yè)財(cái)務(wù)狀況附注中的信息可以幫助分析師更好地理解企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果。識別潛在風(fēng)險(xiǎn)附注中可能披露一些重大風(fēng)險(xiǎn)，如關(guān)聯(lián)方交易、資產(chǎn)減值等，需要分析師注意識別。管理層討論與分析經(jīng)營成果分析分析企業(yè)當(dāng)期經(jīng)營成果的來源和變化趨勢。財(cái)務(wù)狀況分析分析企業(yè)的資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益等方面的變化趨勢。未來展望企業(yè)管理層對未來經(jīng)營計(jì)劃、發(fā)展目標(biāo)等的預(yù)期和展望。重要比率分析流動比率衡量企業(yè)短期償債能力。凈利潤率衡量企業(yè)盈利能力。資產(chǎn)負(fù)債率衡量企業(yè)長期償債能力。存貨周轉(zhuǎn)率衡量企業(yè)存貨管理效率。杜邦分析法1凈資產(chǎn)收益率衡量企業(yè)使用凈資產(chǎn)獲得收益的能力。2資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率衡量企業(yè)資產(chǎn)使用效率。3銷售凈利率衡量企業(yè)盈利能力。趨勢分析1時間序列分析分析企業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo)在不同時期的變化趨勢。2趨勢預(yù)測根據(jù)歷史數(shù)據(jù)預(yù)測未來財(cái)務(wù)指標(biāo)的變化趨勢。3風(fēng)險(xiǎn)識別通過趨勢分析識別企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。橫向分析1同行業(yè)比較分析企業(yè)與同行業(yè)其他企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果。2競爭對手比較分析企業(yè)與主要競爭對手的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果。3市場平均水平比較分析企業(yè)與市場平均水平的差距。縱向分析結(jié)構(gòu)分析分析企業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo)的構(gòu)成比例，了解企業(yè)的資金結(jié)構(gòu)、盈利結(jié)構(gòu)等。趨勢分析分析企業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo)在不同時期的變化趨勢，了解企業(yè)經(jīng)營狀況的變動情況。行業(yè)對比分析行業(yè)發(fā)展趨勢分析行業(yè)的整體發(fā)展趨勢，例如市場規(guī)模、競爭格局等。行業(yè)競爭力分析行業(yè)競爭力，例如集中度、進(jìn)入壁壘等。行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析行業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)，例如政策風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)等。財(cái)務(wù)預(yù)測1收入預(yù)測2成本預(yù)測3利潤預(yù)測4現(xiàn)金流量預(yù)測輿情分析1媒體報(bào)道分析了解媒體對企業(yè)的報(bào)道，評估企業(yè)形象和市場影響力。2社交媒體分析分析社交媒體上的用戶評論，了解消費(fèi)者對企業(yè)的評價(jià)和態(tài)度。3公眾情緒分析了解公眾對企業(yè)的看法和情緒，判斷企業(yè)品牌形象和市場競爭力。股權(quán)融資分析股權(quán)融資方式了解常見的股權(quán)融資方式，如首次公開募股、增資擴(kuò)股等。股權(quán)融資成本分析股權(quán)融資的成本，如發(fā)行費(fèi)用、股利支付等。股權(quán)融資風(fēng)險(xiǎn)評估股權(quán)融資的風(fēng)險(xiǎn)，如股價(jià)波動、控制權(quán)稀釋等。債權(quán)融資分析債權(quán)融資方式了解常見的債權(quán)融資方式，如銀行貸款、債券發(fā)行等。債權(quán)融資成本分析債權(quán)融資的成本，如利息支出、手續(xù)費(fèi)等。債權(quán)融資風(fēng)險(xiǎn)評估債權(quán)融資的風(fēng)險(xiǎn)，如還本付息風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)杠桿風(fēng)險(xiǎn)等。公司估值方法內(nèi)在價(jià)值法根據(jù)企業(yè)未來現(xiàn)金流折現(xiàn)現(xiàn)值進(jìn)行估值?？杀裙痉ǜ鶕?jù)同行業(yè)上市公司的估值倍數(shù)進(jìn)