咨詢(xún)工程師項(xiàng)目決策分析與評(píng)價(jià)計(jì)算公式

咨詢(xún)工程師項(xiàng)目決策分析與評(píng)價(jià)計(jì)算公式?一、市場(chǎng)預(yù)測(cè)方法（一）定性預(yù)測(cè)方法定性預(yù)測(cè)方法主要依靠預(yù)測(cè)人員的經(jīng)驗(yàn)、知識(shí)和判斷能力，對(duì)市場(chǎng)未來(lái)趨勢(shì)進(jìn)行估計(jì)和推斷。常見(jiàn)的定性預(yù)測(cè)方法有專(zhuān)家會(huì)議法、德?tīng)柗品ǖ?。這些方法不涉及具體的計(jì)算公式，但在實(shí)際應(yīng)用中，需要對(duì)專(zhuān)家意見(jiàn)進(jìn)行整理和分析，以得出有價(jià)值的預(yù)測(cè)結(jié)論。

（二）定量預(yù)測(cè)方法1.移動(dòng)平均法簡(jiǎn)單移動(dòng)平均法計(jì)算公式：\(Ft=\frac{\sum_{i=tn+1}^{t}Xi}{n}\)式中：\(Ft\)為第\(t\)期的預(yù)測(cè)值；\(Xi\)為第\(i\)期的實(shí)際值；\(n\)為移動(dòng)平均的時(shí)期數(shù)。加權(quán)移動(dòng)平均法計(jì)算公式：\(Ft=\frac{\sum_{i=tn+1}^{t}WiXi}{\sum_{i=tn+1}^{t}Wi}\)式中：\(Wi\)為第\(i\)期的權(quán)重，且\(\sum_{i=tn+1}^{t}Wi=1\)。加權(quán)移動(dòng)平均法通過(guò)賦予不同時(shí)期的數(shù)據(jù)不同權(quán)重，更能反映近期數(shù)據(jù)對(duì)預(yù)測(cè)值的影響。2.指數(shù)平滑法一次指數(shù)平滑法計(jì)算公式：\(Ft=\alphaXt+(1\alpha)Ft1\)式中：\(Ft\)為第\(t\)期的預(yù)測(cè)值；\(Xt\)為第\(t\)期的實(shí)際值；\(Ft1\)為上一期的預(yù)測(cè)值；\(\alpha\)為平滑系數(shù)（\(0\lt\alpha\lt1\)）。\(\alpha\)值越大，近期數(shù)據(jù)對(duì)預(yù)測(cè)值的影響越大；\(\alpha\)值越小，對(duì)歷史數(shù)據(jù)的依賴(lài)程度越高。二次指數(shù)平滑法首先計(jì)算一次指數(shù)平滑值\(S_t^{(1)}=\alphaXt+(1\alpha)S_{t1}^{(1)}\)然后計(jì)算二次指數(shù)平滑值\(S_t^{(2)}=\alphaS_t^{(1)}+(1\alpha)S_{t1}^{(2)}\)預(yù)測(cè)模型為：\(Yt+T=at+btT\)其中：\(at=2S_t^{(1)}S_t^{(2)}\)，\(bt=\frac{\alpha}{1\alpha}(S_t^{(1)}S_t^{(2)})\)3.回歸分析法一元線(xiàn)性回歸分析建立回歸方程：\(y=a+bx\)求解回歸系數(shù)\(a\)和\(b\)的公式：\(b=\frac{\sum_{i=1}^{n}(xi\overline{x})(yi\overline{y})}{\sum_{i=1}^{n}(xi\overline{x})^2}\)\(a=\overline{y}b\overline{x}\)式中：\(x\)為自變量；\(y\)為因變量；\(\overline{x}=\frac{1}{n}\sum_{i=1}^{n}xi\)，\(\overline{y}=\frac{1}{n}\sum_{i=1}^{n}yi\)。多元線(xiàn)性回歸分析建立回歸方程：\(y=a+b_1x_1+b_2x_2+\cdots+b_mx_m\)回歸系數(shù)\(a\)、\(b_1\)、\(b_2\)、\(\cdots\)、\(b_m\)的求解通常采用最小二乘法，通過(guò)矩陣運(yùn)算來(lái)實(shí)現(xiàn)，計(jì)算過(guò)程較為復(fù)雜，一般借助統(tǒng)計(jì)軟件進(jìn)行計(jì)算。

二、建設(shè)投資簡(jiǎn)單估算法（一）單位生產(chǎn)能力估算法1.計(jì)算公式：\(C_2=(\frac{Q_2}{Q_1})^x\timesC_1\)2.式中：\(C_1\)為已建類(lèi)似項(xiàng)目的投資額；\(C_2\)為擬建項(xiàng)目的投資額；\(Q_1\)為已建類(lèi)似項(xiàng)目的生產(chǎn)能力；\(Q_2\)為擬建項(xiàng)目的生產(chǎn)能力；\(x\)為生產(chǎn)能力指數(shù)。\(x\)的取值根據(jù)不同行業(yè)和項(xiàng)目特點(diǎn)而定，一般在\(0.60.9\)之間。當(dāng)生產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)大是靠增加設(shè)備數(shù)量實(shí)現(xiàn)時(shí)，\(x\)取\(0.81.0\)；當(dāng)靠增加設(shè)備的容量和功率等提高生產(chǎn)規(guī)模時(shí)，\(x\)取\(0.60.8\)。

（二）生產(chǎn)能力指數(shù)法1.計(jì)算公式：\(C_2=C_1(\frac{Q_2}{Q_1})^xf\)2.式中：\(f\)為不同時(shí)期、不同地點(diǎn)的定額、單價(jià)、費(fèi)用變更等的綜合調(diào)整系數(shù)。其他參數(shù)含義同單位生產(chǎn)能力估算法。生產(chǎn)能力指數(shù)法比單位生產(chǎn)能力估算法更精確一些，考慮了不同項(xiàng)目之間規(guī)模效應(yīng)和技術(shù)進(jìn)步等因素對(duì)投資的影響。

（三）比例估算法1.以擬建項(xiàng)目的設(shè)備購(gòu)置費(fèi)為基數(shù)進(jìn)行估算計(jì)算公式：\(I=E(1+f_1p_1+f_2p_2+f_3p_3)+C\)式中：\(I\)為擬建項(xiàng)目的建設(shè)投資；\(E\)為擬建項(xiàng)目設(shè)備購(gòu)置費(fèi)；\(p_1\)、\(p_2\)、\(p_3\)分別為已建項(xiàng)目中建筑工程費(fèi)、安裝工程費(fèi)、工程建設(shè)其他費(fèi)用占設(shè)備購(gòu)置費(fèi)的百分比；\(f_1\)、\(f_2\)、\(f_3\)分別為由于時(shí)間因素引起的定額、價(jià)格、費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)等變化的綜合調(diào)整系數(shù)；\(C\)為擬建項(xiàng)目的其他費(fèi)用。2.以擬建項(xiàng)目的工藝設(shè)備投資為基數(shù)進(jìn)行估算計(jì)算公式：\(I=1.15E(1+\sum_{i=1}^{n}K_i)+C\)式中：\(E\)為擬建項(xiàng)目工藝設(shè)備投資；\(K_i\)為第\(i\)種類(lèi)型設(shè)備占工藝設(shè)備投資的比例；\(1.15\)為包括了安裝費(fèi)等在內(nèi)的綜合調(diào)整系數(shù)。其他參數(shù)含義同前一種比例估算法。

（四）系數(shù)估算法（朗格系數(shù)法）1.計(jì)算公式：\(C=E(1+\sum_{i=1}^{n}Ki)Kc\)2.式中：\(C\)為總建設(shè)費(fèi)用；\(E\)為主要設(shè)備費(fèi)用；\(Ki\)為管線(xiàn)、儀表、建筑物等項(xiàng)費(fèi)用的估算系數(shù)；\(Kc\)為管理費(fèi)、合同費(fèi)、應(yīng)急費(fèi)等間接費(fèi)在內(nèi)的總估算系數(shù)。這種方法以設(shè)備費(fèi)為基礎(chǔ)，乘以適當(dāng)系數(shù)來(lái)估算項(xiàng)目的建設(shè)投資，適用于設(shè)備投資占比較大的項(xiàng)目。

三、流動(dòng)資金估算方法（一）擴(kuò)大指標(biāo)估算法1.按建設(shè)投資的一定比例估算計(jì)算公式：流動(dòng)資金=建設(shè)投資×流動(dòng)資金占建設(shè)投資的比例2.按經(jīng)營(yíng)成本的一定比例估算計(jì)算公式：流動(dòng)資金=年經(jīng)營(yíng)成本×流動(dòng)資金占經(jīng)營(yíng)成本的比例3.按年銷(xiāo)售收入的一定比例估算計(jì)算公式：流動(dòng)資金=年銷(xiāo)售收入×流動(dòng)資金占銷(xiāo)售收入的比例4.按單位產(chǎn)量占用流動(dòng)資金的比例估算計(jì)算公式：流動(dòng)資金=年產(chǎn)量×單位產(chǎn)量占用流動(dòng)資金的數(shù)額

（二）分項(xiàng)詳細(xì)估算法1.流動(dòng)資金的計(jì)算公式：流動(dòng)資金=流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債2.流動(dòng)資產(chǎn)的估算貨幣資金：貨幣資金=（年工資及福利費(fèi)+年其他費(fèi)用）/周轉(zhuǎn)次數(shù)應(yīng)收賬款：應(yīng)收賬款=年經(jīng)營(yíng)成本/周轉(zhuǎn)次數(shù)預(yù)付賬款：預(yù)付賬款=外購(gòu)商品或服務(wù)年費(fèi)用金額/周轉(zhuǎn)次數(shù)存貨：存貨=外購(gòu)原材料、燃料+在產(chǎn)品+產(chǎn)成品外購(gòu)原材料、燃料=年外購(gòu)原材料、燃料費(fèi)用/周轉(zhuǎn)次數(shù)在產(chǎn)品=（年外購(gòu)原材料、燃料動(dòng)力費(fèi)+年工資及福利費(fèi)+年修理費(fèi)+年其他制造費(fèi)用）/周轉(zhuǎn)次數(shù)產(chǎn)成品=年經(jīng)營(yíng)成本/周轉(zhuǎn)次數(shù)3.流動(dòng)負(fù)債的估算應(yīng)付賬款：應(yīng)付賬款=外購(gòu)原材料、燃料動(dòng)力及其他材料年費(fèi)用/周轉(zhuǎn)次數(shù)預(yù)收賬款：預(yù)收賬款=預(yù)收的營(yíng)業(yè)收入年金額/周轉(zhuǎn)次數(shù)4.周轉(zhuǎn)次數(shù)的計(jì)算公式：周轉(zhuǎn)次數(shù)=360/最低周轉(zhuǎn)天數(shù)最低周轉(zhuǎn)天數(shù)根據(jù)不同的流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債項(xiàng)目，結(jié)合行業(yè)特點(diǎn)和企業(yè)實(shí)際情況確定。例如，應(yīng)收賬款的最低周轉(zhuǎn)天數(shù)一般按照賒銷(xiāo)天數(shù)計(jì)算；存貨中各部分的最低周轉(zhuǎn)天數(shù)根據(jù)原材料采購(gòu)周期、生產(chǎn)周期、產(chǎn)品銷(xiāo)售周期等確定。

四、財(cái)務(wù)分析指標(biāo)計(jì)算（一）盈利能力分析指標(biāo)1.項(xiàng)目投資財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR）定義：使項(xiàng)目在計(jì)算期內(nèi)各年凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值累計(jì)等于零時(shí)的折現(xiàn)率。計(jì)算方法：通過(guò)內(nèi)插法求解，一般采用試算內(nèi)插法近似計(jì)算財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率\(FIRR\)。具體步驟如下：先設(shè)定一個(gè)折現(xiàn)率\(i_1\)，計(jì)算對(duì)應(yīng)的凈現(xiàn)值\(NPV_1\)，若\(NPV_1\gt0\)，則提高折現(xiàn)率；若\(NPV_1\lt0\)，則降低折現(xiàn)率。再設(shè)定一個(gè)折現(xiàn)率\(i_2\)（\(i_2\gti_1\)），計(jì)算對(duì)應(yīng)的凈現(xiàn)值\(NPV_2\)。然后根據(jù)公式\(FIRR=i_1+\frac{NPV_1}{NPV_1NPV_2}(i_2i_1)\)計(jì)算財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率\(FIRR\)。2.項(xiàng)目投資財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（FNPV）計(jì)算公式：\(FNPV=\sum_{t=0}^{n}(CICO)_t(1+ic)^{t}\)式中：\((CICO)_t\)為第\(t\)期的凈現(xiàn)金流量；\(ic\)為基準(zhǔn)收益率；\(n\)為項(xiàng)目計(jì)算期。當(dāng)\(FNPV\geq0\)時(shí)，項(xiàng)目在財(cái)務(wù)上可接受；當(dāng)\(FNPV\lt0\)時(shí)，項(xiàng)目在財(cái)務(wù)上不可接受。3.項(xiàng)目投資回收期（Pt）計(jì)算公式：當(dāng)\((CICO)_t\geq0\)時(shí)，\(Pt=\min\{t|\sum_{i=0}^{t}(CICO)_i=0\}\)若項(xiàng)目投資各年的現(xiàn)金流量不相等，則通過(guò)逐年累計(jì)凈現(xiàn)金流量的方式來(lái)確定投資回收期；若項(xiàng)目投資各年的現(xiàn)金流量相等，則\(Pt=\frac{I}{A}\)，式中\(zhòng)(I\)為項(xiàng)目總投資，\(A\)為每年的凈現(xiàn)金流量。4.總投資收益率（ROI）計(jì)算公式：\(ROI=\frac{EBIT}{TI}×100\%\)式中：\(EBIT\)為項(xiàng)目正常年份的年息稅前利潤(rùn)或運(yùn)營(yíng)期內(nèi)年平均息稅前利潤(rùn)；\(TI\)為項(xiàng)目總投資。5.項(xiàng)目資本金凈利潤(rùn)率（ROE）計(jì)算公式：\(ROE=\frac{NP}{EC}×100\%\)式中：\(NP\)為項(xiàng)目正常年份的年凈利潤(rùn)或運(yùn)營(yíng)期內(nèi)年平均凈利潤(rùn)；\(EC\)為項(xiàng)目資本金。

（二）償債能力分析指標(biāo)1.利息備付率（ICR）計(jì)算公式：\(ICR=\frac{EBIT}{PI}\)式中：\(EBIT\)為息稅前利潤(rùn)；\(PI\)為計(jì)入總成本費(fèi)用的應(yīng)付利息。利息備付率應(yīng)分年計(jì)算，一般情況下，利息備付率不宜低于2。2.償債備付率（DSCR）計(jì)算公式：\(DSCR=\frac{EBITDATAX}{PD}\)式中：\(EBITDA\)為息稅折舊攤銷(xiāo)前利潤(rùn)；\(TAX\)為企業(yè)所得稅；\(PD\)為應(yīng)還本付息金額，包括還本金額和計(jì)入總成本費(fèi)用的全部利息。償債備付率應(yīng)分年計(jì)算，一般情況下，償債備付率不宜低于1.3。3.資產(chǎn)負(fù)債率計(jì)算公式：\(資產(chǎn)負(fù)債率=\frac{負(fù)債總額}{資產(chǎn)總額}×100\%\)資產(chǎn)負(fù)債率反映企業(yè)的長(zhǎng)期償債能力，不同行業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率通常有不同的合理范圍。

五、經(jīng)濟(jì)分析指標(biāo)計(jì)算（一）經(jīng)濟(jì)凈現(xiàn)值（ENPV）1.計(jì)算公式：\(ENPV=\sum_{t=0}^{n}(BC)_t(1+is)^{t}\)2.式中：\((BC)_t\)為第\(t\)期的經(jīng)濟(jì)凈效益流量；\(is\)為社會(huì)折現(xiàn)率；\(n\)為項(xiàng)目計(jì)算期。當(dāng)\(ENPV\geq0\)時(shí)，表明項(xiàng)目對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的凈貢獻(xiàn)達(dá)到或超過(guò)了國(guó)民經(jīng)濟(jì)的要求，項(xiàng)目可以接受；當(dāng)\(ENPV\lt0\)時(shí)，項(xiàng)目不可接受。

（二）經(jīng)濟(jì)內(nèi)部收益率（EIRR）1.定義：使項(xiàng)目在計(jì)算期內(nèi)各年經(jīng)濟(jì)凈效益流量現(xiàn)值累計(jì)等于零時(shí)的折現(xiàn)率。2.計(jì)算方法：同財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率的計(jì)算方法，通過(guò)內(nèi)插法求解。即先設(shè)定一個(gè)折現(xiàn)率\(i_1\)，計(jì)算對(duì)應(yīng)的經(jīng)濟(jì)凈現(xiàn)值\(ENPV_1\)，若\(ENPV_1\gt0\)，則提高折現(xiàn)率；若\(ENPV_1\lt0\)，則降低折現(xiàn)率。再設(shè)定一個(gè)折現(xiàn)率\(i_2\)（\(i_2\gti_1\)），計(jì)算對(duì)應(yīng)的經(jīng)濟(jì)凈現(xiàn)值\(ENPV_2\)。然后根據(jù)公式\(EIRR=i_1+\frac{ENPV_1}{ENPV_1ENPV_2}(i_2i_1)\)計(jì)算經(jīng)濟(jì)內(nèi)部收益率\(EIRR\)。當(dāng)\(EIRR\geqis\)時(shí)，項(xiàng)目可以接受；當(dāng)\(EIRR\ltis\)時(shí)，項(xiàng)目不可接受。

（三）經(jīng)濟(jì)效益費(fèi)用比（RBC）1.計(jì)算公式：\(RBC=\frac{\sum_{t=0}^{n}B_t(1+is)^{t}}{\sum_{t=0}^{n}C_t(1+is)^{t}}\)2.式中：\(B_t\)為第\(t\)期的經(jīng)濟(jì)效益流量；\(C_t\)為第\(t\)期的經(jīng)濟(jì)費(fèi)用流量。當(dāng)\(RBC\geq1\)時(shí)，表明項(xiàng)目資源配置的經(jīng)濟(jì)效率達(dá)到了可以接受的水平；當(dāng)\(RBC\lt1\)時(shí)，表明項(xiàng)目資源配置的經(jīng)濟(jì)效率未達(dá)到可以接受的水平。

六、不確定性分析方法相關(guān)指標(biāo)計(jì)算（一）盈虧平衡分析1.盈虧平衡點(diǎn)的計(jì)算公式產(chǎn)量盈虧平衡點(diǎn)（\(BEP_Q\)）計(jì)算公式：\(BEP_Q=\frac{年固定成本}{單位產(chǎn)品價(jià)格單位產(chǎn)品可變成本單位產(chǎn)品銷(xiāo)售稅金及附加}\)生產(chǎn)能力利用率盈虧平衡點(diǎn)（\(BEP_{生產(chǎn)能力利用率}\)）計(jì)算公式：\(BEP_{生產(chǎn)能力利用率}=\frac{BEP_Q}{