剖析2024年特許金融分析師考試的財務理論與試題及答案

剖析2024年特許金融分析師考試的財務理論與試題及答案姓名：____________________

一、單項選擇題（每題1分，共20分）

1.以下哪項不是財務分析的基本假設(shè)？

A.權(quán)益自由現(xiàn)金流

B.會計恒等式

C.市場效率

D.持續(xù)經(jīng)營

2.企業(yè)財務報表中，以下哪項屬于資產(chǎn)負債表項目？

A.應收賬款

B.管理費用

C.營業(yè)收入

D.凈利潤

3.以下哪項不是財務比率分析中的流動比率？

A.流動資產(chǎn)/流動負債

B.存貨周轉(zhuǎn)率

C.營業(yè)收入/凈利潤

D.資產(chǎn)負債率

4.下列哪項不是企業(yè)融資的主要方式？

A.銀行貸款

B.發(fā)行股票

C.發(fā)行債券

D.租賃

5.企業(yè)財務決策中，以下哪項不屬于財務決策的定量分析？

A.投資回收期

B.凈現(xiàn)值

C.風險分析

D.會計分析

6.企業(yè)財務報表中，以下哪項屬于利潤表項目？

A.應收賬款

B.存貨

C.營業(yè)成本

D.預收賬款

7.以下哪項不是財務比率分析中的速動比率？

A.流動資產(chǎn)/流動負債

B.應收賬款/營業(yè)收入

C.存貨周轉(zhuǎn)率

D.資產(chǎn)負債率

8.企業(yè)財務決策中，以下哪項不屬于財務決策的定性分析？

A.市場調(diào)研

B.競爭分析

C.政策法規(guī)分析

D.投資者心理分析

9.以下哪項不是財務報表分析的目的？

A.了解企業(yè)財務狀況

B.評價企業(yè)業(yè)績

C.為投資決策提供依據(jù)

D.制定企業(yè)戰(zhàn)略

10.企業(yè)財務報表中，以下哪項屬于現(xiàn)金流量表項目？

A.應收賬款

B.存貨

C.營業(yè)收入

D.凈利潤

11.以下哪項不是財務比率分析中的資產(chǎn)負債率？

A.負債總額/資產(chǎn)總額

B.流動負債/流動資產(chǎn)

C.長期負債/長期資產(chǎn)

D.總負債/總資產(chǎn)

12.企業(yè)財務決策中，以下哪項不屬于財務決策的決策樹分析？

A.概率分析

B.敏感性分析

C.決策樹分析

D.風險分析

13.以下哪項不是財務報表分析的方法？

A.比率分析

B.結(jié)構(gòu)分析

C.橫向分析

D.縱向分析

14.企業(yè)財務報表中，以下哪項屬于成本費用表項目？

A.營業(yè)收入

B.營業(yè)成本

C.稅金及附加

D.凈利潤

15.以下哪項不是財務比率分析中的應收賬款周轉(zhuǎn)率？

A.營業(yè)收入/應收賬款

B.應收賬款/營業(yè)收入

C.應收賬款/總資產(chǎn)

D.應收賬款/總負債

16.企業(yè)財務決策中，以下哪項不屬于財務決策的盈虧平衡分析？

A.收入預測

B.成本預測

C.利潤預測

D.風險預測

17.以下哪項不是財務報表分析的內(nèi)容？

A.資產(chǎn)負債表

B.利潤表

C.現(xiàn)金流量表

D.財務比率分析

18.企業(yè)財務報表中，以下哪項屬于所有者權(quán)益變動表項目？

A.應收賬款

B.存貨

C.營業(yè)收入

D.股東權(quán)益

19.以下哪項不是財務比率分析中的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率？

A.營業(yè)收入/總資產(chǎn)

B.總資產(chǎn)/總負債

C.總資產(chǎn)/股東權(quán)益

D.總資產(chǎn)/營業(yè)收入

20.企業(yè)財務決策中，以下哪項不屬于財務決策的盈余管理？

A.費用調(diào)整

B.收入確認

C.資產(chǎn)評估

D.負債確認

二、多項選擇題（每題3分，共15分）

1.以下哪些是財務分析的基本假設(shè)？

A.權(quán)益自由現(xiàn)金流

B.會計恒等式

C.市場效率

D.持續(xù)經(jīng)營

2.以下哪些屬于資產(chǎn)負債表項目？

A.應收賬款

B.管理費用

C.營業(yè)收入

D.凈利潤

3.以下哪些是財務比率分析中的流動比率？

A.流動資產(chǎn)/流動負債

B.存貨周轉(zhuǎn)率

C.營業(yè)收入/凈利潤

D.資產(chǎn)負債率

4.以下哪些是企業(yè)融資的主要方式？

A.銀行貸款

B.發(fā)行股票

C.發(fā)行債券

D.租賃

5.以下哪些屬于財務決策的定量分析？

A.投資回收期

B.凈現(xiàn)值

C.風險分析

D.會計分析

三、判斷題（每題2分，共10分）

1.財務分析的基本假設(shè)包括權(quán)益自由現(xiàn)金流、會計恒等式、市場效率、持續(xù)經(jīng)營。（）

2.企業(yè)財務報表中，應收賬款屬于資產(chǎn)負債表項目。（）

3.財務比率分析中的流動比率包括流動資產(chǎn)/流動負債、存貨周轉(zhuǎn)率、營業(yè)收入/凈利潤、資產(chǎn)負債率。（）

4.企業(yè)融資的主要方式包括銀行貸款、發(fā)行股票、發(fā)行債券、租賃。（）

5.財務決策的定量分析包括投資回收期、凈現(xiàn)值、風險分析、會計分析。（）

6.企業(yè)財務報表中，管理費用屬于資產(chǎn)負債表項目。（）

7.財務比率分析中的速動比率包括流動資產(chǎn)/流動負債、應收賬款/營業(yè)收入、存貨周轉(zhuǎn)率、資產(chǎn)負債率。（）

8.財務決策的定性分析包括市場調(diào)研、競爭分析、政策法規(guī)分析、投資者心理分析。（）

9.財務報表分析的目的包括了解企業(yè)財務狀況、評價企業(yè)業(yè)績、為投資決策提供依據(jù)、制定企業(yè)戰(zhàn)略。（）

10.企業(yè)財務報表中，存貨屬于成本費用表項目。（）

四、簡答題（每題10分，共25分）

1.題目：簡述財務比率分析在企業(yè)管理中的作用。

答案：

（1）評估企業(yè)的財務狀況：通過財務比率分析，可以了解企業(yè)的償債能力、盈利能力、運營效率和成長性，為管理層提供決策依據(jù)。

（2）比較分析：財務比率分析可以用來比較不同企業(yè)或同一企業(yè)在不同時期的財務狀況，揭示企業(yè)的優(yōu)勢和劣勢。

（3）預測企業(yè)未來發(fā)展趨勢：通過分析企業(yè)的財務比率，可以預測企業(yè)的未來盈利能力和償債能力，為投資者提供參考。

（4）輔助投資決策：財務比率分析可以幫助投資者評估企業(yè)的投資價值，降低投資風險。

2.題目：闡述財務報表分析在投資決策中的重要性。

答案：

（1）了解企業(yè)財務狀況：財務報表分析可以幫助投資者全面了解企業(yè)的財務狀況，包括資產(chǎn)、負債、收入、費用和利潤等。

（2）評估企業(yè)盈利能力：通過分析企業(yè)的盈利能力，投資者可以判斷企業(yè)的投資回報率。

（3）評估企業(yè)償債能力：財務報表分析有助于投資者了解企業(yè)的償債能力，降低投資風險。

（4）評估企業(yè)成長性：通過對企業(yè)財務報表的分析，投資者可以預測企業(yè)的未來成長性，為投資決策提供依據(jù)。

3.題目：解釋財務決策中風險與收益的關(guān)系。

答案：

（1）風險與收益成正比：在財務決策中，高收益往往伴隨著高風險，低收益則通常意味著低風險。

（2）風險控制與收益平衡：企業(yè)在進行財務決策時，需要在風險控制和收益之間尋求平衡，以實現(xiàn)長期穩(wěn)定的發(fā)展。

（3）風險分散：通過投資組合的多樣化，可以降低單一投資的風險，同時保持一定的收益水平。

（4）風險規(guī)避與風險轉(zhuǎn)移：企業(yè)在面臨高風險時，可以通過規(guī)避風險或轉(zhuǎn)移風險來降低潛在損失。

五、論述題

題目：論述在2024年特許金融分析師考試中，如何有效準備財務理論與實務部分。

答案：

在準備2024年特許金融分析師（CFA）考試的財務理論與實務部分時，考生應采取以下策略：

1.**深入理解財務理論**：

-**基礎(chǔ)知識**：首先，考生應確保對財務會計的基本原則和概念有深入的理解，包括資產(chǎn)、負債、所有者權(quán)益、收入和費用等。

-**財務報表分析**：熟悉財務報表的編制和解讀，包括資產(chǎn)負債表、利潤表和現(xiàn)金流量表，以及它們之間的關(guān)系。

-**財務比率**：掌握常用的財務比率，如流動比率、速動比率、負債比率、盈利比率和周轉(zhuǎn)率，并理解它們在評估企業(yè)財務狀況中的作用。

2.**實務應用能力**：

-**案例研究**：通過解決實際案例來提高實務應用能力。這包括分析公司的財務報表，評估其財務健康狀況，并提出改進建議。

-**模擬測試**：參加模擬考試和在線測試，以熟悉考試的格式和難度，同時檢驗自己的學習成果。

3.**時間管理**：

-**制定學習計劃**：制定詳細的學習計劃，合理分配時間，確保所有章節(jié)都能得到充分的復習。

-**優(yōu)先級排序**：識別考試重點和難點，優(yōu)先復習這些部分，確保在有限的時間內(nèi)取得最佳效果。

4.**深度學習**：

-**深入閱讀教材**：仔細閱讀CFA官方教材，理解每個概念和理論背后的邏輯。

-**補充材料**：利用額外的學習資源，如專業(yè)書籍、在線課程和研討會，以加深對復雜主題的理解。

5.**實踐與反思**：

-**實際操作**：通過實際操作，如模擬投資組合管理，來應用所學知識。

-**定期復習**：定期復習所學內(nèi)容，以鞏固記憶并識別知識盲點。

6.**心理健康**：

-**保持積極心態(tài)**：保持積極的心態(tài)，避免考試焦慮。

-**休息與放松**：確保有足夠的休息和放松時間，以保持最佳的學習狀態(tài)。

試卷答案如下：

一、單項選擇題（每題1分，共20分）

1.D

解析思路：財務分析的基本假設(shè)包括會計恒等式、市場效率、持續(xù)經(jīng)營，而權(quán)益自由現(xiàn)金流是一個財務指標，不是假設(shè)。

2.A

解析思路：資產(chǎn)負債表反映企業(yè)在某一特定日期的財務狀況，應收賬款屬于流動資產(chǎn)。

3.C

解析思路：流動比率反映企業(yè)的短期償債能力，計算公式為流動資產(chǎn)除以流動負債，而營業(yè)收入/凈利潤和資產(chǎn)負債率是其他財務比率。

4.D

解析思路：企業(yè)融資的主要方式包括銀行貸款、發(fā)行股票、發(fā)行債券，租賃不屬于主要的融資方式。

5.D

解析思路：財務決策的定量分析包括投資回收期、凈現(xiàn)值、風險分析，會計分析屬于定性分析。

6.C

解析思路：利潤表反映企業(yè)在一定會計期間的經(jīng)營成果，營業(yè)收入和營業(yè)成本是利潤表中的項目。

7.B

解析思路：速動比率反映企業(yè)的短期償債能力，計算公式為（流動資產(chǎn)-存貨）/流動負債，而應收賬款/營業(yè)收入、存貨周轉(zhuǎn)率和資產(chǎn)負債率是其他財務比率。

8.D

解析思路：財務決策的定性分析包括市場調(diào)研、競爭分析、政策法規(guī)分析、投資者心理分析，風險分析屬于定量分析。

9.D

解析思路：財務報表分析的目的包括了解企業(yè)財務狀況、評價企業(yè)業(yè)績、為投資決策提供依據(jù)，制定企業(yè)戰(zhàn)略不屬于直接目的。

10.D

解析思路：現(xiàn)金流量表反映企業(yè)在一定會計期間現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物的流入和流出情況，凈利潤屬于利潤表項目。

11.B

解析思路：資產(chǎn)負債率反映企業(yè)的負債水平，計算公式為負債總額除以資產(chǎn)總額，而流動負債/流動資產(chǎn)、長期負債/長期資產(chǎn)和總負債/總資產(chǎn)是其他比率。

12.C

解析思路：決策樹分析屬于財務決策的定量分析，而概率分析、敏感性分析和風險分析是其他定量分析方法。

13.D

解析思路：財務報表分析的方法包括比率分析、結(jié)構(gòu)分析、橫向分析和縱向分析，而成本費用表不屬于分析方法。

14.C

解析思路：成本費用表反映企業(yè)在一定會計期間的成本費用情況，營業(yè)收入、應收賬款和存貨不屬于成本費用表項目。

15.A

解析思路：應收賬款周轉(zhuǎn)率反映企業(yè)應收賬款的周轉(zhuǎn)速度，計算公式為營業(yè)收入除以應收賬款。

16.D

解析思路：盈余管理包括費用調(diào)整、收入確認、資產(chǎn)評估和負債確認，而風險預測不屬于盈余管理。

17.D

解析思路：財務報表分析的內(nèi)容包括資產(chǎn)負債表、利潤表、現(xiàn)金流量表和財務比率分析，所有者權(quán)益變動表不屬于分析內(nèi)容。

18.D

解析思路：所有者權(quán)益變動表反映企業(yè)在一定會計期間所有者權(quán)益變動的情況，應收賬款、存貨和營業(yè)收入不屬于所有者權(quán)益變動表項目。

19.B

解析思路：總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率反映企業(yè)總資產(chǎn)的利用效率，計算公式為營業(yè)收入除以總資產(chǎn)，而總資產(chǎn)/總負債、總資產(chǎn)/股東權(quán)益和總資產(chǎn)/營業(yè)收入是其他比率。

20.A

解析思路：盈余管理包括費用調(diào)整、收入確認、資產(chǎn)評估和負債確認，而租賃不屬于盈余管理。

二、多項選擇題（每題3分，共15分）

1.ABCD

解析思路：財務分析的基本假設(shè)包括權(quán)益自由現(xiàn)金流、會計恒等式、市場效率、持續(xù)經(jīng)營。

2.AB

解析思路：資產(chǎn)負債表項目包括應收賬款、管理費用、存貨和凈利潤，而營業(yè)收入和凈利潤屬于利潤表項目。

3.ABC

解析思路：流動比率包括流動資產(chǎn)/流動負債、應收賬款/營業(yè)收入和存貨周轉(zhuǎn)率，而資產(chǎn)負債率是其他財務比率。

4.ABCD

解析思路：企業(yè)融資的主要方式包括銀行貸款、發(fā)行股票、發(fā)行債券和租賃。

5.ABCD

解析思路：財務決策的定量分析包括投資回收期、凈現(xiàn)值、風險分析和會計分析。

三、判斷題（每題2分，共10分）

1.√

解析思路：財務分析的基本假設(shè)包括權(quán)益自由現(xiàn)金流、會計恒等式、市場效率、持續(xù)經(jīng)營。

2.√

解析思路：應收賬款屬于流動資產(chǎn)，是資產(chǎn)負債表項目。

3.√

解析思路：流動比率包括流動資產(chǎn)/流動負債、應收賬款/營業(yè)收入和存貨周轉(zhuǎn)率，而營業(yè)收入/凈利潤和資產(chǎn)負債率是其他財務比率。

4.√

解析思路：企業(yè)融資的主要方式包括銀行貸款、發(fā)行