基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎(chǔ)知識題庫附完整答案【典優(yōu)】

基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎(chǔ)知識題庫

第一部分單選題（500題）

1、一個全球投資組合，從國家角度看，投資于美國市場的比例為50%,

那么這個組合對美國市場的風(fēng)險敞口為（）。

A.10%

B.30%

C.50%

D.100%

【答案】：C

2、（）,麥考利（Macaulay）為評估債券的平均還款期限，引入

久期的概念。

A.1925年

B.1938年

C.1953年

D.1979年

【答案】：B

3、（）是指投資者買入的證券，經(jīng)確認(rèn)成交后，在交收完成前全

部或部分賣出。

A.證券的流通轉(zhuǎn)讓

B.證券的競價交易

C.證券的回轉(zhuǎn)交易

D.證券的贖回交易

【答案】：C

4、最早開始辦理銀行間債券回購和現(xiàn)券交易的機(jī)構(gòu)是（）

A.上海交易所

B.銀行間交易商協(xié)會

C.銀行間同業(yè)拆借中心

D.深圳交易所

【答案】：A

5、與流動性比率一樣，財務(wù)杠桿比率同樣是分析企業(yè)償債能力的風(fēng)險

指標(biāo)。不同的是，財務(wù)杠桿比率衡量的是企業(yè)長期償債能力。由于企

業(yè)的長期負(fù)債與企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)即使用的財務(wù)杠桿有關(guān)，所以稱為財

務(wù)杠桿比率。常用的財務(wù)杠桿比率有（）等，

A.資產(chǎn)負(fù)債率

B.權(quán)益乘數(shù)和負(fù)債權(quán)益比

C.利息倍數(shù)

D.以上選項(xiàng)都對

【答案】：D

6、下列不屬于QDII基金禁止行為的是（）。

A.借入臨時用途現(xiàn)金比例不超過基金資產(chǎn)凈值的5%

B.購買貴金屬或代表貴金屬的憑證

C.購買實(shí)物商品

D.購買不動產(chǎn)和房地產(chǎn)抵押按揭

【答案】：A

7、基金單位資產(chǎn)凈值的計算公式為（）。

A.NAV二期末基金凈資產(chǎn)收益率/發(fā)行在外的基金總份額

B.NAV二期末基金資產(chǎn)凈值/預(yù)計發(fā)行的基金總份額

C.NAV二期末基金凈資產(chǎn)收益率/預(yù)計發(fā)行的基金總份額

D.附丫=期末基金資產(chǎn)凈值/發(fā)行在外的基金總份額

【答案】：D

8、下列屬于基金利潤來源中利息收入的是（）。

A.買入返售金融資產(chǎn)收入

B.股利收益

C.手續(xù)費(fèi)返還

D.基金投資收益

【答案】：A

9、某期同業(yè)存單發(fā)行價格為97.1628,面值為100元，期限1年，到

期一次還本付息。關(guān)于此同業(yè)存單，以下說法錯誤的是（）

A.浮動利率債券

B.貼現(xiàn)債券

C.發(fā)行收益率2.92%

I）.零息債券

【答案】：A

10、債券借貸的期限由借貸雙方協(xié)商確定，但最長不得超過（）天。

A.60

B.91

C.100

D.365

【答案】：1）

11、價格一收益率曲線的曲率就是債券的（）。

A.修正久期

B.凸性

C.久期

D.收益率

【答案】：B

12、一只UCITS基金投資于同一機(jī)構(gòu)發(fā)行的貨幣市場工具、銀行存款

或OTC衍生產(chǎn)品的資產(chǎn)總值不能超過基金資產(chǎn)的（）。

A.5%

B.10%

C.20%

D.30%

【答案】：C

13、目前，托管資產(chǎn)的場內(nèi)資金清算主要采用兩種模式，包括（）

和（）。

A.托管人結(jié)算模式；券商結(jié)算模式

B.共同對手結(jié)算模式；逐筆清算模式

C.貨銀對付模式；凈額交收模式

D.凈額交收模式；全額交收模式

【答案】：A

14、以下選項(xiàng)中關(guān)于終值和現(xiàn)值的說法錯誤的是（）。

A.l/（l+i），”稱為復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)或1元的復(fù)利現(xiàn)值,用符號（PV,i,

n）表不

B.（l+i）%稱為復(fù)利終值系數(shù)或1元的復(fù)利終值，用（FV,i,n）表示

C.單利是指每經(jīng)過一個計息期，要將所生利息加入本金再計利息的方

法

D.復(fù)利終值的計算公式為FV=PV（l+i）^n

【答案】：C

15、（）是國際債券結(jié)算行業(yè)提倡且較為安全高效的一種結(jié)算方

式，也是發(fā)達(dá)債券市場最普遍使用的一種結(jié)算方式

A.見款付券

B.券款對付

C.純?nèi)^戶

D.見券付款

【答案】：B

16、除中國證監(jiān)會另有規(guī)定外，以下行為中DQH基金一定不得有的是

（）

A.購買貴金屬

B.交易金融衍生品

C.投資公募基金

D.借入現(xiàn)金

【答案】：A

17、基金托管人對基金資產(chǎn)估值負(fù)有（）責(zé)任。

A.監(jiān)督

B.復(fù)核

C維漏

D.直接估值

【答案】：B

18、（）是在盡量不造成大的市場沖擊的情況下，盡快以接近客

戶委托時的市場成交價格來完成交易的最優(yōu)化算法。

A.成交量加權(quán)平均價格算法

B.時間加權(quán)平均價格算法

C.跟量算法

D.執(zhí)行偏差算法

【答案】：D

19、關(guān)于債券利率風(fēng)險的描述，以下錯誤的是（）。

A.浮動利率債券在市場利率下行的環(huán)境中具有較低的利率風(fēng)險

B.利率風(fēng)險是指利率變動引起債券價格波動的風(fēng)險

C.債券的價格與利率呈反向變動關(guān)系

D.浮動利率債券的利息在支付日根據(jù)當(dāng)前基準(zhǔn)利率重新設(shè)定

【答案】：A

20、投資者進(jìn)行金融衍生工具交易時，要想獲得交易的成功，必須對

利率、價格、股價等因素的未來趨勢作出判斷，這是衍生工具的

（）所決定的。

A.跨期性

B.杠桿性

C.風(fēng)險性

D.投機(jī)性

【答案】：A

21、下列關(guān)于基金估值的說法，正確的是（）。

A.復(fù)核無誤的基金份額凈值由基金托管人對外公布

B.開放式基金每個交易日公告基金份額凈值

C.封閉式基金每周進(jìn)行一次估值

D.開放式基金每個交易日進(jìn)行估值

【答案】：D

22、沒有到期期限，無需歸還股本，可獲得固定股息，但一般情況不

享有表決權(quán)的證券是（）

A.普通股

B.存托憑證

C.優(yōu)先股

D.權(quán)證

【答案】：C

23、QDH基金可以投資的范圍包括（）。

A.金融衍生品

B.房地產(chǎn)抵押按揭

C.不動產(chǎn)

D.實(shí)物商品

【答案】：A

24、以下不屬于法碼界定的有效市場分類類型的是（）。

A.半弱有效市場

B.弱有效市場

C.半強(qiáng)有效市場

D.強(qiáng)有效市場

【答案】：A

25、若名義利率不變，當(dāng)物價上升時，實(shí)際利率（）。

A.上升

B.不變

C.下降

D.不確定

【答案】：C

26、（）認(rèn)為只有證券或證券組合的系統(tǒng)性風(fēng)險才能獲得收益補(bǔ)償，其

非系統(tǒng)性風(fēng)險將得不到收益補(bǔ)償。

A.最大方差法模型

B.最小方差法模型

C.均值方差法模型

D.資本資產(chǎn)定價模型？

【答案】：D

27、我國可轉(zhuǎn)換債券期限最短為（）年，最長為（）年，自

發(fā)行結(jié)束后（）個月才能轉(zhuǎn)換成公司股票。

A.2：2：3

B.2：4：6

C.1:6:6

D.1：5：3

【答案】：C

28、對基金取得的股利收入、債券的利息收入、儲蓄存款利息收入，

由上市公司、發(fā)行債券的企業(yè)和銀行在向基金支付上述收入時代扣代

繳（）的個人所得稅。

A.10%

B.15%

C.20%

D.25%

【答案】：C

29、關(guān)于計價錯誤責(zé)任承擔(dān)，以下表述錯誤的是（）

A.因基金份額凈值計價錯誤造成基金份額持有人損失的基金份額持有

人有權(quán)要求基金管理人予以賠償

B.因基金份額凈值計價錯誤造成基金份額持有人損失的基金份額持有

人有權(quán)要求基金托管人予以賠償

C.基金管理公司和托管人在進(jìn)行基金估值、計算或復(fù)核基金份額凈值

的過程中，未能遵循相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定或基金合同約定，給基金財產(chǎn)

或基金份額持有人造成損害的，應(yīng)分別對各自行為依法承擔(dān)賠償責(zé)任

D.因基金份額凈值計價錯誤造成基金份額持有人損失的基金份額有人

有權(quán)要求基金服務(wù)機(jī)構(gòu)予以賠償

【答案】：D

30、（）是證券投資基金會計核算的責(zé)任主體。

A.基金管理公司

B.基金托管人

C.證券公司

D.基金投資者

【答案】：A

31、（）稱為企業(yè)的“第一會計報表”。

A.所有者權(quán)益變動表

B.利潤表

C.現(xiàn)金流量表

D.資產(chǎn)負(fù)債表

【答案】：D

32、王先生通過分析宏觀經(jīng)濟(jì)形勢和國家產(chǎn)業(yè)政策，認(rèn)為醫(yī)藥行業(yè)具

有較大發(fā)展前景，于是通過購買醫(yī)藥ETF基金以加大對醫(yī)療行業(yè)證券

投資。王先生的策略為（）。

A.n、iv

B.n、in

c.i、IV

D.i、in

【答案】：c

33、下列關(guān)于道氏理論和趨勢的說法，錯誤的是（）。

A.長期趨勢最為重要，也最容易被辨認(rèn)，它是投資者主要的觀察對象

B.中期趨勢對于投資者較為次要，是投機(jī)者的主要考慮因素

C.最難預(yù)測的趨勢是長期趨勢

D.中期趨勢與長期趨勢的方向可能相同，也可能相反

【答案】：C

34、開放式基金的分紅方式有（）。

A.現(xiàn)金分紅

B.分紅再投資

C.基金份額分拆

D.現(xiàn)金分紅和分紅再投資

【答案】：D

35、銀行間債券市場的交易制度不包括（）。

A.公開市場一級交易商制度

B.做市商制度

C.結(jié)算代理制度

D.共同對手方制度

【答案】：D

36、中國證監(jiān)會對基金管理公司到香港設(shè)立機(jī)構(gòu)的申請進(jìn)行審查，自

受理之日起（）內(nèi)作出批準(zhǔn)或者不予批準(zhǔn)的決定.

A.300

B.60日

C.90日

D.1800

【答案】：B

37、下列屬于三大農(nóng)產(chǎn)品期貨的是（）

A.棉花

B.大豆

C.雞蛋

D.稻谷

【答案】：B

38、基金管理公司的研究部是基金投資運(yùn)作的基礎(chǔ)部門，通過對宏觀

經(jīng)濟(jì)形勢、行業(yè)狀況、上市公司等進(jìn)行詳細(xì)分析和研究，提出行業(yè)資

產(chǎn)配置建議，并選出具有投資價值的上市公司建立()，向基

金投資決策部門提供研究報告及投資計劃建議。

A.投資組合

B.股票池

C.市場組合

D.股票分析模型

【答案】：B

39、關(guān)于全球投資業(yè)績標(biāo)準(zhǔn)(GIPS),以下說法錯誤的是()o

A.GIPS標(biāo)準(zhǔn)確保不同的投資管理機(jī)構(gòu)的投資業(yè)績具有可比性

B.GIPS標(biāo)準(zhǔn)可以提高業(yè)績報告的透明度，確保在一致、可靠、公平且

可比的基

C.GIPS標(biāo)準(zhǔn)經(jīng)現(xiàn)金流調(diào)整后的時間加權(quán)收益率

D.GIPS標(biāo)準(zhǔn)要求不同期間的收益率以算術(shù)平均方式相連

【答案】：D

40、關(guān)于完全復(fù)制、抽樣復(fù)制、優(yōu)化復(fù)制三種指數(shù)復(fù)制方法，以下表

述正確的是()。

A.完全復(fù)制跟蹤誤差最大

B.優(yōu)化復(fù)制所使用的樣本股票數(shù)目最多

C.優(yōu)化復(fù)制跟蹤誤差最大

D.抽樣復(fù)制所使用的樣本股票數(shù)目最多

【答案】：C

41、按照現(xiàn)行法規(guī)要求，個人持存公開上市公司股票股息紅利免征個

人所得稅的前提是持股期限（）

A.2年以上

B.1年以上

C.一個月至1年（含一年）

D.海外債券基金

【答案】：B

42、下列對于大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的說法中，正確的是（）。

A.I、II.IV

B.I、HI、IV

C.IkIILIV

D.I、1【、HI

【答案】：D

43、利潤表上半部分反應(yīng)經(jīng)營活動，下半部分反應(yīng)非經(jīng)營活動，其分

界點(diǎn)是（）。

A.營業(yè)利潤

B.利潤總額

C.主營業(yè)務(wù)利潤

D.凈利潤

【答案】：A

44、設(shè)立證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)必須經(jīng)（）同意,

A.證監(jiān)會

B.會員大會

C.國務(wù)院

D.國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)

【答案】：D

45、（）又稱絕對價值法或收益貼現(xiàn)模型，是按照未來現(xiàn)金流的

貼現(xiàn)對公司的內(nèi)在價值進(jìn)行評估。

A.理論價值法

B.相對價值法

C.市場價值法

D.內(nèi)在價值法

【答案】：D

46、為解決不同方法制作出來的業(yè)績報告之間缺乏可比性這個問題，

CFA協(xié)會在（）年開始籌備成立全球投資業(yè)績標(biāo)淮委員會，負(fù)責(zé)

發(fā)展并制定單一績效的呈現(xiàn)標(biāo)準(zhǔn)。

A.1993

B.1995

C.1997

D.1999

【答案】：B

47、如果X的取值無法一一列出，可以遍取某個區(qū)間的任意數(shù)值，則

稱為（）。

A.連續(xù)型隨機(jī)變量

B.分布型隨機(jī)變量

C.離散型隨機(jī)變量

D.中斷型隨機(jī)變量

【答案】：A

48、（）銀行間同業(yè)拆借中心開始辦理銀行間債券回購和現(xiàn)券交

易，全國輟行間市場正式運(yùn)行。

A.1996年2月

B.1996年6月

C.1997年2月

D.1997年6月

【答案】：D

49、同業(yè)拆借市場屬于銀行間市場，交易主體為（）等金融機(jī)構(gòu)。

A.1、11、111.IV

B.I、III、IV

C.II、III、IV

D.I、II.III

【答案】：A

50、私募股權(quán)投資基金的組織形式包括（）o

A.II、III、N

B.I、II

c.n、in

D.i、n、in、iv

【答案】：A

51、（）年12月，國內(nèi)第一只真正意義上運(yùn)用股指期貨工具進(jìn)

行風(fēng)險對沖的公募基金成立。

A.2000

B.2001

C.2012

D.2013

【答案】：D

52、國際慣例將利差用基點(diǎn)表示，1個基點(diǎn)等于（）。

A.0.1%

B.0.01%

C.0.05%

D.0.03%

【答案】：B

53、下列選項(xiàng)中不屬于度性成本的是（）o

A.機(jī)會成本

B.買賣價差

C.沖擊成本

D.印花稅

【答案】：D

54、關(guān)于房地產(chǎn)有限合伙，以下表述錯誤的是（）。

A.有限合伙人僅以出資份額為限對投資項(xiàng)目承擔(dān)有限責(zé)任

B.普通合伙人負(fù)責(zé)日常管理，重大經(jīng)營決策須要經(jīng)過有限合伙人審批

C.普通合伙人收取固定比例的管理費(fèi)

D.有限合伙人可能面臨長達(dá)數(shù)年的負(fù)現(xiàn)金流

【答案】：B

55、下列關(guān)于可轉(zhuǎn)換債券的說法中，錯誤的是（）。

A.可轉(zhuǎn)換債券賦予了投資人在股票上漲到一定價格的條件下轉(zhuǎn)換為發(fā)

行人普通股票的權(quán)益

B.可轉(zhuǎn)換債券賦予投資人一個保底收入

C.可轉(zhuǎn)換債券是混合債券

I）.在一段時間后，持有者必須按約定的轉(zhuǎn)換價格將公司債券轉(zhuǎn)換為普

通股股票

【答案】：D

56、在企業(yè)破產(chǎn)時，不是所有的債券都是平等的受償?shù)燃墸韵率軆?/p>

等級最高的是（）

A.優(yōu)先無保證債券

B.第一抵押權(quán)債券

C.優(yōu)先次級債券

D.劣后次級債券

【答案】：B

57、當(dāng)股票的市場價格高于買入價格時，股票持有者賣出股票就可以

賺取差價收益，這種差價收益稱為（）。

A.資本利得

B.紅利

C.股息

D.利差

【答案】：A

58、下列關(guān)于遠(yuǎn)期合約缺點(diǎn)的說法，錯誤的是（）。

A.不利于市場信息的披露

B.靈活性不如期貨合約

C.流動性比較差

D.違約風(fēng)險會比較高

【答案】：B

59、由某個或少數(shù)的某些資產(chǎn)有關(guān)的一些特別因素導(dǎo)致的風(fēng)險，被稱

之為（）

A.單體風(fēng)險

B.系統(tǒng)性風(fēng)險

C.非系統(tǒng)性風(fēng)險

D.人為風(fēng)險

【答案】：C

60、下列關(guān)于股票交易的傭金和印花稅的說法錯誤的是（）。

A.證券公司對于不同的投資者往往會采用不同的交易傭金率

B.印花稅是根據(jù)國家稅法規(guī)定，在股票成交后對買賣雙方投資者按照

規(guī)定的稅率分別征收的稅金，是交易費(fèi)用的重要組成部分

C.證券公司收取傭金歸證券公司所有

D.我國A股印花稅率為單邊征收（只在賣出股票時征收），稅率為1%。

【答案】：C

61、目前在全國銀行間同業(yè)拆借中心成交的債券交易所采用的交收方

式是（）。

A.見券付款

B.券款對付

C.分級結(jié)算

D.見款付券

【答案】：B

62、申請QDII資格的機(jī)構(gòu)投資者應(yīng)當(dāng)符合的條件不包括（）。

A.擁有符合規(guī)定的具有境外投資管理相關(guān)經(jīng)驗(yàn)的人員，即具有5年以

上境外證券市場投資管理經(jīng)驗(yàn)和相關(guān)專業(yè)資質(zhì)的中級以上管理人員不

少于1名

B.具有健全的治理結(jié)構(gòu)和完善的內(nèi)控制度，經(jīng)營行為規(guī)范

C.最近5年沒有受到監(jiān)管機(jī)構(gòu)的重大處罰

D.中國證監(jiān)會根據(jù)審值監(jiān)管原則規(guī)定的其它條件

【答案】：C

63、有關(guān)銀行間債券市場的質(zhì)押式回購業(yè)務(wù)，以下描述錯誤的是

()

A.在回購期內(nèi)，對資金融入方出質(zhì)的債券，資金融出方可以動用

B.質(zhì)押式回購期限最長為1年

C.一般情況下，質(zhì)押式回購到期時應(yīng)選擇“券款對付”方式結(jié)算

D.辦理質(zhì)押式回購選擇時使用單一券種或過個券種進(jìn)行質(zhì)押

【答案】：A

64、基金賣出股票按照()的稅率征收印花稅。

A.1%0

B.1.5%o

C.2%o

D.3%o

【答案】：A

65、基金管理人運(yùn)用證券投資基金買賣股票、債券的差價收入，

()營業(yè)稅。

A.免征

B.不征收

C.征收

D.減征

【答案】：A

66、權(quán)證的基本要素不包括()。

A.存續(xù)時間

B.行權(quán)比例

C.標(biāo)的資產(chǎn)

D.贖回條款

【答案】：D

67、下列關(guān)于算術(shù)平均收益率和幾何平均收益率說法，不正確的是

（）O

A.算術(shù)平均收益率即計算各期收益率的算術(shù)平均值

B.幾何平均收益率運(yùn)用了復(fù)利的思想，考慮了貨幣的時間價值

C.一般來說，算術(shù)平均收益率要小于幾何平均收益率

D.由于幾何平均收益率是通過對時間進(jìn)行加權(quán)來衡量收益的情況，因

此克服了算術(shù)平均收益率會出現(xiàn)的上偏傾向

【答案】：C

68、下列關(guān)于資產(chǎn)負(fù)債表的表述中，正確的是（）。

A.它是反映現(xiàn)金增減變動的報表

B.它是一張損益報表

C.它是根據(jù)“資產(chǎn)二負(fù)債+所有者權(quán)益”等式編制的

D.流動資產(chǎn)排在左方，非流動資產(chǎn)排在右方

【答案】：C

69、下列關(guān)于做市商說法錯誤的是（）。

A.報價驅(qū)動市場也被稱為做市商制度

B.與股票不同，幾乎所有的債券和外匯都是通過做市商交易的

C.所有投資者都可以充當(dāng)做市商的角色

D.做市商的利潤來源是買賣差價

【答案】：C

70、（）是交易行為對價格產(chǎn)生的影響，可以用交易頭寸占日平均交

易量的比例來衡量。

A.買賣差價

B.市場沖擊

C.對沖費(fèi)用

D.機(jī)會成本

【答案】：B

71、經(jīng)合組織在2005年發(fā)表了《集合投資計劃治理白皮書》，下列不

屬于“市場紀(jì)律與市場體系”部分的是（）0

A.應(yīng)加強(qiáng)對投資者的教育

B.相關(guān)信息應(yīng)當(dāng)通過多渠道發(fā)放

C.投資者在權(quán)益受損時有向相關(guān)機(jī)構(gòu)申訴的權(quán)利

D.在信息傳播中，應(yīng)當(dāng)充分運(yùn)用現(xiàn)代化信息技術(shù)

【答案】：C

72、2014年4月100,中國證監(jiān)會正式批復(fù)上海證券交易所和香港聯(lián)

合交易所開展滬港股票交易互聯(lián)互通機(jī)制試點(diǎn)，簡稱滬港通。滬港通

分為滬股通和港股通兩個部分。所謂滬股通，就是投資者委托香港經(jīng)

紀(jì)商，經(jīng)由香港聯(lián)合交易所設(shè)立的證券交易服務(wù)公司，向上海證券交

易所進(jìn)行申報（買賣盤傳遞），買賣規(guī)定范圍內(nèi)的上海證券交易所上

市的股票。而港股通就是投資者委托內(nèi)地證券服務(wù)公司，經(jīng)由上海證

券交易所設(shè)立的證券交易服務(wù)公司，向香港聯(lián)合交易所進(jìn)行申報（買

賣盤傳遞），買賣規(guī)定范圍內(nèi)的香港聯(lián)合交易所上市的股票。上述說

法（）。

A.錯誤

B.部分錯誤

C.正確

D.部分正確

【答案】：C

73、某企業(yè)凈資產(chǎn)為1Q00萬元，當(dāng)年的銷售收入為800萬元，銷售成

本為400萬元，預(yù)計未來一年利潤為500萬元，市銷率為5,用市銷率

計算該公司市值是（）萬元。

A.5000

B.2500

C.2000

D.4000

【答案】：I）

74、以下不屬于金融債券的是（）。

A.政策性金融債

B.商業(yè)銀行債券

C.特種金融債券

D.公司債券

【答案】：D

75、目前我國定期發(fā)布各類債券收益率曲線的機(jī)構(gòu)包括（）

A.I.II.111.IV

B.II.IILIV

C.I.II.III

D.I.II.IV

【答案】：D

76、下列關(guān)于基金業(yè)績評價的意義的說法，不包括的是（）。

A.對于基金公司而言，想要提高其投資管理能力，必須測算和理解基

金經(jīng)理的業(yè)績

B.基金經(jīng)理的業(yè)績來源是高超的投資技能，還是單純的運(yùn)氣，或者是

承擔(dān)了過多的風(fēng)險

C.只有通過完備的投資業(yè)績評估，投資者才可以有足夠的信息來了解

自己的投資狀況

D.不同基金的投資目標(biāo)、范圍、比較基準(zhǔn)等均有差別

【答案】：D

77、下列關(guān)于期貨交易制度的論述中，錯誤的是（）o

A.任何期貨交易者必須按其買入或賣出期貨合約價值的一定比例交納

保證金

B.對沖平倉是指持倉者在到期日之前買賣與持倉合約品種、數(shù)量相同

但方向相反的期貨

C.期貨交易執(zhí)行町市制度，進(jìn)行逐日結(jié)算

D.期貨的交割只能現(xiàn)金交割，而不能實(shí)物交割

【答案】：I）

78、某日，A投資者在場內(nèi)申購了B貨幣基金ETF,則該筆交易適用的

交收規(guī)則是OO

A.T+O貨銀對付擔(dān)保交收

B.T+1逐筆非擔(dān)保交收

C.T+1貨銀對付擔(dān)保交收

D.T+O逐筆非擔(dān)保交收

【答案】：C

79、銀行間債券市場的交易制度不包括（）。

A.公開市場一級交易商制度

B.分級結(jié)算制度

C.做市商制度

D.結(jié)算代理制度

【答案】：B

80、若證券A與證券B的相關(guān)系數(shù)為0.5,則兩者之間的關(guān)系是

（）O

A.不相關(guān)

B.負(fù)相關(guān)

C.比例相關(guān)

D.正相關(guān)

【答案】：D

81、關(guān)于個人投資者買賣基金的印花稅，以下說法正確的是（）。

A.買入時暫不征收印花稅，賣出時才征收印花稅

B.賣出時暫不征收印花稅，買入時才征收印花稅

C.雙邊征收印花稅

D.暫免征收印花稅

【答案】：D

82、貨銀對付原則又稱（）o

A.分級結(jié)算原則

B.款券兩訖原則

C.多邊凈額清算原則

D.國際交易原則

【答案】：B

83、下列選項(xiàng)公式不正確的是（）。

A.杜邦恒等式為：凈資產(chǎn)收益率;銷售利潤率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率權(quán)益乘數(shù)

B.費(fèi)雪方程式可以表述為：實(shí)際利率二名義利率-通貨膨脹率

C.遠(yuǎn)期利率可以由兩個即期利率決定，公式為：f=[（l+s2）

"2/l+sl]-l

D.樣本標(biāo)準(zhǔn)差的計算公式為：

【答案】：D

84、（）是指資金需求方在出售證券的同時與證券的購買方約

定在一定期限后按約定價格購回所賣證券的交易行為。

A.買入返售

B.回購協(xié)議

C.遠(yuǎn)期合約

D.互換合約

【答案】：B

85、關(guān)于股票價值的估值，下面敘述正確的是（）。

A.最常使用的估值方法有市盈率、市凈率、現(xiàn)金流折現(xiàn)以及經(jīng)濟(jì)價值

對利息、稅收、折舊、攤銷前利潤

B.對特定的價值型股票，每股盈余成長率是最常用的輔助估值工具

C.對于成長型的股票，也會采用股息率的方法

D.在股票估值中，公司治理結(jié)構(gòu)和管理層素質(zhì)等非定是指標(biāo)不如財務(wù)

指標(biāo)來得重要

【答案】：A

86、下列關(guān)于封閉式基金的利潤分配的說法錯誤的是（）。

A.封閉式基金的收益分配，每年不得少于一次

B.封閉式基金只能采用現(xiàn)金分紅

C.基金收益分配后基金份額凈值不得低于面值

D.封閉式基金年度收益分配比例不得高于基金年度可供分配利潤的90%

【答案】：D

87、如果股票價格中已經(jīng)反映了影響價格的全部信息，我們就稱該股

票市場是（）。

A.半強(qiáng)有效市場

B.弱有效市場

C.無市場

D.強(qiáng)有效市場

【答案】：D

88、國債回購作為一種短期融資工具，在各國市場中最長期限均不超

過（）。

A.3個月

B.1年

C.6個月

D.1個月

【答案】：B

89、關(guān)于債券型基金組合構(gòu)建，以下表述正確的是（）。

A.債券型基金債券類資產(chǎn)的投資比例不低于基金資產(chǎn)總值的80%

B.債券型基金招募說明書中對投資理念、投資策略、投資范圍不做規(guī)

定

C.債券型基金只能投資國債、金融債、公司債、企業(yè)債

D.債券投資組合構(gòu)建不需要考慮期限結(jié)構(gòu)、組合久期

【答案】：A

90、（）是指結(jié)算系統(tǒng)在設(shè)定的時間內(nèi)：對市場參與者債券買賣

的凈差額和費(fèi)金凈差額進(jìn)行交收。

A.全額結(jié)算

B.凈額結(jié)算

C.實(shí)時處理交收

D.批量處理交收

【答案】：B

91、所有種類的債券都面臨通脹風(fēng)險，對通脹風(fēng)險特別敏感的投資者

可購買通貨膨脹聯(lián)結(jié)債券，其（）。

A.本金隨通脹水平的高低進(jìn)行變化，利息不隨通張水平的高低進(jìn)行變

化

B.本金不隨通脹水平的高低進(jìn)行變化，利息隨通張水平的高低進(jìn)行變

化

C.本金和利息都不隨通脹水平的高低進(jìn)行變化

D.本金和利息都隨通脹水平的高低進(jìn)行變化

【答案】：I）

92、美國首只國際投資基金出現(xiàn)于（）。

A.1945年

B.1955年

C.1960年

D.1965年

【答案】：B

93、關(guān)于滬港通、深港通以及債券通開通的重要意義，有以下幾種說

法：

A.I、III、MV

B.I、II、III、IV

C.川、IV、V

D.I、II、IV、V

【答案】：B

94、按照全球投資業(yè)績標(biāo)準(zhǔn)（GIPS）的要求，計算基金收益率應(yīng)當(dāng)遵循

的方法（）。

A.總收益率，即包括實(shí)現(xiàn)的和未實(shí)現(xiàn)的回報以及損失并加上收入

B.已實(shí)現(xiàn)收益率，即包括實(shí)現(xiàn)的回報以及損失并加上收入

C.總收益率，即包括實(shí)現(xiàn)的和未實(shí)現(xiàn)的回報以及損失

D.已實(shí)現(xiàn)收益率，即包括實(shí)現(xiàn)的回報以及損失

【答案】：A

95、目前，我國貨幣基金的管理費(fèi)率為（）

A.0.25%

B.0.33%

C.1.50%

D.0.10%

【答案】：B

96、下列關(guān)于下行風(fēng)險說法措誤的是（）。

A.下行風(fēng)險是投資可能出現(xiàn)的最壞的情況，也是投資者可能需要承擔(dān)

的損失。

B.根據(jù)CFA協(xié)會的定義，最大回撤是從資產(chǎn)最高價格到接下來最低價

格的損失。

C.投資的期限越短，最大撤回指標(biāo)就越不利，因此在不同的基金之間

使用該指標(biāo)的時候，應(yīng)盡量控制在同一個評估期間。

D.從基金經(jīng)理的角度看，來自于客戶的收入是其主要的收入來源，失

去客戶是致命的損失，任何投資策略，均應(yīng)考慮最大回撤指標(biāo)，因?yàn)?/p>

不少客戶對這個指標(biāo)相當(dāng)重視。

【答案】：C

97、關(guān)于財務(wù)報表，以下表述錯誤的是（）

A.現(xiàn)金流量表有助于了解企業(yè)獲取現(xiàn)金能力，創(chuàng)造現(xiàn)金流量的能力，

支付股利及償債的能力

B.利潤等于收入減去成本和費(fèi)用

C.按照會計準(zhǔn)則要求，三大財務(wù)報表均應(yīng)按照權(quán)責(zé)發(fā)生制原則編制

D.現(xiàn)金流量表由經(jīng)營活動，投資活動及融資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量構(gòu)成

【答案】：C

98、關(guān)于普通股與優(yōu)先股的風(fēng)險收益比較，以下說法正確的是

()O

A.普通股在分配股利和清算時剩余資產(chǎn)的索取權(quán)優(yōu)先于優(yōu)先股，因而

風(fēng)險較低

B.當(dāng)公司盈利多時，優(yōu)先股獲利較少

C.普通股的股利支付及清算時剩余財產(chǎn)的索取權(quán)都在優(yōu)先股之前，因

而風(fēng)險較低

0.固定的股息收益增大了優(yōu)先股的風(fēng)險

【答案】：B

99、根據(jù)我國現(xiàn)行的交易規(guī)則，證券交易所證券交易的開盤價為

()O

A.前一日證券的最后一筆成交價

B.前一日證券的平均成交價

C.當(dāng)日暫估證券的平均成交價

D.當(dāng)日證券的第一筆成交價

【答案】：D

100、事前和事后風(fēng)險指標(biāo)的區(qū)別()。

A.事前指標(biāo)用來評價一個組合在歷史上的表現(xiàn)和風(fēng)險情況，而事后指標(biāo)

用來衡量和預(yù)測目前組合和未來的表現(xiàn)和風(fēng)險情況

B.事后指標(biāo)通常用來評價一個組合在歷史上的表現(xiàn)和風(fēng)險情況，而事

前指標(biāo)則通常用來衡量和預(yù)測目前組合在將來的表現(xiàn)和風(fēng)險清況

C.事前指標(biāo)比事后指標(biāo)更準(zhǔn)確

D.事后指標(biāo)比事前指標(biāo)更準(zhǔn)確

【答案】：B

101,到期收益率的影響因素主要有()。

A.I、II、III

B.II.III、IV

C.I、II

D.i、ii、m、iv

【答案】：D

102、（）反映的是單位銷售收入反映的股價水平。

A.市凈率

B.市盈率

C.市現(xiàn)率

D.市銷率

【答案】：D

103、投資組合的兩個相關(guān)的特征之一是（）。

A.市場是有效的

B.理性人假說

C.沒有特定的預(yù)期收益率

D.具有一個特定的預(yù)期收益率

【答案】：D

104、下列關(guān)于遠(yuǎn)期合約缺點(diǎn)的說法，錯誤的是（）。

A.不利于市場信息的披露

B.靈活性不如期貨合約

C.流動性比較差

D.違約風(fēng)險會比較高

【答案】：B

105、以下屬于衡量貨幣市場基金的風(fēng)險指標(biāo)包括（)O

A.II、III、IV、V

B.I、HI、MV

c.i、n、iv、v

D.i、n、HI、IV、v

【答案】：D

106、行業(yè)因素不包括（）o

A.行業(yè)生命用期

B.行業(yè)景氣度

C.行業(yè)法令措施

D.經(jīng)濟(jì)周期

【答案】：I）

107、關(guān)于滬深300指數(shù)，以下表述錯誤的是（）

A.滬深300價格指數(shù)實(shí)時發(fā)布，全收益指數(shù)每日收盤后發(fā)布

B.以2004年12月31日為基期，基點(diǎn)為1000點(diǎn)

C.以總股本為權(quán)重，采用幾何平均法計算

D.由中證指數(shù)有限公司編制

【答案】：C

108、目前，我國基金賣出股票按照1%。的稅率征收（）。

A.營業(yè)稅

B.所得稅

C.增值稅

D.印花稅

【答案】：D

109、對于長期投資者而言，應(yīng)該關(guān)注的是（）。

A.名義收益率

B.資本收益率

C.實(shí)際收益率

D.投資收益率

【答案】：C

110、根據(jù)自律管理要求，證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)為保證業(yè)務(wù)的正常運(yùn)行必

須采取的措施包括（）

A.EII、III.IV

B.I、II、IV

C.I、III、IV

D.I、II、III

【答案】：I）

11k以下資產(chǎn)負(fù)債表的項(xiàng)目中，應(yīng)計在資產(chǎn)項(xiàng)下的是（）

A.資本公積

B.應(yīng)付賬款

C.預(yù)收賬款

D.預(yù)付賬款

【答案】：D

112、已知某基金近三年來累計收益率為26%,那么應(yīng)用幾何平均收益

率計算的該基金的年平均收益率應(yīng)為（）

A.17.8%

B.18%

C.6%

D.8.01%

【答案】：D

113、一般來說，其他條件不變時，銷售利潤率越高越好；但當(dāng)其他條

件可變時，銷售利潤率低也并不總是壞事，因?yàn)槿绻傮w銷售收入規(guī)

模很大，還是能夠取得不錯的凈利潤總額，薄利多銷就是這個道理。

上述說法（)o

A.錯誤

B.部分錯誤

C.正確

D.部分正確

【答案】：C

114、投資者張三通過ABC證券公司購買股票，成交額為5000元，其

中經(jīng)手費(fèi)為5元，印花稅6元，經(jīng)管費(fèi)為0.5元，證管費(fèi)為0.3元。

該投資者應(yīng)交的費(fèi)用為（）元。

A.5011.8

B.5005.8

C.5000

D.5005

【答案】：B

115、下列關(guān)于基金公司投資交易流程的表述中，錯誤的是（）。

A.交易員接收到指令后有權(quán)根據(jù)自身對市場的判斷選擇合適時機(jī)完成

交易

B.在自主權(quán)限內(nèi)，基金經(jīng)理通過交易系統(tǒng)向交易室下達(dá)交易指令

C.交易員負(fù)責(zé)審+貧殳資指令（價格、數(shù)量）的合法合規(guī)性，對于可能不

盈利指令可以拒絕

I）.基金公司投資交易包括形成投資策略、構(gòu)建投資組合、執(zhí)行交易指

令、績效評估與組合調(diào)整、風(fēng)險控制等環(huán)節(jié)

【答案】：C

116、下列不屬于衍生工具組成要素的是（)O

A.合約標(biāo)的資產(chǎn)

B.結(jié)算方式

C.抵押品

D.到期日

【答案】：C

117、關(guān)于各類收入所得的稅收，以下表述錯誤的有（）。

A.I、II

B.I、III

C.I、II、III

D.IKHI、IV

【答案】：A

118、（）是財政部代表中央政府發(fā)行的債券。

A.地方政府債

B.國債

C.公司債券

D.固定利率債券

【答案】：B

119、評價企業(yè)盈利能力時，我們最常用到的是（）。

A.凈資產(chǎn)收益率

B.存貨周轉(zhuǎn)率

C.銷售利潤率

D.負(fù)債權(quán)益比

【答案】：A

120、下列對貝塔系數(shù)（3）的使用表達(dá)正確的是（）。

A.貝塔系數(shù)小于0時，該投資組合的價格變動方向與市場一致

B.貝塔系數(shù)大于0時，該投資組合的價格變動方向與市場相反

C.貝塔系數(shù)大于1時，該投資組合的價格變動幅度與市場一致

D.貝塔系數(shù)小于1（大于0）時，該投資組合的價格變動幅度比市場小

【答案】：D

121、《證券監(jiān)管目標(biāo)和原則》和《集合投資實(shí)業(yè)監(jiān)管原則》是由

（）發(fā)布。

A.國際金融協(xié)會

B.國際基金業(yè)協(xié)會

C.中國證監(jiān)會

D.國際證監(jiān)會組織

【答案】：I）

122、下列關(guān)于債券持有者、優(yōu)先股股東、普通股股東的清償順序，表

述正確的是（）0

A.普通股股東先于優(yōu)先股股東

B.債券持有者先于優(yōu)先股股東

C.普通股股東先于債券持有者

D.優(yōu)先股股東先于債券持有者

【答案】：B

123、以下關(guān)于另類投資的優(yōu)勢與局限性的說法，錯誤的是（）。

A.缺乏監(jiān)管、信息透明度低

B.風(fēng)險可以降到趨近于零

C.流動性較差，杠桿率偏高

D.估值難度大，難以對資產(chǎn)價值進(jìn)行準(zhǔn)確評估

【答案】：B

124、持倉集中度分析是通過計算前（）只股票占基金凈值的比例

來分析基金是否傾向于集中投資。

A.5

B.10

C.15

D.20

【答案】：B

125、下列關(guān)于公司盈余和市盈率的說法錯誤的是（）。

A.市盈率（P/E）=每股市價/每股收益（年化）

B.市盈率指標(biāo)表示股票價格和每股收益的比率，該指標(biāo)揭示了盈余和

股價之間的關(guān)系，

C.對盈余進(jìn)行估值的重要指標(biāo)是市凈率。對于普通股而言，投資者應(yīng)

得到的回報是公司的凈收益

D.市盈率是投資回報的一種度量標(biāo)準(zhǔn)，即股票投資者根據(jù)當(dāng)前或預(yù)測

的收益水平收回其投資所需要的年數(shù)；當(dāng)前市盈率的高低，表明投資

者對該股票未來價值的主要觀點(diǎn)

【答案】：C

126、下列關(guān)于另類投資的局限性，說法錯誤的是（）。

A.流動性較差

B.杠桿率偏低

C.估值難度大

D.缺乏監(jiān)管

【答案】：B

127、下列選項(xiàng)中，屬于債券按發(fā)行主體分類的是（）。

A.固定利率債券、浮動利率債券、累進(jìn)利率債券和免稅債券等

B.息票債券和貼現(xiàn)債券

C.人民幣債券和外幣債券

D.政府債券、金融債券、公司債券等

【答案】：D

128、關(guān)于單利和復(fù)利的區(qū)別，下列說法正確的是（）。

A.單利的計息期總是一年，而復(fù)利則有可能為季度、月或日

B.用單利計算的貨幣收入沒有現(xiàn)值和終值之分，而復(fù)利就有現(xiàn)值和終

值之分

C.單利屬于名義利率，而復(fù)利則為實(shí)際利率

D.單利僅在原有本金上計算利息，而復(fù)利是對本金及其產(chǎn)生的利息一

并計算利息

【答案】：I）

129、業(yè)內(nèi)最常用的股票型基金相對收益歸因分析模型是（）

A.夏普比率

B.平均收益率

C.Brinson模型

D.特雷諾比率

【答案】：C

130、現(xiàn)金配比策略限制性（），彈性很（），這就可能會排

斥許多缺乏良好現(xiàn)金流量特性的債券。

A.強(qiáng)；大

B.弱;大

C.強(qiáng)；小

D.弱：小

【答案】：C

131、下列關(guān)于房地產(chǎn)投資的說法中，錯誤的是（）。

A.房地產(chǎn)權(quán)益基金通常以開放式基金形式發(fā)行

B.房地產(chǎn)投資信托是一種資產(chǎn)證券化產(chǎn)品，可以采取上市的方式在證

券交易所掛牌交易

C.房地產(chǎn)投資信托基金給予個體投資者和中小型投資者新的房地產(chǎn)投

資渠道，同時，也可以給中國現(xiàn)在主要依賴銀行貸款進(jìn)行融資的房地

產(chǎn)公司提供新的融資渠道

D.零售房地產(chǎn)以出租而賺取收益為目的，其投奧對象主要包括寫字樓、

零售房地產(chǎn)等設(shè)施

【答案】：D

132、中國債券交易市場體系的三個發(fā)展階段不包括（）。

A.以柜臺市場為主

B.以交易所市場為主

C.以銀行間市場為主

D.以場外市場為主

【答案】：D

133、以下不屬于證券投資基金會計核算內(nèi)容的業(yè)務(wù)是（）。

A.估值核算

B.基金公司的費(fèi)用核算

C.權(quán)益核算

D.基金申購與贖回核算

【答案】：B

134、單個境外投資者通過合格投資者持有一家上市公司股票的，持股

比例不得超過該公司股份總數(shù)的（）。

A.2%

B.5%

C.10%

D.20%

【答案】：C

135、反映股票基金風(fēng)險大小的指標(biāo)不包括（）。

A.久期

B.持股集中度

C.標(biāo)準(zhǔn)差

D.行業(yè)投資集中度

【答案】：A

136、不屬于商業(yè)票據(jù)的特點(diǎn)的是（）。

A.面額較大

B.利率較低

C.有明確的二級市場

D.只有一級市場

【答案】：C

137、（）是銀行發(fā)行的具有固定期限和一定利率的，可以在二

級市場轉(zhuǎn)讓的金融工具。

A.銀行承兌匯票

B.商業(yè)票據(jù)

C.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單

D.同業(yè)存單

【答案】：C

138、關(guān)于債券型基金與貨幣市場基金，下列說法中正確的是（）。

A.根據(jù)目前法規(guī)，貨幣市場基金平均剩余期限的上限為240天

B.根據(jù)目前法規(guī)，貨幣市場基金債券正回購的資金余額不得超過凈資

產(chǎn)的40%

C.債券基金的投資組合久期越長，面臨的利率風(fēng)險越小

D.根據(jù)目前法規(guī)，封閉式債券基金的杠桿率上限為200%

【答案】：D

139、一旦保證金賬戶中的余額低于維持保證金水平，交易所應(yīng)通知客

戶追加一筆資金，即追加保證金。追加后的保證金水平應(yīng)達(dá)到（）

標(biāo)準(zhǔn)。

A.最低保證金

B.初始保證金

C.維持保證金

D.結(jié)算保證金

【答案】：B

140、以集合投資制度為主要特點(diǎn)的不動產(chǎn)投資工具是（）。

A.房地產(chǎn)有限合伙

B.房地產(chǎn)投資基金

C.房地產(chǎn)投贊信托

D.房地產(chǎn)無限合伙

【答案】：B

141、（）是20世紀(jì)90年代以來發(fā)展最為迅速的一類金融衍生

工具。

A.利率衍生工具

B.信用衍生工具

C.商品衍生工具

D.股權(quán)類產(chǎn)品的衍生工具

【答案】：B

142、對公司的不同資本類型，以下說法錯誤的是（）

A.債券無投票權(quán)

B.優(yōu)先股和普通股同屬權(quán)益證券

C.優(yōu)先股和債券都有現(xiàn)金流量權(quán)

D.普通股有投票權(quán)，但無分紅權(quán)

【答案】：D

143、為準(zhǔn)確、及時進(jìn)行基金估值和份額凈值計價，下列應(yīng)制定基金估

值和份額凈值計價的業(yè)務(wù)管理制度，明確基金估值的程序和技術(shù)的是

（）O

A.托管機(jī)構(gòu)

B.中國證券業(yè)協(xié)會

C.中國證券投資基金業(yè)協(xié)會

D.基金管理公司

【答案】：D

144、下列關(guān)于投資者的說法錯誤的是（）。

A.投資者主要有個人與機(jī)構(gòu)兩種類型

B.基金銷售機(jī)構(gòu)常常根據(jù)財富水平把個人投資者劃分為零售投資者、

富裕投資者、高凈值投資者和超高凈值投資者

C.個人投資者的劃分沒有統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，每個基金銷售機(jī)構(gòu)都會采用獨(dú)

有的方法來設(shè)置投資者類別以及類別之間的界限

D.一般而言，擁有更多經(jīng)驗(yàn)的個人投資者，在滿足正常生活所需之外,

有更多的資金進(jìn)行投資，而且風(fēng)險承受能力也更強(qiáng)

【答案】：D

145、關(guān)于基金業(yè)績歸因，以下表述錯誤的是（）

A.基金業(yè)績歸因中，通常會從多個時間維度進(jìn)行分析

B.股票型基金只能用Brinson方法進(jìn)行業(yè)績歸因

C.評價基金業(yè)績表現(xiàn)，一般需要跟蹤它的長期表現(xiàn)

D.基金業(yè)績歸因的Brinson方法主要?dú)w因于資產(chǎn)配置、行業(yè)選擇、證

券選擇以及交叉效應(yīng)

【答案】：B

146、（）是最基本的交易算法之一，旨在下單時以盡可能接近市

場按成交量加權(quán)的均價進(jìn)行，以盡量降低該交易對市場的沖擊。

A.成交量加權(quán)平均價格算法

B.時間加權(quán)平均價格算法

C.跟量算法

D.執(zhí)行偏差算法

【答案】：A

147、關(guān)于指數(shù)基金跟蹤誤差，以下說法正確的是（）。

A.跟蹤誤差越大，反映其跟蹤標(biāo)的偏離度越大，風(fēng)險越高

B.跟蹤誤差越大，反映其跟蹤標(biāo)的偏離度越小，風(fēng)險越低

C.跟蹤誤差越大，反映其跟蹤標(biāo)的偏離度越大，風(fēng)險越低

D.跟蹤誤差越大，反映其跟蹤標(biāo)的偏離度越小，風(fēng)險越高

【答案】：A

148、股票未來收益的現(xiàn)值被稱為股票的（）。

A.賬面價值

B.內(nèi)在價值

C.票面價值

D.清算價值

【答案】：B

149、（）反映了市場的利率期限結(jié)構(gòu)，對于收益率曲線不同形狀的解

釋產(chǎn)生了不同的期限結(jié)構(gòu)理論。

A.收益風(fēng)險曲線

B.風(fēng)險曲線

C.收益曲線

I).收益率曲線

【答案】：D

150、基金會計核算的內(nèi)容不包括以下()業(yè)務(wù)。

A.估值核算

B.權(quán)益核算

C.基金申購與贖回核算

D.投資績效評估

【答案】：I)

15k下列關(guān)于我國QDH基金的發(fā)展歷程說法錯誤的是()。

A.2006年9月6日，中國第一只試點(diǎn)債券型QDH基金-華安國際配置

基金發(fā)行；初始額度為5億美元

B.2007年9-10月，首批股票型QDII基金發(fā)行

C.2007年6月18日，中國證監(jiān)會發(fā)布了《合格境內(nèi)機(jī)溝投資者境外證

券投資管理試行辦法》

D.2006年9月6日，國家外匯管理局發(fā)出了《關(guān)于基金管理公司境外

證券投資外匯管理有關(guān)問題的通知》

【答案】：A

152、風(fēng)險價值(vaR)的考察區(qū)間一般為。

A.長期，十年以上

B.中長期，一般一年或數(shù)年

C.中期，一般幾個月至一年

D.短期，一般一周或幾周

【答案】：D

153、投資管理人可以根據(jù)壓力測試的結(jié)果采取措施包括（）。

A.I、II.III

B.I、II、IV

C.I、III、IV

D.I、II、III、IV

【答案】：I）

154、以下不屬于基金業(yè)績必須考慮的因素是（）

A.綜合考慮風(fēng)險和收益

B.基金管理規(guī)模

C.時間區(qū)間

D.基金的價格

【答案】：D

155、下列不屬于目前常用的風(fēng)險價值模型技術(shù)的是（）。

A.參數(shù)法

B.歷史模擬法

C.換元法

D.蒙特卡洛法

【答案】：C

156、下列關(guān)于所有者權(quán)益的觀點(diǎn)中，錯誤的是（）。

A.除非發(fā)生減資、清算或分派現(xiàn)金股利，企業(yè)無須償還所有者權(quán)益

B.企業(yè)清算時，企業(yè)的所有者具有優(yōu)先求償權(quán)

C.所有者憑借所有者權(quán)益能夠參與企業(yè)利潤分配，獲取股息紅利

D.盈余公積和未分配利潤統(tǒng)稱為留存收益

【答案】：B

157、某投資人贖回某基金1萬份份額，持有時間為8個月，對應(yīng)的贖

回費(fèi)率為0.5%,假設(shè)贖回當(dāng)日基金份額凈值是L05元，則其可得到的

贖回金額為（）。

A.10447.5元

B.10227.5元

C.10347.5元

D.10497.5元

【答案】：A

158、關(guān)于影響回購協(xié)議利率的因素，以下表述正確的是（）

A.與貨幣市場的聯(lián)動性不強(qiáng)

B.采用非實(shí)物交割，回購利率較高

C.抵押證券的信用程度較高，回購利率越高

I）.一般來說回購期限越短，回購利率越低

【答案】：D

159、下列關(guān)于遠(yuǎn)期和期貨合約的論述，錯誤的是（）。

A.兩者都是雙方約定在未來的某一確定時間，按約定的價格買入或賣

出一定數(shù)量的合約標(biāo)的資產(chǎn)的合約

B.期貨合約沒有違約風(fēng)險，而遠(yuǎn)期合約存在違約風(fēng)險

C.期貨合約通常在交易所交易，而遠(yuǎn)期合約在場外交易

D.兩種合約通常都在到期日之前被投資者平倉

【答案】：D

160、期貨市場有多種不同目的的交易形態(tài)，（）增強(qiáng)了市場流

動性，承擔(dān)了套期保值交易轉(zhuǎn)移的風(fēng)險，是期貨市場正常運(yùn)營的保證。

A.價差套利交易

B.點(diǎn)價交易

C.期現(xiàn)套利交易

D.投機(jī)交易

【答案】：D

161、受托人為委托人的利益服務(wù)，并且忠實(shí)于（）的利益。

A.受托人

B.委托人

C.托管人

D.管理人

【答案】：B

162、下列關(guān)于技術(shù)分析法和基本面分析法的區(qū)別，說法錯誤的是

（）O

A.技術(shù)分析法和基本面分析法是從不同角度來分析股票市場價格的走

勢

B.基本面分析法側(cè)重于對微觀因素的分析，判斷的是股票價格的中長

期走勢

C.技術(shù)分析法側(cè)重于對歷史交易狀況的分析，判斷的是股票價格的短

期或中期走勢

D.兩種分析方法各有所長，在預(yù)測股票市場價格走勢時，應(yīng)將它們結(jié)

合起來運(yùn)用

【答案】：B

163、關(guān)于金融債券的說法錯誤的是（）。

A.政策性金融債券的發(fā)行人是政策性金融機(jī)構(gòu)

B.商業(yè)銀行債券的發(fā)行人是商業(yè)銀行

C.非銀行金融機(jī)構(gòu)債券由非銀行金融機(jī)構(gòu)發(fā)行

I）.證券公司債和證券公司短期融資券由銀行發(fā)行

【答案】：D

164、商業(yè)票據(jù)的利率較低，通常比銀行優(yōu)惠利率（），比同期國

債利率（）。

A.高；高

B.低；低

C.高；低

D.低；高

【答案】：D

165、我國《上市公司證券發(fā)行管理辦法》規(guī)定，可轉(zhuǎn)換債券自發(fā)行結(jié)

束之日起（）個月后才能轉(zhuǎn)換為公司股票。

A.6

B.3

C.4

D.9

【答案】：A

166、（）是反映債券違約風(fēng)險的重要指標(biāo)。

A.債券評級

B.采購經(jīng)理人指數(shù)

C.標(biāo)準(zhǔn)普爾

D.債券違約指數(shù)

【答案】：A

167、股票看漲期權(quán)買入開倉的最大損失是（）

A.期權(quán)費(fèi)加上執(zhí)行價格

B.股票價格變動之差減去期權(quán)費(fèi)

C.執(zhí)行價格減去期權(quán)費(fèi)

D.期權(quán)費(fèi)

【答案】：D

168、某公司發(fā)行了面值為1000元的5年期零息債券，現(xiàn)在的市場利

率為8玳那么該債券的現(xiàn)值為（）元。

A.680.58

B.925.93

C.714.29

D.1000

【答案】：A

169、關(guān)于買斷式回購，以下表述正確的是（）。

A.買斷式回購首期由正回購方將回購債券出售給逆回購方

B.買斷式回購首期由逆正回購方將回購債券出售給正回購方

C.買斷式回購到期由逆回購方向正回購方支付到期結(jié)算資金

D.買斷式回購到期由逆回購方以約定價格從正回購方購回回購債券

【答案】：A

170、下列關(guān)于J曲線的表述，錯誤的是（）。

A.以時間為橫軸、以收益率為縱軸

B.能夠衡量私募股權(quán)基金總成本和總潛在回報

C.在投資項(xiàng)目的前段時期，能夠給投資者帶來正收益

1）.對于私募股權(quán)基金管理者而言，意味著需要盡量縮短J曲線

【答案】：C

17k基金絕對收益中的平均收益率一般可分為（）和（）。

A.持有區(qū)間收益率；時間加權(quán)收益率

B.算術(shù)平均收益率；幾何平均收益率

C.資產(chǎn)回報；收入回報

D.平均市盈率；平均市凈率

【答案】：B

172、我國的商品期貨市場開始于20世紀(jì)（）。

A.90年代

B.80年代末

C.80年代初

D.70年代

【答案】：A

173、私募股權(quán)投資基金中一般被認(rèn)為是最佳退出渠道的是（）。

A.首次公開發(fā)行

B.買殼上市或借殼上市

C.管理層回購

D.破產(chǎn)清算

【答案】：A

174、投資者于2017年2月10日（周五）贖回了某貨幣市場基金（非T+0

到賬），則該投資者享有（）的收益。

A.2月10日和2月11日

B.2月100,2月11日、2月12日和2月130

C.2月10日

D.2月100,2月11日和2月12日

【答案】：D

175、下列關(guān)于基金風(fēng)險的說法中，錯誤的是（）。

A.混合基金的投資風(fēng)險高于債券基金的投資風(fēng)險，小于股票基金的投

資風(fēng)險

B.對指數(shù)基金的管理主要體現(xiàn)在對基礎(chǔ)指數(shù)的選擇和對指數(shù)的嚴(yán)格跟

蹤，可以利用跟蹤誤差對其風(fēng)險進(jìn)行衡量

C.保本基金不能投資于股票

I).QDII基金特別存在的風(fēng)險是外匯風(fēng)險和特定市場風(fēng)險等

【答案】：C

176、關(guān)于私募股權(quán)投資的退出方式表述錯誤的是()o

A.首次公開發(fā)行并上市(IPO)的退出模式，是指所投資的企業(yè)股權(quán)在

交易所公開上市交易后在交易所出售

B.管理層回購?fù)顺瞿Ｊ绞侵杆侥脊蓹?quán)投資基金將圻持有的股權(quán)轉(zhuǎn)換為

管理層所控股的其他上市公司的股權(quán)

C.借殼上市的退出模式是一種間接上市的方法

D.二次出售指私募股權(quán)投資基金將持有的項(xiàng)目在私募股權(quán)二級市場出

售的行為

【答案】：B

177、一般來說，期限較長的債券票面利率定得較高，是由于

()O

A.流動性強(qiáng)，風(fēng)險相對較小

B.流動性差，風(fēng)險相對較大

C.流動性差，風(fēng)險相對較小

I).流動性強(qiáng)，風(fēng)險相對較大

【答案】：B

178、QDII基金的下列行為符合證監(jiān)會規(guī)定的有()

A.購買不動產(chǎn)和房地產(chǎn)抵押按揭

B.購買實(shí)物商品

C.借入臨時用途現(xiàn)金比列不超過基金凈值的5%

D.購買貴金屬或代表貴金屬的憑證

【答案】；C

179、下列關(guān)于股權(quán)投資人與債券投資人說法錯誤的是（）。

A.不管公司盈利與否，公司債權(quán)人均有權(quán)獲得固定利息且到期收回本

金

B.股權(quán)投資者只有在公司盈利時才可獲得股息

C.清算時，股權(quán)投資的清償順序先于債權(quán)投資

D.股權(quán)投資的風(fēng)險更大，要求更高的風(fēng)險溢價

【答案】：C

180、某種貼現(xiàn)式國債面額為100元，貼現(xiàn)率為3.82%,到期時間為90

天，則該國債內(nèi)在價值為（）元。

A.98.034

B.99.045

C.97.455

D.93.243

【答案】:B

181、基金經(jīng)理交易指令不包括（）。

A.交易價格

B.買賣方向

C.交易種類

D.交易頻率

【答案】：D

182、某基金A在持有期為12個月，置信水平為95%的情況下，若計算

的風(fēng)險價值為5%,則表明（）。

A.該基金在12個月中的損失有5%的可能不超過95%

B.該基金在12個月中的損失有5%的可能不超過5%

C.該基金在12個月中的最大損失為5%

D.該基金在12個月中的損失有95%的可能不超過5%

【答案】：D

183、基金管理人運(yùn)用證券投資基金買賣股票、債券的差價收入，（）

營業(yè)稅。

A.免征

B.不征收

C.征收

D.減征

【答案】：A

184、證券回購協(xié)議的主要功能（）。

A.I.II

B.III.V

C.I.III.V

D.I.II.III.V

【答案】：D

185、關(guān)于買賣價差，以下表述錯誤的是（）

A.一般而言，成熟市場的股票比新興市場的股票流動性好，買賣價差

一般較低

B.買賣價差主要由股票的流動性決定

C.買賣價差是一項(xiàng)顯性的交易成本

D.大盤藍(lán)籌股流動性好，買賣價差小

【答案】：C

186、根據(jù)《證券投資基金運(yùn)作管理辦法》的規(guī)定，封閉式基金收益分

配應(yīng)（）。

A.收益分配比例不得低于年度可供分配利潤的90%

B.每年不得多于一次

C.收益分配比例不得低于年度巳實(shí)現(xiàn)收益的30%

D.每年不得少于二次

【答案】：A

187、關(guān)于弱有效市場，以下表述錯誤的是（）

A.投資分析中的技術(shù)分析方法將一直有效

B.期望從過去的價格數(shù)據(jù)中獲益將是徒勞的

C.證券價格已經(jīng)充分反玦了全部歷史價格信息

D.證券價值已經(jīng)充分反映了全部歷史交易信息

【答案】：A

188、以下屬于公司權(quán)益類證券的是（）。

A.可轉(zhuǎn)換債券

B.優(yōu)先股股票

C.商業(yè)本票

D.公司存款

【答案】：B

189、通常用債券的（）的大小反映債券的流動性大小。

A.利率變化

B.買賣差價

C.變現(xiàn)能力

D.收益變化

【答案】：B

190、上交所證券交易的收盤價為當(dāng)日該證券最后一筆交易前1分鐘所

有交易的成交量加權(quán)平均價（含最后一筆交易）。當(dāng)日無成交的，以

前收盤價為當(dāng)日收盤價；深交所證券的收盤價通過集合競價的方式產(chǎn)

生。收盤集合競價不能產(chǎn)生收盤價或未進(jìn)行收盤集合競價的，以當(dāng)日

該證券最后一筆交易前1分鐘所存交易的成交量加權(quán)平均價（含最后

一筆交易）為收盤價。當(dāng)日無成交的，以前收盤價為當(dāng)日收盤價。上

述說法（）。

A.錯誤

B.部分錯誤

C.正確

D.部分正確

【答案】：C

191、某企業(yè)2017年年初存貨為200億元，年末存貨為300億元，年

銷售收入為1000億元，年銷售成本為600億元，請問該企業(yè)的存貨周

轉(zhuǎn)率為（）。

A.3.33

B.2.4

C.3

D.2

【答案】：B

192、公司解散或破產(chǎn)清算時，最先獲得清償順序的是（）。

A.公司高管

B.優(yōu)先股

C.普通股

D.債券持有者

【答案】：D

193、下列屬于指令驅(qū)動市場交易原則的是（）。

A.I、II

B.I、m

C.II、III

D.I、IV

【答案】：B

194、關(guān)于債券當(dāng)期收益率和到期收益率的關(guān)系，以下說法錯誤的是0

A.當(dāng)期收益率總是與到期收益率反向變動

B.債券市場價格越偏離債券面值，期限越短，則當(dāng)期收益率越偏離到

期收益率

C.債券市場價格越接近債券面值，期限越長，則其當(dāng)期收益率越接近

到期收益率

D.當(dāng)期收益率未考慮投資債券的資本損益，到期收益率則考慮了投資

債券的資本損益

【答案】：A

195、某投資者對基金A的年度報告進(jìn)行分析，以下分析方法錯誤的是

()

A.通過基金收入來源結(jié)構(gòu)的比較分析，深入了解基金具體投資狀況

B.將基金持倉結(jié)構(gòu)的變化與基準(zhǔn)指數(shù)的變化進(jìn)行對比分析，了解基金

資產(chǎn)配置情況與能力

C.通過股票投資在各行業(yè)的分布情況，分析基金重點(diǎn)投資方向

D.通過股票持倉中度分析、股本規(guī)模分析和持倉成長性分析，了解基

金盈利能力和分紅能力

【答案】：A

196、假設(shè)當(dāng)前一年期定期存款利率(無風(fēng)險收益率)為5%,基金P和

證券市場在一段時間內(nèi)的表現(xiàn)為：基金P的平均收益率為40%,標(biāo)準(zhǔn)差

為0.5；證券市場(M)的平均收益率為25%,標(biāo)準(zhǔn)差為0.25。那么基

金P和證券市場的夏普比率分別()。

A.0.45；0.5

B.0.65；0.70

C.0.70；0.80

D.0.80；0.65

【答案】：C

197、財務(wù)報表分析是）進(jìn)行證券分析的重要內(nèi)容。

A.公司董事

B.總經(jīng)理

C.基金投資商

D.基金投資經(jīng)理或研究員

【答案】：D

198、假設(shè)某基金每季度的收益率分別為4.5%、-2%、-2.5%、9%,則其

精確年化收益率為（）。

A.8.74%

B.8.84%

C.9%

D.2.25%

【答案】：B

199、復(fù)利現(xiàn)值的計算公式為（）。

A.A

B.B

C.C

D.D

【答案】：D

200、以下不屬于資本贊產(chǎn)定價模型關(guān)于同質(zhì)期望假定的是（）

A.所有投資者都具有同樣的信息

B.所有投資者都以方差來度量投資風(fēng)險

C.所有投資者對各種資產(chǎn)的預(yù)期收益率，風(fēng)險及資產(chǎn)間的相關(guān)性都具

有同樣判斷

D.所有投資者對資產(chǎn)的收益率服從的概率分布具有一致的看法

【答案】：B

201、關(guān)于證券交易買賣差價，以下表述錯誤的是()。

A.同一股票在不同的時段也會表現(xiàn)出不同的買賣差價

B.成熟市場的股票一般流動性較好，而新興市場的股票買賣價差則較

大

C.買賣差價很大程度上是由證券類型及其流動性決定的

D.一般來講，大盤藍(lán)籌股流動性較好，買賣差價大

【答案】：D

202、目前我國上海、深圳證券交易所均采用會員制，其決策機(jī)構(gòu)是

()

A.專門委員會

B.總經(jīng)理為首的經(jīng)營管理層

C.理事會

D.會員大會

【答案】：C

203、()是識別和預(yù)測行業(yè)動態(tài)變化的重要且有效的途徑。

A.行業(yè)生命周期

B.市場價格

C.景氣度調(diào)查

D.動態(tài)分析

【答案】：C

204、（）是指投資組合持倉與基準(zhǔn)不同的部分。

A.波動率

B.主動比重

C.久期

D.凸性

【答案】：B

205、1、列有關(guān)我國證券交易所的說法中，正確的是（）。

A.I、HI、IV

B.n、m、iv

c.i、n、in

D.n.Ill

【答案】：c

206、資產(chǎn)負(fù)債表的報告時點(diǎn)通常不包括（）。

A.月末

B.會計季末

C.半年末

D.會計年末

【答案】：A

207、基金管理公司最高的投資決策機(jī)構(gòu)是（）。

A.投資部

B.研究部

C.交易部

D.投資決策委員會

【答案】：D

208、企業(yè)某年未資產(chǎn)負(fù)債表中總資產(chǎn)20億，負(fù)債8億，實(shí)收資本3

億，未分配利潤5億。關(guān)于該企業(yè)的信息，以下表述最可能正確的是

()O

A.資本公積1億，盈余公積4億

B.資本公積3億，盈余公積1億

C.資本公積3.5億，盈余公積1億

D.資本公積1.5億，盈余公積3億

【答案】：B

209、我國場內(nèi)股票交易的買賣雙方支付的過戶費(fèi)屬于()的收入。

A.中國結(jié)算公司

B.證券經(jīng)紀(jì)商

C.證券交易所

D.證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)

【答案】:A

210、某基金經(jīng)理依據(jù)夏普比率的計算結(jié)果，認(rèn)為A證券組合的表現(xiàn)優(yōu)

于B證券組合，該基金經(jīng)理主要依據(jù)的是()

A.全過程指標(biāo)

B.事中指標(biāo)

C.事前指標(biāo)

D.事后指標(biāo)

【答案】：D

211、()是指私募股權(quán)基金將其所持有的創(chuàng)業(yè)企業(yè)股權(quán)出售給

對象企業(yè)的管理層從而退出的方式。

A.管理層回購

B.杠桿收購

C.并購?fù)顿Y

D.風(fēng)險投資

【答案】：A

212、下列不屬于銀行間債券市場的交易品種的選項(xiàng)是（）。

A.債券

B.期貨

C.回購

D.遠(yuǎn)期交易

【答案】：B

213、下列關(guān)于利息率的說法，錯誤的是（）。

A.一般以年為計息周期，通常所說的年利率都是指名義利率

B.名義利率是指在物價不變且購買力不變的情況下的利率，或者是指

當(dāng)物價有變化，扣除通貨膨脹補(bǔ)償