國際金融學(xué)(第三版)第10章-國際金融機(jī)構(gòu)

第四篇國際金融市場與機(jī)構(gòu)

第10章國際金融機(jī)構(gòu)

學(xué)習(xí)目標(biāo)通過本章的學(xué)習(xí)，使學(xué)生了解國際金融機(jī)構(gòu)的組織結(jié)構(gòu)以及他們各自的職能，進(jìn)一步了解他們在今國際政治經(jīng)濟(jì)環(huán)境下所起到的作用，從而對當(dāng)前主要的國際金融機(jī)構(gòu)有一個比較完善的認(rèn)識。主要內(nèi)容國際性金融機(jī)構(gòu)與區(qū)域性金融機(jī)構(gòu)建立的宗旨，組織結(jié)構(gòu)，資金來源，主要職能；在新的形式下面臨的問題以及改革的方向；我國與各個國際性金融機(jī)構(gòu)以及區(qū)域性金融機(jī)構(gòu)的合作與交流；章內(nèi)目錄導(dǎo)讀關(guān)鍵概念§10.1國際貨幣基金組織§10.2世界銀行集團(tuán)§10.3區(qū)域性國際金融機(jī)構(gòu)本章小結(jié)綜合訓(xùn)練本章參考文獻(xiàn)導(dǎo)讀1944年共44個國家的代表參加了在布雷頓森林舉行的國際貨幣金融會議，商討成立國際貨幣經(jīng)濟(jì)組織國際貨幣基金組織(InternationalMonetaryFund,IMF)、世界銀行和關(guān)稅與貿(mào)易總協(xié)定(GeneralAgreementonTariffandTrade,簡稱GATT，1999年起正式改稱為世界貿(mào)易組織，WorldTradeOrganization,簡稱WTO)，三者共同構(gòu)成了戰(zhàn)后國際經(jīng)濟(jì)秩序的三大支柱。10.1.1國際貨幣基金組織建立的過程與宗旨

國際貨幣基金組織(InternationalMonetaryFund，IMF)成立于1945年12月27日。代表該基金初始份額80％的29國政府，在華盛頓簽署了《國際貨幣基金協(xié)定》。自此，IMF宣告正式成立。IMF的成立，為二戰(zhàn)后以美元為中心的國際貨幣體系的建立與發(fā)展奠定了組織基礎(chǔ)?！?0.1國際貨幣基金組織IMF宗旨(1)通過一個常設(shè)機(jī)構(gòu)來促進(jìn)國際貨幣合作，為國際貨幣問題的磋商和協(xié)作提供方法；

(2)促進(jìn)國際貿(mào)易的擴(kuò)大與平衡發(fā)展，以促進(jìn)和保持成員國的就業(yè)和收入；(3)促進(jìn)匯率的穩(wěn)定，在成員國之間保持有秩序的匯率安排，避免競爭性的貨幣貶值；

(4)協(xié)助成員國建立經(jīng)常性交易的多邊支付制度，消除妨礙世界貿(mào)易發(fā)展的外匯管制

(5)在有適當(dāng)保證的條件下，向成員國提供臨時性的資金融通，使其有信心且利用此機(jī)會糾正國際收支的失衡，而不采取危害本國或國際經(jīng)濟(jì)的措施；

(6)根據(jù)上述宗旨，縮短成員國國際收支不平衡的時間，減輕不平衡的程度。

10.1.2IMF組織結(jié)構(gòu)

理事會(boardofgovernors)

執(zhí)行董事會(executiveboard)

總裁(managingdirector)

常設(shè)職能部門

IMF設(shè)有16個職能部門，負(fù)責(zé)經(jīng)營業(yè)務(wù)活動。此外，IMF還有2個永久性的海外業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)，即歐洲辦事處(設(shè)在巴黎)和日內(nèi)瓦辦事處。

執(zhí)行董事會與理事會之間還有兩個機(jī)構(gòu)，：一是國際貨幣基金組織理事會關(guān)于國際貨幣制度的臨時委員會，簡稱“臨時委員會”(interimcommittee)；二是世界銀行和國際貨幣基金組織理事會關(guān)于世界資源向發(fā)展中國家轉(zhuǎn)移的聯(lián)合部長級委員會，簡稱“發(fā)展委員會”(developmentcommittee)。

10.1.3IMF的資金來源

份額(quota)份額(quota)是每個成員國向IMF認(rèn)繳的一定數(shù)額的資金,從財(cái)務(wù)角度看相當(dāng)于股本。成員國的份額由IMF的份額公式計(jì)算得出,它由成員國的國內(nèi)生產(chǎn)總值、儲備余額、平均進(jìn)口額、出口變化額以及出口占國內(nèi)生產(chǎn)總值的比例等因素決定。份額顯示了成員國在IMF中的相對地位,與成員國的利益關(guān)系重大。借款是IMF的另一個主要的資金來源。這種借款是在IMF與成員國協(xié)議前提下實(shí)現(xiàn)的，主要形式有：(1)借款總安排，1962年與“七國集團(tuán)”簽訂，總額60億美元，以應(yīng)付成員國臨時性困難；(2)補(bǔ)充資金貸款借款安排，1979年與13個成員國簽訂；(3)擴(kuò)大資金貸款借款安排，1981年5月與一些官方機(jī)構(gòu)簽訂外，IMF還與成員國簽訂雙邊借款協(xié)議，以擴(kuò)大資金來源。出售黃金1976年1月，IMF決定將其所持有的黃金的1／6即2500萬盎司，分4年按市價(jià)出售，以所得的收益中的一部分，作為建立信托基金的一個資金來源，用以向最貧窮的成員國提供信貸。10.14國際貨幣基金組織的主要職能監(jiān)督職能基金貸款國際貨幣體系的兩個關(guān)鍵組成部分是匯率和資本流動。為了保證有秩序的匯兌安排和匯率體系的穩(wěn)定，取消不利于國際貿(mào)易的外匯管制，防止成員國操縱匯率或采取歧視性的匯率政策以謀求競爭利益，IMF最主要的兩項(xiàng)監(jiān)督職能就是對匯兌安排和對國際資本流動進(jìn)行監(jiān)督。匯率監(jiān)督有三個主要的指導(dǎo)原則：

(1)成員國應(yīng)避免為了調(diào)整本國的國際收支，或?yàn)榱巳〉脤ζ渌蓡T國的不公平的競爭優(yōu)勢而操縱匯率或國際貨幣體系；

(2)成員國在必要時應(yīng)干預(yù)外匯市場，以應(yīng)付混亂局面，尤其是本國貨幣匯率出現(xiàn)的破壞性的短期波動；

(3)成員國在采取干預(yù)政策時，應(yīng)考慮其他成員國的利益，包括其貨幣受到干預(yù)的國家的利益。IMF監(jiān)督的三種主要形式國別（雙邊）監(jiān)督。全球(或“多邊”)監(jiān)督。區(qū)域監(jiān)督。10.1.520世紀(jì)90年代以來IMF的改革

擴(kuò)大IMF資金規(guī)模改革投票機(jī)制改革IMF的決策機(jī)構(gòu)強(qiáng)化IMF反危機(jī)能力

健全國內(nèi)金融體系

建立匯率制度和匯率水平的監(jiān)測機(jī)制審慎對待資本賬戶的可兌換性建立全方位的溝通與協(xié)調(diào)機(jī)制§10.2世界銀行集團(tuán)

世界銀行集團(tuán)(WorldBankGroup)是聯(lián)合國系統(tǒng)下的多邊發(fā)展機(jī)構(gòu)，其宗旨是通過向發(fā)展中國家提供中長期資金和智力的支持，來幫助發(fā)展中國家實(shí)現(xiàn)長期、穩(wěn)定的經(jīng)濟(jì)發(fā)展。國際復(fù)興開發(fā)銀行(InternationalBankforReconstructionandDevelopment，IBRD)、國際開發(fā)協(xié)會(InternationalDevelopmentAssociation，IDA)、國際金融公司(InternationalFinanceCorporation，IFC)、多邊投資擔(dān)保機(jī)構(gòu)(MultinationalinvestmentGuaranteeAgency，MIGA)和國際投資糾紛解決中心(InternationalCenterforSettlementofinvestmentofInvestmentDisputes，ICSID)。中國是世界銀行創(chuàng)始會員之一。

世界銀行成立的宗旨通過對生產(chǎn)事業(yè)的投資，資助成員國的復(fù)興和開發(fā)工作；通過對貸款的保證或參與貸款及其他私人投資的方式促進(jìn)外國私人投資通過鼓勵國際投資，在開展業(yè)務(wù)活動時，與其他三個關(guān)聯(lián)機(jī)構(gòu)互為補(bǔ)充,這三個機(jī)構(gòu)是國際開發(fā)協(xié)會（IDA）、國際金融公司（IFC）和多邊投資擔(dān)保機(jī)構(gòu)（MIGA），世界銀行與國際貨幣基金組織兩者起著相互配合的作用。國際貨幣基金組織主要負(fù)責(zé)國際貨幣事務(wù)方面的問題，其主要任務(wù)是向成員國提供解決國際收支暫時不平衡的短期外匯資金，以消除外匯管制，促進(jìn)匯率穩(wěn)定和國際貿(mào)易的擴(kuò)大。世界銀行則主要負(fù)責(zé)經(jīng)濟(jì)的復(fù)興和發(fā)展，向各成員國提供發(fā)展經(jīng)濟(jì)的中長期貸款。世界銀行的組織機(jī)構(gòu)

世界銀行是具有股份性質(zhì)的一個金融機(jī)構(gòu)，設(shè)有理事會、執(zhí)行董事會、行長及具體辦事機(jī)構(gòu)。

世界銀行的資金來源成員國繳納的股金。發(fā)行債券取得的借款留存的業(yè)務(wù)凈收益和其他資金來源債權(quán)轉(zhuǎn)讓

世界銀行的主要業(yè)務(wù)活動是對發(fā)展中成員國提供長期貸款，對成員國政府或經(jīng)政府擔(dān)保的私人企業(yè)提供貸款和技術(shù)援助，資助他們興建某些建設(shè)周期長、利潤率偏低但又為該國經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展所必需的建設(shè)項(xiàng)目

世界銀行的主要業(yè)務(wù)活動

§10.3區(qū)域性國際金融機(jī)構(gòu)

區(qū)域性國際金融機(jī)構(gòu)的建立是第二次世界大戰(zhàn)后國際政治經(jīng)濟(jì)形式發(fā)展的結(jié)果。20世紀(jì)60年代，許多原殖民地國家紛紛獨(dú)立，迫切需要吸收國外資金，取得所需的技術(shù)與設(shè)備，以發(fā)展本國經(jīng)濟(jì)。與此同時，發(fā)達(dá)國家面臨的是如何擴(kuò)大海外投資的問題。為了促進(jìn)和提高發(fā)展中國家和發(fā)達(dá)國家的資金往來，建立國家間的區(qū)域性國際金融組織成為了必要。由此導(dǎo)致了亞洲開發(fā)銀行等區(qū)域性金融組織的產(chǎn)生。

10.3.1國際清算銀行

國際清算銀行的宗旨是促進(jìn)各國中央銀行的合作，為國際金融活動提供更多的便利，在國際金融清算中充當(dāng)受托人或代理人。從某種意義上，它履行著“中央銀行的銀行”的職能。

國際清算銀行的組織機(jī)構(gòu)

國際清算銀行是股份制形式的金融組織，其組織機(jī)構(gòu)由股東大會(年會)、董事會和辦事機(jī)構(gòu)組成。股東大會是其最高權(quán)力機(jī)構(gòu)，每年6月在巴塞爾召開一次，由認(rèn)繳該行股份的各國中央銀行代表組成，股東投票權(quán)的多少由其持有的股份決定。國際清算銀行的資金來源

成員國繳納的股金。借款。向各成員國中央銀行借款，補(bǔ)充該行自有資金的不足。吸收存款。接受各國中央銀行的黃金存款和商業(yè)銀行的存款。

10.3.2亞洲開發(fā)銀行亞洲開發(fā)銀行(AsianDevelopmentBank，ADB，以下簡稱亞行)是面向亞太地區(qū)的區(qū)域性政府間金融開發(fā)機(jī)構(gòu)。它成立于1966年11月，同年12月開始營業(yè)，總部設(shè)在菲律賓首都馬尼拉