證券投資基金基礎(chǔ)知識-《證券投資基金基礎(chǔ)知識》深度自測卷1

證券投資基金基礎(chǔ)知識-《證券投資基金基礎(chǔ)知識》深度自測卷1單選題（共100題，共100分）(1.)如果某債券基金的久期為3年，市場利率由5%下降到4%，則該債券基金的資產(chǎn)（江南博哥）凈值約()。A.增加12%B.增加3%C.減少3%D.減少12%正確答案：B參考解析：根據(jù)久期的定義，債券價格的變化即約等于久期乘以市場利率的變化率，方向相反。因此當市場利率下降1%時，該債券基金的資產(chǎn)凈值將增加3%。(2.)以下不屬于貨幣市場工具的特點的是()。A.期限在一年以上B.流動性高C.本金安全性高，風險較低D.大宗交易，主要是機構(gòu)投資者參與正確答案：A參考解析：本題答案為A，貨幣市場工具有以下特點：①均是債務(wù)契約；②期限在1年以內(nèi)（含1年）；③流動性高（B符合）；④大宗交易，主要由機構(gòu)投資者參與，個人投資者很少有機會參與買賣（D符合）；⑤本金安全性高，風險較低（C符合）。(3.)紐約商品交易所的石油合約以()桶為最小交易單位，芝加哥商品交易所的小麥以()蒲式耳為最小交易單位。A.500;1000B.1000;5000C.500;5000D.5000;1000正確答案：B參考解析：紐約商品交易所的石油合約以1000桶為最小交易單位，芝加哥商品交易所的小麥以5000蒲式耳為最小交易單位。(4.)下列選項中，屬于流動負債的是()。A.現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物B.應付票據(jù)C.應收票據(jù)D.存貨正確答案：B參考解析：流動負債是指企業(yè)要在一個營業(yè)周期內(nèi)償付的各類短期債務(wù)，包括短期借款、應付票據(jù)、應付賬款等。流動資產(chǎn)主要包括現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物、應收票據(jù)、應收賬款和存貨等幾項資產(chǎn)。(5.)下列關(guān)于凈資產(chǎn)收益率的說法中，錯誤的是()。A.凈資產(chǎn)收益率低，說明企業(yè)利用其自有資本獲利的能力強，投資帶來的收益高B.由于現(xiàn)代企業(yè)最重要的經(jīng)營目標是最大化股東財富，因而凈資產(chǎn)收益率是衡量企業(yè)最大化股東財富能力的比率C.影響凈資產(chǎn)收益率的因素有很多，系統(tǒng)研究影響和改善凈資產(chǎn)收益率的方法稱為杜邦分析法D.凈資產(chǎn)收益率也稱權(quán)益報酬率，強調(diào)每單位的所有者權(quán)益能夠帶來的利潤正確答案：A參考解析：凈資產(chǎn)收益率也稱權(quán)益報酬率，強調(diào)每單位的所有者權(quán)益能夠帶來的利潤。凈資產(chǎn)收益率高，說明企業(yè)利用其自有資本獲利的能力強，投資帶來的收益高；凈資產(chǎn)收益率低則相反。(6.)()把未來現(xiàn)金流直接轉(zhuǎn)化為相對應的現(xiàn)值。A.即期利率B.遠期利率C.貼現(xiàn)因子D.到期利率正確答案：C參考解析：貼現(xiàn)因子指的是把未來現(xiàn)金流直接轉(zhuǎn)化為相對應的現(xiàn)值；選項A即期利率是金融市場中的基本利率，常用st表示，是指已設(shè)定到期日的零息票債券的到期收益率，它表示的是從現(xiàn)在（t=0）到時間t的收益；選項B遠期利率指的是資金的遠期價格，它是指隱含在給定的即期利率中從未來的某一時點到另一時點的利率水平。具體表示為未來兩個日期間借入貨幣的利率，也可以表示投資者在未來特定日期購買的零息票債券的到期收益率。(7.)利潤表的組成部分不包括()。A.營業(yè)收入B.所有者權(quán)益C.與營業(yè)收入相關(guān)的生產(chǎn)性費用、銷售費用和其他費用D.利潤正確答案：B參考解析：利潤表由三個主要部分組成。第一部分是營業(yè)收入；第二部分是與營業(yè)收入相關(guān)的生產(chǎn)性費用、銷售費用和其他費用；第三部分是利潤。(8.)()指的是資金的遠期價格，它是指隱含在給定的即期利率中從未來的某一時點到另一時點的利率水平。A.即期利率B.遠期利率C.貼現(xiàn)因子D.到期利率正確答案：B參考解析：遠期利率指的是資金的遠期價格，它是指隱含在給定的即期利率中從未來的某一時點到另一時點的利率水平。具體表示為未來兩個日期間借入貨幣的利率，也可以表示投資者在未來特定日期購買的零息票債券的到期收益率；即期利率是金融市場中的基本利率，常用st表示，是指已設(shè)定到期日的零息票債券的到期收益率，它表示的是從現(xiàn)在（t=0）到時間t的收益；貼現(xiàn)因子，就是將來的現(xiàn)金流量折算成現(xiàn)值的介于0－1之間的一個數(shù)。(9.)假設(shè)企業(yè)年銷售收入為50萬，年銷售成本為20萬，企業(yè)年初存貨是12萬元，年末存貨是4萬元。為了評價該企業(yè)的營運效率，計算出來的存貨周轉(zhuǎn)率為()。A.2.5B.5C.6.25D.12.5正確答案：A參考解析：存貨周轉(zhuǎn)率顯示了企業(yè)在一年或者一個經(jīng)營周期內(nèi)存貨的周轉(zhuǎn)次數(shù)。其公式為：存貨周轉(zhuǎn)率=年銷售成本/年均存貨=20/[（12+4）/2]=2.5。(10.)利率風險指的是因利率變化而產(chǎn)生的基金價值的不確定性。以下不會影響利率變動的是()。A.通貨膨脹預期B.中央銀行的貨幣政策C.經(jīng)濟周期D.國際收支正確答案：D參考解析：利率變動主要受通貨膨脹預期、中央銀行的貨幣政策、經(jīng)濟周期和國際利率水平等的影響。而國際收支是影響匯率變動的因素。故選D。(11.)根據(jù)《上海證券交易所融資融券交易實施細則》，用于融資融券的標的證券為股票的，其股東人數(shù)不少于()人。A.1000B.2000C.3000D.4000正確答案：D參考解析：根據(jù)《上海證券交易所融資融券交易實施細則》，用于融資融券的標的證券為股票的，其股東人數(shù)不少于4000人。(12.)法瑪將有效市場區(qū)分為()種類型。A.2B.3C.4D.5正確答案：B參考解析：法瑪界定了三種形式的有效市場分別為弱有效、半強有效與強有效?！究键c】市場有效性(13.)A證券的預期報酬率為12%，標準差為15%；B證券的預期報酬率為18%，標準差為20%。投資于兩種證券組合的可行集是一條曲線，有效邊界與可行集重合，以下結(jié)論中錯誤的是()。A.最小方差組合是全部投資于A證券B.最高預期報酬率組合是全部投資于B證券C.兩種證券報酬率的相關(guān)性較高，風險分散化效應較弱D.可以在有效集曲線上找到風險最小、期望報酬率最高的投資組合正確答案：D參考解析：根據(jù)有效邊界與可行集重合可知，可行集曲線上不存在無效投資組合，而A的標準差低于B，所以最小方差組合是全部投資于A證券，即A的說法正確；投資組合的報酬率是組合中各種資產(chǎn)報酬率的加權(quán)平均數(shù)，因為B的預期報酬率高于A，所以最高預期報酬率組合是全部投資于B證券，即B正確；由于可行集曲線上不存在無效投資組合，因此兩種證券報酬率的相關(guān)性較高，風險分散化效應較弱，C的說法正確；因為風險最小的投資組合為全部投資于A證券，期望報酬率最高的投資組合為全部投資于B證券，所以D的說法錯誤。(14.)因持有股票而享有的配股權(quán)，從配股除權(quán)日到配股確認日的估值方法的表述，正確的有()。A.如果收盤價高于配股價，按收盤價高于配股價的差額估值B.如果收盤價高于配股價，按配股價估值C.收盤價等于或高于配股價，則估值為零D.收盤價等于或低于配股價，則估值小于零正確答案：A參考解析：選項Ａ正確：因持有股票而享有的配股權(quán)，從配股除權(quán)日到配股確認日止，如果收盤價高于配股價，按收盤價高于配股價的差額估值。收盤價等于或低于配股價，則估值為零；選項BCD錯誤。(15.)UCITS指令的管轄中，東道國可以在()等方面行使管轄權(quán)。A.監(jiān)管B.投資、銷售C.法律適用D.基金銷售及信息披露正確答案：D參考解析：根據(jù)母國管轄為主的原則，在基金及基金管理公司的核準、監(jiān)管、投資、銷售、信息披露、法律適用等方面都由母國的監(jiān)管機關(guān)行使管轄權(quán)，東道國則可以在基金銷售及信息披露等方面行使管轄權(quán)。(16.)從我國QFII機制的內(nèi)容設(shè)計上來看，具有的特點不包括()。A.QFII機制引入時的跳躍式發(fā)展B.QFII提高了經(jīng)濟的發(fā)展C.QFII準入的主體范圍擴大、要求提高D.我國對QFII制度的設(shè)計內(nèi)容進行局部調(diào)整正確答案：B參考解析：不包括選項B：從我國QFII機制的內(nèi)容設(shè)計上來看，具有以下特點：QFII機制引入時的跳躍式發(fā)展；QFII準入的主體范圍擴大、要求提高；我國對QFII制度的設(shè)計內(nèi)容進行局部調(diào)整。(17.)下列關(guān)于混合基金的風險管理的說法錯誤的是()。A.一般而言，股債平衡型基金、靈活配置型基金的風險較高，但預期收益率也較高B.混合基金的投資風險主要取決于股票與債券配置的比例C.偏債型基金的風險較低，預期收益率也較低D.股債平衡型基金的風險與收益則較為適中正確答案：A參考解析：一般而言，偏股型基金、靈活配置型基金的風險較高，但預期收益率也較高。(18.)()是指市場上交易的期權(quán)價格蘊含的波動率。A.歷史波動率B.隱含波動率C.期價波動率D.每日波動率正確答案：B參考解析：隱含波動率則是指市場上交易的期權(quán)價格蘊含的波動率。(19.)盧森堡之所以能夠率先成為基金管理中心，一方面是因為它獨特的基金稅收環(huán)境，另一方面則是因為它能為投資者提供有利于投資的基礎(chǔ)條件。這些有利條件不包括()。A.保護投資者的優(yōu)良傳統(tǒng)B.管理層綜合素質(zhì)很高C.專業(yè)水平高且反應快速的監(jiān)管機構(gòu)D.涵蓋幾乎所有相關(guān)專業(yè)領(lǐng)域的金融機構(gòu)正確答案：B參考解析：盧森堡之所以能夠率先成為基金管理中心，一方面是因為它獨特的基金稅收環(huán)境，另一方面則是因為它能為投資者提供有利于投資的基礎(chǔ)條件。這些有利條件包括：①保護投資者的優(yōu)良傳統(tǒng)；②穩(wěn)定的政治環(huán)境和強勁的經(jīng)濟實力；③專業(yè)水平高且反應快速的監(jiān)管機構(gòu)；④前瞻性的立法；⑤涵蓋幾乎所有相關(guān)專業(yè)領(lǐng)域的金融機構(gòu)；⑥眾多擅長產(chǎn)品開發(fā)、管理和行銷等各方面業(yè)務(wù)的投資基金專家；⑦投資基金技術(shù)解決方案領(lǐng)域的豐富經(jīng)驗，包括多個股份類別以及聚合投資；⑧在UCITS和非UCITS基金跨境注冊領(lǐng)域擁有經(jīng)驗豐富的基金律師、審計師和稅務(wù)顧問等人才儲備。(20.)算法交易是通過數(shù)學建模將常用交易理念同化為自動化的交易模型，并借助計算機強大的存儲與計算功能實現(xiàn)交易自動化（或半自動化）的一種交易方式，交易算法的核心是其背后的()模型。A.投資交易B.量化交易C.股票估值D.債券估值正確答案：B參考解析：算法交易是通過數(shù)學建模將常用交易理念同化為自動化的交易模型，并借助計算機強大的存儲與計算功能實現(xiàn)交易自動化（或半自動化）的一種交易方式，交易算法的核心是其背后的量化交易模型。(21.)下列不屬于普通股股東享有的基本權(quán)利的是()A.收益權(quán)B.知情權(quán)C.優(yōu)先分配股利權(quán)D.表決權(quán)正確答案：C參考解析：普通股股東的基本權(quán)利包括收益權(quán)、知情權(quán)、表決權(quán)、訴訟權(quán)(22.)下列關(guān)于基金風險的說法中，錯誤的是()。A.混合基金的投資風險高于債券基金的投資風險，小于股票基金的投資風險B.對指數(shù)基金的管理主要體現(xiàn)在對基礎(chǔ)指數(shù)的選擇和對指數(shù)的嚴格跟蹤，可以利用跟蹤誤差對其風險進行衡量C.保本基金不能投資于股票D.QDII基金特別存在的風險是外匯風險和特定市場風險等正確答案：C參考解析：保本基金本金保護部分投資低風險債券，增值部分可以投資股票。(23.)()是基金投資運作的具體執(zhí)行門，負責組織、制定和執(zhí)行交易計劃。A.投資部B.研究部C.交易部D.法律部正確答案：C參考解析：交易部是基金投資運作的具體執(zhí)行部門,負責組織、制定和執(zhí)行交易計劃。(24.)()又稱絕對價值法或收益貼現(xiàn)模型，是按照未來現(xiàn)金流的貼現(xiàn)對公司的內(nèi)在價值進行評估。A.理論價值法B.相對價值法C.市場價值法D.內(nèi)在價值法正確答案：D參考解析：內(nèi)在價值法又稱絕對價值法或收益貼現(xiàn)模型，是按照未來現(xiàn)金流的貼現(xiàn)對公司的內(nèi)在價值進行評估；相對價值法是使用一家上市公司的市盈率、市凈率、市售率、市現(xiàn)率等指標與其競爭者進行對比，以決定該公司價值的方法；市場價值法，就是加總企業(yè)所有發(fā)行在外的證券的市場價值來估算企業(yè)價值，這種簡單的方法又稱為股票和債券的方法。(25.)()采用券商結(jié)算摸式。A.QFII基金B(yǎng).證券公司集合資產(chǎn)管理計劃C.基金管理公司特定客戶資產(chǎn)管理產(chǎn)品D.信托計劃正確答案：D參考解析：采用券商結(jié)算摸式（第三方存管模式）的托管資產(chǎn)主要是證券公司單一客戶資產(chǎn)管理計劃、信托計劃等。(26.)交易所交易資金清算不包括()。A.權(quán)證交易B.股票交易C.債券買賣D.債券回購正確答案：A參考解析：交易所交易資金清算指基金在證券交易所進行股票、債券買賣及回購交易時所對應的資金清算。(27.)()是最大的對沖基金管理公司。A.麥格理集團B.世邦魏理仕全球投資集團C.貝萊德D.布里奇沃特投資公司正確答案：D參考解析：布里奇沃特投資公司是最大的對沖基金管理公司。(28.)基金因持有股票而帶來的投資收益不包括()。A.股票股利B.存款利息收入C.現(xiàn)金股利D.股票價差收入正確答案：B參考解析：投資收益是指基金經(jīng)營活動中因買賣股票、債券、資產(chǎn)支持證券、基金等實現(xiàn)的差價收益，因股票、基金投資等獲得的股利收益，以及衍生工具投資產(chǎn)生相關(guān)損益，如賣出或放棄權(quán)證、權(quán)證行使等實現(xiàn)的損益。(29.)財務(wù)報表分析可以幫助使用者()。A.評估公司過去的經(jīng)營績效B.制定投資決策C.考量授信決策D.以上皆是正確答案：D參考解析：ABC說法都是正確的。(30.)評價企業(yè)盈利能力的比率有很多，其中最重要的有三種：銷售利潤率（ROS）、資產(chǎn)收益率（ROA）、凈資產(chǎn)收益率（ROE）。這三種比率都使用的是企業(yè)的()。A.季度總利潤B.年度總利潤C.季度凈利潤D.年度凈利潤正確答案：D參考解析：評價企業(yè)盈利能力的比率有很多，其中最重要的有三種：銷售利潤率（ROS）、資產(chǎn)收益率（ROA）、凈資產(chǎn)收益率（ROE）。這三種比率都使用的是企業(yè)的年度凈利潤。(31.)債券投資管理中的免疫法，主要運用了()。A.流動性偏好理論B.久期的特性C.理論期限結(jié)構(gòu)的特性D.套利原理正確答案：B參考解析：久期和凸度對債券價格波動的風險管理具有重要意義，債券基金經(jīng)理可以通過合理運用這兩種工具實現(xiàn)資產(chǎn)組合現(xiàn)金流匹配和資產(chǎn)負債有效管理。如果債券基金經(jīng)理能夠較好地確定持有期，那么就能夠找到所有的久期等于持有期的債券，并選擇凸性最高的債券。這類策略稱為免疫政策。(32.)已知某證券的β系數(shù)等于1。則表明該證券()。A.無風險B.有非常低的風險C.與整個證券市場平均風險一致D.與整個證券市場平均風險大1倍正確答案：C參考解析：考察貝塔系數(shù)的含義及其應用。(33.)下列不屬于信用風險管理的主要措施是()A.進行流動性壓力測試，分析投資者申贖行為，測算當面臨外部市場環(huán)境的重大變化或巨額贖回壓力時，沖擊成本對投資組合資產(chǎn)流動性的影響，并相應調(diào)整資產(chǎn)配置和投資組合B.建立針對債券發(fā)行人的內(nèi)部信用評級制度，結(jié)合外部信用評級，進行發(fā)行人信用風險管理C.建立交易對手信用評級制度，根據(jù)交易對手的資質(zhì)、交易記錄、信用記錄和交收違約記錄等因素對交易對手進行信用評級，并定期更新D.建立嚴格的信用風險監(jiān)控體系，對信用風險及時發(fā)現(xiàn)、匯報和處理?；鸸究蓪ζ涔芾淼乃型顿Y組合與同一交易對手的交易集中度進行限制和監(jiān)控正確答案：A參考解析：BCD選項都是信用風險管理的措施，而A選項是屬于流動性兩險管理的主要措施,故選A.全網(wǎng)統(tǒng)計：本題被答35次，網(wǎng)友正確率為91%35(34.)市場利率走低時，以下判斷正確的是()。A.債券價格上升，再投資收益上升B.債券價格不變，因為利息收益相對增加，但再投資收益下降，兩者互相抵消C.債券價格下降，再投資收益下降D.債券價格上升，再投資收益下降正確答案：D參考解析：市場利率走低時，購買債券的人增多，導致債券價格上升，但利率下降，再投資收益會下降。(35.)保險公司可分為財險公司與()。A.壽險公司B.意外保險公司C.人壽保險公司D.健康保險公司正確答案：A參考解析：保險公司又可分為兩種類型：財險公司與壽險公司。(36.)依據(jù)不同的市場行情，投資者下達的指令不包括()。A.市價指令B.限價指令C.止損指令D.觸價指令正確答案：D參考解析：授據(jù)不同的市場行情，投資者下達的指令包括市價指令和隨價指令；其中隨價指令又包括限價指令和止損指令。(37.)《證券監(jiān)管目標和原則》和《集合投資實業(yè)監(jiān)管原則》是由()發(fā)布。A.國際金融協(xié)會B.國際基金業(yè)協(xié)會C.中國證監(jiān)會D.國際證監(jiān)會組織正確答案：D參考解析：國際證監(jiān)會組織是目前證券投資基金監(jiān)管領(lǐng)域最重要的國際組織。為了實現(xiàn)對證券投資基金在全球范圍內(nèi)的有效監(jiān)管，其于1998年9月發(fā)布了《證券監(jiān)管目標和原則》，1994年發(fā)布了《集合投資實業(yè)監(jiān)管原則》。(38.)()指將結(jié)算參與人相對于另一個交收對手方的證券和資金的應收、應付額加以軋抵，得出該結(jié)算參與人相對于另一個交收對手方的證券和資金的應收、應付凈額。A.凈額清算B.全額清算C.雙邊凈額清算D.多邊凈額清算正確答案：C參考解析：雙邊凈額清算指將結(jié)算參與人相對于另一個交收對手方的證券和資金的應收、應付額加以軋抵，得出該結(jié)算參與人相于另一個交收対手方的證券和資金的應收、應付凈額。(39.)下列關(guān)于投資期限的說法，正確的是()。A.投資期限是指投資者從購買金融資產(chǎn)到兌現(xiàn)日之間的時間長度B.在幾年內(nèi)有購房、購車等支出需求的投資者傾向于長期投資C.投資期限較短的投資者更可能獲得良好的投資業(yè)績D.投資期限越短，則投資者越能夠承擔更大的風險正確答案：A參考解析：B項，若個人投資者在幾年內(nèi)有購房、購車等支出需求，則投資者的投資款項中至少有一部分只能作短期的投資；C項，在較長的時間內(nèi)，市場行情總體向好的概率要大于走低的概率，投資期限較長的投資者更可能獲得良好的投資業(yè)績；D項，投資期限越長，投資者有足夠的時間來適應新的投資境況，越能夠承擔更大的風險。(40.)下列選項中不屬于房地產(chǎn)投資信托基金特點的是()。A.風險較低B.抵補通貨膨賬效應C.流動性強D.信息不對稱程度較高正確答案：D參考解析：房地產(chǎn)投資信托基金具有以下特點：①流動性強；②抵補通貨膨脹效應；③風險較低；④信息不對稱程度較低。(41.)下列對貝塔系數(shù)（β）的使用表達正確的是()。A.貝塔系數(shù)小于0時，該投資組合的價格變動方向與市場一致B.貝塔系數(shù)大于0時，該投資組合的價格變動方向與市場相反C.貝塔系數(shù)大于1時，該投資組合的價格變動幅度與市場一致D.貝塔系數(shù)小于1（大于0）時，該投資組合的價格變動幅度比市場小正確答案：D參考解析：貝塔系數(shù)大于0時，該投資組臺的價格變動方向與市場一致;貝塔系數(shù)小于0時，該投資組臺的價格變動方向與市場相反。貝塔系數(shù)等于1時，該投資組臺的價格變動幅度與市場一致。貝塔系數(shù)大于1時J該投資組臺的價格變動幅度比市場更大。貝塔系數(shù)小于1（大于0）時，該投資組臺的價格變動幅度比市場小。故選D。(42.)流動性風險管理的主要措施不包括()。A.制定流動性風險管理制度，平衡資產(chǎn)的流動性與盈利性，以適度投資組合日常運作需要B.加強對重大投資的監(jiān)測，對基金重倉股、單日個股交易量占該股票持倉顯著比例、個股交易量占該股流通值顯著比例等進行跟蹤分析C.及時對投資組合資產(chǎn)進行流動性分析和跟蹤，包括計算各類證券的歷史平均交易量、換手率和相應的變現(xiàn)周期D.進行流動性壓力測試，分析投資者申贖行為，測算當面臨外部市場環(huán)境的重大變化或巨額贖回壓力時，沖擊成本對投資組合資產(chǎn)流動性的影響正確答案：B參考解析：流動性風險管理的主要措施包括：①制定流動性風險管理制度，平衡資產(chǎn)的流動性與盈利性，以適應投資組合日常運作需要;②及時對投資組合資產(chǎn)進行流動性分析和跟蹤，包括計算各類證券的歷史平均交易量、換手率和相應的變現(xiàn)周期;③建立流動性預警機制。當流動性風險指標達到或超出預警閑值時，應啟動風險預警機制;④進行流動性壓力測試，分析投資者申贖行為，測算當面臨外部市場環(huán)境的重大變化或巨額贖回壓力時，沖擊成本對投資組合資產(chǎn)流動性的影響。(43.)銀行間債券市場的公開市場一級交易商是指與()進行交易的債券二級市場參與者。A.上海清算所B.中央結(jié)算公司C.各家商業(yè)銀行D.中國人民銀行正確答案：D參考解析：銀行間債券市場的交易制度包括公開市場一級交易商制度、做市商制度和結(jié)算代理制度。公開市場一級交易商制度是指中國人民銀行根據(jù)規(guī)定遴選符合條件的債券二級市場參與者作為中國人民銀行的對手方，與之進行債券交易，從而配合中國人民銀行貨幣政策目標的實現(xiàn)。(44.)()是指期權(quán)合約所規(guī)定的，期權(quán)買方在行使權(quán)利時所實際執(zhí)行的價格。A.市場價格B.協(xié)議價格C.理論價格D.供求價格正確答案：B參考解析：執(zhí)行價格，又稱協(xié)議價格，是指期權(quán)合約所規(guī)定的，期權(quán)買方在行使權(quán)力時所實際執(zhí)行的價格。(45.)買入200份封閉式基金份額，買入價格1.50元/份，交易傭金0.25%，按滬、深交易所公布的收費標準，該交易傭金為()。A.5元B.10元C.0元D.0.75元正確答案：A參考解析：200*1.5*0.25%=0.75元。但按照滬、深證券交易所公布的收費標準，起點5元，不足5元的按5元收取，由證券公司向投資者收取(46.)任何一家外資金融機構(gòu)在中國境內(nèi)的分支機構(gòu)的遠期交易凈買入總余額不得超過其人民幣營運資金的()。A.40％B.60％C.80％D.100％正確答案：D參考解析：任何一家外資金融機構(gòu)在中國境內(nèi)的分支機構(gòu)的遠期交易凈買入總余額不得超過人民幣營運資金的100％(47.)關(guān)于基金收益分配的說法中，不正確的是()。A.封閉式基金當年利潤應首先當年的分配，然后彌補上一年的虧損B.開放式基金需在合同中約定每年基金收益分配的最多次數(shù)和基金收益分配的最低比例C.開放式基金分紅主要有現(xiàn)金分紅和分紅再投資轉(zhuǎn)換為基金份額兩種形式D.對于每日按照面值進行報價的貨幣市場基金，可以在基金合同中將收益分配的方式約定為紅利再投資，并應當每日進行收益分配正確答案：A參考解析：封閉式基金當年利潤應首先彌補上一年的虧損，然后才可以進行當年的分配。(48.)()一般采用股權(quán)形式將資金投入提供具有創(chuàng)新性的專門產(chǎn)品或服務(wù)的初創(chuàng)型企業(yè)。A.并購投資B.風險投資C.成長權(quán)益D.私募股權(quán)二級市場投資正確答案：B參考解析：風險投資一般采用股權(quán)形式將資金投入提供具有創(chuàng)新性的專門產(chǎn)品或服務(wù)的初創(chuàng)型企業(yè)。(49.)目前,我國證券投資基金托管費是由()根據(jù)基金管理人的指令從基金資產(chǎn)中定期支取的。A.基金份額持有人B.基金注冊登記結(jié)構(gòu)C.基金托管人D.監(jiān)管機構(gòu)正確答案：C參考解析：目前,我國證券投資基金托管費是由基金托管人根據(jù)基金管理人的指令從基金資產(chǎn)中定期支取的。(50.)()也稱合約規(guī)模，是指在期貨交易所的每一份期貨合約上所規(guī)定的交易數(shù)量。A.報價單位B.交易單位C.最小變動價位D.合約價值正確答案：B參考解析：交易單位，也稱合約規(guī)模，是指在期貨交易所的每一份期貨合約上所規(guī)定的交易數(shù)量。(51.)()是債券交易實現(xiàn)的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。A.債券發(fā)行B.債券流通C.債券詢價D.債券結(jié)算正確答案：D參考解析：債券結(jié)算是債券交易實現(xiàn)的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。(52.)下列說法正確的是()A.道瓊斯股票價格指數(shù)最早是在l884年由道瓊斯公司的創(chuàng)始人查爾斯.亨利.道開始編制的，是一種加權(quán)平均股價指數(shù)。B.標準普爾500指數(shù)是由標準普爾公司1976年開始編制的。C.滬深300指數(shù)編制目標是反映中國證券市場股票價格變動的概貌和運行狀況D.中證全債指數(shù)是中證指數(shù)有限公司編制的綜合反映證券公司間債券市場和滬深交易所債券市場的跨市場債券指數(shù)正確答案：C參考解析：選項A,道瓊斯股票價格指數(shù)最早是在l884年由道瓊斯公司的創(chuàng)始人查爾斯.亨利.道開始編制的，是一種算術(shù)平均股價指數(shù)。選項B，標準普爾500指數(shù)是由標準普爾公司l957年開始編制的。選項D，中證全債指數(shù)是中證指數(shù)有限公司編制的綜合反映銀行間債券市場和滬深交易所債券市場的跨市場債券指數(shù)(53.)境內(nèi)機構(gòu)投資者進行境外證券投資時，可以委托境外投資顧問為其提供證券買賣建議或投資組合管理等服務(wù)。境外投資顧問應當符合的條件不包括()。A.所在國家或地區(qū)證券監(jiān)管機構(gòu)已與中國證監(jiān)會簽訂雙邊監(jiān)管合作諒解備忘錄，并保持著有效的監(jiān)管合作關(guān)系B.在境外設(shè)立，經(jīng)所在國家或地區(qū)監(jiān)管機構(gòu)批準從事投資管理業(yè)務(wù)C.經(jīng)營投資管理業(yè)務(wù)達3年以上，最近一個會計年度管理的證券資產(chǎn)不少于100億美元或等值貨幣D.有健全的治理結(jié)構(gòu)和完善的內(nèi)控制度正確答案：C參考解析：境內(nèi)機構(gòu)投資者進行境外證券投資時，可以委托境外投資顧問為其提供證券買賣建議或投資組合管理等服務(wù)。境外投資顧問應當符合下列條件：①在境外設(shè)立，經(jīng)所在國家或地區(qū)監(jiān)管認可批準從事投資管理業(yè)務(wù)。②所在國家或地區(qū)證券監(jiān)管機構(gòu)已與中國證監(jiān)會簽訂雙邊監(jiān)管合作諒解備忘錄，并保持著有效的監(jiān)管合作關(guān)系。⑤經(jīng)營投資管理業(yè)務(wù)達5年以上，最近一個會計年度管理的證券資產(chǎn)不少于100億美元或等值貨幣。④有健全的治理結(jié)構(gòu)和完善的內(nèi)控制度，經(jīng)營行為規(guī)范，最近5年沒有受到所在國家或地區(qū)監(jiān)管機構(gòu)的重大處罰，沒有重大事項正在接受司法部門、監(jiān)管機(54.)下列不屬于基金會計報表附注的內(nèi)容的是()。A.會計期間基金經(jīng)營成果B.會計政策和會計估計變更以及差錯更正的說明C.報表重要項目的說明D.關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易正確答案：A參考解析：基金會計報表附注包括重要會計政策和會計估計，會計政策和會計估計變更以及差錯更正的說明，報表重要項目的說明和關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易等內(nèi)容。(55.)關(guān)于財務(wù)報表，下列說法不正確的是()。A.財務(wù)報表主要包括資產(chǎn)負債表、利潤表和現(xiàn)金流量表三大報表B.資產(chǎn)負債表報告時點通常為會計季末、半年末或會計年末C.利潤表被稱為企業(yè)的“第一會計報表”D.現(xiàn)金流量表的基本結(jié)構(gòu)分為經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量和籌資（也稱融資）活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量正確答案：C參考解析：C項，資產(chǎn)負債表被稱為企業(yè)的“第一會計報表”，報告了企業(yè)在某一時點的資產(chǎn)、負債和所有者權(quán)益的狀況。(56.)()策略保證投資者有充足的獎金可以滿足預期現(xiàn)金支付的需要。A.價格免疫B.或有免疫C.所得免疫D.總免疫正確答案：C參考解析：所得免疫策略保證投資者有充足的資金可以滿足預期現(xiàn)金支付的需要。(57.)以下屬于利潤表作用表述正確的是()。A.能夠?qū)ζ髽I(yè)整體財務(wù)狀況客觀評價B.能表明某一特定日期占有凈資產(chǎn)數(shù)額C.有助于了解企業(yè)的現(xiàn)金是否能償還到期債務(wù)D.能夠說明企業(yè)的收入與產(chǎn)出關(guān)系正確答案：D參考解析：利潤表能夠說明企業(yè)的收入與產(chǎn)出關(guān)系。(58.)()是指股票未來收益的現(xiàn)值。A.票面價值B.清算價值C.內(nèi)在價值D.賬面價值正確答案：C參考解析：股票的內(nèi)在價值即理論價值，是指股票未來收益的現(xiàn)值。股票的內(nèi)在價值決定股票的市場價格，股票的市場價格總是圍繞其內(nèi)在價值波動。(59.)隨著企業(yè)債務(wù)增加而提高的經(jīng)營風險和可能產(chǎn)生的破產(chǎn)成本，會増加企業(yè)的額外成本，而最佳的資本結(jié)構(gòu)應當是負債和所有者之間的一個均衡點，這一均衡點被稱為()。A.最佳收益比率B.最佳負債比率C.最佳權(quán)益比率D.最佳股本比率正確答案：B參考解析：隨著企業(yè)債務(wù)增加而提高的經(jīng)營風險和可能產(chǎn)生的破產(chǎn)成本，會増加企業(yè)的額外成本，而最佳的資本結(jié)構(gòu)應當是負債和所有者之間的一個均衡點，這一均衡點被稱為最佳負債比率。(60.)()是股票投資價值分析的重要指標在計算公司的凈資產(chǎn)收益率時有重要的作用。A.股票的票面價值B.股票的內(nèi)在價值C.股票的賬面價值D.股票的清算價值正確答案：C參考解析：股票的賬面價值又稱股票凈值或每股凈資產(chǎn)，是每股股票所代表的實際資產(chǎn)的價值，是股票投資價值分析的重要指標，在計算公司的凈資產(chǎn)收益率時有重要的作用。(61.)工人的工資隨著勞動生產(chǎn)率的提高而增加，這說明二者之間的關(guān)系是()。A.正相關(guān)B.負相關(guān)C.線性相關(guān)D.非線性相關(guān)正確答案：A參考解析：當相關(guān)系數(shù)大于0小于1時，兩研究對象正相關(guān)，即其中一個數(shù)值的增加（降低）往往意味著另一個數(shù)值的增加（降低）。(62.)系統(tǒng)性風險的存在是由于某些因素能夠通過多種作用機制同時對市場上大多數(shù)資產(chǎn)的價格或收益造成同向影響，這些因素常常被稱為系統(tǒng)性因素，它往往不受證券發(fā)行主體及投資主體的控制。系統(tǒng)性因素一般為宏觀層面的因素，主要包含政治因素、宏觀經(jīng)濟因素、法律因素以及某些不可抗力因素。系統(tǒng)性風險具有以下幾個特征：由同一個因素導致大部分資產(chǎn)的價格變動，大多數(shù)資產(chǎn)價格變動方向往往是相同的，無法通過分散化投資來回避。上述說法()。A.錯誤B.部分錯誤C.正確D.部分正確正確答案：C參考解析：考察系統(tǒng)性風險知識點。(63.)下列有關(guān)看漲期權(quán)盈虧分布的表述，不正確的是()。A.看漲期權(quán)買方的盈利是有限的B.看漲期權(quán)賣方的虧損可能是無限大的C.看漲期權(quán)買方的虧損是有限的，其最大虧損額為期權(quán)價格D.看漲期權(quán)賣方的盈利是有限的，其最大盈利為期權(quán)價格正確答案：A參考解析：看漲期權(quán)買方的虧損是有限的，其最大虧損額為期權(quán)價格，而盈利可能是無限大的；相反，看漲期權(quán)賣方的盈利是有限的，其最大盈利為期權(quán)價格，而虧損可能是無限大的。期權(quán)的買方以較小的期權(quán)價格作為代價換取大幅盈利的可能性，而期權(quán)賣方則為賺取期權(quán)費而承擔了大幅虧損的風險。(64.)按照現(xiàn)行有關(guān)規(guī)定，上海證券交易所B股結(jié)算費的收取標準為()。A.成交金額的0.1%B.成交金額的0.05%C.成交金額的0.05%，不超過500美元D.成交金額的0.05%，不超過500港元正確答案：B參考解析：B股過戶費稱為結(jié)算費，在上海證券交易所為成交金額的0.05%；在深圳證券交易所為成交金額的0.05%，但最高不超過500港元。(65.)以下關(guān)于基金稅收的表述，錯誤的是()。A.證券投資基金取得的債券差價收入依照稅法的規(guī)定征收企業(yè)所得稅B.證券投資基金取得的債券利息收入由債券發(fā)行企業(yè)支付利息時，代扣代繳個人所得稅C.基金管理人以發(fā)行基金方式募集資金，不征收營業(yè)稅D.目前，我國證券投資基金買入股票時暫不征收印花稅正確答案：A參考解析：對證券投資基金從證券市場中取得的收入，包括買賣股票、債券的差價收入，股權(quán)的股息、紅利收入，債券的利息收入及其他收入，暫不征收企業(yè)所得稅。(66.)下列股票估值方法不屬于相對價值法的是()。A.市盈率模型B.企業(yè)價值倍數(shù)C.經(jīng)濟附加值模型D.市銷率模型正確答案：C參考解析：相對價值法有：市盈率、市凈率、市售率、市現(xiàn)率、企業(yè)價值倍數(shù)等。經(jīng)濟附加值模型是絕對價值法。(67.)封閉式基金的利潤分配，每年不得少于()次。A.一B.二C.三D.四正確答案：A參考解析：封閉式基金的利潤分配，每年不得少于一次，封閉式基金年度利潤分配比例不得低于基金年度已實現(xiàn)利潤的90%。(68.)非系統(tǒng)性風險是由于公司特定經(jīng)營環(huán)境或特定事件變化引起的不確定性的加強，只對個別公司的證券產(chǎn)生影響，是公司特有的風險，主要包括()。A.財務(wù)風險B.經(jīng)營風險C.流動性風險D.以上選項都對正確答案：D參考解析：非系統(tǒng)性風險是由于公司特定經(jīng)營環(huán)境或特定事件變化引起的不確定性的加強，只對個別公司的證券產(chǎn)生影響，是公司特有的風險，主要包括財務(wù)風險（違約風險）、經(jīng)營風險和流動性風險。(69.)期權(quán)是指標的證券發(fā)行人或其以外的第三人發(fā)行的，約定在規(guī)定期間內(nèi)或特定到期日，持有人有權(quán)按約定價格向發(fā)行人購買或出售標的證券，或以現(xiàn)金結(jié)算方式收取結(jié)算差價的有價證券。下列關(guān)于期權(quán)的說法錯誤的是()。A.美式權(quán)證可在失效日之前一段規(guī)定時間內(nèi)行權(quán)B.認沽權(quán)證近似于看跌期權(quán)，行權(quán)時其持有人可按照約定的價格賣出約定數(shù)量的標的資產(chǎn)C.當認股權(quán)證行權(quán)時，標的股票的市場價格一般高于其行權(quán)價格，認股權(quán)證在其有效期內(nèi)具有價值D.認股權(quán)證的價值可以分為兩部分：內(nèi)在價值和時間價值。一份認股權(quán)證的價值等于其內(nèi)在價值與時間價值之和正確答案：A參考解析：百慕大式權(quán)證可在失效日之前一段規(guī)定時間內(nèi)行權(quán)。(70.)()是債券價格與到期收益率之間的關(guān)系用彎曲程度的表達方式。A.久期B.凸性C.信用利差D.收益率曲線正確答案：B參考解析：凸性是債責券價格與到期收益率之間的關(guān)系用彎曲程度的表達方式。(71.)下列選項中屬于亞洲主要證券交易所的是()。A.泰國證券交易所B.吉隆坡證券交易所C.河內(nèi)證券交易所D.新加坡證券交易所正確答案：D參考解析：亞洲主要證券交易所有：香港證券交易所、東京證券交易所和新加坡證券交易所。(72.)()是指發(fā)行主體為了滿足流動資金的需求所發(fā)行的期限為2天到270天的、可流通轉(zhuǎn)讓的債務(wù)工具。A.商業(yè)票據(jù)B.銀行承兌票據(jù)C.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單D.同業(yè)存單正確答案：A參考解析：商業(yè)票據(jù)是指發(fā)行主體為了滿足流動資金的需求所發(fā)行的期限為2天到270天的、可流通轉(zhuǎn)讓的債務(wù)工具。(73.)一份認股權(quán)證的價值等于其內(nèi)在價值與時間價值之()。A.乘積B.和C.比值D.差正確答案：B參考解析：認股權(quán)證的價值可以分為兩部分：內(nèi)在價值和時間價值。一份認股權(quán)證的價值等于其內(nèi)在價值與時間價值之和。(74.)以下關(guān)于算術(shù)平均收益率和幾何平均收益率說法不正確的是()。A.算術(shù)平均收益率即計算各期收益率的算術(shù)平均值B.與算術(shù)平均收益率不同，幾何平均收益率運用了復利的思想，即考慮了貨幣的時間價值C.一般來說，算術(shù)平均收益率要小于幾何平均收益率，兩者之差隨收益率波動加劇而增大D.由于幾何平均收益率是通過對時間進行加權(quán)來衡量收益的情況，因此克服了算術(shù)平均收益率會出現(xiàn)的上偏傾向正確答案：C參考解析：一般來說，算術(shù)平均收益率要大于幾何平均收益率，兩者之差隨收益率波動力加劇而增大。C選項不正確，其他均正確，故選C。(75.)()報告了企業(yè)在某一時點的資產(chǎn)、負債和所有者權(quán)益的狀況，報告時點通常為會計季末、半年末或會計年末。A.資產(chǎn)負債表B.利潤表C.現(xiàn)金流量表D.所有者權(quán)益變動表正確答案：A參考解析：資產(chǎn)負債表報告了企業(yè)在某一時點的資產(chǎn)、負債和所有者權(quán)益的狀況，報告時點通常為會計季末、半年末或會計年末。(76.)投資風險管理分為事前、事中以及事后三個環(huán)節(jié)，以下對于事前、事中以及事后說法錯誤的是()。A.事前風險管理主要包括對可投證券池、交易對手庫的管理、以及按照法律法規(guī)、公司制度和產(chǎn)品合同規(guī)定設(shè)置基金的投資限制和需要監(jiān)控的風險指標B.事前風險評估包括風險險指標計算、壓力測試、風險收益歸因等。風險管理貫穿基金整體投資流程。C.事中風險險管理體現(xiàn)為，在投資過程中，對持倉證券和基金整體風險指標進行監(jiān)控，對不符合投資限制的投資指令進行預警或攔截,風險指標超過投資的時候及時調(diào)整組合D.事后風險評估包括風險險指標計算、壓力測試、風險收益歸因等。風險管理貫穿基金整體投資流程。正確答案：B參考解析：投資風險管理分為事前、事中以及事后三個環(huán)節(jié)。事前風險管理主要包括對可投證券池、交易對手庫的管理、以及按照法律法規(guī)、公司制度和產(chǎn)品合同規(guī)定設(shè)置基金的投資限制和需要監(jiān)控的風險指標。事中風險險管理體現(xiàn)為，在投資過程中，對持倉證券和基金整體風險指標進行監(jiān)控，對不符合投資限制的投資指令進行預警或攔截,風險指標超過投資的時候及時調(diào)整組合。事后風險評估包括風險險指標計算、壓力測試、風險收益歸因等。風險管理貫穿基金整體投資流程。(77.)()是指通過對企業(yè)財務(wù)報表相關(guān)財務(wù)數(shù)據(jù)進行分析，為評估企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績和財務(wù)狀況提供幫助。A.利潤表分析B.財務(wù)報表分析C.資產(chǎn)負債表分析D.現(xiàn)金流量表分析正確答案：B參考解析：財務(wù)報表分析是指通過對企業(yè)財務(wù)報表相關(guān)財務(wù)數(shù)據(jù)進行解析，挖掘企業(yè)經(jīng)營和發(fā)展的相關(guān)信息，從而為評估企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績和財務(wù)狀況提供幫助。財務(wù)報表分析是基金投資經(jīng)理或研究員進行證券分析的重要內(nèi)容，通過財務(wù)報表分析，可以挖掘相關(guān)財務(wù)信息進而發(fā)現(xiàn)企業(yè)存在的問題或潛在的投資機會。(78.)基本分析是建立在否定()的基礎(chǔ)之上。A.半強有效市場B.強有效市場C.弱有效市場D.無市場正確答案：A參考解析：基本分析是建立在否定半強勢有效市場的基礎(chǔ)之上。(79.)開放式基金的分紅方式有()種形式。A.一B.兩C.三D.四正確答案：B參考解析：開放式基金的分紅方式有兩種：（1）現(xiàn)金分紅方式（2）分紅再投資轉(zhuǎn)換為基金份額。(80.)關(guān)于上海證券交易所收盤價的確定，下列說法錯誤的是()。A.收盤價為當日該證券最后一筆交易前1分鐘所有交易的成交量加權(quán)平均價B.收盤價為當日該證券最后一筆交易前1分鐘所有交易的成交量加權(quán)平均價（含最后一筆交易）C.收盤價為當日該證券最后一筆交易前1分鐘所有交易的成交量加權(quán)平均價（不含最后一筆交易）D.當日無成交的，以前收盤價為當日收盤價正確答案：C參考解析：上海證券交易所證券交易的收盤價為當日該證券最后一筆交易前1分鐘所有交易的成交量加權(quán)平均價（含最后一筆交易）。當日無成交的，以前收盤價為當日收盤價。(81.)我國通過制度安排允許符合條件的境外機構(gòu)投資者匯入一定額度的外匯資金，轉(zhuǎn)換為我國貨幣，通過境內(nèi)專門機構(gòu)嚴格監(jiān)管的賬戶投資境內(nèi)證券市場，其在境內(nèi)的資本利得、股息紅利等經(jīng)相關(guān)機構(gòu)審核后方可匯出境外的制度指的是()。A.QFIIB.QDIIC.RQFIID.REITs正確答案：A參考解析：合格境外機構(gòu)投資者（qualifiedforeigninstitutionalinvestors，QFII），是我國在資本項目未完全開放的背景下選擇的一種過渡性資本市場開放制度。具體來說，是我國通過制度安排允許符合條件的境外機構(gòu)投資者匯入一定額度的外匯資金，轉(zhuǎn)換為我國貨幣，通過境內(nèi)專門機構(gòu)嚴格監(jiān)管的賬戶投資境內(nèi)證券市場，其在境內(nèi)的資本利得、股息紅利等經(jīng)相關(guān)機構(gòu)審核后方可匯出境外的制度。這一過渡性安排旨在實現(xiàn)在利用外資的同時，又通過外匯管制和宏觀調(diào)控的手段避免外資對國內(nèi)證券市場沖擊的目標。(82.)我國《基金法》規(guī)定，基金托管人由依法設(shè)立并取得基金托管資格的()擔任。A.實力雄厚的證券公司B.信托投資公司C.商業(yè)銀行D.基金公司正確答案：C參考解析：我國《基金法》規(guī)定，基金托管人由依法設(shè)立并取得基金托管資格的商業(yè)銀行擔任。(83.)投資者在持有區(qū)間所獲得的收益通常來源于()。A.利息收益和價差收益B.股息和紅利C.投資收益和股息收益D.資產(chǎn)回報和收入回報正確答案：D參考解析：投資者購買證券、基金等投資產(chǎn)品，關(guān)心的是在持有期間所獲得的收益率。持有區(qū)間所獲得的收益通常來源于兩部分：資產(chǎn)回報和收入回報。資產(chǎn)回報是指股票、債券、房地產(chǎn)等資產(chǎn)價格的增加/減少;而收入回報包括分紅、利息、租金等。(84.)()是評估證券或投資組合系統(tǒng)性風險的指標，反映的是投資對象對市場變化的敏感度。A.下行風險標準差B.貝塔系數(shù)（β）C.風險敞口D.風險價值正確答案：B參考解析：貝塔系數(shù)（口）是評估證券或投資組合系統(tǒng)性風險的指標，反映的是投資對象對市場變化的敏感度。貝塔系數(shù)是一個統(tǒng)計指標，采用回歸方法計算。(85.)不是貨幣市場工具特點的是()。A.均是債務(wù)契約B.期限在一年以內(nèi)C.一般變現(xiàn)出本金的高度安全性D.高風險正確答案：D參考解析：貨幣市場工具有以下特點：①均是債務(wù)契約；②期限在1年以內(nèi)（含1年）；③流動性高；④大宗交易，主要由機構(gòu)投資者參與，個人投資者很少有機會參與買賣；⑤本金安全性高，風險較低。(86.)下列關(guān)于投資決策說明書包含的內(nèi)容，說法錯誤的是()。A.投資回報率目標B.業(yè)績比較基準C.投資范圍D.最低收益保障正確答案：D參考解析：投資政策說明書的內(nèi)容一般包括投資回報率目標、投資范圍、投資限制（包括期限、流動性、合規(guī)等）、業(yè)績比較基準。有些機構(gòu)還將投資決策流程、投資策略與交易機制等內(nèi)容納入投資政策說明書。(87.)封閉式基金一般采用()方式分紅。A.轉(zhuǎn)股B.現(xiàn)金C.配股D.股票股利正確答案：B參考解析：封閉式基金當年利潤應先彌補上一年度虧損，然后才可進行當年分配。封閉式基金一般采用現(xiàn)金方式分紅。(88.)投資收益指基金經(jīng)營活動中因()等而實現(xiàn)的損益。A.利息收入B.結(jié)算備付金C.銀行存款D.買賣股票正確答案：D參考解析：投資收益是指基金在經(jīng)營活動中因買賣股票、債券、資產(chǎn)支持證券、基金等實現(xiàn)的差價收益，因股票、基金投資等獲得的股利收益，以及衍生工具投資產(chǎn)生的相關(guān)損益，具體包括股票投資收益、債券投資收益、資產(chǎn)支持證券投資收益、基金投資收益、衍生工具收益、股利收益等。(89.)()是指一方主管機構(gòu)未經(jīng)他方主管機構(gòu)的請求，將其所取得與他方主管機構(gòu)有關(guān)的信息，主動提供給他方主管機構(gòu)。A.自發(fā)性協(xié)助B.相互提供信息C.自發(fā)性監(jiān)管D.自律監(jiān)管正確答案：A參考解析：所謂“自發(fā)性協(xié)助”，是指一方主管機構(gòu)未經(jīng)他方主管機構(gòu)的請求，將其所取得與他方主管機構(gòu)有關(guān)的信息，主動提供給他方主管機構(gòu)。(90.)假定H銀行推出一款收益遞增型個人外匯結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品，存款期限為5年，，每年加息一次，每年結(jié)息一次，收益逐年增加，第一年存款為固定利率4%，以后4年每年增加0.5%的收益，銀行有權(quán)在一年