新三板股票轉讓和分紅的稅收問題

從業(yè)二十年的老會計經(jīng)驗之談，如果覺得有幫助請您打賞支持，謝謝!新三板股票轉讓和分紅的稅收問題在轉讓新三板股票時候，投資者一定會考慮到稅收的問題，比如要繳什么稅、要繳多少稅等等。今天，小編就帶大家從自然人投資、法人投資以及合伙企業(yè)投資三個層面來為大家介紹新三板股票轉讓的稅收問題。

股票轉讓涉及的增值稅

首先，股票轉讓是應該按照金融服務中的金融商品轉讓繳納增值稅的。

根據(jù)財稅[2016]36號：《銷售服務、無形資產(chǎn)、不動產(chǎn)注釋》第一條第（五）項第4目規(guī)定，金融商品轉讓，是指轉讓外匯、有價證券、非貨物期貨和其他金融商品所有權的業(yè)務活動。其他金融商品轉讓包括基金、信托、理財產(chǎn)品等各類資產(chǎn)管理產(chǎn)品和各種金融衍生品的轉讓。

其次，金融商品轉讓，按照賣出價扣除買入價后的余額為銷售額。轉讓金融商品出現(xiàn)的正負差，按盈虧相抵后的余額為銷售額。若相抵后出現(xiàn)負差，可結轉下一納稅期與下期轉讓金融商品銷售額相抵，但年末時仍出現(xiàn)負差的，不得轉入下一個會計年度。一般納稅人適用稅率為6%，小規(guī)模納稅人征收率為3%。

最后，有價證券通常是指上市公司股票和限售股股票，而非上市公司，包括新三板股票是不屬于有價證券的。

所以理論上轉讓新三板股票是否需要繳納增值稅還不是很清晰。以北京國稅為例，在北京國稅《企業(yè)持股票、購買理財產(chǎn)品及通知存款等是否繳納增值稅、計稅及賬務處理詳解》（2017-01-18）中提到轉讓新三板股票，不屬于金融商品轉讓的征稅范圍。

股票轉讓涉及的所得稅

自然人投資者

首先，我們要分兩種情況：一種是掛牌前持有股票的個人投資者，一種是掛牌后參與交易的個人投資者。

（1）根據(jù)《財政部、國家稅務總局、中國證券監(jiān)督管理委員會關于個人轉讓上市公司限售股所得征收個人所得稅有關問題的通知》（財稅[2009]167號）第八條的規(guī)定，對個人在上海證券交易所、深圳證券交易所轉讓從上市公司公開發(fā)行和轉讓市場取得的上市公司股票所得，繼續(xù)免征個人所得稅，根據(jù)《國務院關于全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)有關問題的決定》（國發(fā)〔2013〕49號）的規(guī)定：市場建設中涉及稅收政策的，原則上比照上市公司投資者的稅收政策處理。由此可得，投資者轉讓的新三板企業(yè)股票不需要繳納個人所得稅。

但是就在2017年4月，江蘇省地稅局表示根據(jù)國發(fā)〔2013〕49號文件表述的是新三板稅收規(guī)則原則上比照，不具有法律約束力，不應當作為稅務執(zhí)法的依據(jù)，應有具體的財稅文件支撐。例如股息紅利政策就有專門的財稅文件出臺，說明新三板股息紅利參照上市公司執(zhí)行。所以新三板股票轉讓應確定為股權轉讓，需繳納財產(chǎn)轉讓所得稅。（這在我們公眾號2017-04-21發(fā)布的文章《新三板流通股票需要繳稅啦？》中有提及）

所以，轉讓新三板股票是否需要繳納個人所得稅也不是非常清晰，各投資人還需要根據(jù)當?shù)囟惥值囊?，如果稅局沒有要求，在新三板上買賣股票是不必繳納個人所得稅的。

（2）對于原始股東，在二級市場減持解限股時，股權增值部分要按照財產(chǎn)轉讓所得征收20%的個人所得稅。

法人投資者

對于法人企業(yè)而言，轉讓新三板企業(yè)的股票，屬于轉讓財產(chǎn)收入，以收入全額減除財產(chǎn)凈值后的余額為應納稅所得額。

根據(jù)《國家稅務總局關于貫徹落實企業(yè)所得稅法若干稅收問題的通知》（國稅函[2010]79號）第三條規(guī)定：企業(yè)轉讓股權收入，應于轉讓協(xié)議生效、且完成股權變更手續(xù)時，確認收入的實現(xiàn)。轉讓股權收入扣除取得該股權所發(fā)生的成本后，為股權轉讓所得。企業(yè)在計算股權轉讓所得時，不得扣除被投資企業(yè)未分配利潤等股東留存收益中按該項股權所可能分配的金額。

合伙企業(yè)投資者

根據(jù)《關于合伙企業(yè)合伙人所得稅問題的通知》的相關規(guī)定，合伙企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營所得和其他所得采取先分后稅的原則，以每一個合伙人為納稅義務人。合伙企業(yè)合伙人是自然人的，繳納個人所得稅；合伙人是法人和其他組織的，繳納企業(yè)所得稅。

（1）合伙人為自然人

在不考慮稅收優(yōu)惠的前提下，自然人直接轉讓股權或股票屬于財產(chǎn)轉讓所得適用稅率是20%，但是在合伙企業(yè)轉讓股權或股票卻是屬于生產(chǎn)經(jīng)營所得，適用5%~35%的超額累進稅率。

根據(jù)國稅發(fā)【2011】50號文件，合伙企業(yè)從事股權（票）、期貨、基金、債券、外匯、貴重金屬、資源開采權及其他投資品交易取得的所得，應全部納入生產(chǎn)經(jīng)營所得，依法征收個人所得稅。財稅【2000】91號文件，合伙企業(yè)（以下簡稱企業(yè)）每一納稅年度的收入總額減除成本、費用以及損失后的余額，作為投資者個人的生產(chǎn)經(jīng)營所得，比照個人所得稅法的個體工商戶的生產(chǎn)經(jīng)營所得應稅項目，適用5%～35%的五級超額累進稅率，計算征收個人所得稅。其中這里所指的收入總額包括了財產(chǎn)轉讓收入。

值得注意的是，一些地方對股權投資類合伙企業(yè)自然人合伙人統(tǒng)一按20%的稅率征收個人所得稅。例如：北京市《關于促進股權投資基金業(yè)發(fā)展的意見》（京金融辦〔2009〕5號）規(guī)定：合伙制股權基金中個人合伙人取得的收益，按照'利息、股息、紅利所得'或者'財產(chǎn)轉讓所得'項目征收個人所得稅，稅率為20%。共青城市共府辦發(fā)[2017]72號文規(guī)定：落戶共青城私募園的投資類合伙企業(yè)投資收益?zhèn)€稅為20%。

鑒于此，我們認為合伙企業(yè)個人投資者稅收規(guī)定存在地方差異。

（2）合伙企業(yè)中的法人股東

由于合伙企業(yè)的股權轉讓所得屬于合伙企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營所得，依據(jù)合伙企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營所得采取'先分后稅'的原則，對于法人企業(yè)投資者，應當按其自身適用稅率繳納企業(yè)所得稅，一般居民企業(yè)的所得稅率為25%。

股息紅利所得稅

自然人投資者

自然人投資者收到股息紅利屬于利息、股息、紅利所得應稅項目，適用20%的比例稅率。但是，國家對新三板公司的股息紅利實施差別化個人所得稅政策，根據(jù)財稅[2014]48號和財稅[2015]101號文，個人持有全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)掛牌公司的股票，持股期限在1個月以內（含1個月）的，其股息紅利所得全額計入應納稅所得額；持股期限在1個月以上至1年（含1年）的，暫減按50%計入應納稅所得額；持股期限超過1年的，股息紅利所得暫免征收個人所得稅。值得注意的是，這里所指的新三板公司的股票包括了在新三板掛牌前取得的股票。

法人投資者

根據(jù)《企業(yè)所得稅法》第二十六條的規(guī)定：符合條件的居民企業(yè)之間的股息、紅利等權益性投資收益為免稅收入。同時，根據(jù)《企業(yè)所得稅法實施條例》第八十三條的規(guī)定：企業(yè)所得稅法第二十六條所稱符合條件的居民企業(yè)之間的股息、紅利等權益性投資收益，是指居民企業(yè)直接投資于其他居民企業(yè)取得的投資收益，不包括連續(xù)持有居民企業(yè)公開發(fā)行并上市流通的股票不足12個月取得的投資收益。

因此，對于法人投資新三板企業(yè)期間取得的股息紅利等所得，如果其持有新三板企業(yè)股票超過12個月，可以不繳納所得稅；但如果未超過12個月，就應該正常并入應稅收入繳納企業(yè)所得稅。

合伙企業(yè)投資者

對于合伙企業(yè)來說，企業(yè)分紅時候也是按照先分后稅的原則，以每一個合伙人為納稅義務人（1）自然人合伙人

根據(jù)國家稅務總局關于《關于個人獨資企業(yè)和合伙企業(yè)投資者征收個人所得稅的規(guī)定》執(zhí)行口徑的通知，合伙企業(yè)對外投資分回的利息或者股息、紅利，不并入企業(yè)的收入，而應單獨作為投資者個人取得的利息、股息、紅利所得，按利息、股息、紅利所得應稅項目計算繳納個人所得稅。既自然人投資者通過合伙企業(yè)取得新三板企業(yè)的股息紅利后，適用20%的個人所得稅稅率。

（2）法人合伙人

對于法人合伙人來說，稅務處理就完全和法人投資者直接投資新三板企業(yè)一樣。如果投資投資新三板企業(yè)不滿12個月就需要繳納企業(yè)所得稅，如果超過12個月就不需要繳稅。

印花稅

根據(jù)財稅[2014]47號，在全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)買賣、繼承、贈與股票所書立的股權轉讓書據(jù)，依書立時實際成交金額，由出讓方按1‰的稅率計算繳納證券（股票）交易印花稅。所以，轉讓新三板股票時候，受讓方不需要繳稅，只有出讓方需要繳納稅。小編寄語：不要指望一張證書就能使你走向人生巔峰?？荚囍皇菣z測知識掌握的一個手段，不是目的。千萬不要再考試通過之后，放松學習。財務人員需要學習的有很多，人際溝通，實務經(jīng)驗，excel等等等等，都要學，都要積累。要正確看待考證，證考出來，可以在工作上助你一臂之力，但是絕對不是說有了證，就有了一切。有證書知識比別人多了一個選擇。會計學的學習，必須力求總結和應用相關技巧，使之更加便于理解和掌握。學習時應充分利用知識的關聯(lián)性，通過分析實質，找出核心要點。

新三板股票買賣如何納稅?<張眉>

2001年股權代辦轉讓系統(tǒng)承接了兩網(wǎng)公司和退市公司，俗稱新三板，而后直至2012年，全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)正式注冊成立，新三板資本交易才算真正運作起來。在新三板進行股權交易如何納稅，也是大家關心的問題。國務院于2013年發(fā)布了《國務院關于全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)有關問題的決定》（國發(fā)〔2013〕49號，以下簡稱49號文），該文提到市場建設中涉及稅收政策的，原則上比照上市公司投資者的稅收政策處理，但實際上是否這樣處理呢？新三板股權交易涉及了三個稅種，增值稅、所得稅和印花稅，在這里我們一起來討論下這個問題。一、增值稅問題在《財政部國家稅務總局關于全面推開營業(yè)稅改征增值稅試點的通知》（財稅〔2016〕36號）里提到，金融商品轉讓，是指轉讓外匯、有價證券、非貨物期貨和其他金融商品所有權的業(yè)務活動。而有價證券，是指上市公司的股票，新三板的股票不屬于有價證券，因此不需要繳納增值稅。江西國稅曾以政策解答的形式規(guī)定了按照49號文的規(guī)定，市場建設中涉及稅收政策的，原則上比照上市公司投資者的稅收政策處理，因此，轉讓新三板股權，按轉讓上市公司股權計算繳納增值稅。這一公告曾引起大家的極大爭議，因為國務院文件提到的比照并不具有真正的法律效力，且新三板股權并不屬于有價證券，筆者認為對此征收增值稅是沒有依據(jù)的。二、所得稅問題從投資主體來講，可以分為機構投資者和個人投資者，也就對應了企業(yè)所得稅和個人所得稅兩個稅種。（一）機構投資者企業(yè)所得稅如果是機構投資者，按照《企業(yè)所得稅法》的政策規(guī)定，買賣股票屬于財產(chǎn)轉讓所得，以收入全額減除財產(chǎn)凈值后的余額為應納稅所得額。股權的凈值，也就是股權的成本，但這里要注意的是，所謂的股權成本是指股權的計稅成本，而不是會計成本。根據(jù)國稅函〔2010〕79號的規(guī)定，企業(yè)在計算股權轉讓所得時，不得扣除被投資企業(yè)未分配利潤等股東留存收益中按該項股權所可能分配的金額。也就是說，如果在股權持有期間股東曾經(jīng)獲得股息紅利的話，無論在會計賬上是否沖減了長期股權投資成本，在轉讓股權的時候均不可以扣除這部分收益。根據(jù)企業(yè)所得稅法的規(guī)定，投資成本，是指購買價款或以投資資產(chǎn)的公允價格和支付的相關稅費。（二）個人投資者個人所得稅個人投資者如何繳納個人所得稅方面，也經(jīng)常引起大眾的爭議。很多人為新三板的股權交易根據(jù)49號文就可以按照上市股票交易的免稅政策執(zhí)行，然而，財政部和國稅總局在此后發(fā)布的一些政策并沒有完全將新三板和上市公司股票交易完全等同起來。1.是否按照上市公司股票交易來繳稅？目前涉及新三板個人所得稅的文件是《財政部國家稅務總局證監(jiān)會關于實施全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)掛牌公司股息紅利差別化個人所得稅政策有關問題的通知》（財稅[2014]48號）以及《財政部國家稅務總局證監(jiān)會關于上市公司股息紅利差別化個人所得稅政策有關問題的通知》（財稅〔2015〕101號）。這兩份文明確的是股息紅利如何征稅，根據(jù)規(guī)定，持股期限超過1年的，股息紅利所得暫免征收個人所得稅。持股期限在1個月以內（含1個月）的，其股息紅利所得全額計入應納稅所得額；持股期限在1個月以上至1年（含1年）的，暫減按50%計入應納稅所得額；上述所得統(tǒng)一適用20%的稅率計征個人所得稅。然而這兩份文并沒有提及在新三板掛牌的股票買賣環(huán)節(jié)如何繳納個稅，如果根據(jù)49號文的政策原則，新三板股票買賣可以參照上市公司股票買賣免征個人所得稅，但多地稅務機關均表示，原則上比照并沒有真正的法律效力，稅務機關的執(zhí)法應由財政部或國稅總局的文件來支撐。由于沒有后續(xù)文件，新三板股票交易仍是按照普通的股權交易來征稅，也就是說，要按照國家稅務總局關于發(fā)布《股權轉讓所得個人所得稅管理辦法（試行）》的公告（國家稅務總局公告2014年第67號），按照股權轉讓所得20%的稅率繳納個人所得稅。2.是否代扣代繳個人所得稅？根據(jù)67號公告的規(guī)定，股權轉讓個人所得稅的扣繳義務人為受讓方，也即購買股權的一方。但實際中，在新三板股票的交易是在交易系統(tǒng)上競價完成的，交易價款全額成交，賣出股票的原股東（即納稅人）并不知道對方的身份，也沒有書面的股權交易協(xié)議，券商僅代扣代繳了交易印花稅，并沒有沒有代扣代繳個人所得。股票受讓方是否扣繳轉讓方的個人所得稅全憑自覺。據(jù)了解，各地幾乎還沒有出現(xiàn)過受讓方主動扣繳個人所得稅的案例。這一方面源于大眾的稅務遵從度不高，另一方面也是對稅收政策的不了解。3.納稅地點在哪里？在受讓方?jīng)]有代扣代繳個人所得稅的情況下，轉讓方必須要自行納稅，而根據(jù)67號的規(guī)定，納稅地點是被投資企業(yè)所在地。這個政策規(guī)定非常不具操作性，假設一個在新三板上市的企業(yè)甲注冊地在上海，其中一個自然人股東A在北京，如果A將其部分股票在新三板賣出，在受讓方?jīng)]有代扣代繳個人所得稅的情況下，A必須到上海去申報個人所得稅。如果覺得從北京到上海的交通成本太高，納稅人可以選擇在上海找一個代理人為其申報納稅，或者郵寄申報。至于是否可以利用電子方式來納稅，則要看當?shù)囟惥值碾娮佣惥衷诩夹g上是否支持。以廣東為例，如果從來沒有在當?shù)乩U納過個人所得稅的自然人，是無法直接在電子稅局網(wǎng)站上申報個稅的