基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎知識題庫附答案（突破訓練）

基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎知識題庫

第一部分單選題（500題）

1、下列條款中，屬于給予發(fā)行人額外權力的嵌入條款是（）。

A.轉換條款

B.回售條款

C.承銷條款

D.贖回條款

【答案】：D

2、下列關于合格境外機構投資者的說法中，正確的是（）。

A.合格境外機構投資者不可以參與新股發(fā)行

B.單個合格境外機構投資者申請額度每次不低于等值5000萬美元，累

計不高于等值10億美元，

C.投資者在上次投資額度獲批后2年內可以再次提出增加投資額度的

申請

D.合格境外機構投資者不可以投資于股指期貨

【答案】：B

3、投資政策說明書的內容不包括（）。

A.確定收益

B.業(yè)績比較基準

C.投資回報率目標

D.投資決策流程

【答案】：A

4、關于交易所的交易時間，說法錯誤的是（）。

A.期貨合約的交易時間是固定的

B.一般每周營業(yè)4天，周五、周六、周日及國家法定節(jié)假日休息

C.每個交易所對交易時間都有嚴格的規(guī)定

D.各交易品種的交易時間也可以不同，由交易所安排

【答案】：B

5、有關基金公司交易為職能的說法，表述錯誤的是（）o

A.交易部屬于基金公司的普通保密部門，與其他部門的保密要求相同

B.基金采取集中交易制度，即基金的投資決策與交易執(zhí)行職能分別由

基金經(jīng)理與基金交易部門承擔

C.交易部是基金投資運作的具體執(zhí)行部門，負責投資組合交易指令的

審核、執(zhí)行與反饋

D.交易部在交易過程中嚴格執(zhí)行相關規(guī)定，并利用技術手段避免違規(guī)

行為的出現(xiàn)

【答案】：A

6、實際收益率在名義收益率的基礎上扣除了（）的影響

A.匯率波動

B.稅收

C.流動性

1）.通貨膨漲率

【答案】：D

7、杜邦分析法的核心指標是（）。

A.權益乘數(shù)

B.總資產(chǎn)周轉率

C.凈資產(chǎn)收益率

D.銷售利潤率

【答案】；C

8、關于基金的分紅方式，以下說法錯誤的是()

A.開放式基金的分紅方式有兩種，現(xiàn)金分紅方式、分紅再投資轉換為

基金份額。

B.現(xiàn)金分紅方式是基金分紅采用的最普遍的形式

C.根據(jù)有關規(guī)定，基金收益分配默認為采用分紅再投資轉換為基金份

額

1).分紅再投資轉換為基金份額是指將應分配的凈利潤按除息后的份額

凈值折算為新的基金份額進行基金收益分配。

【答案】：C

9、通常采用()來確定不同債券的違約風險大小。

A.收益率差

B.風險溢價

C.信用評級

D.信用利差

【答案】：C

10、資產(chǎn)負債表的報告時點通常不包括()。

A.月末

B.會計季末

C.半年末

D.會計年末

【答案】：A

11、公募基金財務會計報告中，基金持倉結構分析股票投資占比的計

算方式正確的是()

A.股票投資總成本/基金的投資總額

B,股票投資總成本/基金資產(chǎn)凈值

C.股票投資總市值/基金的投資總額

I）.股票投資總市值/基金資產(chǎn)凈值

【答案】：D

12、不是貨幣市場工具特點的是（）。

A.均是債務契約

B.期限在一年以內

C.一般變現(xiàn)出本金的高度安全性

D.高風險

【答案】：D

13、關于債券結算業(yè)務，下列說法中，錯誤的是（）。

A.現(xiàn)券交易的結算按單一券種辦理，結算日為T+1或T+2,可以擇任意

一種結算方式

B.分銷業(yè)務按單一券種進行，通過分銷指令辦理

C.質押式回購期限最長為1年，在1年之內由投資者雙方自行商定回

購期限

D.市場參與者進行買斷式回購前應簽訂買斷式回購主協(xié)議，進行每筆

交易時應訂立書面形式的合同

【答案】：A

14、期貨市場中用來管理股票市場系統(tǒng)性風險的品種是（）

A.股票期貨

B.股票權證

C.商品期貨

D.股指期貨

【答案】：D

15、某面值為100元的3年期國債，票面利息為3.85%（每年支付一

次），市場無風險利率為3.82樂該債券當前成交價位96,則該債券的

到期收益率y可以表述為()。

A.96=3.82/(1+3.85%)+3.82/(1+3.85%)*2+3.82/(1+3.85%)

-3+100/(1+3.85%)-3

B.100=3.82/(1+3.85%)+3.82/(1+3.85%)-2+3.82/(1+3.85%)

“3+100/(1+3.85%)-3

C.96=3.85/(1+3.82%)+3.85/(1+3.82%),2+3.85/(1+3.82%)

"3+100/(1+3.82%)-3

D.100=3.85/(1+3.82%)+3.85/(1+3.82%)*2+3.85/(1+3.82%)

"3+100/(1+3.82%)-3

【答案】：C

16、短期政府債券的特點不包括()。

A.利息免稅

B.流動性強

C.違約風險小

1).交易成本高

【答案】：D

17、私募股權投資廣泛使用的戰(zhàn)略不包括()。

A.成長權益

B.風險投資

C.危機投資

D.投資私募股權一級市場

【答案】：D

18、()中國證監(jiān)會頒布了《合格境內機構投資者境外證券投

資管理試行辦法》。

A.2004年

B.2006年

C.2007年

D.2005年

【答案】：C

19、以下不屬于基金業(yè)績必須考慮的因素是（）

A.綜合考慮風險和收益

B.基金管理規(guī)模

C.時間區(qū)間

D.基金的價格

【答案】：D

20、普通股股東享有的基本權利，包括（）。

A.I.II.III

B.II.III

C.III.N

D.I.II

【答案】：D

21、在報價驅動中，做市商的收入來源是（）。

A.投機收入

B.手續(xù)費、傭金收入

C.證券買賣差價

D.投資收入

【答案】：C

22、下列UCITS三號指令對基金管理公司提出的最低資本要求中，說

法錯誤的是（）,

A.管理公司的起始資本不能低于12.5萬歐元

B.資本在任何情況下不能低于13周的“固定經(jīng)營成本”

C.管理資產(chǎn)超過2.5億歐元時，管理公司資本應增加相當于管理資產(chǎn)

0.02%的資本

D.ABC選項都有錯誤

【答案】：D

23、合格投資者的投資本金鎖定期為()個月，自合格投資者

累計匯入投資本金達到等值2000萬美元之日起計算。

A.1

B.6

C.3

D.5

【答案】：C

24、()是指結算系統(tǒng)在設定的時間內：對市場參與者債券買賣

的凈差額和資金凈差額進行交收。

A.全額結算

B.凈額結算

C.實時處理交收

D.批量處理交收

【答案】：B

25、()可在權證失效日之前任何交易日行權。

A.美式權證

B.歐式權證

C.百慕大式權證

D.認沽權證

【答案】：A

26、我國的基金會計核算細化到了（）o

A.年

B.日

C.季度

D.月

【答案】：B

27、債券的提前贖回風險，是指債券（）在債券到期日前贖回所帶來

的風險，該條款通常在市場利率（）時執(zhí)行。

A.發(fā)行人，下降

B.持有人，上升

C.發(fā)行人，上升

D.持有人,下降

【答案】：A

28、根據(jù)現(xiàn)行估值原則，對于在交易所公開增發(fā)但未上市新股，應采

用的估值價是（）。

A.成本價和交易所上市的同一股票市價低價

B.交易所上市的同一股票市價

C.成本價和交易所上市的同一股票市價孰高價

D.成本價

【答案】：B

29、2017年10月，我國財政部在香港向外國投資者發(fā)行了20億元以

美元標價的主債券，對該債券最恰當?shù)臍w類是（）

A.城投債券

B.政府債券

C.公司債券

D.金融債券

【答案】：B

30、2017年10月16日（周一），某開放式基金估值表中的明細項目

如下，銀行存款10000萬元，股票市值50000萬元，應收股利1000萬

元，預提審計費用200萬元，應付交易費用400萬元，應付證券清算

款2400萬元，實收基金的數(shù)量100000萬份。當日該基金資產(chǎn)單位凈

值是（）。

A.0.62元

B.0.58元

C.0.60元

D.0.55元

【答案】：B

31、下列基金類型中，投資者對基金費用的高低最敏感的是（）0

A.股票型基金

B.貨幣市場基金

C.混合型基金

D.平衡型基金

【答案】：B

32、關于利率互換合約，以下表述正確的是（）。

A.同種貨幣資金，不同種類利率

B.不同種貨幣資金，不同種類利率

C.同種貨幣資金，同種類利率

D.不同種貨市資金，同種類利率

【答案】：A

33、不屬于所得免疫策略的是（）。

A.現(xiàn)金配比策略

B.價格免疫策略

C.久期配比策略

D.水平配比策略

【答案】：B

34、某公司發(fā)行了面值為1000元的5年期零息債券，現(xiàn)在的市場利率

為8%,那么該債券的現(xiàn)值為（）

A.680.58

B.680.79

C.680.62

D.680.54

【答案】：A

35、遠期利率和即期利率的區(qū)別在于（）。

A.付息頻率不同

B.計息期限不同

C.計息方式不同

D.計息日起點不同

【答案】：D

36、關于同業(yè)拆借，下列說法錯誤的是（）o

A.對整個市場來說，同業(yè)拆借市場是對短期流動性最敏感的市場

B.同業(yè)拆借利率作為市場的基準利率，是衡量市場流動性的重要指標

C.同業(yè)拆借市場是有形的交易市場

D.英國倫敦的輟行間同業(yè)拆借市場是世界上規(guī)模最大的同業(yè)拆借市場

之一

【答案】：C

37、不屬于衍生工具的特點的是（)o

A.跨期性

B.杠桿性

C.確定性

D.聯(lián)動性

【答案】：C

38、投資政策說明書的內容不包括（）。

A.確定收益

B.業(yè)績比較基準

C.投資回報率目標

D.投資決策流程

【答案】：A

39、（）一般指短期的、具有高流動性的低風險證券。

A.債券

B.基金

C.股票

D.貨幣市場工具

【答案】：D

40、下列關于基金資產(chǎn)估值程序的表述錯誤的是（）。

A.基金份額凈值是按照每個開放日閉市后，基金資產(chǎn)凈值除以當日基

金份額的余額數(shù)量計算

B.基金管理人每個交易日對基金資產(chǎn)估值后，將基金份額凈值結果發(fā)

給基金托管人

C.基金托管人按基金合同規(guī)定的估值方法、時間、程序對基金管理人

的計算結果進行復核，復核無誤后簽章返回給基金管理人

D.基金托管人按基金合同規(guī)定的估值方法、時間、程序對基金管理人

的計算結果進行復核，復核無誤后對外公布

【答案】：D

41、以下不屬于貨幣市場工具的是（）

A.銀行間回購協(xié)議

B.六個月定期存款

C.證券投資基金

D.央票

【答案】：C

42、下列條款中，屬于給予發(fā)行人額外權利的嵌入條款是（）

A.贖回條款

B.承銷條款

C.轉換條款

D.回售條款

【答案】：A

43、在企業(yè)速動比率是0.8的情況下，會引起該比率提高的經(jīng)濟業(yè)務

是（）。

A.銀行提取現(xiàn)金

B.賒購商品

C.收回應收賬款

D.申請到一筆短期借款

【答案】：D

44、下列關于貴金屬類大宗商品的特點，說法不正確的是（）。

A.具備相對較好的物理屬性

B.高度的發(fā)展性

C.稀少

I）.繁多

【答案】：D

45、同業(yè)存款的替代性產(chǎn)品是（）。

A.大額可轉讓定期存單

B.同業(yè)存單

C.商業(yè)票據(jù)

I）.同業(yè)拆借

【答案】：B

46、（）反映的是單位銷售收入反映的股價水平。

A.市凈率

B.市盈率

C.市銷率

D.市現(xiàn)率

【答案】：C

47、下列關于投資期限的說法，正確的是（）。

A.投資期限是指投資者從購買金融資產(chǎn)到兌現(xiàn)日之間的時間長度

B.在幾年內有購房、購車等支出需求的投資者傾向于長期投資

C.投資期限較短的投資者更可能獲得良好的投資業(yè)績

D.投資期限越短，則投資者越能夠承擔更大的風險

【答案】：A

48、基金公司的投資管理部門設置中，不包括（）。

A.合規(guī)部

B.投資部

C.研究部

D.投資決策委員會

【答案】：A

49、（）是由中證指數(shù)公司編制，用以反映A股市場整體走勢的指數(shù)。

A.中證全債指數(shù)

B.滬深300指數(shù)

C.標準普爾500指數(shù)

D.道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)

【答案】：B

50、目前常用的風險價值模型技術不包括（）。

A.參數(shù)法

B.歷史模擬法

C.蒙特卡洛法

D.算術平均法

【答案】：D

51、關于債券組合管理免疫策略，以下表述錯誤的是（）。

A.多重負債下的組合免疫策略，債券久期與負債久期相等，債券組合

的現(xiàn)金流現(xiàn)值必須與負債現(xiàn)值相等

B.多重負債下的組合免疫策略，負債的久期分布必須比組合內的各種

債券的久期分布更廣

C.規(guī)避風險是指在市場收益率非平行變動時，組合所蘊含的再投資風

險

D.或有規(guī)避是一種常用的投資方法，投資者首先要確定準確的規(guī)避收

益，然后確定一個能滿足目標收益的可規(guī)避的安全收益水平

【答案】：B

52、《證券監(jiān)管目標和原則》是由（）發(fā)布的。

A.國際金融協(xié)會

B.國際基金業(yè)協(xié)會

C.中國證監(jiān)會

D.國際證監(jiān)會組織

【答案】：D

53、下列關于馬可維茨投資組合分析模型的說法,不正確的是（）。

A.投資組合具有一個特定的預期收益率

B.期望值度量投資組合收益率的偏離程度

C.投資者將選擇并持有有效的投資組合，即那些在給定的風險水平下

使得期望收益最大化的投資組合，或那些在給定的期望收益率上使得

風險最小化的投資組合

D.如果兩種資產(chǎn)的收益受到某些因素的共同影響，那么它們的波動會

存在一定的聯(lián)系

【答案】：B

54、債券投資風險不包括（）。

A.信用風險

B.再投資風險

C.流動性風險

D.操作風險

【答案】：D

55、關于非系統(tǒng)性風險，以下表述錯誤的是（）

A.大多數(shù)資產(chǎn)價格變動方向往往是相反的

B.非系統(tǒng)性風險也可稱作個體風險

C.負面新聞可能會導致投資組合的非系統(tǒng)性風險增加

D.投資組合中的資產(chǎn)數(shù)量越多，非系統(tǒng)性風險越小，直至接近于零

【答案】；A

56、下列不屬于風險調整后收益指標的是（）。

A.夏普比率

B.速動比率

C.特雷諾比率

D.信息比率

【答案】：B

57、QFII機制的意義不包括（）。

A.促使中國封閉的資本市場向開放的市場轉變

B.QFII機制促進國內證券市場投資主體多元化以及上市公司行為規(guī)范

化

C.QFII機制促進國內投資者的投資理念趨于理性化

D.QFII降低了證券市場的系統(tǒng)風險

【答案】：D

58、商業(yè)票據(jù)的利率較低，通常比銀行優(yōu)惠利率（），比同期國債

利率（）O

A.高；高

B.低；低

C.高；低

D.低；高

【答案】：D

59、下列關于基金資產(chǎn)估值頻率的說法中，錯誤的是（）。

A.基金一般都按照固定的時間間隔對基金資產(chǎn)進行估值，通常監(jiān)管法

規(guī)會規(guī)定一個最小的估值頻率

B.對開放式基金來說，估值的時間通常與開放申購、贖回的時間不一

致

C.目前，我國的開放式基金于每個交易日估值，并于次日公告基金份

額凈值

D.封閉式基金每周披露一次基金份額凈值，但每個交易日也進行估值

【答案】：B

60、通常情況下，投資期限越短，則投資者對流動性的要求（）。

A.越高

B.越低

C.沒變化

D.不確定

【答案】：A

61、（）屬于基金公司的核心保密區(qū)域，執(zhí)行最嚴格的保密要

求。

A.研究部

B.投資部

C.交易部

D.投資決策委員會

【答案】：C

62、衍生工具是由另一種基礎資產(chǎn)構成或衍生而來，關于其中的基礎

資產(chǎn)，以下表述正確的有（）

A.II、III、IV

B.I、III、IV

C.I、II、III、IV

D.I、II、III

【答案】：C

63、根據(jù)全球投資業(yè)績標準關于收益率計算的具體條款，自2006年1

月1日起，公司必須至少（）一次計算組合群的收益，并使用

個別投資組合的收益以資產(chǎn)加權計算。

A.每周

B.每月

C.每季度

D.每年

【答案】：C

64、股票基金面臨較其他類型基金更高的投資風險，主要是（）。

A.市場風險

B.信用風險

C.非系統(tǒng)性和系統(tǒng)性風卷

D.購買力風險

【答案】：C

65、流動性風險管理的主要措施不包括（）

A.及時對投資組合資產(chǎn)進行流動性分析和跟蹤，包括計算各類證券的

歷史平均交易量、換手率和相應的變現(xiàn)周期，關注投資組合內的資產(chǎn)

流動m吉構、投資組合持有人結構和投資組合品種類型等因素的流動

性匹配情況

B.制定流動性風險管理制度，平衡資產(chǎn)的流動性與盈利性，以適應投

資組合日常運作需要

C.分析投資組合持有人結構和恃征，關注投資者申贖意愿

D.密切關注行業(yè)的周期性、市場競爭、價格、政策環(huán)境和個股的基本

面變化，構造股票投資組合，分散非系統(tǒng)性風險

【答案】：D

66、A1FMI）要求私募股權投資基金管理機構初始資本金不應少于

（）萬歐元。

A.10.5

B.11.5

C.12.5

D.13.5

【答案】：C

67、在經(jīng)合組織國家內部，投資基金又被稱作“集合投資計劃”，該

組織于（）率先在國際范圍內進行投資基金監(jiān)管標準的研究和

制定。

A.20世紀五十年代

B.20世紀六七十年代

C.20世紀八十年代

D.20世紀九十年代

【答案】：B

68、以下關于回購的說法正確的是（）。

A.質押式回購雖然歷史很長，但買斷式回購為主要交易品種

B.買斷式回購是指出售妁國債的所有權轉移給國債的受讓方（正回購

方），受讓方有權處置該國債，只需在到期日按約定價格回售先前的

國債

C.質押式回購是指質押的國債的所有權仍屬于國債的出讓方（正回購

方），受讓方（逆回購方）無權處置，國債被證券交易中心凍結

D.按逆回購方是否有權處置回購標的國債劃分，國債回購可以分為質

押式回購（開放式回購）和買斷式回購

【答案】：C

69、以下選項中信用風險事件對持有相關債券的基金和基金公司帶來

的影響不正確的是（）。

A.相關債券估值急劇下跌，基金凈值受損

氏投資者集中贖回基金，帶來流動性風險

C.基金公司自存資金受到損失，遭受監(jiān)管處罰

D.相關債券流動性回暖，較易變現(xiàn)

【答案】：D

70、關于普通股和優(yōu)先股，以下表述錯誤的是（）

A.普通股的股東享有收益權、表決權

B.公司在盈利不足時，也須按約定的股息率支付優(yōu)先股股息

C.優(yōu)先股的股息率是固定的

D.優(yōu)先股相比普通股有優(yōu)先分配股利和剩余資產(chǎn)的權利

【答案】：B

71、下列關于到期收益率影響因素的說法，錯誤的是（）。

A.在其他因素相同的情況下,債券市場價格與到期收益率呈反方向增

減

B.在其他因素相同的情況下,固定利率債券比零息債券的到期收益率

要低

C.在其他因素相同的情況下,票面利率與債券到期收益率呈同方向增

減

D.在市場利率波動的情況下,再投資收益率變動會影響投資者實際的

到期收益率

【答案】：B

72、封閉式基金的利潤分配方式是（）。

A.股票分紅

B.留存收益

C.現(xiàn)金分紅

D.分紅再投資

【答案】；C

73、企業(yè)的財務報表中，現(xiàn)金流量表的編制基礎是（)o

A.權責發(fā)生制

B.收付實現(xiàn)制

C.現(xiàn)收現(xiàn)付制

D.即收即付制

【答案】：B

74、下列屬于商業(yè)票據(jù)特點的是（）。

A.利率較低，通常比銀行優(yōu)惠利率低，比同期國債利率高

B.利率較高

C.只有二級市場，沒有明確的一級市場

D.面額較小

【答案】：A

75、關于貨幣時間價值的正確說法是（）

A.貨幣時間價值是指貨幣隨著時間的推移而發(fā)生的貶值

B.復利現(xiàn)值是復利終值的逆運算

C.年金現(xiàn)值是年金終值的逆運算

D.貨幣時間價值通常按單利方式進行計算

【答案】：B

76、固定利率債券是由政府和（）發(fā)行的主要債券種類，有固定

的到期日，并在償還期內有固定的票面利率和不變的面值；通常，固

定利率債券在償還期內定期支付利息，并在到期日支付面值。

A.中央政府

B.地方政府

C.企業(yè)

D.合伙企業(yè)

【答案】：C

77、下列幾種情況，不屬于再融資的是（）。

A.配股

B.增發(fā)

C.定向增發(fā)

D.送股

【答案】：D

78、下列關于RQFII投資情況的相關內容說法正確的是（）。

A.在各類RQFH機構中，基金系RQFH機構成為主力

B.南方東英資產(chǎn)已成為目前最大的RQFII管理機構

C.“嘉實滬深300中國A股ETF”在紐約交易所上市，成為首只在美國

上市的直接投資于中國A股的實物ETF

D.2013年11月，嘉實國際聯(lián)合德意志資產(chǎn)及財富管理公司合作在盧森

堡發(fā)行了投資于中國A股的ETF,成為歐洲的首只RQFH產(chǎn)品

【答案】：D

79、抵押債券的保證物是（）。

A.I、川、IV

B.I、II、III、IV

C.I、II、III

D.I、n、iv

【答案】：C

80、滬港通及深港通的開展，在內地與香港之間搭建起資本流通的橋

梁，極大地活躍了人民幣資本市場，其重要意義不包括（）。

A.刺激人民幣資產(chǎn)需求，加大人民幣交投量

B.推動人民幣跨境資本流動

C.促進經(jīng)濟的發(fā)展

D.構建良好的人民幣回流機制

【答案】：C

81、下列關于均值一方差模型的描述，說法錯誤的是()。

A.均值一方差模型，奠定了投資組合理論的基礎

B.投資者將選擇并持有的是有效的投資組合

C.該模型具有兩個相關的特征，一是預期收益率，二是各種可能的收

益率圍繞其預期值的偏離程度

D.其前提假設是投資者是偏好風險的

【答案】：D

82、基本分析是建立在否定()的基礎之上。

A.半強有效市場

B.強有效市場

C.弱有效市場

D.無市場

【答案】：A

83、()又稱合約規(guī)模，是指在交易時每一份衍生工具所規(guī)定

的交易數(shù)量。

A.合約標的資產(chǎn)

B.持倉量

C.結算單位

D.交易單位

【答案】：D

84、()從事現(xiàn)貨黃金交易

A.上海黃金交易所

B.上海期貨交易所

C.上海證券交易所

D.深圳證券交易所

【答案】：A

85、()是證券投資基金會計核算的責任主體。

A.基金管理公司

B.基金托管人

C.證券公司

D.基金投資者

【答案】：A

86、下列關于業(yè)績比較基準，說法錯誤的是()。

A.業(yè)績比較基準的選取主要服從于投資目標

B.基金在進行事后業(yè)績評估時可以比較其收益與比較基準的差異，判

斷基金的收益水平

C.事先確定的業(yè)績比較基準可以為基金經(jīng)理投資管理提供指引

D.通過將基金的實際收益率與基金的業(yè)績比較基準進行比較，可以評

估基金的相對收益

【答案】：A

87、關于基金的各類機構投資者的投費特點，以下說法錯誤的是()o

A.財產(chǎn)保險公司通常投資于期限較短的低風險資產(chǎn)

B.基本養(yǎng)老保險資金投資期較短，其投資原則為在保證安全性和流動

性的前提下實現(xiàn)增值

C.企業(yè)財務公司通常將閑置資金投資于貨幣市場基金等流動性較好的

短期資產(chǎn)

D.人壽保險公司可以投資期限較長、風險較高的資產(chǎn)

【答案】：B

88、基金管理費是指（）。

A.基金管理人管理基金資產(chǎn)而向基金收取的費用

B.基金托管人為基金提供托管服務而向基金收取的費用

C.用于支付銷售機構傭金以及基金管理人的基金營銷廣告費、促銷活

動費、持有人服務費等方面的費用

I）.基金動作過程中各項費用總和

【答案】：A

89、根據(jù)我國現(xiàn)行的有關交易制度規(guī)定，（）實行當日回轉交易。

A.債券競價交易和權證交易

B.B股和權證交易

C.債券交易和B股

D.債券競價交易和B股

【答案】：A

90、以下表述錯誤的是（）。

A.特許金融債券是指經(jīng)財政部批準，由部分金融機構發(fā)行的，所籌集

的資金專門用于償還不規(guī)范證券回購債務的有價憑證

B.政策性金融債的發(fā)行人是政策性金融機構，即國家開發(fā)銀行、中國

農業(yè)發(fā)展銀行、中國進出口銀行

C.金融債券是由銀行和其他金融機構經(jīng)特別批準而發(fā)行的債券

1）.證券公司債和證券公司短期融資券由證券公司發(fā)行

【答案】：A

91、逐筆全額結算的主要特點是（）。

A.I.II.III

B.I.II.IV

C.I.III.IV

D.I.II.III.IV

【答案】：A

92、由某個或少數(shù)的某些資產(chǎn)有關的一些特別因素導致的風險，被稱

之為（）

A.單體風險

B.系統(tǒng)性風險

C.非系統(tǒng)性風險

D.人為風險

【答案】：C

93、（）是債券發(fā)行和買賣交易的場所，將需要資金的政府機構

或公司與資金盈余的投資者聯(lián)系起來。

A.債券發(fā)行人

B.債券市場

C.債券承銷商

D.債券持有者

【答案】：B

94、.基金管理公司應制定估值及份額凈值計價錯誤的識別及應急方案,

當計價錯誤率達到（居時，基金管理公司應當公告并報監(jiān)管機構備案。

A.0.25

B.0.5

C.0.75

D.1

【答案】：B

95、下列證券價格波動中，最有可能是由系統(tǒng)性風險引起的是

（）O

A.某公司股價在央行宣布加息后連續(xù)幾日下跌

B.某公司虛假披露，面臨退市風險，導致其股價大跌

C.某公司大股東和管理層糾紛不斷，導致其股價大跌

D.某公司創(chuàng)始人意外身故，該公司股價連續(xù)幾日下跌

【答案】：A

96、個股的選擇與權重受到（）的限制。

A.到期收益率

B.利率期限結構

C.投資期限

D.投資比例

【答案】：D

97、期貨合約的交易時間是固定的，一般每周營業(yè)日（）天。

A.2

B.3

C.5

D.7

【答案】：C

98、速動比率的計算公式為（）。

A.（流動資產(chǎn)+存貨）/流動負債

B.（存貨-流動資產(chǎn)）/流動負債

C.（流動資產(chǎn)-存貨）/流動負債

D.（流動資產(chǎn)-流動負債）/凈利潤

【答案】；C

99、從投資風格來看，我國QDH基金的類型說法錯誤的是（）。

A.從投資風格來看，我國QDH基金有增值型、積極成長型、穩(wěn)健成

長型和指數(shù)型等各種投資風格

B.增值型基金投資著眼于資本快速增長，由此帶來資本增值，風險高、

收益也高

C.積極成長型基金的目標是獲取最大資本利得，投資標的以具有高度

發(fā)展?jié)摿Φ壳肮衫欢嗷虿o股利分派之新興產(chǎn)業(yè)或剛設立公司的

普通股為主

D.指數(shù)型基金是投資于具有發(fā)展?jié)摿Φ墓善?，但是較為保守

【答案】：D

100、下列關于信用利差特點的表述中，錯誤的是（）o

A.信用利差隨著經(jīng)濟周期的擴張而擴張，隨著經(jīng)濟周期的收縮而縮小

B.對于給定的非政府部門的債券、給定的信用評級，信用利差隨著期

限增加而擴大

C.信用利差的變化本質上是市場風險偏好的變化，受經(jīng)濟預期影響

D.從實際數(shù)據(jù)看，信用利差的變化一般發(fā)生在經(jīng)濟周期發(fā)生轉換之前,

因此，信用利差可以作為預測經(jīng)濟周期活動的指標

【答案】：A

101、以下選項中不屬于股票價格指數(shù)的編制方法是（）

A.加權平均法

B.移動平均法

C.算數(shù)平均法

I）.幾何平均法

【答案】：B

102、下列不屬于技術分析的假定的是（)

A.股票價格圍繞其內在價值波動

B.市場行為涵蓋一切信息

C.股價具有趨勢性運動規(guī)律，股票價格沿著趨勢運動

D.歷史會重演

【答案】：A

103、某資產(chǎn)管理公司負責人認為，每位投資者的需求和自身情況都極

有可能隨著時間而改變，定期的客戶交流會議是一個詢問客戶需求、

投資目標或者投資限制是否發(fā)生變化的絕佳時機。如果確實發(fā)生了變

化，那么投資組合經(jīng)理需要修訂投資策略說明，并調整投資組合以符

合這些修訂條款。上述觀點最可能反映投資組合管理流程中（）

環(huán)節(jié)。

A.監(jiān)控和再平衡

B.業(yè)績歸因

C.業(yè)績度量

D.績效評估

【答案】：A

104、用以反映貨幣市場基金風險的指標不包括（）。

A.組合平均剩余期限

B.融資比例

C.浮動利率債券投資情況

D.貝塔系數(shù)

【答案】：D

105、QDII基金可以投資于（）。

A.短期政府債券

B.購買不動產(chǎn)

C.購買房地產(chǎn)抵押按揭

D.購買實物商品

【答案】：A

106、關于可轉換債券的價值，下列說法中，錯誤的是（）。

A,可轉換債券價值=純把債券價值+轉換權利價值

B.股價上升，轉換價值上升，相反，若普通股的價格遠低于轉換價格,

則轉換價值就很低

C.可轉債的市場價值通常低于轉換價值

I）.可轉債的價值必須高于普通債券的價值，因為可債券的價值實際上

是一個普通債券加上一個有價值的看漲期權

【答案】：C

107、根據(jù)市場條件的不同，通常有三種指數(shù)復制方法，即完全復制、

抽樣復制和優(yōu)化復制。三種復制方法跟蹤誤差大小的順序為（）。

A.完全復制〉抽樣復制〉優(yōu)化復制

B.完全復制〈抽樣復制V優(yōu)化復制

C.優(yōu)化復制,完全復制〉抽樣復制

I）.優(yōu)化復制〈完全復制〈抽樣復制

【答案】：B

108、下列關于個人投姿者的個人狀況對其投資需求的影響表現(xiàn)，說法

錯誤的是（）。

A.擁有穩(wěn)定工作的年輕個人投資者，其風險承受能力較強

B.處于失業(yè)狀態(tài)或者即將退休的個人投資者其風險承受能力較弱

C.中青年人更具有冒險精神

D.隨著年齡的增長，個人投資者的風險承受能力和風險承受意愿遞增

【答案】：D

109、家庭負擔越重，則可投資的資源越少，投資者越偏向于（)

投資策略。

A.激進的

B.穩(wěn)健的

C.冒險的

D.高風險的

【答案】：B

110、基金會計的核算主體為()

A.企業(yè)

B.基金托管人

C.證券投資基金

D.基金管理人

【答案】：C

111、有效前沿是由全筋()構成的集合。

A.有效投資組合

B.無風險投資組合

C.平行投資組合

D.風險投資組合

【答案】：A

112、目前我國定期發(fā)布各類債券收益率曲線的機構包括()

A.I.II.111.IV

B.II.III.IV

C.I.II.III

D.I.II.IV

【答案】：D

113、對于基金收益分配的分紅再投資方式，以下說法錯誤的是

()O

A.基金收益轉換為基金份額的基金份額凈值確定日為權益除息日

B.分紅再投資是指將應分配的凈利潤按一定比例折算為新的基金份額

分配給投資者

C.若基金份額持有人事先沒有作出選擇的，默認采用分紅再投資方式

分配收益

D.封閉式基金不能采用分紅再投資方式分配收益

【答案】：C

114、《證券監(jiān)管目標和原則》和《集合投資實業(yè)監(jiān)管原則》是由

（）發(fā)布。

A.國際金融協(xié)會

B.國際基金業(yè)協(xié)會

C.中國證監(jiān)會

D.國際證監(jiān)會組織

【答案】：D

115、名義利率為12%,通貨膨脹率為-2%,則實際利率是（）。

A.14%

B.6%

C.10%

D.24%

【答案】：A

116、技術分析是建立在否定（）的基礎之上。

A.有效市場

B.半強有效市場

C.強有效市場

D.弱有效市場

【答案】：D

117、如果債券發(fā)行人不能按時支付利息或償還本金，該債券就面臨很

高的（）。

A.匯率風險

B.利率風險

C.信用風險

I）.流動性風險

【答案】：C

118、有關銀行間債券市場做市商制度，以下表述正確的是（）

A.做市商作為中國人民銀行的對手方，與之進行債券交易

B.做市商在銀行間債券市場以自有資金和債券與投資者進行交易

C.做市商向投資者進行單方保價

D.做市商應對市場上所有債券進行報價

【答案】：B

119、下列不屬于基礎原材料類大宗商品的是（）。

A.動力煤

B.鋼鐵

C.銅

D.橡膠

【答案】：A

120、關于基金的平均收益率，以下表述錯誤的是（）。

A.幾何平均收益率考慮了貨幣的時間價值

B.與算術平均收益率相比，幾何平均收益率可以反映真實的收益情況

C.幾何平均收益率克服了算術平均收益率會出現(xiàn)的上偏傾向

D.一般來說，幾何平均收益率要大于算數(shù)平均收益率

【答案】：D

12k（）方式，又稱逐筆全額結算是指證券登記結算機構對每筆

證券交易均獨立結算，同一結算參與人應收資金（證券）和應付資金

（證券）不軋差處理。

A.多邊凈額結算

B.雙邊凈額結算

C.全額結算

D.純利凈額結算

【答案】：C

122、下列關于利息率的說法，錯誤的是（）。

A.一般以年為計息周期，通常所說的年利率都是指名義利率

B.名義利率是指在物價不變且購買力不變的情況下的利率，或者是指

當物價有變化，扣除通貨膨脹補償以后的利息率

C.名義利率和實際利率的區(qū)別可以用費雪方程式ir=in+p表達。其中,

ir為名義利率；in為實際利率;p為通貨膨脹率

D.利息率簡稱利率，是資金的增值同投入資金的價值之比，是衡量資

金增值量的基本單位

【答案】：B

123、下列關于期權的說法正確的是（）。

A.標的資產(chǎn)價格越高，則看漲期權的價格越高

B.期權的執(zhí)行價格越高，則看跌期權的價格越低

C.期權的有效期越長，則看漲期權的價格越低

D.標的資產(chǎn)的價格波動率越低，則期權的價格越高

【答案】：A

124、在無保證的債券中，受償?shù)燃壸罡叩氖牵ǎ?/p>

A.第一抵押權債券

B.優(yōu)先無保證債券

C.優(yōu)先次級債券

D.次級債券

【答案】：B

125、大額司轉讓定期存單的期限最短的是（）。

A.1天

B.14天

C.3個月

D.6個月

【答案】：B

126、反映企業(yè)一定時期總體經(jīng)營成果的會計報表是（）。

A.資產(chǎn)負債表

B.利潤表

C.所有者權益表

D.現(xiàn)金流量表

【答案】：B

127、下列關于QFII的說法錯誤的是（）。

A.QFII是我國在資本項目完全開放背景下選擇的一種資本市場開放制

度

B.允許符合條件的境外機構投資者匯入一定額度的外匯資金

C.QFII在境內的資本利得、股息紅利等經(jīng)相關機構審核后方可匯出境

外

D.QFII制度旨在實現(xiàn)在利用外資的同時，又通過外匯管制和宏觀調控

的手段避免外資對國內證券市場沖擊的目標

【答案】：A

128、某公司2015年度資產(chǎn)負債表中，長期借款為50億元，應付賬款

為60億元，應付債券為30億元，應付票據(jù)40億元，則應計入非流動

負債的金額為（）

A.120億元

B.180億元

C.140億元

D.80億元

【答案】：D

129、申請合格境外投資者資格，應當具備的條件不包括（）。

A.對資產(chǎn)管理機構而言，其經(jīng)營資產(chǎn)管理業(yè)務應在2年以上，最近一

個會計年度管理的證券資產(chǎn)不少于5億美元

B.對保險公司而言，成立2年以上，最近一個會計年度持有的證券資

產(chǎn)不少于5億美元

C.對證券公司而言，經(jīng)營證券業(yè)務5年以上，凈資產(chǎn)不少于5億美元,

最近一個會計年度管理的證券資產(chǎn)不少于50億美元

D.對商業(yè)銀行而言，經(jīng)營銀行業(yè)務5年以上，一級資本不少于3億美

元

【答案】：D

130、在半強有效證券市場中，證券價格所反映的信息不包括（）。

A.證券的盈利預、未公開發(fā)布的公司重組信息

B.證券的交易量、紅利發(fā)放公告

C.證券的交易量、公司并購公告

D.證券的盈利預測、公司并購公告

【答案】；A

131、投資經(jīng)理因預期市場利率下浮1%而對債券投資組合進行調整，最

恰當?shù)牟呗允钦{整（）

A.杠桿率

B.信用結構

C.修正久期

D.流動性

【答案】：C

132、下列不屬于基金運作費的是（）。

A.審計費

B.律師費

C.開戶費

I）.過戶費

【答案】：D

133、（）被認為是私募股權投資退出的最佳渠道。

A.首次公開上市

B.二次出售

C.借殼上市

I）.管理層回購

【答案】：A

134、以下不屬于目前最常用的風險價值估算方法是（）

A.參數(shù)法

B.歷史模擬法

C.蒙特卡羅模擬法

D.市盈率法

【答案】；D

135、關于相關系數(shù)Pij可能的取值范圍，以下表達正確的是（）。

A.-l<Pij

B.OWPijWl

C.-l^Pij^l

D.Pij<l

【答案】：C

136、（）用來體現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營期間的資產(chǎn)從投入到產(chǎn)出的流轉速

度。

A.應收賬款周轉率

B.存貨周轉率

C.總資產(chǎn)周轉率

D.營運效率

【答案】：D

137、面值在每個支付日會根據(jù)某一消費價格指數(shù)調整來反映通貨膨脹

變化的債券是（）。

A.通貨膨脹聯(lián)結債券

B.結構化債券

C.可贖回債券

D.浮動利率債券

【答案】：A

138、在質押式回購期間，若發(fā)生質押的債券派息，則對利息的處理方

式為（）。

A.歸資金融入方所有

B.歸資金融出方所有

C.歸逆回購方所有

D.雙方可以協(xié)商確定利息的歸屬

【答案】：A

139、下列關于另類投資的特點，表述錯誤的是（）。

A.提高收益

B.分散風險

C.缺乏監(jiān)管和信息透明度

D.流動性較強

【答案】：D

140、根據(jù)基金的分類標準，（）以上的基金資產(chǎn)投資于其他基金份額

的，為基金中的基金。

A.75%

B.80%

C.85%

D.90%

【答案】：B

14k到期收益率的影響因素主要有（）。

A.I、II、III

B.II.IlkIV

C.I、II

D.I、II、HI、IV

【答案】：D

142、（）是專門投資于基金的基金產(chǎn)品。

A.L0F

B.ETF

C.F0F

D.QDII

【答案】：C

143.關于我國QDII基金的特點，下列說法錯誤的是（）。

A.在投資管理過程中，國內基金公司除了借助境外投資顧問的力量外,

還可以組成專門的投資團隊參與境外投資的整個過程

B.QDII基金的投資范圍較為廣泛，包括了幾乎所有發(fā)達國家和大部分

新興市場的股票和（非對沖）基金

C.QDII基金的投資組合較為豐富，可以投資包括ETF,FOF,權證、期

權、股指期貨等金融衍生產(chǎn)品

D.QDII基金產(chǎn)品的門檻較高，大部分金融投資產(chǎn)品的認購門檻是幾萬

元甚至幾十萬元人民幣，QDH基金產(chǎn)品起點為五十萬元人民幣

【答案】：D

144、合格境內機構投資者基金的風險不包括（）。

A.匯率風險

B.國別風險

C.稅務風險

D.管理風險

【答案】：D

145、投資者的風險容忍度取決于（）。

A.投資期限

B.流動性

C.投資政策

D.風險承受能力和意愿

【答案】：D

146,托管的資產(chǎn)在場內資金清算可采用的清算模式有（）。

A.托管人結算模式與券商結算模式

B.托管人結算模式與銀行結算模式

C.券商結算模式與銀行結算模式

D.銀行結算模式與交易所結算模式

【答案】：A

147、關于投資風險，下列表述錯誤的是（）。

A.市場風險指的是基金投資行為受到宏觀政治、經(jīng)濟、社會等環(huán)境因

素對證券價格所造成的影響而面對的風險

B.投資風險源自于投資價值的波動

C.流動性風險指的是在規(guī)定時間和價格范圍內買賣證券的難度

D.投資風險的主要因素包括操作風險、流動性風險和市場風險

【答案】：D

148、基金公司投資交易包括（）。

A.I.II.HI.IV

B.I.II

C.II.IV

D.II.III.IV

【答案】：A

149、公司的資本結構是指（）。

A.公司資本投入與勞動投入之比

B.公司債權資本與權益資本的比例

C.公司資產(chǎn)的組成

D.公司是資本密集型還是勞動密集型

【答案】：B

150、對于B股，雖然沒有過戶費，在上交所，結算費是成交金額的

0.5%。；在深交所，稱為“結算登記費”，是成交金額的0.5%。，但最

高不超過（）港元。

A.5

B.10

C.500

D.100

【答案】：C

151、以下不屬于大宗商品類型的是（）。

A.能源類

B.基礎原材料類

C.貴金屬類

D.藝術品類

【答案】：D

152、混合基金是指同時投資于（）和貨幣市場等工具，且不屬

于股票基金、債券基金和基金中基金中任何一類的基金。

A.股票、貨幣

B.貨幣、債券

C.股票、債券

D.股票、基金

【答案】：C

153、假設市場的風險溢價是7.5%,無風險利率是3.7%,A股票的期望

收益為14.2%,該股票的貝塔系數(shù)是（）。

A.2.76

B.1

C.1.89

D.1.4

【答案】：D

154、下列關于債券，說法錯誤的是（）。

A.固定利率債券是由政府和企業(yè)發(fā)行的主要債券種類

B.確定浮動利率時，Shibor是被廣泛采納的貨幣市場基準利率

C.零息債券以低于面值的價格發(fā)行

D.發(fā)行固定利率債券后，發(fā)行人的信用等級改變，其要償付的利息會

隨之變化

【答案】：D

155、下列選項中屬于亞洲主要證券交易所的是（）。

A.泰國證券交易所

B.吉隆坡證券交易所

C.河內證券交易所

D.新加坡證券交易所

【答案】：D

156、QDII是在人民幣沒有實現(xiàn)可自由兌換/資本項目尚未開發(fā)的情況

下，有限度的允許境內投資者投資境外市場的一項過渡性制度安排。

目前，以下哪個機構不可以發(fā)行代客境外理財產(chǎn)品（）

A.商業(yè)銀行

B.基金管理公司

C.財務公司

D.券商公司

【答案】：C

157、滬港通和深港通的開通，在內地與香港之間搭建起資本流通的橋

梁，滬港通和深港通的雙向交易以（）作為結算單位。

A.人民幣

B.美元

C.歐元

D.港幣

【答案】：A

158、（）一般采用股權形式將資金投入提供具有創(chuàng)新性的專門產(chǎn)

品或服務的初創(chuàng)型企業(yè)。

A.風險投資戰(zhàn)略

B.成長權益戰(zhàn)略

C.并購投資戰(zhàn)略

D.危機投資戰(zhàn)略

【答案】：A

159、投資組合管理的一般流程不包括（）。

A.了解投資者需求

B.制定投資政策

C.投資組合構建

D.承諾收益

【答案】：D

160、（）是計算投資者申購基金份額、贖回資金金額的基礎。

A.基金資產(chǎn)凈值

B.基金資產(chǎn)總值

C.基金資產(chǎn)份額

D.基金資產(chǎn)份額凈值

【答案】：D

161、貨幣市場工具一般是（）。

A.長期的、具有低流動性的低風險債證券

B.短期的、具布低流動性的無風險債證券

C.長期的、具有高流動性的無風險債證券

D.短期的、具有高流動性的低風險債證券

【答案】：D

162、關于UCITS基金的申購與贖回價格，規(guī)定應至少（）公布兩

次。如不損害持有人利益，監(jiān)管機關可以允許（）公布一次。

A.一周；一個月

B.一個月；一個月

C.一周；兩個月

D.一個月；一季度

【答案】：B

163、（）為發(fā)行人提供在債券到期前的特定時段以事先約定價

格買回債券的權力。

A.可贖回債券

B.可回售債券

C.可轉換債券

D.結果化債券

【答案】：A

164、股票的價值不包括（）。

A.票面價值

B.折舊價值

C.清算價值

D.內在價值

【答案】：B

165、關于股票價值的佰值，下面敘述正確的是（）。

A.最常使用的估值方法有市盈率、市凈率、現(xiàn)金流折現(xiàn)以及經(jīng)濟價值

對利息、稅收、折舊、攤銷前利潤

B.對特定的價值型股票，每股盈余成長率是最常用的輔助估值工具

C.對于成長型的股票，也會采用股息率的方法

D.在股票估值中，公司治理結構和管理層素質等非定是指標不如財務

指標來得重要

【答案】：A

166、某10年期、半年付息一次的附息債券的麥考萊久期為&6,應計

收益率4隊則修正的麥考萊久期為（）。

A.8.0

B.8.17

C.8.27

D.8.37

【答案】：C

167、（）反映了基金投資組合所有股票的總體情況。

A.基金分類

B.基金業(yè)績計算

C.基金風格

D.基金星級評價

【答案】：C

168、某一只基金2年的累計收益率為36樂那么該基金的年平均收益

率為（）。

A.17.8%

B.18%

C.6%

D.16.6%

【答案】：D

169、股價指數(shù)復制方法通常不包括（）。

A.完全復制

B.抽樣復制

C.優(yōu)化復制

I）.分層復制

【答案】：D

170、國際證監(jiān)會組織認為，對基金的適當監(jiān)管時于實現(xiàn)保護投資者的

目標至關重要，監(jiān)管機構為了確保投資者的合法權益應采取下述各種

監(jiān)管措施中，不包括（）。

A.向投資者充分披露信息

B.保證客戶收益

C.公平、準確地進行資產(chǎn)評估和定價

D.證券投資基金的份額贖回

【答案】：B

171、（）的主要收益來自穩(wěn)定的股息和證券價格增值

A.房地產(chǎn)有限合伙

B.房地產(chǎn)權益基金

C.房地產(chǎn)投資信托基金

D.房地產(chǎn)股權合伙

【答案】：C

172、與證券市場上其他投資工具一樣，債券投資正面臨一系列風險，

不包括（）。

A.經(jīng)營風險

B.再投資風險

C.利率風險

D.提前贖回風險

【答案】：A

173、紐約商品交易所的石油合約以（）桶為最小交易單位，芝加

哥商品交易所的小麥以（）蒲式耳為最小交易單位。

A.500；1000

B.1000；5000

C.500；5000

D.5000；1000

【答案】：B

174、股票的（）由股票的價值決定并受供求關系的直接影響。

A.理論價格

B.市場價格

C.供求價格

D.票面價格

【答案】：B

175、下面屬于貨幣時間價值的應用的是（）。

A.不要為灑掉的牛奶哭泣

B.賣的比買的精

C.早收晚付

D.谷賤傷農

【答案】：C

176、會計師在審計某公司2016年的財務報表時發(fā)現(xiàn)該公司將其所得

稅費用計算錯誤，多計提了所得稅費用，會計師調整后，該公司的利

息倍數(shù)將會（）。

A.變大

B.不變

C.無法判斷

D.變小

【答案】：B

177、小張在2013年12月31日申購某股票型基金，當日其凈值為1

億元，2014年4月15日，該基金凈值變?yōu)?.95億元，小張又申購了

2,000萬元，9月1日，該基金凈值變?yōu)?.4億元，此外，小張獲得該

基金分紅1,000萬元，2014年12月31日，該基金凈值變?yōu)?.2億元,

則小張的時間加權收益率為（）。

A.20.0%

B.10.2%

C.6.7%

D.8.5%

【答案】：C

178、某基金經(jīng)理依據(jù)夏普比率的計算結果，認為A證券組合的表現(xiàn)優(yōu)

于B證券組合，該基金經(jīng)理主要依據(jù)的是（）

A.全過程指標

B.事中指標

C.事前指標

D.事后指標

【答案】：D

179、下列關于投資基金國際化的產(chǎn)生與發(fā)展，說法錯誤的是

（）。

A.投資基金的國際化是伴隨著經(jīng)濟全球化、證券市場國際化的發(fā)展趨

勢而出現(xiàn)的

B.投資基金進行跨境投資、銷售或管理，被稱為投資基金國際化

C.從20世紀90年代開始，隨著金融及投資市場出現(xiàn)國際一體化的大

發(fā)展，基金的運營及銷售出現(xiàn)了國際化的趨勢

D.從20世紀80年代開始，隨著金融及投資市場出現(xiàn)國際一體化的大

發(fā)展，基金的運營及銷售出現(xiàn)了國際化的趨勢

【答案】：C

180、場內證券交易結算中，結算參與人與客戶的證券交收，所委托的

辦理機構為()

A.證券公司

B.證券交易所

C.外匯交易中心

D.中國結算公司

【答案】：D

181、按照現(xiàn)行法規(guī)要求，個人持有公開上市公司股票股息紅利免征個

人所得稅的前提是持股期限()

A.2年以上

B.1年以上

C.一個月至1年(含一年)

D.海外債券基金

【答案】：B

182、我國債券市場形成的三個子市場為主的統(tǒng)一分層體系中，三個基

本子市場不包括()。

A.銀行間債券市場

B.交易所市場

C.場外市場

D.商業(yè)銀行柜臺市場

【答案】：C

183、()是一個()風險指標。

A.波動率；絕對

B.波動率；相對

C.跟蹤誤差；絕對

I).跟蹤誤差；相對

【答案】：A

184、關于銀行間債券市場純券過戶結算方式，以下表述錯誤的是

()O

A.交易方有風險，付款方無風險

B.債券登記托管結算機構辦理債券交割，款項結算自行辦理

C.特點要快捷，簡便

D.是一種交易雙方建立在互相了解和信任基礎上的結算方式

【答案】：A

185、影響個人投資者資產(chǎn)配置的因素包括()。

A.I.11.111.IV

B.I.III.IV

C.I.II.W

D.III.IV

【答案】：B

186、()是一種以低于面值的貼現(xiàn)方式發(fā)行，不支付利息，到期

按債券面值償還的債券，

A.零息債券

B.固定利率債券

c.公債

D.國債

【答案】：A

187、下列關于久期的說法，不正確的是（）。

A.久期也稱持續(xù)期

B.久期是對固定收益產(chǎn)品的利率敏感程度的衡量

C.市場利率變化時，固定收益產(chǎn)品久期越長，價格變動幅度越小

D.利率大幅變動時，用久期估計固定收益產(chǎn)品的價格變化并不準確

【答案】：C

188、下列關于債券流動性風險的說法，正確的有（）。

A.債券的流動性主要用于平衡資者持有債券的變現(xiàn)難易程度

B.一般來說，買賣差價越小，流動性風險就越高

C.一般來說，買賣差價越大，流動性風險就越低

D.對于那些打算將債券長期持有至到期日的投資者來說，流動性風險

仍很重要

【答案】：A

189、目前我國政策性銀行金融債券的發(fā)行主體不包括（）。

A.國家開發(fā)銀行

B.中國工商銀行

C.中國進出口銀行

D.中國農業(yè)發(fā)展銀行

【答案】：B

190、期末可供分配利潤是指期末可供基金進行利潤分配的金額，為期

末資產(chǎn)負債表中未分配利潤與未分配利潤中已實現(xiàn)部分的孰低數(shù)。由

于基金本期利潤包括已實現(xiàn)和未實現(xiàn)兩部分，如果期末未分配利潤的

未實現(xiàn)部分為（），則期末可供分配利潤的金額為期末未分配利

潤的已實現(xiàn)部分；如果期末未分配利潤的未實現(xiàn)部分為（），則

期末可供分配利潤的金額為期末未分配利潤（已實現(xiàn)部分扣減未實現(xiàn)

部分）。

A.負數(shù)，正數(shù)

B.正數(shù)，負數(shù)

C.正數(shù)，正數(shù)

D.負數(shù).負數(shù)

【答案】：B

191、境內機構投資者可以委托投資顧問進行境外證券投資，下列條件

不符合的是OO

A.在境外設立，經(jīng)所在國家或地區(qū)監(jiān)管機構批準從事投資管理業(yè)務

B.所在國家或地區(qū)證券監(jiān)管機構已與中國證監(jiān)會簽訂雙邊監(jiān)管合作諒

解備忘錄，并保持著有效的監(jiān)管合作關系

C.經(jīng)營投資管理業(yè)務達3年以上，最近一個會計年度管理的證券資產(chǎn)

不少于100億美元或等值貨幣

D.有健全的治理結構和完善的內控制度，經(jīng)營行為規(guī)范，最近5年沒

有受到所在國家或地區(qū)監(jiān)管機構的重大處罰，沒有重大事項正在接受

司法部門、監(jiān)管機構的立案調查

【答案】：C

192、依據(jù)有效市場假設理論，證券市場分類不包括（）。

A.半強式有效市場

B.強式有效市場

C.半弱式有效市場

D.弱式有效市場

【答案】：C

193、以下關于有效前沿的說法中錯誤的是（）。

A.是從全局最小方差開始的最小方差前沿的上半部分

B.是能夠達到的最優(yōu)的投資組合的集合

C.位于所有資產(chǎn)和資產(chǎn)組合的左上方

D.有效前沿上的投資組合是不完全分散化的投資組合

【答案】：D

194、股票的市場價格由股票的價值決定，同時還受許多其他因素的影

響，其中最直接的影響因素是（）。

A.股票的種類

B.供求關系

C.氣象環(huán)境

D.勞動力價格

【答案】：B

195、可以回購本公司股票的情形不包括（）。

A.公司減少注冊資本

B.公司擴大經(jīng)營規(guī)模

C.與持有本公司股份的其他公司合并

D.將股份獎勵給本公司員工

【答案】：B

196、（）給出了所有有效投資組合風險與預期收益率之間的關系。

A.證券市場線

B.資本市場線

C.投資組合

1）.資本資產(chǎn)定價模型

【答案】：B

197、關于完全復制、拍樣復制、優(yōu)化復制三種指數(shù)復制方法，以下表

述正確的是（）,

A.完全復制跟蹤誤差最大

B.優(yōu)化復制所使用的樣本股票數(shù)目最多

C.優(yōu)化復制跟蹤誤差最大

D.抽樣復制所使用的樣本股票數(shù)目最多

【答案】：C

198、債券根據(jù)債券發(fā)行條款中是否規(guī)定在約定期限向債券持有人支付

利息分類，其中不包括（）。

A.零息債券

B.政府債券

C.附息債券

D.息票累積債券

【答案】：B

199、目前，在我國的證券投資基金估值中，通常按照（）對上市流

通的有價證券進行估值,

A.開盤價

B.市價

C.公允價值

D.交易價格

【答案】：B

200、關于全球投資業(yè)績標準（GIPS）,以下說法錯誤的是（）。

A.GIPS標準確保不同的投資管理機構的投資業(yè)績具有可比性

B.GIPS標準可以提高業(yè)績報告的透明度，確保在一致、可靠、公平且

可比的基礎上

C.GIPS標準經(jīng)現(xiàn)金流調整后的時間加權收益率

D.GIPS標準要求不同期間的收益率以算術平均方式相連接

【答案】：D

201、下列關于零息債券的表述，錯誤的是()o

A.零息債券折價發(fā)行

B.零息債券在存續(xù)期內按期向債券持有人支付利息

C.零息債券有固定到期日

I).零息債券到期日的面值和發(fā)行時價格的差額即為投資者的收益

【答案】：B

202、若「燈等二-1,則表示Ri和Rj()o

A.零相關

B.不確定

C.完全正相關

D.完全負相關

【答案】：D

203、我國可轉換債券期限最短為()年，最長為()年，自

發(fā)行結束后()個月才能轉換成公司股票。

A.2：2：3

B.2：4：6

C.1:6:6

D.1：5：3

【答案】：C

204、()是指交易雙方簽署的在未來某個確定的時間按確定的

價格買入或賣出某項合約標的資產(chǎn)的合約。

A.遠期合約

B.期貨合約

C.期權合約

D.互換合約

【答案】：B

205、對基金管理人從事基金管理活動取得的收入，依照稅法的規(guī)定征

收（）。

A.所得稅

B.消費稅

C.增值稅

D.關稅

【答案】：A

206、假設某附息的固定利率債券的起息日為2009年6月6日，債券

面值100元，每半年支付一次利息。2019年6月6日，該債券的投資

者可就每單位債券收到本金和利息共計102.25元，則該債券的期限為

（）年，票面利率為（）。

A.10；4.5%

B.9；4.5%

C.9；2.25%

D.10；2.25%

【答案】：A

207、（）是指土地以及建筑物等土地定著物，相對動產(chǎn)而言，強

調財產(chǎn)和權利載體在地理位置上的相對固定性。

A.房地產(chǎn)

B.不動產(chǎn)

C.固定資產(chǎn)

D.流動資產(chǎn)

【答案】：B

208、下列不屬于私募股權投資廣泛使用的戰(zhàn)略的是（）。

A.成長權益

B.風險投資

C.危機投資

D.私募股權一級市場投資

【答案】：D

209、一般票據(jù)的貼現(xiàn)不超過（），貼現(xiàn)期從貼現(xiàn)日起計算至票

據(jù)到期日。

A.5個月

B.6個月

C.1年

D.2年

【答案】：B

210、根據(jù)有關規(guī)定，除貨幣市場基金外，基金收益分配默認的方式是

（）。

A.固定紅利

B.現(xiàn)金分紅

C.直接分配基金份額

D.分紅再投資

【答案】：B

211、下列不是基金業(yè)績評價應考慮的因素是（）。

A.基金管理規(guī)模

B.時間區(qū)間

C.基金業(yè)業(yè)績賠償

D.綜合考慮風險和收益

【答案】：C

212、債券的利率變化通常包含價格風險和（）。

A.提前贖回風險

B.再投資風險

C.信用風險

I）.通貨膨脹風險

【答案】：B

213、已知一個投資組合與市場收益的相關系數(shù)為0.8,該組合的標準

差為0.6,市場的標準差為0.3,則該投資組合的B值為（）。

A.1.6

B.0.4

C.1.5

D.1

【答案】：A

214、（）近似于看漲期權，行權時其持有人可按照約定的價格

購買約定數(shù)量的標的資產(chǎn)。

A.認股權證

B.認沽權證

C.認購權證

D.備兌權證

【答案】：C

215、公司型基