基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)題庫附答案（培優(yōu)b卷）

基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)題庫

第一部分單選題（500題）

1、下列不屬于期貨市場(chǎng)基本功能的是（）

A.價(jià)格發(fā)現(xiàn)

B.政府宏觀調(diào)控的工具

C.風(fēng)險(xiǎn)管理

D.投機(jī)

【答案】：B

2、債券違約時(shí)的受償先后順序?yàn)椋ǎ?/p>

A.有保證債券一優(yōu)先次級(jí)債券一優(yōu)先無保證債券一次級(jí)債券一劣后次

級(jí)債券

B.有保證債券一優(yōu)先次級(jí)債券一次級(jí)債券一優(yōu)先無保證債券一劣后次

級(jí)債券

C.有保證債券一優(yōu)先無保證債券一次級(jí)債券一優(yōu)先次級(jí)債券一劣后次

級(jí)債券

I）.有保證債券一優(yōu)先無保證債券一優(yōu)先次級(jí)債券一次級(jí)債券一劣后次

級(jí)債券

【答案】：D

3、關(guān)于證券交易的印花稅，以下表述錯(cuò)誤的是（）。

A.目前，我國A股印花稅為雙邊征收，稅率為0.1%

B.相關(guān)部門可以通過調(diào)節(jié)印花稅稅率和征收方向來調(diào)節(jié)交易費(fèi)用

C.在我國，印花稅由證券交易所代稅務(wù)機(jī)關(guān)收取

D.印花稅是在股票成交后對(duì)買賣雙方投資者分別收取的稅金

【答案】：A

4、利潤表的組成部分不包括（）。

A.營業(yè)收入

B.所有者權(quán)益

C.與營業(yè)收入相關(guān)的生產(chǎn)性費(fèi)用、銷售費(fèi)用和其他費(fèi)用

D.利潤

【答案】：B

5、下列關(guān)于債券流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的說法，正確的有（：）。

A.債券的流動(dòng)性主要用于衡量投資者持有債券的變現(xiàn)難易程度

B.一般來說，買賣差價(jià)越小，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)就越高

C.一般來說，買賣差價(jià)越大，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)就越低

D.對(duì)于那些打算將債券長(zhǎng)期持有至到期日的投資者來說，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

仍很重要

【答案】：A

6、下列關(guān)于大宗商品的說法，錯(cuò)誤的是（）。

A.大宗商品具有實(shí)體，可進(jìn)入流通領(lǐng)域

B.大宗商品不能抵御通貨膨脹

C.最近幾年，全球大宗商品和股票市場(chǎng)表現(xiàn)呈現(xiàn)出正相關(guān)關(guān)系

1）.大宗商品具有同質(zhì)化、可交易等特征，供需和交易量都非常大

【答案】：B

7、哪個(gè)選項(xiàng)不是債券基金主要的投資風(fēng)險(xiǎn)（）

A.A：債券到期風(fēng)險(xiǎn)

B.提前贖回風(fēng)險(xiǎn)

C.利率風(fēng)險(xiǎn)

D.信用風(fēng)險(xiǎn)

【答案】；A

8、李先生2014年初投資私募基金S人民幣300萬元，S基金2014年

收益率為10缸2015年收益率為7缸則李先生年末贖回S基金時(shí)、他的

本金和收益之和為（）。

A.355.2

B.353.1

C.358.2

D.317

【答案】：B

9、基金投資交易過程中的風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)在投資交易過程中的合規(guī)性風(fēng)

險(xiǎn)和（）。

A.管理風(fēng)險(xiǎn)

B.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

C.投資組合風(fēng)險(xiǎn)

D,利率風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：C

10、下列不屬于股利貼現(xiàn)模型的是（）。

A.零增長(zhǎng)模型

B.不變?cè)鲩L(zhǎng)模型

C.多元增長(zhǎng)模型

D.超額收益貼現(xiàn)模型

【答案】：D

11、（）通常被用來研究隨機(jī)變量X以特定概率（或者一組數(shù)據(jù)

以特定比例）取得大于等于（或小于等于）某個(gè)值的情況。

A.分位數(shù)

B.方差

C.協(xié)方差

I）.標(biāo)準(zhǔn)差

【答案】：A

12、可轉(zhuǎn)換債券是指在一段時(shí)期內(nèi)，持有者有權(quán)按照約定的轉(zhuǎn)換價(jià)格

或轉(zhuǎn)換比率將其轉(zhuǎn)換為（）的公司債券。

A.普通股股票

B.優(yōu)先股股票

C.尢記名股票

D.后配股股票

【答案】：A

13、大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的二級(jí)市場(chǎng)流動(dòng)性的大小取決于（）。

A.存單發(fā)行的形式

B.做市商的種類

C.做市商的數(shù)量

D.投資者的數(shù)量

【答案】：C

14、根據(jù)有關(guān)規(guī)定，除貨幣市場(chǎng)基金外，基金收益分配默認(rèn)的方式是

（）。

A.固定紅利

B.現(xiàn)金分紅

C.直接分配基金份額

D.分紅再投資

【答案】：B

15、關(guān)于即期利率與遠(yuǎn)期利率的區(qū)別，以下表述符合題意的是（）。

A.計(jì)息方式不同

B.付息方式不同

C.計(jì)息日起點(diǎn)不同

D.即期利率永遠(yuǎn)大于遠(yuǎn)期利率

【答案】：C

16、以下策略中，屬于“自下而上”策略的是（）

A.投資經(jīng)理小吳認(rèn)為國家正大力扶持新能源汽車發(fā)展，所以在其配置

中挑選新能源汽車行業(yè)投資

B.投資經(jīng)理小王根據(jù)上市公司中報(bào)，選擇其中業(yè)績(jī)表現(xiàn)突出的股票進(jìn)

行投資

C.投資經(jīng)理小周根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)判斷中一定時(shí)期內(nèi)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇無望，便

減少了股票配置比重

D.投資經(jīng)理小鄭判斷周邊局勢(shì)緊張將推高軍工行業(yè)股價(jià)，于是增加了

軍工行業(yè)股票配置

【答案】：B

17、關(guān)于財(cái)務(wù)報(bào)表，下列說法不正確的是（）。

A.財(cái)務(wù)報(bào)表主要包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表和現(xiàn)金流量表三大報(bào)表

B.資產(chǎn)負(fù)債表報(bào)告時(shí)點(diǎn)通常為會(huì)計(jì)季末、半年末或會(huì)計(jì)年末

C.利潤表被稱為企業(yè)的“第一會(huì)計(jì)報(bào)表”

D.現(xiàn)金流量表的基本結(jié)構(gòu)分為經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量、投資活動(dòng)產(chǎn)

生的現(xiàn)金流量和籌資（也稱融資）活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

【答案】：C

18、（）也適用于經(jīng)營暫時(shí)陷入困難的以及有破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的公司

對(duì)于資產(chǎn)包含大是現(xiàn)金的公司是更為理想的估值指標(biāo)。

A.市盈率

B.市凈率

C.市現(xiàn)率

D.市銷率

【答案】：B

19、基金單位資產(chǎn)凈值的計(jì)算公式為（）。

A.NAV二期末基金凈資產(chǎn)收益率/發(fā)行在外的基金總份額

B.NAV二期末基金資產(chǎn)凈值/預(yù)計(jì)發(fā)行的基金總份額

C.NAV二期末基金凈資產(chǎn)收益率/預(yù)計(jì)發(fā)行的基金總份額

D.NAV二期末基金資產(chǎn)凈值/發(fā)行在外的基金總份額

【答案】：D

20、衡量企業(yè)最大化股東財(cái)富能力的比率是（）

A.銷售利潤率

B.凈資產(chǎn)收益率

C.資產(chǎn)負(fù)債率

D.資產(chǎn)收益率

【答案】：B

21、投資部根據(jù)總體投資策略和研究報(bào)告，構(gòu)建投資組合方案，對(duì)方

案進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)收益分析，屬于基金公司投資交易的（）環(huán)節(jié)。

A.形成投資策略

B.構(gòu)建投資組合

C.績(jī)效評(píng)估與組合調(diào)整

D.執(zhí)行交易指令

【答案】：A

22、中外合資基金管理公司的境外股東應(yīng)當(dāng)具備一定條件，例如，外

資持股比例上限為不超過（）%,香港特別行政區(qū)、澳門特別行

政區(qū)和臺(tái)灣地區(qū)的投資機(jī)構(gòu)比照適用前款規(guī)定，但其中港資持股比例

可達(dá)（）%以上。

A.49；51

B.33;49

C.49；50

D.50；49

【答案】：C

23、關(guān)于計(jì)價(jià)錯(cuò)誤的處理及責(zé)任承擔(dān)，以下表述錯(cuò)誤的是（）。

A.當(dāng)估值或資產(chǎn)計(jì)價(jià)錯(cuò)誤達(dá)到或超過基金資產(chǎn)凈值的0.5%時(shí)，公募基

金管理人應(yīng)及時(shí)向中國證監(jiān)會(huì)報(bào)告

B.基金管理公司應(yīng)當(dāng)制定估值及份額凈值計(jì)價(jià)錯(cuò)誤的識(shí)別及應(yīng)急方案

C.基金管理公司在基金估值過程中未能遵循相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定或基金

合同約定給基金財(cái)產(chǎn)造成損失的，對(duì)其行為依法承擔(dān)賠償責(zé)任

D.基金托管人在基金估值復(fù)核過程中未能遵循相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定或基

金合同約定給基金財(cái)產(chǎn)造成損失的，對(duì)其行為依法承擔(dān)賠償責(zé)任

【答案】：A

24、債券投資面臨的風(fēng)殮不包括（）。

A.再投資風(fēng)險(xiǎn)

B.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

C.通脹風(fēng)險(xiǎn)

1）.管理風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：D

25、債券借貸的期限由借貸雙方協(xié)商確定，但最長(zhǎng)不得超過（）天。

A.90

B.91

C.360

D.365

【答案】；D

26、金融期貨中率先出現(xiàn)的是（）。

A.股票指數(shù)期貨

B.利率期貨

C.外匯期貨

D.股票期貨

【答案】：C

27、私募股權(quán)二級(jí)市場(chǎng)投資戰(zhàn)略是具有（）特性的投資戰(zhàn)略。

A.周期長(zhǎng)、風(fēng)險(xiǎn)小、流動(dòng)性強(qiáng)

B.周期短、風(fēng)險(xiǎn)小、流動(dòng)性強(qiáng)

C.周期短、風(fēng)險(xiǎn)大、流動(dòng)性強(qiáng)

D.周期長(zhǎng)、風(fēng)險(xiǎn)大、流動(dòng)性差

【答案】：D

28、如果兩種資產(chǎn)的收益受到某些因素的共同影響，那么它們的波動(dòng)

會(huì)存在一定的聯(lián)系；由于存在一系列同時(shí)影響多個(gè)資產(chǎn)收益的因素，

大多數(shù)證券資產(chǎn)的收益之間都會(huì)存在一定的相關(guān)性。這種說法

（）O

A.正確

B.錯(cuò)誤

C.部分正確

D.部分錯(cuò)誤

【答案】：A

29、（）是指上市公司將其部分資產(chǎn)或附屬公司（子公司或分公司）分離

出去，成立新公司的行為。

A.股票回購

B.剝離

C.兼并收購

I）.權(quán)證的行權(quán)

【答案】：B

30、甲公司2015年末銷售總收入為3000萬元，其權(quán)益乘數(shù)為2,總負(fù)

債為750萬元，銷售利潤率為5%,則甲公司的資產(chǎn)收益率為

（）O

A.20%

B.5%

C.10%

D.25%

【答案】：C

31、關(guān)于即期利率，以下表述錯(cuò)誤的是（）。

A.一般而言，即期利率殖期限變化

B.即期利率的計(jì)息日起點(diǎn)是未來的某一時(shí)刻

C.利息和本金都是在到期日支付

D.即期利率是已設(shè)定到期日的零息債券的到期收益率

【答案】：B

32、以下不屬于風(fēng)險(xiǎn)敏感度指標(biāo)的是（）。

A.特雷諾比率

B.久期

C.凸性

D.P系數(shù)

【答案】：A

33、已知某存貨的周轉(zhuǎn)天數(shù)為50天，則該存貨的年周轉(zhuǎn)率為（）。

A.7.2次

B.7.3次

C.72%

D.73%

【答案】：B

34、以下屬于可以從基金資產(chǎn)中列支的交易費(fèi)用的是（）

A.基金份額持有人買賣基金的費(fèi)用

B.基金公司股東交易股權(quán)的費(fèi)用

C.基金買賣股票的證管費(fèi)

D.基金的上市年費(fèi)

【答案】：C

35、下列各項(xiàng)不屬于金融期貨交易制度的是（）。

A.盯市制度

B.連續(xù)交易制度

C.對(duì)沖平倉制度

D.保證金制度

【答案】：B

36、（）可在權(quán)證失效日之前任何交易日行權(quán)。

A.美式權(quán)證

B.歐式權(quán)證

C.百慕大式權(quán)證

D.認(rèn)沽權(quán)證

【答案】：A

37、切點(diǎn)投資組合的特征不包括（）o

A.切點(diǎn)投資組合是有效前沿上唯一一個(gè)不含無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的投資組合

B.有效前沿上的任何投資組合都可看做是切點(diǎn)投資組合M與無風(fēng)險(xiǎn)資

產(chǎn)的再組合

C.切點(diǎn)投資組合完全由市場(chǎng)決定，與投資者的偏好無關(guān)

D.切點(diǎn)投資組合是所有投資者理想的投資組合

【答案】：D

38、工人的工資隨著勞動(dòng)生產(chǎn)率的提高而增加，這說明二者之間的關(guān)

系是（）。

A.正相關(guān)

B.負(fù)相關(guān)

C.線性相關(guān)

D.非線性相關(guān)

【答案】：A

39、關(guān)于利率互換合約的兩種形式，以下表述正確的是（）。

A.基礎(chǔ)互換采用凈額支付方式

B.基礎(chǔ)互換指雙方不同本金的交換

C.息票互換采用全額支付方式

I）.息票互換指不同參照利率的互換

【答案】：A

40、（）是指與證券有關(guān)的所有信息，都已經(jīng)充分、及時(shí)地反映到了

證券價(jià)格之中。

A.半強(qiáng)有效市場(chǎng)

B.弱有效市場(chǎng)

C.半弱有效市場(chǎng)

D.強(qiáng)有效市場(chǎng)

【答案】：D

41、速動(dòng)比率總是（）流動(dòng)比率。

A.小于

B.不大于

C.大于

D.不小于

【答案】：B

42、場(chǎng)內(nèi)證券交易清算與交收的原則不包括()。

A.實(shí)物交收原則

B.凈額清算原則

C.共同對(duì)手方制度

D.貨銀對(duì)付原則

【答案】：A

43、()是評(píng)估證券或投資組合系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)，反映的是投

資對(duì)象對(duì)市場(chǎng)變化的敏感度。

A.下行風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)差

B.貝塔系數(shù)(8)

C.風(fēng)險(xiǎn)敞口

D.風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值

【答案】：B

44、相對(duì)于期貨合約，下列關(guān)于遠(yuǎn)期合約缺點(diǎn)的表述錯(cuò)誤的是

()O

A.遠(yuǎn)期合約需要按合約價(jià)值交納保證金

B.遠(yuǎn)期合約市場(chǎng)的效率偏低

C.遠(yuǎn)期合約的流動(dòng)性較差

D.遠(yuǎn)期合約的違約風(fēng)險(xiǎn)較高

【答案】：A

45、下列不屬于銀行間債券市場(chǎng)的交易品種的選項(xiàng)是（）。

A.債券

B.期貨

C.回購

D.遠(yuǎn)期交易

【答案】：B

46、QDII基金產(chǎn)品起點(diǎn)為（）元人民幣。

A.100

B.1000

C.1萬

D.10萬

【答案】：B

47、投資者對(duì)于（）的要求存在差異，個(gè)人投資者可能會(huì)對(duì)自己

未來某個(gè)時(shí)點(diǎn)的財(cái)富水平有一個(gè)最低的要求。

A.風(fēng)險(xiǎn)

B.收益

C.期限

1）.流動(dòng)性

【答案】：B

48、（）是指在債券市場(chǎng)上，由具有一定實(shí)力和信譽(yù)的市場(chǎng)參

與者作為特許交易商，不斷向投資者報(bào)出某些特定債券的買賣價(jià)格，

雙向報(bào)價(jià)并在該價(jià)位上接受投資者的買賣要求，乂其自有資金和債券

與投資者進(jìn)行交易的制度。

A.做市商制度

B.撮合交易制度

C.結(jié)算代理制度

I）.公開市場(chǎng)一級(jí)交易商制度

【答案】：A

49、從2002年5月1日開始，A股、B股、證券投資基金的交易傭金

實(shí)行（）。

A.固定比例制度

B.最低下限向上浮動(dòng)制度

C.尢區(qū)間浮動(dòng)制度

D.最高上限向下浮動(dòng)制度

【答案】：D

50、下列關(guān)于遠(yuǎn)期合約、期貨合約、期權(quán)合約和互換合約區(qū)別的表述,

不正確的是（）o

A.期貨合約只在交易所交易，期權(quán)合約大部分在交易所交易，遠(yuǎn)期合

約和互換合約通常在場(chǎng)外交易，采用非標(biāo)準(zhǔn)形式進(jìn)行

B.一般而言，遠(yuǎn)期合約和互換合約通常是用實(shí)物進(jìn)行交割，期貨合約

絕大多數(shù)通過對(duì)沖相抵消，通常使用現(xiàn)金結(jié)算，極少實(shí)物交割

C.遠(yuǎn)期合約和互換合約通常用保證金交易，因此有明顯的杠桿，期貨

合約通常沒有杠桿效應(yīng)

1）.遠(yuǎn)期合約、期貨合約和大部分互換合約都包括買賣雙方在未來應(yīng)盡

的義務(wù)，期權(quán)合約和互換合約只有一方在未來有義務(wù)

【答案】：C

51、公司的主要財(cái)務(wù)報(bào)表不包括（）。

A.產(chǎn)品銷售明細(xì)表

B.資產(chǎn)負(fù)債表

C.利潤表

D.現(xiàn)金流量表

【答案】：A

52、()是銀行發(fā)行的具有固定期限和一定利率的，可以在二級(jí)

市場(chǎng)轉(zhuǎn)讓的金融工具。

A.銀行承兌匯票

B.商業(yè)票據(jù)

C.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單

D.同業(yè)存單

【答案】：C

53、在我國結(jié)算體系下，以下結(jié)算方式交收期從T+0到T+N不等的是

()O

A.雙邊凈額結(jié)算

B.分級(jí)結(jié)算

C.多邊凈額結(jié)算

D.全額結(jié)算

【答案】：D

54、麥考利久期又稱為()，是指?jìng)钠骄狡跁r(shí)間，從現(xiàn)值

角度度量了債券現(xiàn)金流的加權(quán)平均年限，即債券投資者收回其全部本

金和利息的平均時(shí)間。

A.久期

B.修正的麥考利久期

C.存續(xù)期

D.凸性

【答案】：C

55、()是指具有實(shí)體，可進(jìn)入流通領(lǐng)域，但并非在零售環(huán)節(jié)

進(jìn)行銷售，具有商品屬性，用于工農(nóng)業(yè)生產(chǎn)與消費(fèi)使用的大批量買賣

的物資商品。

A.私募股權(quán)

B.不動(dòng)產(chǎn)

C.大宗商品

D.收藏品

【答案】：C

56、下列關(guān)于基金管理費(fèi)和托管費(fèi)的敘述中，錯(cuò)誤的是（）。

A.衍生工具基金的管理費(fèi)率最高

B.貨幣市場(chǎng)基金的管理費(fèi)率最低

C.基金托管費(fèi)是支付給基金管理人的管理報(bào)酬，其數(shù)額一般按照基金

資產(chǎn)凈值的一定比例，從基金資產(chǎn)中提取

D.基金托管費(fèi)是指基金托管人為基金提供托管服務(wù)而向基金收取的費(fèi)

用

【答案】：C

57、債券久期是指（）。

A.債券的到期時(shí)間

B.債券的剩余到期時(shí)間

C.債券本息所有現(xiàn)金流的加權(quán)平均到期時(shí)間

D.債券利息

【答案】：C

58、以下哪一主體可以作為基金的基金會(huì)計(jì)責(zé)任方（）。

A.基金代銷機(jī)構(gòu)

B.基金托管人

C.基金管理公司

D.基金份額持有人

【答案】：C

59、下列有關(guān)私募股權(quán)投資的退出機(jī)制的說法中，正確的有（）。

A.I、II.III

B.I、III、IV

C.II、HI、IV

D.I、II、III、IV

【答案】：D

60、關(guān)于浮動(dòng)利率債券，下列表述錯(cuò)誤的是（）。

A.浮動(dòng)利率債券可以設(shè)置浮動(dòng)利率的上限和下限

B.浮動(dòng)利率債券的利差反映已發(fā)行債券在其償還期內(nèi)發(fā)行人信用的改

變

C.浮動(dòng)利率債券在每個(gè)利息支付日利息由上一支付日的基準(zhǔn)利率和利

差共同決定

D.浮動(dòng)利率債券的利差在發(fā)行時(shí)可以反映不同債券發(fā)行人的信用

【答案】：B

61、以下不屬于風(fēng)險(xiǎn)敏感性指標(biāo)的是（）

A.凸性

B.MACD

C.久期

D.B系數(shù)

【答案】：B

62、為解決不同方法制作出來的業(yè)績(jī)報(bào)告之間缺乏可比性這個(gè)問題，

CFA協(xié)會(huì)在（）年開始籌備成立全球投資業(yè)績(jī)標(biāo)準(zhǔn)委員會(huì)，負(fù)責(zé)

發(fā)展并制定單一績(jī)效的呈現(xiàn)標(biāo)準(zhǔn)。

A.1994

B.1995

C.1996

D.1997

【答案】：B

63、上海證券交易所和深圳證券交易所A股過戶費(fèi)均按照成交金額的

（）向買賣雙方投資者分別收取。

A.0.01%0

B.0.02%。

C.0.l%o

D.0.2%0

【答案】：B

64、技術(shù)分析是建立在否定（）的基礎(chǔ)之上。

A.有效市場(chǎng)

B.半強(qiáng)有效市場(chǎng)

C.強(qiáng)有效市場(chǎng)

D.弱有效市場(chǎng)

【答案】：D

65、國際證監(jiān)會(huì)組織認(rèn)為，對(duì)基金的適當(dāng)監(jiān)管對(duì)于實(shí)現(xiàn)保護(hù)投資者的

目標(biāo)至關(guān)重要，監(jiān)管機(jī)構(gòu)為了確保投資者的合法權(quán)益應(yīng)采取下述各種

監(jiān)管措施中，不包括（）。

A.向投資者充分披露信息

B.保證客戶收益

C.公平、準(zhǔn)確地進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估和定價(jià)

D.證券投資基金的份額贖回

【答案】；B

66、大量新技術(shù)被采用，新產(chǎn)品被研制但尚未大批量生產(chǎn)，銷售收入

和收益急劇膨脹，這是處以行業(yè)生命周期的()。

A.初創(chuàng)期

B.成長(zhǎng)期

C.成熟期

D.衰退期

【答案】：A

67、()是投資者在委托買賣證券成交后按成交金額的一定比例

支付的費(fèi)用。

A.傭金

B.印花稅

C.過戶費(fèi)

D.交易經(jīng)手費(fèi)

【答案】：A

68、()是指收集、整理、加工有關(guān)基金投資運(yùn)作的會(huì)計(jì)信息，準(zhǔn)確記

錄基金資產(chǎn)變化情況，及時(shí)向相關(guān)各方提供財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)以及會(huì)計(jì)報(bào)表的

過程。

A.基金會(huì)計(jì)核算

B.證券投資基金

C.基金資產(chǎn)估值

D.基金管理運(yùn)作

【答案】：A

69、()的期貨被稱為三大農(nóng)產(chǎn)品期貨。

A.小麥、稻谷、咖啡

B.大豆、玉米、小麥

C.玉米、大豆、棉花

D.玉米、大豆、菜油

【答案】：B

70、以下指標(biāo)中，既是計(jì)算投資者申購基金份額，贖回資金金額的基

礎(chǔ)，又是評(píng)價(jià)基金投資業(yè)績(jī)基礎(chǔ)的為（）。

A.基金資產(chǎn)凈值

B.基金總負(fù)債

C.基金份額凈值

D.基金總資產(chǎn)

【答案】：C

71、為準(zhǔn)確、及時(shí)進(jìn)行基金估值和份額凈值計(jì)價(jià)，下列應(yīng)制定基金估

值和份額凈值計(jì)價(jià)的業(yè)務(wù)管理制度，明確基金估值的程序和技術(shù)的是

（）O

A.托管機(jī)構(gòu)

B.中國證券業(yè)協(xié)會(huì)

C.中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)

D.基金管理公司

【答案】：D

72、關(guān)于債券，以下表述錯(cuò)誤的是（）

A.按照付息方式，債券可以分為息票債券和貼現(xiàn)債券

B.對(duì)已發(fā)行的固定利率債券因發(fā)行大信用等級(jí)降低，發(fā)行人要償付的

利息需要相應(yīng)提高

C.浮動(dòng)利率債券的票面利率通常與基準(zhǔn)利率掛鉤

D.零息債券在償還期內(nèi)不支付利息，在到期日一次性支付利息和本金

【答案】：B

73、關(guān)于投資組合管理的基本步驟，以下選項(xiàng)錯(cuò)誤的是()o

A.投資管理人結(jié)合投資政策說明書和資本市場(chǎng)預(yù)期來決定各類目標(biāo)資

產(chǎn)的配置

B.投資管理人對(duì)多種資產(chǎn)類別的長(zhǎng)期風(fēng)險(xiǎn)和收益特征進(jìn)行預(yù)測(cè)

C.投資規(guī)劃的首要任務(wù)就是優(yōu)化投資組合

D.投資政策說明書是所有投資決策制定的指導(dǎo)性文件

【答案】：C

74、關(guān)于我國證券投資基金場(chǎng)內(nèi)證券交易市場(chǎng)，下列說法正確的是

()0

A.上海證券交易所和深圳證券交易所都采用公司制

B.上海證券交易所和深圳證券交易所都采用會(huì)員制

C.上海證券交易所采用公司制，深圳證券交易所采用會(huì)員制

D.上海證券交易所采用會(huì)員制，深圳證券交易所采用公司制

【答案】：B

75、下列不屬于顯性成本的()。

A.傭金

B.印花稅

C.過戶費(fèi)

D.市場(chǎng)沖擊

【答案】：D

76、可以回購本公司股票的情形不包括().

A.公司減少注冊(cè)資本

B.公司擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模

C.與持有本公司股份的其他公司合并

D.將股份獎(jiǎng)勵(lì)給本公司員工

【答案】：B

77、下列不屬于基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)需考慮的因素是（）。

A.投資目標(biāo)與范圍

B.時(shí)期選擇

C.基金風(fēng)險(xiǎn)水平

D.基金管理人資歷

【答案】：D

78、所有境外投資者對(duì)單個(gè)上市公司A股的持股比例總和，不得超過

該上市公司股份總數(shù)的（）。

A.20%

B.10%

C.50%

D.30%

【答案】：D

79、股票的（）是公司清算時(shí)每一股份所代表的實(shí)際價(jià)值。

A.票面價(jià)值

B.清算價(jià)值

C.賬面價(jià)值

D.內(nèi)在價(jià)值

【答案】：B

80、交易者買入看跌期權(quán)，是因?yàn)樗A(yù)期某種標(biāo)的資產(chǎn)的未來價(jià)格近

期內(nèi)將會(huì)（）。

A.上漲

B.不變

C.下跌

I).難以判斷

【答案】：C

81、()用來體現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營期間的資產(chǎn)從投入到產(chǎn)出的流轉(zhuǎn)速度，可

以反映企業(yè)資產(chǎn)的管理質(zhì)量和利用效率。

A.流動(dòng)性

B.財(cái)務(wù)杠桿

C.營運(yùn)效率

D.盈利能力

【答案】：C

82、政策性金融債的發(fā)行人通常不包括()

A.國家開發(fā)銀行

B.中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行

C.中國進(jìn)出口銀行

D.中國農(nóng)業(yè)銀行

【答案】：D

83、我國QDII基金的投資風(fēng)格，描述錯(cuò)誤的一項(xiàng)是()。

A.穩(wěn)健成長(zhǎng)型基金也是投資于具有發(fā)展?jié)摿Φ墓善保禽^為保守。

B.積極成長(zhǎng)型基金的目標(biāo)是獲取最大資本利得。

C.增值型基金投資著眼于資本快速增長(zhǎng)，由此帶來資本增值，風(fēng)險(xiǎn)高、

收益也高。

1).指數(shù)型基金則完全復(fù)制某一指數(shù)的組合，我國部分QDII基金就是以

納斯達(dá)克80指數(shù)或者E股指數(shù)為參照組合

【答案】：D

84、用復(fù)利計(jì)算第11期終值的公式為()。

A.FV=PV(l+in)

B.PV=FV(l+in)

C.FV=PV(l+i)n

D.PV=FV(l+i)n

【答案】：C

85、基金經(jīng)理交易指令不包括（）。

A.交易價(jià)格

B.買賣方向

C.交易種類

D.交易頻率

【答案】：D

86、已知1年期的即期利率為7%,2年期的即期利率為8樂則第1年

末到第2年末的遠(yuǎn)期利率為（）

A.8.00%

B.7.00%

C.9.10%

D.9.01%

【答案】：D

87、（）是歐洲第一個(gè)推行UCITS指令的國家。

A.愛爾蘭

B.盧森堡

C.英國

D.俄羅斯

【答案】：B

88、共同對(duì)手方是指在結(jié)算過程中，同時(shí)作為所有買方和賣方的交收

對(duì)手并保證交收順利完成的主體，一般由（）充當(dāng)。

A.結(jié)算機(jī)構(gòu)

B.證券公司

C.保險(xiǎn)公司

D.商業(yè)銀行

【答案】：A

89、以下屬于債券投資系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的是（）。

A.債券信用評(píng)級(jí)被下調(diào)

B.通貨膨脹

C.信用債交易流動(dòng)性不足

D.發(fā)行方宣布回購債券

【答案】：B

90、低風(fēng)險(xiǎn)偏好的投資者不愿意將另類投資產(chǎn)品納入其投資證券組合

中的原因是其（）°

A.流動(dòng)性較差

B.采取高杠桿模式運(yùn)作

C.估值難度大

D.成本高

【答案】：A

91、利差在債券的償還期內(nèi)是固定的百分點(diǎn)，國際慣例將利差用基點(diǎn)

表示，1個(gè)基點(diǎn)等于（）。

A.0.01%

B.0.02%

C.0.05%

D.0.1%

【答案】；A

92、利潤表的構(gòu)成部分不包括（）。

A.營業(yè)收入

B.利潤

C.與營業(yè)收入相關(guān)的生產(chǎn)性費(fèi)用、銷售費(fèi)用和其他費(fèi)用

D.營業(yè)費(fèi)用

【答案】：D

93、關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)，以下表述正確的是（）。

A.投資風(fēng)險(xiǎn)的主要因素包括人為因素、內(nèi)部欺詐、系統(tǒng)失靈等

B.合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)是指公司在競(jìng)爭(zhēng)和變化的市場(chǎng)壞境下不能正常運(yùn)轉(zhuǎn)取得利

潤的風(fēng)險(xiǎn)

C.商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)是來源于人力、系統(tǒng)、流程出錯(cuò)以及其他不可控但會(huì)影響

公司運(yùn)營的風(fēng)險(xiǎn)

D.投資風(fēng)險(xiǎn)來源于投資價(jià)值的波動(dòng)

【答案】：D

94、（）是指在物價(jià)不變且購買力不變的情況下的利率，或者是指當(dāng)

物價(jià)有變化，扣除通貨膨脹補(bǔ)償以后的利息率。

A.利息率

B.名義利率

C.通貨膨脹率

D.實(shí)際利率

【答案】：D

95、（）類金融工具能夠提供根據(jù)固定公式計(jì)算出的現(xiàn)金流。

A.債券

B.基金

C.證券

D.股票

【答案】：A

96、下列關(guān)于回購協(xié)議市場(chǎng)說法，不正確的是（）o

A.我國存在兩個(gè)分離的國債回購市場(chǎng)

B.我國金融市場(chǎng)上的回購協(xié)議以國債回購協(xié)議為主

C.場(chǎng)外交易的參與者包括個(gè)人和企業(yè)

D.場(chǎng)內(nèi)交易指上海證券交易所和深圳證券交易所

【答案】：C

97、馬可維茨于1952年開創(chuàng)了以（）為基砧的投資組合理論。

A.最大方差法

B.最小方差法

C.均值方差法

D.資本資產(chǎn)定價(jià)模型

【答案】：C

98、已知名義利率為8*,實(shí)際利率為6%,則通貨膨脹率為（）

A.8%

B.5%

C.6%

D.2%

【答案】：D

99、證券質(zhì)押式回購交易中的交易雙方，在回購期內(nèi)（）動(dòng)用資

金融人方出質(zhì)的債券。

A.可以

B.不可以

C.經(jīng)融資方同意后才可以

D.經(jīng)交易所同意后才可以

【答案】：B

100.設(shè)立證券登記機(jī)構(gòu)必須經(jīng)（）同意。

A.證監(jiān)會(huì)

B.會(huì)員大會(huì)

C.國務(wù)院

D.國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)

【答案】：D

10k假設(shè)某基金第一年的收益率為5%,第二的收益率也是5樂其年

幾何平均收益率（）。

A.小于5%

B.等于5%

C.大于5%

D.無法判斷

【答案】：B

102、關(guān)于基金資產(chǎn)估值的概念，以下說法不正確的是（）。

A.基金資產(chǎn)估值是指通過對(duì)基金所擁有的全部資產(chǎn)及所有負(fù)債按一定

的原則和方法進(jìn)行估算，進(jìn)而確定基金資產(chǎn)公允價(jià)值的過程

B.基金資產(chǎn)總值是指基金全部資產(chǎn)的價(jià)值總和，從基金資產(chǎn)中扣除基

金所有負(fù)債即是基金資產(chǎn)凈值

C.基金資產(chǎn)凈值除以基金當(dāng)前的總份額，就是基金份額凈值

1）.基金資產(chǎn)凈值是計(jì)算投資者申購基金份額、贖回資金金額的基礎(chǔ)，也

是評(píng)價(jià)基金投資業(yè)績(jī)的基礎(chǔ)指標(biāo)之一

【答案】：D

103、下列關(guān)于公司盈余和市盈率的說法錯(cuò)誤的是（）。

A.市盈率（P/E）=每股市價(jià)/每股收益（年化）

B.市盈率指標(biāo)表示股票價(jià)格和每股收益的比率，該指標(biāo)揭示了盈余和

股價(jià)之間的關(guān)系，

C.對(duì)盈余進(jìn)行估值的重要指標(biāo)是市凈率。對(duì)于普通股而言，投資者應(yīng)

得到的回報(bào)是公司的凈收益

D.市盈率是投資回報(bào)的一種度量標(biāo)準(zhǔn)，即股票投資者根據(jù)當(dāng)前或預(yù)測(cè)

的收益水平收回其投資所需要的年數(shù)；當(dāng)前市盈率的高低，表明投資

者對(duì)該股票未來價(jià)值的主要觀點(diǎn)

【答案】：C

104、在我國金融市場(chǎng)上，（）銀行間同業(yè)拆借利率是被廣泛采納的貨

幣市場(chǎng)基準(zhǔn)利率。

A.北京

B.上海

C.廣州

D.深圳

【答案】：B

105、若某資產(chǎn)或資產(chǎn)組合的預(yù)期收益率高于與其貝塔值對(duì)應(yīng)的預(yù)期收

益率，也就是說位于證券市場(chǎng)線的上方，則（）將更偏好于該資

產(chǎn)或資產(chǎn)組合，市場(chǎng)對(duì)該資產(chǎn)或資產(chǎn)組合的需求超過其供給，最終抬升

其價(jià)格，導(dǎo)致其預(yù)期收益率降低，使其向證券市場(chǎng)線回歸。

A.無風(fēng)險(xiǎn)投資者

B.理性投資者

C.非理性投資者

I）.風(fēng)險(xiǎn)投資者

【答案】：B

106、基金的年化收益率為35%,年化標(biāo)準(zhǔn)差為28%,在標(biāo)準(zhǔn)正態(tài)分布下,

該基金年度收益率在67%的可能下處于如下區(qū)間（）。

A.70%-35%

B.63%-7%

C.28%-63%

I）.28%-28%

【答案】：B

107、風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)是為（）投資者購買風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)而向他們提供的一種額外

的期望收益率。

A.風(fēng)險(xiǎn)偏好型

B.風(fēng)險(xiǎn)厭惡型

C.風(fēng)險(xiǎn)中立型

D.以上所有

【答案】：B

108、下列不屬于股利賄現(xiàn)模型的是（）。

A.零增長(zhǎng)模型

B.不變?cè)鲩L(zhǎng)模型

C.多元增長(zhǎng)模型

D.超額收益貼現(xiàn)模型

【答案】：D

109、關(guān)于QDH基金的估值責(zé)任人，以下表述錯(cuò)誤的是（）

A.QDII基金的托管人應(yīng)當(dāng)確?；鸬姆蓊~凈值按照基基金合同規(guī)定的

方法計(jì)算

B.QDII基金的托管人負(fù)有估值復(fù)核責(zé)任

C.QDII基金的資產(chǎn)估值責(zé)任主體是基金托管人

1）.QDII其金的托管人應(yīng)當(dāng)確保基金的份額凈值符合有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)

定

【答案】：C

110、看跌期權(quán)的買方具有在約定期限內(nèi)按（）賣出一定數(shù)量基

礎(chǔ)金融工具的權(quán)利。

A.市場(chǎng)價(jià)格

B.協(xié)定價(jià)格

C.期權(quán)費(fèi)加買入價(jià)格

D.期權(quán)價(jià)格

【答案】：B

11k下列關(guān)于地產(chǎn)投資的表述，錯(cuò)誤的是（）。

A.不確定性非常高

B.投資價(jià)值受法律法規(guī)影響較小

C.具有較高的投機(jī)性

D.投資價(jià)值受宏觀環(huán)境影響較大

【答案】：B

112、票面金額為100元的3年期債券，票面利率5%,每年付息一次，

當(dāng)前市場(chǎng)價(jià)格為90元，則該債券的到期收益率是（）

A.5%

B.5.06%

C.8.9468%

D.1.7235%

【答案】：C

113、關(guān)于利率期限結(jié)構(gòu)，以下說法正確的是（）

A.到期期限足以解釋不同的債券收益率的差異

B.收益曲線只有4種類型

C.反轉(zhuǎn)收益率曲線的特征是，短期債券收益率較低

I).拱型收益率曲線的樹正是，期限相對(duì)較短的債券利率與期限或成正

向關(guān)系

【答案】：D

114、下列關(guān)于股票拆分的說法中，錯(cuò)誤的是()。

A.會(huì)對(duì)公司的資本結(jié)構(gòu)和股東權(quán)益產(chǎn)生影響

B.會(huì)使發(fā)行在外的股票總數(shù)增加，每股面值降低

C.每股收益和每股市價(jià)下降

D.股東的持股比例和權(quán)益總額及其各項(xiàng)權(quán)益余額都保持不變

【答案】：A

115、()認(rèn)為，遠(yuǎn)期利率包括了預(yù)期的未來利率與流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償

A.完全預(yù)期理論

B.流動(dòng)性偏好理論

C.集中偏好理論

D.市場(chǎng)分割理論

【答案】：B

116、某企業(yè)有一張帶息期票，而額為12000元，票而利率為4樂出票

日期為4月15日，6月14日到期(共60天)，則到期日的利息為

()O

A.52

B.80

C.79

D.82

【答案】：B

117、根據(jù)嵌入條款對(duì)債券進(jìn)行分類，以下不屬于該分類的選項(xiàng)是

()

A.通貨膨脹聯(lián)結(jié)債券

B.結(jié)構(gòu)化債券

C.可贖回債券

D.息票債券

【答案】：D

118、關(guān)于基金估值的程序，下列說法錯(cuò)誤的是（）o

A.基金份額凈值是按照每個(gè)開放日閉市后，基金資產(chǎn)凈值除以當(dāng)日基

金份額的余額數(shù)量計(jì)算

B.基金管理人每個(gè)交易日對(duì)基金資產(chǎn)估值后，將基金份額凈值結(jié)果發(fā)

給基金托管人

C.基金托管人按基金合同規(guī)定的估值方法、時(shí)間、程序?qū)鸸芾砣?/p>

的計(jì)算結(jié)果進(jìn)行復(fù)核，復(fù)核無誤后簽章返回給基金管理人，由基金管

理人對(duì)外公布，并由基金注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)根據(jù)確認(rèn)的基金份額凈值計(jì)算

申購、贖回?cái)?shù)額

I）.月末、年中和年末估值復(fù)核在基金會(huì)計(jì)賬目的核對(duì)前進(jìn)行

【答案】：D

119、下列各項(xiàng)中N日乖離率計(jì)算正確的是（）。

A.（當(dāng)日開盤價(jià)-N日移動(dòng)總價(jià)）/N日移動(dòng)平均價(jià)*100%

B.（當(dāng)日開盤價(jià)-N日移動(dòng)平均價(jià)）/N日移動(dòng)平均價(jià)*100%

C.（當(dāng)日收盤價(jià)-N日移動(dòng)平均價(jià)）/N日移動(dòng)平均價(jià)*100%

D.（當(dāng)日收盤價(jià)-N日移動(dòng)平均價(jià)）/N日平均價(jià)*100%

【答案】：C

120、關(guān)于公司制私募股權(quán)基金，以下表述錯(cuò)誤的是（）0

A.公司制私募股權(quán)基金妁投資者一般享有作為股東的一切權(quán)利

B.公司制私募股權(quán)基金妁基金管理人會(huì)受到股東的嚴(yán)格監(jiān)督管理

C.公司制私募股權(quán)基金的投資者需要承擔(dān)無限責(zé)任

I）.公司制私募股權(quán)基金通常具有較為完整的公司結(jié)構(gòu)

【答案】：C

121、假設(shè)某基金持有的三種股票的數(shù)量分別為10萬股、50萬股和

100萬股，每股的收盤價(jià)分別為30元、20元和10元，銀行存款為

1000萬元，對(duì)托管人或管理人應(yīng)付未付的報(bào)酬為500萬元，應(yīng)付稅費(fèi)

為500萬元，已售出的基金份額2000萬份。則基金份額凈值為

（）O

A.1.15

B.2.15

C.1.05

D.2.05

【答案】：A

122、為了防范證券結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)，我國設(shè)立了證券結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)基金，下列各

項(xiàng)所造成的登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的損失中可以用證券結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)基金墊付或彌

補(bǔ)的包括（）

A.I、II、III、IV

B.II.IlkIV

C.I、II、III

D.I、II.IV

【答案】：A

123、下列關(guān)于回購協(xié)議的說法，錯(cuò)誤的是（）。

A.回購協(xié)議的抵押品以金融債券為主

B.證券的出售方為資金借入方，即正回購方

C.證券的購買方為資金貸出方，即逆回購方

D.回購協(xié)議本質(zhì)上是一種證券抵押貸款

【答案】：A

124、通過（）分析，可直接了解企業(yè)的盈利能力狀況和獲利能力,

并通過收入、成本費(fèi)用的分析，解析企業(yè)獲利能力高低的原因，進(jìn)而

評(píng)價(jià)企業(yè)是否具有可持續(xù)發(fā)展能力。

A.所有者權(quán)益變動(dòng)表

B.利潤表

C.現(xiàn)金流量表

D.資產(chǎn)負(fù)債表

【答案】：B

125、關(guān)于股票基金的風(fēng)險(xiǎn)管理，以下表述錯(cuò)誤的是（）

A.常用來反映股票基金風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)有標(biāo)準(zhǔn)差、8系數(shù)、持股集中度、

持股數(shù)量和行業(yè)投資集中度等

B.股票基金系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的要點(diǎn)，在于控制基金投資經(jīng)理在該股票

組合系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的暴露是否符合投資方針的規(guī)定

C.股票基金如果要降低其非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，可以通過分散投資來實(shí)現(xiàn)

D.某股票基金的P系數(shù)顯著大于1,說明該基金是一個(gè)穩(wěn)定或防御型

的基金

【答案】：D

126、銀行間債券市場(chǎng)的公開市場(chǎng)一級(jí)交易商是指與（）進(jìn)行交易

的債券二級(jí)市場(chǎng)參與者。

A.上海清算所

B.中央結(jié)算公司

C.各家商業(yè)銀行

D.中國人民銀行

【答案】；D

127、下列有關(guān)看漲期權(quán)盈虧分布的表述，不正確的是（）。

A.看漲期權(quán)買方的盈利是有限的

B.看漲期權(quán)賣方的虧損可能是無限大的

C.看漲期權(quán)買方的虧損是有限的，其最大虧損額為期權(quán)價(jià)格

D.看漲期權(quán)賣方的盈利是有限的，其最大盈利為期權(quán)價(jià)格

【答案】：A

128、以等額本息法償還本金為50萬元，利率為10%的2年期限住房

貸款，若每年償還一次，則每年需要償還的本金利息總額為（）

7Co

A.308095.2

B.248095.2

C.288095.2

D.268095.2

【答案】：C

129、買斷式回購以凈價(jià)交易，全價(jià)結(jié)算，任何一家市場(chǎng)參與者在進(jìn)行

買斷式回購交易時(shí)單只券種的待返售債券余額應(yīng)小于該只債券流通量

的20%,任何一家市場(chǎng)參與者待返售債券總余額應(yīng)小于其在債券登記

托管結(jié)算機(jī)構(gòu)托管的自營債券總量的（）%?

A.200

B.100

C.50

D.25

【答案】：A

130、某公司2015年度資產(chǎn)負(fù)債表中，貨幣資金為600億元，應(yīng)收賬

款為200億元，應(yīng)收票據(jù)200億元，無形資產(chǎn)為50億元，長(zhǎng)期股權(quán)投

資為20億元，則應(yīng)計(jì)入流動(dòng)資產(chǎn)的金額為（）。

A.1000億元

B.1020億元

C.1070億元

D.1050億元

【答案】：A

13k如果基金的平均市盈率、平均市凈率小于市場(chǎng)指數(shù)的市盈率和市

凈率，可以認(rèn)為該股票型基金屬于（）O

A.潛力型基金

B.價(jià)值型基金

C.成長(zhǎng)型基金

D.大盤股基金

【答案】：B

132、流動(dòng)比率的公式是（）。

A.流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債

B.流動(dòng)比率二（流動(dòng)資產(chǎn)-存貨）/流動(dòng)負(fù)債

C.流動(dòng)比率二流動(dòng)負(fù)債/流動(dòng)資產(chǎn)

D.流動(dòng)比率二（流動(dòng)負(fù)債-存貨）/流動(dòng)資產(chǎn)

【答案】：A

133、關(guān)于相關(guān)系數(shù)Pij可能的取值范圍，以下表達(dá)正確的是

（）O

A.-1

B.0

C.+和T

D.+1

【答案】；C

134、銀行間債券市場(chǎng)交易以（）方式進(jìn)行。

A.詢價(jià)

B.投標(biāo)

C.競(jìng)價(jià)

D.定價(jià)

【答案】：A

135、（）是用來衡量企業(yè)的短期償債能力的比率。

A.流動(dòng)性比率

B.財(cái)務(wù)杠桿比率

C.營運(yùn)效率比率

D.盈利能力比率

【答案】：A

136、投資者買入某股票10000股，不需繳納

A.經(jīng)手費(fèi)

B.印花稅

C.證券交易監(jiān)管費(fèi)

D.過戶費(fèi)

【答案】：B

137、基金股票換手率通過對(duì)基金買賣股票頻率的衡量，反映基金的操

作策略；基金股票換手率等于期間股票交易量的一半除以期間基金平

均（）；如果一只股票基金的年周轉(zhuǎn)率為100%,意味著該基金

持有股票的平均時(shí)間為1年。

A.份額凈值

B.資產(chǎn)凈值

C.股票交易量

D.份額總數(shù)

【答案】：B

138、小王在銀行間債券市場(chǎng)交易，需要投合規(guī)并經(jīng)審批的金融機(jī)構(gòu)法

人代為辦理債券結(jié)算業(yè)務(wù)，所體現(xiàn)的交易制度為（）。

A.公開市場(chǎng)一級(jí)交易商制度

B.做市商制度

C.會(huì)員管理制度

1）.結(jié)算代理制度

【答案】：D

139、我國基金資產(chǎn)估值的責(zé)任人是基金（），但基金（）

對(duì)估值結(jié)果負(fù)有復(fù)核責(zé)任。

A.托管人，管理人

B.管理人，證監(jiān)會(huì)

C.管理人，托管人

D.托管人，基金業(yè)協(xié)會(huì)

【答案】：C

140、保證金制度，就是指在期貨交易中，任何交易者必須按其所買入

或者賣出期貨合約價(jià)值的一定比例交納資金，這個(gè)比例通常在（）。

A.3%~5%

B.3%?8%

C.5%-10%

D.10%-15%

【答案】：C

141、債券根據(jù)債券發(fā)行條款中是否規(guī)定在約定期限向債券持有人支付

利息分類，其中不包括（）。

A.零息債券

B.政府債券

C.附息債券

D.息票累積債券

【答案】：B

142、下列關(guān)于債券持有者、優(yōu)先股股東、普通股股東的清償順序，表

達(dá)正確的是（）

A.債券持有者先于優(yōu)先股股東

B.普通股股東先于優(yōu)先股股東

C.優(yōu)先股股東先于債券持有者

D.普通股股東先于債券持有者

【答案】：A

143、關(guān)于下行風(fēng)險(xiǎn)和最大回撤，下列說法錯(cuò)誤的是（）

A.最大回撤與考察期限長(zhǎng)短無關(guān)

B.下行風(fēng)險(xiǎn)是由于市場(chǎng)環(huán)境變化，未來價(jià)格走勢(shì)有可能低于基金經(jīng)理

所預(yù)期的目標(biāo)價(jià)位

C.最大回撤是從資產(chǎn)最高價(jià)格到接下來最低價(jià)格的損失

D.下行風(fēng)險(xiǎn)是投資者可能要承擔(dān)的損失

【答案】：A

144、相對(duì)估值法常見的估值比率包括（）

A.I、n、iv

B.I、II

c.I、n、in

D.i、n、in、iv

【答案】：A

145、小明于2018年4月6日被聘為某貨幣市場(chǎng)基金的基金經(jīng)理，主

要負(fù)責(zé)所管理的貨幣市場(chǎng)基金的投資管理工作，在接受基金經(jīng)理任命

后，小明管理該只貨幣市場(chǎng)基金以價(jià)格為96.1538元/張，買入某商業(yè)

銀行貼現(xiàn)發(fā)行的票面為100元的債券共計(jì)100萬張，期限為1年。

A.期限為一年的AAA評(píng)級(jí)的銀行存款

B.期限為182天的債券回購

C.剩余期限為3個(gè)月的AAA信用等級(jí)的公司債

D.以定期存款利率為基準(zhǔn)利本的浮動(dòng)利率國債，該國債還剩兩個(gè)利率

調(diào)整期

【答案】：D

146、切點(diǎn)投資組合的特征不包括（）。

A.切點(diǎn)投資組合是有效前沿上唯一一個(gè)不含無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的投資組合

B.有效前沿上的任何投資組合都可看做是切點(diǎn)投資組合M與無風(fēng)險(xiǎn)資

產(chǎn)的再組合

C.切點(diǎn)投資組合完全由市場(chǎng)決定，與投資者的偏好無關(guān)

D.切點(diǎn)投資組合是所有投資者理想的投資組合

【答案】：D

147、下列說法中，正確的是（）。

A.I、III、IV

B.n、HI、N

c.I、n、in

D.i、n、iv

【答案】：A

148、1985年12月20日，歐洲委員會(huì)通過了（），標(biāo)志著歐洲投

資基金市場(chǎng)開始朝著一體化方向發(fā)展。

A.UCITS一號(hào)指令

B.AIFMD指令

C.《證券監(jiān)管目標(biāo)和原則》

D.《集合投資計(jì)劃治理白皮書》

【答案】：A

149、（）是指在一定的持有期和給定的置信水平下，利率、匯

率等市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)要素發(fā)生變化時(shí)可能對(duì)某項(xiàng)資金頭寸、資產(chǎn)組合或投資

機(jī)構(gòu)造成的潛在最大損失。

A.貝塔系數(shù)

B.標(biāo)準(zhǔn)差

C.跟蹤誤差

D.風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值

【答案】：D

150、以下關(guān)于上海證券交易所融資融券的標(biāo)的證券為股票的條件錯(cuò)誤

的是（）。

A.股東人數(shù)不少于4000人

B.融資買入標(biāo)的股票的流通股本不少于1億股或流通市值不低于5億

元

C.在過去3個(gè)月內(nèi)該股票的日均換手率低于基準(zhǔn)指數(shù)日均換手率的15%

D.在上海證券交易所上市交易超過3個(gè)月

【答案】：C

151、若期貨交易保證金為合約金額的5%,則期貨交易者可以控制的合

約資產(chǎn)為所投資金額的（）倍。

A.5

B.10

C.20

D.50

【答案】：C

152、根據(jù)我國《上市公司證券發(fā)行管理辦法》規(guī)定，以下關(guān)于可轉(zhuǎn)化

債券表述錯(cuò)誤的是（）

A.可轉(zhuǎn)換債券自發(fā)行結(jié)束之日起12個(gè)月后方可轉(zhuǎn)換為公司股票

B.可轉(zhuǎn)換債券持有人不轉(zhuǎn)換為股票的，公司應(yīng)當(dāng)在可轉(zhuǎn)換債券期滿后

5個(gè)工作日償還未轉(zhuǎn)股債券的本金及最后一期利息

C.轉(zhuǎn)換期限最長(zhǎng)為6年

D.轉(zhuǎn)換期限最短為1年

【答案】：A

153、評(píng)價(jià)企業(yè)盈利能力時(shí)，我們最常用到的是（）。

A.凈資產(chǎn)收益率

B.存貨周轉(zhuǎn)率

C.銷售利潤率

D.負(fù)債權(quán)益比

【答案】：A

154、中國債券交易市場(chǎng)體系的三個(gè)發(fā)展階段不包括（）。

A,以柜臺(tái)市場(chǎng)為主

B.以交易所市場(chǎng)為主

C.以銀行間市場(chǎng)為主

D.以場(chǎng)外市場(chǎng)為主

【答案】：D

155、影響投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力和收益要求的因素通常不包括（）o

A.投資者的年齡

B.資產(chǎn)負(fù)債狀況

C.財(cái)務(wù)變動(dòng)狀況

I）.投資者受教育情況

【答案】：D

156、滬港通和深港通的開通，在內(nèi)地與香港之間搭建起資本流通的橋

梁，滬港通和深港通的雙向交易以（）作為結(jié)算單位。

A.人民幣

B.美元

C.歐元

D.港幣

【答案】：A

157、可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)成股票之后，持有者（）。

A.可以同時(shí)享有債券的利息和股票的分紅派息

B.可以享有股票的分紅派息

C.可以享有債券的利息

D.不享有可權(quán)利

【答案】：B

158、下列不屬于企業(yè)年金基金投資范圍的是（）。

A.銀行存款

B.國債

C.短期債券回購

D.長(zhǎng)期債券回購

【答案】：D

159、（）是指在保證投資者的投資總額不發(fā)生改變的前提下，將一份

基金按照一定的比例分拆成若干份，每一基金份額的單位凈值也按相

同比例降低，是對(duì)基金的資產(chǎn)進(jìn)行重新計(jì)算的一種方式。

A.份額投資

B.現(xiàn)金分紅

C.分紅再投資

D.基金份額分拆

【答案】：D

160、在債券遠(yuǎn)期交易業(yè)務(wù)中，交易雙方應(yīng)簽訂遠(yuǎn)期交易的完整合同,

下列不屬于完整合同要件的是（）。

A.全國銀行間同業(yè)拆借中心交易系統(tǒng)生成的成交單

B.交易雙方簽訂的補(bǔ)充合同

C.交易雙方與全國銀行間同業(yè)拆借中心簽訂的協(xié)議

D.交易雙方簽訂的遠(yuǎn)期交易主協(xié)議

【答案】：C

16k不能通過構(gòu)造資產(chǎn)組合分散掉的風(fēng)險(xiǎn)稱為（）

A.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

B.非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

C.利率風(fēng)險(xiǎn)

D.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：A

162、下列財(cái)務(wù)比率的干算公式中，不正確的是（）。

A.資產(chǎn)負(fù)債率=資產(chǎn)+負(fù)債

B.流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn);流動(dòng)負(fù)債

C.凈資產(chǎn)收益率=凈利潤+所有者權(quán)益

D.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率二年銷售收入七年均總資產(chǎn)

【答案】：A

163、單個(gè)機(jī)構(gòu)自債券借貸的融入余額超過其自有債券托管總量的（）

或單只債券融入余額超過該只債券發(fā)行量（）起，每增加5個(gè)百分點(diǎn),

該機(jī)構(gòu)應(yīng)同時(shí)向全國銀行間同業(yè)拆借中心和中央結(jié)算公司書面報(bào)告并

說明原因。

A.30%；30%

B.30%；15%

C.30%；20%

D.15%；15%

【答案】：B

164、在我國早期證券市場(chǎng)中曾經(jīng)有一類投資者，對(duì)市場(chǎng)上所有的股票,

每一只都少量購買甚至只買一手，業(yè)內(nèi)特其稱為股票集郵投資者或者

股票收藏投資者，這類投資者的投資方法體現(xiàn)了其分散投資和被動(dòng)管

理的策略。以下哪一類基金的出現(xiàn)，是的這類投資者的想法的以更好

地實(shí)現(xiàn)？（）。

A.QDII基金

B.混合基金

C.股票型指數(shù)基金

D.靈活配置型基金

【答案】：C

165、貨幣市場(chǎng)工具風(fēng)險(xiǎn)較低，安全性高，主要參與交易的主體是（）

A.私募證券投資基金

B.個(gè)人投資者

C.銀行等機(jī)構(gòu)投資者

D.中小企業(yè)

【答案】：C

166、關(guān)于基金的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)，以下表述錯(cuò)誤的是（）。

A.場(chǎng)外貨幣基金和場(chǎng)內(nèi)貨幣基金，基金業(yè)績(jī)不具備可比性

B.黃金主題基金和軍工主題基金，基金業(yè)績(jī)不具備可比性

C'.偏股型混合基金和偏債型混合基金，基金業(yè)績(jī)不具備可比性

D.大盤風(fēng)格股票基金和小盤股風(fēng)格股票基金，基金業(yè)績(jī)不具備可比性

【答案】：A

167、信用風(fēng)險(xiǎn)指的是基金投資面臨的基金交易對(duì)象無力履約而給基金

帶來的風(fēng)險(xiǎn)；信用風(fēng)險(xiǎn)管理的主要措施包括（）。

A.建立交易對(duì)手信用評(píng)級(jí)制度，根據(jù)交易對(duì)手的資質(zhì)、交易記錄、信

用記錄和交收違約記錄等因素對(duì)交易對(duì)手進(jìn)行信用評(píng)級(jí)，并定期更新

B.建立針對(duì)債券發(fā)行人的內(nèi)部信用評(píng)級(jí)制度，結(jié)合外部信用評(píng)級(jí)，進(jìn)

行發(fā)行人信用風(fēng)險(xiǎn)管理

C.建立嚴(yán)格的信用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控體系，對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)及時(shí)發(fā)現(xiàn)、匯報(bào)和處理

D.以上選項(xiàng)都對(duì)

【答案】：D

168、只能在期權(quán)到期日行使的期權(quán)是（）。

A.看漲期權(quán)

B.看跌期權(quán)

C.歐式期權(quán)

D.美式期權(quán)

【答案】：C

169、關(guān)于基金的下行風(fēng)險(xiǎn)，以下表述錯(cuò)誤的是（）。

A.股票型基金的下行風(fēng)卷一定高于債券型的基金的風(fēng)險(xiǎn)

B.下行風(fēng)險(xiǎn)衡量當(dāng)市場(chǎng)下跌時(shí)基金所面臨的風(fēng)險(xiǎn)

C.基金的下行風(fēng)險(xiǎn)越大，基金投資者可能承擔(dān)的扳失越大

D.基金的下行風(fēng)險(xiǎn)越大，基金的保本能力越差

【答案】：A

170、()是指經(jīng)中國人民銀行批準(zhǔn)可以升展結(jié)算代理業(yè)務(wù)的金

融機(jī)構(gòu)法人，受市場(chǎng)其他參與者的委托，為其辦理債券結(jié)算業(yè)務(wù)的制

度。

A.會(huì)員管理制度

B.公開市場(chǎng)一級(jí)交易商制度

C.做市商制度

1).結(jié)算代理制度

【答案】：D

171、作為封閉式基金的分紅條款，以下不符合《公開募集證券投資基

管理辦法》規(guī)定的是()

A.投資者可以選擇現(xiàn)金分紅或者紅利再投資

B.分紅比例不低于年度可分配利潤的90%

C.每年至少分紅一次

D.基金分紅后單位凈值不低于面值

【答案】：A

172、()一般指短期的、具有高流動(dòng)性的低風(fēng)險(xiǎn)證券。

A.債券

B.基金

C.股票

D.貨幣市場(chǎng)工具

【答案】：D

173、短期債券的償還期為()。

A.1年以下

B.2年以下

C.3年以下

D.4年以下

【答案】：A

174、跨境投資的風(fēng)險(xiǎn)管理主要有哪些（）。

A.I.II.III

B.II.III.IV

C.I.II.IV

D.I.II

【答案】：D

175、國際證監(jiān)會(huì)組織成立于（）年。

A.1982

B.1983

C.1985

D.1988

【答案】：B

176、大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的期限最短的是（）。

A.1天

B.14天

C.3個(gè)月

D.9個(gè)月

【答案】：B

177、若交割價(jià)格高于遠(yuǎn)期價(jià)格，套利者就可以通過（）并等待

交割來獲取無風(fēng)險(xiǎn)利潤,

A.買入標(biāo)的資產(chǎn)現(xiàn)貨、賣出遠(yuǎn)期

B.賣出標(biāo)的資產(chǎn)現(xiàn)貨、買入遠(yuǎn)期

C.同時(shí)買進(jìn)標(biāo)的資產(chǎn)現(xiàn)貨和遠(yuǎn)期

D.同時(shí)賣出標(biāo)的資產(chǎn)現(xiàn)貨和遠(yuǎn)期

【答案】：A

178、按照衍生工具的產(chǎn)品形態(tài)分類，衍生工具可分為()。

A.獨(dú)立衍生工具和嵌入式衍生工具

B.貨幣衍生工具和利率衍生工具

C.股權(quán)類產(chǎn)品的衍生工具和商品衍生工具

D.信用衍生工具和其他衍生工具

【答案】：A

179、()是反映近期利率的有效途徑，它的水平和斜率反映了經(jīng)

濟(jì)主體對(duì)未來通貨膨脹的預(yù)期和對(duì)未來基本經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的判斷。

A.國債收益率曲線

B.菲利普斯曲線

C.價(jià)格消費(fèi)曲線

D.洛倫茲曲線

【答案】：A

180、如果投資者希望以即時(shí)的市場(chǎng)價(jià)格進(jìn)行證券交易，就會(huì)下達(dá)

()O

A.限價(jià)指令

B.止損指令

C.市價(jià)指令

D.觸價(jià)指令

【答案】：C

181、合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投贊者(QD.II)產(chǎn)品的相關(guān)當(dāng)事人不包括

()O

A.資產(chǎn)管理人

B.中國證監(jiān)會(huì)

c.境外投資顧問

D.資產(chǎn)托管人

【答案】：B

182、（）代表了迄今為止對(duì)包括對(duì)沖基金、私算股權(quán)基金在內(nèi)

的眾多另類投資基金最嚴(yán)格的監(jiān)管立法。

A.EFSI管理規(guī)則

B.AIFMD

C.UCITS

D.CERCLA

【答案】：B

183、以下不屬于風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后基金收益指標(biāo)的是（）。

A.信息比率

B.夏普比率

C.相對(duì)收益

D.詹森a

【答案】：C

184、以下不屬于貨幣市場(chǎng)工具的特點(diǎn)的是（）

A.期限在一年以上

B.流動(dòng)性高

C.本金安全性高，風(fēng)險(xiǎn)較低

D.大宗交易，主要是機(jī)構(gòu)投資者參與

【答案】：A

185、印花稅是根據(jù)《中華人民共和國印花稅暫行條例》規(guī)定，在A股

和B股成交后對(duì)買賣雙方投資者按照規(guī)定的稅率分別征收的稅金，

2008年9月19日，證券交易印花稅只對(duì)出讓方按（）％。征收，

對(duì)受讓方不再征收。

A.1

B.2

C.4

D.5

【答案】：A

186、關(guān)于財(cái)務(wù)報(bào)表，以下表述錯(cuò)誤的是（）

A.現(xiàn)金流量表有助于了解企業(yè)獲取現(xiàn)金能力，創(chuàng)造現(xiàn)金流量的能力，

支付股利及償債的能力

B.利潤等于收入減去成本和費(fèi)用

C.按照會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求，三大財(cái)務(wù)報(bào)表均應(yīng)按照權(quán)責(zé)發(fā)生制原則編制

D.現(xiàn)金流量表由經(jīng)營活動(dòng)，投資活動(dòng)及融資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量構(gòu)成

【答案】：C

187、關(guān)于優(yōu)先股、普通股和債券的表決權(quán)和收益分配權(quán)，以下表述正

確的是（）。

A.債券是最后一個(gè)被償還的，剩余資產(chǎn)在債券持有人中按比例分配

B.優(yōu)先股是股東以不享有表決權(quán)為代價(jià)而換取的對(duì)公司盈利和剩余財(cái)

產(chǎn)的優(yōu)先分配權(quán)

C.普通股不可以選舉董事

D.優(yōu)先股沒有到期期限，無須歸還股本，每年有一筆固定的股息，相

當(dāng)于永久年金的債券，但其股息一般比債券利息要低一些

【答案】：B

188、（）是從資產(chǎn)回報(bào)相關(guān)性的角度分析兩種不同的證券表現(xiàn)

的聯(lián)動(dòng)性。

A.相關(guān)系數(shù)

B.B系數(shù)

c.方差

D.跟蹤誤差

【答案】：A

189、有關(guān)基金公司交易部職能的說法，表述錯(cuò)誤的是（）。

A.交易部屬于基金公司的普通保密部門，與其他部門的保密要求相同

B.基金采取集中交易制度，即基金的投資決策與交易執(zhí)行職能分別由

基金經(jīng)理與基金交易部門承擔(dān)

C.交易部是基金投資運(yùn)作的具體執(zhí)行部門，負(fù)責(zé)投資組合交易指令的

審核、執(zhí)行與反饋

D.交易部在交易過程中嚴(yán)格執(zhí)行相關(guān)規(guī)定，并利用技術(shù)手段避免違規(guī)

行為的出現(xiàn)

【答案】：A

190、時(shí)間優(yōu)先原則是指（）

A.同價(jià)位申報(bào)，依照申報(bào)資格決定優(yōu)先順序,即買賣方向、價(jià)格相同

的，先申報(bào)者優(yōu)先于后申報(bào)者

B.同價(jià)位申報(bào)，依照申報(bào)時(shí)序決定優(yōu)先順序，即買賣方向、價(jià)格相同

的，后申報(bào)者優(yōu)先于先申報(bào)者

C.同價(jià)位申報(bào)，依照申報(bào)資格決定優(yōu)先順序，即買賣方向、價(jià)格相同

的，后申報(bào)者優(yōu)先于先申報(bào)者

D.同價(jià)位申報(bào)，依照申報(bào)時(shí)序決定優(yōu)先順序，即買賣方向、價(jià)格相同

的，先申報(bào)者優(yōu)先于后申報(bào)者

【答案】：D

191、（）是資金的遠(yuǎn)期價(jià)格，即隱含在給定的即期利率中從未

來的某一時(shí)點(diǎn)到另一時(shí)點(diǎn)的利率水平。

A.遠(yuǎn)期利率

B.即期利率

C.票面價(jià)格

D.發(fā)行價(jià)格

【答案】：A

192、基金管理公司必須以（）為基金會(huì)計(jì)核算主體，

A.戶斤管理的全部基金總體

B.所管理的不同基金類別

C.基金管理公司

D.所管理的每只基金

【答案】：D

193、QDII基金產(chǎn)品起點(diǎn)為（）元人民幣。

A.100

B.1000

C.1萬

D.10萬

【答案】：B

194、大宗商品的投資方式不包括（）。

A.購買大宗商品實(shí)物

B.購買資源

C.購買大宗商品相關(guān)債券

D.投資大宗商品衍生工具

【答案】：C

195、關(guān)于全球投資業(yè)績(jī)標(biāo)準(zhǔn)（GIPS）,以下表述錯(cuò)誤的是（）。

A.GIPS由于制定單一績(jī)效的呈現(xiàn)標(biāo)準(zhǔn)，可以讓投資業(yè)績(jī)具有可比性

B.GIPS是由CFA協(xié)會(huì)設(shè)立的全球投資業(yè)績(jī)標(biāo)準(zhǔn)委員會(huì)制定

C.GIPS考察凈收益率，且采用經(jīng)現(xiàn)金流調(diào)整后的時(shí)間加權(quán)收益率

D.GIPS可以提高業(yè)績(jī)報(bào)告的透明度

【答案】：C

196、根據(jù)（），投資收益是由投資風(fēng)險(xiǎn)驅(qū)動(dòng)的，風(fēng)險(xiǎn)越大，所

要求的報(bào)酬率就越高。

A.風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬理論

B.風(fēng)險(xiǎn)控制理論

C.多米諾骨牌理論

D.能量破壞性釋放理論

【答案】：A

197、關(guān)于債券評(píng)級(jí)，以下屬于投資級(jí)的是（）。

A.標(biāo)準(zhǔn)普爾的CCC-

B.惠譽(yù)的DDD

C.標(biāo)準(zhǔn)普爾的A-

D.穆迪的BA1

【答案】：C

198、某基金100個(gè)交易日的每日基金凈值變化的差點(diǎn)值△（單位：點(diǎn)）

從小到大排列為△（DZk（lOO）。其中，△（%）△（100）的值依次為

6.94、7.80、7.93、8.12,8.43、8.56、9.55、9.88.10.22、13.23,求

△的上3.5%分位數(shù)（）o

A.9.715

B.0.4631

C.8.025

D.3.5

【答案】：A

199、()的指標(biāo)體現(xiàn)了公司所狗權(quán)利要求者，包括普通股股東、

優(yōu)先股股東和債權(quán)人的現(xiàn)金流總和。

A.股利貼現(xiàn)模型

B.自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型

C.股權(quán)資本自由貼現(xiàn)模型

D.超額收益現(xiàn)模型

【答案】：B

200、關(guān)于債券到期收益率(YTM),下列說法錯(cuò)誤的是()。

A.YTM隱含假設(shè)利息再投資收益率不變

B.YTM是內(nèi)部收益率

C.YTM是當(dāng)前收益率

D.YTM假設(shè)投資者持有至到期

【答案】：C

201、為防范證券結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)，我國叫設(shè)立了(),用于墊付或彌補(bǔ)因違

約交收、技術(shù)故障、操作失誤、不可抗力等造成的證券結(jié)算機(jī)構(gòu)的損

失。

A.證券結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)基金

B.證券交易風(fēng)險(xiǎn)基金

C.管理風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金

D.投資者保護(hù)基金

【答案】：A

202、不能通過構(gòu)造資產(chǎn)組合分散掉的風(fēng)險(xiǎn)稱為()

A.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

B.非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

C.利率風(fēng)險(xiǎn)

D.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：A

203、下列關(guān)于信用利差特點(diǎn)的表述中，錯(cuò)誤的是（）。

A.信用利差隨著經(jīng)濟(jì)周期的擴(kuò)張而擴(kuò)張，隨著經(jīng)濟(jì)周期的收縮而縮小

B.對(duì)于給定的非政府部門的債券、給定的信用評(píng)級(jí)，信用利差隨著期

限增加而擴(kuò)大

C.信用利差的變化本質(zhì)上是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好的變化，受經(jīng)濟(jì)預(yù)期影響

【）.從實(shí)際數(shù)據(jù)看，信用利差的變化一般發(fā)生在經(jīng)濟(jì)周期發(fā)生轉(zhuǎn)換之前,

因此，信用利差可以作為預(yù)測(cè)經(jīng)濟(jì)周期活動(dòng)的指標(biāo)

【答案】：A

204、中國人民銀行以（）為工具進(jìn)行公開市場(chǎng)操作，投放基礎(chǔ)貨

幣，形成合理的短期利率。

A.定期存款

B.貨幣供應(yīng)量

C.回購協(xié)議

D.政府債券

【答案】：C

205、投資風(fēng)險(xiǎn)不包括（）。

A.信用風(fēng)險(xiǎn)

B.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

C.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

D.操作風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：D

206、下列選項(xiàng)中，不屬于大宗商品的投資方式的是（）。

A.購買大宗商品實(shí)物

B.購買資源或者購買大宗商品相關(guān)債券

c.投資大宗商品衍生工具

D.投資大宗商品的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品

【答案】：B

207、()最早產(chǎn)生于美國硅谷，目前成為私募股權(quán)投資基金最

主要的運(yùn)作方式

A.有限合伙制

B.公司制

C.信托制

D.股份制

【答案】：A

208、根據(jù)全球投資業(yè)績(jī)標(biāo)準(zhǔn)關(guān)于收益率計(jì)算的具體條款，自2006年1

月1日起，公司必須至少()一次計(jì)算組合群的收益，并使用

個(gè)別投資組合的收益以資產(chǎn)加權(quán)計(jì)算。

A.每周

B.每月

C.每季度

D.每年

【答案】：C

209、以下不屬于盈利能力指標(biāo)的是()

A.銷售利潤率(ROS)

B.資產(chǎn)收益率(R0A)

C.凈資產(chǎn)收益率(ROE)

D.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率

【答案】：D

210、中國證監(jiān)會(huì)對(duì)基金管理公司到香港設(shè)立機(jī)構(gòu)的申請(qǐng)進(jìn)行審查，自

受理之日起（）日內(nèi)作出批準(zhǔn)或者不予批準(zhǔn)的決定。

A.30

B.45

C.60

D.90

【答案】：C

211、關(guān)于普通股與優(yōu)先股的風(fēng)險(xiǎn)收益比較，以下說法正確的是

（）O

A.普通股在分配股利和清算時(shí)剩余資產(chǎn)的索取權(quán)優(yōu)先于優(yōu)先股，因而

風(fēng)險(xiǎn)較低

B.當(dāng)公司盈利多時(shí)，優(yōu)先股獲利較少

C.普通股的股利支付及清算時(shí)剩余財(cái)產(chǎn)的索取權(quán)都在優(yōu)先股之前，因

而風(fēng)險(xiǎn)較低

D.固定的股息收益增大了優(yōu)先股的風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：B

212、根據(jù)現(xiàn)行估值原則，對(duì)于在交易所公開增發(fā)但未上市新股，應(yīng)采

用的估值價(jià)是（）。

A.成本價(jià)和交易所上市的同一股票市價(jià)低價(jià)

B.交易所上市的同一股票市價(jià)

C.成本價(jià)和交易所上市的同一股票市價(jià)孰高價(jià)

D.成本價(jià)

【答案】：B

213、票面金額為100元的2年期債券，第一年支付利息6元，第二年支

付利息6元，發(fā)行價(jià)格為95元，則該債券的到期收益率為（）

A.6.0%

B.8.8%

C.5.3%

D.4.7%

【答案】：B

214、公司外部資金的來源不包括（）。

A.發(fā)行公司股票

B.發(fā)行公司債券

C.公司留存收益

D.銀行貸款

【答案】：C

215、某基金總資產(chǎn)60億元，總負(fù)債10億元，發(fā)行在外的基金份數(shù)為

50億份，則該基金的基金份額凈值為人民幣（）元。

A.1.5

B.1.75

C.1.2

D.1

【答案】：D

2