淺析企業(yè)基建期的財務風險管控

1引言液化天然氣（LiquifiedNaturalGas，LNG）作為全球能源交易市場中的新熱點，以其安全、清潔、高效能、綠色環(huán)保的特點被發(fā)達國家廣泛使用。LNG在我國能源結構中同樣占有重要位置，2021年我國進口LNG高達8140萬噸，超過日本和美國成為全球最大的液化天然氣進口國。LNG接收站作為海運液化天然氣的接收、存儲、氣化、分銷、外輸?shù)年P鍵設施，得到了國家的大力支持和發(fā)展建設，并且在保障民生供應和調(diào)節(jié)市場中發(fā)揮著重要作用。華瀛也因此成為第一家獲得建設LNG接收站資格的民營企業(yè)。由于LNG接收站項目建設辦理手續(xù)難、籌建期長、資金需求量大、專業(yè)要求高，給民營企業(yè)的建設管理帶來了巨大的挑戰(zhàn)。特別在施工建設階段，企業(yè)的管理力量通常配備不足，內(nèi)部控制制度不健全，風險防控意識不足，導致項目出現(xiàn)各種問題。為確保項目順利建設完工，企業(yè)必須加強全過程管控，切實實現(xiàn)財務成本管理與風險管控智能化。2基建期的財務風險分析2.1合同簽訂風險由于LNG接收站項目建設的復雜性和專業(yè)性，會涉及多種業(yè)務類型的合同，例如，各種調(diào)研服務合同、土地購買合同、設備采買合同以及施工合同等。施工合同是整個項目的關鍵，在關注一般合同簽訂要點時，還需額外注意以下幾點風險：第一，施工方資質不足和財務狀況不佳帶來的風險。如果施工方在建設工程中沒有足夠的能力取得相應資質許可，會導致施工違法而中斷，或者建設的工程質量不合格而無法竣工驗收；若對方?jīng)]有一個良好的財務狀態(tài)，則會影響工期進度，甚至可能存在挪用工程款的風險。第二，專業(yè)條款約定是否合法合規(guī)的風險。如工程質量要求、竣工驗收標準規(guī)范和質量保質期等，需結合相關法律法規(guī)進行審定，否則會有無法驗收通過或是額外增加工程成本的風險。第三，建設工期約定的風險。施工合同一般執(zhí)行時間比較長，前期準備需要投入一定的人力物力財力，如果不能在規(guī)定的時間內(nèi)開工建設，不僅浪費資源，增加成本，還會影響整個項目的投產(chǎn)運營。2.2資金籌措與計劃風險一個LNG接收站的投資建設需要幾十億人民幣，資金壓力巨大。項目資金的來源除了股東的資本注入外，往往需要依靠銀行等金融機構進行大量的外部融資。企業(yè)前期主要依靠自有資金運轉，后期由外部籌措資金維持。對于資金的使用，需要制定相應的計劃，否則容易出現(xiàn)資金鏈斷裂的風險。金融機構的貸款合同限制條件多，辦理難度大，如對企業(yè)貸款資質的要求、放貸的額度以及國家金融政策的變化等，都增加了融資風險。另外，接收站沿海而建，受暴雨臺風等天氣影響較大，如若受災延誤工期而不能及時投產(chǎn)，造成還貸逾期，企業(yè)信用降級，極易造成失控風險。2.3成本管理風險基建期是資金投入最大的階段，也是項目成本管理的重要階段。施工項目一般規(guī)模大、技術復雜、持續(xù)時間久，建設過程中不可避免會出現(xiàn)各種成本風險，從而導致成本增加。首先，建筑材料費用占據(jù)工程造價相當大的比例，而材料價格的上漲將大幅度增加企業(yè)成本；其次，工程施工的圖紙設計、增項變更、工藝變化，都會引起成本的增加；再次，施工過程中因管理不當出現(xiàn)的施工事故或索賠，在一定程度上也增加了成本支出；最后，施工方自身的管理，如機械物資的現(xiàn)場管理是否嚴格，勞動隊伍安排是否合理，施工進度是否按計劃進行，有無拖欠農(nóng)民工工資等情況。只有優(yōu)秀的施工方管理團隊才能確保施工進度、施工質量和施工成本。2.4資金使用風險施工階段的資金使用主要為支付工程款項，需要多個部門共同參與審核。資金風險主要有以下幾點：第一，施工合同一般會約定10%的預付款作為對施工方開工的資金支持，但也有相應的條件要求，所以在請款時應嚴格審核，避免提前支付的風險；第二，企業(yè)貸款資金往往是專項資金，要求只能用于項目建設，所以存在?？钏玫娘L險，從而影響企業(yè)信用；第三，企業(yè)資金使用需要有計劃有預算，根據(jù)項目概算，編制年度資金預算，按月分解，按月考核分析，保證項目資金需求，否則極易引起資金短缺或額外增加資本成本。2.5項目結算和決算審計風險施工完成后進入工程結算和工程竣工驗收階段，該階段往往出現(xiàn)各種原因導致結算風險。如工程量確認不準確，將直接影響結算金額；又如合同內(nèi)容變更未按流程報批審核，導致雙方在結算款上產(chǎn)生爭議。工程結算后進入決算審計階段，對施工期間涉及的資金和財務管理活動進行審計。財務決算是一個非常復雜的環(huán)節(jié)，涉及業(yè)主單位、施工單位、設計單位、監(jiān)理單位及審計單位。審計過程中需要獲取各種施工合同、施工日志、預算表、驗收記錄及支付憑證等資料，多方參與性使得數(shù)據(jù)獲取難度大。工程決算包括施工合同管理、預算管理、工程支付、工程變更等方面，造成風險多發(fā)性，可能會導致審計結論失真，增加審計風險。另外，決算審計往往需要在較短的時間內(nèi)完成，工作量大、審計內(nèi)容復雜，可能導致審計失誤，造成經(jīng)濟損失。2.6工程質保金風險質保金作為最后一道關卡對工程質量起到一定的保障作用。質保金的支付應注意以下幾點風險：首先，質保金作為工程款的一部分，具有一定的滯后性，但是這部分金額在工程結算時已經(jīng)確認并轉入資產(chǎn)價值，施工方若以未到收回質保金時間為由拒絕提前開票，則會產(chǎn)生賬務處理風險；其次，質保金的支付比例、支付方式和支付時間點等往往不受重視，合同約定不夠明確，在退回質保金時容易發(fā)生經(jīng)濟糾紛。3基建期財務風險管控措施3.1對合同簽訂的管控首先，合同從招標到簽訂，必須嚴格按照公司內(nèi)控流程執(zhí)行。根據(jù)公司的招標管理制度，充分考慮各項因素，制定招標文件，嚴格審核投標人資質，公正公平進行評審，按流程簽訂合同，保證招投標過程透明公正，杜絕徇私舞弊等現(xiàn)象。其次，明確各部門職責和權限，形成協(xié)同效應。施工合同應由工程、法務、投資、財務、HSE等多部門共同審定，各自從不同維度對合同內(nèi)容進行審核，如工程部對工程執(zhí)行期限、質量驗收標準提出專業(yè)意見，計控部就工程造價的計算標準、價款的審定方式進行審核等。另外，像EPC合同內(nèi)容過于專業(yè)和復雜，企業(yè)自身無法有效審核，可以聘請有資質有經(jīng)驗的外部單位一同參與制定審核，在最大程度上避免因合同條款內(nèi)容不當導致企業(yè)利益受損。3.2對資金籌措與計劃的管控建設LNG接收站是一個長久的過程，從開始辦理各種資質到建成驗收投產(chǎn)可能達數(shù)十年之久。這期間對資金的需求是一個累積的過程，因此企業(yè)需要做好資金計劃和控制。首先，資金計劃應參照項目概算，結合項目進展情況，做好長期和短期、自有資金和借貸資金的規(guī)劃，提升資金使用效率，防范資金短缺。企業(yè)前期盡量使用項目資本金和自有資金，減少資本成本支出。對于閑置資金，適當進行投資理財，提高財務收益。根據(jù)項目情況提前收集審批資料，為獲取貸款做好充足準備。項目貸款合同金額大、期限長、條款多，企業(yè)應嚴格審核貸款利率、償還方式、抵押條款等放貸條件，結合國家金融政策及趨勢，例如，近期國家的LPR利率一直在下調(diào)，采用浮動利率有益于降低融資成本，爭取最優(yōu)貸款方案。其次，做好融資備選方案，確保項目進展不受資金影響。另外，企業(yè)必須留有一定金額的自有資金，在遇到突發(fā)事件時有一定的緩沖期，避免被動陷入失信的風險。3.3對成本管理的管控對于工程成本管理控制是貫穿整個基建期的，只有在源頭把控，過程管理，持續(xù)投入，確保目標，才能順利投產(chǎn)。第一，工程建設受材料設備價格影響甚大，在簽訂合同時，可以選擇固定總價合同，在一定程度上可以把價格風險轉移給承包商，以達到控制成本的目的。第二，對于施工合同內(nèi)容的變更，要嚴格審核，查看工程量清單，確認變更是否在工程量清單內(nèi)，變更造價的計算標準和參考依據(jù)是否按照合同約定執(zhí)行以及是否按內(nèi)控流程進行變更申請審批。EPC合同模式是總承包單位承攬整個建設工程的設計、采購、施工，對它的合同變更審核存在較大的難度和風險。企業(yè)可以建立相應的變更管理組織機構，加強變更風險識別，做好變更事前控制，事中監(jiān)控，事后處理。第三，施工管理和監(jiān)督以工程部為主導，但是財務部也應參與工程管理過程，經(jīng)常去施工現(xiàn)場了解工程進度、工程質量、安全情況、設備到場情況等，以便審核工程進度款的真實性和合理性，避免超付或存在應扣未扣款項等情況。另外，做好工程物資設備登記，后期的資產(chǎn)清查入冊、確定成本價值都離不開實物的管理，如果前期工作沒有做細，將無法準確計量資產(chǎn)價值，造成成本失真。設備的管理同樣很重要，如若保管不當，不僅存在安全隱患，可能還會增加額外的維修費，延誤工期，造成損失。第四，必須加強對總承包商和分包商的管理監(jiān)督，將承包商納入公司HSE管理體系，統(tǒng)一標準和要求，建立完善的承包商準入機制，定期或不定期地檢查項目資金使用情況。加強承包商的農(nóng)民用工監(jiān)督，如要求其開設農(nóng)民工資專戶，提供工資發(fā)放資料，避免拖欠農(nóng)民工工資等情況發(fā)生，保證工程進度、質量和安全。3.4對資金使用的管控資金流是企業(yè)的生命線，企業(yè)應高度重視資金內(nèi)控管理，建立健全資金管理體系，嚴格執(zhí)行制度，規(guī)范支付流程。第一，對于工程預付款的審核，需仔細審查合同條款，檢查提交資料是否齊全，避免提前付款，造成資金被無償占用。需要對方提供履約保函的，應提前溝通保函內(nèi)容，確定保函金額和有效期限，避免因保函不合規(guī)而影響支付，耽誤進度。第二，對于貸款資金專項使用的管理，首先，需完善崗位與崗位制度，嚴格執(zhí)行資金授權審批管理制度及不相容職務原則，加強崗位間的相互約束和監(jiān)督；其次，開設專用賬戶，加強專項資金與生產(chǎn)經(jīng)營資金分離管理，杜絕專款他用問題發(fā)生。第三，制定資金預算可以有效控制成本和提高資金使用效率，在建設期間可以使用項目全周期預算和月度滾動預算相結合的方式，便于把握項目總體投資和平衡資金需求，嚴控預算外成本費用支出，減少資金沉淀，降低資本成本。3.5對項目結算和決算審計的管控工程項目結算的重要性不言而喻，一旦出現(xiàn)驗收延遲或無法結算的情況，給企業(yè)帶來的損失將是巨大的。首先，企業(yè)在施工階段就必須進行全面風險管理，全程監(jiān)督檢查施工質量，避免出現(xiàn)無法彌補的質量缺陷。其次，嚴格按照合同工程量清單審核確認工程量，嚴格審查合同變更部分，確認變更價款。決算審計風險可從以下幾方面控制：一是制定統(tǒng)一審核標準，明確審計內(nèi)容范圍和目標，避免因標準不同而造成不必要的錯誤。二是強化內(nèi)部控制，建立健全各項管理制度，如合同管理制度、預算管理制度、支付管理制度、審計監(jiān)督制度，規(guī)范財務管理活動，提高審計風險控制力。三是加強資料收集管理，加強相關人員與各單位的溝通聯(lián)系，定期收集整理資料并歸檔。提高企業(yè)自身資料管理水平，可以利用信息技術手段，建立完善數(shù)據(jù)庫管理系統(tǒng)，提高信息使用效率，為審計工作提供便利。四是引入外部審計進行決算審計。外部審計單位在審計經(jīng)驗、專業(yè)度方面都有一定的優(yōu)勢，對風險點的把控也比較準確。外部審計的獨立性和公正性，不受審計單位內(nèi)部關系的影響，可以確保審計的內(nèi)容真實可靠，在很大程度上規(guī)避審計風險。3.6對工程質保金的管控質保金對施工方有一定的約束作用，同時也保證建設方利益不受損。企業(yè)應加強質保金的風險管控。第一，關于開具質保金發(fā)票的問題，可以增加合同條款，約定工程結算時全額開具工程款發(fā)票，避免因無法及時取得發(fā)票而產(chǎn)生不能稅前扣除的風險；第二，確保質保金支付比例合法合規(guī)，明確約定質保金計算的起止時間點和支付方式；第三，在質保期發(fā)生質量問題，及時與施工方溝通解決，并且做好相關扣款記錄，保留書面證據(jù)資料，避免在退還時產(chǎn)生糾紛。4結語基建期作為企