基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)題庫(kù)【典優(yōu)】

基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)題庫(kù)

第一部分單選題（500題）

1、（）的優(yōu)點(diǎn)在于將外部股權(quán)全部?jī)?nèi)部化，使得對(duì)象企業(yè)保持充

分的獨(dú)立性。

A.破產(chǎn)清算

B.買(mǎi)殼上市或借殼上市

C.管理層回購(gòu)

D.二次出售

【答案】：C

2、甲公司2015年末銷(xiāo)售收入為3000萬(wàn)元，權(quán)益乘數(shù)為2,總負(fù)債為

750萬(wàn)元，銷(xiāo)售利潤(rùn)率為5隊(duì)則甲公司的資產(chǎn)收益率為（）

A.0.2

B.0.1

C.0.05

D.0.25

【答案】：B

3、以下不屬于可回售債券的特點(diǎn)的是（）

A.回售價(jià)格通常是債券的面值

B.受益人是發(fā)行人

C.可回售債券的利息更低

D.在發(fā)行一段時(shí)間后才可執(zhí)行回售權(quán)

【答案】：B

4、下列指標(biāo)中可以對(duì)基金持倉(cāng)結(jié)構(gòu)作出有效分析的是（）。

A.下行風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)差

B.基金股票換手率

C.貝塔系數(shù)

D.股票投資、債券投資和銀行存款等現(xiàn)金類(lèi)資產(chǎn)分別占基金資產(chǎn)凈值

的比例

【答案】：D

5、短期政府債券的主要特點(diǎn)包括（）。

A.1、11、111

B.I、11.W

C.I、III、N

D.I、in

【答案】：C

6、已知企業(yè)A的資產(chǎn)負(fù)債率為0.4,則其負(fù)債權(quán)益比為（）。

A.2.5

B.1.67

C.15

D.0.67

【答案】：D

7、基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)應(yīng)考慮包括（）。

A.n、m

B.I、III

C.I、II

D.i、n、in

【答案】：D

8、（）否定了基于公開(kāi)信息的基本分析存在的基礎(chǔ)，但沒(méi)有否認(rèn)

內(nèi)幕信息的價(jià)值。

A.弱有效市場(chǎng)假設(shè)

B.半強(qiáng)有效市場(chǎng)假設(shè)

C.強(qiáng)有效市場(chǎng)假設(shè)

D.市場(chǎng)異常理論

【答案】：B

9、有兩條關(guān)于期貨市場(chǎng)功能的論述：

A.1錯(cuò)誤，11錯(cuò)誤

B.I錯(cuò)誤，n正確

C.I正確，n正確

D.I正確，n錯(cuò)誤

【答案】：B

10、風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)工作是()O

A.考慮最大回撤指標(biāo)

B.計(jì)算出風(fēng)險(xiǎn)因子的變化

C.測(cè)量風(fēng)險(xiǎn)

D.估算風(fēng)險(xiǎn)因子的概率分布

【答案】：C

11、以下關(guān)于估值責(zé)任的表述，錯(cuò)誤的是()。

A.基金管理人在計(jì)算份額凈值時(shí)，可參考估值工作小組意見(jiàn)的，但不能

免除其估值責(zé)任

B.基金托管人對(duì)管理人的估值結(jié)果負(fù)有復(fù)核責(zé)任

C.基金托管人對(duì)基金管理人的估值原則和程序有異議時(shí)，以基金管理人

的意見(jiàn)為準(zhǔn)

D.基金估值的責(zé)任人是基金管理人

【答案】；C

12、下列關(guān)于商業(yè)票據(jù)發(fā)行的說(shuō)法錯(cuò)誤的是()。

A.商業(yè)票據(jù)的發(fā)行包括直接發(fā)行和間接發(fā)行兩種

B.大多數(shù)資信好的公司采用間接發(fā)行方式

C.商業(yè)票據(jù)采用貼現(xiàn)發(fā)行的方式

D.貨幣市場(chǎng)利率越高，貼現(xiàn)率越高；發(fā)行主體資信越好，貼現(xiàn)率越低

【答案】：B

13、某企業(yè)2015和2014年比較，銷(xiāo)售利潤(rùn)率增長(zhǎng)10%,總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

減少10%o在其他條件不變的情況下該企業(yè)2015年的凈資產(chǎn)收益率

()O

A.增加

B.減少

C.不變

D.不清楚

【答案】：B

14、關(guān)于凸性說(shuō)法不正確的是()。

A.凸性對(duì)于投資者是不利的，在其他情況相同時(shí),投資者應(yīng)當(dāng)選擇凸

性較小的債券進(jìn)行投資

B.凸性對(duì)于投資者是有利的，在其他情況相同時(shí)，投資者應(yīng)當(dāng)選擇凸

性更大的債券進(jìn)行投資

C.凸性的作用在于可以彌補(bǔ)債券價(jià)格計(jì)算的誤差,更準(zhǔn)確地衡量債券

價(jià)格對(duì)收益率變化的敏感程度

D.大多數(shù)債券價(jià)格與收益率的關(guān)系都可以用一條向下彎曲的曲線來(lái)表

示，這條曲線的曲率就被稱(chēng)債券的凸性

【答案】：A

15、目前，托管資產(chǎn)的場(chǎng)內(nèi)資金清算的結(jié)算模式一般不會(huì)采用

()O

A.分級(jí)結(jié)算模式

B.托管人結(jié)算模式

C.券商結(jié)算模式

D.第三方存管模式

【答案】：A

16、下列關(guān)于不同資產(chǎn)之間相關(guān)性與投資者風(fēng)險(xiǎn)收益特征的關(guān)系，說(shuō)

法正確的是（）°

A.不同資產(chǎn)之間的相關(guān)性與投資者投資風(fēng)險(xiǎn)呈同向變動(dòng)的關(guān)系

B.不同資產(chǎn)之間的相關(guān)性與投資者投資風(fēng)險(xiǎn)呈反向變動(dòng)的關(guān)系

C.不同資產(chǎn)之間的相關(guān)性與投資者投資收益呈同向變動(dòng)的關(guān)系

D.不同資產(chǎn)之間的相關(guān)性與投資者投資收益呈反向變動(dòng)的關(guān)系

【答案】：A

17、關(guān)于戰(zhàn)略資產(chǎn)配置，以下表述正確的是（）。

A.基金經(jīng)理進(jìn)行戰(zhàn)略資產(chǎn)配置時(shí)，不能單純運(yùn)用經(jīng)驗(yàn)和判斷對(duì)資產(chǎn)大

類(lèi)進(jìn)行甄選

B.量化模型適用于戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置，不適用于戰(zhàn)略資產(chǎn)配置

C.戰(zhàn)略資產(chǎn)配置結(jié)構(gòu)一旦確定，通常3-5年內(nèi)再調(diào)整各類(lèi)資產(chǎn)的配置

比例

D.戰(zhàn)略資產(chǎn)配置是為了滿(mǎn)足投資者風(fēng)險(xiǎn)與收益目標(biāo)所做的長(zhǎng)期資產(chǎn)的

配比

【答案】：D

18、通常情況下，再融資發(fā)行的股票會(huì)使流通股股份增加（）。

因此原有股東若在再融資時(shí)未增購(gòu)股票的話，新增股票會(huì)稀釋老股東

的持股比例。

A.5%?10%

B.5%?15%

C.5%?20%

D.5%?25%

【答案】：C

19、基金進(jìn)行利潤(rùn)分配，會(huì)對(duì)基金份額凈值和投資者利潤(rùn)產(chǎn)生的影響

是（）。

A.基金份額凈值下降，投資者利益會(huì)相應(yīng)減少

B.基金份額凈值不變，投資者利益也不會(huì)受影響

C.基金份額凈值下降，但投資者利益不受影響

D.基金份額凈值不變，但投資者利益會(huì)相應(yīng)減少

【答案】：C

20、關(guān)于中外合資基金管理公司的境外股東應(yīng)當(dāng)具備的條件，說(shuō)法不

正確的是（）。

A.依其所在國(guó)家或者地區(qū)法律設(shè)立，最近3年沒(méi)有受到監(jiān)管機(jī)構(gòu)或者

司法機(jī)關(guān)的處罰

B.實(shí)繳資本不少于5億元人民幣的等值可自由兌換貨幣

C.所在國(guó)家或者地區(qū)具有完善的證券法律和監(jiān)管制度

D.合法存續(xù)并具有金融資產(chǎn)管理經(jīng)驗(yàn)

【答案】：B

21、影響期權(quán)價(jià)格的因素不包括（）o

A.合約標(biāo)的資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格與期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格

B.期權(quán)的有效期限

C.無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率水平

D.權(quán)利金的波動(dòng)率

【答案】：D

22、境外投資者進(jìn)行境內(nèi)證券投資時(shí)，所奉境外投資者對(duì)單個(gè)上市公

司A股的持股比例總和，不超過(guò)該上市公司股份總數(shù)的（）。

A.5%

B.10%

C.15%

D.30%

【答案】：D

23、（）公布了《證券集合投資機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)標(biāo)準(zhǔn)規(guī)則》，對(duì)基金公

司的架構(gòu)、基金估值與定價(jià)、投資范圍、基金銷(xiāo)售、信息披露等方面

加以規(guī)范。

A.1998

B.2005

C.1994

D.1971

【答案】：D

24、短期融資券由（）承銷(xiāo)并采用無(wú)擔(dān)保的方式發(fā)行，通過(guò)市

場(chǎng)招標(biāo)確定發(fā)行利率。

A.中國(guó)人民銀行

B.證券公司

C.商業(yè)銀行

1）.政策性銀行

【答案】：C

25、以下不屬于短期政府債券的特點(diǎn)的是（）。

A.利息免稅

B.流動(dòng)性強(qiáng)

C.違約風(fēng)險(xiǎn)小

I）.收益率較高

【答案】：D

26、場(chǎng)內(nèi)證券交易結(jié)算中，結(jié)算參與人與客戶(hù)的證券交收，所委托的

辦理機(jī)構(gòu)為（）

A.證券公司

B.證券交易所

C.外匯交易中心

D.中國(guó)結(jié)算公司

【答案】：D

27、下列指標(biāo)中，可以反映股票基金風(fēng)險(xiǎn)的是（）。

A.I、II.III

B.I、II

C.II

D.I、II.III.IV

【答案】：D

28、基金定期報(bào)告中，基金一般會(huì)披露本期利潤(rùn)、本期已實(shí)現(xiàn)收益、

本期基金份額凈值增長(zhǎng)率等指標(biāo)，通過(guò)這些指標(biāo)可以分析基金的（）。

A.風(fēng)險(xiǎn)控制能力

B.募集能力

C.盈利能力

D.配置能力

【答案】：C

29、（）是指投資者（收購(gòu)方）利用收購(gòu)的資產(chǎn)作為債務(wù)抵押進(jìn)

行收購(gòu)的策略。

A.杠桿收購(gòu)

B.管理層收購(gòu)

C.合并收購(gòu)

D.發(fā)起收購(gòu)

【答案】：A

30、在經(jīng)合組織國(guó)家內(nèi)部，投資基金又被稱(chēng)作“集合投資計(jì)劃”，該

組織于（）率先在國(guó)際范圍內(nèi)進(jìn)行投資基金監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的研究和

制定。

A.20世紀(jì)五十年代

B.20世紀(jì)六七十年代

C.20世紀(jì)八十年代

D.20世紀(jì)九十年代

【答案】：B

31、目前，我國(guó)基金賣(mài)出股票按照1%。的稅率征收（）。

A.營(yíng)業(yè)稅

B.所得稅

C.增值稅

D.印花稅

【答案】：D

32、關(guān)于投資風(fēng)險(xiǎn)，下列表述錯(cuò)誤的是（）。

A.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)指的是基金投資行為受到宏觀政治、經(jīng)濟(jì)、社會(huì)等環(huán)境因

素對(duì)證券價(jià)格所造成的影響而面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)

B.投資風(fēng)險(xiǎn)源自于投資價(jià)值的波動(dòng)

C.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)指的是在規(guī)定時(shí)間和價(jià)格范圍內(nèi)買(mǎi)賣(mài)證券的難度

D.投資風(fēng)險(xiǎn)的主要因素包括操作風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

【答案】；D

33、如果證券市場(chǎng)是有效市場(chǎng)，那么這個(gè)市場(chǎng)的特征是()o

A.未來(lái)事件能夠被準(zhǔn)確地預(yù)測(cè)

B.價(jià)格能夠反映所有相關(guān)信息

C.價(jià)格不起伏

D.證券價(jià)格由于不可辨別的原因而變化

【答案】：B

34、目前，我國(guó)證券投資基金的交易費(fèi)用不包括()o

A.印花稅

B.審計(jì)費(fèi)

C.過(guò)戶(hù)費(fèi)

D.交易傭金

【答案】：B

35、下列關(guān)于基金費(fèi)用計(jì)提標(biāo)準(zhǔn)及計(jì)提方式的敘述中，正確的是

()O

A.基金管理費(fèi)率通常與基金規(guī)模呈正比，與風(fēng)險(xiǎn)成反比

B.基金的規(guī)模越大，管理費(fèi)率越高

C.通常基金的規(guī)模越大，基金托管費(fèi)越高

1).通?；鸬囊?guī)模越大，基金托管費(fèi)越低

【答案】：D

36、()是指標(biāo)的證券發(fā)行人或其以外的第三人發(fā)行的，約定

在規(guī)定期間內(nèi)或特定到期日，持有人有權(quán)按約定價(jià)格向發(fā)行人購(gòu)買(mǎi)或

出售標(biāo)的證券，或以現(xiàn)金結(jié)算方式收取結(jié)算差價(jià)的有價(jià)證券。

A.可轉(zhuǎn)換債券

B.權(quán)證

C.企業(yè)債券

D.普通股票

【答案】：B

37、下列關(guān)于融資融券業(yè)務(wù)的表述錯(cuò)誤的是（）。

A.即使融資交易結(jié)束時(shí)，該公司的股票價(jià)格沒(méi)有發(fā)生變化，投資者還

是需要支付融資的貸款利息

B.賣(mài)空交易即融券業(yè)務(wù)，與融資業(yè)務(wù)正好相反，投資者可以向證券公

司借入一定數(shù)量的證券賣(mài)出，當(dāng)證券價(jià)格下降時(shí)再以當(dāng)時(shí)的市場(chǎng)價(jià)格

買(mǎi)人證券歸還證券公司，自己則得到投資收益

C.融資融券業(yè)務(wù)會(huì)放大投資收益率或損失率，像杠桿一樣增加了投資

結(jié)果的波動(dòng)幅度

D.融券交易沒(méi)有平倉(cāng)之前，投資者融券賣(mài)出所得資金除買(mǎi)券還券外，

還可以用作其他用途

【答案】：D

38、下列關(guān)于主動(dòng)投資的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。

A.在非完全有效的市場(chǎng)上，主動(dòng)投資策略收益主要來(lái)自主動(dòng)投資者比

其他大多數(shù)投資者擁有更好的信息和主動(dòng)投資者能夠更高效地使用信

息并通過(guò)積極交易產(chǎn)生回報(bào)

B.主動(dòng)投資者常常采用基本面分析和技術(shù)分析方法

C.主動(dòng)投資的目標(biāo)是穩(wěn)定主動(dòng)收益，縮小主動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，提高信息比率

D.主動(dòng)投資收益二證券組合真實(shí)收益-基準(zhǔn)組合收益

【答案】：C

39、美國(guó)存托憑證（ADR）是以美元計(jì)價(jià)且在美國(guó)證券市場(chǎng)上交易的存

托憑證，下列關(guān)于美國(guó)存托憑證的說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.ADR是最主要的存托憑證，其流通量最大

B.按基礎(chǔ)證券發(fā)行人是否參與存托憑證的發(fā)行，美國(guó)存托憑證可分為

無(wú)擔(dān)保的存托憑證和有擔(dān)保的存托憑證

C.無(wú)擔(dān)保的存托憑證是指存券銀行不通過(guò)基礎(chǔ)證券發(fā)行公司，直接根

據(jù)市場(chǎng)需求和自有基礎(chǔ)證券的數(shù)量自行向投資者發(fā)行的存托憑證，目

前已經(jīng)很少應(yīng)用

D.以上選項(xiàng)都錯(cuò)

【答案】：D

40、滬港通和深港通的開(kāi)通，在內(nèi)地與香港之間搭建起資本流通的橋

梁，滬港通和深港通的雙向交易以（）作為結(jié)算單位。

A.人民幣

B.美元

C.歐元

D.港幣

【答案】：A

41、下列關(guān)于本期利潤(rùn)的說(shuō)法不正確的是（）。

A.是基金在一定時(shí)期內(nèi)全部損益的總和

B.包括記入當(dāng)期損益的公允價(jià)值變動(dòng)損益

C.該指標(biāo)既包括了基金已經(jīng)實(shí)現(xiàn)的損益，也包括了未實(shí)現(xiàn)的估值增值

或減值

D.不能全面反映基金在一定時(shí)期內(nèi)經(jīng)營(yíng)成果的指標(biāo)

【答案】：D

42、公司債券的發(fā)行主體是（）。

A.國(guó)有企業(yè)

B.中央政府

C.股份公司

D.地方政府

【答案】：C

43、如果某債券基金的久期為4年，市場(chǎng)利率由5%上升到6%,則該債

券基金的資產(chǎn)凈值約（）o

A.上升4%

B.上升6%

C.下降4%

D.下降5%

【答案】：C

44、關(guān)于利潤(rùn)表分析與現(xiàn)金流量表分析，以下表述錯(cuò)誤的是（）

A.分析現(xiàn)金流量表，有助于投資者評(píng)估今后企業(yè)的償債能力，獲取現(xiàn)

金的能力，創(chuàng)造現(xiàn)金流量的能力和支付股利的能力

B.現(xiàn)金流量表是一個(gè)動(dòng)態(tài)報(bào)告，展示企業(yè)的損益賬目，反映企業(yè)在一

定時(shí)間的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)狀況，直接明了地揭示企業(yè)獲取利潤(rùn)能力以及經(jīng)營(yíng)

趨勢(shì)。

C.企業(yè)盈余水平的高低是資本市場(chǎng)投資的基準(zhǔn)”風(fēng)向標(biāo)”，因此投資者

應(yīng)高度關(guān)注利潤(rùn)表反應(yīng)的盈利水平及其變化

D.投資者要預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)盈余和現(xiàn)金流量，需重點(diǎn)分析持續(xù)性經(jīng)營(yíng)利

潤(rùn)

【答案】：B

45、《中華人民共和國(guó)中國(guó)人民銀行法》第4條規(guī)定，（）履行

監(jiān)督管理銀行間債券市場(chǎng)職能。

A.中國(guó)銀監(jiān)會(huì)

B.國(guó)務(wù)院

C.中國(guó)人民銀行

D.中國(guó)證監(jiān)會(huì)

【答案】：C

46、關(guān)于場(chǎng)內(nèi)證券交易傭金，以下表述正確的是（）。

A.國(guó)債現(xiàn)券交易傭金標(biāo)準(zhǔn)由中國(guó)證監(jiān)會(huì)直接制定

B.傭金是按投資者委托交易金額一定比例支付的費(fèi)用

C.按照規(guī)定，證券經(jīng)紀(jì)商向客戶(hù)收取的傭金不得低于代收的證券交易

監(jiān)管費(fèi)和證券交易所手續(xù)費(fèi)

D.按照規(guī)定，證券經(jīng)紀(jì)商向客戶(hù)收取的傭金（不包括代收的證券交易

監(jiān)管費(fèi)和證券交易所手續(xù)費(fèi)）不得高于證券交易金額的0.3%

【答案】：C

47、（）被認(rèn)為是私募股權(quán)投資退出的最佳渠道。

A.首次公開(kāi)上市

B.二次出售

C.借殼上市

D.管理層回購(gòu)

【答案】：A

48、關(guān)于并購(gòu)?fù)顿Y，以下說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.管理層收購(gòu)使企業(yè)的經(jīng)營(yíng)者變成了企業(yè)的所有者

B.并購(gòu)?fù)顿Y的主要對(duì)象是成熟且具有穩(wěn)定現(xiàn)金流并且呈現(xiàn)出穩(wěn)定增長(zhǎng)

趨勢(shì)的企業(yè)

C.扛桿投資是并購(gòu)中應(yīng)用最廣泛的形式

D.杠桿并購(gòu)對(duì)企業(yè)現(xiàn)金流的要求不高

【答案】：D

49、以下選項(xiàng)中，不能用于衡量貨幣基金風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)是（）

A.平均剩余期限

B.跟蹤誤差

C.融資回購(gòu)比例

D.平均剩余存續(xù)期

【答案】：B

50、2017年10月，我國(guó)財(cái)政部在香港向外國(guó)投資者發(fā)行了20億元以

美元標(biāo)價(jià)的主債券，對(duì)該債券最恰當(dāng)?shù)臍w類(lèi)是（）

A.城投債券

B.政府債券

C.公司債券

1）.金融債券

【答案】：B

51、假設(shè)某附息的固定利率債券的起息日為2006年3月8日，債券面

值100元，該債券每半年付息，2016年3月8日每份債券收到本金和

利息共計(jì)102.1元。則該債券的期限為_(kāi)_____,票面利率為o

（）

A.9年期;4.2%

B.9年期；2.1%

C.10年期;4.2%

D.10年期；2.1%

【答案】：D

52、滬港通的開(kāi)展，促進(jìn)了內(nèi)地與香港之間的資本流通，其重要意義

不包括（）

A.降低了國(guó)內(nèi)證券市場(chǎng)的波動(dòng)性

B.刺激人民幣資產(chǎn)需求

C.完善國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)，倒逼內(nèi)地資本市場(chǎng)制度的改革

D.推動(dòng)跨境資本流動(dòng)

【答案】：A

53、按照衍生工具的產(chǎn)品形態(tài)分類(lèi)，衍生工具可分為（）。

A.獨(dú)立衍生工具和嵌入式衍生工具

B,貨幣衍生工具和利率衍生工具

C.股權(quán)類(lèi)產(chǎn)品的衍生工具和商品衍生工具

D.信用衍生工具和其他衍生工具

【答案】：A

54、關(guān)于貝塔（B）的含義，以下理解錯(cuò)誤的是（）。

A.P是描述資產(chǎn)或資產(chǎn)組合的非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)大小的指標(biāo)

B.8絕對(duì)值越大的資產(chǎn)，在市場(chǎng)變動(dòng)時(shí)，其收益波動(dòng)也越大

C.B可理解為資產(chǎn)或資產(chǎn)組合對(duì)市場(chǎng)收益變動(dòng)的敏感性

D.某股票的P值為1.E,表述市場(chǎng)下跌1%時(shí)，該股票將下跌1.5%

【答案】：A

55、某企業(yè)2015年凈利潤(rùn)10億元，銷(xiāo)售利潤(rùn)率20%,則該企業(yè)的銷(xiāo)售

收入是（）億元。

A.50

B.10

C.8

1）.2

【答案】：A

56、（）是指結(jié)算系統(tǒng)對(duì)每筆債券交易都單獨(dú)進(jìn)行結(jié)算，一個(gè)買(mǎi)

方對(duì)應(yīng)一個(gè)賣(mài)方，當(dāng)一方遇券或款不足時(shí)，系統(tǒng)不進(jìn)行部分結(jié)算。

A.全額結(jié)算

B.凈額結(jié)算

C.實(shí)時(shí)處理交收

D.批量處理交收

【答案】：A

57、關(guān)于另類(lèi)投資的內(nèi)涵，以下表述錯(cuò)誤的是()

A.另類(lèi)投資通常被認(rèn)為是傳統(tǒng)投資之外的所有投資

B.另類(lèi)投資是能夠在可接受的風(fēng)險(xiǎn)水平下提供合理回報(bào)的投資

C.另類(lèi)投資等同于創(chuàng)新投資

D.另類(lèi)投資的另類(lèi)也體現(xiàn)在投資組織形式上

【答案】：C

58、假設(shè)投資者在2013年12月31日買(mǎi)入某基金，期初基金資產(chǎn)凈值

為2億元；2014年4月15日資產(chǎn)凈值為9500萬(wàn)元；2014年12月31

日基金資產(chǎn)凈值為1.2億元。期間無(wú)申購(gòu)贖回分紅等現(xiàn)金流。該投資

者投資基金的時(shí)間加權(quán)收益率為()。

A.-0.217

B.-0.4

C.-0.077

D.0.05

【答案】：B

59、貨銀對(duì)付原則又稱(chēng)()o

A.分級(jí)結(jié)算原則

B.款券兩訖原則

C.多邊凈額清算原則

D.國(guó)際交易原則

【答案】：B

60、下列關(guān)于證券市場(chǎng)的做市商和經(jīng)紀(jì)人的說(shuō)法中，錯(cuò)誤的是

()O

A.兩者對(duì)于市場(chǎng)流動(dòng)性的貢獻(xiàn)不同

B.經(jīng)紀(jì)人在交易中執(zhí)行投資者的指令

C.兩者有時(shí)可以共同完成證券交易

D.兩者的利潤(rùn)均來(lái)源于證券買(mǎi)賣(mài)差價(jià)

【答案】：D

61、對(duì)證券持有人而言，證券發(fā)行人沒(méi)有能力按時(shí)支付利息、到期償

還本金的風(fēng)險(xiǎn)是（）。

A.系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

B.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

C.購(gòu)買(mǎi)力風(fēng)險(xiǎn)

D.信用風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：D

62、下列關(guān)于J曲線的說(shuō)法中，錯(cuò)誤的是（）。

A.這條曲線是以收益率為橫軸、以時(shí)間為縱軸的一條曲線

B.J曲線是能夠很好地衡量私募股權(quán)基金總成本和總潛在回報(bào)的工具

C.這條曲線是以時(shí)間為橫軸、以收益率為縱軸的一條曲線

D.對(duì)于私募股權(quán)基金管理者而言，J曲線意味著需要盡量縮短該曲線,

盡快達(dá)到投資者所希望的收益回報(bào)

【答案】：A

63、關(guān)于同業(yè)拆借對(duì)金觸市場(chǎng)的意義，說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.拆借的資金一般用于緩解金融機(jī)構(gòu)短期流動(dòng)性緊張，彌補(bǔ)票據(jù)清算

的差額

B.對(duì)資金拆入方來(lái)說(shuō)，同業(yè)拆借市場(chǎng)的存在提高了金融機(jī)構(gòu)的流動(dòng)性

風(fēng)險(xiǎn)

C.對(duì)資金拆出方來(lái)說(shuō)，同業(yè)拆借市場(chǎng)的存在提高了金融機(jī)構(gòu)的獲利能

力

D.同業(yè)拆借利率是衡量市場(chǎng)流動(dòng)性的重要指標(biāo)

【答案】：B

64、（）也稱(chēng)權(quán)益報(bào)酬率。

A.資產(chǎn)收益率

B.銷(xiāo)售利潤(rùn)率

C.權(quán)益乘數(shù)

D.凈資產(chǎn)收益率

【答案】：D

65、一般情況下，通過(guò)證券交易所達(dá)成的交易需采取（）。

A.差額清算

B.全額結(jié)算方式

C.凈額結(jié)算方式

D.雙邊凈額結(jié)算

【答案】：C

66、某基金某年度收益為22%,同期其業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的收益為18%,

滬深300指數(shù)的收益為25%,則該基金的超額收益為（）。

A.-4%

B.4%

C.-7%

D.-3%

【答案】：B

67、場(chǎng)內(nèi)證券交易實(shí)行分級(jí)結(jié)算，（）接受投資者委托達(dá)成證

券交易，并承擔(dān)證券或資金的交收責(zé)任。

A.交易所

B.存管銀行

C.投資者

I).結(jié)算參與人

【答案】：D

68、關(guān)于債券基金的利率風(fēng)險(xiǎn)，以下表述錯(cuò)誤的是()。

A.債券價(jià)格與利率呈反向變動(dòng)，債券投資存在因利率波動(dòng)所導(dǎo)致價(jià)格

波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)

B.債券基金久期越長(zhǎng)，凈值隨利率波動(dòng)的幅度就越小，所承擔(dān)的利率

風(fēng)險(xiǎn)就越低

C.分散債券期限、長(zhǎng)短期配臺(tái)是防范債券基金利率風(fēng)險(xiǎn)的措施之一

D.債券基金加杠桿操作會(huì)增大基金對(duì)利率變化的敏感度，增加基金的

利率風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：B

69、不屬于商業(yè)票據(jù)的特點(diǎn)的是()。

A.面額較大

B.利率較低

C.有明確的二級(jí)市場(chǎng)

D.只有一級(jí)市場(chǎng)

【答案】：C

7()、()是指基金收益率與標(biāo)的指數(shù)收益率之間的偏差，用來(lái)表

述指數(shù)基金與標(biāo)的指數(shù)之間的相關(guān)程度，并揭示基金收益率圍繞標(biāo)的

指數(shù)收益率的波動(dòng)情況。

A.方差

B.標(biāo)準(zhǔn)差

C.跟蹤誤差

D.貝塔系數(shù)

【答案】；C

71、根據(jù)有關(guān)規(guī)定，對(duì)機(jī)構(gòu)投資者買(mǎi)賣(mài)基金份額暫免征收（)o

A.營(yíng)業(yè)稅

B.增值稅

C.所得稅

D.印花稅

【答案】：D

72、報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)中，最為重要的角色是（）。

A.買(mǎi)方

B.賣(mài)方

C.做市商

D.證券交易所

【答案】：C

73、關(guān)于期貨市場(chǎng)的價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能的存在條件，以下表述錯(cuò)誤的是

（）

A.期貨和現(xiàn)貨市場(chǎng)之間不存在套利活動(dòng)

B.期貨市場(chǎng)存在大批專(zhuān)業(yè)化信息收集和分析的投資者

C.通過(guò)期貨交易者對(duì)資產(chǎn)組合的調(diào)整，期貨價(jià)格能更好的反映未來(lái)市

場(chǎng)的變化

D.研究表明期貨市場(chǎng)的交易者具有更好的信息，并能將信息傳遞給現(xiàn)

貨市場(chǎng)的交易者

【答案】：A

74、封閉式基金（）進(jìn)行估值，（）披露一次基金份額凈值。

A.每個(gè)交易日；每周

B.每日；每周

C.每個(gè)交易日；次日

D.每日；次日

【答案】：A

75、下列關(guān)于資金時(shí)間價(jià)值的敘述錯(cuò)誤的是（）。

A.資金時(shí)間價(jià)值相當(dāng)于沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)、沒(méi)有通貨膨脹條件下的社會(huì)平均利

潤(rùn)率

B.資金時(shí)間價(jià)值等于無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率減去純粹利率

C.根據(jù)資金時(shí)間價(jià)值理論，可以將某一時(shí)點(diǎn)的資金金額折算為其他時(shí)

點(diǎn)的金額

D.資金時(shí)間價(jià)值是指一定量資金在不同時(shí)點(diǎn)上的價(jià)值量差額

【答案】：B

76、到期收益率的影響因素主要有（）。

A.I、II.III

B.II、HI、IV

C.I、II

D.I、II.III.IV

【答案】：D

77、假設(shè)當(dāng)前一年期定期存款利率（無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率）為5樂(lè)基金P和

證券市場(chǎng)在一段時(shí)間內(nèi)的表現(xiàn)為：基金P的平均收益率為40%,標(biāo)準(zhǔn)差

為0.5；證券市場(chǎng)（M）的平均收益率為25%,標(biāo)準(zhǔn)差為0.25。那么基

金P和證券市場(chǎng)的夏普比率分別（）。

A.0.45；0.5

B.0.65；0.70

C.0.70；0.80

D.0.80；0.65

【答案】：C

78、下列不屬于宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的選項(xiàng)是()0

A.國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值是衡量一個(gè)國(guó)家或地區(qū)的綜合經(jīng)濟(jì)狀況的常用指標(biāo)

B.通貨膨脹的測(cè)量主要采用物價(jià)指數(shù)，如居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)、生產(chǎn)者

物價(jià)指數(shù)、商品價(jià)格指數(shù)等

C.匯率是資金成本的主要決定因素

D.匯率的變動(dòng)直接影響本國(guó)產(chǎn)品在國(guó)際市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)能力，從而對(duì)本國(guó)

經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)造成一定影響

【答案】：C

79、在我國(guó)結(jié)算體系下，以下結(jié)算方式交收期從T+0到T+N不等的是

()O

A.雙邊凈額結(jié)算

B.分級(jí)結(jié)算

C.多邊凈額結(jié)算

D.全額結(jié)算

【答案】：D

80、下列關(guān)于互換合約說(shuō)法，錯(cuò)誤的是()。

A.互換合約是指交易雙方約定在未來(lái)某一時(shí)期相互交換某種合約標(biāo)的

資產(chǎn)的合約

B.互換合約是雙方約定的在未來(lái)某期間內(nèi)交換其認(rèn)為具有相等經(jīng)濟(jì)價(jià)

值現(xiàn)金流的合約

C.最為常見(jiàn)的互換合約是信用違約互換合約

D.貨幣互換合約是指兩種貨幣資金的本金交換

【答案】：C

81、作為封閉式基金的分紅條款，以下不符合《公開(kāi)募集證券投資基

金運(yùn)作管理辦法》規(guī)定的是()

A.投資者可以選擇現(xiàn)金分紅或者紅利再投資

B.分紅比例不低于年度可分配利潤(rùn)的90%

C.每年至少分紅一次

D.基金分紅后單位凈值不低于面值

【答案】：A

82、以下不屬于策行間債券市場(chǎng)全額結(jié)算優(yōu)點(diǎn)的是（）

A.降低結(jié)算本金風(fēng)險(xiǎn)

B.降低市場(chǎng)參與者結(jié)算成本和相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)

C.每個(gè)市場(chǎng)參與者都可以監(jiān)控自己參與的每一筆交易結(jié)算進(jìn)展情況，

從而評(píng)估自身對(duì)不同對(duì)手方的風(fēng)險(xiǎn)暴露

D.有利于保存交易的穩(wěn)定和結(jié)算的及時(shí)性

【答案】：B

83、（）即一切可公開(kāi)獲得的有關(guān)公司財(cái)務(wù)及其發(fā)展前景等方面的信息。

A.歷史信息

B.公開(kāi)可得信息

C.內(nèi)部信息

D.內(nèi)幕信息

【答案】：B

84、互換合約是指交易雙方之間約定的在未來(lái)某一期間內(nèi)交換他們認(rèn)

為具有相等經(jīng)濟(jì)價(jià)值的（）的合約。

A.現(xiàn)金流

B.資產(chǎn)

C.負(fù)債

D.證券

【答案】：A

85、存單發(fā)行形式中的批發(fā)式發(fā)行，即發(fā)行銀行將（）等信息預(yù)

先公布，供投資者自行認(rèn)購(gòu)。

nIT

A1

、

?、

INV

BIn

、

?、N

cn

、

?、

DIIn

、

?、IV

【答案】：D

86、假設(shè)某投資者在2013年12月310,買(mǎi)入1股A公司股票，價(jià)格

為100元，2014年12月31日，A公司發(fā)放3元分紅，同時(shí)其股價(jià)為

105元，那么該區(qū)間總持有區(qū)間的收益率為（）。

A.5%

B.2%

C.3%

D.8%

【答案】：D

87、某債券投資者近年的年收益率由低至犒分別為-16機(jī)蜴、5玳5%、

6%、8%,則該投資者的中位數(shù)為（），均值為（）。

A.5%；5%

B.2%；2%

C.5%；2%

1）.2.5%；2%

【答案】：C

88、不動(dòng)產(chǎn)投資的特點(diǎn)不包括（）。

A.異質(zhì)性

B.不可分性

C.低流動(dòng)性

I）.高流動(dòng)性

【答案】：D

89、以下關(guān)于現(xiàn)金流量表的說(shuō)法，正確的是（）。

A.現(xiàn)金流量表無(wú)法反應(yīng)企業(yè)的長(zhǎng)期資本籌集狀況

B.現(xiàn)金流量表基本結(jié)構(gòu)分為兩部分：經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流和投資性現(xiàn)金流

C.現(xiàn)金流量表可以反應(yīng)企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)

I）.現(xiàn)金流量表可以評(píng)價(jià)企業(yè)來(lái)產(chǎn)生現(xiàn)金凈流量的能力

【答案】：D

90、下列說(shuō)法中錯(cuò)誤的是（）o

A.遠(yuǎn)期、期貨和大部分合約有事被稱(chēng)作遠(yuǎn)期承諾

B.期權(quán)合約和遠(yuǎn)期合約以及期貨合約的不同在于其損益的不對(duì)

C.信用違約互換合約使買(mǎi)方可以對(duì)賣(mài)方行使某種權(quán)利

D.期權(quán)合約和利率互換合約被稱(chēng)為單邊合約

【答案】：D

91、上海證券交易所規(guī)定融資融券業(yè)務(wù)最長(zhǎng)時(shí)限為（）個(gè)月。

A.3

B.6

C.9

D.12

【答案】：B

92、股票反映的是一種（），是一種所有權(quán)憑證，投資者購(gòu)買(mǎi)

股票后就成為公司的股東。

A.所有權(quán)關(guān)系

B.債權(quán)關(guān)系

C.信托關(guān)系

I）.債務(wù)關(guān)系

【答案】：A

93、關(guān)于基金的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)，以下表述錯(cuò)誤的是（）

A.大盤(pán)風(fēng)格股票基金和小盤(pán)風(fēng)格股票基金，基金業(yè)績(jī)不具備可比性

B.黃金主題基金和軍工主題基金，基金業(yè)績(jī)不具備可比性

C.場(chǎng)外貨幣基金和場(chǎng)內(nèi)貨幣基金，基金業(yè)績(jī)不具備可比性

1）.偏股型混合基金和偏債型混合基金，基金業(yè)績(jī)不具備可比性

【答案】：C

94、外資商業(yè)銀行境內(nèi)分行在境內(nèi)持續(xù)經(jīng)營(yíng)（）以上的，可申

請(qǐng)成為托管人。

A.1年

B.2年

C.3年

D.5年

【答案】：C

95、非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)往往是由與某個(gè)或少數(shù)的某些資產(chǎn)有關(guān)的一些特別

因素導(dǎo)致的，又常稱(chēng)為（）。

A.i.n.in.w

B.I.in.IV

C.I.II.HI

D.i.n.w

【答案】：c

96、滬深300股指期貨合約的最小變動(dòng)價(jià)位為（）

A.0.2

B.0.02

C.0.01

D.0.1

【答案】：A

97、（）認(rèn)為，遠(yuǎn)期利率包括了預(yù)期的未來(lái)利率與流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償

A.完全預(yù)期理論

B.流動(dòng)性偏好理論

C.集中偏好理論

D.市場(chǎng)分割理論

【答案】：B

98、（）是公司清算時(shí)每一股份所代表的實(shí)際價(jià)值。

A.股票的票面價(jià)值

B.股票的清算價(jià)值

C.股票的賬面價(jià)值

D.股票的內(nèi)在價(jià)值

【答案】：B

99、對(duì)于B股，雖然沒(méi)有過(guò)戶(hù)費(fèi)，在上交所，結(jié)算費(fèi)是成交金額的

0.5%o；在深交所，稱(chēng)為“結(jié)算登記費(fèi)”，是成交金額的0.5%。，但最

高不超過(guò)（）港元。

A.5

B.10

C.500

D.100

【答案】：C

100、以下不屬于考慮風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估指標(biāo)的是（)O

A.詹森阿爾法（。）

B.速度比率

C.特雷諾比率

D.夏普比率

【答案】：B

10k下列關(guān)于基金資產(chǎn)估值頻率的說(shuō)法中，錯(cuò)誤的是()。

A.基金一般都按照固定的時(shí)間間隔對(duì)基金資產(chǎn)進(jìn)行估值，通常監(jiān)管法

規(guī)會(huì)規(guī)定一個(gè)最小的估值頻率

B.對(duì)開(kāi)放式基金來(lái)說(shuō)，估值的時(shí)間通常與開(kāi)放申購(gòu)、贖回的時(shí)間不一

致

C.目前，我國(guó)的開(kāi)放式基金于每個(gè)交易日估值，并于次日公告基金份

額凈值

I).封閉式基金每周披露一次基金份額凈值，但每個(gè)交易日也進(jìn)行估值

【答案】：B

102、2004年5月20日，()在銀行間債券市場(chǎng)正式推出。

A.債券借貸

B.質(zhì)押式回購(gòu)

C.買(mǎi)斷式回購(gòu)

1).債券遠(yuǎn)期交易

【答案】：C

103、根據(jù)《上海證券交易所融資融券交易實(shí)施細(xì)則》，以下關(guān)于融資

融券標(biāo)的股票的表述，錯(cuò)誤的是()。

A.股東人數(shù)不少于4000人

B.融資買(mǎi)入標(biāo)的股票的流通股本不少于1億股或流通市值不低于5億

元

C.在上海證券交易所上市交易時(shí)間不低于6個(gè)月

D.融券賣(mài)出標(biāo)的股票的流通股本不少于2億股或流通市值不低于8億

元

【答案】：C

104、關(guān)于債券利率風(fēng)險(xiǎn)、以下表述正確的是（）。

A.當(dāng)市場(chǎng)利率上升時(shí)，債券價(jià)格不變

B.當(dāng)市場(chǎng)利率上升時(shí)，債券價(jià)格上升

C.債券價(jià)格與市場(chǎng)利率變動(dòng)方向一致

I）.債券價(jià)格與市場(chǎng)利率變動(dòng)方向呈反方向變動(dòng)

【答案】：D

105、衡量貨幣市場(chǎng)基金的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)主要有（）。

A.投資組合平均剩余期限和行業(yè)投資集中度

B.投資組合平均剩余期限、平均剩余存續(xù)期、浮動(dòng)利率債券投資情況

C.投資組合的系數(shù)、平均剩余存續(xù)期、融資回購(gòu)比例

D.久期、B系數(shù)和投資對(duì)象的信用評(píng)級(jí)

【答案】：B

106、假設(shè)某封閉式基金7月18日的基金資產(chǎn)凈值為35000萬(wàn)元人民

幣，7月19日的基金資產(chǎn)凈值為35125萬(wàn)元人民幣，該股票基金的基

金管理費(fèi)率為0.25%,該年實(shí)際天數(shù)為365天。則該基金7月19日應(yīng)

計(jì)提的托管費(fèi)為（）萬(wàn)元。

A.0.2012

B.0.2212

C.0.2397

D.0.3012

【答案】：C

107、一般來(lái)說(shuō)，其他條件不變時(shí)，銷(xiāo)售利潤(rùn)率越高越好；但當(dāng)其他條

件可變時(shí)，銷(xiāo)售利潤(rùn)率低也并不總是壞事，因?yàn)槿绻傮w銷(xiāo)售收入規(guī)

模很大，還是能夠取得不錯(cuò)的凈利潤(rùn)總額，薄利多銷(xiāo)就是這個(gè)道理。

上述說(shuō)法()。

A.錯(cuò)誤

B.部分錯(cuò)誤

C.正確

D.部分正確

【答案】：C

108、()可以用來(lái)分析持有的投資組合內(nèi)任意兩種證券的價(jià)格

聯(lián)動(dòng)性。

A.均值

B.方差

C.相關(guān)系數(shù)

D.中位數(shù)

【答案】：C

109、某3年期債券的面值為1000元，票面利率為8%,每年付息一次,

現(xiàn)在市場(chǎng)收益率為10虬其市場(chǎng)價(jià)格為952.25元，則其久期為

()O

A.2.78年

B.3.21年

C.1.95年

D.1.5年

【答案】：A

110、大宗商品的投資方式不包括()。

A.購(gòu)買(mǎi)大宗商品實(shí)物

B.購(gòu)買(mǎi)資源

C.購(gòu)買(mǎi)大宗商品相關(guān)債券

I）.投資大宗商品衍生工具

【答案】：C

11k將5,000元現(xiàn)金存為銀行定期存款，期限為3年，年利率為5%。

如果以復(fù)利計(jì)算，3年后的本利和是（）。

A.5,750元

B.750元

C.5,788.13元

D.788.13元

【答案】：C

112、股票的（）由股票的價(jià)值決定并受供求關(guān)系的直接影響。

A.理論價(jià)格

B.市場(chǎng)價(jià)格

C.供求價(jià)格

D.票面價(jià)格

【答案】：B

113、關(guān)于資產(chǎn)收益率和凈資產(chǎn)收益率，下列表述錯(cuò)誤的是（）。

A,資產(chǎn)收益率相比凈資產(chǎn)收益率，更能衡量企業(yè)獲利對(duì)于股東的價(jià)值

B.對(duì)于同一個(gè)企業(yè)，資產(chǎn)負(fù)債率越低，資產(chǎn)收益率與凈資產(chǎn)收益率越

接近

C.凈資產(chǎn)收益率是衡量企業(yè)最大化股東財(cái)富能力的比率

1）.資產(chǎn)收益率高，說(shuō)明企業(yè)有較強(qiáng)的利用資產(chǎn)創(chuàng)造利潤(rùn)的能力，在增

加收入和節(jié)約資金使用等方面取得了良好效果

【答案】：A

114.關(guān)于經(jīng)紀(jì)人，以下表述正確的是（）

A.經(jīng)紀(jì)人是報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)市場(chǎng)上最重要的角色

B.經(jīng)紀(jì)人是市場(chǎng)流動(dòng)的主要提供者

C.經(jīng)紀(jì)人通過(guò)買(mǎi)交雙方的差價(jià)賺取主要利潤(rùn)

D.經(jīng)紀(jì)人在交易中只是執(zhí)行投資者的指令，本身并未參與到交易之中

【答案】：D

115、可以體現(xiàn)基金盈利能力和分紅能力的指標(biāo)為()

A.期末基金資產(chǎn)

B.期末基金份額凈值

C.期初基金資產(chǎn)

D.期末基金份額

【答案】：B

116、關(guān)于基金的平均收益率，以下表述錯(cuò)誤的是()。

A.幾何平均收益率考慮了貨幣的時(shí)間價(jià)值

B.與算術(shù)平均收益率想比，幾何平均收益率可以反映真實(shí)的收益情況

C.幾何平均收益率克服了算術(shù)平均收益率會(huì)出現(xiàn)的上偏傾向

D.一般來(lái)說(shuō)，幾何平均收益率要大于算數(shù)平均收益率

【答案】：D

117、基金跨境活動(dòng)的監(jiān)管合作與協(xié)調(diào)制度的內(nèi)容不包括()。

A.保護(hù)客戶(hù)資產(chǎn)

B.提供自發(fā)性協(xié)助

C.對(duì)證券投資基金管理人進(jìn)行實(shí)地檢查

D.相互提供信息

【答案】：A

118、()是股票投資價(jià)值分析的重要指標(biāo)在計(jì)算公司的凈資產(chǎn)收

益率時(shí)有重要的作用。

A.股票的票面價(jià)值

B.股票的內(nèi)在價(jià)值

C.股票的賬面價(jià)值

D.股票的清算價(jià)值

【答案】：C

119、QFH主體資格認(rèn)定中，對(duì)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)而言，其經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)管理業(yè)

務(wù)應(yīng)在（）年以上

A.1

B.2

C.3

D.5

【答案】：B

120、以下不屬于影響到期收益率的影響因素的是（）。

A.再投資收益率

B.利率期限結(jié)構(gòu)

C.債券市場(chǎng)價(jià)格

D.計(jì)息方式

【答案】：B

121、下列關(guān)于股票的價(jià)值和價(jià)格的說(shuō)法中，錯(cuò)誤的是（）。

A.股票之所以有價(jià)格，是因?yàn)樗硎找娴膬r(jià)值，即能給它的持有者

帶來(lái)股息紅利

B.股票的供求關(guān)系直接影響股票的市場(chǎng)價(jià)格

C.股票的清算價(jià)值往往高于股票的賬面價(jià)值

D.股票的理論價(jià)格是根據(jù)現(xiàn)值理論而來(lái)的

【答案】：C

122、基金管理人運(yùn)用證券投資基金買(mǎi)賣(mài)股票、債券的差價(jià)收入，

（）增值稅。

A.免征

B.不征收

C.征收

D.減征

【答案】：A

123、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的主要措施不包括（）。

A.制定流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理制度，平衡資產(chǎn)的流動(dòng)性與盈利性，以適度投

資組合日常運(yùn)作需要

B.加強(qiáng)對(duì)重大投資的監(jiān)測(cè)，對(duì)基金重倉(cāng)股、單日個(gè)股交易量占該股票

持倉(cāng)顯著比例、個(gè)股交易量占該股流通值顯著比例等進(jìn)行跟蹤分析

C.及時(shí)對(duì)投資組合資產(chǎn)進(jìn)行流動(dòng)性分析和跟蹤，包括計(jì)算各類(lèi)證券的

歷史平均交易量、換手率和相應(yīng)的變現(xiàn)周期

I）.進(jìn)行流動(dòng)性壓力測(cè)試，分析投資者申贖行為，測(cè)算當(dāng)面臨外部市場(chǎng)

環(huán)境的重大變化或巨額贖回壓力時(shí)，沖擊成本對(duì)投資組合資產(chǎn)流動(dòng)性

的影響

【答案】：B

124、某投資者向證券公司融資15000元，加上自有資金15000元，以

150元的價(jià)格買(mǎi)入200股某股票。融資年利率為8.6%。假設(shè)3個(gè)月后,

該股票價(jià)格上漲至165元，則該筆投資收益率為（）。

A.0.157

B.17.85

C.0.1

D.0.114

【答案】：B

125、以下哪一項(xiàng)投資的回報(bào)可以被視作無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益（）

A.投資貨幣基金回報(bào)

B.投資銀行理財(cái)產(chǎn)品回報(bào)

C.一年期國(guó)債的利息

D.投資保險(xiǎn)公司理財(cái)產(chǎn)品回報(bào)

【答案】：C

126、對(duì)于證券投資基金管理人的資格標(biāo)準(zhǔn)，下列選項(xiàng)中，（）屬

于國(guó)際證監(jiān)會(huì)組織認(rèn)為應(yīng)該考慮的因素。

A.是否具備完善的內(nèi)部控制程序和健全的內(nèi)控機(jī)制

B.是否具有特定的權(quán)利和職責(zé)

C.基金管理人的誠(chéng)信程度

D.以上都正確

【答案】：D

127、我國(guó)QDH基金的投資風(fēng)格，描述錯(cuò)誤的一項(xiàng)是（）。

A.穩(wěn)健成長(zhǎng)型基金也是投資于具有發(fā)展?jié)摿Φ墓善保禽^為保守。

B.積極成長(zhǎng)型基金的目標(biāo)是獲取最大資本利得。

C.增值型基金投資著眼于資本快速增長(zhǎng)，由此帶來(lái)資本增值，風(fēng)險(xiǎn)高、

收益也高。

D.指數(shù)型基金則完全復(fù)制某一指數(shù)的組合，我國(guó)部分QDII基金就是以

納斯達(dá)克80指數(shù)或者E股指數(shù)為參照組合

【答案】：D

128、（）是以一個(gè)高于股票市價(jià)的價(jià)格回購(gòu)一定數(shù)量的股票，此

法回購(gòu)成本較高。

A.場(chǎng)內(nèi)協(xié)議回購(gòu)

B.場(chǎng)外公開(kāi)市場(chǎng)回購(gòu)

C.要約回購(gòu)

I）.憑證回購(gòu)

【答案】：C

129、（）同時(shí)考慮“稅盾效應(yīng)"和“破產(chǎn)成本〃，認(rèn)為最佳資本

結(jié)構(gòu)存在且應(yīng)該是負(fù)債和所有者權(quán)益之間的一個(gè)均衡點(diǎn)。

A.有稅MM理論

B.無(wú)稅MM理論

C.代理理論

D.權(quán)衡理論

【答案】：D

130、關(guān)于即期利率，以下表述錯(cuò)誤的是（）o

A.一般而言，即期利率隨期限變化

B.利率和本金都是在到期日支付

C.即期利率是已設(shè)定到期日的零息債券的到期收益率

D.即期利率的計(jì)息日起點(diǎn)是未來(lái)的某一時(shí)刻

【答案】：D

13k從銷(xiāo)售利潤(rùn)率的指標(biāo)關(guān)系看，凈利潤(rùn)與銷(xiāo)售利潤(rùn)率成（）關(guān)

系，銷(xiāo)售收入與銷(xiāo)售利潤(rùn)率成（）關(guān)系。

A.正比；正比

B.反比；反比

C.正比；反比

D.反比；正比

【答案】：C

132、權(quán)證的基本要素不包括（）。

A.存續(xù)時(shí)間

B.行權(quán)比例

C.標(biāo)的資產(chǎn)

D.贖回條款

【答案】：D

133、關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)投資，以下表述正確的是（）

A.風(fēng)險(xiǎn)投資被認(rèn)為是私募當(dāng)中處于低風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域的投資

B.風(fēng)險(xiǎn)投資通過(guò)資本的退出，從股權(quán)增值中獲取高回報(bào)

C.風(fēng)險(xiǎn)投資的主要收益來(lái)自企業(yè)本身的分紅

D.風(fēng)險(xiǎn)資本的主要目的是為了取得對(duì)企業(yè)的長(zhǎng)久控制權(quán)

【答案】：B

134、（）風(fēng)險(xiǎn)是指在一定程度上無(wú)法通過(guò)一定范圍內(nèi)的分散化

投資來(lái)降低的風(fēng)險(xiǎn)。

A.經(jīng)營(yíng)

B.對(duì)沖

C.非系統(tǒng)性

D.系統(tǒng)性

【答案】：D

135、中外合資基金管理公司的境外股東應(yīng)當(dāng)具備的條件包括（）。

A.I、II、III

B.I、II

C.II、HI、IV

D.I、II、III、IV

【答案】：D

136、下列關(guān)于基金的投資比例限制與投資禁止說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.基金投資于同一主體發(fā)行的證券，不得超過(guò)基金資產(chǎn)凈值的5%

B.成員國(guó)可將此比例提高到10%

C.基金投資于一個(gè)成員國(guó)政府或其地方政府、非成員國(guó)政府、成員國(guó)

參加的國(guó)際組織發(fā)行或擔(dān)保的可轉(zhuǎn)讓證券，比例可提高到45%

D.基金投資于一個(gè)主體發(fā)行的證券超過(guò)5%時(shí)，該類(lèi)投資的總和不得超

過(guò)基金資產(chǎn)凈值的40%

【答案】：C

137、對(duì)投資者而言，J曲線意味著（）。

A.應(yīng)注重短期收益

B.能夠快速得到回報(bào)

C.收益高

D.應(yīng)注重于長(zhǎng)期的收益目標(biāo)

【答案】：D

138、保證物為發(fā)行人持有的債權(quán)或股權(quán)而非實(shí)物資產(chǎn)的債權(quán)是

（）O

A.擔(dān)保債券

B.質(zhì)押債券

C.無(wú)保證證券

D.抵押債券

【答案】：B

139、下列關(guān)于“資產(chǎn)負(fù)債表”的表述，其正確的有（）。

A.它反映一定時(shí)期內(nèi)財(cái)務(wù)成果的報(bào)表

B.它是一張損益報(bào)表

C.它是根據(jù)“資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益”等式編制的

D.流動(dòng)資產(chǎn)排在左方，非流動(dòng)資產(chǎn)排在右方

【答案】：C

140、開(kāi)放式基金的分紅方式布()種形式。

A.一

B.兩

C.三

D.四

【答案】：B

141、公募基金的托管人以()名義在中國(guó)登記結(jié)算公司開(kāi)立結(jié)算備付

金賬戶(hù)，用于基金場(chǎng)內(nèi)證券交易的資金交收。

A.商業(yè)銀行

B.證券公司

C.自身

I).份額持有人

【答案】：C

142、以下關(guān)于正態(tài)分布的說(shuō)法正確的是()。

A.正態(tài)分布是最重要的一類(lèi)離散型隨機(jī)變量分布

B.當(dāng)沒(méi)有任何決定性的消息發(fā)布的時(shí)候，股價(jià)走勢(shì)很多時(shí)候呈現(xiàn)出

“隨機(jī)游走”的特點(diǎn)，這里的“隨機(jī)游走”就是指股價(jià)的波動(dòng)值服從

正態(tài)分布

C.正態(tài)分布密度函數(shù)的顯著特點(diǎn)是中間低兩邊高，是一條光滑的“鐘

形曲線”

D.正態(tài)分布距離均值越近的地方數(shù)值越分散，而在離均值較遠(yuǎn)的地方

數(shù)值則很密集

【答案】：B

143.()扣除通貨膨脹補(bǔ)償以后的利息率。

A.固定利率

氏浮動(dòng)利率

C.實(shí)際利率

D.名義利率

【答案】：C

144、（）影響投資者的風(fēng)險(xiǎn)容忍度以及對(duì)流動(dòng)性的要求。

A.收益要求的高低

B.投資期限的長(zhǎng)短

C.風(fēng)險(xiǎn)容忍度的大小

D.監(jiān)管制度的強(qiáng)弱

【答案】：B

145、下列關(guān)于股票基金持股集中度說(shuō)法正確的是（）。

A.持股集中度越高，說(shuō)明基金在前十大重倉(cāng)股的投資越少

B.持股數(shù)量越多，基金的投資風(fēng)險(xiǎn)越分散，風(fēng)險(xiǎn)越高

C.股票基金所持有的全部股票的平均市值、平均市盈率、平均市凈率

等指標(biāo)，可以對(duì)股票基金的風(fēng)格暴露進(jìn)行分析

D.基金持股平均市值的計(jì)算有不同的方法，只能用算術(shù)平均法

【答案】：C

146、為防范證券結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)，我國(guó)設(shè)立了（），用于墊付或彌補(bǔ)因

違約交收、技術(shù)故障等造成的證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的損失。

A.證券結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)基金

B.證券交易風(fēng)險(xiǎn)基金

C.管理風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金

D.投資者保護(hù)基金

【答案】：A

147.基金公司投資風(fēng)險(xiǎn)管理步驟正確的是（）。

A.識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)一測(cè)量風(fēng)險(xiǎn)一處理風(fēng)險(xiǎn)一風(fēng)險(xiǎn)管理的評(píng)估和調(diào)整

B.測(cè)量風(fēng)險(xiǎn)f識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)f處理風(fēng)險(xiǎn)f風(fēng)險(xiǎn)管理的評(píng)估和調(diào)整

C.識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)-＞測(cè)量風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理的評(píng)估和調(diào)整一處理風(fēng)險(xiǎn)

D.測(cè)量風(fēng)險(xiǎn)一識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)一風(fēng)險(xiǎn)管理的評(píng)估和調(diào)整一處理風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：A

148、下列關(guān)于基金估值的表述錯(cuò)誤的是（）。

A.基金份額凈值是按照基金資產(chǎn)凈值除以當(dāng)日基金份額的余額數(shù)量計(jì)

算

B.基金日常估值由基金托管人進(jìn)行

C.基金管理人每個(gè)工作日對(duì)基金資產(chǎn)估值后，將基金份額凈值結(jié)果發(fā)

給基金托管人

D.基金托管人按基金合同規(guī)定的估值方法、時(shí)間、程序進(jìn)行復(fù)核，基

金托管人復(fù)核無(wú)誤后簽章返回給基金管理人

【答案】：B

149、當(dāng)境內(nèi)托管人委托境外托管人負(fù)責(zé)境外業(yè)務(wù)托管時(shí)，以下符合境

外托管資格規(guī)定的是（）。

A.最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度托管資產(chǎn)規(guī)模1500億美元

B.在中國(guó)大陸以外的國(guó)家或地區(qū)設(shè)立，受當(dāng)?shù)卣?、金融或證券監(jiān)管

機(jī)構(gòu)的監(jiān)管

C.最近2年沒(méi)有收到監(jiān)管機(jī)構(gòu)的重大處罰

D.最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度實(shí)收資本30億美元

【答案】：B

150、下列有關(guān)投資管理部門(mén)的交易部的描述，錯(cuò)誤的是（）。

A.基金采取集中交易制度，即基金的投資決策與交易執(zhí)行職能分別由

基金經(jīng)理和基金交易部門(mén)承擔(dān)

B.交易部是基金投資運(yùn)作的具體執(zhí)行部門(mén)，負(fù)責(zé)投資組合交易指令的

審核、執(zhí)行和反饋

C.交易部在交易過(guò)程中嚴(yán)格執(zhí)行相關(guān)規(guī)定，并采用技術(shù)手段避免違規(guī)

行為的出現(xiàn)

D.交易部屬于基金公司的普通保密部門(mén)，與其他部門(mén)的保密要求相同

【答案】：D

15k社會(huì)保障資金的基本原則為：在保證基金（）的前提下實(shí)現(xiàn)基金

資產(chǎn)的增值。

A.安全性、流動(dòng)性

B.風(fēng)險(xiǎn)性、收益性

C.安全性、制約性

D.風(fēng)險(xiǎn)性、流動(dòng)性

【答案】：A

152、與其他指數(shù)基金一樣（）會(huì)不可避免地承擔(dān)所跟蹤指數(shù)面臨

的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

A.ETF

B.混合基金

C.股票基金

D.債券基金

【答案】：A

153、（）是不動(dòng)產(chǎn)的主要類(lèi)別。

A.房地產(chǎn)

B.住宅型建筑物

C.公寓

D.商業(yè)不動(dòng)產(chǎn)

【答案】：A

154、投資組合管理的反饋由（）和（）組成。

A.業(yè)績(jī)度量；業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估

B.監(jiān)控和再平衡；業(yè)績(jī)歸因

C.監(jiān)控和再平衡；業(yè)績(jī)度量

D.監(jiān)控和再平衡；業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估

【答案】：D

155、投資者投資一項(xiàng)目，該項(xiàng)目5年后，將一次性獲10000元收入，

假定投奏者希望的年利率為5玳那么按單利計(jì)算，投費(fèi)現(xiàn)值為

（）O

A.8000元

B.12500元

C.7500元

D.10000元

【答案】：A

156、（）是為買(mǎi)賣(mài)雙方介紹交易以獲取傭金的中間商人。

A.經(jīng)紀(jì)人

B.中介商

C.投資咨詢(xún)?nèi)?/p>

D.投資管理者

【答案】：A

157、（）根據(jù)總體投資策略和研究報(bào)告，構(gòu)建投資組合方案，對(duì)

方案進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)收益分析。

A.投資決策委員會(huì)

B.交易部

C.投資部

D.研究部

【答案】：C

158、下列關(guān)于J曲線的說(shuō)法中，錯(cuò)誤的是（）。

A.這條曲線是以收益率為橫軸、以時(shí)間為縱軸的一條曲線

B.J曲線是能夠很好地衡量私募股權(quán)基金總成本和總潛在回報(bào)的工具

C.這條曲線是以時(shí)間為橫軸、以收益率為縱軸的一條曲線

D.對(duì)于私募股權(quán)基金管理者而言，J曲線意味著需要盡量縮短該曲線，

盡快達(dá)到投資者所希望的收益回報(bào)

【答案】：A

159、目前，我國(guó)托管資產(chǎn)的場(chǎng)內(nèi)資產(chǎn)結(jié)算主要采用兩種模式，包括（）

和（）。

A.托管人結(jié)算模式；券商結(jié)算模式

B.共同對(duì)手方計(jì)算模式；逐筆清算模式

C.貨銀對(duì)付模式；交差交收模式

D.凈額交收模式；全額交收模式

【答案】：A

160、某上市公司普通股總股本8000萬(wàn)股，A股權(quán)基金有其股份1000

萬(wàn)股。2016年，該上市公司發(fā)行優(yōu)先股2000萬(wàn)股，A基金認(rèn)購(gòu)了其中

500萬(wàn)股，優(yōu)先股發(fā)行完成后，A基金在該上市公司股東大會(huì)上投票權(quán)

的比例為（）。

A.18.75%

B.12.5%

C.15%

D.10%

【答案】：B

161、我國(guó)證券市場(chǎng)目前已經(jīng)在（）等品種實(shí)行了貨銀對(duì)付制度。

A.A股、權(quán)證

B.權(quán)證、ETF

C.A股、基金

D.基金、權(quán)證

【答案】：B

162、A公司的報(bào)表編制過(guò)程中，會(huì)計(jì)人員發(fā)現(xiàn)一筆當(dāng)期發(fā)生的應(yīng)收賬

款未計(jì)入，因此減少100萬(wàn)元現(xiàn)金，增加100萬(wàn)元應(yīng)收賬款。在各報(bào)

表其他項(xiàng)目不變的情況下，以下說(shuō)法正確的是OO

A.A公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流減少100萬(wàn)元

B.A公司資產(chǎn)負(fù)債表中資產(chǎn)增加100萬(wàn)元

C.A公司資產(chǎn)負(fù)債表中資產(chǎn)減少100萬(wàn)元

D.A公司利潤(rùn)減少100萬(wàn)元

【答案】：A

163、（）是政府為籌集資金而向投資者出具并承諾在一定時(shí)期

支付利息和償還本金的債務(wù)憑證。

A.政府債券

B.金融債券

C.公司債券

D.固定利率債券

【答案】：A

164、目前，我國(guó)證券投資基金托管費(fèi)按（）的一定比例逐日計(jì)提。

A.當(dāng)日的基金資產(chǎn)凈值

B.前一日基金資產(chǎn)凈值

C.前一日基金資產(chǎn)總值

D.前一日基金的份額凈值

【答案】：B

165、市場(chǎng)上期限較長(zhǎng)的債券收益率通常比期限較短的債券收益率更高,

這個(gè)高出的收益率稱(chēng)為（）。

A.期望收益率

B.資金回報(bào)

C.必要收益率

I）.流動(dòng)性溢價(jià)

【答案】：D

166、下列不屬于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的是（）

A.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

B.經(jīng)濟(jì)周期性波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)

C.利率風(fēng)險(xiǎn)

D.通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：A

167、下列股票估值方法中，不屬于相對(duì)價(jià)值法的是（）。

A.市盈率模型

B.企業(yè)價(jià)值倍數(shù)

C.經(jīng)濟(jì)附加值模型

D.市銷(xiāo)率模型

【答案】：C

168、風(fēng)險(xiǎn)投資一般采用股權(quán)形式將資金投入提供具有創(chuàng)新性的專(zhuān)門(mén)產(chǎn)

品或服務(wù)的初創(chuàng)型企業(yè)；下列關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)投資的說(shuō)法完全正確的是

（）0

A.初創(chuàng)型企業(yè)可能僅有少量員工，也有可能基本上不存在收益

B.從事風(fēng)險(xiǎn)投資的人員或機(jī)構(gòu)被稱(chēng)為“天使”投資者，這一般由各大

公司的高級(jí)管理人員、退休的企業(yè)家、專(zhuān)業(yè)投資家等構(gòu)成

C.其余選項(xiàng)都對(duì)

D.風(fēng)險(xiǎn)投資被認(rèn)為是私募股權(quán)投資當(dāng)中處于高風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域的戰(zhàn)略

【答案】：C

169、期貨保證金制度中，繳納資金的比例通常在()。

A.3%?5%

B.現(xiàn)?3%

C.5%-10%

D.5%?15%

【答案】：C

170、期權(quán)合約與遠(yuǎn)期合約以及期貨合約的不同之處主要在于

()O

A.期權(quán)合約是標(biāo)準(zhǔn)化合約

B.期權(quán)合約不能夠套期保值

C.期權(quán)合約損益的不對(duì)稱(chēng)性

D.期貨合約可以套期保值

【答案】：C

171、()是用來(lái)衡量隨機(jī)變量X取值在特定范圍內(nèi)的函數(shù)。

A.概率密度函數(shù)

B.連續(xù)型隨機(jī)變量函數(shù)

C.相關(guān)系數(shù)函數(shù)

D.離散型隨機(jī)變量函數(shù)

【答案】：A

172、關(guān)于期貨交割，以下表述正確的是()。

A.期貨交易中絕大多數(shù)交易者都以實(shí)物交割的方式了結(jié)交易

B.交割是平倉(cāng)方式的一種，另一種方式是對(duì)沖平倉(cāng)

C.期貨交易賣(mài)方在交易前需備有足量的實(shí)物以備交割

D.股票指數(shù)期貨通常采用實(shí)物交割

【答案】：B

173、關(guān)于收益率曲線的說(shuō)法正確的是（）。

A.收益率曲線以收益率為橫坐標(biāo)，以期限為縱坐標(biāo)

B.短期收益率一般比長(zhǎng)期收益率更富有變化性

C.收益率曲線一般向下傾斜

D.當(dāng)利率整體水平較高時(shí)，收益率曲線回呈現(xiàn)向上傾斜形狀。

【答案】：B

174、（）是銀行發(fā)行的具有固定期限和一定利率的，可以在二

級(jí)市場(chǎng)轉(zhuǎn)讓的金融工具，

A.銀行承兌匯票

B.商業(yè)票據(jù)

C.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單

D.同業(yè)存單

【答案】：C

175、分析師希望采用經(jīng)濟(jì)附加值（EVA）模型衡量甲、乙和丙三家公司

的經(jīng)營(yíng)績(jī)效，計(jì)算后得到以下數(shù)據(jù)："根據(jù)EVA模型比較三家公司經(jīng)營(yíng)

績(jī)效，正確的選項(xiàng)是（）

A.乙＞丙＞甲

B.甲＞乙＞丙

C.甲＞丙＞乙

D.丙＞乙＞甲

【答案】：C

176、關(guān)于單利和復(fù)利的區(qū)別，下列說(shuō)法正確的是（）。

A.單利的計(jì)息期總是一年，而復(fù)利則有可能為季度、月或日

B.用單利計(jì)算的貨幣收入沒(méi)有現(xiàn)值和終值之分，而復(fù)利就有現(xiàn)值和終

值之分

C.單利屬于名義利率，而復(fù)利則為實(shí)際利率

D.單利僅在原有本金上計(jì)算利息，而復(fù)利是對(duì)本金及其產(chǎn)生的利息一

并計(jì)算利息

【答案】：D

177、看漲期權(quán)是人們預(yù)期某種標(biāo)的資產(chǎn)的未來(lái)價(jià)格（）時(shí)買(mǎi)入的

期權(quán)

A.上漲

B.下跌

C.不變

D.難以判斷

【答案】：A

178、一直UCITS基金投資于同一機(jī)構(gòu)發(fā)型的貨幣市場(chǎng)工具、銀行存款

或OTC衍生產(chǎn)品的資產(chǎn)總值不能超過(guò)基金資產(chǎn)的（）。

A.5%

B.10%

C.20%

D.30%

【答案】：C

179、下列行為屬于QDH基金可以投資的是（）

A.購(gòu)買(mǎi)不動(dòng)產(chǎn)

B.購(gòu)買(mǎi)貴重金屬或代表貴重金屬的憑證

C.購(gòu)買(mǎi)實(shí)物商品

D.銀行存款

【答案】：D

180、（）,又稱(chēng)為存續(xù)期，指的是債券的平均到期時(shí)間，它是

從現(xiàn)值角度度量了債券現(xiàn)金流的加權(quán)平均年限，即債券投資者收回其

全部本金和利息的平均時(shí)間。

A.修正久期

B.有效久期

C.麥考利久期

D.債券組合久期

【答案】：C

181、遠(yuǎn)期利率和即期利率的區(qū)別在于（）

A.付息頻率不同

B.計(jì)息日起點(diǎn)不同

C.計(jì)息方式不同

D.計(jì)息期限不同

【答案】：B

182、（）通常被用來(lái)研究隨機(jī)變量X以特定概率（或者一組數(shù)據(jù)

以特定比例）取得大于等于（或小于等于）某個(gè)值的情況。

A.分位數(shù)

B.方差

C.協(xié)方差

D.標(biāo)準(zhǔn)差

【答案】：A

183、對(duì)于B股，中國(guó)結(jié)算公司要收取結(jié)算費(fèi)在上海證券交易所結(jié)算費(fèi)

是成交金額的（）0

A.0.3%

B.1%

C.0.05%

I）.0.75%

【答案】：C

184、關(guān)于相對(duì)收益和絕對(duì)收益，以下表述錯(cuò)誤的是（）。

A.基金的相對(duì)收益就是基金相對(duì)于一定的業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的收益

B.多樣化的市場(chǎng)指數(shù)可以使投資者和基金管理公司選擇適當(dāng)?shù)臉I(yè)績(jī)比

較基準(zhǔn)評(píng)估基金相對(duì)收益

C.基金的絕對(duì)收益不與業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)進(jìn)行比較

D.絕對(duì)收益和相對(duì)收益是一個(gè)概念

【答案】：D

185、（）是指記券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)與結(jié)算參與人在交收過(guò)程中,

當(dāng)且僅當(dāng)資金交付時(shí)給付證券，證券交付時(shí)給付資金。。

A.共同對(duì)手方

B.分級(jí)結(jié)算

C.法人結(jié)算

D.貨銀對(duì)付

【答案】：D

186、常用的免疫策略有（）。

A.I、HI、IV

B.I、II、III

C.IkIlkIV

D.I、ILIV

【答案】：A

187、交易員的職責(zé)不包括（）。

A.執(zhí)行基金經(jīng)理制定的交易指令

B.向基金經(jīng)理及時(shí)反饋市場(chǎng)信息

C.及時(shí)在市場(chǎng)異動(dòng)中作出決策

D.以對(duì)投資有利的價(jià)格進(jìn)行證券交易

【答案】：C

188、下列關(guān)于即期利率與遠(yuǎn)期利率的說(shuō)法，錯(cuò)誤的（）。

A.即期利率是金融市場(chǎng)中的基本利率，常用St表示，是指已設(shè)定到期

日的零息票債券的到期收益率

B.遠(yuǎn)期利率指的是資金的遠(yuǎn)期價(jià)格，它是指隱含在給定的即期利率中

從未來(lái)的某一時(shí)點(diǎn)到另一時(shí)點(diǎn)的利率水平

C.遠(yuǎn)期利率和即期利率的區(qū)別在于計(jì)息日起點(diǎn)不司

D.遠(yuǎn)期利率和即期利率的區(qū)別在于計(jì)算方式不同

【答案】：D

189、基金經(jīng)理交易指令不包括（）。

A.交易價(jià)格

B.買(mǎi)賣(mài)方向

C.交易種類(lèi)

D.交易頻率

【答案】：D

190、關(guān)于基金的下行風(fēng)險(xiǎn)，以下表述錯(cuò)誤的是（）

A.下行風(fēng)險(xiǎn)是一個(gè)受到廣泛關(guān)注的風(fēng)險(xiǎn)衡量指標(biāo)。

B.下行風(fēng)險(xiǎn)是指，由于市場(chǎng)環(huán)境變化，未來(lái)價(jià)格走勢(shì)有可能低于基金

經(jīng)理或投資者所預(yù)期的目標(biāo)價(jià)位。

C.下行風(fēng)險(xiǎn)是投資可能出現(xiàn)的最壞的情況，也是投資者可能需要承擔(dān)

的損失。

D.最大回撤是從資產(chǎn)最高價(jià)格到接下來(lái)最低價(jià)格的損失。投資的期限

越長(zhǎng)，這個(gè)指標(biāo)就越有利

【答案】：I)

191、用復(fù)利計(jì)算第11期終值的公式為()。

A.FV=PVX(1+iXn)

B.PV=FVX(1+iXn)

C.FV=PVX(l+i)n

D.PV=FVX(l+i)n

【答案】：C

192、看漲期權(quán)賣(mài)方的盈利是有限的，其最大盈利為()，虧損

可能是無(wú)限大的。

A.執(zhí)行價(jià)格

B.合約價(jià)格

C.期權(quán)費(fèi)

D.無(wú)窮大

【答案】：C

193、關(guān)于債券到期收益率，以下表述錯(cuò)誤的是()。

A.其他因素相同情況下，固定利率債券比零息債券的到期收益率要低

B.票面利率與債券到期收益率呈同方向增減

C.再投資收益率的變化會(huì)影響投資者實(shí)際的持有到期收益率

D.債券市場(chǎng)價(jià)格與到期收益率呈反向增減

【答案】：A

194、下列關(guān)于債券償還期限的說(shuō)法正確的是()。

A.短期債券，一般而言，其償還期在1年以上

B.中期債券的償還期一般為10年以上

C.長(zhǎng)期債券的償還期一般為10年

D.按償還期限分類(lèi)，債券可分為短期債券、中期債券和長(zhǎng)期債券

【答案】：I）

195、下列屬于UCITS基金投資品種的是（）。

A.銀行存款

B.指數(shù)基金

C.貨幣市場(chǎng)工具

D.以上選項(xiàng)都正確

【答案】：D

196、本質(zhì)上，回購(gòu)協(xié)議是一種（）。

A.證券抵押貸款

B.融資租賃

C.信用貸款

D.金融衍生品

【答案】：A

197、下列關(guān)于債券的久期的說(shuō)法，不正確的是（）。

A.麥考利久期又稱(chēng)為存續(xù)期，是指?jìng)钠骄狡跁r(shí)間。

B.修正的麥考利久期等于麥考利久期除以（1+y）

C.零息債券麥考利久期等于期限

D.麥考利久期從終值角度度量了債券現(xiàn)金流的加權(quán)平均年限，即債券

投資者收回其全部本金和利息的總時(shí)間。

【答案】：D

198、凈資產(chǎn)收益率是杜邦分析法的核心指標(biāo)，以下與該指標(biāo)無(wú)關(guān)的比

率是（）。

A.權(quán)益乘數(shù)

B.銷(xiāo)售利潤(rùn)率

C.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

D.存貨周轉(zhuǎn)率

【答案】：D

199、業(yè)內(nèi)最常用的股票型基金相對(duì)收益歸因分析模型是（）

A.平均收益率

B.夏普比率

C.B.rinson模型

D.特雷諾比率

【答案】：C

200、（）指的是作為基金利潤(rùn)主要分配形式的現(xiàn)金，可能由于通貨膨

脹等因素的影響而導(dǎo)致購(gòu)買(mǎi)力下降，降低基金實(shí)際收益，使投資者收

益率降低的風(fēng)險(xiǎn)。

A.購(gòu)買(mǎi)力風(fēng)險(xiǎn)

B.利率風(fēng)險(xiǎn)

C.信用風(fēng)險(xiǎn)

D.利潤(rùn)風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：A

201、申請(qǐng)QDII資格的機(jī)構(gòu)投資者應(yīng)當(dāng)符合的條件不包括（）。

A.申請(qǐng)人的財(cái)務(wù)穩(wěn)健，資信良好，資產(chǎn)管理規(guī)摸、經(jīng)營(yíng)年限等符合中

國(guó)證監(jiān)會(huì)的規(guī)定

B.對(duì)基金管理公司而言，凈資產(chǎn)不少于2億元人民幣

C.經(jīng)營(yíng)證券投資基金管理業(yè)務(wù)達(dá)2年以上

1）.在最近一個(gè)季度末資產(chǎn)管理規(guī)模不少于300億元人民幣或等值外匯

資產(chǎn)

【答案】：D

202、流通在市場(chǎng)上的中央銀行票據(jù)的期限不包括（）。

A.1個(gè)月

B.3年

C.6個(gè)月

D.1年

【答案】：A

203、下列關(guān)于混合基金的風(fēng)險(xiǎn)管理，說(shuō)法正確的是（）。

A.偏股型基金、靈活配置型基金的風(fēng)險(xiǎn)較高，但預(yù)期收益率也較高

B.偏股型基金、靈活配置型基金的風(fēng)險(xiǎn)較高，但預(yù)期收益率較低

C.偏債型基金的風(fēng)險(xiǎn)較低，預(yù)期收益率較高

D.偏債型基金的風(fēng)險(xiǎn)較高，預(yù)期收益率較低

【答案】：A

204、AIFMD自（）起開(kāi)始實(shí)施。

A.2004年2月13日

B.2011年7月1日

C.2013年7月22日

D.2014年7月22日

【答案】：C

205、1985年12月200,歐洲委員會(huì)通過(guò)了（），標(biāo)志著歐洲投

資基金市場(chǎng)開(kāi)始朝著一體化方向發(fā)展。

A.UCITS一號(hào)指令

B.AIFMD指令

C.《證券監(jiān)管目標(biāo)和原則》

D.《集合投資計(jì)劃治理白皮書(shū)》

【答案】：A

206、債券投資面臨的風(fēng)險(xiǎn)不包括（）。

A.再投資風(fēng)險(xiǎn)

B.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)