特許金融分析師考試記憶法與試題及答案

特許金融分析師考試記憶法與試題及答案姓名：____________________

一、單項(xiàng)選擇題（每題1分，共20分）

1.以下哪項(xiàng)不是金融分析師的主要工作職責(zé)？

A.分析市場趨勢

B.評(píng)估公司財(cái)務(wù)狀況

C.管理投資組合

D.從事日常會(huì)計(jì)工作

2.金融分析師在分析公司財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)，最常關(guān)注的比率是：

A.營業(yè)收入

B.凈利潤

C.流動(dòng)比率

D.每股收益

3.以下哪個(gè)不是影響股票價(jià)格的宏觀經(jīng)濟(jì)因素？

A.利率

B.政策

C.企業(yè)盈利

D.天氣

4.金融分析師在撰寫研究報(bào)告時(shí)，應(yīng)遵循的原則不包括：

A.客觀公正

B.及時(shí)性

C.完整性

D.隱私性

5.金融分析師在進(jìn)行行業(yè)分析時(shí)，常用的方法不包括：

A.案例分析法

B.SWOT分析

C.市場滲透率分析

D.財(cái)務(wù)比率分析

6.金融分析師在進(jìn)行債券投資分析時(shí)，最關(guān)注的是：

A.債券的票面利率

B.債券的信用評(píng)級(jí)

C.債券的到期收益率

D.債券的發(fā)行日期

7.以下哪個(gè)不是金融分析師進(jìn)行股票估值時(shí)常用的模型？

A.股息貼現(xiàn)模型

B.市盈率模型

C.企業(yè)價(jià)值模型

D.投資回報(bào)率模型

8.金融分析師在分析市場風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，最常用的指標(biāo)是：

A.波動(dòng)率

B.貝塔系數(shù)

C.信用風(fēng)險(xiǎn)

D.操作風(fēng)險(xiǎn)

9.金融分析師在進(jìn)行投資建議時(shí)，應(yīng)遵循的原則不包括：

A.客觀公正

B.及時(shí)性

C.完整性

D.個(gè)人喜好

10.以下哪個(gè)不是金融分析師在進(jìn)行投資組合管理時(shí)關(guān)注的因素？

A.投資組合的分散程度

B.投資組合的收益

C.投資組合的波動(dòng)性

D.投資組合的成本

11.金融分析師在進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估時(shí)，最常用的方法是：

A.定性分析

B.定量分析

C.案例分析

D.專家意見

12.金融分析師在進(jìn)行市場調(diào)研時(shí)，最常用的工具是：

A.網(wǎng)絡(luò)搜索

B.行業(yè)報(bào)告

C.財(cái)務(wù)報(bào)表

D.新聞報(bào)道

13.以下哪個(gè)不是金融分析師在進(jìn)行公司研究時(shí)關(guān)注的因素？

A.公司的盈利能力

B.公司的償債能力

C.公司的管理層

D.公司的文化

14.金融分析師在進(jìn)行投資建議時(shí)，應(yīng)遵循的原則不包括：

A.客觀公正

B.及時(shí)性

C.完整性

D.個(gè)人喜好

15.以下哪個(gè)不是金融分析師在進(jìn)行股票估值時(shí)常用的模型？

A.股息貼現(xiàn)模型

B.市盈率模型

C.企業(yè)價(jià)值模型

D.投資回報(bào)率模型

16.金融分析師在進(jìn)行行業(yè)分析時(shí)，常用的方法不包括：

A.案例分析法

B.SWOT分析

C.市場滲透率分析

D.財(cái)務(wù)比率分析

17.金融分析師在進(jìn)行債券投資分析時(shí)，最關(guān)注的是：

A.債券的票面利率

B.債券的信用評(píng)級(jí)

C.債券的到期收益率

D.債券的發(fā)行日期

18.金融分析師在分析市場趨勢時(shí)，最常關(guān)注的指標(biāo)是：

A.股票價(jià)格

B.市場交易量

C.行業(yè)增長率

D.經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)

19.金融分析師在進(jìn)行投資組合管理時(shí)，最關(guān)注的因素是：

A.投資組合的分散程度

B.投資組合的收益

C.投資組合的波動(dòng)性

D.投資組合的成本

20.金融分析師在進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估時(shí)，最常用的指標(biāo)是：

A.波動(dòng)率

B.貝塔系數(shù)

C.信用風(fēng)險(xiǎn)

D.操作風(fēng)險(xiǎn)

二、多項(xiàng)選擇題（每題3分，共15分）

1.金融分析師在進(jìn)行公司研究時(shí)，應(yīng)關(guān)注哪些方面？

A.公司的盈利能力

B.公司的償債能力

C.公司的管理層

D.公司的文化

2.金融分析師在進(jìn)行行業(yè)分析時(shí)，常用的方法有哪些？

A.案例分析法

B.SWOT分析

C.市場滲透率分析

D.財(cái)務(wù)比率分析

3.金融分析師在進(jìn)行投資建議時(shí)，應(yīng)遵循哪些原則？

A.客觀公正

B.及時(shí)性

C.完整性

D.個(gè)人喜好

4.金融分析師在進(jìn)行市場調(diào)研時(shí)，常用的工具有哪些？

A.網(wǎng)絡(luò)搜索

B.行業(yè)報(bào)告

C.財(cái)務(wù)報(bào)表

D.新聞報(bào)道

5.金融分析師在進(jìn)行投資組合管理時(shí)，關(guān)注的因素有哪些？

A.投資組合的分散程度

B.投資組合的收益

C.投資組合的波動(dòng)性

D.投資組合的成本

三、判斷題（每題2分，共10分）

1.金融分析師在進(jìn)行投資建議時(shí)，可以基于個(gè)人喜好進(jìn)行推薦。（）

2.金融分析師在進(jìn)行行業(yè)分析時(shí)，可以僅關(guān)注公司的財(cái)務(wù)報(bào)表。（）

3.金融分析師在進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估時(shí)，可以忽略宏觀經(jīng)濟(jì)因素。（）

4.金融分析師在進(jìn)行投資組合管理時(shí)，應(yīng)追求收益最大化。（）

5.金融分析師在進(jìn)行公司研究時(shí)，應(yīng)關(guān)注公司的市場占有率。（）

6.金融分析師在進(jìn)行市場調(diào)研時(shí)，可以僅關(guān)注行業(yè)報(bào)告。（）

7.金融分析師在進(jìn)行投資組合管理時(shí)，應(yīng)關(guān)注投資組合的波動(dòng)性。（）

8.金融分析師在進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估時(shí)，可以僅關(guān)注信用風(fēng)險(xiǎn)。（）

9.金融分析師在進(jìn)行公司研究時(shí)，應(yīng)關(guān)注公司的管理層。（）

10.金融分析師在進(jìn)行行業(yè)分析時(shí)，可以僅關(guān)注市場滲透率。（）

四、簡答題（每題10分，共25分）

1.題目：簡述財(cái)務(wù)比率分析在金融分析中的應(yīng)用及其重要性。

答案：財(cái)務(wù)比率分析是金融分析師在評(píng)估公司財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果時(shí)常用的工具。它通過比較公司財(cái)務(wù)報(bào)表中的各項(xiàng)數(shù)據(jù)，揭示公司的財(cái)務(wù)狀況、盈利能力、償債能力、運(yùn)營效率等方面的信息。財(cái)務(wù)比率分析的重要性體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

（1）揭示公司財(cái)務(wù)狀況：通過流動(dòng)比率、速動(dòng)比率等指標(biāo)，可以判斷公司短期償債能力；通過資產(chǎn)負(fù)債率、權(quán)益乘數(shù)等指標(biāo)，可以評(píng)估公司的長期償債能力。

（2）評(píng)估公司盈利能力：通過毛利率、凈利率、凈資產(chǎn)收益率等指標(biāo)，可以了解公司的盈利水平和成長性。

（3）分析公司運(yùn)營效率：通過存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率等指標(biāo)，可以評(píng)估公司的資產(chǎn)運(yùn)營效率。

（4）判斷公司行業(yè)地位：通過比較同行業(yè)內(nèi)公司的財(cái)務(wù)比率，可以了解公司在行業(yè)中的競爭地位。

2.題目：解釋金融分析師在進(jìn)行投資組合管理時(shí)，如何平衡風(fēng)險(xiǎn)與收益。

答案：在投資組合管理中，金融分析師需要平衡風(fēng)險(xiǎn)與收益，以下是一些常用的方法：

（1）資產(chǎn)配置：根據(jù)投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力和投資目標(biāo)，合理分配不同資產(chǎn)類別的比例，如股票、債券、現(xiàn)金等。

（2）分散投資：通過投資不同行業(yè)、不同地區(qū)的資產(chǎn)，降低投資組合的整體風(fēng)險(xiǎn)。

（3）風(fēng)險(xiǎn)控制：設(shè)置止損點(diǎn)，限制投資組合的損失；定期對(duì)投資組合進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，及時(shí)調(diào)整投資策略。

（4）動(dòng)態(tài)調(diào)整：根據(jù)市場變化和投資目標(biāo)，適時(shí)調(diào)整投資組合中的資產(chǎn)比例。

（5）投資教育：提高投資者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)，使其在投資過程中保持理性。

3.題目：簡述金融分析師在進(jìn)行行業(yè)分析時(shí)，如何運(yùn)用SWOT分析模型。

答案：SWOT分析模型是金融分析師在行業(yè)分析中常用的工具，它通過分析企業(yè)的優(yōu)勢（Strengths）、劣勢（Weaknesses）、機(jī)會(huì)（Opportunities）和威脅（Threats），幫助企業(yè)制定發(fā)展戰(zhàn)略。以下是如何運(yùn)用SWOT分析模型進(jìn)行行業(yè)分析：

（1）優(yōu)勢分析：分析企業(yè)在行業(yè)中的競爭優(yōu)勢，如技術(shù)、品牌、成本等。

（2）劣勢分析：識(shí)別企業(yè)在行業(yè)中的劣勢，如管理、市場占有率等。

（3）機(jī)會(huì)分析：評(píng)估行業(yè)發(fā)展趨勢，尋找企業(yè)可以利用的機(jī)會(huì)。

（4）威脅分析：分析行業(yè)面臨的威脅，如政策變化、競爭對(duì)手等。

五、論述題

題目：論述金融分析師在投資決策中的作用及其面臨的挑戰(zhàn)。

答案：金融分析師在投資決策中扮演著至關(guān)重要的角色，他們的工作不僅對(duì)投資者的資產(chǎn)配置和風(fēng)險(xiǎn)控制具有直接影響，也對(duì)整個(gè)金融市場的穩(wěn)定和發(fā)展起到重要作用。

金融分析師在投資決策中的作用主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

1.信息搜集與分析：金融分析師負(fù)責(zé)搜集和分析各類經(jīng)濟(jì)、金融數(shù)據(jù)，包括宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)、行業(yè)發(fā)展趨勢、公司財(cái)務(wù)報(bào)表等，為投資決策提供數(shù)據(jù)支持。

2.股票估值：通過對(duì)公司基本面和行業(yè)前景的分析，金融分析師能夠運(yùn)用估值模型對(duì)股票進(jìn)行定價(jià)，幫助投資者判斷股票的合理價(jià)值和投資潛力。

3.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估：金融分析師通過評(píng)估市場風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等，為投資者提供風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和風(fēng)險(xiǎn)控制建議。

4.投資策略制定：金融分析師根據(jù)市場環(huán)境和投資者需求，制定相應(yīng)的投資策略，包括資產(chǎn)配置、投資組合構(gòu)建、投資時(shí)機(jī)選擇等。

5.投資建議：金融分析師基于對(duì)市場、行業(yè)和公司的深入分析，向投資者提供投資建議，幫助投資者做出明智的投資決策。

然而，金融分析師在執(zhí)行上述職責(zé)時(shí)也面臨著諸多挑戰(zhàn)：

1.信息不對(duì)稱：市場信息的不對(duì)稱性使得金融分析師難以獲取全面、準(zhǔn)確的信息，這可能會(huì)影響投資決策的準(zhǔn)確性。

2.市場波動(dòng)性：金融市場的高度波動(dòng)性使得預(yù)測市場走勢和公司業(yè)績變得困難，增加了投資決策的不確定性。

3.估值模型的局限性：盡管估值模型在金融分析中廣泛應(yīng)用，但它們往往基于歷史數(shù)據(jù)和假設(shè)，可能無法準(zhǔn)確反映未來的市場變化。

4.投資者心理：投資者的情緒和行為可能會(huì)影響市場走勢，金融分析師需要考慮這些因素，并在投資建議中加以引導(dǎo)。

5.法律法規(guī)變化：金融市場的法律法規(guī)不斷變化，金融分析師需要不斷更新知識(shí)和技能，以適應(yīng)新的市場環(huán)境。

試卷答案如下：

一、單項(xiàng)選擇題（每題1分，共20分）

1.D

解析思路：日常會(huì)計(jì)工作通常由會(huì)計(jì)人員負(fù)責(zé)，而非金融分析師。

2.C

解析思路：流動(dòng)比率是衡量公司短期償債能力的指標(biāo)，金融分析師在分析財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)最常關(guān)注這一比率。

3.D

解析思路：天氣屬于不可控的自然因素，通常不被視為影響股票價(jià)格的宏觀經(jīng)濟(jì)因素。

4.D

解析思路：金融分析師的報(bào)告應(yīng)遵循客觀公正、及時(shí)性和完整性原則，不應(yīng)包含個(gè)人喜好。

5.D

解析思路：財(cái)務(wù)比率分析是金融分析師進(jìn)行行業(yè)分析時(shí)常用的方法，而其他選項(xiàng)是具體分析工具或方法。

6.B

解析思路：債券的信用評(píng)級(jí)反映了債券發(fā)行人的信用風(fēng)險(xiǎn)，是金融分析師在債券投資分析時(shí)最關(guān)注的因素。

7.D

解析思路：投資回報(bào)率模型通常用于評(píng)估投資項(xiàng)目的盈利能力，而非股票估值。

8.B

解析思路：貝塔系數(shù)是衡量股票相對(duì)于市場波動(dòng)的指標(biāo)，用于風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。

9.D

解析思路：金融分析師的投資建議應(yīng)基于客觀分析，而非個(gè)人喜好。

10.D

解析思路：投資組合的成本是管理投資組合時(shí)需要考慮的因素，但不是金融分析師最關(guān)注的因素。

11.B

解析思路：定量分析是金融分析師進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估時(shí)常用的方法，因?yàn)樗跀?shù)據(jù)和模型。

12.B

解析思路：行業(yè)報(bào)告是金融分析師進(jìn)行市場調(diào)研時(shí)的重要工具，提供了行業(yè)深度的分析。

13.D

解析思路：公司的文化雖然重要，但不是金融分析師在進(jìn)行公司研究時(shí)關(guān)注的重點(diǎn)。

14.D

解析思路：金融分析師的投資建議應(yīng)遵循客觀公正、及時(shí)性和完整性原則，不應(yīng)基于個(gè)人喜好。

15.D

解析思路：投資回報(bào)率模型通常用于評(píng)估投資項(xiàng)目的盈利能力，而非股票估值。

16.D

解析思路：財(cái)務(wù)比率分析是金融分析師進(jìn)行行業(yè)分析時(shí)常用的方法，而其他選項(xiàng)是具體分析工具或方法。

17.B

解析思路：債券的信用評(píng)級(jí)反映了債券發(fā)行人的信用風(fēng)險(xiǎn)，是金融分析師在債券投資分析時(shí)最關(guān)注的因素。

18.A

解析思路：股票價(jià)格是市場趨勢的直接反映，金融分析師在分析市場趨勢時(shí)最常關(guān)注這一指標(biāo)。

19.A

解析思路：投資組合的分散程度是金融分析師在投資組合管理時(shí)最關(guān)注的因素，因?yàn)樗兄诮档惋L(fēng)險(xiǎn)。

20.B

解析思路：貝塔系數(shù)是衡量股票相對(duì)于市場波動(dòng)的指標(biāo)，用于風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。

二、多項(xiàng)選擇題（每題3分，共15分）

1.ABCD

解析思路：金融分析師在進(jìn)行公司研究時(shí)，應(yīng)全面關(guān)注公司的財(cái)務(wù)狀況、管理、文化和市場地位。

2.ABCD

解析思路：案例分析法、SWOT分析、市場滲透率分析和財(cái)務(wù)比率分析都是金融分析師進(jìn)行行業(yè)分析時(shí)常用的方法。

3.ABC

解析思路：金融分析師的投資建議應(yīng)遵循客觀公正、及時(shí)性和完整性原則，不應(yīng)包含個(gè)人喜好。

4.ABCD

解析思路：網(wǎng)絡(luò)搜索、行業(yè)報(bào)告、財(cái)務(wù)報(bào)表和新聞報(bào)道都是金融分析師進(jìn)行市場調(diào)研時(shí)常用的工具。

5.ABCD

解析思路：投資組合的分散程度、收益、波動(dòng)性和成本都是金融分析師在投資組合管理時(shí)關(guān)注的因素。

三、判斷題（每題2分，共10分）

1.×

解析思路：金融分析師在進(jìn)行投資建議時(shí)，應(yīng)基于客觀分析，而非個(gè)人喜好。

2.×

解析思路：金融分析師在進(jìn)行行業(yè)分析時(shí)，應(yīng)關(guān)注公司的財(cái)務(wù)報(bào)表，但不應(yīng)僅限于財(cái)務(wù)報(bào)表。

3.×

解析思路：金融分析師在進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估時(shí)，應(yīng)考慮宏觀經(jīng)濟(jì)因素，因?yàn)樗鼈儠?huì)影響市場走勢。

4.×

解析思路：金融分析師在進(jìn)行投資組合管理時(shí)，應(yīng)追求風(fēng)險(xiǎn)與收益的平衡，而非單純追求收益最大化。

5.√

解析思路：公司的市場占有率是金融分析師在進(jìn)行公司研