《我國(guó)消費(fèi)信貸發(fā)展的影響因素實(shí)證研究》14000字【論文】

我國(guó)消費(fèi)信貸發(fā)展的影響因素實(shí)證研究目錄TOC\o"1-2"\h\u10632摘要 132531一、發(fā)展背景及意義 223498（一）研究背景 225550（二）研究意義 23768二、消費(fèi)信貸發(fā)展現(xiàn)狀 311464(一）國(guó)外消費(fèi)信貸發(fā)展 332545（二）國(guó)內(nèi)發(fā)展現(xiàn)狀 410159三、消費(fèi)信貸現(xiàn)存問(wèn)題 78104（一）地區(qū)發(fā)展不平衡，城鄉(xiāng)發(fā)展差異大 712674（二）產(chǎn)品豐富度不足，參與主體單一 725239（三）信用制度方面法律法規(guī)制度尚未健全 824476四、影響消費(fèi)信貸的因素 911051（一）個(gè)人的消費(fèi)觀念及消費(fèi)習(xí)慣 926197（二）居民收入水平 927204（三）金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展 1020838（四）社會(huì)環(huán)境 1118850五、消費(fèi)信貸的影響因素實(shí)證分析-以北京地區(qū)為例 111203（一）數(shù)據(jù)的選擇與分析： 118736（二）實(shí)證模型的選擇 1328717（三）模型的構(gòu)建1、回歸模型 1530688（四）模型的檢驗(yàn)與分析 176576六、結(jié)論和對(duì)策 1822901（一）研究結(jié)論 189976（二）政策建議 1925255參考文獻(xiàn) 21摘要隨著我國(guó)消費(fèi)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的步伐加快，消費(fèi)信貸所占比重不斷上升，消費(fèi)信貸不僅成為促進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的引擎，同時(shí)也為人們美好生活的發(fā)展添上濃墨重彩的一筆。在消費(fèi)市場(chǎng)朝著新勢(shì)態(tài)、新模式的發(fā)展背景下，消費(fèi)信貸從文化發(fā)展、生活?yuàn)蕵?lè)到吃喝住行、教育領(lǐng)域不斷深入到人們生活的方方面面，且隨著時(shí)間的推移新興互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展使得消費(fèi)者除了從傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)、金融消費(fèi)公司申請(qǐng)貸款外還可以借助互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融平臺(tái)，隨著申請(qǐng)渠道的拓寬，消費(fèi)信貸的發(fā)展市場(chǎng)發(fā)展朝著階梯式攀升，本文主要分析我國(guó)消費(fèi)信貸的發(fā)展對(duì)消費(fèi)支出產(chǎn)生的影響，研究國(guó)內(nèi)外近年來(lái)消費(fèi)信貸發(fā)展的現(xiàn)狀及發(fā)展趨勢(shì)，探討了影響消費(fèi)信貸發(fā)展的因素以及現(xiàn)存問(wèn)題，并以北京地區(qū)為代表對(duì)消費(fèi)信貸的發(fā)展進(jìn)行實(shí)證分析，并就我國(guó)當(dāng)前消費(fèi)信貸現(xiàn)存問(wèn)題分析提出合理建議。關(guān)鍵詞：消費(fèi)信貸影響因素多元線性回歸一、發(fā)展背景及意義研究背景在經(jīng)濟(jì)蓬勃發(fā)展的背景下，隨著我國(guó)征信體系的不斷完善，消費(fèi)者的消費(fèi)觀念也出現(xiàn)一定程度的改觀。此外，在互聯(lián)網(wǎng)等新興技術(shù)的支持下，近年來(lái)消費(fèi)信貸產(chǎn)品朝著多元化的方向發(fā)展，我國(guó)消費(fèi)信貸模式實(shí)現(xiàn)了從傳統(tǒng)的信用卡模式到互聯(lián)網(wǎng)信貸模式發(fā)展的轉(zhuǎn)變，這在很大程度上降低了信貸消費(fèi)的門(mén)檻，這也意味著消費(fèi)者在面對(duì)消費(fèi)活動(dòng)時(shí)具有更廣泛的選擇，在消費(fèi)者消費(fèi)支出逐漸擴(kuò)大以及使用信貸消費(fèi)的可接受度的顯著提升下，消費(fèi)信貸市場(chǎng)發(fā)展迅猛，并且呈現(xiàn)出逐年上升的勢(shì)態(tài)。數(shù)據(jù)顯示，截至2020年我國(guó)人民幣消費(fèi)貸款余額達(dá)49.57萬(wàn)億元，較2019年增加了5.6萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)12.7%，在人民幣貸款余額中的占比為28.7%。數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)人民銀行 消費(fèi)作為拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重要因素之一，消費(fèi)信貸在供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革中發(fā)揮著重要的作用，國(guó)家對(duì)于消費(fèi)信貸持支持鼓勵(lì)的態(tài)度，隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展，人們對(duì)生活質(zhì)量水平的要求也不斷攀升以及對(duì)美好生活的物質(zhì)需求也更高，人們對(duì)住房、汽車(chē)、等奢侈品的需求也日漸強(qiáng)烈。此外，房貸、車(chē)貸分期付等成為了居民消費(fèi)的一種模式，對(duì)經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)而言消費(fèi)信貸的產(chǎn)生有利于釋放消費(fèi)力。除此之外，居民消費(fèi)需求的多樣化為消費(fèi)信貸的發(fā)展創(chuàng)造了良好的環(huán)境，互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展也使得消費(fèi)信貸門(mén)檻逐漸降低，消費(fèi)信貸滲透到人們生活的各個(gè)角落。研究意義消費(fèi)信貸是指金融機(jī)構(gòu)或商業(yè)機(jī)構(gòu)以貨物、貨幣等形式向有一定支付能力的消費(fèi)者提供信用，消費(fèi)者在將來(lái)予以?xún)斶€的一種信貸行為和信用體系[[]張婉婉,趙娟霞.我國(guó)消費(fèi)信貸的風(fēng)險(xiǎn)分析與防范措施[J].時(shí)代金融,2013(35):36+40.]。用于消費(fèi)的貸款[]張婉婉,趙娟霞.我國(guó)消費(fèi)信貸的風(fēng)險(xiǎn)分析與防范措施[J].時(shí)代金融,2013(35):36+40.消費(fèi)一直以來(lái)都是居民進(jìn)行經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的起點(diǎn)和終點(diǎn)，消費(fèi)信貸的發(fā)展利于促進(jìn)即期消費(fèi)的增長(zhǎng)。另一方面，消費(fèi)信貸有助于減弱消費(fèi)者流動(dòng)性約束，實(shí)現(xiàn)消費(fèi)跨期優(yōu)化，并使消費(fèi)行為更具計(jì)劃性，提升消費(fèi)傾向，進(jìn)而拉動(dòng)消費(fèi)和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，是社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的驅(qū)動(dòng)器[[]張奎,金江,王紅霞,胡迎春.消費(fèi)信貸對(duì)消費(fèi)影響作用的實(shí)證研究[J].技術(shù)經(jīng)濟(jì),2010,29(02):103-106.]。利用消費(fèi)信貸開(kāi)拓消費(fèi)市場(chǎng)，使得消費(fèi)需求擴(kuò)大從而帶動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，這對(duì)促進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度保持增長(zhǎng)具有重要的促進(jìn)提高作用。通過(guò)擴(kuò)大內(nèi)需，縮小消費(fèi)者當(dāng)期消費(fèi)與遠(yuǎn)期消費(fèi)的間隔以[]張奎,金江,王紅霞,胡迎春.消費(fèi)信貸對(duì)消費(fèi)影響作用的實(shí)證研究[J].技術(shù)經(jīng)濟(jì),2010,29(02):103-106.居民在消費(fèi)信貸刺激下形成動(dòng)態(tài)跨期消費(fèi)行為，該行為提升了消費(fèi)者的當(dāng)期信用，同時(shí)也推動(dòng)社會(huì)習(xí)慣性?xún)?chǔ)蓄，從而通過(guò)消費(fèi)信貸釋放流動(dòng)性約束來(lái)平滑其生命周期內(nèi)消費(fèi)的轉(zhuǎn)變[[]胡曉峰.消費(fèi)信貸影響消費(fèi)結(jié)構(gòu)升級(jí)的非均衡示范效應(yīng)研究[J].價(jià)格理論與實(shí)踐,2020(05):98-101.]。從某種程度上，消費(fèi)者在消費(fèi)過(guò)程中存在購(gòu)買(mǎi)物品的能力與生活質(zhì)量提升所需方面支出不相匹配的矛盾，此問(wèn)題可以通過(guò)金融機(jī)構(gòu)等提供可用于消費(fèi)方面的貸款來(lái)緩解[]胡曉峰.消費(fèi)信貸影響消費(fèi)結(jié)構(gòu)升級(jí)的非均衡示范效應(yīng)研究[J].價(jià)格理論與實(shí)踐,2020(05):98-101.二、消費(fèi)信貸發(fā)展現(xiàn)狀(一）國(guó)外消費(fèi)信貸發(fā)展國(guó)外消費(fèi)信貸的市場(chǎng)相對(duì)而言已有了較長(zhǎng)的發(fā)展歷史，現(xiàn)在所形成的消費(fèi)信貸市場(chǎng)及征信體系的發(fā)展都較為成熟。以美國(guó)市場(chǎng)為例，美國(guó)消費(fèi)信貸市場(chǎng)大，所提供的途徑來(lái)源讓人們?cè)谶M(jìn)行消費(fèi)時(shí)有更多可選擇的權(quán)利，其包括一些通過(guò)金融服務(wù)的財(cái)務(wù)公司、具有商業(yè)性質(zhì)的銀行、信用社等非金融機(jī)構(gòu)。其中，形成美國(guó)消費(fèi)信貸市場(chǎng)中不可或缺的一部分是非金融機(jī)構(gòu)。消費(fèi)渠道的拓寬打破了消費(fèi)者在面臨消費(fèi)信貸時(shí)的瓶頸，從而使得人們?cè)谶M(jìn)行消費(fèi)決策時(shí)有更多可選擇的機(jī)會(huì)。美國(guó)的消費(fèi)信貸產(chǎn)品與消費(fèi)活動(dòng)的關(guān)聯(lián)性較強(qiáng)，期限長(zhǎng)短沒(méi)有統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)明確劃分，信貸產(chǎn)品豐富且靈活性較強(qiáng)。與我國(guó)消費(fèi)信貸不同，美國(guó)的消費(fèi)信貸形式主要以循環(huán)信貸及非循環(huán)信貸兩種形式發(fā)展，循環(huán)形式的消費(fèi)信貸也稱(chēng)之為開(kāi)放式信貸，其主要包括大消費(fèi)類(lèi)貸款，非循環(huán)信貸也被稱(chēng)為封閉式貸款（包括學(xué)生貸款、汽車(chē)、住房貸款），不同環(huán)境下各式各樣的消費(fèi)金融產(chǎn)品應(yīng)運(yùn)而生。美國(guó)的消費(fèi)信貸在不同領(lǐng)域種類(lèi)多種多樣，包括學(xué)生助學(xué)貸款、汽車(chē)貸款、無(wú)抵押個(gè)人貸款、個(gè)人資金周轉(zhuǎn)貸款、家庭住宅維修貸款、耐用消費(fèi)品貸款、個(gè)人債務(wù)重組貸款、二次住房抵押、信用卡貸款、旅游貸款、醫(yī)療貸款以及非指明用途貸款等，并根據(jù)市場(chǎng)需求開(kāi)發(fā)新產(chǎn)品，充分滿足了社會(huì)各階層對(duì)消費(fèi)信貸的多樣化需求[[]宋丹梅.美國(guó)消費(fèi)信貸的發(fā)展現(xiàn)狀及制度分析[J].對(duì)外經(jīng)貿(mào),2015(12):109-110+127.]。根據(jù)美聯(lián)儲(chǔ)數(shù)據(jù)，截至2017年底美國(guó)消費(fèi)信貸（不合房貸）達(dá)3.84萬(wàn)億美元，占GDP和消費(fèi)支出比重分別為20.2%、29.5%。其中循環(huán)信貸（信用卡）為1.03萬(wàn)億美元，占比26.8%；非循環(huán)信貸（學(xué)生貸款、汽車(chē)貸款等）2.81萬(wàn)億美元，占比73.2%數(shù)據(jù)來(lái)源：LINKWord.Document.12"C:\\Users\\86187\\Desktop\\消費(fèi)信貸(1).docx""OLE_LINK1"\t\a美聯(lián)儲(chǔ)數(shù)據(jù)。由此可見(jiàn)，在美國(guó)消費(fèi)信貸中非循環(huán)信貸占據(jù)了大壁江山。另一方面，美國(guó)的征信系統(tǒng)的發(fā)展、信譽(yù)制度較為完備，專(zhuān)業(yè)的信用報(bào)告機(jī)構(gòu)和信用調(diào)查機(jī)構(gòu)的設(shè)立從各個(gè)維度剖析貸款人的信用報(bào)告，為降低消費(fèi)信貸的不良貸款率提供有力的支撐，征信制度體系的成熟也為美國(guó)信貸業(yè)務(wù)的蓬勃發(fā)展打下了夯實(shí)的根基[]宋丹梅.美國(guó)消費(fèi)信貸的發(fā)展現(xiàn)狀及制度分析[J].對(duì)外經(jīng)貿(mào),2015(12):109-110+127.數(shù)據(jù)來(lái)源：LINKWord.Document.12"C:\\Users\\86187\\Desktop\\消費(fèi)信貸(1).docx""OLE_LINK1"\t\a美聯(lián)儲(chǔ)數(shù)據(jù)（二）國(guó)內(nèi)發(fā)展現(xiàn)狀我國(guó)消費(fèi)信貸行業(yè)發(fā)展還不成熟，體制政策還不完善，其有廣闊的發(fā)展前景且待挖掘的空間潛力足。但就目前發(fā)展情況來(lái)看，我國(guó)消費(fèi)信貸還存在很多方面的短板，例如在消費(fèi)信貸方面的法律法規(guī)還未完善，金融機(jī)構(gòu)對(duì)消費(fèi)信貸風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)防機(jī)制還相對(duì)欠缺以及由于收入水平方面的差距使得人們經(jīng)濟(jì)承受能力各不相同，低收入居民對(duì)消費(fèi)信貸的消費(fèi)信心缺乏等問(wèn)題阻礙。此外，由于市場(chǎng)尚未發(fā)展成熟，信息收集還存在局限性以及征信與借貸信息未做到全面對(duì)接等困難，雖然近年來(lái)科學(xué)技術(shù)的發(fā)展較為迅速，我國(guó)的消費(fèi)信貸已基本形成一個(gè)相對(duì)規(guī)范化的市場(chǎng)，但較發(fā)達(dá)國(guó)家相比還有所欠缺。根據(jù)我國(guó)消費(fèi)市場(chǎng)國(guó)情，政府出臺(tái)了一系列扶持消費(fèi)信貸發(fā)展的政策，1998年由中國(guó)人民銀行頒布實(shí)施的《個(gè)人住房貸款管理辦法》《汽車(chē)消費(fèi)貸款管理辦法》、1999年央行頒布的《關(guān)于開(kāi)展個(gè)人消費(fèi)信貸的指導(dǎo)意見(jiàn)》都從政府角度極大促進(jìn)了消費(fèi)信貸的發(fā)展[[]毛二萬(wàn),魏宇星.消費(fèi)信貸對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響及渠道作用的異質(zhì)性[J].商業(yè)經(jīng)濟(jì)研究,2020(18):186-189.]。信用貸款是一個(gè)國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展的必然產(chǎn)物，據(jù)人民銀行統(tǒng)計(jì)，2020年末，金融機(jī)構(gòu)人民幣各項(xiàng)貸款余額172.75萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)12.8%；全年增加19.63萬(wàn)億元，同比多增2.82萬(wàn)億元數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)人民銀行發(fā)布《2020年金融機(jī)構(gòu)貸款投向統(tǒng)計(jì)報(bào)告》，我國(guó)信貸業(yè)務(wù)的發(fā)展[]毛二萬(wàn),魏宇星.消費(fèi)信貸對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響及渠道作用的異質(zhì)性[J].商業(yè)經(jīng)濟(jì)研究,2020(18):186-189.數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)人民銀行發(fā)布《2020年金融機(jī)構(gòu)貸款投向統(tǒng)計(jì)報(bào)告》由圖1可知，我國(guó)居民消費(fèi)信貸已由2014年的15.37億元增長(zhǎng)到2020年的49.57億元，短短七年間翻了3.23倍，其中2020年的消費(fèi)信貸額較去年相比同比增長(zhǎng)了12.7%。而與此同時(shí)，我國(guó)的人民幣貸款余額呈現(xiàn)出階梯式增長(zhǎng)，2020年人民幣信貸額為172.7億元，較2019年的人民幣貸款額為153.1億元相比，期間增長(zhǎng)了19.6億元。另一方面，從我國(guó)消費(fèi)信貸余額在人民幣貸款余額的占比情況來(lái)分析，總體趨勢(shì)呈現(xiàn)出上升的狀態(tài)。其中，其在2014年-2018年占比上升速度較快，2018年-2020年期間增長(zhǎng)速度逐漸平穩(wěn)，特別是2019年度我國(guó)消費(fèi)貸款余額占人民幣貸款余額的比例達(dá)到了28.72%。由上述分析可以看出近年來(lái)我國(guó)消費(fèi)信貸的市場(chǎng)的發(fā)展前景可觀。圖SEQ圖\*ARABIC1我國(guó)2014-2020年消費(fèi)信貸余額與人民幣貸款余額以及消費(fèi)信貸占人民幣貸款占比情況統(tǒng)計(jì)圖數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)人民銀行1、現(xiàn)有市場(chǎng)規(guī)?，F(xiàn)我國(guó)消費(fèi)信貸產(chǎn)品豐富，信貸規(guī)模擴(kuò)大，發(fā)展前景樂(lè)觀。但我國(guó)消費(fèi)信貸行業(yè)相對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國(guó)家而言相對(duì)滯后，發(fā)展進(jìn)程較短，這也充分說(shuō)明我國(guó)消費(fèi)信貸市場(chǎng)還有很廣闊的發(fā)掘空間。而隨著中國(guó)科學(xué)技術(shù)的不斷創(chuàng)新和經(jīng)濟(jì)發(fā)展騰飛，用于消費(fèi)方面的信用貸款業(yè)務(wù)和種類(lèi)呈現(xiàn)出多樣化的走向趨勢(shì)，如當(dāng)前在我國(guó)的各大金融機(jī)構(gòu)可以為普通消費(fèi)者個(gè)人供相應(yīng)的信貸服務(wù)，具體類(lèi)型可以分為:個(gè)人住房按揭貸款、購(gòu)買(mǎi)汽車(chē)貸款以及用于醫(yī)治和疾病治療的貸款、大件可使用期限較長(zhǎng)的物品貸款以及助學(xué)貸款等，為滿足人們的消費(fèi)供需提供了支持，種類(lèi)繁多的信貸產(chǎn)品基本涵蓋并滿足絕大多數(shù)客戶(hù)在消費(fèi)方面的需求，消費(fèi)信貸行業(yè)的發(fā)展正在逐步走向成熟?；ヂ?lián)網(wǎng)信貸興起，使信貸主體呈現(xiàn)多元化發(fā)展。在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的支撐下，消費(fèi)信貸在傳統(tǒng)消費(fèi)信貸的基礎(chǔ)上衍生出互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)信貸，消費(fèi)信貸的產(chǎn)品也在不斷創(chuàng)新并日趨豐富，征信系統(tǒng)和法律法規(guī)也在不斷完善，螞蟻花唄、京東白條等已經(jīng)成為了眾多消費(fèi)者進(jìn)行消費(fèi)購(gòu)物時(shí)不可或缺的一部分，其具有門(mén)檻低等特點(diǎn)，能夠便利消費(fèi)者日常消費(fèi)的需求，利于互聯(lián)網(wǎng)的優(yōu)勢(shì)進(jìn)一步刺激消費(fèi)信貸的發(fā)展。由圖2可以看出，最近幾年，我國(guó)現(xiàn)有的信用卡與個(gè)人借貸卡合一的銀行卡在用發(fā)卡量也正在逐年持續(xù)上升，2020年發(fā)卡量就已經(jīng)達(dá)到了7.78億張，與2015年相比5年間增長(zhǎng)了3.46億張，其中2017年增速最快，達(dá)到了26.45%。急劇上漲的信用卡發(fā)卡數(shù)額也代表了我國(guó)消費(fèi)信貸市場(chǎng)的發(fā)展迸發(fā)的活力。圖SEQ圖\*ARABIC2我國(guó)2015-2020年信用卡和借貸合一卡在用發(fā)卡數(shù)量統(tǒng)計(jì)及增長(zhǎng)情況數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)人民銀行發(fā)展結(jié)構(gòu)消費(fèi)信貸結(jié)構(gòu)失衡，中長(zhǎng)期信貸占主要比重。消費(fèi)信貸按照期限上可劃分為短期貸款和中長(zhǎng)期貸款，短期貸款主要以個(gè)人日常消費(fèi)支出為主，中長(zhǎng)期貸款中主要以住房貸款為中心。近年來(lái)，我國(guó)個(gè)人消費(fèi)結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)出“一個(gè)主導(dǎo)，兩個(gè)輔助”的新格局，個(gè)人住房消費(fèi)貸款占主導(dǎo)，汽車(chē)消費(fèi)信貸、信用卡消費(fèi)貸款處于輔助地位[[]吳祎楠.我國(guó)個(gè)人消費(fèi)信貸發(fā)展研究[J].合作經(jīng)濟(jì)與科技,2019(04):68-69.]。隨著我國(guó)對(duì)居民購(gòu)買(mǎi)住房提供的貸款支持和住房貨幣化政策的不斷更新扶持下，中國(guó)居民用于住房方面的貸款在最近幾年里不斷創(chuàng)新高，在我國(guó)消費(fèi)信貸中，住房貸款空前高漲，住房貸款在我國(guó)居民個(gè)人消費(fèi)信貸的發(fā)展中已經(jīng)成為了不可或缺的一部分。2020年末，中國(guó)63.19萬(wàn)億元個(gè)人貸款中，49.57萬(wàn)億元為消費(fèi)貸款，占78.4%，13.62萬(wàn)億元為經(jīng)營(yíng)性貸款，占21.6%。個(gè)人住房貸款余額為34.44萬(wàn)億元，占個(gè)人貸款的54.5%，即個(gè)人貸款中有略超過(guò)一半用于住房貸款數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局，隨著國(guó)家助學(xué)貸款、汽車(chē)貸款近年發(fā)展，用于居民住房方面的信用貸款比例雖然有一定的下降趨勢(shì)，但總體上，結(jié)合我國(guó)基本民生發(fā)展和政策方面的支持，中國(guó)居民在住房[]吳祎楠.我國(guó)個(gè)人消費(fèi)信貸發(fā)展研究[J].合作經(jīng)濟(jì)與科技,2019(04):68-69.數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局圖3反映了我國(guó)自2014年至2020年個(gè)人短期及個(gè)人中長(zhǎng)期貸款的總體統(tǒng)計(jì)情況。在短期貸款中，2014-2016年我國(guó)個(gè)人短期貸款發(fā)展較為平緩，從2017年-2019年期間增長(zhǎng)開(kāi)始加快，期間增長(zhǎng)了45.88個(gè)百分點(diǎn)，我國(guó)2020年個(gè)人短期貸款額為8.78億元，由于受疫情影響，短期消費(fèi)貸款受其波動(dòng)較大，較2019年的消費(fèi)貸款而言或略有下降，下降了約11.5%，但相比2014年的3.25億元，同比增長(zhǎng)了170.15%。在中長(zhǎng)期貸款中，我國(guó)2020年中長(zhǎng)期貸款額為40.79億元，對(duì)比2019年的34.04億元增長(zhǎng)了6.75億元，同比增長(zhǎng)19.83%，2020年期間中長(zhǎng)期貸款增速最快。無(wú)論是就個(gè)人短期貸款還是個(gè)人中長(zhǎng)期貸款而言，其總體上都是呈現(xiàn)上升趨勢(shì)的，相對(duì)長(zhǎng)期消費(fèi)貸款的增速而言個(gè)人短期貸款的增長(zhǎng)速度較為平緩。由上述分析我們可以得知，我國(guó)目前消費(fèi)信貸中中長(zhǎng)期貸款仍占主流。圖SEQ圖\*ARABIC3我國(guó)2014-2020年個(gè)人短期及個(gè)人中長(zhǎng)期貸款的總體統(tǒng)計(jì)情況數(shù)據(jù)來(lái)源：wind數(shù)據(jù)庫(kù)三、消費(fèi)信貸現(xiàn)存問(wèn)題（一）地區(qū)發(fā)展不平衡，城鄉(xiāng)發(fā)展差異大我國(guó)各地區(qū)在經(jīng)濟(jì)發(fā)展上呈現(xiàn)出不均衡的狀態(tài)，這導(dǎo)致了中國(guó)居民在收入水平上存在不同程度的差異，各地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展貧富差距較懸殊。相對(duì)來(lái)說(shuō)，以我國(guó)東部地區(qū)為標(biāo)的，中、西部地方居民的勞動(dòng)收入較低，消費(fèi)信貸對(duì)中西地區(qū)居民的邊際效用水平要大于東部地區(qū)[[]羅婷.我國(guó)消費(fèi)信貸的區(qū)域差異及對(duì)居民消費(fèi)影響的研究[D].云南大學(xué),2017.]。總體上東部地區(qū)消費(fèi)信貸發(fā)展規(guī)模較大，覆蓋范圍廣，中部、西部地區(qū)及東北地區(qū)發(fā)展進(jìn)程[]羅婷.我國(guó)消費(fèi)信貸的區(qū)域差異及對(duì)居民消費(fèi)影響的研究[D].云南大學(xué),2017.經(jīng)濟(jì)較發(fā)達(dá)地區(qū)，例如北京、上海、廣東等地區(qū)收入水平相對(duì)較高，其消費(fèi)能力以及償還貸款的能力也相對(duì)應(yīng)地較強(qiáng)，凱恩斯的絕對(duì)收入學(xué)說(shuō)則指出，消費(fèi)者的當(dāng)期總收入水平?jīng)Q定著他當(dāng)期的居民消費(fèi)能力，而人們的居民消費(fèi)支出和總收入水平之間也具有正相應(yīng)的關(guān)系。銀行開(kāi)展信貸業(yè)務(wù)時(shí)設(shè)置的要求較高，其更傾向收入高以及工作穩(wěn)定的資產(chǎn)較雄厚的客戶(hù)。城鄉(xiāng)地區(qū)之間經(jīng)濟(jì)發(fā)展不均衡，銀行易忽略對(duì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)客戶(hù)消費(fèi)潛力的挖掘。金融機(jī)構(gòu)在農(nóng)村所設(shè)立的網(wǎng)點(diǎn)稀缺，使得農(nóng)民在信貸方面的不便利，另一方面，從經(jīng)濟(jì)發(fā)展上看，農(nóng)村較城市的經(jīng)濟(jì)發(fā)展落差大，落后的經(jīng)濟(jì)環(huán)境在某種程度上限制了農(nóng)村地區(qū)的金融發(fā)展。絕大多數(shù)金融機(jī)構(gòu)將信貸重心置于經(jīng)濟(jì)發(fā)展良好的地區(qū)，而忽視了對(duì)農(nóng)民的消費(fèi)需求，加上農(nóng)村消費(fèi)信貸產(chǎn)品有限，農(nóng)民對(duì)物質(zhì)層面上的要求門(mén)檻較低，其對(duì)于房貸、車(chē)貸等消費(fèi)信貸產(chǎn)品需求歸屬為非必要性消費(fèi)，其消費(fèi)信貸廣泛用于教育、醫(yī)療和住房裝修等方面，農(nóng)民的消費(fèi)觀念相對(duì)保守等導(dǎo)致了消費(fèi)信貸發(fā)展的不平衡。供給匱乏的消費(fèi)信貸資源使得欠發(fā)達(dá)、發(fā)展落后的地區(qū)人群較難獲取金融機(jī)構(gòu)所提供的金融服務(wù)。（二）產(chǎn)品豐富度不足，參與主體單一從信貸產(chǎn)品上看，消費(fèi)信貸產(chǎn)品對(duì)人民日益增長(zhǎng)的物質(zhì)與文化方面的需求還沒(méi)有完全覆蓋，信貸產(chǎn)品的產(chǎn)品更新存在滯后。目前，我國(guó)消費(fèi)信貸范圍主要集中在個(gè)人住房貸款、汽車(chē)消費(fèi)貸款、教育助學(xué)貸款等方面，不能滿足多層次行為主體的消費(fèi)信貸需求[[]馬利軍.關(guān)于我國(guó)消費(fèi)信貸與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)研究——基于VECM模型的分析[J].價(jià)格理論與實(shí)踐,2017(01):121-124.]。我國(guó)各類(lèi)貸款占比存在明顯不均衡的現(xiàn)象，要根據(jù)現(xiàn)實(shí)群體的切實(shí)需求“對(duì)癥下藥”，[]馬利軍.關(guān)于我國(guó)消費(fèi)信貸與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)研究——基于VECM模型的分析[J].價(jià)格理論與實(shí)踐,2017(01):121-124.從參與主體上分析，與美國(guó)等西方國(guó)家多元化的消費(fèi)信貸供給體系不同。在我國(guó)，國(guó)有大型商業(yè)銀行始終占據(jù)了我國(guó)消費(fèi)信貸市場(chǎng)的絕大部分份額，股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行以及外資銀行等業(yè)務(wù)規(guī)模相對(duì)較小[[]田園.我國(guó)消費(fèi)信貸對(duì)居民消費(fèi)支出的影響研究[D].廣東外語(yǔ)外貿(mào)大學(xué),2018]，[]田園.我國(guó)消費(fèi)信貸對(duì)居民消費(fèi)支出的影響研究[D].廣東外語(yǔ)外貿(mào)大學(xué),2018（三）信用制度方面法律法規(guī)制度尚未健全借貸過(guò)程中由于委托人和代理人之間所掌握的信息不對(duì)等，其在交易過(guò)程中會(huì)有產(chǎn)生信用風(fēng)險(xiǎn)和道德風(fēng)險(xiǎn)，交易前交易主體存在信息隱瞞的可能，代理人知道自己的信息狀況但委托人對(duì)這些信息不知曉的行為時(shí)有發(fā)生，其產(chǎn)生的信息掌握不對(duì)等的行為造成了征信過(guò)程的信息不對(duì)稱(chēng)，從而引發(fā)信用風(fēng)險(xiǎn)。我國(guó)現(xiàn)存有關(guān)借貸的法律體系還存在方方面面的局限性。其還存在發(fā)展體系制度不成熟，監(jiān)管水平低等方面的短板。除此之外，信息搜羅的及時(shí)性差和單一維度來(lái)源的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估數(shù)據(jù)制約著信貸的成長(zhǎng)，消費(fèi)信貸的擔(dān)保制度及相關(guān)的保障消費(fèi)信貸市場(chǎng)朝著綠色發(fā)展的基本性政策存在滯后。征信諸多方面沒(méi)有相應(yīng)的法規(guī)條例來(lái)規(guī)范數(shù)據(jù)信息源的搜集和信息使用，行業(yè)自律機(jī)構(gòu)缺乏等難題依然存在。征信數(shù)據(jù)之間難以實(shí)現(xiàn)聯(lián)通對(duì)接，信息共享存在阻礙。我國(guó)人民銀行的征信系統(tǒng)與互聯(lián)網(wǎng)之間還未搭建起數(shù)據(jù)聯(lián)通的橋梁，使得豐富的征信資源無(wú)法共享。征信機(jī)構(gòu)獲取數(shù)據(jù)的來(lái)源被看作是征信機(jī)構(gòu)的核心組成部分，各家機(jī)構(gòu)把持各自的信息數(shù)據(jù)，使信息采集場(chǎng)景呈現(xiàn)分裂式，征信市場(chǎng)形成信息孤島，數(shù)據(jù)來(lái)源十分混亂[[]何珊,馬小林.我國(guó)征信機(jī)構(gòu)現(xiàn)狀、問(wèn)題及發(fā)展[J].遼東學(xué)院學(xué)報(bào)(社會(huì)科學(xué)版),2020,22(01):55-59.]。此外，中國(guó)人民銀行掌握著絕大多數(shù)的公共金融信息數(shù)據(jù)，比如客戶(hù)的借貸信息等關(guān)鍵要素，而獨(dú)立的征信機(jī)構(gòu)如何獲取相關(guān)信息也就成了難題。另一方面，第三方征信機(jī)構(gòu)由于平臺(tái)業(yè)務(wù)發(fā)展不一而導(dǎo)致收集數(shù)據(jù)源存在差異。沒(méi)有一套統(tǒng)一的評(píng)定標(biāo)準(zhǔn)來(lái)規(guī)范信用評(píng)估從而導(dǎo)致信息之間的傳導(dǎo)不貫通，第三方征信機(jī)構(gòu)對(duì)用戶(hù)的征信等隱私信息的保護(hù)機(jī)制與央行整體征信系統(tǒng)相比還[]何珊,馬小林.我國(guó)征信機(jī)構(gòu)現(xiàn)狀、問(wèn)題及發(fā)展[J].遼東學(xué)院學(xué)報(bào)(社會(huì)科學(xué)版),2020,22(01):55-59.缺乏隱私保護(hù)制度，安全性不高。征信還面臨著數(shù)據(jù)安全管理方面的問(wèn)題，大數(shù)據(jù)通過(guò)捕獲分析大量的關(guān)聯(lián)數(shù)據(jù)獲取有效有價(jià)值的信息，其依靠的數(shù)據(jù)源具有透明化、在線化的特點(diǎn)，數(shù)據(jù)搜集方如果由于管理不當(dāng)?shù)葐?wèn)題造成的數(shù)據(jù)丟失和損毀等都將導(dǎo)致個(gè)人隱私泄露，這就使得個(gè)人隱私的保護(hù)尤為重要。我國(guó)具有針對(duì)性的大數(shù)據(jù)征信隱私保護(hù)制度還未建立，對(duì)大數(shù)據(jù)的保護(hù)能力有限，對(duì)于大數(shù)據(jù)的收集權(quán)、使用權(quán)、處理權(quán)等歸屬問(wèn)題還沒(méi)有明確的劃分，在隱私保護(hù)方面缺乏對(duì)數(shù)據(jù)切實(shí)有效的管理。因此，在此種情況下，必須要構(gòu)建新的征信模式來(lái)解決這一問(wèn)題。而現(xiàn)階段，中國(guó)的大數(shù)據(jù)征信模式大多依靠線上網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)、線下社區(qū)平臺(tái)和個(gè)人消費(fèi)借貸等信息構(gòu)建。廣泛且多維度的信息來(lái)源在很大程度上使得所提取出的信息可利用性更強(qiáng)，但其與個(gè)人信用之間的關(guān)聯(lián)度還不夠密切，數(shù)據(jù)質(zhì)量還有待考究，建立安全監(jiān)管體系的基礎(chǔ)設(shè)施對(duì)增加居民消費(fèi)信貸的信心有十分重要的意義。四、影響消費(fèi)信貸的因素（一）個(gè)人的消費(fèi)觀念及消費(fèi)習(xí)慣隨著居民生活水平的提高，社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展使得當(dāng)代年輕人對(duì)超前消費(fèi)的接受性越來(lái)越強(qiáng)，部分年輕人的消費(fèi)觀不再拘泥于傳統(tǒng)的思維，年輕人現(xiàn)所流行的消費(fèi)觀更傾向于“花明天的錢(qián)圓今天的夢(mèng)”。從客觀角度上分析，我國(guó)消費(fèi)支出雖然也有大幅度提升，但大體上我國(guó)傳統(tǒng)的居民消費(fèi)觀念仍相對(duì)保守理性，在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中人們?nèi)詢(xún)A向于儲(chǔ)蓄。消費(fèi)信貸是一種提前消費(fèi)的過(guò)程，提前消費(fèi)的行為同時(shí)受到收入水平、可支配支出部分的影響和制約，相對(duì)于未來(lái)預(yù)期消費(fèi)支出的浮動(dòng)和收入的不穩(wěn)定性，儲(chǔ)蓄能給人們帶來(lái)更多“安全感”，人們傾向于將錢(qián)存入銀行中以備不時(shí)之需，人們?cè)谙M(fèi)過(guò)程中產(chǎn)生的慣性思維，特別是消費(fèi)者個(gè)體的素質(zhì)及受教育程度、年齡等方面的差異性以及承受貸款水平的不同導(dǎo)致消費(fèi)觀念的差別，我國(guó)居民有傳統(tǒng)的賺多少花多少、勤儉持家的思想，人們更加注重把當(dāng)期收入決定消費(fèi)活動(dòng)的考量指標(biāo)。另一方面，消費(fèi)文化的形成過(guò)程也會(huì)導(dǎo)致人們?cè)谶M(jìn)行消費(fèi)行為時(shí)的認(rèn)知、思維導(dǎo)向方面也會(huì)有所不同，提前消費(fèi)的行為推翻了人們根深蒂固的傳統(tǒng)消費(fèi)思想，消費(fèi)信貸使得人們的支付習(xí)慣發(fā)生，但是對(duì)于這種超前消費(fèi)的行為，不可能使人們?cè)诙虝r(shí)間內(nèi)的消費(fèi)行為發(fā)生極大的轉(zhuǎn)變。消費(fèi)文化的改變需要建立一個(gè)讓人們可接受的過(guò)渡期，把未來(lái)的錢(qián)放置即期消費(fèi)，這也是一個(gè)不斷循環(huán)漸進(jìn)的過(guò)程。（二）居民收入水平消費(fèi)信貸從根本上看是以居民未來(lái)的收入作為擔(dān)保，收入水平與消費(fèi)和償還債務(wù)能力相掛鉤。一般情況下，邊際消費(fèi)傾向與收入水平呈反比，即消費(fèi)者的收入越低，其邊際消費(fèi)傾向就越高，消費(fèi)者的收入越高，其邊際消費(fèi)傾向就越低[[]孫月華.北京市消費(fèi)信貸與消費(fèi)需求的相關(guān)關(guān)系研究[D].首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué),2010.]。無(wú)論是當(dāng)期收入還是未來(lái)預(yù)期收入都會(huì)成為人們進(jìn)行消費(fèi)行為時(shí)的參照因素，人們所獲得的勞動(dòng)報(bào)酬比較高時(shí)，提前消費(fèi)的還款能力就越強(qiáng)，消費(fèi)信心也相應(yīng)增加。而在未來(lái)收入具有較大的不確定性時(shí)，人們會(huì)以此衡定[]孫月華.北京市消費(fèi)信貸與消費(fèi)需求的相關(guān)關(guān)系研究[D].首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué),2010.圖4為我國(guó)2014-2020年人均消費(fèi)支出與人均可支配收入情況。我國(guó)人均消費(fèi)支出從2014年至2019年期間一直有不斷增長(zhǎng)的趨勢(shì)，其中2019年的人均消費(fèi)支出增速較快，其增速為8.57%，較2014年的人均消費(fèi)支出額為1.45萬(wàn)元相比，期間增加了0.71萬(wàn)元，增長(zhǎng)率約為48.97%。2020年疫情期間，由于疫情給經(jīng)濟(jì)方面帶來(lái)的影響，我國(guó)人均消費(fèi)支出有小幅度的縮水，2020年居民消費(fèi)支出出現(xiàn)下降趨勢(shì)，較2019年相比，其下降了約1.85%。從人均可支配收入來(lái)看，其一直有不斷上升的趨勢(shì)。圖SEQ圖\*ARABIC4我國(guó)2014-2020年人均消費(fèi)支出與人均可支配收入情況數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局（三）金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展金融機(jī)構(gòu)作為提供信貸的發(fā)行主體，人們進(jìn)行信貸消費(fèi)的前提是金融機(jī)構(gòu)在用戶(hù)信譽(yù)基礎(chǔ)上所開(kāi)展的，金融機(jī)構(gòu)提供的信貸產(chǎn)品種類(lèi)、利率額度等都成為影響消費(fèi)信貸的因素。另一方面，金融機(jī)構(gòu)對(duì)農(nóng)村消費(fèi)信貸市場(chǎng)的發(fā)展欠缺前瞻性，就城鎮(zhèn)與農(nóng)村消費(fèi)信貸的需求設(shè)置相應(yīng)的消費(fèi)信貸產(chǎn)品，農(nóng)村在促進(jìn)消費(fèi)信貸方面的潛力及待挖掘空間較廣，農(nóng)村居民對(duì)于房貸、車(chē)貸的需求并沒(méi)有城鎮(zhèn)居民那么強(qiáng)烈，產(chǎn)品與需求之間的匹配度較低，因此現(xiàn)存消費(fèi)信貸品種對(duì)于農(nóng)村居民而言具有一定的局限性。金融機(jī)構(gòu)應(yīng)針對(duì)不同群體的需求開(kāi)拓消費(fèi)信貸產(chǎn)品，以此能夠更好地為消費(fèi)市場(chǎng)增添活力。無(wú)論是信貸市場(chǎng)的研究還是消費(fèi)信貸產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)，金融機(jī)構(gòu)度對(duì)此都應(yīng)進(jìn)一步開(kāi)拓。另一方面，金融機(jī)構(gòu)缺乏條理化的消費(fèi)信貸系統(tǒng)，以及金融機(jī)構(gòu)的征信體系監(jiān)管存在的漏洞，加上對(duì)消費(fèi)信貸的相關(guān)知識(shí)的宣傳普及不到位都在一定程度上致使人們對(duì)消費(fèi)信貸的使用存在認(rèn)知性的偏差，人們普遍認(rèn)為消費(fèi)信貸的使用弊大于利的觀念，從而使人們對(duì)消費(fèi)信貸普遍持審慎的傾向。金融機(jī)構(gòu)借貸方面的擔(dān)保手續(xù)繁瑣、門(mén)檻高等特點(diǎn)使得居民在資金短缺等情況下對(duì)貸款望而卻步，他們普遍認(rèn)為的最佳解決方案是向身邊親朋好友借錢(qián)而不是向金融機(jī)構(gòu)貸款。金融機(jī)構(gòu)作為發(fā)放信貸的主體，而在我國(guó)主要以商業(yè)銀行為主要地位，其機(jī)構(gòu)較為單一，為拓展借貸渠道應(yīng)注重參與主體的多元化，使得非銀行性的金融機(jī)構(gòu)也能夠參與到消費(fèi)信貸中。經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)決定上層建筑，作為消費(fèi)信貸發(fā)展基石的金融機(jī)構(gòu)，其發(fā)展對(duì)消費(fèi)信貸起著至關(guān)重要的作用。多樣化的金融機(jī)構(gòu)能夠不斷完善金融市場(chǎng)，多方面的發(fā)展能夠最大程度上實(shí)現(xiàn)消費(fèi)者的消費(fèi)訴求，同時(shí)信貸機(jī)構(gòu)公司也能借此開(kāi)拓業(yè)務(wù)，開(kāi)發(fā)出在更多層面上滿足人們消費(fèi)需求且更具個(gè)性化的產(chǎn)品與服務(wù)。（四）社會(huì)環(huán)境當(dāng)前所處的社會(huì)環(huán)境，經(jīng)濟(jì)發(fā)展是否景氣等都在一定程度上決定著居民消費(fèi)信貸的意愿，社會(huì)保障體系建設(shè)的完善與否影響著居民消費(fèi)與儲(chǔ)蓄之間的關(guān)系。此外，由于制度體系的不完備，欺詐交易、信用缺失及可能面臨的道德風(fēng)險(xiǎn)等不良現(xiàn)象在信貸市場(chǎng)中時(shí)有發(fā)生，消費(fèi)者缺乏正確的信用約束理念來(lái)制約自身的行為以及普遍低下的資信水平都將阻礙消費(fèi)信貸的發(fā)展。我國(guó)消費(fèi)信貸在當(dāng)前還未形成相對(duì)完善全面的法律法規(guī)體系，還沒(méi)有構(gòu)建較為系統(tǒng)、科學(xué)的制度政策來(lái)保障消費(fèi)信貸。由于借貸主體雙方之間存在信息不對(duì)稱(chēng)性，由于匱乏對(duì)借貸人實(shí)時(shí)信用狀況的信息以及對(duì)于違約人的懲罰措施，提供貸款方將會(huì)面臨巨大的風(fēng)險(xiǎn)。此外，政府對(duì)消費(fèi)信貸所持的態(tài)度及采取的行動(dòng)會(huì)直接影響消費(fèi)信貸，政府的嚴(yán)格監(jiān)督和合理的引導(dǎo)都對(duì)金融市場(chǎng)產(chǎn)生極為重要的作用，政府若適當(dāng)?shù)拇胧涌鞂?duì)征信方面法律、制度的出臺(tái)，保障借貸雙方的合法權(quán)益，將有助于引導(dǎo)消費(fèi)信貸市場(chǎng)朝著綠色健康的方向發(fā)展。目前我國(guó)的社會(huì)保障機(jī)制尚不健全，因此我國(guó)居民的預(yù)防性?xún)?chǔ)蓄意愿強(qiáng)烈，這在很大程度上抑制了居民的即期消費(fèi)水平，為消費(fèi)結(jié)構(gòu)升級(jí)的實(shí)現(xiàn)帶來(lái)不利因素[[]張賀.消費(fèi)金融對(duì)我國(guó)居民消費(fèi)的影響研究[D].上海外國(guó)語(yǔ)大學(xué),2018.]。無(wú)論是子女教育費(fèi)、養(yǎng)老、醫(yī)療、住房等方面對(duì)人們而言都是一筆相對(duì)高額的支出，人們普遍認(rèn)為未來(lái)在支出方面還存在著極大不確定性使得人們傾向于通過(guò)儲(chǔ)蓄來(lái)消除這些顧慮，這一定程度上羈勒了消費(fèi)信貸的發(fā)展。社會(huì)因素對(duì)消費(fèi)者的消費(fèi)信心影響極大，[]張賀.消費(fèi)金融對(duì)我國(guó)居民消費(fèi)的影響研究[D].上海外國(guó)語(yǔ)大學(xué),2018.五、消費(fèi)信貸的影響因素實(shí)證分析以北京地區(qū)為例由于我國(guó)各地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平不一，影響消費(fèi)信貸的因素會(huì)因此存在著不同程度的差異，綜合上述情況，下面將以北京地區(qū)為例從實(shí)證角度來(lái)研究消費(fèi)信貸對(duì)消費(fèi)支出的影響。數(shù)據(jù)的選擇與分析：本次實(shí)證分析所采取的數(shù)據(jù)均為年度數(shù)據(jù)，結(jié)合上述分析選取北京市個(gè)人消費(fèi)貸款余額(DK)、居民消費(fèi)總支出（XF）、居民儲(chǔ)蓄額（S）、國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）以及居民總收入（SR）作為指標(biāo)探究其對(duì)消費(fèi)信貸的影響效應(yīng)。表1中的數(shù)據(jù)為北京市2003--2020年關(guān)于北京市居民個(gè)人消費(fèi)信貸額、總消費(fèi)支出、以及居民儲(chǔ)蓄余額、國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）及總收入的相關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)：年份（年）個(gè)人消費(fèi)信貸額（億元）居民總消費(fèi)支出（億元）居民儲(chǔ)蓄余額（億元）國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值GDP（億元）居民總收入（億元）20031656.401620.075293.545267.201839.0720042057.601821.156122.356252.502140.8020052211.462036.967477.707149.802592.0120062241.602417.518705.608387.003089.2120072575.502664.849155.3410425.503596.2920082531.103152.3811952.8011813.104316.0720093336.803608.4014672.1012900.904942.2020104035.904276.9417003.1114964.005734.2720114484.104918.3219126.1417188.806714.7320124875.005527.4821644.9019024.707650.5920136071.406199.8223086.4221134.608676.3820147201.506752.4424158.4022926.009658.4720158915.907396.0523914.0024779.1010602.61201611796.007773.7628012.0027041.2011530.42201713665.008211.1228962.2029883.0012556.22201814664.508733.5934019.0033106.0013669.58201915623.009425.3237309.7035445.1014838.54202016349.408517.0742889.0036102.6015201.15表SEQ表\*ARABIC1北京市2003--2020年關(guān)于居民個(gè)人消費(fèi)信貸余額、總消費(fèi)支出、以及居民儲(chǔ)蓄余額、國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）、居民總收入的相關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)數(shù)據(jù)來(lái)源：wind數(shù)據(jù)庫(kù)、北京統(tǒng)計(jì)局由圖5可以分析，關(guān)于消費(fèi)信貸，北京市居民個(gè)人消費(fèi)信貸額從2003年的1656.4億元增加到2020年的16349.4億元，期間一直呈現(xiàn)出遞增趨勢(shì)，18年間增長(zhǎng)了約10倍，由此可以看出北京市消費(fèi)信貸發(fā)展迅猛。圖SEQ圖\*ARABIC5北京市2003-2020年居民個(gè)人消費(fèi)信貸及發(fā)展趨勢(shì)（億元）數(shù)據(jù)來(lái)源：wind數(shù)據(jù)庫(kù)圖6顯示關(guān)于北京地區(qū)人均消費(fèi)支出情況，北京市居民人均消費(fèi)支出從2003年的11123.8元增長(zhǎng)至2019年的43038元，其增長(zhǎng)了約3.87倍，由于受疫情影響，2020年人均消費(fèi)支出下降至38903元，但總體上北京市居民人均消費(fèi)支出呈現(xiàn)揚(yáng)升趨勢(shì)發(fā)展。圖SEQ圖\*ARABIC6北京市2003-2020年居民人均消費(fèi)支出及發(fā)展趨勢(shì)（元）數(shù)據(jù)來(lái)源：北京統(tǒng)計(jì)局實(shí)證模型的選擇1、多元線性回歸模型為了避免數(shù)據(jù)可能存在的異方差問(wèn)題并降低數(shù)據(jù)的非平穩(wěn)性，對(duì)北京市、個(gè)人消費(fèi)貸款余額（DK）、居民儲(chǔ)蓄額（S）以及居民總消費(fèi)支出（XF）、國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）及居民總收入（SR）取對(duì)數(shù)處理。數(shù)據(jù)經(jīng)對(duì)數(shù)處理后能夠在最大程度上減少波動(dòng)性并且不會(huì)對(duì)變量之間的因果關(guān)系產(chǎn)生影響。首先，利于Eviews構(gòu)建多元線性回歸模型并以此來(lái)檢驗(yàn)影響消費(fèi)信貸的因素，設(shè)定模型具體形式如下：LOG(DK)=C+其中，C代表截距項(xiàng)，β分別代表x的回歸系數(shù)，μ代表隨機(jī)擾動(dòng)項(xiàng)。用此模式進(jìn)行回歸分析，即可得出解釋變量對(duì)被解釋變量所影響的方向與程度。首先，進(jìn)行相關(guān)分析，通過(guò)Eviews統(tǒng)計(jì)軟件分別得出北京市消費(fèi)支出與個(gè)人消費(fèi)貸款余額(DK)、居民儲(chǔ)蓄余額(S)、國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）以及居民總收入額(SR)之間的散點(diǎn)圖與線形圖。從散點(diǎn)圖和線形圖的趨勢(shì)方向分析，可以看出自變量與因變量之間有顯著的正相關(guān)關(guān)系。圖SEQ圖\*ARABIC7LOG(DK)、LOG(XF)、LOG(S)、LOG(GDP)和LOG(SR)的變量組散點(diǎn)圖圖SEQ圖\*ARABIC8LOG(DK)、LOG(XF)、LOG(S)、LOG(GDP)和LOG(SR)的變量組線性圖（三）模型的構(gòu)建

1、回歸模型

VariableCoefficientStd.Errort-StatisticProb.C4.0236825.2779610.7623550.4595LOG(XF)-1.7402771.397891-1.2449300.2351LOG(S)-1.1149640.728059-1.5314210.1496LOG(GDP)-0.9267082.212935-0.4187690.6822LOG(SR)4.4582702.9826141.4947530.1589R-squared0.952076

Meandependentvar8.555717AdjustedR-squared0.937331

S.D.dependentvar0.786995S.E.ofregression0.197015

Akaikeinfocriterion-0.180938Sumsquaredresid0.504595

Schwarzcriterion0.066387Loglikelihood6.628446

Hannan-Quinncriter.-0.146836F-statistic64.56622

Durbin-Watsonstat0.521614Prob(F-statistic)0.000000LOG(DK)=4.024-1.740LOG(XF)-1.115LOG(S)-0.927LOG(GDP)+4.458LOG(SR)

(-3.6813)(0.7741)(-1.1503)(-2.3089)(3.8594)0.952=0.937F=64.567DW=0.522由此可見(jiàn)，模型=0.952=0.937可決系數(shù)很高，F(xiàn)=64.567，當(dāng)0.05的顯著性水平下時(shí)，p值>0.05且所有自變量的t值均小于臨界值t0.025（n-k-1）=（14）=2.145，模型不顯著，其可能存在多重共線性。2、多重共線性的檢驗(yàn)LOG(XF)LOG(S)LOG(GDP)LOG(SR)LOG(XF)10.98948579702862160.99511435642887020.9974943897359574LOG(S)0.989485797028621610.99378175087174340.9941978384448421LOG(GDP)0.99511435642887020.993781750871743410.9991466910230834LOG(SR)0.99749438973595740.99419783844484210.99914669102308341由相關(guān)矩陣的系數(shù)表明，解釋變量LOG(XF)、LOG(S)、LOG(GDP)、LOG(SR)相互之間的相關(guān)系數(shù)較高，證明解釋變量之間具有多重共線性。

3、消除多重共線性下面我們將對(duì)模型進(jìn)行逐步回歸分析，去除原模型中存在的多重共線性:VariableCoefficientStd.Errort-StatisticProb.*LOG(SR)1.7902190.3466985.1636280.0001LOG(S)-0.7309780.311930-2.3434040.0324R-squared0.945985

Meandependentvar8.555717AdjustedR-squared0.942609

S.D.dependentvar0.786995S.E.ofregression0.188537

Akaikeinfocriterion-0.394610Sumsquaredresid0.568737

Schwarzcriterion-0.295680Loglikelihood5.551491

Hannan-Quinncriter.-0.380969Durbin-Watsonstat0.366483SelectionSummaryAddedLOG(SR)AddedLOG(S)逐步回歸后的模型表達(dá)式為：LOG(DK)=1.790LOG(SR)-0.731LOG(S)(5.164)(-2.343)

R2=0.9456=0.9426DW=0.3665（四）模型的檢驗(yàn)與分析由上述模型可知：=0.945985，=0.942609，說(shuō)明回歸規(guī)模性對(duì)樣本的擬合度很好。在0.05的顯著性水平下，個(gè)人消費(fèi)信貸額(DK)為被解釋變量，居民總消費(fèi)支出（XF）、儲(chǔ)蓄余額（S）為解釋變量的數(shù)據(jù)回歸模型估計(jì)結(jié)果進(jìn)行檢驗(yàn)：1、經(jīng)濟(jì)意義檢驗(yàn)回歸結(jié)果表明，LOGDK變化的94.6%可由居民總收入和儲(chǔ)蓄的變化來(lái)解釋。在5%的顯著性水平下，自由度n-k=16的t統(tǒng)計(jì)量臨界值為t0.05（2，16）=2.12從LOGSR前的參數(shù)來(lái)看，北京市個(gè)人消費(fèi)信貸關(guān)于居民總收入的彈性為1.790，表明當(dāng)其他因素恒定不變時(shí)，居民總收入每增加1%，個(gè)人消費(fèi)信貸余額將增加1.790%。同樣的，對(duì)于LOGS的參數(shù)估計(jì)為-0.731，表明在假設(shè)其他因素保持不變的情況下，北京市的儲(chǔ)蓄額每增加1%，個(gè)人消費(fèi)信貸將減少0.731%。由上述實(shí)證結(jié)果可知，北京市居民總收入增加對(duì)消費(fèi)信貸起到了促進(jìn)作用。居民總收入對(duì)消費(fèi)信貸產(chǎn)生了顯著的影響。而居民儲(chǔ)蓄與消費(fèi)信貸的發(fā)展呈反方向發(fā)展，儲(chǔ)蓄的增加會(huì)導(dǎo)致消費(fèi)信貸的減少。因此，收入增長(zhǎng)作為提高消費(fèi)支出的重要手段之一，這對(duì)我國(guó)的消費(fèi)信貸市場(chǎng)的不斷完善和升級(jí)有著舉足輕重的作用。2、模型檢驗(yàn)擬合優(yōu)度檢驗(yàn)：R2t檢驗(yàn)：β1的t統(tǒng)計(jì)量為5.163628大于臨界值t0.025=2.12（P=0.0001），拒絕原假設(shè)，H0：β1=0，β2的t統(tǒng)計(jì)量的絕對(duì)值為2.343404大于臨界值t0.025=2.12（P=F檢驗(yàn)：通過(guò)逐步回歸后的模型不存在截距項(xiàng)，而EViews只能計(jì)算有截距項(xiàng)的F統(tǒng)計(jì)量值，因而不輸出F統(tǒng)計(jì)量值。由公式F=和RSS=0.568737,TSS(n1)VAR(DK)170.7869952ESS=TSS-RSS=9.960402210425F===7.568>=3.6337故拒絕原假設(shè)H0:β0=β1=β2六、結(jié)論和對(duì)策（一）研究結(jié)論1、儲(chǔ)蓄的增加對(duì)消費(fèi)信貸具有抑制作用消費(fèi)信貸與儲(chǔ)蓄之間表現(xiàn)為負(fù)相關(guān)關(guān)系發(fā)展。由模型分析可知儲(chǔ)蓄的增長(zhǎng)對(duì)消費(fèi)信貸的發(fā)展呈現(xiàn)反方向的變動(dòng)，從模型的參數(shù)估計(jì)來(lái)看，每增加1單位的居民儲(chǔ)蓄會(huì)使得消費(fèi)信貸減少0.731個(gè)單位，儲(chǔ)蓄的增加不利于消費(fèi)信貸的發(fā)展。儲(chǔ)蓄對(duì)消費(fèi)信貸的影響系數(shù)較小，在一定程度上說(shuō)明人們的消費(fèi)理念還相對(duì)保守，對(duì)消費(fèi)信貸的可接受性還有待加強(qiáng)。就國(guó)內(nèi)的消費(fèi)者而言，當(dāng)前的儲(chǔ)蓄有超過(guò)半數(shù)是為了在未來(lái)能夠滿足住房、汽車(chē)、置家等大額支出。如果一旦實(shí)現(xiàn)了這些開(kāi)銷(xiāo)，居民的儲(chǔ)蓄意愿自然就會(huì)減弱，而此時(shí)居民增加的消費(fèi)可以是一些日常耐用品、也可以是非耐用品和服務(wù)[[]李燕橋,臧旭恒.消費(fèi)信貸影響我國(guó)城鎮(zhèn)居民消費(fèi)行為的作用渠道及檢驗(yàn)——基于2004～2009年省際面板數(shù)據(jù)的經(jīng)驗(yàn)分析[J].經(jīng)濟(jì)學(xué)態(tài),2013(01):20-31.]。從儲(chǔ)蓄動(dòng)機(jī)出發(fā)，在經(jīng)濟(jì)學(xué)中儲(chǔ)蓄被拆分為預(yù)防性?xún)?chǔ)蓄和目標(biāo)儲(chǔ)蓄，雖同是儲(chǔ)蓄，但二者之間對(duì)消費(fèi)支出產(chǎn)生影響大不相同。目標(biāo)儲(chǔ)蓄則是人們?yōu)榱四軌蜻_(dá)到某種消費(fèi)目標(biāo)而進(jìn)行的儲(chǔ)蓄，而預(yù)防性?xún)?chǔ)蓄是由人們對(duì)未來(lái)預(yù)期收入不確定以及為應(yīng)對(duì)將來(lái)可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)所進(jìn)行的儲(chǔ)蓄行為。由于消費(fèi)信貸的存在，伴隨著人民消費(fèi)觀念的逐漸轉(zhuǎn)變，人們可以實(shí)現(xiàn)跨期消費(fèi)，在社會(huì)保障較完善及人們對(duì)未來(lái)經(jīng)濟(jì)發(fā)展等持有樂(lè)觀態(tài)度的情況下，居民的預(yù)防性?xún)?chǔ)蓄在一定程度上將會(huì)[]李燕橋,臧旭恒.消費(fèi)信貸影響我國(guó)城鎮(zhèn)居民消費(fèi)行為的作用渠道及檢驗(yàn)——基于2004～2009年省際面板數(shù)據(jù)的經(jīng)驗(yàn)分析[J].經(jīng)濟(jì)學(xué)態(tài),2013(01):20-31.2、收入的增長(zhǎng)對(duì)消費(fèi)信貸的發(fā)展有明顯的促進(jìn)作用居民收入與消費(fèi)信貸的發(fā)展有正向關(guān)系。由模型的參數(shù)估計(jì)得知每增加1單位的收入，就會(huì)增加1.7902個(gè)單位的消費(fèi)信貸，居民收入與消費(fèi)信貸發(fā)展呈正比。在既定資產(chǎn)有限而人們又對(duì)某種消費(fèi)的迫切需求下，消費(fèi)信貸能夠解決人們現(xiàn)存資產(chǎn)與消費(fèi)支出不對(duì)等的情況。在經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定發(fā)展、物價(jià)水平合理上漲的宏觀環(huán)境下，居民才會(huì)對(duì)未來(lái)收入有良好的預(yù)期，而良好穩(wěn)定的預(yù)期將會(huì)刺激居民消費(fèi)，提高居民利用消費(fèi)信貸進(jìn)行消費(fèi)的信心，從而促進(jìn)消費(fèi)信貸發(fā)展[[]陳夢(mèng)穎.消費(fèi)信貸對(duì)居民消費(fèi)的影響[D].湘潭大學(xué),2016.][]陳夢(mèng)穎.消費(fèi)信貸對(duì)居民消費(fèi)的影響[D].湘潭大學(xué),2016.（二）政策建議1、完善社會(huì)保障，提高居民收入，促進(jìn)消費(fèi)信貸的發(fā)展我國(guó)不同地區(qū)以及地區(qū)間的城鄉(xiāng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展存在些許方面的差別，其收入水平也有較大的參差。收入不均導(dǎo)致貧富差距的間隙過(guò)大，從而使得少數(shù)高收入群體手中聚集掌握著較為雄厚的資產(chǎn)。而對(duì)于獲得收入處于中低水平的人群而言，由于沒(méi)有資金支持，收入情況與消費(fèi)欲望不匹配也使得邊際消費(fèi)傾向較低。二者的情況都會(huì)導(dǎo)致邊際消費(fèi)傾向的降低，但又有所不同，前者屬于自發(fā)性的原因，后者屬于被動(dòng)性致使邊際消費(fèi)傾向降低。此外，消費(fèi)信貸對(duì)在我國(guó)人口中占大多數(shù)的中低收入消費(fèi)者的消費(fèi)需求會(huì)產(chǎn)生“擠出效應(yīng)”，這是由于收入較低的消費(fèi)者借助于消費(fèi)信貸在當(dāng)期完成了“大額剛性消費(fèi)支出”[[]曾迪.消費(fèi)信貸對(duì)我國(guó)消費(fèi)需求的拉動(dòng)效應(yīng)研究[D].湖南師范大學(xué),2014]。[]曾迪.消費(fèi)信貸對(duì)我國(guó)消費(fèi)需求的拉動(dòng)效應(yīng)研究[D].湖南師范大學(xué),2014另一方面，由于我國(guó)社會(huì)保障制度還未健全，居民還要承擔(dān)醫(yī)療、教育等方面的重?fù)?dān)，就我國(guó)當(dāng)前形勢(shì)來(lái)看，即使在消費(fèi)能力較強(qiáng)的大城市中，住房、醫(yī)療和教育方面的剛性支出占比極大，過(guò)高的剛性支出與人們有限的收入抑制了消費(fèi)。因此要加大社會(huì)保障的覆蓋范圍和力度，特別是對(duì)失業(yè)人員及低收入人群，只有社會(huì)保障力度不斷優(yōu)化才能逐步改善此種局面。社會(huì)保險(xiǎn)制度的全面完善對(duì)于促進(jìn)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展，對(duì)于保證民眾的基本生存的實(shí)現(xiàn)以及提高人民居民消費(fèi)水平具有著非凡意義，同時(shí)也是消費(fèi)信貸發(fā)展的強(qiáng)力后盾，可以消除使用消費(fèi)信貸的消費(fèi)者的許多后顧之憂[[]趙錦.消費(fèi)信貸對(duì)居民消費(fèi)升級(jí)的影響研究[D].湖南師范大學(xué),2020.]。因此，全面深化社會(huì)保障體系，可以在一定程度上降低居民的儲(chǔ)蓄，提高居民的消費(fèi)信心與能力，是較快的推動(dòng)消費(fèi)信貸發(fā)展切實(shí)有效的舉措[]趙錦.消費(fèi)