提高2024年特許另類投資分析師考試通過率的技巧試題及答案

提高2024年特許另類投資分析師考試通過率的技巧試題及答案姓名：____________________

一、單項(xiàng)選擇題（每題1分，共20分）

1.以下哪項(xiàng)不屬于另類投資的范疇？

A.私募股權(quán)

B.房地產(chǎn)

C.公募股票

D.商品

2.特許另類投資分析師考試中，哪一項(xiàng)不是考試大綱的要求？

A.另類投資基礎(chǔ)知識

B.投資策略與風(fēng)險管理

C.會計與財務(wù)分析

D.心理學(xué)與行為金融學(xué)

3.以下哪項(xiàng)不是另類投資的特點(diǎn)？

A.非流動性

B.高風(fēng)險

C.高收益

D.流動性強(qiáng)

4.另類投資中的“另類”指的是什么？

A.非傳統(tǒng)投資

B.非主流投資

C.非標(biāo)準(zhǔn)投資

D.非常規(guī)投資

5.另類投資中，以下哪項(xiàng)不屬于投資策略？

A.長期投資

B.短期交易

C.價值投資

D.投機(jī)

6.另類投資分析中，以下哪項(xiàng)不是風(fēng)險管理的核心？

A.風(fēng)險識別

B.風(fēng)險評估

C.風(fēng)險控制

D.風(fēng)險承受能力

7.另類投資分析中，以下哪項(xiàng)不是財務(wù)分析的內(nèi)容？

A.財務(wù)報表分析

B.盈利能力分析

C.償債能力分析

D.現(xiàn)金流分析

8.另類投資分析中，以下哪項(xiàng)不是投資決策的依據(jù)？

A.市場趨勢

B.投資策略

C.風(fēng)險偏好

D.投資目標(biāo)

9.另類投資分析中，以下哪項(xiàng)不是行為金融學(xué)的研究對象？

A.投資者心理

B.投資者行為

C.市場異常

D.投資策略

10.另類投資分析中，以下哪項(xiàng)不是會計與財務(wù)分析的方法？

A.比率分析

B.比較分析

C.因素分析

D.指數(shù)分析

11.另類投資分析中，以下哪項(xiàng)不是投資組合管理的目標(biāo)？

A.風(fēng)險控制

B.收益最大化

C.流動性管理

D.成本控制

12.另類投資分析中，以下哪項(xiàng)不是投資決策的影響因素？

A.市場環(huán)境

B.投資者心理

C.投資策略

D.投資目標(biāo)

13.另類投資分析中，以下哪項(xiàng)不是投資組合管理的策略？

A.風(fēng)險分散

B.風(fēng)險集中

C.風(fēng)險控制

D.風(fēng)險規(guī)避

14.另類投資分析中，以下哪項(xiàng)不是投資決策的原則？

A.風(fēng)險與收益平衡

B.長期投資

C.價值投資

D.投機(jī)

15.另類投資分析中，以下哪項(xiàng)不是投資組合管理的工具？

A.投資組合優(yōu)化

B.風(fēng)險控制

C.資產(chǎn)配置

D.投資策略

16.另類投資分析中，以下哪項(xiàng)不是投資決策的依據(jù)？

A.市場趨勢

B.投資策略

C.風(fēng)險偏好

D.投資目標(biāo)

17.另類投資分析中，以下哪項(xiàng)不是投資組合管理的目標(biāo)？

A.風(fēng)險控制

B.收益最大化

C.流動性管理

D.成本控制

18.另類投資分析中，以下哪項(xiàng)不是投資決策的影響因素？

A.市場環(huán)境

B.投資者心理

C.投資策略

D.投資目標(biāo)

19.另類投資分析中，以下哪項(xiàng)不是投資組合管理的策略？

A.風(fēng)險分散

B.風(fēng)險集中

C.風(fēng)險控制

D.風(fēng)險規(guī)避

20.另類投資分析中，以下哪項(xiàng)不是投資決策的原則？

A.風(fēng)險與收益平衡

B.長期投資

C.價值投資

D.投機(jī)

二、多項(xiàng)選擇題（每題3分，共15分）

1.另類投資的特點(diǎn)包括哪些？

A.非流動性

B.高風(fēng)險

C.高收益

D.流動性強(qiáng)

2.另類投資分析中，以下哪些屬于投資策略？

A.長期投資

B.短期交易

C.價值投資

D.投機(jī)

3.另類投資分析中，以下哪些屬于風(fēng)險管理的內(nèi)容？

A.風(fēng)險識別

B.風(fēng)險評估

C.風(fēng)險控制

D.風(fēng)險承受能力

4.另類投資分析中，以下哪些屬于財務(wù)分析的內(nèi)容？

A.財務(wù)報表分析

B.盈利能力分析

C.償債能力分析

D.現(xiàn)金流分析

5.另類投資分析中，以下哪些屬于投資決策的依據(jù)？

A.市場趨勢

B.投資策略

C.風(fēng)險偏好

D.投資目標(biāo)

三、判斷題（每題2分，共10分）

1.另類投資的風(fēng)險高于傳統(tǒng)投資。（）

2.另類投資分析中，會計與財務(wù)分析是最重要的分析手段。（）

3.另類投資分析中，行為金融學(xué)的研究對象是投資者的心理和行為。（）

4.另類投資分析中，投資組合管理的目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)收益最大化。（）

5.另類投資分析中，投資決策的原則是風(fēng)險與收益平衡。（）

6.另類投資分析中，投資組合管理的工具是資產(chǎn)配置。（）

7.另類投資分析中，投資決策的依據(jù)是市場趨勢。（）

8.另類投資分析中，投資組合管理的目標(biāo)是風(fēng)險控制。（）

9.另類投資分析中，投資決策的原則是長期投資。（）

10.另類投資分析中，投資組合管理的策略是風(fēng)險分散。（）

四、簡答題（每題10分，共25分）

1.題目：簡述另類投資分析中，如何進(jìn)行風(fēng)險識別？

答案：風(fēng)險識別是另類投資分析的第一步，主要包括以下方法：

（1）歷史數(shù)據(jù)分析：通過分析歷史數(shù)據(jù)，識別出可能導(dǎo)致風(fēng)險的因素；

（2）行業(yè)分析：研究特定行業(yè)的特點(diǎn)、發(fā)展趨勢和潛在風(fēng)險；

（3）宏觀經(jīng)濟(jì)分析：關(guān)注宏觀經(jīng)濟(jì)政策、經(jīng)濟(jì)周期和宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)變化對另類投資的影響；

（4）政策法規(guī)分析：了解相關(guān)法律法規(guī)對另類投資的影響；

（5）公司治理分析：關(guān)注公司治理結(jié)構(gòu)、管理層能力和公司文化等因素；

（6）實(shí)地考察：通過實(shí)地考察，了解項(xiàng)目現(xiàn)場、合作伙伴和項(xiàng)目進(jìn)展情況。

2.題目：簡述另類投資分析中，如何進(jìn)行風(fēng)險評估？

答案：風(fēng)險評估是另類投資分析的核心環(huán)節(jié)，主要包括以下步驟：

（1）確定風(fēng)險因素：根據(jù)風(fēng)險識別的結(jié)果，確定可能影響投資的風(fēng)險因素；

（2）量化風(fēng)險：對風(fēng)險因素進(jìn)行量化，將其轉(zhuǎn)化為可度量的指標(biāo)；

（3）評估風(fēng)險概率：根據(jù)歷史數(shù)據(jù)和專家經(jīng)驗(yàn)，評估風(fēng)險發(fā)生的概率；

（4）評估風(fēng)險影響：評估風(fēng)險發(fā)生時可能對投資造成的損失；

（5）制定風(fēng)險應(yīng)對策略：根據(jù)風(fēng)險概率和影響，制定相應(yīng)的風(fēng)險應(yīng)對策略。

3.題目：簡述另類投資分析中，如何進(jìn)行投資組合管理？

答案：投資組合管理是另類投資分析的重要環(huán)節(jié)，主要包括以下步驟：

（1）確定投資目標(biāo)：明確投資組合的目標(biāo)，如收益最大化、風(fēng)險最小化等；

（2）資產(chǎn)配置：根據(jù)投資目標(biāo)和風(fēng)險偏好，對資產(chǎn)進(jìn)行合理配置；

（3）投資組合優(yōu)化：通過調(diào)整資產(chǎn)配置，優(yōu)化投資組合的風(fēng)險與收益；

（4）風(fēng)險監(jiān)控：定期對投資組合進(jìn)行風(fēng)險監(jiān)控，確保投資組合的風(fēng)險在可控范圍內(nèi)；

（5）投資調(diào)整：根據(jù)市場變化和投資組合表現(xiàn)，及時調(diào)整投資策略。

五、論述題

題目：論述另類投資分析在當(dāng)前金融市場環(huán)境下的重要性及面臨的挑戰(zhàn)。

答案：隨著全球金融市場的發(fā)展和投資者需求的多樣化，另類投資分析在當(dāng)前金融市場環(huán)境下顯得尤為重要。以下是另類投資分析的重要性及其面臨的挑戰(zhàn)：

重要性：

1.多元化投資組合：另類投資分析有助于投資者構(gòu)建多元化的投資組合，降低單一資產(chǎn)類別波動對整體投資組合的影響。

2.高收益潛力：另類投資通常具有較高的收益潛力，能夠?yàn)橥顿Y者提供超越傳統(tǒng)投資市場的回報。

3.風(fēng)險分散：另類投資涉及多個資產(chǎn)類別，有助于分散風(fēng)險，提高投資組合的穩(wěn)定性。

4.市場洞察力：另類投資分析要求分析師具備較強(qiáng)的市場洞察力，能夠捕捉市場變化和投資機(jī)會。

5.創(chuàng)新投資策略：另類投資分析鼓勵創(chuàng)新，推動新的投資策略和產(chǎn)品的開發(fā)。

面臨的挑戰(zhàn)：

1.數(shù)據(jù)獲取與處理：另類投資涉及的資產(chǎn)類別繁多，數(shù)據(jù)獲取和處理難度較大，對分析師的數(shù)據(jù)處理能力要求較高。

2.風(fēng)險評估難度：另類投資的風(fēng)險評估較為復(fù)雜，需要分析師具備深厚的專業(yè)知識和豐富的經(jīng)驗(yàn)。

3.監(jiān)管環(huán)境變化：隨著監(jiān)管政策的不斷變化，另類投資分析需要及時調(diào)整策略，以適應(yīng)新的監(jiān)管要求。

4.技術(shù)革新：另類投資分析需要不斷引入新技術(shù)，如大數(shù)據(jù)、人工智能等，以提升分析效率和準(zhǔn)確性。

5.市場認(rèn)知度：另類投資在部分投資者中認(rèn)知度較低，需要分析師加強(qiáng)市場教育和推廣。

試卷答案如下：

一、單項(xiàng)選擇題（每題1分，共20分）

1.C

解析思路：另類投資通常指的是非傳統(tǒng)的、非主流的投資領(lǐng)域，公募股票屬于傳統(tǒng)投資范疇。

2.D

解析思路：特許另類投資分析師考試大綱明確規(guī)定了考試內(nèi)容，心理學(xué)與行為金融學(xué)雖然與投資相關(guān)，但不是考試大綱要求。

3.D

解析思路：另類投資通常具有非流動性的特點(diǎn)，流動性強(qiáng)的資產(chǎn)不屬于另類投資。

4.A

解析思路：“另類”在投資領(lǐng)域指的是非傳統(tǒng)、非主流的投資方式，因此非傳統(tǒng)投資是正確的定義。

5.D

解析思路：另類投資策略通常以長期投資為主，投機(jī)屬于短期交易策略。

6.D

解析思路：風(fēng)險承受能力是投資者個人的特性，不屬于風(fēng)險管理的核心內(nèi)容。

7.D

解析思路：指數(shù)分析通常用于市場整體表現(xiàn)的分析，不屬于財務(wù)分析的方法。

8.D

解析思路：投資目標(biāo)是投資決策的基礎(chǔ)，市場趨勢、投資策略和風(fēng)險偏好都是影響投資決策的因素。

9.D

解析思路：行為金融學(xué)主要研究投資者心理和行為對市場的影響，投資策略不屬于其研究對象。

10.D

解析思路：指數(shù)分析是一種市場分析工具，不屬于會計與財務(wù)分析的方法。

11.D

解析思路：投資組合管理的目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)風(fēng)險與收益的平衡，成本控制是投資過程中的一個方面。

12.D

解析思路：投資決策的依據(jù)包括市場趨勢、投資策略和投資目標(biāo)，投資者心理不屬于決策依據(jù)。

13.B

解析思路：風(fēng)險集中是投資組合管理中需要避免的策略，風(fēng)險分散和風(fēng)險控制是管理的目標(biāo)。

14.D

解析思路：投機(jī)是高風(fēng)險的投資策略，與風(fēng)險與收益平衡的原則相違背。

15.D

解析思路：投資組合管理的工具包括投資組合優(yōu)化、風(fēng)險監(jiān)控和投資調(diào)整，不是單一的資產(chǎn)配置。

16.D

解析思路：投資決策的依據(jù)包括市場趨勢、投資策略和投資目標(biāo)，投資者心理不屬于決策依據(jù)。

17.D

解析思路：投資組合管理的目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)風(fēng)險與收益的平衡，成本控制是投資過程中的一個方面。

18.D

解析思路：投資決策的依據(jù)包括市場趨勢、投資策略和投資目標(biāo)，投資者心理不屬于決策依據(jù)。

19.B

解析思路：風(fēng)險集中是投資組合管理中需要避免的策略，風(fēng)險分散和風(fēng)險控制是管理的目標(biāo)。

20.D

解析思路：投機(jī)是高風(fēng)險的投資策略，與風(fēng)險與收益平衡的原則相違背。

二、多項(xiàng)選擇題（每題3分，共15分）

1.ABC

解析思路：另類投資的特點(diǎn)包括非流動性、高風(fēng)險和高收益，流動性強(qiáng)不屬于其特點(diǎn)。

2.ABC

解析思路：另類投資策略包括長期投資、短期交易和價值投資，投機(jī)不屬于投資策略。

3.ABCD

解析思路：風(fēng)險識別、風(fēng)險評估、風(fēng)險控制和風(fēng)險承受能力是風(fēng)險管理的核心內(nèi)容。

4.ABCD

解析思路：財務(wù)報表分析、盈利能力分析、償債能力分析和現(xiàn)金流分析都是財務(wù)分析的內(nèi)容。

5.ABCD

解析思路：市場趨勢、投資策略、風(fēng)險偏好和投資目標(biāo)是影響投資決策的依據(jù)。

三、判斷題（每題2分，共10分）

1.×

解析思路：另類投資的風(fēng)險與收益相對較高，但并不一定高于傳統(tǒng)投資。

2.×

解析思路：另類投資分析中，會計與財務(wù)分析是重要的分析手段，但不是唯一的手段。

3.√

解析思路：行為金融學(xué)確實(shí)研究投資者的心理和行為對市場的影響。

4.×

解析思路：投資組合管理的目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)風(fēng)險與收益的平衡，