會計(jì)實(shí)務(wù)：關(guān)于股權(quán)轉(zhuǎn)讓與投資撤回的稅務(wù)處理問題

關(guān)于股權(quán)轉(zhuǎn)讓與投資撤回的稅務(wù)處理問題股權(quán)轉(zhuǎn)讓存在重復(fù)征稅問題，一方面股息性質(zhì)的所得作為轉(zhuǎn)讓收益已經(jīng)是稅后利潤，在轉(zhuǎn)讓環(huán)節(jié)再度征收企業(yè)所得稅；另一方面存在再次分配收益到個人股東名下時，仍需要繳納個人所得稅。對于這個問題如何解決需要依照相關(guān)政策規(guī)定執(zhí)行。

一、新企業(yè)所得稅法實(shí)施以前的政策

新稅法之前，非居民納稅人是不存在重復(fù)納稅問題的。根據(jù)國稅發(fā)[1997]71號文件的規(guī)定，如被持股企業(yè)有未分配利潤或稅后提存的各項(xiàng)基金等股東留存收益的，股權(quán)轉(zhuǎn)讓人隨轉(zhuǎn)讓股權(quán)一并轉(zhuǎn)讓該股東留存收益權(quán)的金額（以不超過被持股企業(yè)帳面的分屬為股權(quán)轉(zhuǎn)讓人的實(shí)有金額為限），屬于該股權(quán)轉(zhuǎn)讓人的投資收益額，不計(jì)為股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)。

居民企業(yè)納稅人存在重復(fù)納稅問題。因?yàn)楦鶕?jù)國稅函[2004]390號的規(guī)定：企業(yè)在一般的股權(quán)（包括轉(zhuǎn)讓股票或股份）買賣中，應(yīng)按《國家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)股權(quán)投資業(yè)務(wù)若干所得稅問題的通知》（國稅發(fā)[2000]118號）有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。股權(quán)轉(zhuǎn)讓人應(yīng)分享的被投資方累計(jì)未分配利潤或累計(jì)盈余公積應(yīng)確認(rèn)為股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得，不得確認(rèn)為股息性質(zhì)的所得。按照以上規(guī)定，如果被投資方保留利潤不分配，將投資股票價(jià)值提高，使得本應(yīng)享受免稅或僅需要按稅率差補(bǔ)稅的股息性質(zhì)所得轉(zhuǎn)化為股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得，而股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得需要繳納所得稅，這時相當(dāng)于對同一筆收入進(jìn)行重復(fù)征稅。

有例外的規(guī)定。即企業(yè)清算或轉(zhuǎn)讓全資子公司以及持股95%以上企業(yè)則屬于特殊情況，按照國稅發(fā)[1998]97號的有關(guān)規(guī)定，投資方應(yīng)分享的被投資方累計(jì)未分配利潤和累計(jì)盈余公積應(yīng)確認(rèn)為投資方股息性質(zhì)的所得。為避免對稅后利潤重復(fù)征稅，影響企業(yè)改組活動，在計(jì)算投資方的股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得時，允許從轉(zhuǎn)讓收入中減除上述股息性質(zhì)的所得。如果被持股企業(yè)有未分配利潤或稅后提存的各項(xiàng)基金等股東留存收益的，股權(quán)轉(zhuǎn)讓人隨轉(zhuǎn)讓股權(quán)一并轉(zhuǎn)讓該股東留存收益權(quán)的金額（以不超過被持股企業(yè)賬面分屬為股權(quán)轉(zhuǎn)讓人的實(shí)有金額為限），屬于該股權(quán)轉(zhuǎn)讓人的投資收益額，不計(jì)為股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)。也就是說，企業(yè)進(jìn)行清算或轉(zhuǎn)讓全資子公司以及持股95%以上的企業(yè)時，沒有必要“先分配，后轉(zhuǎn)讓”。

二、實(shí)踐中的節(jié)稅作法

對于上述的政策而言，為了避免對相應(yīng)收益重復(fù)征稅，稅務(wù)專家對一般性的股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為，稅務(wù)專家建議轉(zhuǎn)讓方可以先分配和轉(zhuǎn)讓，從而避免重復(fù)征稅的產(chǎn)生。但在實(shí)踐中，“先分后轉(zhuǎn)”并不能完全解決重復(fù)征稅問題。因?yàn)楣蓹?quán)轉(zhuǎn)讓不可能總是發(fā)生在年度終了稅后利潤已經(jīng)確定的時候。如果發(fā)生在年度中間，則總有一部分股息在股權(quán)轉(zhuǎn)讓時不能分配。另外，對于外資企業(yè)來說，必須等到所得稅匯算清繳結(jié)束后再能分配稅后利潤。因此，現(xiàn)行的政策必然導(dǎo)致重復(fù)征稅的存在。即使“先分后轉(zhuǎn)”能解決部分問題，但如果因?yàn)槎愂盏脑驅(qū)е录{稅人必須選擇“先分后轉(zhuǎn)”，則稅收失去了中性原則。

三、實(shí)施新稅法后，股權(quán)轉(zhuǎn)讓政策規(guī)定

（一）對于非居民企業(yè)明確了股息性質(zhì)的所得為轉(zhuǎn)讓所得。

國家稅務(wù)總局下發(fā)了國稅函[2009]698號文件，對新稅法實(shí)施后一直存在爭議的有關(guān)非居民納稅人轉(zhuǎn)讓股權(quán)如何計(jì)算股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得進(jìn)行了明確。其最重要的一點(diǎn)是明確股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)中包含的股息性質(zhì)的所得，在計(jì)算股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得時不得扣除。

（二）對于法人企業(yè)不可以扣除股息性質(zhì)的所得為轉(zhuǎn)讓所得。

國稅函[2010]79號文件規(guī)定：企業(yè)轉(zhuǎn)讓股權(quán)收入，應(yīng)于轉(zhuǎn)讓協(xié)議生效、且完成股權(quán)變更手續(xù)時，確認(rèn)收入的實(shí)現(xiàn)。轉(zhuǎn)讓股權(quán)收入扣除為取得該股權(quán)所發(fā)生的成本后，為股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得。企業(yè)在計(jì)算股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得時，不得扣除被投資企業(yè)未分配利潤等股東留存收益中按該項(xiàng)股權(quán)所可能分配的金額。

（三）資本收回的處理

《國家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)所得稅若干問題的公告》（國家稅務(wù)總局公告2011年第34號）文件第五條規(guī)定：

投資企業(yè)從被投資企業(yè)撤回或減少投資，其取得的資產(chǎn)中，相當(dāng)于初始出資的部分，應(yīng)確認(rèn)為投資收回；相當(dāng)于被投資企業(yè)累計(jì)未分配利潤和累計(jì)盈余公積按減少實(shí)收資本比例計(jì)算的部分，應(yīng)確認(rèn)為股息所得；其余部分確認(rèn)為投資資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得。

被投資企業(yè)發(fā)生的經(jīng)營虧損，由被投資企業(yè)按規(guī)定結(jié)轉(zhuǎn)彌補(bǔ)；投資企業(yè)不得調(diào)整減低其投資成本，也不得將其確認(rèn)為投資損失。

第一，被投資企業(yè)清算，企業(yè)股權(quán)消亡。根據(jù)《條例》第11條及財(cái)稅[2009]60號文件規(guī)定，被投資企業(yè)清算時，允許在剩余資產(chǎn)中扣減其對應(yīng)的未分配利潤和盈余公積。34號公告前稅法沒有明確規(guī)定是否可以扣減未分配利潤和盈余公積，而34號公告明確比照企業(yè)清算。

例如，A公司2008年以1000萬元注冊M公司，占M公司30%股份，2010年1月年經(jīng)股東會決議，同意A公司抽回其投資，A公司分得現(xiàn)金2500萬元。截止2009年年底，M公司共有未分配利潤和盈余公積3000萬元，按照A公司注冊資本比例計(jì)算，A公司應(yīng)該享有900萬元。

因此，A公司股權(quán)撤資所得=2500-1000-900=600（萬元）。

第二，減資分配比例確定。

1.扣除的未分配利潤和盈余公積金額只能按照注冊資本比例，不能按照公司章程約定分紅比例。

盡管新《公司法》規(guī)定，企業(yè)章程可以規(guī)定投資者不按照出資比例分紅，但是為了使得政策更加具有剛性，34號公告明確，必須按照“注冊資本比例”來扣減未分配利潤和盈余公積。

2.扣減累積未分配利潤和盈余公積份額，不考慮該留存收益是否繳納過企業(yè)所得稅。

雖然政策的出發(fā)點(diǎn)是因?yàn)槠髽I(yè)留存收益是已經(jīng)繳納過企業(yè)所得稅的稅后收益，所以為了避免重復(fù)納稅，允許企業(yè)在分回資產(chǎn)中扣減。但是，實(shí)際上由于企業(yè)三種原因的存在，使得企業(yè)留存收益未必和已納稅款完全對應(yīng)。一是納稅調(diào)增。會使得繳稅多，而扣減的留存收益少，企業(yè)吃虧了。二是納稅調(diào)減。會使得繳稅少，而扣減的留存收益多。三是核定征收。核定征收企業(yè)會計(jì)利潤和已經(jīng)繳納過的稅款完全不成比例，例如企業(yè)留存收益為1000萬元，實(shí)際上該企業(yè)核定征收只按照300萬元所得額征收過稅款，此時依然按照1000萬元扣減留存收益，顯然企業(yè)占大便宜了！

34號公告并未考慮核定征收的情況，當(dāng)然財(cái)稅[2009]60號文件也未考慮這種情況，目前按照稅法的規(guī)定，只能按照會計(jì)上的留存收益在清算或部分撤資分回資產(chǎn)中扣減。目前，全國只有上海市要求出具《利潤分配單》，考慮了這種差異問題。

3.如果撤資分回的資產(chǎn)是非貨幣性資產(chǎn)，必須按照公允價(jià)值確認(rèn)所得。

例如，A公司投資M公司，投資成本為1000萬元，占M公司30%股份。截止撤資時，M公司累積留存收益為3000萬元，其中A公司按照注冊資本份額享有900萬元。

A公司撤資時分得一棟物業(yè)，賬面價(jià)值為2000萬元，評估市價(jià)為2500萬元。

此時，首先要對分得物業(yè)部分做視同銷售處理，確認(rèn)利潤500萬元，然后再按照34號公告處理，計(jì)算如下：

第一步，確認(rèn)銷售所得500萬元，同時增加利潤500萬元。A公司享有3500萬×30%=1050（萬元）

第二步，確認(rèn)撤資所得。2500-1000-1050=450（萬元）

而錯誤的做法是：2000-1000-900=100（萬元）（納稅服務(wù)網(wǎng)首席財(cái)