《公司融資活動》課件

《公司融資活動》課件本課件將介紹公司融資活動的相關(guān)知識，包括融資的必要性、常見的融資渠道、融資流程、風(fēng)險控制等方面的內(nèi)容。課程大綱公司融資的必要性常見的融資渠道融資流程融資風(fēng)險控制公司融資的必要性擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模獲得資金，擴(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模，提高市場競爭力。進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新研發(fā)新產(chǎn)品、新技術(shù)，提升產(chǎn)品競爭優(yōu)勢。彌補資金缺口解決公司發(fā)展過程中出現(xiàn)的資金缺口，保證運營正常進(jìn)行。常見的融資渠道股權(quán)融資企業(yè)以股權(quán)換取資金的方式。債權(quán)融資企業(yè)以借款的方式獲取資金，并承諾在未來償還本息。其他融資渠道包括政府補助、項目合作、資產(chǎn)證券化等。股權(quán)融資發(fā)行股票企業(yè)通過發(fā)行股票，將公司所有權(quán)的一部分出售給投資者，換取資金。增資擴(kuò)股企業(yè)通過增發(fā)股票，將公司的股本擴(kuò)大，獲取新的資金。風(fēng)險投資風(fēng)險投資機構(gòu)投資于高成長性的企業(yè)，并獲得股權(quán)。債權(quán)融資1銀行貸款企業(yè)向銀行借款，并承諾在未來償還本息。2發(fā)行公司債券企業(yè)通過發(fā)行公司債券，向社會公眾募集資金，并承諾在未來償還本息。3民間借貸企業(yè)向個人或非金融機構(gòu)借款，并承諾在未來償還本息。優(yōu)缺點比較股權(quán)融資優(yōu)點：不用償還本金，不產(chǎn)生利息負(fù)擔(dān)，有助于提升公司價值。缺點：失去部分控制權(quán)，需要分紅，股權(quán)融資難度較大。債權(quán)融資優(yōu)點：不影響公司控制權(quán)，資金使用期限靈活，融資速度快。缺點：需要償還本息，產(chǎn)生利息負(fù)擔(dān)，可能造成財務(wù)負(fù)擔(dān)。融資前期準(zhǔn)備評估公司價值對公司的盈利能力、資產(chǎn)狀況、市場競爭力等進(jìn)行評估，確定公司價值。制定融資計劃確定融資目標(biāo)、融資額度、融資期限、融資方式等內(nèi)容，制定詳細(xì)的融資計劃。準(zhǔn)備相關(guān)材料準(zhǔn)備公司營業(yè)執(zhí)照、財務(wù)報表、商業(yè)計劃書等材料，以供投資人審核。盡職調(diào)查1財務(wù)盡職調(diào)查審核公司的財務(wù)報表，評估公司的盈利能力和償債能力。2法律盡職調(diào)查審查公司的法律合規(guī)性，評估公司是否存在法律風(fēng)險。3業(yè)務(wù)盡職調(diào)查考察公司的經(jīng)營模式、市場競爭力，評估公司的發(fā)展?jié)摿Α?管理盡職調(diào)查了解公司治理結(jié)構(gòu)、管理團(tuán)隊，評估公司的管理水平。商業(yè)計劃書編寫1公司概況介紹公司的基本情況，包括公司名稱、經(jīng)營范圍、成立時間等。2產(chǎn)品或服務(wù)詳細(xì)描述公司提供的產(chǎn)品或服務(wù)，包括市場定位、競爭優(yōu)勢等。3市場分析分析公司的目標(biāo)市場，包括市場規(guī)模、競爭格局、發(fā)展趨勢等。4財務(wù)預(yù)測對公司未來的財務(wù)狀況進(jìn)行預(yù)測，包括收入、利潤、現(xiàn)金流等指標(biāo)。5融資需求明確公司需要融資的金額、用途、期限等信息，并說明融資計劃的可行性。選擇融資方式1資金需求公司需要多少資金，才能實現(xiàn)發(fā)展目標(biāo)？2公司現(xiàn)狀公司的盈利能力、資產(chǎn)狀況、市場競爭力等情況如何？3風(fēng)險承受能力公司能承受多少債務(wù)負(fù)擔(dān)，或者愿意放棄多少控制權(quán)？4市場環(huán)境資本市場情況、行業(yè)政策等因素會影響融資的難度和成本。股權(quán)融資流程1準(zhǔn)備工作準(zhǔn)備公司相關(guān)材料，制定股權(quán)融資方案。2尋找投資人通過各種渠道尋找合適的投資人，進(jìn)行初步溝通。3盡職調(diào)查投資人對公司進(jìn)行盡職調(diào)查，評估公司價值和發(fā)展?jié)摿Α?談判和簽約雙方就投資協(xié)議進(jìn)行談判，達(dá)成一致后簽署投資協(xié)議。5資金到位投資人將資金支付給公司，公司獲得融資資金。債權(quán)融資流程提交申請企業(yè)向銀行或其他金融機構(gòu)提交貸款申請，并提供相關(guān)材料。銀行評估銀行對企業(yè)進(jìn)行評估，審查企業(yè)的財務(wù)狀況、經(jīng)營狀況和償債能力。簽訂合同銀行與企業(yè)簽訂貸款合同，明確貸款金額、利率、期限、還款方式等內(nèi)容。發(fā)放貸款銀行將貸款資金發(fā)放給企業(yè)，企業(yè)獲得融資資金。償還貸款企業(yè)按照合同約定，按期償還貸款本息。融資談判明確目標(biāo)在談判前，要明確融資目標(biāo)、談判底線，并制定談判策略。了解對方要充分了解投資人的背景、投資風(fēng)格、投資偏好，才能有的放矢。保持冷靜在談判過程中，要保持冷靜，避免情緒化，才能爭取到有利的條件。投資人類型分析戰(zhàn)略投資者希望獲得公司控制權(quán)，或與公司建立戰(zhàn)略合作關(guān)系的投資者。財務(wù)投資者追求投資回報率，希望在未來通過股權(quán)轉(zhuǎn)讓或分紅獲得回報的投資者。天使投資人早期階段的投資者，通常投資于創(chuàng)業(yè)公司，提供資金和經(jīng)驗支持。風(fēng)險投資機構(gòu)專業(yè)投資機構(gòu)，投資于具有高成長潛力的企業(yè)，并提供專業(yè)管理和指導(dǎo)。投資人溝通技巧1真誠坦誠與投資人真誠溝通，坦誠地介紹公司情況，并認(rèn)真回答投資人的疑問。2專業(yè)可靠展現(xiàn)專業(yè)的知識和能力，讓投資人相信公司團(tuán)隊的可靠性和發(fā)展?jié)摿Α?積極主動積極主動地與投資人溝通，及時解決投資人的疑問，并保持良好的溝通關(guān)系。4尊重理解尊重投資人的意見，并理解投資人的需求，才能取得投資人的信任。合同條款談判上市前準(zhǔn)備工作1財務(wù)審計對公司財務(wù)狀況進(jìn)行審計，確保財務(wù)信息真實、準(zhǔn)確、完整。2法律咨詢咨詢律師，了解上市相關(guān)的法律法規(guī)，并進(jìn)行相應(yīng)的準(zhǔn)備工作。3信息披露向市場公開披露公司信息，包括招股說明書、公司章程等文件。4投資者關(guān)系與投資者進(jìn)行溝通，了解投資者的需求，并進(jìn)行投資者的關(guān)系管理。上市流程詳解上市申請公司向證券交易所提交上市申請，并提供相關(guān)材料。審核評估交易所對公司進(jìn)行審核評估，審查公司是否符合上市條件。公開發(fā)行公司通過公開發(fā)行股票的方式，向社會公眾募集資金。上市交易公司股票在證券交易所掛牌交易，投資者可以在交易所進(jìn)行股票買賣。新三板上市門檻低新三板的上市門檻相對較低，適合中小企業(yè)進(jìn)行融資。成長性強新三板主要面向中小企業(yè)，為其提供成長機會和融資便利。靈活便捷新三板的上市流程相對簡單，融資效率更高。戰(zhàn)略投資者引入資源整合引入戰(zhàn)略投資者，可以獲得資金、技術(shù)、市場等方面的資源支持。提升品牌引入知名度較高的戰(zhàn)略投資者，可以提升公司品牌影響力。戰(zhàn)略合作與戰(zhàn)略投資者建立戰(zhàn)略合作關(guān)系，可以拓展新的業(yè)務(wù)領(lǐng)域。并購重組融資擴(kuò)張業(yè)務(wù)通過并購其他公司，可以快速擴(kuò)張業(yè)務(wù)規(guī)模，提升市場份額。獲取技術(shù)通過并購其他公司，可以獲得先進(jìn)的技術(shù)和人才，提升公司競爭力。多元化經(jīng)營通過并購其他公司，可以拓展新的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，實現(xiàn)多元化經(jīng)營。私募股權(quán)融資1早期投資私募股權(quán)基金在企業(yè)早期階段進(jìn)行投資，并提供資金和管理支持。2成長階段私募股權(quán)基金在企業(yè)快速成長階段進(jìn)行投資，幫助企業(yè)擴(kuò)大規(guī)模。3成熟階段私募股權(quán)基金在企業(yè)成熟階段進(jìn)行投資，幫助企業(yè)進(jìn)行并購重組等活動。風(fēng)險投資融資1高回報率風(fēng)險投資基金投資于高成長性的企業(yè)，追求高回報率。2專業(yè)管理風(fēng)險投資基金擁有專業(yè)的管理團(tuán)隊，可以為企業(yè)提供管理指導(dǎo)和資源支持。3退出機制風(fēng)險投資基金通常會設(shè)定退出機制，在未來通過股權(quán)轉(zhuǎn)讓或上市等方式退出投資。天使投資融資1早期支持天使投資人通常投資于創(chuàng)業(yè)公司，為企業(yè)提供資金和早期支持。2經(jīng)驗分享天使投資人擁有豐富的創(chuàng)業(yè)經(jīng)驗，可以為企業(yè)提供指導(dǎo)和幫助。3人脈資源天使投資人擁有廣泛的人脈資源，可以為企業(yè)提供資源支持和合作機會。銀行貸款融資低成本融資銀行貸款的利率相對較低，是企業(yè)低成本融資的重要渠道。資金穩(wěn)定銀行貸款資金來源穩(wěn)定，可以滿足企業(yè)長期發(fā)展資金需求。嚴(yán)格審核銀行對企業(yè)的審核比較嚴(yán)格，需要滿足一定的條件才能獲得貸款。發(fā)行公司債券融資融資過程中的法律風(fēng)險合同風(fēng)險融資合同條款不完善，可能導(dǎo)致公司利益受損。信息披露風(fēng)險公司信息披露不及時或不準(zhǔn)確，可能導(dǎo)致投資人撤資或訴訟。監(jiān)管風(fēng)險監(jiān)管部門對公司進(jìn)行監(jiān)管，可能導(dǎo)致公司融資活動受到限制。融資后的管理要點1資金使用公司要將融資資金用于合理的用途，并進(jìn)行有效的管理，確保資金使用效率。2財務(wù)管理