權(quán)益性融資業(yè)務(wù)介紹

0權(quán)益融資2009年4月1權(quán)益融資服務(wù)種類權(quán)益融資服務(wù)種類內(nèi)地企業(yè)境內(nèi)權(quán)益性融資配套服務(wù)赴港上市保薦及配套服務(wù)其他境外資本市場融資配套服務(wù)私募股權(quán)融資財(cái)務(wù)顧問服務(wù)22

（一）內(nèi)地企業(yè)境內(nèi)權(quán)益性融資配套服務(wù)財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)：改制重組財(cái)務(wù)顧問并購財(cái)務(wù)顧問私募股權(quán)融資顧問收款及存管業(yè)務(wù)：上市收款清算募集資金存管戶配套融資業(yè)務(wù)：收購或上市前過橋融資并購貸款信托貸款圍繞內(nèi)地企業(yè)境內(nèi)IPO以及配股、增發(fā)等目標(biāo)，為客戶提供一攬子配套服務(wù)，其中包括以下產(chǎn)品：3內(nèi)地企業(yè)境內(nèi)權(quán)益性融資配套服務(wù)圍繞內(nèi)地企業(yè)境內(nèi)IPO以及配股、增發(fā)等目標(biāo)，為客戶提供改制重組、私募股權(quán)融資、并購財(cái)務(wù)顧問、上市收款清算以及募集資金存管戶等一攬子配套服務(wù)。收購或上市前，我行還可根據(jù)企業(yè)需要提供并購或信托貸款服務(wù)。上市方案比較咨詢醞釀上市決策階段股份公司改制重組/并購財(cái)務(wù)顧問引入戰(zhàn)略/財(cái)務(wù)投資人推薦緊密合作券商上市啟動階段推薦其他中介機(jī)構(gòu)并購重組/引入戰(zhàn)略投資人顧問過橋融資及股權(quán)轉(zhuǎn)讓中介服務(wù)證監(jiān)會審核階段爭取開立募集資金專戶承銷配售顧問募集資金理財(cái)服務(wù)上市后跟蹤階段持續(xù)跟蹤服務(wù)帶動對公對私業(yè)務(wù)選擇我行為主清算行及往來行過橋融資44

IPO網(wǎng)下收款行及募集資金專戶2007年，我行在中國平安、交通銀行、西部礦業(yè)、北京銀行、建設(shè)銀行、神華能源、中石油、中鐵工、中海集運(yùn)、太平洋保險等十只新股IPO期間，共計(jì)凍結(jié)網(wǎng)下和網(wǎng)上申購資金28185億元，總行和北京、上海、深圳三家授權(quán)分行利用沉淀的申購資金在銀行間市場累計(jì)融出資金23143億元，實(shí)現(xiàn)資金運(yùn)用收入6.8億元。2008年，由于網(wǎng)下收款流程的改變，我行又將工作重心轉(zhuǎn)移到營銷備案帳戶和募集資金歸集行上，并先后成功獲得中材股份、中國鐵建、中國南車、沃華醫(yī)藥等IPO募集資金專戶業(yè)務(wù)。（增發(fā)、配股）52008年4月，網(wǎng)下收款制度改革：改變由主承銷商指定驗(yàn)資銀行集中進(jìn)行驗(yàn)資的做法，改由中登公司分別在15家結(jié)算銀行單獨(dú)開立“網(wǎng)下申購資金專戶”，通過該賬戶用于網(wǎng)下申購資金的收付。網(wǎng)下申購時，配售對象將申購款由其在銀行開立的備案賬戶劃入各銀行的中登公司“網(wǎng)下申購資金專戶”；申購?fù)丝顣r，中登公司將無效申購資金退回配售對象的“備案賬戶”。新制度下，我行對于收款清算服務(wù)的營銷重點(diǎn)集中于企業(yè)在我行開立IPO募集資金專戶。2007年3月，證監(jiān)會下發(fā)了《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范上市公司募集資金使用的通知》，深交所2008年2月下發(fā)《中小企業(yè)板上市公司募集資金管理細(xì)則》。這些規(guī)定既是對發(fā)行人的要求，許多也是對募集資金存管行的要求，我們和企業(yè)、保薦機(jī)構(gòu)配合一起做好帳戶服務(wù)。566（二）赴港上市保薦及配套業(yè)務(wù)交通銀行與交銀國際、香港分行、交銀保險、交銀信托一體化合作，為在港上市客戶提供商業(yè)銀行、財(cái)務(wù)顧問、保薦企業(yè)上市、帳簿管理、股票承銷及配售、收款及退款銀行、上市保險、派息信托等服務(wù)由總行牽頭，境內(nèi)分行、香港分行、其他海外分行及交銀國際的互動合作模式交通銀行及交銀國際能夠提供一個獨(dú)特的上市綜合服務(wù)及融資平臺77次級承銷商排名在主承銷、副主承銷和副承銷之下主承銷商組建承銷團(tuán)全球協(xié)調(diào)人協(xié)調(diào)承銷團(tuán)進(jìn)行市場推介建檔人收集、匯總路演期間的投資者興趣就最終定價和估值提供建議副主承銷商協(xié)助主承銷對證券進(jìn)行市場推介承銷份額將低于主承銷副承銷商承銷份額將低于副主承銷商

交銀國際具備豐富經(jīng)驗(yàn)組織承銷團(tuán)

擔(dān)任帳簿管理人及環(huán)球協(xié)調(diào)人

將發(fā)行人股票經(jīng)過全球銷售網(wǎng)路配售予全球機(jī)構(gòu)性客戶8分階段重點(diǎn)拓展上市方案比較咨詢醞釀上市決策階段股份公司改制重組/并購財(cái)務(wù)顧問引入戰(zhàn)略/財(cái)務(wù)投資人推薦交銀國際上市啟動階段推薦其他投資銀行股份轉(zhuǎn)讓中介服務(wù)過橋融資推薦交通銀行香港分行收款行服務(wù)上市實(shí)質(zhì)性工作階段推薦交銀保險公司上市保險服務(wù)推薦交銀信托派息信托服務(wù)爭取國內(nèi)分行為境內(nèi)主收款行持續(xù)跟蹤服務(wù)上市后跟蹤階段帶動資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)挖掘投資銀行業(yè)務(wù)選擇我行為主清算行及往來行過橋融資境外IPO的各階段及我行能夠提供的服務(wù)99已成功簽訂赴港上市保薦協(xié)議項(xiàng)目香港上市獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問項(xiàng)目1010香港IPO收款項(xiàng)目副承銷及機(jī)構(gòu)投資者配售項(xiàng)目11其他境外資本市場融資配套服務(wù)利用我行廣泛網(wǎng)絡(luò)和合作伙伴，為境內(nèi)企業(yè)在新加坡、日本、法蘭克福、紐約等地上市、資信調(diào)查、收購兼并提供服務(wù)1112境內(nèi)外IPO配套服務(wù)案例項(xiàng)目背景央企各銀行激烈爭奪對象營銷突破投行業(yè)務(wù)+國際業(yè)務(wù)與港分行聯(lián)動“A＋H”IPO的整體服務(wù)方案以募集資金存管行為主要目標(biāo)服務(wù)要點(diǎn)及難點(diǎn)南車集團(tuán)下屬貴陽車輛廠債務(wù)重組方案，行內(nèi)利益協(xié)調(diào)，為客戶上市掃清障礙分行之間收益共享為客戶提供境內(nèi)外整體服務(wù)中國南車股份有限公司A+H股上市配套服務(wù)13項(xiàng)目成果自6月起，北京分行與該司的合作進(jìn)展情況逐月書面報告總行資產(chǎn)保全部，以便總行掌握該司債務(wù)重組后的合作進(jìn)展。8月13日，該司A股募集資金存入在北京分行開立的募集資金賬戶。其發(fā)行16億股H股（未考慮超額配售），預(yù)計(jì)發(fā)行總金額約為41.6億港元的募集資金賬戶也在香港分行成功開立。14私募股權(quán)業(yè)務(wù)1、私募股權(quán)融資中介顧問（資源匹配）私募股權(quán)業(yè)務(wù)2、私募股權(quán)投資財(cái)務(wù)顧問（對接理財(cái)）3、參與組建基金（直接投資）業(yè)務(wù)模式15私募股權(quán)融資中介顧問相當(dāng)多的企業(yè)處于上市初期，已經(jīng)確定了私募計(jì)劃，通過信息的及時匯總掌握豐富的項(xiàng)目資源客戶端我們和私募機(jī)構(gòu)合作尋找客戶，主要服務(wù)于我們行的優(yōu)質(zhì)客戶，實(shí)現(xiàn)融資項(xiàng)目和投資人的資源匹配交通銀行和部分私募投資機(jī)構(gòu)，包括匯豐直投、華寶投資、滬光基金，東方富?；鸬冉⒘撕献麝P(guān)系，以及地方政府導(dǎo)向型的產(chǎn)業(yè)基金，如中新產(chǎn)業(yè)基金、杭州引導(dǎo)創(chuàng)投基金等有深入合作合作機(jī)構(gòu)16私募股權(quán)投資財(cái)務(wù)顧問高端私人理財(cái)產(chǎn)品對公理財(cái)產(chǎn)品債權(quán)+股權(quán)認(rèn)購權(quán)以財(cái)務(wù)顧問為切入點(diǎn)，形成私募股權(quán)綜合一體化配套服務(wù)模式體系。積極參與各類私募股權(quán)項(xiàng)目的組建、投資決策及相關(guān)運(yùn)營工作。我行作為財(cái)務(wù)顧問，對本行客戶資源起到中介作用。即基金分享到我行大客戶的資源，出資方來自我行篩選的客戶；對于基金投資的企業(yè)，我行在投資項(xiàng)目決策中參與意見，確保大客戶的投資收益，并享有優(yōu)先受益權(quán)。對于超額收益，我行享有優(yōu)先分紅。同時，我行可將管理費(fèi)提成資金作為財(cái)務(wù)顧問收益。通過交銀國信-匯聯(lián)聚金股權(quán)投資集合資金信托計(jì)劃，作為債權(quán)投資到私募企業(yè)，附認(rèn)購權(quán)，在企業(yè)上市前實(shí)現(xiàn)認(rèn)購權(quán)的分配交銀國際直投不遠(yuǎn)的將來，商業(yè)銀行可能獲準(zhǔn)成立直投子公司參與投資決策意見享有優(yōu)先受益權(quán)、超額收益分享管理費(fèi)17私募融資項(xiàng)目—某地產(chǎn)企業(yè)融資信托項(xiàng)目該企業(yè)主要針對德信華怡房產(chǎn)開發(fā)項(xiàng)目向我行提出融資需求。公司項(xiàng)目所開發(fā)地塊位于杭州市下城區(qū)西湖文化廣場北側(cè)，屬于杭州市最重要的商圈——武林商圈的核心地域，用地性質(zhì)為商業(yè)金融兼容辦公用地，規(guī)劃用地面積3000余平方米。規(guī)劃建造底層商鋪，其余為酒店式公寓。企業(yè)需支付土地款為20100萬元，已經(jīng)支付了60%，目前，該企業(yè)資金吃緊，為解決資金周轉(zhuǎn)困難，申請融資。杭州分行經(jīng)過該公司背景和項(xiàng)目的全面考察，認(rèn)為該公司經(jīng)營歷史較長，運(yùn)作較為規(guī)范，資金屬臨時性短缺，項(xiàng)目土地位于杭州市中心地段，屬于近年來非常稀有的黃金地塊，變現(xiàn)能力較強(qiáng)。但根據(jù)當(dāng)時的授信政策，無法為企業(yè)提供項(xiàng)目過橋貸款，傳統(tǒng)商業(yè)銀行服務(wù)已經(jīng)無法滿足客戶的臨時資金需求。18私募融資項(xiàng)目方案設(shè)計(jì)房地產(chǎn)項(xiàng)目公司信托公司融資方折價購買項(xiàng)目公司100%股權(quán)在約定期限內(nèi)可行使優(yōu)先回購權(quán)企業(yè)獲得8000萬元的資金支持，填補(bǔ)臨時性的資金缺口信托公司通過溢價回購條款獲得收益，以不足土地款40％的價格，控制了100％的股權(quán)，如到期不能完成回購，信托公司可通過股權(quán)轉(zhuǎn)讓，以鎖定風(fēng)險資金封閉管理，信托公司、客戶以及分行簽定資金監(jiān)管協(xié)議，設(shè)立唯一的資金往來專戶，分行在獲得雙方共同確認(rèn)的情況下允許資金支付，控制操作風(fēng)險資金信托19私募融資項(xiàng)目成果通過信托方式，拓寬了銀行金融服務(wù)的領(lǐng)域，豐富了銀行解決客戶私募融資需求的工具通過產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的合理設(shè)計(jì)，降低了投資方和融資方雙方的操作風(fēng)險，增強(qiáng)了項(xiàng)目風(fēng)險控制分行以財(cái)務(wù)顧問費(fèi)用的方式分享信托公司盈利部分的一定比例20出資發(fā)起出資參建投資管理資金退出直接投資托管政策引導(dǎo)信貸支持融資租賃IPO配套服務(wù)信托融資出資交通銀行及交銀國際負(fù)責(zé)募集其他出資人浙江省鐵路投資集團(tuán)浙江省產(chǎn)業(yè)投資基金交銀國際浙江省產(chǎn)業(yè)基金管理公司

浙江省政府

交通銀行商業(yè)銀行被投資企業(yè)或項(xiàng)目我行參與組建

浙江省產(chǎn)業(yè)投資基金的思路21浙江省產(chǎn)業(yè)投資基金的組建方案

主發(fā)起人：浙江省鐵路投資集團(tuán)出資10億元、交通銀行、交銀國際負(fù)責(zé)募集40億元基金的組織形式：有限合伙制，普通合伙人作為基金的管理人，入股1%，其他投資人作為有限合伙人入股99%