基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)題庫(kù)含答案（a卷）

基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)題庫(kù)

第一部分單選題（500題）

1、各項(xiàng)技術(shù)已經(jīng)成熟，產(chǎn)品市場(chǎng)不斷擴(kuò)大，公司利潤(rùn)和股價(jià)不斷上升,

行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者開始出現(xiàn)，這是處于行業(yè)生命周期的（）。

A.初創(chuàng)期

B.成長(zhǎng)期

C.成熟期

D.衰退期

【答案】：B

2、（）最早產(chǎn)生于美國(guó)硅谷，目前成為私募股權(quán)投資基金最主

要的運(yùn)作方式

A.有限合伙制

B.公司制

C.信托制

D.股份制

【答案】：A

3、交易員的職責(zé)不包括（）。

A.執(zhí)行基金經(jīng)理制定的交易指令

B.向基金經(jīng)理及時(shí)反饋市場(chǎng)信息

C.及時(shí)在市場(chǎng)異動(dòng)中作出決策

D.以對(duì)投資有利的價(jià)格進(jìn)行證券交易

【答案】：C

4、（）是指股票未來(lái)收益的現(xiàn)值。

A.票面價(jià)值

B.清算價(jià)值

C.內(nèi)在價(jià)值

D.賬面價(jià)值

【答案】：C

5、投資者在持有區(qū)間所獲得的收益通常來(lái)源于（）。

A.利息收益和價(jià)差收益

B.股息和紅利

C.投資收益和股息收益

D.資產(chǎn)回報(bào)和收入回報(bào)

【答案】：D

6、關(guān)于資產(chǎn)支持證券ABS的資產(chǎn)池中債務(wù)構(gòu)成種類，不包括

（）O

A.學(xué)生貸款

B.住房抵押貸款

C.汽車消費(fèi)貸款

D.信用卡應(yīng)收款

【答案】：B

7、1938年，麥考利為評(píng)估債券的平均還款期限，引入（）的概念。

A.凸度

B.信用利差

C.收益率曲線

D.久期

【答案】：D

8、按照（）分類，期權(quán)可分為實(shí)值期權(quán)、平價(jià)期權(quán)和虛值期權(quán)。

A.期權(quán)買方執(zhí)行期權(quán)的時(shí)限

B.期權(quán)買方的權(quán)利

C.執(zhí)行價(jià)格與標(biāo)的資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格的關(guān)系

D.償還期限

【答案】：C

9、投資者在考察其所投資的私募股權(quán)基金收益狀況時(shí)，會(huì)畫出一條曲

線，這條曲線是（）。

A.I曲線

B.U曲線

C.J曲線

D.L曲線

【答案】：C

10、下列不可以從基金財(cái)產(chǎn)中列支的費(fèi)用有（）。

A.基金管理費(fèi)

B.基金托管費(fèi)

C.基金合同生效前的驗(yàn)資費(fèi)

D.基金合同生效后的信息披露費(fèi)用

【答案】：C

11、關(guān)于被動(dòng)投資指數(shù)復(fù)制和調(diào)整說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。

A.指數(shù)復(fù)制可以采用完全復(fù)制、抽樣復(fù)制和優(yōu)化復(fù)制等方法。

B.完全復(fù)制、抽樣復(fù)制和優(yōu)化復(fù)制指數(shù)方法所需要的樣本股票數(shù)量依

次遞增，跟蹤誤差依次遞增。

C.根據(jù)抽樣方法的不同，抽樣復(fù)制可以分為市值優(yōu)先、分層抽樣等方

法。

D.被動(dòng)投資復(fù)制指數(shù)會(huì)產(chǎn)生復(fù)制成本。

【答案】；B

16、下列關(guān)于資本市場(chǎng)線和證券市場(chǎng)線的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。

A.資本市場(chǎng)線是CAPM的核心

B.資本市場(chǎng)線給出了所有有效投資組合風(fēng)險(xiǎn)與預(yù)期收益率之間的關(guān)系

C.證券市場(chǎng)線給出了每一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)與預(yù)期收益率之間的關(guān)系

D.證券市場(chǎng)線為每一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)進(jìn)行定價(jià)

【答案】：A

17、證券公司向客戶收取的傭金（包括代收的證券交易監(jiān)管費(fèi)和證券

交易所手續(xù)費(fèi)等）不得高于證券交易金額的（）％。，也不得低

于代收的證券交易監(jiān)管費(fèi)和證券交易所手續(xù)費(fèi)等，A股、證券投資基金

每筆交易傭金不足5元的，按5元收取。

A.1

B.5

C.3

D.0

【答案】：C

18、（）是公司的最高投資決策機(jī)構(gòu)。

A.研究發(fā)展部

B.投資決策委員會(huì)

C.風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)

D.基金投資部

【答案】：B

19、按照會(huì)計(jì)恒等式，資產(chǎn)負(fù)債表的基本邏輯關(guān)系表述為（）。

A.資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益+收入-費(fèi)用

B.資產(chǎn)=負(fù)債+資本公積+盈余公積

C.資產(chǎn)=負(fù)債+收入-費(fèi)用

D.資產(chǎn)=負(fù)債?所有者權(quán)益

【答案】：D

20、某3年期債券的面值為1000元，票面利率為8%,每年付息一次，

現(xiàn)在市場(chǎng)收益率為10%,其市場(chǎng)價(jià)格為950.25元，則其久期為

()O

A.2.78年

B.3.21年

C.1.95年

D.1.5年

【答案】：A

21、王某擬貸款購(gòu)買本金為150萬(wàn)，利率為7%的10年期的住房，以等

額本息法償還。利用()系數(shù)可以計(jì)算每年年末償還本金利息總額。

A.單利終值

B.復(fù)利終值

C.單利現(xiàn)值

D.復(fù)利現(xiàn)值

【答案】：D

22、單個(gè)境外投資者通過合格投資者持有一家上市公司股票的，持股

比例不得超過該公司股份總數(shù)的()。

A.5%

B.10%

C.15%

D.20%

【答案】：B

23、()指未到期債券的持有者無(wú)法以面值，而只能以明顯低于

市值的價(jià)格變現(xiàn)債券形成的投資風(fēng)險(xiǎn)。

A.通脹風(fēng)險(xiǎn)

B.再投資風(fēng)險(xiǎn)

C.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

D.提前贖回風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：C

24、名義利率為12%,通貨膨脹率為-2%,則實(shí)際利率為（）。

A.14%

B.6%

C.10%

D.24%

【答案】：A

25、一只基金的月平均凈值增長(zhǎng)率為2%,標(biāo)準(zhǔn)差為3%。在標(biāo)準(zhǔn)正態(tài)分

布下，該基金月度凈值增長(zhǎng)率處于（）的可能性是67缸

A.3%?2%

B.3%?0

C.5%—1%

D.+7%?-1%

【答案】：C

26、在以下金融工具中，屬于銀行發(fā)行的具有固定期限和利率且可以在

二級(jí)市場(chǎng)轉(zhuǎn)讓的是（）

A.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單

B.短期融資券

C.銀行承兌匯票

D.中期票據(jù)

【答案】；A

27、下列關(guān)于所有者權(quán)益的觀點(diǎn)中，錯(cuò)誤的是（）。

A.除非發(fā)生減資、清算或分派現(xiàn)金股利，企業(yè)無(wú)須償還所有者權(quán)益

B.企業(yè)清算時(shí)，企業(yè)的所有者具有優(yōu)先求償權(quán)

C.所有者憑借所有者權(quán)益能夠參與企業(yè)利潤(rùn)分配，獲取股息紅利

D.盈余公積和未分配利潤(rùn)統(tǒng)稱為留存收益

【答案】：B

28、下列關(guān)于下行風(fēng)險(xiǎn)和最大回撤說(shuō)法中，正確的是（）。

A.不同評(píng)估期間可以比較不同基金的最大回撤

B.最大回撤既能衡量損失的大小，又能衡量損失發(fā)生的可能頻率

C.指定區(qū)間越長(zhǎng)，最大回撤指標(biāo)就越不利

D.指定區(qū)間越短，最大回撤指標(biāo)就越不利

【答案】：C

29、一個(gè)具有較高的投資技能卻只掌握較少投資機(jī)會(huì)的投資經(jīng)理，很

可能與一個(gè)投資能力一般卻具有較多投資機(jī)會(huì)的投資經(jīng)理具有相同的

投資業(yè)績(jī)。但是投資經(jīng)理經(jīng)常會(huì)面臨兩難的境地，即在擴(kuò)展投資機(jī)會(huì)

的同時(shí)往往會(huì)導(dǎo)致對(duì)投資機(jī)會(huì)使用效率的降低，例如無(wú)法及時(shí)、有效

地使用可得的信息。因此投資機(jī)會(huì)的多少與對(duì)投資機(jī)會(huì)的使用效率存

在（）的關(guān)系。

A.相互替代

B.相互沖突

C.不可替代

D.嚴(yán)重沖突

【答案】：A

30、（）是最直接也是最簡(jiǎn)明的大宗商品投資方式。

A.購(gòu)買資源

B.購(gòu)買大宗商品

C.投資大宗商品衍生工具

D.投資大宗商品的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品

【答案】：B

31、在深圳證券交易所，B股的結(jié)算費(fèi)為成交金額的（）0

A.0.5%。

B.0.15%o

C.1%0

D.1.75%%o

【答案】：A

32、在以下金融工具中，屬于銀行發(fā)行的具有固定期限和利率且可以

在二級(jí)市場(chǎng)上轉(zhuǎn)讓的是（）

A.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單

B.短期融資券

C.銀行承兌匯票

D.中期票據(jù)

【答案】：A

33、根據(jù)（），投資收益是由投資風(fēng)險(xiǎn)驅(qū)動(dòng)的，風(fēng)險(xiǎn)越大，所要

求的報(bào)酬率就越高。

A.風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬理論

B.風(fēng)險(xiǎn)控制理論

C.多米諾骨牌理論

D.能量破壞性釋放理論

【答案】：A

34、下列費(fèi)用不列入基金費(fèi)用的有（）。

A.基金份額持有人大會(huì)費(fèi)用

B.基金合同生效前的相關(guān)費(fèi)用

C.銷售服務(wù)費(fèi)

D.基金管理人的管理費(fèi)

【答案】：B

35、下列關(guān)于股票的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）o

A.股票本身就具有價(jià)值

B.按照股東權(quán)利分類，股票可以分為普逋股和優(yōu)先股

C.股票的市場(chǎng)價(jià)格由股票的價(jià)值決定

D.股票的市場(chǎng)價(jià)格呈現(xiàn)出高低起伏的波動(dòng)性特征

【答案】：A

36、關(guān)于債券型基金與貨幣市場(chǎng)基金，下列說(shuō)法中正確的是（）。

A.根據(jù)目前法規(guī)，貨幣市場(chǎng)基金平均剩余期限的上限為240天

B.根據(jù)目前法規(guī)，貨幣市場(chǎng)基金債券正回購(gòu)的資金余額不得超過凈資

產(chǎn)的40%

C.債券基金的投資組合久期越長(zhǎng)，面臨的利率風(fēng)險(xiǎn)越小

D.根據(jù)目前法規(guī)，封閉式債券基金的杠桿率上限為200%

【答案】：D

37、和財(cái)險(xiǎn)公司相比，壽險(xiǎn)公司通過人壽保險(xiǎn)業(yè)務(wù)吸納的保費(fèi)具有

（）的投資期限，通常可以投資于風(fēng)險(xiǎn)較（）的資產(chǎn)。

A.較短，低

B.較短，高

C.較長(zhǎng)，高

D.較長(zhǎng),低

【答案】：C

38、在CAPM上發(fā)展出的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整差異衡量指標(biāo)是（）。

A.夏普比率

B.特雷諾比率

C.詹森a

D.五力模型

【答案】：C

39、關(guān)于利率互換合約的兩種形式，以下表述正確的是（）。

A.基礎(chǔ)互換采用凈額支付方式

B.基礎(chǔ)互換指雙方不同本金的交換

C.息票互換采用全額支付方式

D.息票互換指不同參照利率的互換

【答案】：A

40、下列關(guān)于盧森堡的相關(guān)知識(shí)說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.盧森堡是歐洲第一、世界第八大金融中心

B.盧森堡有全球第二大基金資產(chǎn)管理市場(chǎng)

C.盧森堡擁有全世界3c用的管理資產(chǎn)

D.盧森堡是另類投資基金的中心

【答案】：C

41、關(guān)于基金的業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)，以下表述錯(cuò)誤的是（）o

A.基金業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)可以為基金經(jīng)理投資管理提供指引

B.基金業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)選擇的都是各類市場(chǎng)指數(shù)

C.基金業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)是衡量基金相對(duì)收益的重要指標(biāo)

D.基金業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的選取服從于投資范圍

【答案】：B

42、以下選項(xiàng)不屬于債券投資管理中的所得免疫策略的是（）。

A.空間配比策略

B.久期配比策略

C.現(xiàn)金配比策略

D.水平配比策略

【答案】：A

43、以下關(guān)于基金資產(chǎn)估值，表述正確的是（）。

A.我國(guó)開放式基金于每個(gè)交易日估值，并于次日公告基金份額凈值

B.基金持有的證券全部采用市場(chǎng)交易價(jià)格估值

C.我國(guó)的封閉式基金每周估值一次

D.海外的基金都是每個(gè)交易日估值

【答案】：A

44、關(guān)于債券通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)，下列表述錯(cuò)誤的是（）。

A.一般來(lái)說(shuō)，零息債券的通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)大于浮動(dòng)利率債券

B.通貨膨脹使得物價(jià)上漲，債券持有者獲得的利息和本金的購(gòu)買力下

降

C.浮動(dòng)利率債券因其利率是浮動(dòng)的，因此不會(huì)面臨通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)

1）.一般來(lái)說(shuō)，固定利率債券的通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)大于浮動(dòng)利率債券

【答案】：C

45、（）旨在幫助投資者跟上市場(chǎng)交易量，若交易量放大則同

樣放大這段時(shí)間內(nèi)的下單成交量。

A.成交量加權(quán)平均價(jià)格算法

B.時(shí)間加權(quán)平均價(jià)格算法

C.跟量算法

D.執(zhí)行偏差算法

【答案】：C

46、市場(chǎng)上期限較長(zhǎng)的債券收益率通常比期限較短的債券收益率更高,

這個(gè)高出的收益率稱為（）。

A.期望收益率

B.資金回報(bào)

C.必要收益率

I）.流動(dòng)性溢價(jià)

【答案】：D

47、以下關(guān)于房產(chǎn)投資信托基金，說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）

A.無(wú)法從公開市場(chǎng)獲取項(xiàng)目和基金的相關(guān)信息，信息不對(duì)稱程度高

B.收益與通貨膨脹呈正向變動(dòng)關(guān)系，可以起到保值的作用

C.可以通過投資不同的房地產(chǎn)種類，達(dá)到多樣化分散風(fēng)險(xiǎn)的目的

D.經(jīng)過證券化的房地產(chǎn)投資項(xiàng)目，變現(xiàn)能力強(qiáng)

【答案】：A

48、信用利差隨著經(jīng)濟(jì)周期的擴(kuò)張而（），隨著市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好降

低而（）

A.擴(kuò)大，擴(kuò)大

B.縮小，擴(kuò)大

C.縮小，縮小

D.擴(kuò)大，縮小

【答案】：B

49、對(duì)基金管理人的估值結(jié)果負(fù)有復(fù)核責(zé)任的是（）。

A.基金管理人

B.基金托管人

C.基金投資人

I）.基金監(jiān)管人

【答案】：B

50、某基金A在持有期為12個(gè)月，置信水平為95%的情況下，若計(jì)算

的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值為5%,則表明（）。

A.該基金在12個(gè)月中的損失有5%的可能不超過95%

B.該基金在12個(gè)月中的損失有5%的可能不超過5%

C.該基金在12個(gè)月中的最大損失為5%

D.該基金在12個(gè)月中的損失有95%的可能不超過5%

【答案】：D

51、（）是指在市場(chǎng)利率下行的環(huán)境中，附息債券收回的利息或

者提前于到期日收回的本金只能以低于原債券到期收益率的利率水平

再投資于相同屬性的債券，而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。

A.利率風(fēng)險(xiǎn)

B.信用風(fēng)險(xiǎn)

C.通脹風(fēng)險(xiǎn)

D.再投資風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：D

52、關(guān)于投資經(jīng)理管理投資組合的過程，以下表述錯(cuò)誤的是（）

A.當(dāng)市場(chǎng)因素引起資本市場(chǎng)預(yù)期發(fā)生變化時(shí)，投資經(jīng)理會(huì)進(jìn)行投資組

合的再平衡

B.投資經(jīng)理制定投資組合，交易部門執(zhí)行投資決策

C.首先要制定投資政策說(shuō)明書

D.投資者定期對(duì)投資業(yè)績(jī)進(jìn)行階段性評(píng)估

【答案】：B

53、某公司2015年度燙產(chǎn)負(fù)債表中，貨幣資金為600億元，應(yīng)收賬款

為200億元，應(yīng)收票據(jù)為200億元長(zhǎng)期股權(quán)投資為20億元，則應(yīng)計(jì)

入流動(dòng)資產(chǎn)的金額為（）億元

A.1070

B.1000

C.1020

1）.1050

【答案】：B

54、目前我國(guó)定期發(fā)布各類債券收益率曲線的機(jī)構(gòu)包括（）

A.I.II.HI.IV

B.II.III.IV

C.I.II.Ill

D.I.n.w

【答案】：D

55、（）又稱合約規(guī)模，是指在交易時(shí)每一份衍生工具所規(guī)定

的交易數(shù)量。

A.合約標(biāo)的資產(chǎn)

B.持倉(cāng)量

C.結(jié)算單位

D.交易學(xué)位

【答案】：D

56、以下關(guān)于中證全債指數(shù)的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是Oo

A.樣本包括銀行間市場(chǎng)和滬深交易所市場(chǎng)的國(guó)債、金融債和企業(yè)債券

B.當(dāng)成分券出現(xiàn)異常價(jià)格或無(wú)價(jià)格的情況時(shí)，計(jì)算指數(shù)時(shí)剔除該成分

券

C.中證指數(shù)公司每日計(jì)算并發(fā)布收盤指數(shù)

I）.是中證指數(shù)公司編制并發(fā)布的第一支債券類指數(shù)

【答案】：B

57、投資期限越長(zhǎng)，則投資者對(duì)（）的要求越低。

A.利率

B.收益

C.期限

I）.流動(dòng)性

【答案】：D

58、下列關(guān)于“資產(chǎn)負(fù)債表”的表述，其正確的有（）。

A.它反映一定時(shí)期內(nèi)財(cái)務(wù)成果的報(bào)表

B.它是一張損益報(bào)表

C.它是根據(jù)“資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)”等式編制的

D.流動(dòng)資產(chǎn)排在左方；非流動(dòng)資產(chǎn)排在右方

【答案】：C

59、關(guān)于制定投資政策說(shuō)明書的好處，以下表述正確的是（）。

A.I.II.III

B.I.III.IV

C.I.H.IV

D.II.III.IV

【答案】：A

60、以下不屬于風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益指標(biāo)的是（）。

A.夏普比率

B.信息比率

C.特雷諾比率

D.速動(dòng)比率

【答案】：D

61、下列UCITS三號(hào)指令對(duì)基金管理公司提出的最低資本要求中，說(shuō)

法錯(cuò)誤的是（）。

A.管理公司可在滿足若干條件的情況下將管理公司的義務(wù)委托給第三

方

B.管理公司的起始資本不能低于15萬(wàn)歐元

C.管理資產(chǎn)超過2.5億歐元時(shí)，管理公司資本應(yīng)增加相當(dāng)于管理資產(chǎn)

0.02%的資本

D.資本在任何情況下不能低于13周的“固定經(jīng)營(yíng)成本”

【答案】：B

62、（）是用來(lái)衡量隨機(jī)變量X取值在特定范圍內(nèi)的函數(shù)。

A.概率密度函數(shù)

B.連續(xù)型隨機(jī)變量函數(shù)

C.相關(guān)系數(shù)函數(shù)

D.離散型隨機(jī)變量函數(shù)

【答案】：A

63、下列屬于從事可轉(zhuǎn)讓證券集合投資計(jì)劃業(yè)務(wù)的投資基金的是（）。

A.證券投資基金

B.對(duì)沖基金

C.不動(dòng)產(chǎn)基金

1）.私募股權(quán)和風(fēng)險(xiǎn)投資基金

【答案】：A

64、關(guān)于債券到期收益率（YTM）,下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.YTM隱含假設(shè)利息再投資收益率不變

B.YTM是內(nèi)部收益率

C.YTM是當(dāng)前收益率

D.YTM假設(shè)投資者持有至到期

【答案】：C

65、關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值VaR,以下表述正確的是（）o

A.風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值，又稱在險(xiǎn)價(jià)值，是指在一定的持有期和給定的置信水平

下，從資產(chǎn)最高價(jià)格到接下來(lái)最低價(jià)格的損失

B.風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值，又稱在險(xiǎn)價(jià)值，是指在一定的持有期和給定的置信水平

下，投費(fèi)對(duì)象對(duì)市場(chǎng)變化的敏感度

C.風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值，又稱在險(xiǎn)價(jià)值，是指在一定的持有期和給定的置信水平

下，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)因子的暴露程度

D.風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值，又稱在險(xiǎn)價(jià)值，是指在一定的持有期和給定的置信水平

下，利率、匯率等市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)要素發(fā)生變化時(shí)可能對(duì)某項(xiàng)資金頭寸、資

產(chǎn)組合或投資機(jī)構(gòu)造成的潛在最大損失

【答案】：D

66、關(guān)于QDH基金的投資范圍，以下表述錯(cuò)誤的是（）。

A.住房按揭支持證券

B.所有的公募基金

C.銀行存款

D.經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的國(guó)際金融組織發(fā)行的證券

【答案】：B

67、在垃圾債券中，（）債券是由重大重組如杠桿收購(gòu)組合的公

司發(fā)行的債券。

A.20%

B.25%

C.30%

D.50%

【答案】：D

68、關(guān)于我國(guó)QDII基金的特點(diǎn)，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.在投資管理過程中，國(guó)內(nèi)基金公司除了借助境外投資顧問的力量外,

還可以組成專門的投資團(tuán)隊(duì)參與境外投資的整個(gè)過程

B.QDII基金的投資范圍較為廣泛，包括了幾乎所有發(fā)達(dá)國(guó)家和大部分

新興市場(chǎng)的股票和（非對(duì)沖）基金

C.QDII基金的投資組合較為豐富，可以投資包括ETF、FOF、權(quán)證、期

權(quán)、股指期貨等金融衍生產(chǎn)品

D.QDII基金產(chǎn)品的門檻較高，大部分金融投資產(chǎn)品的認(rèn)購(gòu)門檻是幾萬(wàn)

元甚至幾十萬(wàn)元人民幣，QDH基金產(chǎn)品起點(diǎn)為五十萬(wàn)元人民幣

【答案】：D

69、根據(jù)發(fā)行主體的不同，債券的分類不包括（）。

A.政府債券

B.金融債券

C.公司債券

D.附息債券

【答案】：D

7（）、（）指未到期債券的持有者無(wú)法以面值，而只能以明顯低

于市值的價(jià)格變現(xiàn)債券形成的投資風(fēng)險(xiǎn)。

A.通脹風(fēng)險(xiǎn)

B.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

C.再投資風(fēng)險(xiǎn)

D.提前贖回風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：B

71、下列條款不可以嵌入債券的是（）。

A.延期條款

B.轉(zhuǎn)換條款

C.回售條款

D.贖回條款

【答案】：A

72、常用的免疫策略不包括（）o

A.所得免疫

B.價(jià)格免疫

C.或有免疫

D.策略免疫

【答案】：D

73、（）同時(shí)考慮“稅盾效應(yīng)"和"破產(chǎn)成本〃，認(rèn)為最佳資本結(jié)

構(gòu)存在且應(yīng)該是負(fù)債和所有者權(quán)益之間的一個(gè)均衡點(diǎn)。

A.有稅MM理論

B.無(wú)稅MM理論

C.代理理論

D.權(quán)衡理論

【答案】：D

74、基金會(huì)計(jì)的核算主體為（）

A.企業(yè)

B.基金托管人

C.證券投資基金

D.基金管理人

【答案】；C

75、下列不屬于投資組合管理流程基本步驟的有（）。

A.規(guī)劃

B.執(zhí)行

C.再平衡

D.反饋

【答案】：C

76、關(guān)于銷售利潤(rùn)率的分析，以下表述錯(cuò)誤的是

A.知道凈利潤(rùn)和銷售收入即可計(jì)算出銷售利潤(rùn)率

B.稅費(fèi)總額越低，銷售利潤(rùn)率越高

C.通常稅收變化會(huì)影響到銷售利潤(rùn)率

D.銷售利潤(rùn)率可作為評(píng)價(jià)企業(yè)盈利能力的比率

【答案】：B

77、在證券市場(chǎng)上選擇一些具有代表性的證券（或全部證券），通過

對(duì)證券的交易價(jià)格進(jìn)行平均和動(dòng)態(tài)對(duì)比從而生成指數(shù)，借此來(lái)反映某

一類證券（或整個(gè)市場(chǎng)）價(jià)格的變化情況，這就是（）。

A.股價(jià)指數(shù)

B.債券價(jià)格指數(shù)

C.證券價(jià)格指數(shù)

D.基金價(jià)格指數(shù)

【答案】：C

78、下列不屬于股票價(jià)格指數(shù)編制方法的是（）。

A.算術(shù)平均法

B.幾何平均法

C.綜合平均法

D.加權(quán)平均法

【答案】：C

79、以下不屬于基金公司投資交易過程中交易執(zhí)行環(huán)節(jié)風(fēng)險(xiǎn)的是

（）

A.未踐行最佳執(zhí)行原則，交易效率低或差錯(cuò)率高

B.交易的執(zhí)行獨(dú)立于基金經(jīng)理

C.對(duì)交易對(duì)手風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估與控制不足

I）.交易價(jià)格顯著偏離公允價(jià)格

【答案】：B

80、我國(guó)基金會(huì)計(jì)年度為公歷（）。

A.每年1月1日至6月30日

B.每年6月30日至12月31日

C.每年1月1日至次年1月1日

D.每年1月1日至12月31日

【答案】：D

81、根據(jù)《上海證券交易所融資融券交易實(shí)施細(xì)則》，以下關(guān)于融資

融券標(biāo)的股票的表述，錯(cuò)誤的是（）。

A.股東人數(shù)不少于4000人

B.融資買入標(biāo)的股票的流通股本不少于1億股或流通市值不低于5億

元

C.在上海證券交易所上市交易時(shí)間不低于6個(gè)月

1）.融券賣出標(biāo)的股票的流通股本不少于2億股或流通市值不低于8億

元

【答案】：C

82、下列關(guān)于債券，說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.固定利率債券是由政府和企業(yè)發(fā)行的主要債券種類

B.確定浮動(dòng)利率時(shí)，Shibor是被廣泛采納的貨幣市場(chǎng)基準(zhǔn)利率

C.零息債券以低于面值的價(jià)格發(fā)行

D.發(fā)行固定利率債券后，發(fā)行人的信用等級(jí)改變，其要償付的利息會(huì)

隨之變化

【答案】：D

83、某投資產(chǎn)品有40%的概率獲得200萬(wàn)元的收益，有60%的概率承

受100萬(wàn)元的損失。假設(shè)某投資者放棄投資該產(chǎn)品，則表明該投資者

屬于()。

A.風(fēng)險(xiǎn)厭惡型投資者

B.風(fēng)險(xiǎn)偏好型投資者

C.長(zhǎng)期投資者

D.短期投資者

【答案】：A

84、()是指在證券交易所內(nèi)按一定的時(shí)間、一定的規(guī)則集中買

賣已發(fā)行證券而成的市場(chǎng)。

A.場(chǎng)內(nèi)證券交易市場(chǎng)

B.場(chǎng)外證券交易市場(chǎng)

C.柜臺(tái)證券交易市場(chǎng)

D.0TC

【答案】：A

85、在現(xiàn)實(shí)中，計(jì)算基金的持有區(qū)間收益率需要考慮的情況不包括

()O

A.基金可能包含多個(gè)不同的證券

B.每個(gè)證券發(fā)放紅利或利息的時(shí)間都一樣

C.基金的投資者在區(qū)間內(nèi)會(huì)有申購(gòu)和贖回

D.基金的投資者會(huì)帶來(lái)更多的資金進(jìn)出

【答案】：B

86、私募股權(quán)投資通常采用（）的形式籌集資金。

A.公開募集

B.非公開募集

C.發(fā)起設(shè)立

D.吸收直接投資

【答案】：B

87、下列關(guān)于結(jié)算成員在銀行間債券市場(chǎng)參與債券的交易結(jié)算時(shí)的幾

個(gè)重要日期，說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.中央政府債券、政策性金融債券可交易且期限在366天以上的，交

易流通起始日是為該只債券的債權(quán)債務(wù)登記日后的第二個(gè)工作日

B.一般情況下各類債券的交易流通終止日為債券兌付目前的第三個(gè)工

作日

C.目前，銀行間債券市場(chǎng)現(xiàn)券交易的結(jié)算日有T+0和T+1兩種，其中T

為交易達(dá)成日

D.截止過戶日日終后，債券登記托管結(jié)算機(jī)構(gòu)不再辦理該債券的交易

結(jié)算業(yè)務(wù)

【答案】：A

88、以下不屬于影響到期收益率的影響因素的是（）

A.再投資收益率

B.利率期限結(jié)構(gòu)

C.債券市場(chǎng)價(jià)格

D.計(jì)息方式

【答案】：B

89、對(duì)于證券投資基金管理人的資格標(biāo)準(zhǔn)，下列選項(xiàng)中，（）屬

于國(guó)際證監(jiān)會(huì)組織認(rèn)為應(yīng)該考慮的因素。

A,是否具備完善的內(nèi)部控制程序和健全的內(nèi)控機(jī)制

B.是否具有特定的權(quán)利和職責(zé)

C.基金管理人的誠(chéng)信程度

D.以上都正確

【答案】：D

90、在貨幣市場(chǎng)上占有重要地位的國(guó)債是（）。

A.無(wú)期限國(guó)債

B.長(zhǎng)期國(guó)債

C.國(guó)庫(kù)券

D.短期國(guó)債

【答案】：D

91、下列免征營(yíng)業(yè)稅的收入有（）

A.金融機(jī)構(gòu)買賣基金份額的差價(jià)收入

B.金融機(jī)構(gòu)買賣基金的差價(jià)收入

C.基金管理人運(yùn)用基金買賣股票、債券的差價(jià)收入

1）.基金管理人、基金托管人從事基金管理活動(dòng)取得的收入

【答案】：C

92、期貨保證金制度中，繳納資金的比例通常在（）。

A.3%?5%

B.1%?3%

C.5%?10%

D.5%?15%

【答案】；C

93、下列關(guān)于遠(yuǎn)期合約的表述錯(cuò)誤的是（）。

A.與期貨合約相比更靈活

B.遠(yuǎn)期合約沒有固定的、集中的交易場(chǎng)所

C.遠(yuǎn)期合約履約有保證

D.遠(yuǎn)期合約的違約風(fēng)險(xiǎn)比較高

【答案】：C

94、關(guān)于并購(gòu)?fù)顿Y，以下說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.管理層收購(gòu)使企業(yè)的經(jīng)營(yíng)者變成了企業(yè)的所有者

B.并購(gòu)?fù)顿Y的主要對(duì)象是成熟且具有穩(wěn)定現(xiàn)金流并且呈現(xiàn)出穩(wěn)定增長(zhǎng)

趨勢(shì)的企業(yè)

C.扛桿投資是并購(gòu)中應(yīng)用最廣泛的形式

D.杠桿并購(gòu)對(duì)企業(yè)現(xiàn)金流的要求不高

【答案】：D

95、目前我國(guó)政策性銀行金融債券的發(fā)行主體不包括（）。

A.國(guó)家開發(fā)銀行

B.中國(guó)工商銀行

C.中國(guó)進(jìn)出口銀行

1）.中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行

【答案】：B

96、下列關(guān)于指數(shù)基金的說(shuō)法，不正確的是（）。

A.指數(shù)基金是以指數(shù)成分股為投資對(duì)象的基金

B.指數(shù)基金能達(dá)到分散風(fēng)險(xiǎn)的目的

C.跟蹤誤差可用來(lái)表述指數(shù)基金與標(biāo)的指數(shù)之間的相關(guān)程度

D.ETF不用承擔(dān)所跟蹤指數(shù)面臨的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

【答案】；D

97、流動(dòng)比率小于1時(shí)，賒購(gòu)原材料若干，將會(huì)（）

A.增大流動(dòng)比率

B.降低流動(dòng)比率

C.降低營(yíng)運(yùn)資金

D.增大營(yíng)運(yùn)資金

【答案】：A

98、基金資產(chǎn)估值是指通過對(duì)基金所擁有的全部資產(chǎn)及全部負(fù)債按一

定的原則和方法進(jìn)行估算，進(jìn)而確定基金資產(chǎn)公允價(jià)值的過程；下列

關(guān)于交易所上市交易品種的估值的說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.交易所上市交易的債券按第三方估值機(jī)構(gòu)提供的當(dāng)日估值凈價(jià)估值,

基金管理人認(rèn)定交易所收盤價(jià)更能體現(xiàn)公允價(jià)值，應(yīng)采用收盤價(jià)

B.交易所上市的股指期貨合約以估值當(dāng)日收盤價(jià)進(jìn)行估值

C.交易所上市的有價(jià)證券以其估值日在證券交易所掛牌的市價(jià)進(jìn)行估

值

1）.對(duì)在交易所上市交易的可轉(zhuǎn)換債券按當(dāng)日收盤價(jià)作為估值全價(jià)

【答案】：B

99、以下有關(guān)銀行間債券市場(chǎng)債券結(jié)算的說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.純?nèi)^戶的特點(diǎn)是快捷、簡(jiǎn)便

B.見券付款有利于付券方控制風(fēng)險(xiǎn)

C.見款付券的收券方會(huì)有一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)敞口

D.券款對(duì)付的結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)雙方對(duì)等

【答案】：B

100、回購(gòu)市場(chǎng)目前以?）為主要交易品種。

A.兼并式回購(gòu)

B.質(zhì)押式回購(gòu)

C.買斷式回購(gòu)

I）.抵押式回購(gòu)

【答案】：B

101、以下不屬于銀行間債券市場(chǎng)全額結(jié)算優(yōu)點(diǎn)的是（）

A.降低結(jié)算本金風(fēng)險(xiǎn)

B.降低市場(chǎng)參與者結(jié)算成本和相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)

C.每個(gè)市場(chǎng)參與者都可以監(jiān)控自己參與的每一筆交易結(jié)算進(jìn)展情況,

從而評(píng)估自身對(duì)不同對(duì)手方的風(fēng)險(xiǎn)暴露

D.有利于保存交易的穩(wěn)定和結(jié)算的及時(shí)性

【答案】：B

102、對(duì)于投資收益率，我們用（）來(lái)衡量它偏離期望值的程度。

A.中位數(shù)

B.方差或標(biāo)準(zhǔn)差

C.方差

D.標(biāo)準(zhǔn)差

【答案】：B

103、關(guān)于貨市市場(chǎng)工具，以表述正確是（）。

A.一般是低流動(dòng)性高風(fēng)卷的證券

B.剩余期限超過397天

C.主要是個(gè)人投資者交易買賣

D.包括銀行定期存款（一年以內(nèi)）

【答案】：D

104、上海證券交易所規(guī)定融資融券業(yè)務(wù)最長(zhǎng)時(shí)限為（）個(gè)月。

A.3

B.6

C.9

D.12

【答案】：B

105、關(guān)于土地投資，以下表述正確的是（）

A.土地投資價(jià)值受宏觀環(huán)境和法律法規(guī)因素影響很小

B.土地投資只能通過買賣價(jià)差來(lái)獲取投資收益

C.土地投資只能通過出租來(lái)獲取投資收益

I）.基于未被開發(fā)這一特征，土地本身的不確定性非常高

【答案】：D

106、關(guān)于相關(guān)性，以下說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.相關(guān)系數(shù)為7的兩組數(shù)據(jù)完全負(fù)相關(guān)

B.相關(guān)系數(shù)總處于-1和1之間（含-1和1）

C.相關(guān)系數(shù)可以是正數(shù)也可以是負(fù)數(shù)

D.相關(guān)系數(shù)取值在-1和1之間，但不能為0

【答案】：D

107、經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批淮可以在境內(nèi)募集資金進(jìn)行境外證券投資的機(jī)構(gòu)

稱為（）。

A.QDII

B.QFII

C.RQFII

D.REITs

【答案】：A

108、一般來(lái)說(shuō)，算術(shù)平均收益率要大于幾何平均收益率，兩者之差隨

收益率波動(dòng)加劇而增大。幾何平均收益率克服了算術(shù)平均收益率會(huì)出

現(xiàn)的上偏傾向。這種說(shuō)法（）。

A.正確

B.錯(cuò)誤

C.部分正確

D.部分錯(cuò)誤

【答案】：A

109、已知通貨膨脹率為3%,實(shí)際利率為4%,則名義利率為

（）O

A.7%

B.4%

C.1%

D.3%

【答案】：A

110、關(guān)于資產(chǎn)收益之間的相關(guān)性，以下表述正確的是（）。

A.資產(chǎn)收益之間的相關(guān)系數(shù)越大，在相同收益率情況下組合風(fēng)險(xiǎn)越小,

組合效用越高

B.資產(chǎn)收益之間的相關(guān)系數(shù)越小，在相同收益率情況下組合風(fēng)險(xiǎn)越高,

組合效用越高

C.資產(chǎn)收益之間的相關(guān)系數(shù)越大，在相同收益率情況下組合風(fēng)險(xiǎn)越小,

組合效用越低

D.資產(chǎn)收益之間的相關(guān)關(guān)系越小，在相同收益率情況下組合風(fēng)險(xiǎn)越小,

組合效用越高

【答案】：D

11k境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者進(jìn)行境外證券投資時(shí)，可以委托境外投資顧問為

其提供證券買賣建議或投資組合管理等服務(wù)。境外投資顧問應(yīng)當(dāng)符合

的條件不包括（）。

A.所在國(guó)家或地區(qū)證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)已與中國(guó)證監(jiān)會(huì)簽訂雙邊監(jiān)管合作諒

解備忘錄，并保持著有效的監(jiān)管合作關(guān)系

B.在境外設(shè)立，經(jīng)所在國(guó)家或地區(qū)監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)從事投資管理業(yè)務(wù)

C.經(jīng)營(yíng)投資管理業(yè)務(wù)達(dá)3年以上，最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度管理的證券資產(chǎn)

不少于100億美元或等值貨幣

I）.有健全的治理結(jié)構(gòu)和完善的內(nèi)控制度

【答案】：C

112、為了實(shí)現(xiàn)決策人與執(zhí)行人的分離，防止基金經(jīng)理決策的隨意性與

道德風(fēng)險(xiǎn)，投資交易的實(shí)現(xiàn)應(yīng)該做到（）o

A.基金經(jīng)理下達(dá)的投資指令應(yīng)經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)控制部門審核，確認(rèn)其合法、合

規(guī)與完整后方可執(zhí)行

B.基金經(jīng)理直接向交易員下達(dá)投資指令，交易員才可執(zhí)行交易

C.基金經(jīng)理可直接進(jìn)行交易，從而提高效率

I）.基金經(jīng)理下達(dá)的個(gè)股投資指令須征得研究員的認(rèn)可

【答案】：A

113、關(guān)于現(xiàn)金流量表，以下表述錯(cuò)誤的是（）

A.現(xiàn)金流量表是以權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)編制的，而非根據(jù)收付實(shí)現(xiàn)制

（即實(shí)際現(xiàn)金流量和現(xiàn)金流出）為基礎(chǔ)編制的

B.現(xiàn)金流量表的作用，包括反應(yīng)企業(yè)的現(xiàn)金流量，評(píng)價(jià)企業(yè)為了產(chǎn)生

現(xiàn)金凈流量的能力

C.現(xiàn)金流量表，所表達(dá)的是企業(yè)在特定會(huì)計(jì)期間為現(xiàn)金（包含現(xiàn)金等

價(jià)物）的增減變動(dòng)等情形

D.分析現(xiàn)金流量表，有助于投資者估計(jì)今后企業(yè)的償債能力，獲取現(xiàn)

金的能力，創(chuàng)造現(xiàn)金流量的能力和支付股利的能力

【答案】：A

114.目前，我國(guó)貨幣市場(chǎng)基金的管理費(fèi)率一般不高于0

A.0.5%

B.1.5%

C.0.33%

D.1%

【答案】：C

115、某時(shí)點(diǎn)市值最大的15只股票的市值分別為420億元、318億元、

306億元、275億元、260億元、247億元、231億元、220億元、183

億元、180億元、177億元、173億元、170億元、158億元、153億元,

則該類股票中位數(shù)是（）。

A.260億元

B.247億元

C.177億元

D.220億元

【答案】：D

116、票面金額為100元的3年期債券，票面利率5%,每年付息一次，

當(dāng)前市場(chǎng)價(jià)格為90元，則該債券的到期收益率是（）

A.5%

B.5.06%

C.8.9468%

1）.1.7235%

【答案】：C

117、下列屬于股票特征的是（）。

A.I.II.III

B.I.III.IV

C.I.II

D.I.II.III.IV

【答案】；D

118、甲公司2015年資產(chǎn)總計(jì)為3000億元，負(fù)債總計(jì)為2000億元，

則甲公司2015年的所有者權(quán)益為（）

A.5000億元

B.2000億元

C.1000億元

D.3000億元

【答案】：C

119、為防范債券回購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)可以采取的措施有（）。

A.II.HI.IV

B.I.II.HI.IV

C.I.III.IV

D.I.II.Ill

【答案】：D

120、目前，我國(guó)證券投資基金托管費(fèi)是由（）根據(jù)基金管理人

的指令從基金資產(chǎn)中定期支取的。

A.基金份額持有人

B.基金注冊(cè)登記結(jié)構(gòu)

C.基金托管人

D.監(jiān)管機(jī)構(gòu)

【答案】：C

121、對(duì)基金管理人從事基金管理活動(dòng)取得的收入，依照稅法的規(guī)定征

收（）。

A.所得稅

B.消費(fèi)稅

C.增值稅

D.關(guān)稅

【答案】：A

122、復(fù)核無(wú)誤的基金份額凈值，由（）對(duì)外公布。

A.基金托管人

B.基金銷售機(jī)構(gòu)

C.基金注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)

D.基金管理人

【答案】：D

123、票面金額為100元的2年期債券，第一年支付利息6元，第二年

支付利息6元，當(dāng)前市場(chǎng)價(jià)格為95元，則該債券的到期收益率為

（）O

A.4.70%

B.6%

C.8.836%

D.5.30%

【答案】：C

124、下列關(guān)于資產(chǎn)負(fù)債表的表述中，正確的是（）。

A.它是反映現(xiàn)金增減變動(dòng)的報(bào)表

B.它是一張損益報(bào)表

C.它是根據(jù)“資產(chǎn)二負(fù)債+所有者權(quán)益”等式編制的

D.流動(dòng)資產(chǎn)排在左方，非流動(dòng)資產(chǎn)排在右方

【答案】：C

125、（）是一個(gè)（）風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)。

A.波動(dòng)率；絕對(duì)

B.波動(dòng)率；相對(duì)

C.跟蹤誤差；絕對(duì)

I）.跟蹤誤差；相對(duì)

【答案】：A

126、上證50指數(shù)期貨的合約乘數(shù)為每個(gè)指數(shù)點(diǎn)300元，某投資者賣

出了10張上證50指數(shù)期貨合約，保證金比例為20%,當(dāng)上證50指數(shù)期

貸合約的價(jià)格為2500點(diǎn)時(shí)，他所需要的保證金為（）

A.15萬(wàn)元

B.75萬(wàn)元

C.150萬(wàn)元

D.750萬(wàn)元

【答案】：C

127、下列關(guān)于業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)，說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的選取主要服從于投資目標(biāo)

B.基金在進(jìn)行事后業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估時(shí)可以比較其收益與比較基準(zhǔn)的差異，判

斷基金的收益水平

C.事先確定的業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)可以為基金經(jīng)理投資管理提供指引

D.通過將基金的實(shí)際收益率與基金的業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)進(jìn)行比較，可以評(píng)

估基金的相對(duì)收益

【答案】：A

128、中央結(jié)算公司在銀行間債券交易中提供的主要服務(wù)是0

A.提供交易平臺(tái)

B.監(jiān)督債券市場(chǎng)運(yùn)行

C.擔(dān)任做市商角色

D.交易結(jié)算功能

【答案】：A

129、根據(jù)《上海證券交易所融資融券交易實(shí)施組則》，用于融資融券

的標(biāo)的的證券上市交易的時(shí)間需超過()個(gè)月。

A.6

B.3

C.9

D.12

【答案】：B

130、風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值VAR的估算方法包括以下哪些選項(xiàng)()

A.I、III、N

B.II、III、IV

C.I、II、III

D.i、n、iv

【答案】：D

13k用復(fù)利法計(jì)算第「期末終值的計(jì)算公式為()。

A.FV=PVx(l+ixn)

B.PV=FVx(l+ixn)

C.PV=FVx(l+i)n

D.FV=PVx(l+i)n

【答案】：D

132、以下不屬于證券投資基金會(huì)計(jì)核算內(nèi)容的業(yè)務(wù)是()。

A.估值核算

B.基金公司的費(fèi)用核算

C.權(quán)益核算

D.基金申購(gòu)與贖回核算

【答案】；B

133、以下不屬于考慮風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估指標(biāo)的是（）。

A.詹森阿爾法（a）

B.速度比率

C.特雷諾比率

D.夏普比率

【答案】：B

134、凈資產(chǎn)收益率是右邦分析法的核心指標(biāo)，以下與該指標(biāo)尢關(guān)的比

率是（）。

A.權(quán)益乘數(shù)

B.銷售利潤(rùn)率

C.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

D.存貨周轉(zhuǎn)率

【答案】：D

135、下列不屬于中期票據(jù)的優(yōu)點(diǎn)的是（）。

A.彌補(bǔ)了企業(yè)直接融資中等期限產(chǎn)品的空缺

B.幫助企業(yè)更加靈活的管理資產(chǎn)負(fù)債表

C.節(jié)約融資成本，提高效率

1）.發(fā)行人可以在額度有效期內(nèi)分期發(fā)行中期票據(jù)

【答案】：D

136、關(guān)于投資債券的風(fēng)險(xiǎn)，以下表述正確的是（）

A.II、III、IV

B.HI、IV

C.II、IV

D.I、II、III

【答案】；A

137、關(guān)于利息率，以下說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.可以分為名義利率和實(shí)際利率

B.是資金的增值同投入資金的價(jià)值之比

C.是人民銀行公布的存貸款利率

D.是衡量資金增值量的基本單位

【答案】：C

138、下列關(guān)于歐盟投資基金監(jiān)管的基本制度說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.歐盟金融市場(chǎng)的投資基金大體上可以分為兩類，一類是證券投資基金,

一類是另類投資基金

B.證券投資基金指的是從事可轉(zhuǎn)讓證券集合投資計(jì)劃業(yè)務(wù)的投資基金

C.另類投資基金指的是它是活躍在歐盟市場(chǎng)上的諸如對(duì)沖基金、不動(dòng)

產(chǎn)基金、私募股權(quán)和風(fēng)險(xiǎn)投資基金、商品基金、基礎(chǔ)設(shè)施基金以及投

資于這些基金的基金等各類型投資基金的合稱

D.證券投資某金受《另類投資基金管理人指令》（AIFMD）監(jiān)管。

【答案】：D

139、滬港通和深港通的開通，在內(nèi)地與香港之間搭建起資本流通的橋

梁，滬港通和深港通的雙向交易以（）作為結(jié)算單位。

A.人民幣

B.美元

C.歐元

D.港幣

【答案】：A

140、關(guān)于遠(yuǎn)期合約和期貨合約，以下表述錯(cuò)誤的是（）

A.遠(yuǎn)期合約是非標(biāo)準(zhǔn)化合約，期貨合約是標(biāo)準(zhǔn)化合約

B.遠(yuǎn)期合約的保證金由交易雙方商定，期貨合約有特定的保證金制度

C.期貨市場(chǎng)具有風(fēng)險(xiǎn)管理、價(jià)格發(fā)現(xiàn)和投機(jī)的基本功能

I）.遠(yuǎn)期合約通常用實(shí)物交割，相對(duì)靈活，違約風(fēng)險(xiǎn)較小

【答案】：D

14k依據(jù)（）估值方法，任何資產(chǎn)的內(nèi)在價(jià)值等于投資者對(duì)持有

該資產(chǎn)預(yù)期的未來(lái)的現(xiàn)金流的現(xiàn)值。

A.貼現(xiàn)現(xiàn)金流

B.自由現(xiàn)金流

C.成本重置

D.風(fēng)險(xiǎn)中性定價(jià)

【答案】：A

142、（）報(bào)告了企業(yè)在某一時(shí)點(diǎn)的資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益的狀

況，報(bào)告時(shí)點(diǎn)通常為會(huì)計(jì)季末、半年末或會(huì)計(jì)年末。

A.資產(chǎn)負(fù)債表

B.利潤(rùn)表

C.現(xiàn)金流量表

D.所有者權(quán)益變動(dòng)表

【答案】：A

143、關(guān)于UCITS基金的申購(gòu)與贖回價(jià)格，如不損害持有人利益，監(jiān)管

機(jī)關(guān)可以允許（）公布一次。

A.一周

B.一個(gè)月

C.兩個(gè)月

D.一季度

【答案】：B

144.在全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)，中央結(jié)算公司應(yīng)該做的工作不包括

（）O

A.定期向中國(guó)人民銀行報(bào)告?zhèn)Y(jié)算情況

B.及時(shí)為參與者提供債券托管服務(wù)

C.為賬戶所有人保密

I）.為參與者的報(bào)價(jià)、交易提供中介及信息服務(wù)

【答案】：D

145、在發(fā)達(dá)國(guó)家，貨幣市場(chǎng)工具主要有（）。

A.1、山、IV

B.I、II、III

C.I、II、III、IV

D.I、II、IV

【答案】：C

146、銀行間債券市場(chǎng)交易以（）方式進(jìn)行。

A.詢價(jià)

B.投標(biāo)

C.競(jìng)價(jià)

D.定價(jià)

【答案】：A

147、按（）分類，債券可分為政府債券、金融債券、公司債券等。

A.發(fā)行主體

B.償還期限

C.債券持有人收益方式

D.計(jì)息與付息方式

【答案】：A

148、下列不屬于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)的是（）。

A.大多數(shù)資產(chǎn)價(jià)格變動(dòng)方向往往是相同的

B.無(wú)法通過分散化投資來(lái)回避

C.可以通過分散化投資來(lái)回避

D.由同一個(gè)因素導(dǎo)致大部分資產(chǎn)的價(jià)格變動(dòng)

【答案】：C

149、（）假定投資組合中各種風(fēng)險(xiǎn)因素的變化服從特定的分布

（通常為正態(tài)分布），然后通過歷史數(shù)據(jù)分析和估計(jì)該風(fēng)險(xiǎn)因素收益

分布的方差一協(xié)方差、相關(guān)系數(shù)等。

A.歷史模擬法

B.方差一協(xié)方差法

C.壓力測(cè)試法

D.蒙特卡洛模擬法

【答案】：B

150、基金股票換手率通過對(duì)基金買賣股票頻率的衡量，反映基金的操

作策略，基金股票換手率二（期間股票交易量2）期間基金平均資產(chǎn)凈

值，如果一只股票基金的年周轉(zhuǎn)率為（），意味著該基金持有

股票的平均時(shí)間為1年。

A.20%

B.50%

C.100%

D.80%

【答案】：C

15k關(guān)于投資者的投資目標(biāo)，以下表述錯(cuò)誤的是（）

A.承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的能力有投資者的各項(xiàng)客觀因素決定

B.承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的意愿是投資者的主觀愿望，反映了投資者的風(fēng)險(xiǎn)厭惡程

度

C.如果投資者的資產(chǎn)遠(yuǎn)大于負(fù)債，或者收入遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于日常支出，那么

可以認(rèn)為該投資者具有較高的風(fēng)險(xiǎn)承受能力

D.如果投資者持有的資產(chǎn)投資者期限較短，那么可以認(rèn)為該投資者具

有較高的風(fēng)險(xiǎn)承受能力

【答案】：D

152、某基金的年化收益率為35機(jī)年化標(biāo)準(zhǔn)差為28斬在標(biāo)準(zhǔn)正態(tài)分

布下，該基金年度收益率在67%的概率下，會(huì)落在（）o

A.28%^-28%

B.28k-35%

C.63%?7%

D.70%~35%

【答案】：C

153、息票率6%的3年期債券，市場(chǎng)價(jià)格為97.3440元，到期收益率

為7雙久期為2.83年，那么，當(dāng)該債券的到期收益率增加至7.現(xiàn)，

價(jià)格的變化為（）。

A.利率上升0.1個(gè)百分點(diǎn)，債券的價(jià)格將下降0.257元

B.利率上升0.3個(gè)百分點(diǎn)，債券的價(jià)格將下降0.237元

C.利率下降0.1個(gè)百分點(diǎn)，債券的價(jià)格將上升0.257元

D.利率下降0.3個(gè)百分點(diǎn)，債券的價(jià)格將上升0.237元

【答案】：A

154、關(guān)于債券基金的利率風(fēng)險(xiǎn)，以下表述錯(cuò)誤的是（）。

A.債券價(jià)格與利率呈反向變動(dòng)，債券投資存在因利率波動(dòng)所導(dǎo)致價(jià)格

波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)

B.債券基金久期越長(zhǎng)，凈值隨利率波動(dòng)的幅度就越小，所承擔(dān)的利率

風(fēng)險(xiǎn)就越低

C.分散債券期限、長(zhǎng)短期配臺(tái)是防范債券基金利率風(fēng)險(xiǎn)的措施之一

D.債券基金加杠桿操作會(huì)增大基金對(duì)利率變化的敏感度，增加基金的

利率風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：B

155、金融衍生工具的基本特征不包括（）。

A.收益性

B.杠桿性

C.聯(lián)動(dòng)性

I）.不確定性或高風(fēng)險(xiǎn)性

【答案】：A

156、基金費(fèi)用不包括（）。

A.管理人報(bào)酬

B.銷售服務(wù)費(fèi)

C.交易費(fèi)用

D.手續(xù)費(fèi)返還

【答案】：D

157、假設(shè)某封閉式基金7月18日的基金資產(chǎn)凈值為35000萬(wàn)元人民

幣，7月19日的基金資產(chǎn)凈值為35125萬(wàn)元人民幣，該股票基金的基

金管理費(fèi)為0.25%,該年實(shí)際天數(shù)為365天。則該基金7月19日應(yīng)計(jì)提

的管理費(fèi)為（）萬(wàn)元。

A.0.2406

B.0.2397

C.0.2439

D.0.243

【答案】：B

158、下列關(guān)衍生工具的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。

A.遠(yuǎn)期合約、期貨合約、互換合約、結(jié)構(gòu)化金融衍生工具常被稱為基

礎(chǔ)性工具

B.按合約特點(diǎn)可以分為遠(yuǎn)期合約、期貨合約、期權(quán)合約、互換合約和

結(jié)構(gòu)化金融衍生工具

C.獨(dú)立衍生工具指期權(quán)合約、期貨合約或者互換合約

D.按產(chǎn)品形態(tài)可以分為獨(dú)立衍生工具、嵌入式衍生工具

【答案】：A

159、下列關(guān)于另類投資的缺點(diǎn)，說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）o

A.信息透明度高

B.缺乏監(jiān)管

C.流動(dòng)性較差

D.估值難度大

【答案】：A

160、2013年6月的“錢荒”事件，以及2016年底的“貨幣基金負(fù)偏

離”風(fēng)險(xiǎn)，說(shuō)明貨幣市場(chǎng)工具及貨幣市場(chǎng)基金并非沒有風(fēng)險(xiǎn)，以下哪

些指標(biāo)可以反映貨幣市場(chǎng)基金的風(fēng)險(xiǎn)0I、投資組合平均剩余期限H、

融資回購(gòu)比例III、浮動(dòng)利率債券投資情況

A.I

B.I、II

C.I、II.III

D.n、in

【答案】：C

16k下列說(shuō)法中，錯(cuò)誤的是（）。

A.EBITDA=EBIT+利息+折舊

B.EV/EB1TDA反映了投資資本的市場(chǎng)價(jià)值和未來(lái)一年企業(yè)收益間的比例

關(guān)系

C.￡8111）八=利潤(rùn)+所得稅卜利息十折舊?攤銷

I）.EV=公司市值+凈負(fù)債

【答案】：A

162、已知某公司的凈資產(chǎn)收益率是10%,銷售利潤(rùn)率是10%,權(quán)益乘

數(shù)是2,年均總資產(chǎn)是1000萬(wàn)元，該公司的年銷售收入是（）

A.2000萬(wàn)元

B.1000萬(wàn)元

C.500C元

D.100萬(wàn)元

【答案】：C

163、基本分析的優(yōu)點(diǎn)是（）o

A.能夠比較全面地把握證券價(jià)格的基本走勢(shì)，應(yīng)用起來(lái)相對(duì)簡(jiǎn)單

B.同市場(chǎng)接近，考慮問題比較直接

C.預(yù)測(cè)的精度較高

D.獲得利益的周期短

【答案】：A

164、下列業(yè)務(wù)中，會(huì)降低企業(yè)短期償債能力的是（）

A.企業(yè)采用分期付款方式購(gòu)置一臺(tái)大型機(jī)械

B.企業(yè)向戰(zhàn)略投資者進(jìn)行定向增發(fā)

C.企業(yè)向股東發(fā)放股票股利

D.企業(yè)向某國(guó)有銀行取得3年期500萬(wàn)元的貸款

【答案】：A

165、A證券的預(yù)期收益率為10樂B證券的預(yù)期收益率為20虬A證券和

B證券占投資組合的比重分別為40%和60%,該投資組合的期望收益率

為（）。

A.16%

B.30%

C.15%

D.25%

【答案】：A

166、關(guān)于投資者風(fēng)險(xiǎn)容忍度，以下表述錯(cuò)誤的是（）。

A.其他條件相同時(shí)，家庭收入越高，風(fēng)險(xiǎn)承受能力越強(qiáng)

B.其他條件相同時(shí)，家庭資產(chǎn)越多，風(fēng)險(xiǎn)承受能力越強(qiáng)

C.其他條件相同時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)厭惡程度越高，風(fēng)險(xiǎn)承受能力越高

D.其他條件相同時(shí)，投資期限越長(zhǎng)，風(fēng)險(xiǎn)承受能力越強(qiáng)

【答案】：C

167、投資本金20萬(wàn)元，在年復(fù)利5.5%情況下，大約需要（）

年可使本金達(dá)到40萬(wàn)元。

A.13.09

B.14.21

C.13.5

D.14.4

【答案】：A

168、市場(chǎng)參與者中，任何一只基金的遠(yuǎn)期交易凈買入總余額不得超過

其基金麥產(chǎn)凈值的（）。

A.40%

B.60%

C.80%

D.100%

【答案】：D

169、關(guān)于優(yōu)先股與普通股，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是(?)o

A.當(dāng)股份制企業(yè)獲利豐厚，分紅較多時(shí)，優(yōu)先股優(yōu)于普通股。

B.當(dāng)股份制企業(yè)獲利較少，分紅較少時(shí)，優(yōu)先股優(yōu)于普通股。

C.當(dāng)股份制企業(yè)連年虧損沒有分紅時(shí)，優(yōu)先股優(yōu)于普通股。

D.當(dāng)股份制破產(chǎn)清算時(shí)，優(yōu)先股優(yōu)于普通股。

【答案】：A

170、基金管理公司的投資管理部門不包括()。

A.投資部

B.研究部

C.交易部

D.市場(chǎng)部

【答案】：D

171、為準(zhǔn)確、及時(shí)進(jìn)行基金估值和份額凈值計(jì)價(jià)，下列應(yīng)制定基金估

值和份額凈值計(jì)價(jià)的業(yè)務(wù)管理制度，明確基金估值的程序和技術(shù)的是

()O

A.托管機(jī)構(gòu)

B.中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)

C.中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)

D.基金管理公司

【答案】：D

172、根據(jù)會(huì)計(jì)恒等式，資產(chǎn)負(fù)債表的基本邏輯關(guān)系是()。

A.所有者權(quán)益二負(fù)債+資產(chǎn)

B.負(fù)債二所有者權(quán)益+資產(chǎn)

C.資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益

D.資產(chǎn)二所有者權(quán)益

【答案】：C

173、以下關(guān)于無(wú)差異曲線的特點(diǎn)的說(shuō)法正確的有()。

A.風(fēng)險(xiǎn)厭惡投資者的無(wú)差異曲線是從左上方向向右下方向傾斜的

B.同一條無(wú)差異曲線上的所有點(diǎn)向投資者提供了相同的效用

C.風(fēng)險(xiǎn)厭惡程度低的投資者與風(fēng)險(xiǎn)程度高的投資者相比，其無(wú)差異曲

線更陡

I).當(dāng)向較低的無(wú)差異曲線移動(dòng)時(shí)，投資者的效用增加

【答案】：B

174、投資者參與以下投資，要求風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)最低的是()o

A.某國(guó)有銀行發(fā)行的一年期理財(cái)產(chǎn)品

B.一年期國(guó)債

C.滬深300指數(shù)

D.某股份制銀行發(fā)行的一年期債券

【答案】：B

175、()屬于基金公司的核心保密區(qū)域，執(zhí)行最嚴(yán)格的保密要求。

A.研究部

B.投資部

C.交易部

D.投資決策委員會(huì)

【答案】：C

176、對(duì)于零息債券，其久期等于()。

A.到期期限

B.當(dāng)期年數(shù)

C.持有期

D.使用期限

【答案】：A

177、我國(guó)的黃金交易市場(chǎng)包括上海黃金交易所和（）o

A.上海期貨交易所

B.深圳黃金交易所

C.深圳期貨交易所

D.上海證券交易所

【答案】：A

178、對(duì)于優(yōu)先股交易的登記過戶費(fèi)，上海市場(chǎng)和深圳市場(chǎng)均按照普通

股下調(diào)（）向（）收取。

A.20%；賣方投資者

B.10%；賣方投資者

C.10%；買賣雙方投資者

D.20%；買賣雙方投資者

【答案】：D

179、下列關(guān)于常見衍生工具的區(qū)別中，說(shuō)法有誤的是（）。

A.最常見的衍生工具包括遠(yuǎn)期合約、期貨合約、期權(quán)合約和互換合約

B.期權(quán)合約與遠(yuǎn)期合約以及期貨合約的不同之處是其損益的不對(duì)稱性

C.期貨合約的實(shí)物交割比例非常高，遠(yuǎn)期合約的實(shí)物交割比例非常低

D.期貨合約具有杠桿效應(yīng)

【答案】：C

180、已知無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率為4%,股票A的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)為12%,則股票A

的期望收益率為（）。

A.8%

B.10%

C.12%

D.16%

【答案】：D

181、下列關(guān)于衍生品合約的特點(diǎn)，說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.衍生品合約涉及基礎(chǔ)資產(chǎn)的跨期轉(zhuǎn)移

B.衍生品合約只要支付少量保證金或權(quán)利金就可乂買入，可以以小搏

大

C.一般衍生品合約的風(fēng)險(xiǎn)一般要比復(fù)雜衍生品合約的風(fēng)險(xiǎn)大

D.衍生資產(chǎn)價(jià)格與標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格具有聯(lián)動(dòng)性，兩者一般高度相關(guān)

【答案】：C

182、下列關(guān)于即期利率與遠(yuǎn)期利率的說(shuō)法，錯(cuò)誤的（）。

A.即期利率是金融市場(chǎng)中的基本利率，常用St表示，是指已設(shè)定到期

日的零息票債券的到期收益率

B.遠(yuǎn)期利率指的是資金的遠(yuǎn)期價(jià)格，它是指隱含在給定的即期利率中

從未來(lái)的某一時(shí)點(diǎn)到另一時(shí)點(diǎn)的利率水平

C.遠(yuǎn)期利率和即期利率的區(qū)別在于計(jì)息日起點(diǎn)不司

D.遠(yuǎn)期利率和即期利率的區(qū)別在于計(jì)算方式不同

【答案】：D

183、某指數(shù)型基金最近4年的收益率分別為-10%、0%、10%、30%,則

該基金最近4年的平均收益率為（）。

A.-10%

B.5%

C.0%

D.7.5%

【答案】：D

184、下列關(guān)于遠(yuǎn)期合約、期貨合約、期權(quán)合約和互換合約區(qū)別的表述,

不正確的是（）,

A.期貨合約只在交易所交易，期權(quán)合約大部分在交易所交易，遠(yuǎn)期合

約和互換合約通常在場(chǎng)外交易，采用非標(biāo)準(zhǔn)形式進(jìn)行

B.遠(yuǎn)期合約和互換合約通常用保證金交易，因此有明顯的杠桿，期貨

合約通常沒有杠桿效應(yīng)

C.一般而言，遠(yuǎn)期合約和互換合約通常是用實(shí)物進(jìn)行交割，期貨合約

絕大多數(shù)通過對(duì)沖相抵消.通常使用現(xiàn)金結(jié)算.極少實(shí)物交割

D.遠(yuǎn)期合約、期貨合約和大部分互換合約都包括買賣雙方在未來(lái)應(yīng)盡

的義務(wù)，期權(quán)合約和信用違約互換合約只有一方在未來(lái)有義務(wù)

【答案】：B

185、X債券的市場(chǎng)價(jià)格為98元，面值為100元，期限為10年；Y債

券市場(chǎng)價(jià)格為90元，面值為100元，期限為2年，以下說(shuō)法正確的是

（）。

A.與X相比，Y債券的當(dāng)期收益率更接近到期收益率

B.X債券的當(dāng)期收益率變動(dòng)預(yù)示著到期收益率的反向變動(dòng)

C.與Y相比，X債券的當(dāng)期收益率更接近到期收益率

1）.在其他因素相同的情況下，Y債券的當(dāng)期收益率與其市場(chǎng)價(jià)格同向變

動(dòng)

【答案】：C

186、2018年6月12日某投資者以5元買入A股票1000股，并以20

元價(jià)格賣出B股票500。股，該投資者繳納的印花稅為（）元。

A.100

B.210

C.105

D.200

【答案】：A

187、以下關(guān)于基金資產(chǎn)估值，表述錯(cuò)誤的是（）。

A.基金管理人進(jìn)行基金估值，可參考估值小組的意見，但不能免除其

估值責(zé)任

B.基金托管人按基金合同規(guī)定，對(duì)管理人計(jì)算的基金份額凈值進(jìn)行復(fù)

核

C.基金托管人根據(jù)確認(rèn)的基金份額凈值計(jì)算申購(gòu)贖回?cái)?shù)額

D.基金管理人每個(gè)工作日對(duì)基金資產(chǎn)估值

【答案】：C

188、已知企業(yè)A的資產(chǎn)負(fù)債率為0.4,則其負(fù)債權(quán)益比為（）。

A.2.5

B.1.67

C.15

D.0.67

【答案】：D

189、常用的免疫策略有（）。

A.I、III、IV

B.I、II、III

C.II、III、IV

D.I、II、IV

【答案】：A

190、依據(jù)上市公司股息紅利差別化個(gè)人所得稅政策，持股期限在1個(gè)

月以上至1年（含1年）的，暫減按（）計(jì)入應(yīng)納稅所得額。

A.20%

B.25%

C.50%

D.100%

【答案】：C

191、下列關(guān)于企業(yè)現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)的說(shuō)法中，正確的是（）。

A.企業(yè)現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)可以反映企業(yè)的不同發(fā)展階段

B.新興的、快速成長(zhǎng)的企業(yè)，其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量必定為正、

籌資活動(dòng)產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量必定為負(fù)

C.在企業(yè)的起步、成長(zhǎng)、成熟和衰退等不同周期階段，企業(yè)現(xiàn)金流量

模式相同

D.企業(yè)的利潤(rùn)好就一定會(huì)有充足的現(xiàn)金流

【答案】：A

192、下列關(guān)于基金估值的說(shuō)法，正確的是（）。

A.確定基金資產(chǎn)實(shí)際價(jià)值的過程

B.確定基金資產(chǎn)公允價(jià)值的過程

C.通過對(duì)基金所擁有的全部資產(chǎn)按一定的原則和方法進(jìn)行估算

D.通過對(duì)基金所擁有的所有負(fù)債按一定的原則和方法進(jìn)行估算

【答案】：B

193、有保證債券根據(jù)保證的形式不同，可以分為抵押債券、質(zhì)押債券

和（）。

A.金融債券

B.公司債券

C.政府債券

D.擔(dān)保債券

【答案】：D

194、（）是評(píng)估證券或投資組合系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)，反映的是

投資對(duì)象對(duì)市場(chǎng)變化的敏感度。

A.跟蹤誤差

B.B系數(shù)

C.久期

D.凸性

【答案】：B

195、（）指的是因匯率變動(dòng)而產(chǎn)生的基金價(jià)值的不確定性。

A.購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)

B.政策風(fēng)險(xiǎn)

C.匯率風(fēng)險(xiǎn)

D.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：C

196、評(píng)價(jià)企業(yè)盈利能力的比率有很多，其中最重要的有三種：銷售利

潤(rùn)率（ROS）、資產(chǎn)收益率（ROA）、凈資產(chǎn)收益率（ROE）。這三種比

率都使用的是企業(yè)的（）。

A.季度總利潤(rùn)

B.年度總利潤(rùn)

C.季度凈利潤(rùn)

D.年度凈利潤(rùn)

【答案】：D

197、關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)，以下表述正確的是（）。

A.投資風(fēng)險(xiǎn)的主要因素包括人為因素、內(nèi)部欺詐、系統(tǒng)失靈等

B.合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)是指公司在競(jìng)爭(zhēng)和變化的市場(chǎng)壞境下不能正常運(yùn)轉(zhuǎn)取得利

潤(rùn)的風(fēng)險(xiǎn)

C.商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)是來(lái)源于人力、系統(tǒng)、流程出錯(cuò)以及其他不可控但會(huì)影響

公司運(yùn)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)

D.投資風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源于投資價(jià)值的波動(dòng)

【答案】：D

198、風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)可以分成（）。

A.事前和事后兩類

B.事前、事中和事后三類

C.事前和事中兩類

D.事中和事后兩類

【答案】：A

199、風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值法（VAR法）主要用于（??）的評(píng)估。

A.信用風(fēng)險(xiǎn)

B.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

C.投資風(fēng)險(xiǎn)

D.匯率風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：B

200、股票價(jià)格與賬面價(jià)值的比值被稱為（）。

A.市盈率

B.市凈率

C.凈值收益率

D.凈現(xiàn)值

【答案】：B

201、投資者于2017年2月10日（周五）贖回了某貨幣市場(chǎng)基金（非T+0

到賬），則該投資者享有哪幾天的收益（）

A.2月10日

B.2月11日、2月12日和2月13日

C.2月10日、2月11日和2月12日

D.2月11日和2月12日

【答案】：C

202、關(guān)于財(cái)務(wù)報(bào)表分析的直接作用，以下說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）o

A.評(píng)估企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)

B.發(fā)現(xiàn)企業(yè)存在的問題

C.發(fā)現(xiàn)企業(yè)的潛在投資機(jī)會(huì)

D.改善企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況

【答案】：D

203、業(yè)內(nèi)最常用的股票型基金相對(duì)收益歸因分析模型是（）

A.平均收益率

B.夏普比率

C.B.rinson模型

D.特雷諾比率

【答案】：C

204、關(guān)于期權(quán)，以下表述錯(cuò)誤的是（）。

A.期權(quán)買方在未來(lái)買賣標(biāo)的物的價(jià)格是事先規(guī)定好的

B.期權(quán)買方到期必須履約，不履約需繳納罰金

C.期權(quán)合約中的標(biāo)的資產(chǎn)，可以是實(shí)物商品、金融資產(chǎn)、匯率或各種

綜合價(jià)格指數(shù)等

D.期權(quán)的買方要付給賣方一定教量的權(quán)利金

【答案】：B

205、以下選項(xiàng)關(guān)于委托指令種類的說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.市價(jià)指令

B.定價(jià)指令

C.限價(jià)指令

D.止損指令

【答案】：B

206、下列選項(xiàng)中，符合上海證券交易所對(duì)融資融券標(biāo)的股票規(guī)定的是

（）。

A.流通股本大于10億元

B.股東500人

C.股票交易被上海證券交易所實(shí)行特別處理

【）.上市流通不足3個(gè)月

【答案】：A

207、假如你是一位普通股股東，你將可能參與的公司事務(wù)是（）。

A.按公司經(jīng)營(yíng)成果、再投資需求和管理者對(duì)支付股利的看法獲得股利

分配

B.參與公司日常經(jīng)營(yíng)管理，擁有公司大部分業(yè)務(wù)的決策權(quán)

C.獲得承諾的現(xiàn)金流（本金和利息）

D.每年獲得固定的股息

【答案】：A

208、不屬于大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的特點(diǎn)的是（）

A.一般面額較大，且金額為整數(shù)

B.投資者一股為機(jī)構(gòu)投資者和資金雄厚的企業(yè)

C.可以提前支取

D.不記名，可以在二級(jí)市場(chǎng)上轉(zhuǎn)讓

【答案】：C

209、給定無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率漲，關(guān)于投資組合A和B的單位風(fēng)險(xiǎn)收益，下列

表述正確的是（）,

A.A和B投資組合業(yè)績(jī)表現(xiàn)不相上下

B.按照貝塔系數(shù)作為標(biāo)準(zhǔn)比較，A投資組合業(yè)績(jī)表現(xiàn)更優(yōu)秀

C.按照夏普比率作為標(biāo)準(zhǔn)比較，B投資組合業(yè)績(jī)表現(xiàn)更優(yōu)秀

D.按照特雷諾比率作