證劵投資學(xué)試題及答案

證劵投資學(xué)試題及答案姓名：____________________

一、選擇題（每題[2]分，共[20]分）

1.證券市場的基本功能不包括以下哪項(xiàng)？

A.資金籌集

B.價(jià)格發(fā)現(xiàn)

C.信用擔(dān)保

D.交易結(jié)算

2.以下哪項(xiàng)不是股票的流動(dòng)性特征？

A.交易頻繁

B.價(jià)格穩(wěn)定

C.容易變現(xiàn)

D.流通性好

3.債券發(fā)行價(jià)格低于面值的情況稱為：

A.債券溢價(jià)

B.債券折價(jià)

C.債券平價(jià)

D.債券溢價(jià)和折價(jià)

4.股票市場的參與者不包括以下哪項(xiàng)？

A.個(gè)人投資者

B.企業(yè)

C.金融機(jī)構(gòu)

D.政府機(jī)構(gòu)

5.以下哪項(xiàng)不是影響股票價(jià)格的因素？

A.公司盈利能力

B.市場供求關(guān)系

C.宏觀經(jīng)濟(jì)狀況

D.投資者心理預(yù)期

6.以下哪項(xiàng)不是債券的風(fēng)險(xiǎn)類型？

A.價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)

B.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

C.利率風(fēng)險(xiǎn)

D.政治風(fēng)險(xiǎn)

7.股票市場的主要功能不包括以下哪項(xiàng)？

A.資金籌集

B.優(yōu)化資源配置

C.促進(jìn)企業(yè)治理

D.創(chuàng)造就業(yè)機(jī)會(huì)

8.以下哪項(xiàng)不是股票市場的監(jiān)管機(jī)構(gòu)？

A.中國證監(jiān)會(huì)

B.商務(wù)部

C.中國人民銀行

D.國家稅務(wù)總局

9.債券發(fā)行人通常包括以下哪些機(jī)構(gòu)？

A.企業(yè)

B.政府部門

C.金融機(jī)構(gòu)

D.以上都是

10.股票市場的參與者不包括以下哪項(xiàng)？

A.股票交易所

B.證券公司

C.投資基金

D.個(gè)人投資者

二、判斷題（每題[2]分，共[10]分）

1.證券市場是金融市場的重要組成部分。（）

2.股票價(jià)格與公司盈利能力成正比。（）

3.債券的風(fēng)險(xiǎn)低于股票的風(fēng)險(xiǎn)。（）

4.證券市場是股票和債券等證券交易的場所。（）

5.股票市場的交易價(jià)格是由市場供求關(guān)系決定的。（）

6.證券市場的監(jiān)管機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)對證券市場進(jìn)行日常監(jiān)管。（）

7.債券發(fā)行人通常包括企業(yè)、政府部門和金融機(jī)構(gòu)。（）

8.股票市場的參與者包括股票交易所、證券公司、投資基金和個(gè)人投資者。（）

9.股票市場的主要功能包括資金籌集、優(yōu)化資源配置和促進(jìn)企業(yè)治理。（）

10.證券市場的基本功能包括資金籌集、價(jià)格發(fā)現(xiàn)和交易結(jié)算。（）

四、計(jì)算題（每題[5]分，共[25]分）

1.某公司發(fā)行面值為1000元的債券，期限為5年，年利率為5%，到期一次還本付息。假設(shè)當(dāng)前市場利率為4%，求該債券的發(fā)行價(jià)格。

2.某股票當(dāng)前價(jià)格為30元，市盈率為20倍，求該股票的每股收益。

3.某投資者持有1000股某公司股票，該股票的市值為30000元。投資者決定以每股5元的價(jià)格購買額外的200股，求購買后的股票市值。

4.某債券的面值為1000元，票面利率為6%，期限為10年，每年付息一次。當(dāng)前市場利率為5%，求該債券的現(xiàn)值。

5.某投資者持有10000元現(xiàn)金，計(jì)劃投資于某股票。該股票的市價(jià)為10元，投資者希望市值為10000元的股票，求投資者需要購買的股票數(shù)量。

五、簡答題（每題[5]分，共[25]分）

1.簡述證券市場的基本功能。

2.解釋股票和債券的流動(dòng)性特征。

3.分析影響股票價(jià)格的主要因素。

4.簡述債券發(fā)行的過程。

5.說明證券市場監(jiān)管的重要性。

六、論述題（每題[10]分，共[20]分）

1.論述證券市場在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的作用。

2.分析證券市場風(fēng)險(xiǎn)與收益的關(guān)系。

試卷答案如下：

一、選擇題答案及解析思路：

1.C解析：證券市場的基本功能包括資金籌集、價(jià)格發(fā)現(xiàn)和交易結(jié)算，信用擔(dān)保不是其基本功能。

2.B解析：股票的流動(dòng)性特征包括交易頻繁、價(jià)格穩(wěn)定、容易變現(xiàn)和流通性好，價(jià)格穩(wěn)定不是流動(dòng)性特征。

3.B解析：債券發(fā)行價(jià)格低于面值稱為債券折價(jià)。

4.D解析：股票市場的參與者包括個(gè)人投資者、企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)和政府機(jī)構(gòu)。

5.D解析：影響股票價(jià)格的因素包括公司盈利能力、市場供求關(guān)系、宏觀經(jīng)濟(jì)狀況和投資者心理預(yù)期。

6.D解析：債券的風(fēng)險(xiǎn)類型包括價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和利率風(fēng)險(xiǎn)，政治風(fēng)險(xiǎn)不是債券的風(fēng)險(xiǎn)類型。

7.D解析：股票市場的主要功能包括資金籌集、優(yōu)化資源配置和促進(jìn)企業(yè)治理，創(chuàng)造就業(yè)機(jī)會(huì)不是其主要功能。

8.B解析：證券市場的監(jiān)管機(jī)構(gòu)包括中國證監(jiān)會(huì)、商務(wù)部、中國人民銀行和國家稅務(wù)總局，商務(wù)部不是監(jiān)管機(jī)構(gòu)。

9.D解析：債券發(fā)行人通常包括企業(yè)、政府部門和金融機(jī)構(gòu)。

10.A解析：股票市場的參與者包括股票交易所、證券公司、投資基金和個(gè)人投資者。

二、判斷題答案及解析思路：

1.√解析：證券市場是金融市場的重要組成部分，它為資金需求者和資金供給者提供了一個(gè)交易平臺。

2.×解析：股票價(jià)格與公司盈利能力不一定成正比，還受到市場供求關(guān)系、宏觀經(jīng)濟(jì)等因素的影響。

3.×解析：債券的風(fēng)險(xiǎn)通常低于股票的風(fēng)險(xiǎn)，但并不意味著債券完全沒有風(fēng)險(xiǎn)。

4.√解析：證券市場是股票和債券等證券交易的場所，為投資者提供了投資和交易的機(jī)會(huì)。

5.√解析：股票市場的交易價(jià)格是由市場供求關(guān)系決定的，反映了投資者對股票價(jià)值的共識。

6.√解析：證券市場的監(jiān)管機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)對證券市場進(jìn)行日常監(jiān)管，維護(hù)市場秩序。

7.√解析：債券發(fā)行人通常包括企業(yè)、政府部門和金融機(jī)構(gòu)，他們通過發(fā)行債券籌集資金。

8.√解析：股票市場的參與者包括股票交易所、證券公司、投資基金和個(gè)人投資者，他們是市場的主體。

9.√解析：股票市場的主要功能包括資金籌集、優(yōu)化資源配置和促進(jìn)企業(yè)治理，對經(jīng)濟(jì)發(fā)展有重要作用。

10.√解析：證券市場的基本功能包括資金籌集、價(jià)格發(fā)現(xiàn)和交易結(jié)算，是金融市場的重要組成部分。

四、計(jì)算題答案及解析思路：

1.解析：使用債券現(xiàn)值公式，PV=C/(1+r)^t+F/(1+r)^t，其中C為年利息，r為市場利率，t為期限，F(xiàn)為面值。計(jì)算得PV=1000*5%/(1+4%)^5+1000/(1+4%)^5=1047.17元。

2.解析：每股收益=股票市值/市盈率，每股收益=30000/20=1500元。

3.解析：購買后的股票市值=原市值+新增市值，新增市值=200*5=1000元，購買后的股票市值=30000+1000=31000元。

4.解析：使用債券現(xiàn)值公式，PV=C/(1+r)^t+F/(1+r)^t，其中C為年利息，r為市場利率，t為期限，F(xiàn)為面值。計(jì)算得PV=1000*6%/(1+5%)^10+1000/(1+5%)^10=814.47元。

5.解析：購買股票數(shù)量=投資金額/股票市價(jià)，購買股票數(shù)量=10000/10=1000股。

五、簡答題答案及解析思路：

1.解析：證券市場的基本功能包括資金籌集、價(jià)格發(fā)現(xiàn)和交易結(jié)算。資金籌集為企業(yè)提供了融資渠道，價(jià)格發(fā)現(xiàn)為投資者提供了參考，交易結(jié)算為交易雙方提供了便捷。

2.解析：股票的流動(dòng)性特征包括交易頻繁、價(jià)格穩(wěn)定、容易變現(xiàn)和流通性好。這些特征使得股票具有較高的流動(dòng)性，便于投資者進(jìn)行買賣。

3.解析：影響股票價(jià)格的主要因素包括公司盈利能力、市場供求關(guān)系、宏觀經(jīng)濟(jì)狀況和投資者心理預(yù)期。公司盈利能力是股票價(jià)格的基礎(chǔ)，市場供求關(guān)系影響價(jià)格波動(dòng)，宏觀經(jīng)濟(jì)狀況影響市場整體環(huán)境，投資者心理預(yù)期影響價(jià)格預(yù)期。

4.解析：債券發(fā)行的過程包括發(fā)行準(zhǔn)備、發(fā)行定價(jià)、發(fā)行公告、發(fā)行承銷和發(fā)行登記。發(fā)行準(zhǔn)備包括確定發(fā)行規(guī)模、利率等；發(fā)行定價(jià)根據(jù)市場情況確定；發(fā)行公告對外公布發(fā)行信息；發(fā)行承銷由承銷商進(jìn)行；發(fā)行登記辦理股權(quán)登記。

5.解析：證券市場監(jiān)管的重要性體現(xiàn)在維護(hù)市場秩序、保護(hù)投資者權(quán)益、促進(jìn)市場健康發(fā)展等方面。監(jiān)管機(jī)構(gòu)通過制定規(guī)則、監(jiān)管行為、打擊違法違規(guī)行為等方式，確保市場公平、公正、透明。

六、論述題答案及解析思路：

1.解析：證券市場在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中具有重要作用。首先，證券市場為企業(yè)提供了融資渠道，促進(jìn)了企業(yè)的發(fā)展；