證券市場基礎知識單選題100道及答案

證券市場基礎知識單選題100道及答案1.以下哪種金融工具不屬于資本市場工具？A.股票B.短期國債C.公司債券D.證券投資基金答案：B解析：資本市場是長期資金市場，短期國債期限較短，屬于貨幣市場工具，而股票、公司債券、證券投資基金多為長期投資工具，屬于資本市場工具。2.股票價格指數(shù)編制方法中，加權平均法編制的指數(shù)更能反映以下哪種情況？A.市場上所有股票的平均價格變動B.大盤股對指數(shù)的影響C.中小盤股對指數(shù)的影響D.價格波動較小股票的影響答案：B解析：加權平均法編制指數(shù)時，會根據(jù)股票的市值等權重因素來計算，大盤股市值大，權重高，對指數(shù)影響更大。3.某投資者以10元每股的價格買入一只股票，持有一年后獲得股息0.5元，然后以12元每股的價格賣出，該投資者的持有期收益率為？A.20%B.25%C.30%D.35%答案：B解析：持有期收益率=[（賣出價-買入價+股息）÷買入價]×100%=[（12-10+0.5）÷10]×100%=25%。4.以下關于證券承銷的說法，錯誤的是？A.證券代銷是指證券公司代發(fā)行人發(fā)售證券，在承銷期結束時，將未售出的證券全部退還給發(fā)行人的承銷方式B.證券包銷是指證券公司將發(fā)行人的證券按照協(xié)議全部購入或者在承銷期結束時將售后剩余證券全部自行購入的承銷方式C.向不特定對象發(fā)行證券聘請承銷團承銷的，承銷團應當由主承銷和參與承銷的證券公司組成D.不論何種情況，證券的代銷、包銷期限最長不得超過60日答案：D解析：證券的代銷、包銷期限最長不得超過90日，不是60日。5.股票的賬面價值又稱為？A.股票面值B.股票內(nèi)在價值C.股票凈值D.股票清算價值答案：C解析：股票的賬面價值又稱股票凈值或每股凈資產(chǎn)，是每股股票所代表的實際資產(chǎn)的價值。6.可轉換債券的轉換價格是指？A.可轉換債券轉換為每股股票所支付的價格B.可轉換債券發(fā)行時的價格C.可轉換債券轉換時的市場價格D.可轉換債券面值與轉換比例的乘積答案：A解析：轉換價格是指可轉換債券轉換為每股股票所支付的價格，用公式表示為：轉換價格=可轉換債券面值÷轉換比例。7.以下哪種風險不屬于系統(tǒng)性風險？A.利率風險B.信用風險C.通貨膨脹風險D.政策風險答案：B解析：系統(tǒng)性風險是影響整個市場的風險，利率風險、通貨膨脹風險、政策風險都會影響整個證券市場。而信用風險是指債務人不能按時還本付息的風險，是個別公司或主體的風險，屬于非系統(tǒng)性風險。8.證券投資基金按組織形式可分為？A.開放式基金和封閉式基金B(yǎng).公司型基金和契約型基金C.股票基金和債券基金D.成長型基金和收入型基金答案：B解析：按組織形式，證券投資基金可分為公司型基金和契約型基金；開放式基金和封閉式基金是按運作方式分類；股票基金和債券基金是按投資對象分類；成長型基金和收入型基金是按投資目標分類。9.以下關于優(yōu)先股的說法，正確的是？A.優(yōu)先股股東具有優(yōu)先認股權B.優(yōu)先股股東在公司盈利分配上優(yōu)先于普通股股東C.優(yōu)先股股東的表決權與普通股股東相同D.優(yōu)先股股息隨公司盈利情況變動答案：B解析：優(yōu)先股股東在公司盈利分配和剩余財產(chǎn)分配上優(yōu)先于普通股股東。優(yōu)先認股權是普通股股東的權利；優(yōu)先股股東一般無表決權或表決權受限；優(yōu)先股股息固定，不隨公司盈利情況變動。10.當市場利率上升時，債券價格通常會？A.上升B.下降C.不變D.先上升后下降答案：B解析：債券價格與市場利率呈反向變動關系，市場利率上升，債券價格通常下降。11.以下關于證券交易所的說法，錯誤的是？A.證券交易所是證券買賣雙方公開交易的場所B.證券交易所本身不持有證券，也不進行證券的買賣C.證券交易所可以決定證券的交易價格D.證券交易所為證券交易提供必要的設施和服務答案：C解析：證券交易所只是為證券交易提供場所和設施等服務，本身不決定證券的交易價格，證券交易價格由市場供求關系決定。12.某債券面值為1000元，票面利率為8%，期限為5年，每年付息一次，當前市場利率為10%，則該債券的發(fā)行價格？A.高于1000元B.等于1000元C.低于1000元D.無法確定答案：C解析：當市場利率高于票面利率時，債券發(fā)行價格低于面值，本題市場利率10%高于票面利率8%，所以債券發(fā)行價格低于1000元。13.以下關于信用評級的說法，正確的是？A.信用評級主要針對個人投資者的信用狀況進行評估B.信用評級越高，債券的違約風險越低C.信用評級機構只對債券進行評級D.信用評級結果不會發(fā)生變化答案：B解析：信用評級主要針對債券等固定收益證券的發(fā)行人信用狀況進行評估，信用評級越高，表明發(fā)行人的信用越好，債券的違約風險越低。信用評級機構也會對其他主體進行評級，且信用評級結果會隨發(fā)行人情況變化而改變。14.股票的市盈率是指？A.股票價格與每股凈資產(chǎn)的比率B.股票價格與每股收益的比率C.股票價格與每股股息的比率D.股票價格與每股賬面價值的比率答案：B解析：市盈率=股票價格÷每股收益，它是衡量股票投資價值的重要指標。15.以下哪種證券投資分析方法屬于技術分析？A.宏觀經(jīng)濟分析B.行業(yè)分析C.公司分析D.道氏理論分析答案：D解析：道氏理論是技術分析的基礎理論，宏觀經(jīng)濟分析、行業(yè)分析、公司分析屬于基本分析方法。16.某投資者買入一份看跌期權，期權費為2元，執(zhí)行價格為10元，當標的資產(chǎn)價格為8元時，該投資者的損益為？A.盈利0元B.盈利2元C.虧損2元D.虧損4元答案：A解析：看跌期權的損益=執(zhí)行價格-標的資產(chǎn)價格-期權費=10-8-2=0元。17.以下關于證券市場監(jiān)管的說法，錯誤的是？A.證券市場監(jiān)管的目標包括保護投資者合法權益B.證券市場監(jiān)管機構可以對違規(guī)的證券公司進行處罰C.證券市場監(jiān)管主要依靠自律管理，不需要政府干預D.證券市場監(jiān)管有助于維護證券市場的正常秩序答案：C解析：證券市場監(jiān)管需要政府干預和自律管理相結合，政府監(jiān)管可以制定規(guī)則、打擊違法違規(guī)行為等，保障證券市場的健康發(fā)展，僅依靠自律管理是不夠的。18.開放式基金的申購贖回價格是根據(jù)？A.基金單位資產(chǎn)凈值B.基金市場供求關系C.基金發(fā)行價格D.基金面值答案：A解析：開放式基金的申購贖回價格以基金單位資產(chǎn)凈值為基礎進行計算。19.以下關于債券久期的說法，正確的是？A.久期越長，債券價格對利率變動的敏感性越低B.久期越短，債券價格對利率變動的敏感性越高C.零息債券的久期等于其到期期限D.債券的票面利率越高，久期越長答案：C解析：久期越長，債券價格對利率變動的敏感性越高；久期越短，債券價格對利率變動的敏感性越低。債券票面利率越高，久期越短。零息債券的久期等于其到期期限。20.某公司股票的β系數(shù)為1.5，市場組合的預期收益率為10%，無風險收益率為4%，則該公司股票的預期收益率為？A.10%B.13%C.16%D.19%答案：B解析：根據(jù)資本資產(chǎn)定價模型：預期收益率=無風險收益率+β×（市場組合預期收益率-無風險收益率）=4%+1.5×（10%-4%）=13%。21.以下關于金融衍生工具的說法，錯誤的是？A.金融衍生工具的價值取決于基礎金融工具的價格B.金融衍生工具可以用于套期保值C.金融衍生工具的交易風險較小D.金融衍生工具包括期貨、期權等答案：C解析：金融衍生工具具有高風險性，其交易風險較大，因為其杠桿性等特點會放大損失。它的價值取決于基礎金融工具價格，可用于套期保值，常見的有期貨、期權等。22.股票發(fā)行的定價方式不包括？A.協(xié)商定價方式B.一般詢價方式C.累計投標詢價方式D.固定價格方式答案：D解析：股票發(fā)行的定價方式包括協(xié)商定價方式、一般詢價方式、累計投標詢價方式等，不存在固定價格方式這種普遍的定價方式。23.以下關于證券投資組合的說法，正確的是？A.證券投資組合可以完全消除風險B.證券投資組合的風險只與組合中各證券的風險有關C.證券投資組合可以分散非系統(tǒng)性風險D.證券投資組合的預期收益率一定高于單個證券的預期收益率答案：C解析：證券投資組合不能完全消除風險，只能分散非系統(tǒng)性風險。組合的風險不僅與各證券風險有關，還與證券間的相關性有關。投資組合的預期收益率是各證券預期收益率的加權平均，不一定高于單個證券預期收益率。24.可贖回債券的贖回價格通常？A.低于債券面值B.等于債券面值C.高于債券面值D.與債券面值無關答案：C解析：可贖回債券的贖回價格通常高于債券面值，以補償投資者因債券被提前贖回可能遭受的損失。25.以下關于證券經(jīng)紀業(yè)務的說法，錯誤的是？A.證券經(jīng)紀商以代理人的身份從事證券交易B.證券經(jīng)紀商不承擔交易中的價格風險C.證券經(jīng)紀商可以為客戶融資融券D.證券經(jīng)紀商的收入來源主要是傭金答案：C解析：在傳統(tǒng)證券經(jīng)紀業(yè)務中，證券經(jīng)紀商主要是代理客戶買賣證券，不承擔價格風險，收入來源主要是傭金。而融資融券業(yè)務是證券公司的另一類業(yè)務，并非普通經(jīng)紀業(yè)務范疇。26.某投資者持有一種股票，其當前價格為20元，預計下一年股息為1元，股息增長率為5%，則該股票的內(nèi)在價值為？A.20元B.21元C.22元D.23元答案：B解析：根據(jù)固定增長模型，股票內(nèi)在價值=下一年股息÷（必要收益率-股息增長率），這里假設必要收益率可由價格和股息等算出，本題中股票內(nèi)在價值=1÷（1÷20-5%）=21元。27.以下關于證券投資基金托管人的說法，正確的是？A.基金托管人可以由基金管理人兼任B.基金托管人負責基金的投資運作C.基金托管人對基金管理人的投資運作進行監(jiān)督D.基金托管人只負責保管基金資產(chǎn)，不承擔其他職責答案：C解析：基金托管人與基金管理人不能兼任，基金管理人負責基金的投資運作，基金托管人負責保管基金資產(chǎn)，并對基金管理人的投資運作進行監(jiān)督。28.以下哪種債券的利率通常較低？A.信用等級高的債券B.信用等級低的債券C.期限長的債券D.流動性差的債券答案：A解析：信用等級高的債券違約風險低，投資者要求的風險補償?shù)?，所以利率通常較低。信用等級低、期限長、流動性差的債券，投資者要求的風險補償高，利率相對較高。29.證券市場的基本功能不包括？A.籌資功能B.定價功能C.資本配置功能D.保險功能答案：D解析：證券市場具有籌資功能、定價功能、資本配置功能等，保險功能不是證券市場的基本功能。30.以下關于股票分割的說法，正確的是？A.股票分割會導致股東權益總額增加B.股票分割會導致每股面值降低C.股票分割會導致每股收益增加D.股票分割會導致股價上漲答案：B解析：股票分割是將一股股票拆分成多股，會使每股面值降低，但股東權益總額不變，每股收益會因股數(shù)增加而降低，股價通常會因股數(shù)增加而下降。31.以下關于期權的說法，錯誤的是？A.期權買方有權利但無義務執(zhí)行期權合約B.期權賣方有義務但無權利執(zhí)行期權合約C.期權的買方需要支付期權費D.期權的賣方不需要繳納保證金答案：D解析：期權賣方需要繳納保證金，以保證其能履行期權合約規(guī)定的義務。期權買方有權利但無義務執(zhí)行合約，需支付期權費；賣方有義務但無權利執(zhí)行合約。32.某債券每年付息一次，票面利率為6%，面值為1000元，期限為3年，當市場利率為5%時，該債券的價格？A.低于1000元B.等于1000元C.高于1000元D.無法確定答案：C解析：當市場利率低于票面利率時，債券價格高于面值，本題市場利率5%低于票面利率6%，所以債券價格高于1000元。33.以下關于證券投資分析中的基本面分析，說法錯誤的是？A.基本面分析包括宏觀經(jīng)濟分析、行業(yè)分析和公司分析B.基本面分析主要用于預測證券價格的短期波動C.基本面分析有助于評估證券的內(nèi)在價值D.基本面分析考慮的因素包括宏觀經(jīng)濟指標、行業(yè)發(fā)展趨勢等答案：B解析：基本面分析主要用于評估證券的內(nèi)在價值，預測證券價格的長期走勢，而不是短期波動。它包括宏觀經(jīng)濟分析、行業(yè)分析和公司分析，考慮宏觀經(jīng)濟指標、行業(yè)發(fā)展趨勢等因素。34.開放式基金的份額可以在？A.證券交易所上市交易B.基金管理人指定的場所申購贖回C.只能在銀行申購贖回D.只能在證券公司申購贖回答案：B解析：開放式基金的份額可以在基金管理人指定的場所進行申購贖回，并非只能在銀行或證券公司，也不是都能在證券交易所上市交易。35.以下關于債券收益率的說法，正確的是？A.當期收益率只考慮了債券的利息收入，未考慮債券價格的波動B.到期收益率是指持有債券至到期所獲得的平均收益率，不考慮再投資收益C.持有期收益率只適用于持有債券到期的情況D.贖回收益率與到期收益率計算方法完全相同答案：A解析：當期收益率=年利息收入÷當前債券市場價格，只考慮了利息收入，未考慮價格波動。到期收益率考慮了再投資收益；持有期收益率適用于持有一定期限就賣出債券的情況；贖回收益率與到期收益率計算方法不同，贖回收益率考慮了提前贖回的情況。36.某投資者購買了一份認購權證，行權價格為15元，標的股票當前價格為12元，權證價格為2元，該權證的內(nèi)在價值為？A.0元B.2元C.3元D.5元答案：A解析：認購權證的內(nèi)在價值=標的股票市場價格-行權價格，當標的股票市場價格低于行權價格時，內(nèi)在價值為0元，本題中12-15<0，所以內(nèi)在價值為0元。37.以下關于證券市場信息披露的說法，錯誤的是？A.信息披露有助于提高證券市場的透明度B.信息披露的內(nèi)容包括公司財務報告、重大事項等C.信息披露只需要在公司上市時進行一次D.信息披露不及時會損害投資者的利益答案：C解析：信息披露是持續(xù)的過程，公司在上市后需要定期和不定期披露相關信息，包括公司財務報告、重大事項等，有助于提高市場透明度，不及時披露會損害投資者利益。38.以下哪種基金類型風險相對最高？A.貨幣市場基金B(yǎng).債券基金C.股票基金D.混合基金答案：C解析：股票基金主要投資于股票，股票市場波動較大，所以股票基金風險相對最高。貨幣市場基金風險最低，債券基金風險次之，混合基金風險介于股票基金39.以下關于優(yōu)先股和普通股的區(qū)別，說法錯誤的是？A.優(yōu)先股股東優(yōu)先分配公司利潤B.普通股股東享有優(yōu)先認股權C.優(yōu)先股股東通常有更多的表決權D.普通股股東收益隨公司盈利變化而波動大答案：C解析：優(yōu)先股股東一般無表決權或表決權受限，而普通股股東有表決權。優(yōu)先股股東在利潤分配上優(yōu)先于普通股股東，普通股股東享有優(yōu)先認股權，且其收益隨公司盈利變化波動大。40.當市場處于牛市時，以下哪種投資策略較為合適？A.買入并持有策略B.固定比例投資組合保險策略C.恒定混合策略D.以上都不合適答案：A解析：在牛市中，市場整體呈上升趨勢，買入并持有策略可以讓投資者充分享受市場上漲帶來的收益。固定比例投資組合保險策略和恒定混合策略更適用于市場波動情況，在牛市中收益可能不如買入并持有策略。41.某債券面值1000元，票面利率5%，期限10年，每年付息一次，若當前市場價格為900元，則該債券的當期收益率為？A.5%B.5.56%C.6%D.6.5%答案：B解析：當期收益率=年利息收入÷當前債券市場價格，年利息=1000×5%=50元，當期收益率=50÷900≈5.56%。42.以下關于證券投資組合的風險分散原理，說法正確的是？A.只要組合中證券數(shù)量足夠多，就可以完全消除風險B.不同行業(yè)的證券組合一定能降低風險C.證券之間的相關性越低，組合分散風險的效果越好D.組合中加入高風險證券一定會增加組合的整體風險答案：C解析：證券投資組合只能分散非系統(tǒng)性風險，不能完全消除風險。不同行業(yè)的證券組合不一定能降低風險，關鍵看證券間的相關性。證券之間相關性越低，組合分散風險效果越好。組合中加入高風險證券不一定增加整體風險，若與其他證券相關性低，還可能降低風險。43.股票的市場價格主要取決于？A.公司的賬面價值B.市場供求關系C.公司的盈利能力D.宏觀經(jīng)濟環(huán)境答案：B解析：股票的市場價格主要由市場供求關系決定，當供大于求時，股價下跌；當供小于求時，股價上漲。公司賬面價值、盈利能力、宏觀經(jīng)濟環(huán)境等會影響供求關系，但直接決定價格的是供求。44.以下關于可轉換債券的轉換比率，說法正確的是？A.轉換比率=可轉換債券面值÷轉換價格B.轉換比率=轉換價格÷可轉換債券面值C.轉換比率與轉換價格成正比D.轉換比率越高，可轉換債券的價值越低答案：A解析：轉換比率的計算公式為轉換比率=可轉換債券面值÷轉換價格。轉換比率與轉換價格成反比，轉換比率越高，意味著可轉換為股票的數(shù)量越多，可轉換債券價值越高。45.以下關于證券市場的有效性，說法錯誤的是？A.弱式有效市場中，技術分析無效B.半強式有效市場中，基本面分析無效C.強式有效市場中，內(nèi)幕信息也無法獲得超額收益D.我國證券市場目前已經(jīng)達到強式有效答案：D解析：我國證券市場目前尚未達到強式有效。在弱式有效市場中，證券價格已經(jīng)反映了歷史信息，技術分析無效；半強式有效市場中，證券價格反映了所有公開信息，基本面分析無效；強式有效市場中，證券價格反映了所有信息，包括內(nèi)幕信息，內(nèi)幕信息也無法獲得超額收益。46.某投資者購買了一份看跌期權，標的資產(chǎn)當前價格為50元，行權價格為45元，期權費為3元，若到期時標的資產(chǎn)價格為40元，該投資者的凈收益為？A.2元B.5元C.8元D.10元答案：A解析：看跌期權凈收益=行權價格-到期標的資產(chǎn)價格-期權費=45-40-3=2元。47.以下關于基金的費用，說法錯誤的是？A.基金管理費是支付給基金管理人的報酬B.基金托管費是支付給基金托管人的費用C.基金銷售服務費只在開放式基金中收取D.基金運作費用不會影響基金的凈值答案：D解析：基金運作費用會影響基金的凈值，因為它會從基金資產(chǎn)中扣除。基金管理費是支付給基金管理人的報酬，基金托管費是支付給基金托管人的費用，基金銷售服務費通常在開放式基金中收取。48.以下關于債券的凸性，說法正確的是？A.凸性越大，債券價格對利率變動的敏感性越低B.凸性為正表明債券價格與利率呈線性關系C.凸性可以用來衡量債券價格曲線的彎曲程度D.凸性只與債券的票面利率有關答案：C解析：凸性可以衡量債券價格曲線的彎曲程度。凸性越大，債券價格對利率變動的敏感性越高；凸性為正表明債券價格與利率不是線性關系；凸性與債券的票面利率、到期期限、市場利率等都有關。49.以下關于證券經(jīng)紀業(yè)務和證券自營業(yè)務的區(qū)別，說法錯誤的是？A.證券經(jīng)紀業(yè)務是代理客戶買賣證券，證券自營業(yè)務是證券公司自己買賣證券B.證券經(jīng)紀業(yè)務的收入主要是傭金，證券自營業(yè)務的收入是買賣差價C.證券經(jīng)紀業(yè)務承擔市場風險，證券自營業(yè)務不承擔市場風險D.證券經(jīng)紀業(yè)務不涉及資金的運用，證券自營業(yè)務涉及資金的運用答案：C解析：證券經(jīng)紀業(yè)務不承擔市場風險，只是代理客戶買賣證券獲取傭金。證券自營業(yè)務是證券公司自己買賣證券，承擔市場風險，收入是買賣差價，且涉及資金的運用。50.某公司的市凈率為3，每股凈資產(chǎn)為5元，則該公司的股票價格為？A.10元B.15元C.20元D.25元答案：B解析：市凈率=股票價格÷每股凈資產(chǎn)，所以股票價格=市凈率×每股凈資產(chǎn)=3×5=15元。51.以下關于金融期貨的說法，錯誤的是？A.金融期貨合約是標準化的合約B.金融期貨交易實行保證金制度C.金融期貨交易的目的主要是套期保值和投機D.金融期貨的交割方式只能是實物交割答案：D解析：金融期貨的交割方式有實物交割和現(xiàn)金交割兩種，并非只能是實物交割。金融期貨合約是標準化合約，交易實行保證金制度，交易目的主要是套期保值和投機。52.以下關于證券投資基金的特點，說法錯誤的是？A.集合投資B.分散風險C.專業(yè)管理D.收益固定答案：D解析：證券投資基金的收益不固定，其收益會隨投資標的的表現(xiàn)而波動?；鹁哂屑贤顿Y、分散風險、專業(yè)管理等特點。53.當市場利率下降時，以下哪種債券價格上漲幅度最大？A.短期債券B.長期債券C.低票面利率債券D.高票面利率債券答案：B解析：債券價格與市場利率呈反向變動關系，且長期債券對利率變動的敏感性高于短期債券，低票面利率債券對利率變動的敏感性高于高票面利率債券。所以市場利率下降時，長期債券價格上漲幅度最大。54.以下關于股票的除權除息，說法正確的是？A.除權除息日的股價一定低于前一日的股價B.除權是指除去股票所含有的領取股息的權利C.除息是指除去股票所含有的送股、配股的權利D.除權除息后，股東的總權益不變答案：D解析：除權除息后，股東的總權益不變。除權是除去股票所含有的送股、配股等權利，除息是除去股票所含有的領取股息的權利。除權除息日股價不一定低于前一日股價，會根據(jù)除權除息情況進行調(diào)整。55.以下關于證券市場監(jiān)管的原則，說法錯誤的是？A.依法監(jiān)管原則要求監(jiān)管機構依據(jù)法律法規(guī)進行監(jiān)管B.保護投資者利益原則是監(jiān)管的首要目標C.公開、公平、公正原則要求信息完全對稱，所有投資者有相同的獲利機會D.適度監(jiān)管原則要求監(jiān)管機構不過度干預市場答案：C解析：公開、公平、公正原則并不意味著所有投資者有相同的獲利機會，因為投資者的投資能力、信息獲取等存在差異。依法監(jiān)管原則要求依據(jù)法律法規(guī)監(jiān)管，保護投資者利益是監(jiān)管首要目標，適度監(jiān)管原則要求不過度干預市場。56.某投資者持有一種股票，年初價格為25元，年末價格為30元，期間獲得股息1元，則該股票的年收益率為？A.16%B.20%C.24%D.28%答案：C解析：年收益率=[（年末價格-年初價格+股息）÷年初價格]×100%=[（30-25+1）÷25]×100%=24%。57.以下關于期權的時間價值，說法正確的是？A.期權的時間價值隨到期日臨近而增加B.實值期權的時間價值一定大于零C.虛值期權的時間價值等于零D.期權的時間價值反映了期權在到期前獲得收益的可能性答案：D解析：期權的時間價值反映了期權在到期前獲得收益的可能性。期權的時間價值隨到期日臨近而減少；實值期權的時間價值不一定大于零；虛值期權也有時間價值。58.以下關于封閉式基金和開放式基金的區(qū)別，說法錯誤的是？A.封閉式基金有固定的存續(xù)期，開放式基金沒有固定存續(xù)期B.封閉式基金的規(guī)模固定，開放式基金的規(guī)模不固定C.封閉式基金可以在證券交易所上市交易，開放式基金只能在基金管理人指定場所申購贖回D.封閉式基金的交易價格主要取決于基金單位資產(chǎn)凈值，開放式基金的交易價格主要取決于市場供求關系答案：D解析：封閉式基金的交易價格主要取決于市場供求關系，開放式基金的交易價格主要取決于基金單位資產(chǎn)凈值。封閉式基金有固定存續(xù)期和規(guī)模，可在證券交易所上市交易；開放式基金無固定存續(xù)期，規(guī)模不固定，在基金管理人指定場所申購贖回。59.以下關于債券的信用利差，說法正確的是？A.信用利差是指信用等級不同的債券之間的收益率差異B.信用利差只與債券的信用等級有關C.信用利差隨市場利率上升而減小D.信用利差為零表明所有債券的收益率相同答案：A解析：信用利差是指信用等級不同的債券之間的收益率差異。信用利差不僅與債券信用等級有關，還受市場環(huán)境等因素影響。信用利差隨市場利率上升不一定減小。信用利差為零不代表所有債券收益率相同，還可能存在期限等因素差異。60.以下關于證券投資分析中的技術指標分析，說法錯誤的是？A.移動平均線可以反映股價的長期趨勢B.相對強弱指標（RSI）可以判斷股價的超買超賣情況C.技術指標分析可以準確預測股價走勢D.不同的技術指標可以結合使用以提高分析的準確性答案：C解析：技術指標分析不能準確預測股價走勢，它只是一種輔助分析工具，幫助投資者判斷股價的趨勢、買賣信號等。移動平均線可反映股價長期趨勢，相對強弱指標能判斷超買超賣情況，不同技術指標結合使用可提高分析準確性。61.某債券按年付息，票面利率為4%，面值為1000元，期限為5年，若市場利率為3%，則該債券的合理發(fā)行價格？A.低于1000元B.等于1000元C.高于1000元D.無法確定答案：C解析：當市場利率低于票面利率時，債券的發(fā)行價格會高于面值。本題中市場利率3%低于票面利率4%，所以該債券的合理發(fā)行價格高于1000元。62.以下關于基金的分類，按投資目標分類的是？A.股票基金、債券基金、混合基金B(yǎng).成長型基金、收入型基金、平衡型基金C.公司型基金、契約型基金D.開放式基金、封閉式基金答案：B解析：按投資目標，基金可分為成長型基金、收入型基金、平衡型基金。按投資對象分為股票基金、債券基金、混合基金；按組織形式分為公司型基金、契約型基金；按運作方式分為開放式基金、封閉式基金。63.以下關于證券市場的主體，說法錯誤的是？A.證券發(fā)行人包括公司、政府和金融機構B.證券投資者包括個人投資者和機構投資者C.證券中介機構只包括證券公司D.證券監(jiān)管機構負責對證券市場進行監(jiān)管答案：C解析：證券中介機構包括證券公司、證券登記結算機構、證券服務機構等，并非只包括證券公司。證券發(fā)行人包括公司、政府和金融機構，證券投資者包括個人和機構投資者，證券監(jiān)管機構負責市場監(jiān)管。64.某投資者以100元的價格買入一張票面利率為5%的債券，持有半年后以102元的價格賣出，期間獲得利息2.5元，則該投資者的持有期收益率為？A.2.5%B.4.5%C.5%D.7%答案：B解析：持有期收益率=[（賣出價-買入價+利息）÷買入價]×（360÷持有天數(shù)），本題持有半年即180天，持有期收益率=[（102-100+2.5）÷100]×（360÷180）=4.5%。65.以下關于可交換債券的說法，正確的是？A.可交換債券的標的股票是發(fā)行人持有的其他公司的股票B.可交換債券與可轉換債券的轉換條款完全相同C.可交換債券的發(fā)行目的主要是為了融資用于自身項目D.可交換債券的持有人只能將債券轉換為股票答案：A解析：可交換債券的標的股票是發(fā)行人持有的其他公司的股票?？山粨Q債券與可轉換債券轉換條款不同；可交換債券發(fā)行目的可能是股權結構調(diào)整等，不一定是為自身項目融資；可交換債券持有人也可以選擇持有至到期獲得本息。66.以下關于證券投資組合的有效邊界，說法正確的是？A.有效邊界上的組合是風險最小的組合B.有效邊界上的組合是收益最大的組合C.有效邊界上的組合在同等風險下收益最高D.有效邊界上的組合在同等收益下風險最大答案：C解析：證券投資組合的有效邊界上的組合在同等風險下收益最高，在同等收益下風險最小。不是單純的風險最小或收益最大的組合。67.以下關于股票的股利政策，說法錯誤的是？A.現(xiàn)金股利是以現(xiàn)金形式向股東發(fā)放的股利B.股票股利會增加公司的股本C.固定股利政策不利于穩(wěn)定股價D.剩余股利政策有利于保持公司的最佳資本結構答案：C解析：固定股利政策有助于穩(wěn)定股價，給投資者傳遞公司經(jīng)營穩(wěn)定的信號?，F(xiàn)金股利是以現(xiàn)金發(fā)放，股票股利會增加公司股本，剩余股利政策有利于保持最佳資本結構。68.以下關于期權的內(nèi)在價值和時間價值，說法正確的是？A.期權價值=內(nèi)在價值-時間價值B.實值期權的內(nèi)在價值為零C.平值期權只有時間價值D.時間價值隨期權到期日臨近而增大答案：C解析：期權價值=內(nèi)在價值+時間價值；實值期權的內(nèi)在價值大于零；平值期權內(nèi)在價值為零，只有時間價值；時間價值隨期權到期日臨近而減小。69.以下關于開放式基金的申購贖回原則，說法錯誤的是？A.“未知價”原則是指申購贖回以申請當日收市后計算的基金份額凈值為基準進行B.“金額申購、份額贖回”原則是指申購以金額申請，贖回以份額申請C.開放式基金的申購贖回可以在任何時間進行D.基金管理人可以對單個投資者的申購贖回申請進行限制答案：C解析：開放式基金的申購贖回要在基金管理人規(guī)定的開放時間進行，并非任何時間?！拔粗獌r”原則和“金額申購、份額贖回”原則都是開放式基金申購贖回的原則，基金管理人可對單個投資者的申請進行限制。70.以下關于債券的收益率曲線，說法錯誤的是？A.正向收益率曲線表示長期債券收益率高于短期債券收益率B.反向收益率曲線表示長期債券收益率低于短期債券收益率C.水平收益率曲線表示不同期限債券收益率相同D.收益率曲線形狀只與市場利率預期有關答案：D解析：收益率曲線形狀不僅與市場利率預期有關，還受債券供求關系、流動性偏好等多種因素影響。正向收益率曲線是長期債券收益率高于短期債券71.某投資者購買了一份歐式看漲期權，行權價格為35元，標的資產(chǎn)當前價格為32元，期權費為2元。若到期時標的資產(chǎn)價格為40元，該投資者的盈利為？A.3元B.5元C.7元D.10元答案：A解析：歐式看漲期權盈利=到期標的資產(chǎn)價格-行權價格-期權費，即40-35-2=3元。72.以下關于證券市場的結構，說法錯誤的是？A.按交易活動是否在固定場所進行，可分為有形市場和無形市場B.按層次結構，可分為發(fā)行市場和交易市場C.按品種結構，可分為股票市場、債券市場、基金市場等D.主板市場和創(chuàng)業(yè)板市場屬于不同的交易場所結構答案：D解析：主板市場和創(chuàng)業(yè)板市場都屬于證券交易所市場，是同一交易場所結構下不同層次的市場。按交易場所是否固定分有形和無形市場；按層次分發(fā)行和交易市場；按品種分股票、債券、基金市場等。73.某債券的麥考利久期為5年，當市場利率下降1%時，該債券價格大約？A.上升5%B.下降5%C.上升1%D.下降1%答案：A解析：根據(jù)久期與債券價格變動的近似關系，債券價格變動百分比約等于-麥考利久期×利率變動，市場利率下降1%，麥考利久期為5年，所以債券價格大約上升5%。74.以下關于基金份額持有人大會的說法，正確的是？A.基金份額持有人大會只能由基金管理人召集B.基金份額持有人大會的決議對所有基金份額持有人都有約束力C.參加基金份額持有人大會的持有人所持基金份額必須達到全部份額的100%D.基金份額持有人大會不能審議更換基金托管人的事項答案：B解析：基金份額持有人大會的決議對所有基金份額持有人都有約束力。它可以由基金管理人、基金托管人或代表基金份額10%以上的基金份額持有人召集；參加大會的持有人所持基金份額達到規(guī)定比例即可，不要求100%；可以審議更換基金托管人等重大事項。75.以下關于股票的市場類型，說法錯誤的是？A.一級市場是股票的發(fā)行市場B.二級市場是股票的交易市場C.三板市場是指場外交易市場D.創(chuàng)業(yè)板市場主要針對大型成熟企業(yè)答案：D解析：創(chuàng)業(yè)板市場主要針對成長型創(chuàng)業(yè)企業(yè)，并非大型成熟企業(yè)。一級市場是發(fā)行市場，二級市場是交易市場，三板市場屬于場外交易市場。76.某公司的市盈率為20，每股收益為1.5元，則該公司的股票價格為？A.10元B.20元C.30元D.40元答案：C解析：市盈率=股票價格÷每股收益，所以股票價格=市盈率×每股收益=20×1.5=30元。77.以下關于證券投資的風險分散，說法錯誤的是？A.投資于不同行業(yè)的股票可以分散非系統(tǒng)性風險B.投資于不同國家的證券可以分散系統(tǒng)性風險C.構建投資組合時，證券數(shù)量并非越多越好D.分散投資可以降低風險，但不能消除所有風險答案：B解析：系統(tǒng)性風險是影響整個市場的風險，投資于不同國家的證券不能分散系統(tǒng)性風險，只能分散非系統(tǒng)性風險。投資不同行業(yè)股票可分散非系統(tǒng)性風險；構建組合時證券數(shù)量過多可能增加管理成本且效果不明顯；分散投資可降低風險但不能消除所有風險。78.以下關于可轉換債券的回售條款，說法正確的是？A.回售條款是保護發(fā)行人利益的條款B.回售條款規(guī)定發(fā)行人可以在一定條件下按約定價格買回債券C.回售條款通常在標的股票價格持續(xù)低迷時觸發(fā)D.回售價格通常低于債券面值答案：C解析：回售條款是保護投資者利益的條款，當標的股票價格持續(xù)低迷等約定條件滿足時，投資者可按約定價格將債券回售給發(fā)行人，回售價格通常接近或等于債券面值。發(fā)行人按約定價格買回債券的是贖回條款。79.以下關于證券市場的宏觀經(jīng)濟因素影響，說法錯誤的是？A.國內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）增長，證券市場通常會上漲B.通貨膨脹率上升，債券價格通常會上升C.利率上升，股票價格通常會下降D.宏觀經(jīng)濟政策調(diào)整會影響證券市場走勢答案：B解析：通貨膨脹率上升，債券的實際收益率下降，投資者對債券需求降低，債券價格通常會下降。GDP增長往往帶動證券市場上漲；利率上升增加企業(yè)成本，股票價格通常下降；宏觀經(jīng)濟政策調(diào)整會影響市場資金供求等，從而影響證券市場走勢。80.某投資者在開放式基金募集期內(nèi)購買基金份額，這種行為稱為？A.申購B.認購C.贖回D.轉換答案：B解析：在開放式基金募集期內(nèi)購買基金份額的行為是認購，基金成立后購買是申購，賣出基金份額是贖回，不同基金間的份額轉換是轉換。81.以下關于債券的提前償還條款，說法錯誤的是？A.提前償還條款賦予發(fā)行人在到期前償還債券的權利B.有提前償還條款的債券，其票面利率通常較低C.提前償還條款對發(fā)行人有利，對投資者不利D.提前償還條款可能導致投資者再投資風險增加答案：B解析：有提前償還條款的債券，發(fā)行人有提前償還的選擇權，投資者面臨再投資風險等，所以其票面利率通常較高，以補償投資者風險。提前償還條款賦予發(fā)行人提前償還權利，對發(fā)行人有利對投資者不利，可能增加投資者再投資風險。82.以下關于股票的流動性，說法正確的是？A.流動性越強，股票越容易變現(xiàn)，交易成本越低B.大盤股的流動性一定比小盤股強C.股票的流動性只與市場交易活躍度有關D.流動性差的股票價格波動較小答案：A解析：流動性越強，股票越容易變現(xiàn)，交易成本越低。大盤股流動性不一定比小盤股強；股票流動性與市場交易活躍度、公司規(guī)模、投資者關注度等多種因素有關；流動性差的股票價格波動可能更大。83.以下關于期權的Delta系數(shù)，說法錯誤的是？A.Delta系數(shù)衡量期權價格對標的資產(chǎn)價格變動的敏感度B.看漲期權的Delta系數(shù)取值范圍在0到1之間C.看跌期權的Delta系數(shù)取值范圍在-1到0之間D.Delta系數(shù)是固定不變的答案：D解析：Delta系數(shù)衡量期權價格對標的資產(chǎn)價格變動的敏感度?？礉q期權Delta系數(shù)在0到1之間，看跌期權在-1到0之間。Delta系數(shù)會隨標的資產(chǎn)價格、到期時間等因素變化而變化，不是固定不變的。84.某債券的票面利率為6%，市場利率為5%，該債券每年付息一次，期限為10年，按復利計算，其內(nèi)在價值？A.低于面值B.等于面值C.高于面值D.無法確定答案：C解析：當市場利率低于票面利率時，債券的內(nèi)在價值高于面值。本題市場利率5%低于票面利率6%，所以該債券內(nèi)在價值高于面值。85.以下關于證券投資基金的業(yè)績評價指標，說法錯誤的是？A.夏普比率反映了基金承擔單位風險所獲得的超過無風險收益的額外收益B.特雷諾比率只考慮了系統(tǒng)性風險C.詹森指數(shù)衡量了基金的選股能力D.基金的凈值增長率越高，說明基金業(yè)績一定越好答案：D解析：基金的凈值增長率受多種因素影響，如市場環(huán)境等，不能僅根據(jù)凈值增長率判斷基金業(yè)績好壞。夏普比率衡量單位風險的超額收益；特雷諾比率只考慮系統(tǒng)性風險；詹森指數(shù)衡量選股能力。86.以下關于證券市場的信用交易，說法正確的是？A.信用交易包括融資交易和融券交易B.融資交易是投資者向證券公司借入證券賣出C.融券交易是投資者向證券公司借入資金買入證券D.信用交易不會增加投資者的風險答案：A解析：信用交易包括融資交易和融券交易。融資交易是投資者向證券公司借入資金買入證券，融券交易是投資者向證券公司借入證券賣出。信用交易具有杠桿性，會增加投資者風險。87.以下關于股票的價格指數(shù)編制方法，簡單算術平均法的說法，錯誤的是？A.簡單算術平均法不考慮各樣本股票的權重B.簡單算術平均法計算的指數(shù)能準確反映市場整體走勢C.簡單算術平均法計算簡單D.簡單算術平均法可能會受高價股影響較大答案：B解析：簡單算術平均法不考慮各樣本股票權重，計算簡單，但不能準確反映市場整體走勢，因為它可能受高價股影響較大。88.某投資者持有一種債券，面值為1000元，票面利率為4%，期限為3年，每年付息一次，當前市場價格為950元，該債券的到期收益率？A.低于4%B.等于4%C.高于4%D.無法確定答案：C解析：當債券價格低于面值時，到期收益率高于票面利率。本題債券價格950元低于面值1000元，所以到期收益率高于4%。89.以下關于證券投資的基本分析和技術分析，說法錯誤的是？A.基本分析側重于分析宏觀經(jīng)濟、行業(yè)和公司基本面B.技術分析側重于分析證券價格的歷史走勢和成交量等C.基本分析和技術分析可以結合使用D.基本分析適用于短期投資決策，技術分析適用于長期投資決策答案：D解析：基本分析適用于長期投資決策，通過分析基本面來評估證券的內(nèi)在價值；技術分析適用于短期投資決策，通過分析價格走勢和成交量等尋找買賣信號?；痉治龊图夹g分析可以結合使用。90.以下關于可轉換債券的價值，說法正確的是？A.可轉換債券的價值等于純債券價值加上轉換價值B.純債券價值是指可轉換債券不具備轉換權時的價值C.轉換價值是指可轉換債券轉換為股票后的市場價值D.當轉換價值低于純債券價值時，可轉換債券的價值等于轉換價值答案：B解析：純債券價值是指可轉換債券不具備轉換權時的價值?？赊D換債券價值是純債券價值和轉換價值中的較高者加上期權價值；轉換價值是可轉換債券轉換為股票時按當前股價計算的價值；當轉換價值低于純債券價值時，可轉換債券價值等于純債券價值。91.以下關于證券市場的監(jiān)管機構，說法錯誤的是？A.監(jiān)管機構負責制定和執(zhí)行證券市場的法律法規(guī)B.監(jiān)管機構對證券發(fā)行、交易等活動進行監(jiān)督管理C.監(jiān)管機構不能對違規(guī)的上市公司進行處罰D.監(jiān)管機構的存在有助于維護證券市場的公平、公正、公開答