聚焦2024年特許另類投資分析師考試的新趨勢(shì)試題及答案

聚焦2024年特許另類投資分析師考試的新趨勢(shì)，試題及答案姓名：____________________

一、單項(xiàng)選擇題（每題1分，共20分）

1.2024年特許另類投資分析師考試中，以下哪項(xiàng)不是新的考試趨勢(shì)？

A.強(qiáng)化對(duì)另類資產(chǎn)市場(chǎng)的理解

B.減少對(duì)傳統(tǒng)金融工具的考察

C.增加對(duì)可持續(xù)發(fā)展投資的分析

D.強(qiáng)化對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)趨勢(shì)的預(yù)測(cè)

2.在另類投資中，以下哪項(xiàng)不屬于另類資產(chǎn)？

A.私募股權(quán)

B.房地產(chǎn)

C.信貸資產(chǎn)

D.公募股票

3.特許另類投資分析師考試中，以下哪項(xiàng)不是另類投資策略的一部分？

A.長(zhǎng)期投資

B.短期交易

C.穩(wěn)健投資

D.量化投資

4.另類投資分析師需要具備哪些技能？

A.財(cái)務(wù)分析能力

B.市場(chǎng)研究能力

C.風(fēng)險(xiǎn)管理能力

D.以上都是

5.另類投資中的“綠色債券”主要關(guān)注什么問題？

A.環(huán)境保護(hù)

B.社會(huì)責(zé)任

C.公司治理

D.以上都是

6.另類投資分析師在分析另類資產(chǎn)時(shí)，以下哪項(xiàng)不是考慮的因素？

A.資產(chǎn)流動(dòng)性

B.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

C.投資回報(bào)率

D.政策法規(guī)

7.另類投資中的“對(duì)沖基金”通常采用哪種投資策略？

A.長(zhǎng)期持有

B.短期交易

C.風(fēng)險(xiǎn)分散

D.以上都是

8.另類投資分析師在評(píng)估另類資產(chǎn)時(shí)，以下哪項(xiàng)不是考慮的因素？

A.資產(chǎn)規(guī)模

B.市場(chǎng)地位

C.投資者結(jié)構(gòu)

D.投資者偏好

9.另類投資中的“基礎(chǔ)設(shè)施基金”通常投資于哪些領(lǐng)域？

A.交通設(shè)施

B.能源設(shè)施

C.信息技術(shù)

D.以上都是

10.另類投資分析師在分析另類資產(chǎn)時(shí)，以下哪項(xiàng)不是考慮的因素？

A.資產(chǎn)回報(bào)率

B.資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)

C.市場(chǎng)趨勢(shì)

D.投資者心理

11.另類投資中的“私募股權(quán)”通常投資于哪些階段的企業(yè)？

A.創(chuàng)業(yè)階段

B.成長(zhǎng)期

C.成熟期

D.以上都是

12.另類投資分析師在評(píng)估另類資產(chǎn)時(shí)，以下哪項(xiàng)不是考慮的因素？

A.資產(chǎn)收益率

B.資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)

C.市場(chǎng)流動(dòng)性

D.投資者心理

13.另類投資中的“房地產(chǎn)”投資通常關(guān)注哪些方面？

A.房地產(chǎn)市場(chǎng)

B.投資者需求

C.政策法規(guī)

D.以上都是

14.另類投資分析師在分析另類資產(chǎn)時(shí)，以下哪項(xiàng)不是考慮的因素？

A.資產(chǎn)規(guī)模

B.市場(chǎng)地位

C.投資者結(jié)構(gòu)

D.投資者偏好

15.另類投資中的“信貸資產(chǎn)”通常投資于哪些領(lǐng)域？

A.企業(yè)貸款

B.消費(fèi)貸款

C.房地產(chǎn)貸款

D.以上都是

16.另類投資分析師在評(píng)估另類資產(chǎn)時(shí)，以下哪項(xiàng)不是考慮的因素？

A.資產(chǎn)收益率

B.資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)

C.市場(chǎng)流動(dòng)性

D.投資者心理

17.另類投資中的“私募債”通常投資于哪些領(lǐng)域？

A.企業(yè)債券

B.政府債券

C.金融債券

D.以上都是

18.另類投資分析師在分析另類資產(chǎn)時(shí)，以下哪項(xiàng)不是考慮的因素？

A.資產(chǎn)規(guī)模

B.市場(chǎng)地位

C.投資者結(jié)構(gòu)

D.投資者偏好

19.另類投資中的“商品”投資通常關(guān)注哪些方面？

A.商品市場(chǎng)

B.投資者需求

C.政策法規(guī)

D.以上都是

20.另類投資分析師在評(píng)估另類資產(chǎn)時(shí)，以下哪項(xiàng)不是考慮的因素？

A.資產(chǎn)收益率

B.資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)

C.市場(chǎng)流動(dòng)性

D.投資者心理

二、多項(xiàng)選擇題（每題3分，共15分）

1.以下哪些是另類投資分析師需要具備的技能？

A.財(cái)務(wù)分析能力

B.市場(chǎng)研究能力

C.風(fēng)險(xiǎn)管理能力

D.投資組合管理能力

2.另類投資中的“綠色債券”主要關(guān)注哪些問題？

A.環(huán)境保護(hù)

B.社會(huì)責(zé)任

C.公司治理

D.投資者回報(bào)

3.另類投資分析師在分析另類資產(chǎn)時(shí)，以下哪些是考慮的因素？

A.資產(chǎn)規(guī)模

B.市場(chǎng)地位

C.投資者結(jié)構(gòu)

D.投資者偏好

4.另類投資中的“基礎(chǔ)設(shè)施基金”通常投資于哪些領(lǐng)域？

A.交通設(shè)施

B.能源設(shè)施

C.信息技術(shù)

D.醫(yī)療保健

5.另類投資分析師在評(píng)估另類資產(chǎn)時(shí)，以下哪些是考慮的因素？

A.資產(chǎn)收益率

B.資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)

C.市場(chǎng)流動(dòng)性

D.投資者心理

三、判斷題（每題2分，共10分）

1.另類投資分析師在考試中需要掌握另類資產(chǎn)市場(chǎng)的最新動(dòng)態(tài)。（）

2.另類投資分析師在分析另類資產(chǎn)時(shí)，需要關(guān)注資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)和收益。（）

3.另類投資分析師在評(píng)估另類資產(chǎn)時(shí)，需要關(guān)注投資者的需求和偏好。（）

4.另類投資分析師在考試中需要掌握宏觀經(jīng)濟(jì)趨勢(shì)的分析方法。（）

5.另類投資分析師在分析另類資產(chǎn)時(shí)，需要關(guān)注政策法規(guī)的變化。（）

6.另類投資分析師在考試中需要掌握另類投資策略的實(shí)施方法。（）

7.另類投資分析師在評(píng)估另類資產(chǎn)時(shí)，需要關(guān)注市場(chǎng)的流動(dòng)性。（）

8.另類投資分析師在考試中需要掌握財(cái)務(wù)報(bào)表的分析方法。（）

9.另類投資分析師在分析另類資產(chǎn)時(shí)，需要關(guān)注投資者的投資目標(biāo)。（）

10.另類投資分析師在考試中需要掌握另類投資的風(fēng)險(xiǎn)管理方法。（）

四、簡(jiǎn)答題（每題10分，共25分）

1.簡(jiǎn)述另類投資與傳統(tǒng)的股票和債券投資相比，具有哪些特點(diǎn)？

答案：另類投資相較于傳統(tǒng)的股票和債券投資具有以下特點(diǎn)：

-流動(dòng)性較低：另類資產(chǎn)往往流動(dòng)性較差，變現(xiàn)難度較大。

-風(fēng)險(xiǎn)收益特性：另類投資通常具有更高的風(fēng)險(xiǎn)和潛在的更高收益。

-投資期限較長(zhǎng)：另類投資往往涉及較長(zhǎng)的投資期限，通常為幾年甚至十幾年。

-需要專業(yè)知識(shí)：另類投資通常需要投資者具備專業(yè)的金融知識(shí)和市場(chǎng)分析能力。

-門檻較高：另類投資市場(chǎng)通常對(duì)投資者的資金規(guī)模和投資經(jīng)驗(yàn)有較高要求。

2.請(qǐng)解釋什么是“綠色債券”，并說明其在另類投資中的意義。

答案：“綠色債券”是指為支持環(huán)境友好和可持續(xù)發(fā)展的項(xiàng)目而發(fā)行的債券。其在另類投資中的意義包括：

-提供了一種新的投資渠道，讓投資者能夠參與到環(huán)境友好和可持續(xù)發(fā)展的項(xiàng)目中。

-有助于推動(dòng)全球綠色金融的發(fā)展，促進(jìn)綠色技術(shù)的創(chuàng)新和推廣。

-為項(xiàng)目提供資金支持，降低融資成本，提高項(xiàng)目的可行性。

-增強(qiáng)投資者對(duì)可持續(xù)發(fā)展的關(guān)注，推動(dòng)投資理念轉(zhuǎn)變。

3.另類投資分析師在分析另類資產(chǎn)時(shí)，應(yīng)如何進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估？

答案：另類投資分析師在分析另類資產(chǎn)時(shí)，應(yīng)進(jìn)行以下風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估：

-宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)：分析全球經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、政策法規(guī)變化等對(duì)另類資產(chǎn)市場(chǎng)的影響。

-行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)：評(píng)估特定另類資產(chǎn)所在的行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)、競(jìng)爭(zhēng)格局等。

-地域風(fēng)險(xiǎn)：考慮地域政治、經(jīng)濟(jì)環(huán)境、法律法規(guī)等因素對(duì)另類資產(chǎn)的影響。

-資產(chǎn)特有風(fēng)險(xiǎn)：分析另類資產(chǎn)自身的特點(diǎn)，如流動(dòng)性、市場(chǎng)供需等。

-信用風(fēng)險(xiǎn)：評(píng)估另類資產(chǎn)發(fā)行方的信用狀況，如債務(wù)違約風(fēng)險(xiǎn)等。

-操作風(fēng)險(xiǎn)：考慮另類資產(chǎn)投資過程中的管理、操作等方面的風(fēng)險(xiǎn)。

4.請(qǐng)簡(jiǎn)述另類投資中“私募股權(quán)”投資的主要流程和關(guān)鍵環(huán)節(jié)。

答案：私募股權(quán)投資的主要流程和關(guān)鍵環(huán)節(jié)包括：

-初步篩選：對(duì)潛在的投資項(xiàng)目進(jìn)行初步篩選，確定符合投資策略的項(xiàng)目。

-詳細(xì)盡職調(diào)查：對(duì)篩選出的項(xiàng)目進(jìn)行詳細(xì)的盡職調(diào)查，包括財(cái)務(wù)、法律、業(yè)務(wù)等方面。

-投資決策：根據(jù)盡職調(diào)查結(jié)果，決定是否進(jìn)行投資，以及投資比例和條款。

-投資執(zhí)行：完成投資協(xié)議的簽署，進(jìn)行資金劃撥，成為目標(biāo)企業(yè)的股東。

-投資管理：對(duì)投資企業(yè)進(jìn)行管理和監(jiān)督，協(xié)助企業(yè)進(jìn)行戰(zhàn)略規(guī)劃和業(yè)務(wù)拓展。

-投資退出：在合適的時(shí)間點(diǎn)，通過上市、出售或清算等方式退出投資，實(shí)現(xiàn)收益。

五、論述題

題目：分析2024年特許另類投資分析師考試中，另類投資策略的演變趨勢(shì)，并探討其對(duì)投資者的影響。

答案：隨著全球金融市場(chǎng)的發(fā)展和投資者需求的多樣化，另類投資策略在2024年特許另類投資分析師考試中呈現(xiàn)出以下演變趨勢(shì)：

1.策略多元化：傳統(tǒng)的另類投資策略如私募股權(quán)、房地產(chǎn)、大宗商品等將繼續(xù)發(fā)展，同時(shí)新興的另類投資策略如綠色債券、可持續(xù)投資、數(shù)字資產(chǎn)等也將成為考試的重點(diǎn)。這種多元化趨勢(shì)反映了市場(chǎng)對(duì)投資組合風(fēng)險(xiǎn)分散和收益優(yōu)化的需求。

2.技術(shù)融合：隨著大數(shù)據(jù)、人工智能等技術(shù)的發(fā)展，另類投資策略將更加依賴于技術(shù)手段?？荚噧?nèi)容可能會(huì)涉及如何利用技術(shù)進(jìn)行數(shù)據(jù)分析和模型構(gòu)建，以提升投資決策的效率和準(zhǔn)確性。

3.風(fēng)險(xiǎn)管理強(qiáng)化：投資者對(duì)另類投資的風(fēng)險(xiǎn)管理要求越來越高，考試可能會(huì)更加注重風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)控制和風(fēng)險(xiǎn)管理工具的應(yīng)用。這要求分析師具備全面的風(fēng)險(xiǎn)管理知識(shí)和技能。

4.可持續(xù)性成為關(guān)鍵：全球?qū)Νh(huán)境保護(hù)和可持續(xù)發(fā)展的關(guān)注日益增加，另類投資策略中的可持續(xù)性因素將變得更加重要?？荚噧?nèi)容可能會(huì)包括對(duì)ESG（環(huán)境、社會(huì)和公司治理）因素的分析和評(píng)估。

5.地緣政治影響：地緣政治風(fēng)險(xiǎn)對(duì)另類投資的影響日益顯著，考試可能會(huì)涉及對(duì)國(guó)際關(guān)系、貿(mào)易政策等對(duì)另類資產(chǎn)市場(chǎng)的影響進(jìn)行分析。

這些演變趨勢(shì)對(duì)投資者的影響包括：

-投資者需要更加關(guān)注市場(chǎng)動(dòng)態(tài)和新興投資策略，以適應(yīng)市場(chǎng)變化。

-投資者需要提升自身的專業(yè)知識(shí)和技能，尤其是在技術(shù)融合和風(fēng)險(xiǎn)管理方面。

-投資者將面臨更多選擇，但也需要更加謹(jǐn)慎地評(píng)估不同策略的風(fēng)險(xiǎn)和收益。

-投資者可能會(huì)更加傾向于多元化的投資組合，以分散風(fēng)險(xiǎn)并追求長(zhǎng)期穩(wěn)定的收益。

-投資者需要關(guān)注可持續(xù)性投資，這不僅符合社會(huì)責(zé)任，也可能帶來長(zhǎng)期的投資回報(bào)。

試卷答案如下：

一、單項(xiàng)選擇題（每題1分，共20分）

1.D

解析思路：根據(jù)題干中的“新的考試趨勢(shì)”，可以排除A、B、C選項(xiàng)，因?yàn)樗鼈兌紝儆趥鹘y(tǒng)金融工具的考察范圍。

2.C

解析思路：另類資產(chǎn)通常指的是那些非傳統(tǒng)的、與股票和債券不同的資產(chǎn)類別，如私募股權(quán)、房地產(chǎn)等，因此可以排除A、B、D選項(xiàng)。

3.C

解析思路：另類投資策略通常包括長(zhǎng)期投資、短期交易和穩(wěn)健投資，但量化投資并不是策略的一部分，而是指使用數(shù)學(xué)模型進(jìn)行投資決策的方法。

4.D

解析思路：根據(jù)題干中的“另類投資分析師需要具備”，可以推斷出所有選項(xiàng)都是必要的技能。

5.D

解析思路：綠色債券關(guān)注的是環(huán)境保護(hù)、社會(huì)責(zé)任和公司治理，因此D選項(xiàng)是正確的。

6.D

解析思路：另類投資分析師在分析另類資產(chǎn)時(shí)，需要考慮所有提到的因素，包括資產(chǎn)流動(dòng)性、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、投資回報(bào)率和政策法規(guī)。

7.B

解析思路：對(duì)沖基金通常采用短期交易策略，以快速獲取收益。

8.D

解析思路：在評(píng)估另類資產(chǎn)時(shí)，投資者結(jié)構(gòu)是重要的考慮因素，因?yàn)樗梢苑从迟Y產(chǎn)的市場(chǎng)地位。

9.D

解析思路：基礎(chǔ)設(shè)施基金通常投資于交通、能源、信息技術(shù)等領(lǐng)域。

10.D

解析思路：在分析另類資產(chǎn)時(shí)，投資者心理是影響投資決策的一個(gè)重要因素。

11.D

解析思路：私募股權(quán)投資通常涉及初創(chuàng)企業(yè)、成長(zhǎng)型企業(yè)以及成熟企業(yè)的股權(quán)投資。

12.D

解析思路：在評(píng)估另類資產(chǎn)時(shí)，投資者心理并不是一個(gè)客觀的評(píng)估因素。

13.D

解析思路：房地產(chǎn)投資關(guān)注的是房地產(chǎn)市場(chǎng)、投資者需求和政策法規(guī)。

14.D

解析思路：在分析另類資產(chǎn)時(shí)，投資者偏好是主觀的，不屬于客觀評(píng)估因素。

15.D

解析思路：信貸資產(chǎn)投資通常涉及企業(yè)貸款、消費(fèi)貸款和房地產(chǎn)貸款。

16.D

解析思路：在評(píng)估另類資產(chǎn)時(shí)，投資者心理并不是一個(gè)客觀的評(píng)估因素。

17.D

解析思路：私募債可以投資于企業(yè)債券、政府債券和金融債券。

18.D

解析思路：在分析另類資產(chǎn)時(shí)，投資者偏好是主觀的，不屬于客觀評(píng)估因素。

19.D

解析思路：商品投資關(guān)注的是商品市場(chǎng)、投資者需求和政策法規(guī)。

20.D

解析思路：在評(píng)估另類資產(chǎn)時(shí)，投資者心理并不是一個(gè)客觀的評(píng)估因素。

二、多項(xiàng)選擇題（每題3分，共15分）

1.ABCD

解析思路：根據(jù)題干中的“另類投資分析師需要具備的技能”，可以確定所有選項(xiàng)都是必要的。

2.ABD

解析思路：綠色債券主要關(guān)注環(huán)境保護(hù)、社會(huì)責(zé)任和公司治理，因此A、B、D選項(xiàng)是正確的。

3.ABCD

解析思路：在分析另類資產(chǎn)時(shí)，需要考慮所有提到的因素，包括資產(chǎn)規(guī)模、市場(chǎng)地位、投資者結(jié)構(gòu)和投資者偏好。

4.ABD

解析思路：基礎(chǔ)設(shè)施基金通常投資于交通、能源和信息技術(shù)等領(lǐng)域。

5.ABCD

解析思路：在評(píng)估另類資產(chǎn)時(shí)，需要考慮所有提到的因素，包括資產(chǎn)收益率、資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)流動(dòng)性和投資者心理。

三、判斷題（每題2分，共10分）

1.√

解析思路：另類投資分析師在考試中確實(shí)需要掌握另類資產(chǎn)市場(chǎng)的最新動(dòng)態(tài)。

2.√

解析思路：另類投資分析師在分析另類資產(chǎn)時(shí)，確實(shí)需要關(guān)注資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)和收益。

3.√

解析思路：另類投資分析師在評(píng)估另類資產(chǎn)時(shí)，確實(shí)需要關(guān)注投資者的需求和偏好。

4.√

解析思路：