2021-2026年中國電站水輪機(jī)行業(yè)發(fā)展監(jiān)測及投資戰(zhàn)略規(guī)劃研究報(bào)告

研究報(bào)告-1-2021-2026年中國電站水輪機(jī)行業(yè)發(fā)展監(jiān)測及投資戰(zhàn)略規(guī)劃研究報(bào)告一、行業(yè)概述1.1行業(yè)發(fā)展背景(1)我國電站水輪機(jī)行業(yè)自20世紀(jì)50年代起步，經(jīng)歷了從無到有、從弱到強(qiáng)的過程。隨著國家經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展和能源需求的不斷增長，水輪機(jī)作為水電發(fā)電的主要設(shè)備之一，其市場需求持續(xù)擴(kuò)大。特別是在“十五”和“十一五”期間，我國水電建設(shè)進(jìn)入高速發(fā)展期，水輪機(jī)行業(yè)迎來了前所未有的發(fā)展機(jī)遇。(2)在這個(gè)背景下，我國水輪機(jī)行業(yè)在技術(shù)創(chuàng)新、產(chǎn)品升級、產(chǎn)業(yè)鏈完善等方面取得了顯著成果。一方面，通過引進(jìn)國外先進(jìn)技術(shù)和管理經(jīng)驗(yàn)，國內(nèi)水輪機(jī)制造企業(yè)不斷提升自主研發(fā)能力，生產(chǎn)出了一批具有國際競爭力的產(chǎn)品。另一方面，產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)協(xié)同發(fā)展，形成了較為完善的水輪機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈，為行業(yè)持續(xù)發(fā)展提供了有力支撐。(3)同時(shí)，國家政策對水電行業(yè)的支持力度不斷加大，為水輪機(jī)行業(yè)的發(fā)展創(chuàng)造了良好的外部環(huán)境。如《能源發(fā)展戰(zhàn)略行動(dòng)計(jì)劃（2014-2020年）》明確提出，要大力發(fā)展清潔能源，加快水電建設(shè)。在政策利好和市場需求的推動(dòng)下，我國電站水輪機(jī)行業(yè)有望在未來繼續(xù)保持穩(wěn)定增長態(tài)勢。1.2行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀(1)目前，我國電站水輪機(jī)行業(yè)已經(jīng)形成了較為完整的產(chǎn)業(yè)鏈，涵蓋了研發(fā)、設(shè)計(jì)、制造、安裝、調(diào)試等多個(gè)環(huán)節(jié)。在制造環(huán)節(jié)，國產(chǎn)水輪機(jī)產(chǎn)品在性能、可靠性、運(yùn)行效率等方面已經(jīng)達(dá)到國際先進(jìn)水平，部分產(chǎn)品在國際市場上也具有較強(qiáng)的競爭力。同時(shí)，國內(nèi)企業(yè)積極拓展海外市場，參與國際競爭。(2)從市場規(guī)模來看，我國電站水輪機(jī)行業(yè)近年來保持著穩(wěn)定增長。隨著國家新能源戰(zhàn)略的推進(jìn)和水電建設(shè)的持續(xù)發(fā)展，水輪機(jī)市場需求不斷擴(kuò)大。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2019年我國水輪機(jī)市場規(guī)模達(dá)到了數(shù)百億元，其中大型水輪機(jī)市場占據(jù)主導(dǎo)地位。此外，隨著水電行業(yè)的轉(zhuǎn)型升級，中小型水輪機(jī)市場也呈現(xiàn)出良好的發(fā)展勢頭。(3)在技術(shù)創(chuàng)新方面，我國水輪機(jī)行業(yè)不斷突破關(guān)鍵技術(shù)，實(shí)現(xiàn)了多項(xiàng)自主創(chuàng)新。例如，在高水頭、大容量水輪機(jī)設(shè)計(jì)制造、大型水輪機(jī)葉片優(yōu)化設(shè)計(jì)、水輪機(jī)運(yùn)行狀態(tài)監(jiān)測與故障診斷等方面取得了顯著成果。此外，行業(yè)還積極推動(dòng)智能制造、綠色制造等先進(jìn)制造模式的應(yīng)用，以提高生產(chǎn)效率和產(chǎn)品質(zhì)量。1.3行業(yè)發(fā)展趨勢(1)未來，我國電站水輪機(jī)行業(yè)將繼續(xù)保持穩(wěn)定發(fā)展的態(tài)勢。隨著國家對清潔能源的重視和水電建設(shè)的推進(jìn)，水輪機(jī)行業(yè)將面臨廣闊的市場空間。預(yù)計(jì)行業(yè)市場規(guī)模將持續(xù)擴(kuò)大，特別是大型水輪機(jī)和高水頭水輪機(jī)的需求將不斷增加。(2)技術(shù)創(chuàng)新將是水輪機(jī)行業(yè)發(fā)展的核心驅(qū)動(dòng)力。未來，行業(yè)將更加注重研發(fā)高效率、低排放、高可靠性的水輪機(jī)產(chǎn)品，以滿足市場需求。同時(shí)，智能制造、綠色制造等先進(jìn)制造技術(shù)的應(yīng)用將進(jìn)一步提升水輪機(jī)行業(yè)的競爭力。此外，數(shù)字化、網(wǎng)絡(luò)化、智能化將是行業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的重要方向。(3)國際化發(fā)展將是水輪機(jī)行業(yè)的重要趨勢。隨著“一帶一路”等國家戰(zhàn)略的深入實(shí)施，我國水輪機(jī)企業(yè)有望進(jìn)一步拓展海外市場。通過參與國際競爭與合作，國內(nèi)企業(yè)將不斷提升自身技術(shù)水平和品牌影響力，實(shí)現(xiàn)全球化布局。同時(shí)，行業(yè)還將關(guān)注新興市場和發(fā)展中國家，以實(shí)現(xiàn)更廣泛的國際合作。二、市場需求分析2.1市場需求規(guī)模(1)目前，我國電站水輪機(jī)市場需求規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大，主要得益于水電開發(fā)項(xiàng)目的增加和現(xiàn)有水電設(shè)施的改造升級。根據(jù)市場調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，近年來我國水輪機(jī)市場需求量逐年上升，預(yù)計(jì)未來幾年這一趨勢將持續(xù)。特別是隨著西部大開發(fā)和“西電東送”工程的推進(jìn)，西部地區(qū)的水電項(xiàng)目將有力拉動(dòng)水輪機(jī)市場需求的增長。(2)具體到不同類型的水輪機(jī)產(chǎn)品，大型水輪機(jī)和高水頭水輪機(jī)的市場需求占據(jù)主導(dǎo)地位。這主要是由于大型水電項(xiàng)目對水輪機(jī)性能要求較高，而高水頭水輪機(jī)則適用于我國豐富的水能資源。此外，隨著國家對水電開發(fā)項(xiàng)目的政策支持力度加大，以及新能源戰(zhàn)略的深入實(shí)施，水輪機(jī)市場需求結(jié)構(gòu)有望進(jìn)一步優(yōu)化。(3)從區(qū)域分布來看，我國水輪機(jī)市場需求主要集中在長江、黃河、珠江等主要水系流域，以及西南、西北等水電資源豐富的地區(qū)。這些地區(qū)的水電項(xiàng)目數(shù)量眾多，對水輪機(jī)的需求量大。同時(shí)，隨著東部沿海地區(qū)對清潔能源需求的增加，水輪機(jī)在東部地區(qū)的市場需求也逐漸擴(kuò)大。總體而言，我國水輪機(jī)市場需求規(guī)模呈現(xiàn)全國范圍內(nèi)持續(xù)增長的趨勢。2.2市場需求結(jié)構(gòu)(1)我國電站水輪機(jī)市場需求結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)出多元化特點(diǎn)，主要分為大型水輪機(jī)、中小型水輪機(jī)和高水頭水輪機(jī)三大類。其中，大型水輪機(jī)市場占據(jù)主導(dǎo)地位，主要用于大型水電項(xiàng)目，如三峽、葛洲壩等。中小型水輪機(jī)市場則涵蓋了眾多中小型水電項(xiàng)目，適用于我國豐富的中小型水能資源。高水頭水輪機(jī)市場則專注于高水頭水電項(xiàng)目的開發(fā)。(2)在市場需求結(jié)構(gòu)中，國產(chǎn)水輪機(jī)產(chǎn)品占據(jù)較大份額，與國際品牌相比，國產(chǎn)水輪機(jī)在性能、價(jià)格等方面具有明顯優(yōu)勢。隨著國內(nèi)企業(yè)技術(shù)水平的提升，國產(chǎn)水輪機(jī)在高端市場中的競爭力逐漸增強(qiáng)。同時(shí)，國內(nèi)外品牌在水輪機(jī)市場的競爭日益激烈，國產(chǎn)水輪機(jī)企業(yè)需要不斷提升自身技術(shù)水平和產(chǎn)品質(zhì)量，以保持市場競爭力。(3)從應(yīng)用領(lǐng)域來看，水輪機(jī)市場需求結(jié)構(gòu)涵蓋了水電、抽水蓄能、水力發(fā)電等多種領(lǐng)域。其中，水電領(lǐng)域是水輪機(jī)的主要應(yīng)用領(lǐng)域，抽水蓄能和水力發(fā)電等領(lǐng)域?qū)λ啓C(jī)的需求也在逐步增長。此外，隨著新能源戰(zhàn)略的深入實(shí)施，水輪機(jī)在新能源領(lǐng)域中的應(yīng)用前景廣闊，市場需求結(jié)構(gòu)有望進(jìn)一步優(yōu)化。2.3市場需求預(yù)測(1)根據(jù)行業(yè)專家和市場調(diào)研機(jī)構(gòu)的預(yù)測，未來五年我國電站水輪機(jī)市場需求將保持穩(wěn)定增長態(tài)勢。隨著國家水電開發(fā)項(xiàng)目的持續(xù)推進(jìn)和新能源戰(zhàn)略的實(shí)施，預(yù)計(jì)水輪機(jī)市場需求量將呈現(xiàn)逐年上升的趨勢。特別是在“十四五”期間，我國水電開發(fā)規(guī)模將進(jìn)一步擴(kuò)大，這將有力推動(dòng)水輪機(jī)市場的需求增長。(2)具體到不同類型的水輪機(jī)產(chǎn)品，大型水輪機(jī)和高水頭水輪機(jī)的市場需求預(yù)計(jì)將保持較高增長速度。這主要得益于大型水電項(xiàng)目的集中開工和現(xiàn)有水電設(shè)施的升級改造。同時(shí)，隨著抽水蓄能項(xiàng)目的增加，中小型水輪機(jī)市場也將迎來新的發(fā)展機(jī)遇。市場需求結(jié)構(gòu)的優(yōu)化將有助于推動(dòng)整個(gè)水輪機(jī)行業(yè)的持續(xù)發(fā)展。(3)在市場需求預(yù)測中，國內(nèi)外水輪機(jī)市場的增長速度存在差異。預(yù)計(jì)國內(nèi)市場將繼續(xù)保持較高增長，而國際市場則有望在“一帶一路”等國家戰(zhàn)略的推動(dòng)下實(shí)現(xiàn)新的突破。此外，隨著國內(nèi)水輪機(jī)制造企業(yè)技術(shù)水平的提升和品牌影響力的擴(kuò)大，國內(nèi)市場對外國品牌的依賴度將逐步降低，從而為國內(nèi)水輪機(jī)企業(yè)創(chuàng)造更多的發(fā)展空間?？傮w來看，未來五年我國電站水輪機(jī)市場需求前景樂觀。三、技術(shù)發(fā)展動(dòng)態(tài)3.1關(guān)鍵技術(shù)綜述(1)電站水輪機(jī)行業(yè)的關(guān)鍵技術(shù)主要包括水輪機(jī)設(shè)計(jì)、制造、安裝和運(yùn)行維護(hù)等方面。在設(shè)計(jì)方面，關(guān)鍵技術(shù)創(chuàng)新集中在水力設(shè)計(jì)、結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)和材料應(yīng)用等方面。水力設(shè)計(jì)關(guān)注提高水輪機(jī)效率、降低能耗和減少噪音；結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)則注重提高水輪機(jī)的耐久性和可靠性；材料應(yīng)用則致力于開發(fā)新型材料，以提升水輪機(jī)的性能和壽命。(2)制造技術(shù)方面，關(guān)鍵點(diǎn)包括精密加工、裝配技術(shù)和質(zhì)量控制。精密加工技術(shù)確保水輪機(jī)部件的尺寸精度和表面光潔度，對于提高水輪機(jī)的運(yùn)行效率和壽命至關(guān)重要。裝配技術(shù)要求高精度和高效率，以確保水輪機(jī)各部件的精確匹配。質(zhì)量控制則貫穿于整個(gè)制造過程，確保最終產(chǎn)品的質(zhì)量符合國家標(biāo)準(zhǔn)和行業(yè)規(guī)范。(3)在安裝和運(yùn)行維護(hù)方面，關(guān)鍵技術(shù)包括現(xiàn)場安裝技術(shù)、運(yùn)行監(jiān)測技術(shù)和故障診斷技術(shù)?，F(xiàn)場安裝技術(shù)要求精確的安裝工藝和設(shè)備調(diào)試，以確保水輪機(jī)能夠順利投入運(yùn)行。運(yùn)行監(jiān)測技術(shù)通過實(shí)時(shí)監(jiān)控水輪機(jī)的運(yùn)行狀態(tài)，及時(shí)發(fā)現(xiàn)并處理潛在問題。故障診斷技術(shù)則用于快速定位和解決水輪機(jī)運(yùn)行中的故障，減少停機(jī)時(shí)間，提高發(fā)電效率。這些關(guān)鍵技術(shù)的不斷進(jìn)步，為電站水輪機(jī)的整體性能提升提供了技術(shù)保障。3.2技術(shù)創(chuàng)新方向(1)面對日益增長的能源需求和環(huán)境保護(hù)壓力，電站水輪機(jī)行業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新方向主要集中在提高水輪機(jī)的效率、降低能耗和減少環(huán)境影響。具體來說，包括優(yōu)化水力設(shè)計(jì)，通過改進(jìn)水輪機(jī)流道形狀和葉片形狀，減少水頭損失，提高能量轉(zhuǎn)換效率。同時(shí)，開發(fā)新型耐磨材料和涂層，以延長水輪機(jī)使用壽命，減少維護(hù)成本。(2)在制造技術(shù)方面，技術(shù)創(chuàng)新方向包括智能制造和綠色制造。智能制造旨在通過引入自動(dòng)化、信息化和智能化技術(shù)，提高生產(chǎn)效率和產(chǎn)品質(zhì)量，降低生產(chǎn)成本。綠色制造則側(cè)重于減少生產(chǎn)過程中的能源消耗和污染物排放，推動(dòng)可持續(xù)發(fā)展。例如，采用節(jié)能設(shè)備、優(yōu)化生產(chǎn)工藝流程，以及回收利用生產(chǎn)廢棄物。(3)運(yùn)行維護(hù)領(lǐng)域的技術(shù)創(chuàng)新方向包括智能監(jiān)測和預(yù)測性維護(hù)。智能監(jiān)測技術(shù)通過安裝傳感器和智能系統(tǒng)，實(shí)時(shí)收集水輪機(jī)的運(yùn)行數(shù)據(jù)，進(jìn)行故障預(yù)警和狀態(tài)評估。預(yù)測性維護(hù)則基于歷史數(shù)據(jù)和機(jī)器學(xué)習(xí)算法，預(yù)測水輪機(jī)可能出現(xiàn)的故障，提前進(jìn)行維護(hù)，避免意外停機(jī)，提高發(fā)電設(shè)備的可靠性和穩(wěn)定性。這些技術(shù)創(chuàng)新方向的推進(jìn)，將顯著提升電站水輪機(jī)的整體性能和經(jīng)濟(jì)效益。3.3技術(shù)發(fā)展趨勢(1)未來，電站水輪機(jī)技術(shù)發(fā)展趨勢將呈現(xiàn)以下幾個(gè)特點(diǎn)：一是高效節(jié)能化，通過優(yōu)化水力設(shè)計(jì)、提高材料性能和制造工藝，降低水輪機(jī)能耗，提升發(fā)電效率。二是智能化，應(yīng)用物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、人工智能等技術(shù)，實(shí)現(xiàn)水輪機(jī)的遠(yuǎn)程監(jiān)控、故障診斷和預(yù)測性維護(hù)，提高設(shè)備的運(yùn)行穩(wěn)定性和可靠性。三是輕量化，采用高性能復(fù)合材料和優(yōu)化結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)，減輕水輪機(jī)重量，降低建設(shè)成本和運(yùn)行費(fèi)用。(2)綠色環(huán)保將成為技術(shù)發(fā)展趨勢的重要方向。隨著環(huán)境保護(hù)意識(shí)的增強(qiáng)，水輪機(jī)行業(yè)將更加注重產(chǎn)品的環(huán)保性能，如減少噪音、降低污染物排放、提高水資源利用率等。此外，推動(dòng)清潔生產(chǎn)，減少生產(chǎn)過程中的能源消耗和廢棄物產(chǎn)生，也是技術(shù)發(fā)展趨勢之一。(3)國際化趨勢將進(jìn)一步加強(qiáng)。隨著“一帶一路”等國家戰(zhàn)略的推進(jìn)，我國水輪機(jī)企業(yè)將積極參與國際市場競爭，引進(jìn)國外先進(jìn)技術(shù)和管理經(jīng)驗(yàn)，提升自身技術(shù)水平和品牌影響力。同時(shí)，國際間的技術(shù)交流和合作也將促進(jìn)水輪機(jī)行業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新和發(fā)展。在這個(gè)過程中，水輪機(jī)技術(shù)將更加注重適應(yīng)不同國家和地區(qū)的特殊需求，實(shí)現(xiàn)全球范圍內(nèi)的廣泛應(yīng)用。四、產(chǎn)業(yè)鏈分析4.1產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)(1)我國電站水輪機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)完整，涵蓋了上游的原材料供應(yīng)、中游的制造和組裝，以及下游的安裝、調(diào)試和運(yùn)營維護(hù)等環(huán)節(jié)。上游原材料供應(yīng)包括鋼鐵、銅、鋁等金屬材料，以及橡膠、塑料等非金屬材料。這些原材料是水輪機(jī)制造的基礎(chǔ)，對產(chǎn)品的性能和質(zhì)量具有重要影響。(2)中游制造和組裝環(huán)節(jié)是產(chǎn)業(yè)鏈的核心部分，涉及水輪機(jī)的設(shè)計(jì)、加工、裝配等環(huán)節(jié)。在這一環(huán)節(jié)，企業(yè)需要投入大量的技術(shù)、資金和人力資源，以確保水輪機(jī)的性能滿足市場需求。此外，中游環(huán)節(jié)還包括配套設(shè)備的制造，如發(fā)電機(jī)、控制系統(tǒng)等，這些設(shè)備的性能直接影響到水輪機(jī)的整體性能。(3)下游的安裝、調(diào)試和運(yùn)營維護(hù)環(huán)節(jié)是產(chǎn)業(yè)鏈的延伸，涉及到水輪機(jī)的現(xiàn)場安裝、系統(tǒng)調(diào)試、定期維護(hù)和故障排除等。這一環(huán)節(jié)對水輪機(jī)的長期穩(wěn)定運(yùn)行至關(guān)重要，同時(shí)也是企業(yè)提供增值服務(wù)、增加客戶粘性的重要途徑。產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)之間相互依賴、相互促進(jìn)，共同構(gòu)成了我國電站水輪機(jī)行業(yè)的完整產(chǎn)業(yè)鏈。4.2產(chǎn)業(yè)鏈上下游分析(1)在產(chǎn)業(yè)鏈上游，原材料供應(yīng)商如鋼鐵、銅鋁企業(yè)等，為水輪機(jī)制造提供關(guān)鍵的基礎(chǔ)材料。這些企業(yè)的發(fā)展直接影響到水輪機(jī)制造企業(yè)的生產(chǎn)成本和產(chǎn)品質(zhì)量。同時(shí)，上游供應(yīng)商的技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)能擴(kuò)張對整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的穩(wěn)定供應(yīng)和成本控制具有重要作用。此外，上游產(chǎn)業(yè)鏈的波動(dòng)也可能傳導(dǎo)至下游，影響水輪機(jī)制造企業(yè)的生產(chǎn)和經(jīng)營。(2)中游的水輪機(jī)制造企業(yè)是產(chǎn)業(yè)鏈的核心，其產(chǎn)品直接服務(wù)于下游的水電項(xiàng)目。這些企業(yè)之間的競爭主要體現(xiàn)在技術(shù)、質(zhì)量、價(jià)格和服務(wù)等方面。上游原材料的價(jià)格波動(dòng)、中游制造企業(yè)的生產(chǎn)效率以及下游需求的變化，都會(huì)對產(chǎn)業(yè)鏈的上下游企業(yè)產(chǎn)生直接或間接的影響。例如，原材料價(jià)格上漲可能導(dǎo)致水輪機(jī)制造企業(yè)成本上升，進(jìn)而影響產(chǎn)品的市場競爭力和最終用戶的采購決策。(3)下游的水電項(xiàng)目開發(fā)和運(yùn)營企業(yè)是產(chǎn)業(yè)鏈的終端用戶，它們對水輪機(jī)的需求決定了產(chǎn)業(yè)鏈的總體規(guī)模和增長速度。下游企業(yè)的投資策略、項(xiàng)目規(guī)模和技術(shù)選擇等，都會(huì)對上游原材料供應(yīng)和中游制造企業(yè)的生產(chǎn)計(jì)劃產(chǎn)生重大影響。同時(shí)，下游企業(yè)的運(yùn)營效率和設(shè)備維護(hù)水平，也會(huì)影響到水輪機(jī)的使用壽命和整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的可持續(xù)發(fā)展。因此，產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)之間的協(xié)同與合作對于實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈整體效益最大化至關(guān)重要。4.3產(chǎn)業(yè)鏈競爭力分析(1)我國電站水輪機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈的競爭力主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：首先，產(chǎn)業(yè)鏈上游的原材料供應(yīng)充足，價(jià)格相對穩(wěn)定，為水輪機(jī)制造提供了良好的成本基礎(chǔ)。其次，中游制造企業(yè)技術(shù)實(shí)力雄厚，具備自主研發(fā)和生產(chǎn)大型、高精度水輪機(jī)的能力，能夠滿足國內(nèi)外市場的多樣化需求。再次，下游水電項(xiàng)目的開發(fā)和運(yùn)營經(jīng)驗(yàn)豐富，能夠有效推動(dòng)水輪機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈的良性發(fā)展。(2)產(chǎn)業(yè)鏈的競爭力還體現(xiàn)在企業(yè)間的合作與競爭關(guān)系上。水輪機(jī)制造企業(yè)之間通過技術(shù)創(chuàng)新、資源整合和產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同，不斷提升整體競爭力。同時(shí)，國內(nèi)外市場的競爭也促使企業(yè)不斷優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，提高產(chǎn)品質(zhì)量和性能。此外，產(chǎn)業(yè)鏈的國際化趨勢也提升了我國水輪機(jī)在國際市場的競爭力。(3)然而，產(chǎn)業(yè)鏈競爭力也面臨著一些挑戰(zhàn)。首先，原材料價(jià)格波動(dòng)可能對產(chǎn)業(yè)鏈的穩(wěn)定供應(yīng)和成本控制產(chǎn)生影響。其次，技術(shù)創(chuàng)新和人才引進(jìn)的競爭壓力不斷增大，企業(yè)需要持續(xù)投入研發(fā)資源，以保持技術(shù)領(lǐng)先優(yōu)勢。最后，環(huán)保和節(jié)能要求日益嚴(yán)格，產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)需要調(diào)整生產(chǎn)方式，提高產(chǎn)品環(huán)保性能。面對這些挑戰(zhàn)，產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)合作，共同應(yīng)對，以提升整體競爭力。五、主要企業(yè)分析5.1企業(yè)概況(1)企業(yè)成立于上世紀(jì)五十年代，是我國電站水輪機(jī)制造業(yè)的先驅(qū)之一。經(jīng)過數(shù)十年的發(fā)展，企業(yè)已成長為集設(shè)計(jì)、制造、安裝、調(diào)試、維修為一體的大型國有企業(yè)。企業(yè)占地面積廣闊，擁有現(xiàn)代化的生產(chǎn)設(shè)施和先進(jìn)的檢測設(shè)備，具備年產(chǎn)數(shù)千臺(tái)水輪機(jī)的能力。(2)企業(yè)始終堅(jiān)持自主創(chuàng)新，擁有一支高素質(zhì)的研發(fā)團(tuán)隊(duì)，多次承擔(dān)國家重點(diǎn)科研項(xiàng)目，取得了多項(xiàng)國家級和省部級科技進(jìn)步獎(jiǎng)。在產(chǎn)品研發(fā)方面，企業(yè)緊跟國際先進(jìn)技術(shù)，不斷推出具有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的新產(chǎn)品，滿足了國內(nèi)外市場的多樣化需求。(3)企業(yè)積極參與國內(nèi)外市場，產(chǎn)品遠(yuǎn)銷亞、非、拉等多個(gè)國家和地區(qū)，與國際知名企業(yè)建立了長期穩(wěn)定的合作關(guān)系。在國內(nèi)外市場，企業(yè)以其卓越的產(chǎn)品性能、優(yōu)質(zhì)的服務(wù)和良好的信譽(yù)贏得了廣泛認(rèn)可。同時(shí)，企業(yè)還積極參與社會(huì)責(zé)任活動(dòng)，為推動(dòng)水電事業(yè)的發(fā)展做出了積極貢獻(xiàn)。5.2企業(yè)競爭力分析(1)企業(yè)在電站水輪機(jī)制造領(lǐng)域的競爭力主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：首先，企業(yè)擁有強(qiáng)大的研發(fā)實(shí)力，能夠持續(xù)推出創(chuàng)新產(chǎn)品，滿足市場需求。其次，企業(yè)具備完善的生產(chǎn)體系，從原材料采購到產(chǎn)品出廠，每一環(huán)節(jié)都嚴(yán)格把控質(zhì)量，確保產(chǎn)品的高可靠性。再次，企業(yè)具有較強(qiáng)的品牌影響力，在國際市場上享有較高的聲譽(yù)，為產(chǎn)品銷售提供了有力保障。(2)在市場競爭力方面，企業(yè)通過不斷優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，提高產(chǎn)品性能，使其在市場上具有較強(qiáng)競爭力。同時(shí)，企業(yè)還通過加強(qiáng)市場營銷和售后服務(wù)，提升客戶滿意度，鞏固市場地位。此外，企業(yè)積極參與國際合作，引進(jìn)國外先進(jìn)技術(shù)和管理經(jīng)驗(yàn)，進(jìn)一步提升自身的市場競爭力。(3)企業(yè)在人才隊(duì)伍建設(shè)方面也表現(xiàn)出較強(qiáng)的競爭力。企業(yè)重視人才培養(yǎng)和引進(jìn)，擁有一支高素質(zhì)的專業(yè)團(tuán)隊(duì)，為企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)品開發(fā)提供了有力支持。同時(shí)，企業(yè)注重企業(yè)文化建設(shè)，激發(fā)員工的創(chuàng)新精神和團(tuán)隊(duì)協(xié)作能力，為企業(yè)持續(xù)發(fā)展提供了堅(jiān)實(shí)的人才保障。在激烈的市場競爭中，企業(yè)憑借這些優(yōu)勢，不斷提升自身的競爭力。5.3企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略(1)企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略以市場為導(dǎo)向，旨在通過技術(shù)創(chuàng)新和品牌建設(shè)，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。首先，企業(yè)將加大研發(fā)投入，推動(dòng)水輪機(jī)關(guān)鍵技術(shù)的突破，開發(fā)高性能、低能耗、環(huán)保型的新產(chǎn)品。其次，企業(yè)將積極拓展國內(nèi)外市場，提升產(chǎn)品的國際競爭力，擴(kuò)大市場份額。(2)在戰(zhàn)略實(shí)施過程中，企業(yè)將注重產(chǎn)業(yè)鏈的整合和優(yōu)化。通過加強(qiáng)上游原材料供應(yīng)鏈的穩(wěn)定性，提高中游制造和組裝的效率，以及加強(qiáng)下游的安裝和售后服務(wù)，形成完整的產(chǎn)業(yè)鏈競爭優(yōu)勢。同時(shí)，企業(yè)還將加強(qiáng)與高校、科研機(jī)構(gòu)的合作，提升技術(shù)創(chuàng)新能力。(3)企業(yè)還將強(qiáng)化企業(yè)文化建設(shè)，培育具有創(chuàng)新精神、團(tuán)隊(duì)協(xié)作精神和責(zé)任意識(shí)的員工隊(duì)伍。通過優(yōu)化人力資源配置，提高員工技能水平，為企業(yè)發(fā)展提供智力支持。此外，企業(yè)將積極履行社會(huì)責(zé)任，參與社會(huì)公益事業(yè)，樹立良好的企業(yè)形象，為企業(yè)的長期發(fā)展奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。六、政策法規(guī)環(huán)境6.1國家政策環(huán)境(1)國家對電站水輪機(jī)行業(yè)的發(fā)展給予了高度重視，出臺(tái)了一系列政策支持水電事業(yè)的發(fā)展。近年來，國家能源局、水利部等部門陸續(xù)發(fā)布了一系列政策文件，明確了水電開發(fā)的目標(biāo)和任務(wù)，為水輪機(jī)行業(yè)提供了良好的政策環(huán)境。例如，《能源發(fā)展戰(zhàn)略行動(dòng)計(jì)劃（2014-2020年）》明確提出要大力發(fā)展水電，加快水電建設(shè)，推動(dòng)水電產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級。(2)在財(cái)政補(bǔ)貼、稅收優(yōu)惠等方面，國家也給予了水輪機(jī)行業(yè)一定的支持。例如，對水電項(xiàng)目給予投資補(bǔ)貼、電價(jià)優(yōu)惠等政策，鼓勵(lì)企業(yè)投資水電項(xiàng)目，推動(dòng)水輪機(jī)行業(yè)的發(fā)展。此外，國家還對水輪機(jī)制造企業(yè)實(shí)施稅收優(yōu)惠政策，減輕企業(yè)負(fù)擔(dān)，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)發(fā)展。(3)國家還注重環(huán)保和節(jié)能減排，對水輪機(jī)行業(yè)提出了更高的環(huán)保要求。在《水污染防治行動(dòng)計(jì)劃》等政策中，明確要求水輪機(jī)行業(yè)在產(chǎn)品設(shè)計(jì)、制造和運(yùn)行過程中，嚴(yán)格執(zhí)行環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)，減少對環(huán)境的影響。這些政策的實(shí)施，既促進(jìn)了水輪機(jī)行業(yè)的技術(shù)進(jìn)步，也推動(dòng)了行業(yè)向綠色、可持續(xù)的方向發(fā)展。6.2地方政策環(huán)境(1)地方政府在支持水電產(chǎn)業(yè)發(fā)展方面也發(fā)揮了積極作用。各地根據(jù)國家政策和本地實(shí)際情況，制定了一系列地方性政策，旨在推動(dòng)水電項(xiàng)目的建設(shè)和發(fā)展。例如，一些水電資源豐富的省份，如四川、云南等，出臺(tái)了一系列優(yōu)惠政策，包括土地征用、稅收減免、電價(jià)補(bǔ)貼等，以吸引投資和促進(jìn)水電項(xiàng)目的開發(fā)。(2)地方政府還加強(qiáng)了與中央政府的溝通與協(xié)調(diào)，共同推動(dòng)水電項(xiàng)目的審批和建設(shè)。在項(xiàng)目審批過程中，地方政府簡化了審批流程，提高了審批效率，為水電項(xiàng)目的順利實(shí)施提供了保障。同時(shí)，地方政府也注重水電項(xiàng)目的環(huán)境保護(hù)和生態(tài)補(bǔ)償，確保水電開發(fā)與生態(tài)環(huán)境的和諧共生。(3)地方政策環(huán)境還包括對水輪機(jī)制造企業(yè)的扶持措施。地方政府通過設(shè)立產(chǎn)業(yè)基金、提供貸款貼息等方式，支持水輪機(jī)制造企業(yè)進(jìn)行技術(shù)改造和產(chǎn)品升級。此外，地方政府還鼓勵(lì)企業(yè)參與國際合作，提升企業(yè)的國際競爭力。這些地方政策的實(shí)施，為水輪機(jī)行業(yè)的發(fā)展創(chuàng)造了良好的區(qū)域環(huán)境。6.3法規(guī)政策影響(1)法規(guī)政策對電站水輪機(jī)行業(yè)的影響主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：首先，環(huán)保法規(guī)的嚴(yán)格實(shí)施促使水輪機(jī)制造企業(yè)提高產(chǎn)品的環(huán)保性能，減少對環(huán)境的污染。例如，對于水輪機(jī)的噪音、排放等指標(biāo)提出了更高的要求，推動(dòng)企業(yè)采用新技術(shù)、新材料，降低能耗和排放。(2)安全法規(guī)的加強(qiáng)也對水輪機(jī)行業(yè)產(chǎn)生了深遠(yuǎn)影響。為確保水電設(shè)施的安全運(yùn)行，國家制定了一系列安全標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)范，要求水輪機(jī)制造企業(yè)在設(shè)計(jì)、制造和安裝過程中嚴(yán)格遵守。這些法規(guī)的嚴(yán)格執(zhí)行，提高了水輪機(jī)的安全性能，降低了事故風(fēng)險(xiǎn)。(3)投資法規(guī)的變化同樣對水輪機(jī)行業(yè)產(chǎn)生了重要影響。國家對于水電項(xiàng)目的投資審批流程進(jìn)行了優(yōu)化，簡化了審批手續(xù)，提高了審批效率。同時(shí)，對于投資水電項(xiàng)目的企業(yè)，國家提供了稅收優(yōu)惠、補(bǔ)貼等政策支持，鼓勵(lì)企業(yè)加大投資力度，推動(dòng)水輪機(jī)行業(yè)的發(fā)展。這些法規(guī)政策的調(diào)整，為水輪機(jī)行業(yè)創(chuàng)造了良好的發(fā)展環(huán)境，促進(jìn)了行業(yè)的健康發(fā)展。七、投資風(fēng)險(xiǎn)分析7.1市場風(fēng)險(xiǎn)(1)市場風(fēng)險(xiǎn)是電站水輪機(jī)行業(yè)面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)之一。隨著國內(nèi)外市場競爭的加劇，水輪機(jī)制造企業(yè)面臨來自國際品牌的挑戰(zhàn)。市場需求的不確定性、競爭對手的策略調(diào)整以及新興技術(shù)的沖擊，都可能對企業(yè)的市場份額造成影響。此外，水輪機(jī)行業(yè)對水電項(xiàng)目的依賴性較高，水電項(xiàng)目的延期或取消可能直接導(dǎo)致企業(yè)訂單減少。(2)價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)也是市場風(fēng)險(xiǎn)的重要組成部分。原材料價(jià)格、人工成本以及運(yùn)輸成本的上漲，都可能推高水輪機(jī)的生產(chǎn)成本，進(jìn)而影響產(chǎn)品的市場競爭力。同時(shí)，市場競爭可能導(dǎo)致產(chǎn)品價(jià)格下跌，對企業(yè)利潤造成壓力。此外，匯率波動(dòng)也可能對出口企業(yè)的收入和成本產(chǎn)生影響。(3)行業(yè)政策風(fēng)險(xiǎn)也是市場風(fēng)險(xiǎn)之一。國家對于水電開發(fā)的政策調(diào)整，如環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)、安全規(guī)范、投資審批流程等的變化，都可能對水輪機(jī)制造企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營造成影響。政策的不確定性可能導(dǎo)致企業(yè)面臨額外的合規(guī)成本或市場機(jī)會(huì)的喪失，從而增加市場風(fēng)險(xiǎn)。因此，企業(yè)需要密切關(guān)注政策動(dòng)態(tài)，及時(shí)調(diào)整經(jīng)營策略。7.2技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)(1)技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)是電站水輪機(jī)行業(yè)面臨的重要挑戰(zhàn)之一。隨著技術(shù)的快速發(fā)展，企業(yè)需要不斷進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新以保持競爭力。然而，新技術(shù)的研究、開發(fā)和應(yīng)用過程中可能存在不確定性，如技術(shù)成熟度不足、研發(fā)周期延長、技術(shù)成本高等問題。這些因素可能導(dǎo)致企業(yè)在新產(chǎn)品研發(fā)和市場推廣上面臨風(fēng)險(xiǎn)。(2)技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)還體現(xiàn)在對現(xiàn)有技術(shù)的依賴上。如果企業(yè)過度依賴某一特定的技術(shù)或供應(yīng)商，一旦該技術(shù)或供應(yīng)商出現(xiàn)問題，如技術(shù)更新?lián)Q代或合作關(guān)系破裂，企業(yè)可能會(huì)面臨生產(chǎn)中斷、成本上升等風(fēng)險(xiǎn)。此外，技術(shù)泄露或被競爭對手模仿也可能導(dǎo)致企業(yè)的技術(shù)優(yōu)勢喪失。(3)技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)還與知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)相關(guān)。在激烈的市場競爭中，企業(yè)需要保護(hù)自身的知識(shí)產(chǎn)權(quán)，防止技術(shù)被非法復(fù)制或侵權(quán)。知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)不力可能導(dǎo)致企業(yè)技術(shù)優(yōu)勢受損，市場競爭力下降。因此，企業(yè)需要建立健全的知識(shí)產(chǎn)權(quán)管理體系，加強(qiáng)技術(shù)創(chuàng)新的保密和維權(quán)工作。同時(shí)，企業(yè)還應(yīng)關(guān)注行業(yè)技術(shù)發(fā)展趨勢，及時(shí)調(diào)整技術(shù)戰(zhàn)略，以降低技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。7.3政策風(fēng)險(xiǎn)(1)政策風(fēng)險(xiǎn)是電站水輪機(jī)行業(yè)面臨的重要外部風(fēng)險(xiǎn)之一。政策的不確定性可能對企業(yè)的經(jīng)營產(chǎn)生重大影響。例如，國家對水電行業(yè)的政策調(diào)整，如環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)、安全規(guī)范、投資審批流程等的變化，可能要求企業(yè)進(jìn)行技術(shù)改造、調(diào)整生產(chǎn)策略或增加合規(guī)成本。(2)政策風(fēng)險(xiǎn)還體現(xiàn)在國際貿(mào)易政策上。例如，貿(mào)易保護(hù)主義的抬頭可能導(dǎo)致關(guān)稅增加、出口限制等，影響企業(yè)的國際市場份額和盈利能力。此外，國際間的政治關(guān)系變化也可能間接影響企業(yè)的業(yè)務(wù)，如外交爭端、地緣政治風(fēng)險(xiǎn)等。(3)國內(nèi)政策風(fēng)險(xiǎn)同樣不容忽視。地方政府的政策變動(dòng)，如土地使用政策、稅收政策等，可能對企業(yè)經(jīng)營成本和盈利模式產(chǎn)生直接影響。此外，國家對水電行業(yè)的補(bǔ)貼政策調(diào)整也可能導(dǎo)致企業(yè)收入變化。因此，企業(yè)需要密切關(guān)注政策動(dòng)態(tài)，建立有效的風(fēng)險(xiǎn)評估和應(yīng)對機(jī)制，以降低政策風(fēng)險(xiǎn)對企業(yè)的影響。八、投資機(jī)會(huì)分析8.1市場機(jī)會(huì))(1)首先，隨著全球?qū)η鍧嵞茉葱枨蟮脑黾?，水電作為可再生能源的重要組成部分，其市場前景廣闊。我國政府大力推動(dòng)水電開發(fā)，特別是在“西電東送”等國家戰(zhàn)略的推動(dòng)下，水電項(xiàng)目不斷增加，為水輪機(jī)制造企業(yè)提供了巨大的市場機(jī)會(huì)。(2)其次，國內(nèi)外水電市場的擴(kuò)大也為水輪機(jī)行業(yè)帶來了新的機(jī)遇。隨著“一帶一路”等國家戰(zhàn)略的實(shí)施，我國水輪機(jī)制造企業(yè)有望進(jìn)入更多國際市場，參與海外水電項(xiàng)目的建設(shè)。此外，新興市場和發(fā)展中國家對水電能源的需求不斷增長，為水輪機(jī)制造企業(yè)提供了新的市場空間。(3)此外，隨著技術(shù)的不斷進(jìn)步和成本的降低，抽水蓄能等新型水電項(xiàng)目的開發(fā)成為市場趨勢。這些項(xiàng)目對水輪機(jī)的性能和可靠性提出了更高要求，同時(shí)也為企業(yè)提供了新的產(chǎn)品和技術(shù)研發(fā)方向，進(jìn)一步擴(kuò)大了市場機(jī)會(huì)。8.2技術(shù)機(jī)會(huì)(1)技術(shù)機(jī)會(huì)方面，首先，水輪機(jī)行業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新方向主要集中在提高效率、降低能耗和增強(qiáng)可靠性。隨著新材料、新工藝的應(yīng)用，如高性能復(fù)合材料、陶瓷涂層等，水輪機(jī)的性能有望得到顯著提升，從而滿足更廣泛的市場需求。(2)其次，智能化的技術(shù)發(fā)展也為水輪機(jī)行業(yè)帶來了新的機(jī)遇。通過引入物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、人工智能等技術(shù)，可以實(shí)現(xiàn)水輪機(jī)的遠(yuǎn)程監(jiān)控、故障診斷和預(yù)測性維護(hù)，這不僅提高了設(shè)備的運(yùn)行效率，也降低了維護(hù)成本。(3)最后，隨著可再生能源技術(shù)的進(jìn)步，水輪機(jī)在抽水蓄能、潮汐能、波浪能等新型能源領(lǐng)域的應(yīng)用前景廣闊。這些領(lǐng)域的開發(fā)不僅需要高性能的水輪機(jī)，還要求水輪機(jī)能夠適應(yīng)不同的能源環(huán)境和運(yùn)行條件，因此為水輪機(jī)行業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新提供了廣闊的舞臺(tái)。8.3政策機(jī)會(huì)(1)政策機(jī)會(huì)方面，首先，國家對水電行業(yè)的持續(xù)支持是明顯的政策機(jī)會(huì)。政府通過制定和實(shí)施相關(guān)政策，如《能源發(fā)展戰(zhàn)略行動(dòng)計(jì)劃》等，旨在促進(jìn)水電開發(fā)，這將直接帶動(dòng)水輪機(jī)市場需求，為企業(yè)提供廣闊的市場空間。(2)其次，隨著“一帶一路”等國家戰(zhàn)略的推進(jìn)，水輪機(jī)行業(yè)將受益于國際合作的增加。政策支持下的“一帶一路”項(xiàng)目為國內(nèi)企業(yè)提供了參與國際市場競爭的機(jī)會(huì)，通過參與海外項(xiàng)目，企業(yè)可以提升技術(shù)水平和品牌影響力。(3)最后，國家對新能源和環(huán)保的重視也為水輪機(jī)行業(yè)帶來了政策機(jī)會(huì)。隨著環(huán)保法規(guī)的加強(qiáng)和新能源戰(zhàn)略的深入實(shí)施，水輪機(jī)制造企業(yè)有機(jī)會(huì)參與更多環(huán)保型水電項(xiàng)目，以及抽水蓄能等新型能源項(xiàng)目的建設(shè)，這些項(xiàng)目對于提升企業(yè)競爭力具有重要意義。九、投資戰(zhàn)略規(guī)劃9.1投資戰(zhàn)略目標(biāo)(1)投資戰(zhàn)略目標(biāo)之一是提升企業(yè)核心競爭力。通過加大研發(fā)投入，推動(dòng)技術(shù)創(chuàng)新，開發(fā)具有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的高性能水輪機(jī)產(chǎn)品，提高產(chǎn)品市場競爭力。同時(shí)，加強(qiáng)品牌建設(shè)，提升企業(yè)品牌知名度和美譽(yù)度，以實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。(2)另一目標(biāo)是擴(kuò)大市場份額。通過拓展國內(nèi)外市場，參與更多水電項(xiàng)目的建設(shè)，提高水輪機(jī)產(chǎn)品的市場占有率。在國內(nèi)外市場進(jìn)行戰(zhàn)略布局，特別是加強(qiáng)與“一帶一路”沿線國家的合作，提升企業(yè)的國際競爭力。(3)第三目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈整合。通過優(yōu)化產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)的合作關(guān)系，加強(qiáng)供應(yīng)鏈管理，降低生產(chǎn)成本，提高整體運(yùn)營效率。同時(shí)，通過并購、合作等方式，整合產(chǎn)業(yè)鏈資源，形成具有競爭優(yōu)勢的產(chǎn)業(yè)集群。通過實(shí)現(xiàn)這些投資戰(zhàn)略目標(biāo)，企業(yè)將實(shí)現(xiàn)長期穩(wěn)定發(fā)展，為股東創(chuàng)造價(jià)值。9.2投資戰(zhàn)略布局(1)投資戰(zhàn)略布局首先聚焦于技術(shù)創(chuàng)新領(lǐng)域。企業(yè)將加大研發(fā)投入，設(shè)立專門的研發(fā)中心，引進(jìn)和培養(yǎng)高端技術(shù)人才，推動(dòng)水輪機(jī)關(guān)鍵技術(shù)的突破。同時(shí)，加強(qiáng)與高校、科研機(jī)構(gòu)的合作，共同研發(fā)新技術(shù)、新產(chǎn)品，保持技術(shù)領(lǐng)先優(yōu)勢。(2)其次，投資戰(zhàn)略布局將注重市場拓展。企業(yè)將制定明確的市場拓展計(jì)劃，針對國內(nèi)外市場進(jìn)行戰(zhàn)略布局。在國內(nèi)市場，重點(diǎn)關(guān)注水電資源豐富地區(qū)的項(xiàng)目合作；在國際市場，則積極參與“一帶一路”沿線國家的水電項(xiàng)目，擴(kuò)大海外市場份額。(3)最后，投資戰(zhàn)略布局將涉及產(chǎn)業(yè)鏈整合。通過并購、合資等方式，加強(qiáng)與上游原材料供應(yīng)商和下游安裝調(diào)試企業(yè)的合作，構(gòu)建完整的產(chǎn)業(yè)鏈。同時(shí)，優(yōu)化供應(yīng)鏈管理，降低生產(chǎn)成本，提高產(chǎn)品質(zhì)量和交貨速度，以提升企業(yè)的整體競爭力。通過這些戰(zhàn)略布局，企業(yè)將實(shí)現(xiàn)資源優(yōu)化配置，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。9.3投資戰(zhàn)略實(shí)施(1)投資戰(zhàn)略實(shí)施的第一步是建