財(cái)務(wù)報(bào)表分析報(bào)告示例

財(cái)務(wù)報(bào)表分析報(bào)告示例項(xiàng)目一、天誠(chéng)股份有限公司概況

天誠(chéng)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱天誠(chéng)股份）于1979年經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)成立，主要從事工程承包和開發(fā)。2000年4月16日進(jìn)行資產(chǎn)重組，剝離優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)改制組建天誠(chéng)股份，并在上海證券交易所掛牌上市。二、業(yè)績(jī)的單項(xiàng)評(píng)價(jià)分析（一）資產(chǎn)負(fù)債比較分析1.資產(chǎn)的變化分析2013年較2012年增長(zhǎng)了8%,2014年較2013年增長(zhǎng)了9.02%；該公司的固定資產(chǎn)投資在2014年有了巨幅增長(zhǎng)，說明2014年有更大的建設(shè)發(fā)展項(xiàng)目。總體來看，該公司的資產(chǎn)是在增長(zhǎng)的，說明該公司的未來前景很好。二、業(yè)績(jī)的單項(xiàng)評(píng)價(jià)分析（一）資產(chǎn)負(fù)債比較分析2.負(fù)債的變化分析

該公司的負(fù)債總額也是呈逐年上升趨勢(shì)的，2013年較2012年增長(zhǎng)了13.74%，2014年較2013年增長(zhǎng)了5.94%。從以上數(shù)據(jù)對(duì)比可以看出，該公司的負(fù)債率有明顯上升趨勢(shì)，2014年有了好轉(zhuǎn)跡象，負(fù)債率有所回落。二、業(yè)績(jī)的單項(xiàng)評(píng)價(jià)分析（一）資產(chǎn)負(fù)債比較分析3.股東權(quán)益的變化分析

在股東權(quán)益方面，該公司2013年與2014年都有不同程度的上升。所不同的是，2014年有了更大的增幅。二、業(yè)績(jī)的單項(xiàng)評(píng)價(jià)分析（二）償債能力分析1.短期償債能力分析（1）流動(dòng)比率。該公司2012年的流動(dòng)比率為1.12，2013年為1.04，2014年為1.12，相對(duì)來說比較穩(wěn)健，只是2013年略有降低。二、業(yè)績(jī)的單項(xiàng)評(píng)價(jià)分析（二）償債能力分析1.短期償債能力分析（2）速動(dòng)比率。該公司2012年的速動(dòng)比率為0.89，2013年為0.81，2014年為0.86，相對(duì)來說，沒有大的波動(dòng)，只是略呈下降趨勢(shì)。每1元的流動(dòng)負(fù)債只有0.86元的資產(chǎn)作為償還保障，是絕對(duì)不夠的，這表明該企業(yè)的短期償債能力較弱。二、業(yè)績(jī)的單項(xiàng)評(píng)價(jià)分析（二）償債能力分析1.短期償債能力分析（3）現(xiàn)金比率。該公司2012年的現(xiàn)金比率為0.35，2013年為0.33，2014年為0.38。從這些數(shù)據(jù)可以看出，該公司的現(xiàn)金即付能力較強(qiáng)，并且呈上升趨勢(shì)，但是相對(duì)數(shù)還是較低。二、業(yè)績(jī)的單項(xiàng)評(píng)價(jià)分析（三）資本結(jié)構(gòu)分析1.資產(chǎn)負(fù)債率

該公司的資產(chǎn)負(fù)債率2012年為58.92%，2013年為61.14%，2014年為59.42%。從這些數(shù)據(jù)可以看出，該公司的資產(chǎn)負(fù)債率呈現(xiàn)上升趨勢(shì)，但是穩(wěn)中有降，說明該公司開始調(diào)節(jié)自身的資本結(jié)構(gòu)，以降低負(fù)債帶來的風(fēng)險(xiǎn)。資產(chǎn)負(fù)債率越高，說明公司的長(zhǎng)期償債能力就越弱，債權(quán)人的保證程度就越弱。二、業(yè)績(jī)的單項(xiàng)評(píng)價(jià)分析（三）資本結(jié)構(gòu)分析2.產(chǎn)權(quán)比率

該公司的產(chǎn)權(quán)比率2012年為136.46%，2013年為157.37%，2014年為146.39%。從這些數(shù)據(jù)可以看出，該公司的產(chǎn)權(quán)比率呈現(xiàn)上升趨勢(shì)，但是穩(wěn)中有降，說明該公司對(duì)負(fù)債的依賴度還是比較高的，相應(yīng)公司的風(fēng)險(xiǎn)也較高。二、業(yè)績(jī)的單項(xiàng)評(píng)價(jià)分析（三）資本結(jié)構(gòu)分析3.權(quán)益乘數(shù)

該公司的權(quán)益乘數(shù)2012年為2.38，2013年為2.57，2014年為2.46。二、業(yè)績(jī)的單項(xiàng)評(píng)價(jià)分析（四）經(jīng)營(yíng)效益比較分析1.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率反映了企業(yè)資產(chǎn)創(chuàng)造銷售收入的能力。該公司的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率2012年為0.87，2013年為0.59，2014年為0.52。從這些數(shù)據(jù)可以看出，該公司的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率呈現(xiàn)逐年下降趨勢(shì)。二、業(yè)績(jī)的單項(xiàng)評(píng)價(jià)分析（四）經(jīng)營(yíng)效益比較分析2.流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

該公司的流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率2012年為1.64，2013年為1.18，2014年為1.02。從這些數(shù)據(jù)可以看出，該公司的流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率呈現(xiàn)逐年的下降趨勢(shì)。二、業(yè)績(jī)的單項(xiàng)評(píng)價(jià)分析（四）經(jīng)營(yíng)效益比較分析3.存貨周轉(zhuǎn)率

該公司的存貨周轉(zhuǎn)率2012年為6.19，2013年為4.15，2014年為3.58。從這些數(shù)據(jù)可以看出，該公司的存貨周轉(zhuǎn)率同樣呈現(xiàn)逐年下降趨勢(shì)。二、業(yè)績(jī)的單項(xiàng)評(píng)價(jià)分析（四）經(jīng)營(yíng)效益比較分析4.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率

該公司的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率2012年為8.65，2013年為5.61，2014年為4.91。從這些數(shù)據(jù)可以看出，該公司的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率依然呈現(xiàn)逐年下降趨勢(shì)。二、業(yè)績(jī)的單項(xiàng)評(píng)價(jià)分析（五）獲利能力分析1.銷售利潤(rùn)率

該公司的銷售利潤(rùn)率2012年為22.54%，2013年為22.53%，2014年為19.63%。從這些數(shù)據(jù)可以看出，該公司的銷售利潤(rùn)率比較平衡，但是2014年有較大下降。二、業(yè)績(jī)的單項(xiàng)評(píng)價(jià)分析（五）獲利能力分析2.營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率

該公司的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率2012年為14.5%，2013年為6.39%，2014年為5.20%。從這些數(shù)據(jù)可以看出，該公司的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率有較大的下降趨勢(shì)。二、業(yè)績(jī)的單項(xiàng)評(píng)價(jià)分析（六）報(bào)酬投資能力分析1.總資產(chǎn)收益率

該公司的總資產(chǎn)收益率2012年為15.99%，2013年為5.80%，2014年為5.40%。從這些數(shù)據(jù)可以看出，該公司的總資產(chǎn)收益率在2013年有較大下降。二、業(yè)績(jī)的單項(xiàng)評(píng)價(jià)分析（六）報(bào)酬投資能力分析2.凈資產(chǎn)收益率

該公司的凈資產(chǎn)收益率2012年為30.61%，2013年為6.10%，2014年為4.71%。從這些數(shù)據(jù)可以看出，該公司的凈資產(chǎn)收益率也是自2013年以后有較大下降，說明該公司的經(jīng)營(yíng)狀況有較大波動(dòng)，公司凈資產(chǎn)的使用效率日漸降低，投資者的保障程度也隨之降低。二、業(yè)績(jī)的單項(xiàng)評(píng)價(jià)分析（六）報(bào)酬投資能力分析3.每股收益

該公司的每股收益2012年為0.876，2013年為0.183，2014年為0.133。從這些數(shù)據(jù)可以看出，該公司的每股收益也是自2013年以后有較大下降。二、業(yè)績(jī)的單項(xiàng)評(píng)價(jià)分析（七）發(fā)展能力分析1.銷售增長(zhǎng)率

該公司的銷售增長(zhǎng)率2012年為96.06%，2013年為－9.14%，2014年為－6.33%。從這些數(shù)據(jù)可以看出，該公司的銷售增長(zhǎng)率自2013年以后有較大幅度的下降。二、業(yè)績(jī)的單項(xiàng)評(píng)價(jià)分析（七）發(fā)展能力分析2.總資產(chǎn)增長(zhǎng)率

該公司的總資產(chǎn)增長(zhǎng)率2012年為89.14%，2013年為4.95%，2014年為9.02%。從這些數(shù)據(jù)可以看出，該公司的總資產(chǎn)增長(zhǎng)率也是自2013年以后有較大幅度的下降，但是從總體來看還是增長(zhǎng)的，說明該公司還是在發(fā)展，只不過擴(kuò)張的速度有所放緩，2012年應(yīng)該是高速擴(kuò)張的一年。二、業(yè)績(jī)的單項(xiàng)評(píng)價(jià)分析（八）現(xiàn)金流量比較分析1.現(xiàn)金流量的比較?，F(xiàn)金流量指標(biāo)如表9-9所示。二、業(yè)績(jī)的單項(xiàng)評(píng)價(jià)分析（八）現(xiàn)金流量比較分析2.債務(wù)保障能力分析。債務(wù)保障能力指標(biāo)如表9-10所示。二、業(yè)績(jī)的單項(xiàng)評(píng)價(jià)分析（八）現(xiàn)金流量比較分析3.每元現(xiàn)金銷售凈流量分析。每元現(xiàn)金銷售凈流量指標(biāo)如表9-11所示。三、業(yè)績(jī)的綜合評(píng)價(jià)分析四、評(píng)價(jià)和建議