企業(yè)境內(nèi)外上市重組及財(cái)務(wù)準(zhǔn)備工作的探討Slide1

企業(yè)境內(nèi)外上市重組及財(cái)務(wù)準(zhǔn)備工作的探討1你準(zhǔn)備好了嗎？你準(zhǔn)備作出多少承擔(dān)?準(zhǔn)備投入多少內(nèi)部資源和管理層的精力?準(zhǔn)備了足夠的時(shí)間嗎?企業(yè)和管理層準(zhǔn)備好接受不同角度和深度的審查和規(guī)管了嗎?企業(yè)在理念、行為和業(yè)務(wù)各方面準(zhǔn)備改變了嗎?2決定是否上市集資須考慮的事項(xiàng)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的上市要求

上市的優(yōu)點(diǎn)籌集資金，拓展融資渠道提供股權(quán)流通性由證券市場(chǎng)確定股份的價(jià)值引進(jìn)策略投資者提升公司的知名度和形象吸引和留住人才對(duì)管理層的要求

上市后的額外負(fù)擔(dān)成為公眾注視目標(biāo)承擔(dān)新的責(zé)任和壓力監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)察及對(duì)信息披露的要求會(huì)計(jì)制度和業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)變董事酬金及責(zé)任攤薄對(duì)公司的控制和權(quán)益3上市前需進(jìn)行的準(zhǔn)備工作集團(tuán)架構(gòu)重組稅務(wù)安排了解新舊及中外會(huì)計(jì)準(zhǔn)則差異4集團(tuán)架構(gòu)重組重組目的：分拆部份業(yè)務(wù)，使被分拆的業(yè)務(wù)符合明確產(chǎn)業(yè)方向的要求，以便日后在股票市場(chǎng)上進(jìn)行融資具體架構(gòu)重組的方法包括：挑選合適業(yè)務(wù)上市資產(chǎn)與負(fù)債剝離集團(tuán)與發(fā)行人的換股安排5集團(tuán)架構(gòu)重組架構(gòu)重組須注意的事項(xiàng)：透過合法及合理的集團(tuán)公司間貨品轉(zhuǎn)移的安排，減低稅負(fù)重組后每組公司各有獨(dú)特業(yè)務(wù)，方便計(jì)算在總體業(yè)務(wù)中各主要環(huán)節(jié)的利潤(rùn)，并有助評(píng)核各組公司員工表現(xiàn)重組對(duì)集團(tuán)歷史財(cái)務(wù)報(bào)告的影響6企業(yè)準(zhǔn)備上市時(shí)面對(duì)的主要問題案例一:重組前100%X先生ABC100%100%7企業(yè)準(zhǔn)備上市時(shí)面對(duì)的主要問題重組后ABC100%100%100%公眾人士X先生D上市公司70%30%8企業(yè)準(zhǔn)備上市時(shí)面對(duì)的主要問題案例二:重組前X先生ABC100%100%100%Y先生9企業(yè)準(zhǔn)備上市時(shí)面對(duì)的主要問題重組后ABC100%100%100%公眾人士X先生D上市公司70%30%C公司于重組前財(cái)務(wù)報(bào)告不能合并。10上市時(shí)的稅務(wù)考慮國(guó)內(nèi)企業(yè)常見的稅務(wù)問題復(fù)雜、隨意的集團(tuán)公司架構(gòu)企業(yè)所得稅與增值稅違規(guī)當(dāng)?shù)卣畽C(jī)關(guān)的非正式優(yōu)惠政策架構(gòu)重組的稅務(wù)考慮重組交易引起的稅負(fù)以往稅收優(yōu)惠的延續(xù)股東自身的個(gè)人稅負(fù)重組后的結(jié)構(gòu)對(duì)未來稅負(fù)的影響11上市時(shí)的稅務(wù)考慮集團(tuán)改制的稅務(wù)考慮改制評(píng)估增值入賬對(duì)未來稅負(fù)的影響考慮在稅改前引入海外投資者改制后以往稅收優(yōu)惠是否可延續(xù)其它方面的稅務(wù)考慮合法減低集團(tuán)的未來稅負(fù)關(guān)聯(lián)企業(yè)交易的稅務(wù)規(guī)定和定價(jià)安排研究其他國(guó)家、地區(qū)的對(duì)利息、股息分回征稅的稅收規(guī)定研究設(shè)立居間控股公司審批/外匯對(duì)外投資/返程投資的的審批12會(huì)計(jì)制度的可能差異固定資產(chǎn)成本及重估借款費(fèi)用資本化投資物業(yè)遞延稅項(xiàng)金融工具企業(yè)合并與資產(chǎn)相關(guān)的政府專項(xiàng)撥款研究與開發(fā)費(fèi)用股票期權(quán)計(jì)劃員工退休福利13上市的成功關(guān)鍵切實(shí)可行的時(shí)間表建立和整理歷史文檔紀(jì)錄作好準(zhǔn)備,接受嚴(yán)格審查投入足夠的內(nèi)部資源配合外聘的顧問為編備財(cái)務(wù)往績(jī)記錄的繁重工作做好準(zhǔn)備14會(huì)計(jì)師對(duì)公司上市融資所發(fā)揮的作用企業(yè)上市的步驟會(huì)計(jì)師所發(fā)揮的作用財(cái)務(wù)盡職調(diào)查的研究發(fā)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)管理方面的潛在風(fēng)險(xiǎn)及對(duì)報(bào)表可能的影響集團(tuán)架構(gòu)重組研究各重組方案對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的影響，并提供意見若重組方案涉及收購或兼并公司，會(huì)計(jì)師可對(duì)擬收購或兼并的公司進(jìn)行財(cái)務(wù)及稅務(wù)盡職調(diào)查，并出具評(píng)估報(bào)告財(cái)務(wù)報(bào)表的編制和審計(jì)協(xié)助擬上市集團(tuán)對(duì)經(jīng)營(yíng)及財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行摸底擔(dān)任公司上市的申報(bào)會(huì)計(jì)師15會(huì)計(jì)師對(duì)公司上市融資所發(fā)揮的作用(續(xù)）企業(yè)上市的步驟會(huì)計(jì)師所發(fā)揮的作用公司治理針對(duì)各業(yè)務(wù)流程，協(xié)助審閱、設(shè)計(jì)及制定詳細(xì)并具可操作性的內(nèi)控程序協(xié)助建立內(nèi)審職能，包括編制具體內(nèi)部審計(jì)實(shí)施方案起草報(bào)呈上市地監(jiān)管機(jī)構(gòu)要求的相關(guān)財(cái)務(wù)申報(bào)材料按照上市地監(jiān)管機(jī)構(gòu)的特定要求起草、編制并呈報(bào)相關(guān)財(cái)務(wù)申報(bào)材料節(jié)稅安排協(xié)助制定稅務(wù)計(jì)劃，節(jié)省集團(tuán)整體稅負(fù)回答上市地監(jiān)管機(jī)構(gòu)提出的問題了解上市地監(jiān)管機(jī)構(gòu)的質(zhì)詢和考量，對(duì)其提出的問題作出有針對(duì)性的回答16專業(yè)顧問應(yīng)具備的條件往績(jī)卓著誠(chéng)信守諾獨(dú)立持平意見中肯信譽(yù)良好經(jīng)驗(yàn)豐富與監(jiān)管機(jī)構(gòu)維持著緊密良好的合作關(guān)系17畢馬威中國(guó)簡(jiǎn)介畢馬威在一九九二年成為首家獲準(zhǔn)于中國(guó)內(nèi)地合資開業(yè)的國(guó)際會(huì)計(jì)師事務(wù)所。在香港特別行政區(qū)畢馬威也擁有超過60年的歷史。畢馬威中國(guó)和香港特別行政區(qū)目前共設(shè)有十一家辦事處擁有專業(yè)人員超過7,000人。上海香港TibetXinjiangJiangxiFujian北京廣州深圳澳門杭州青島成都福州沈陽18畢馬威值得信賴BuyKPMG“在香港上市的一百五十家高市值中資企業(yè)和進(jìn)行調(diào)查的B股企業(yè)中，沒有選用國(guó)際四大提供審計(jì)服務(wù)的僅占六家。四大的收費(fèi)和客戶基礎(chǔ)呈現(xiàn)兩極化的現(xiàn)象。······在財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)方面，畢馬威的客戶在二零零四年擁有最高的平均股本回報(bào)率（20%）和每股收益增長(zhǎng)（85%），其余三大的客戶的股本回報(bào)率均約為16%。在國(guó)際四大當(dāng)中，···畢馬威的客戶收益回報(bào)的確普遍持續(xù)強(qiáng)勢(shì)走高。···”

資料來源:中信研究二零零五年十月版19畢馬威會(huì)計(jì)師事務(wù)所聯(lián)絡(luò)方式北京中國(guó)北京東長(zhǎng)安街1號(hào)東方廣場(chǎng)東2座辦公樓8層郵政編碼100738電話+86(10)85085000傳真+86(10)85185111青島中國(guó)青島東海西路15號(hào)英德隆大廈4層郵政編碼266071電話+86(532)89071688傳真+86(532)89071689上海中國(guó)上海南京西路1266號(hào)恒隆廣場(chǎng)50樓郵政編碼200040電話+86(21)53594666傳真+86(21)62881889成都中國(guó)成都順城大街8號(hào)中環(huán)廣場(chǎng)1座18樓郵政編碼610016電話+86(28)86733888傳真+86(28)86733838杭州中國(guó)杭州杭大路9號(hào)聚龍大廈西樓8樓郵政編碼：310007電話+86(571)28038000傳真+86(571)28038111廣州中國(guó)廣州天河路208號(hào)粵海天河城大廈38樓郵政編碼510095電話+86(20)38138000傳真+86(20)38137000深圳中國(guó)深圳市深南東路5001號(hào)華潤(rùn)大廈9樓郵政編碼518001電話+86(755)25471000傳真+86(755)82668930福州中國(guó)福州五四路136號(hào)福建中銀大廈25樓郵政編碼350003電話+86(591)88331000傳真+86(591)88331188香港香港中環(huán)遮打道10號(hào)太子大廈8樓電話+85225226022傳真+85228452588澳門澳門蘇鴉利士博士大馬路中國(guó)銀行大廈23樓D座電話+85328781092傳真+85328781096沈陽

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20所載資料僅供一般參考用，并非針對(duì)任何個(gè)人或團(tuán)體的個(gè)別情況而提供。雖然本所已致力提供準(zhǔn)確和及時(shí)的資料，但本所不能保證這些資料在閣下收取時(shí)或日后仍然準(zhǔn)確。任何人士不應(yīng)在沒有詳細(xì)考慮相關(guān)的情況及獲取適當(dāng)?shù)膶I(yè)意見下依據(jù)所載資料行事。219、春去春又回，新桃換舊符。在那桃花盛開的地方，在這醉人芬芳的季節(jié)，愿你生活像春天一樣陽光，心情像桃花一樣美麗，日子像桃子一樣甜蜜。3月-253月-25Thursday,March20,202510、人的志向通常和他們的能力成正比例。16:11:0216:11:0216:113/20/20254:11:02PM11、夫?qū)W須志也，才須學(xué)也，非學(xué)無以廣才，非志無以成學(xué)。3月-2516:11:0216:11Mar-2520-Mar-2512、越是無能的人，越喜歡挑剔別人的錯(cuò)兒。16:11:0216:11:0216:11Thursday,March20,202513、志不立，天下無可成之事。3月-253月-2516:11:0216:11:02March20,202514、ThankyouverymuchfortakingmewithyouonthatsplendidoutingtoLondon.ItwasthefirsttimethatIhadseentheToweroranyoftheotherfamoussights.IfI'dgonealone,Icouldn'thaveseennearlyasmuch,becauseIwouldn'thaveknownmywayabout.。20三月20254:11:02下午16:11:023月-2515、會(huì)當(dāng)凌絕頂，一覽眾山