證劵從業(yè)(舊版)《證券發(fā)行與承銷》模擬試題1

證券從業(yè)（舊版）《證券發(fā)行與承銷》1

單選題（總共475題）

1.申請人申請記賬式國債承銷團成員資格的，應(yīng)當(dāng)將申請材料提交至0。

（1分）

A、財政部

B、國資委

C、中國人民銀行

D、發(fā)改委

答案：A

解析：申請人申請憑證式國債承銷團成員資格的，應(yīng)當(dāng)將申請材料分別

提交財政部和中國人民銀行；申請人申請記賬式國債承銷團成員資格的,

應(yīng)當(dāng)將申請材料提交財政部。

2.可轉(zhuǎn)換公司債券的0等于每股普通股的市價乘以轉(zhuǎn)換比例。（1分）

A、轉(zhuǎn)換價值

B、價值

C、轉(zhuǎn)換價格

D、行權(quán)價格

答案：A

解析：可轉(zhuǎn)換公司債券的轉(zhuǎn)換價值等于每股普通股的市價乘以轉(zhuǎn)換比例。

本題正確答案為A選項。

3.發(fā)行人應(yīng)在披露上市公告書后（）日內(nèi)，將上市公告書文本一式五份分

別報送發(fā)行人注冊地的中國證監(jiān)會派出機構(gòu)、上市的證券交易所。（1分）

A、5

B、10

C、15

D、20

答案：B

解析：發(fā)行人應(yīng)在披露上市公告書后10日內(nèi)，將上市公告書文本一式

五份分別報送發(fā)行人注冊地的中國證監(jiān)會派出機構(gòu)、上市的證券交易所。

4.被收購企業(yè)資產(chǎn)總額或營業(yè)收入或凈利潤超過收購前發(fā)行人相應(yīng)項目

（）（含）的，應(yīng)披露被收購企業(yè)收購前一年利潤表。（I分）

A、10%

B、15%

C、20%

D、30%

答案：C

解析：發(fā)行人在招股說明書中應(yīng)披露關(guān)于收購兼并的信息，發(fā)行人最近

1年及1期內(nèi)收購兼并其他企業(yè)資產(chǎn)（或股權(quán)），且被收購企業(yè)資產(chǎn)總

額或營業(yè)收入或凈利潤超過收購前發(fā)行人相應(yīng)項目20%（含）的，應(yīng)披

露被收購企業(yè)收購前一年利潤表。

5.在創(chuàng)業(yè)板上市發(fā)行的公司應(yīng)當(dāng)符合：最近兩年連續(xù)盈利，最近兩年凈

利潤累計不少于（）萬元，且持續(xù)增長；或者最近一年盈利，且凈利潤不

少于0萬元。（1分）

A、1000;500

B、2000;1000

C、1500;1000

D、2000;1500

答案：A

解析：在創(chuàng)業(yè)板上市發(fā)行的公司應(yīng)當(dāng)符合：最近兩年連續(xù)盈利，最近兩

年凈利潤累計不少于1000萬元，且持續(xù)增長；或者最近一年盈利，且

凈利潤不少于500萬元。本題正確答案為A選項。

6.上市公司行使贖回權(quán)時，應(yīng)當(dāng)在每年首次滿足贖回條件后的5個交易

日內(nèi)至少發(fā)布（）次贖回公告。（1分）

A、1

B、2

C、3

D、4

答案：C

解析：上市公司行使贖回權(quán)時，應(yīng)當(dāng)在每年首次滿足贖回條件后的5

個交易日內(nèi)至少發(fā)布3次贖回公告。

7.發(fā)行人中請首次在創(chuàng)業(yè)板發(fā)行股票的經(jīng)營業(yè)績應(yīng)符合的條件不包括0。

（1分）

A、最近兩年連續(xù)盈利，最近兩年凈利潤累計不少于1000萬元，且持續(xù)

增長

B、最近一年盈利，且凈利潤不少于500萬元，最近一年營業(yè)收入不少

于5000萬元，最近兩年營業(yè)收入增長率均不低于30%

C、最近一期末凈資產(chǎn)不少于3000萬元，且不存在未彌補虧損

D、發(fā)行后股本總額不少于3000萬元

答案：C

解析：最近一期末凈資產(chǎn)不少于2000萬元，且不存在未彌補虧損。本

題正確答案為C選項。

8.國有資產(chǎn)折股時，不得低估作價并折股，一般應(yīng)以評估確認(rèn)后的()折

為國有股股本。(1分)

A、總資產(chǎn)

B、固定資產(chǎn)

C、所有者權(quán)益

D、凈資產(chǎn)

答案：D

解析：國有資產(chǎn)折股時，不得低估作價并折股，一般應(yīng)以評估確認(rèn)后的

凈資產(chǎn)折為國有股股本。

9.上市公司應(yīng)當(dāng)在股東大會作出重大資產(chǎn)重組決議后的次一工作日公告

該決議，并按照中國證監(jiān)會的有關(guān)規(guī)定編制申請文件，委托獨立財務(wù)顧

問在()工作日內(nèi)向中國證監(jiān)會申報。(1分)

A、1個

B、2個

C、3個

D、5個

答案：C

解析：上市公司應(yīng)當(dāng)在股東大會作出重大資產(chǎn)重組決議后的次一工作日

公告該決議，并按照中國證監(jiān)會的有關(guān)規(guī)定編制申請文件，委托獨立財

務(wù)顧問在3個工作日內(nèi)向中國證監(jiān)會申報。本題正確答案為C選項。

10.按網(wǎng)下、網(wǎng)上同時定價發(fā)行的方式發(fā)行新股時，其中的定價應(yīng)當(dāng)以()

為價格。(I分)

A、承銷商確定的價格

B、董事會確定的價格

C、增發(fā)前20個交易日公司股票均價

D、交易所確定的價格

答案：C

解析：網(wǎng)下、網(wǎng)上同時定價發(fā)行是指發(fā)行人和主承銷商按照“發(fā)行價格

應(yīng)不低于公告《招股意向書》前20個交易日公司股票均價或前1個交

易日的均價''的原則確定增發(fā)價格，網(wǎng)下對機構(gòu)投資者與網(wǎng)上對公眾投

資者同時公開發(fā)行。

11.收購者事先與目標(biāo)公司經(jīng)營者商議，征得同意后，目標(biāo)公司主動向收

購者提供必要的資料等，并且目標(biāo)公司經(jīng)營者還勸其股東接受公開收購

要約，出售股票，從而完成收購行動的收購方式是()。(1分)

A、要約收購

B、橫向收購

C、善意收購

D、敵意收購

答案：C

解析：善意收購又被稱為友好收購，是收購者事先與目標(biāo)公司經(jīng)營者商

議，征得同意后，目標(biāo)公司主動向收購者提供必要的資料等，并且目標(biāo)

公司經(jīng)營者還勸其股東接受公開收購要約，出售股票，從而完成收購行

動的公開收購。

12.控股股東不履行認(rèn)配股份的承諾，或者代銷期限屆滿，原股東認(rèn)購股

票的數(shù)量未達到擬配售數(shù)量0的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)按照發(fā)行價并加算銀行同

期存款利息返還已經(jīng)認(rèn)購的股東。（1分）

A、30%

B、50%

C、60%

D、70%

答案：D

解析：控股股東不履行認(rèn)配股份的承諾，或者代銷期限屆滿，原股東認(rèn)

購股票的數(shù)量未達到擬配售數(shù)量70%的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)按照發(fā)行價并加算

銀行同期存款利息返還已經(jīng)認(rèn)購的股東。本題正確答案為D選項。

13.上市公司發(fā)行新股決議（）有效；決議失效后仍決定繼續(xù)實施發(fā)行新股

的，須重新提請股東大會表決。（1分）

A、6個月

B、1年

C、2年

D、3年

答案：B

解析：上市公司發(fā)行新股決議1年有效；決議失效后仍決定繼續(xù)實施發(fā)

行新股的，須重新提請股東大會表決。本題正確答案為B選項。

14.()可以作為發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的擔(dān)保人。(I分)

A、證券公司

B、投資銀行

C、上市公司

D、上市商業(yè)銀行

答案：D

解析：證券公司或上市公司不得作為發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的擔(dān)保人，但

上市商業(yè)銀行除外。本題正確答案為D選項。

15.在要約收購中以現(xiàn)金支付收購價款的，應(yīng)當(dāng)在作出要約收購提示性公

告的同時，將不少于收購價款總額的()作為履約保證金，存入證券登記

結(jié)算機構(gòu)指定的銀行。(1分)

A、10%

B、20%

C、30%

D、40%

答案：B

解析：在要約收購中，應(yīng)當(dāng)將不少于收購價款總額的20%作為履約保

證金，存入證券登記結(jié)算機構(gòu)指定的銀行。

16.《證券法》第十六條規(guī)定,發(fā)行可轉(zhuǎn)換為股票的公司債券的上市公司，

股份有限公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣0萬元，有限責(zé)任公司的凈資產(chǎn)不

低于人民幣()萬元。(1分)

A、3000,5000

B、3000,6000

C、5000,3000

D、5000,6000

答案：B

解析：《證券法》第十六條規(guī)定，發(fā)行可轉(zhuǎn)換為股票的公司債券的上市

公司，股份有限公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣3000萬元，有限責(zé)任公司

的凈資產(chǎn)不低于人民幣6000萬元。本題正確答案為B選項。

17.公司法定公積金累計金額為公司注冊資金()以上的，可以不再提取。

(1分)

A、20%

B、30%

C、40%

D、50%

答案：D

解析：我國《公司法》第167條規(guī)定，公司分配當(dāng)年稅后利潤時，應(yīng)當(dāng)

提取利潤的10%列入公司法定公積金。公司法定公積金累計額為公司注

冊資本的50%以上的可以不再提取。

18.以下各項不屬于我國國債類型的是()。(1分)

A、流通式國債

B、記賬式國債

C、儲蓄國債

D、憑證式國債

答案：A

解析：我國國債包括記賬式國債、憑證式國債和儲畜國債三類。

19.因國有股行政劃轉(zhuǎn)或者變更、在同一實際控制人控制的不同主體之間

轉(zhuǎn)讓股份、繼承取得上市公司股份超過（）的，收購人可免于聘請財務(wù)顧

問。（1分）

A、20%

B、30%

C、35%

D、50%

答案：B

解析：因國有股行政劃轉(zhuǎn)或者變更、在同一實際控制人控制的不同主體

之間轉(zhuǎn)讓股份、繼承取得上市公司股份超過30%的，收購人可免于聘請

財務(wù)顧問。本題正確答案為B選項。

20.轉(zhuǎn)股價格應(yīng)不低于《募集說明書》公告日前工）個交易日公司股票交易

均價和前一個交易日的均價。（1分）

A、10

B、20

C、30

D、40

答案：B

解析：轉(zhuǎn)股價格應(yīng)不低于募集說明書公告日前20個交易日公司股票交

易均價和前一個交易日的均價。

21.發(fā)行人在主板上市公司首次公開發(fā)行股票，應(yīng)當(dāng)符合：最近三個會計

年度凈利潤均為正數(shù)且累計超過人民幣()萬元，凈利澗以扣除非經(jīng)常性

損益前后較0者為計算依據(jù)。(1分)

A、5000；低

B、3000；IWJ

C、3000；低

D、3000；身

答案：C

解析：發(fā)行人在主板上市公司首次公開發(fā)行股票，應(yīng)當(dāng)符合：最近三個

會計年度凈利潤均為正數(shù)且累計超過人民幣3000萬元，凈利潤以扣除

非經(jīng)常性損益前后較低者為計算依據(jù)。本題正確答案為C選項。

22.采用募集設(shè)立方式的，發(fā)起人應(yīng)當(dāng)自股款繳足之日起()日內(nèi)主持召開

公司創(chuàng)立大會。(1分)

A、10

B、30

C、20

D、15

答案：B

解析：采用募集設(shè)立方式的，發(fā)起人應(yīng)當(dāng)自股款繳足之日起30日內(nèi)主

持召開公司創(chuàng)立大會。本題正確答案為B選項。

23.公司債券網(wǎng)下發(fā)行不超過()個交易日，但經(jīng)上海證券交易所同意的除

外。網(wǎng)下發(fā)行截止日應(yīng)晚于網(wǎng)上發(fā)行截止日至少0個交易日。(1分)

A、3,1

B、3,2

C、5,1

D、5,2

答案：D

解析：公司債券網(wǎng)下發(fā)行不超過5個交易日，但經(jīng)上海證券交易所同意

的除外。網(wǎng)下發(fā)行截止日應(yīng)晚于網(wǎng)上發(fā)行截止日至少2個交易日。本題

正確答案為D選項。

24.詢價增發(fā)、比例配售操作過程中，T-2日應(yīng)進行()工作。(1分)

A、《招股意向書》等文件見報并見于交易所網(wǎng)站

B、詢價區(qū)間公告見報

C、網(wǎng)下申購定金驗資、確定發(fā)行價格

D、確定本次網(wǎng)上、網(wǎng)下發(fā)行數(shù)量

答案：C

解析：詢價增發(fā)、比例配售操作過程中，T-2日應(yīng)當(dāng)進行網(wǎng)下申購定金

驗資、確定發(fā)行價格。

25.證券公司定向發(fā)行債券，應(yīng)當(dāng)符合的條件不包括()。(1分)

A、最近一期期末經(jīng)審計的凈資產(chǎn)不低于10億元

B、各項風(fēng)險監(jiān)控指標(biāo)符合中國證監(jiān)會的有關(guān)規(guī)定

C、最近兩年內(nèi)未發(fā)生重大違法違規(guī)行為

D、資產(chǎn)未被具有實際控制權(quán)的自然人、法人或其他組織及其關(guān)聯(lián)人占

用

答案：A

解析：最近一期期末經(jīng)審計的凈資產(chǎn)不低于5億元。本題正確答案為A

選項。

26.在運用可比公司法時，可以采用比率指標(biāo)進行比較，比率指標(biāo)不包括

（）O（1分）

A、P/E

B、P/B

C、EV/EBITDA

D、DCF

答案：D

解析：在運用可比公司法時，可以采用比率指標(biāo)進行比較，比率指標(biāo)包

括P/E（市盈率）、P/B（市凈率）、EV/EBITDA（企業(yè)價值與利息、

所得稅、折舊、攤銷前收益的比率）等等。本題正確答案為D選項。

27.公司因?qū)⒐煞莳剟罱o本公司職工而收購本公司股份的，不得超過本公

司已發(fā)行股份總額的0。（】分）

A、5%

B、10%

C、15%

D、20%

答案：A

解析：公司因?qū)⒐煞莳剟罱o本公司職工而收購本公司股份的，不得超過

本公司已發(fā)行股份總額的5%。

28.發(fā)行長期次級債務(wù)補充附屬資本時，全國性商業(yè)銀行核心資本充足率

不得低于()，其他商業(yè)銀行核心資本充足率不得低于0。(1分)

A、7%,4%

B、8%,4%

C、7%,5%

D、8%,5%

答案：C

解析：發(fā)行長期次級債務(wù)補充附屬資本時，全國性商業(yè)銀行核心資本充

足率不得低于7%,其他商業(yè)銀行核心資本充足率不得低于5%。本題正

確答案為C選項。

29.投資銀行的真正發(fā)展是在()。(1分)

A、20世紀(jì)30年代前后

B、19世紀(jì)30年代前后

C、20世紀(jì)40年代前后

D、19世紀(jì)40年代前后

答案：A

解析：第一次世界大戰(zhàn)后，大量公司也開始擴充資本，投資銀行業(yè)從此

拉開了其真正意義上的、連貫發(fā)展的序幕。投資銀行業(yè)的真正發(fā)展是在

20世紀(jì)30年代前后。本題正確答案為A選項。

30.收購要約約定的收購期限不得少于()日，并不得超過()日；但是出現(xiàn)

競爭要約的除外。(1分)

A、10,30

B、13,30

C、30,45

D、30,60

答案：D

解析：收購要約約定的收購期限不得少于30日，并不得超過60日；但

是出現(xiàn)競爭要約的除外。本題正確答案為D選項。

31.收購活動中如果涉及國有股權(quán)轉(zhuǎn)讓，應(yīng)當(dāng)報()審核批準(zhǔn)。(1分)

A、國務(wù)院

B、國有資產(chǎn)管理委員會

C、中國證監(jiān)會

D、中國人民銀行

答案：B

解析：根據(jù)相關(guān)法律的規(guī)定，收購活動涉及國有股權(quán)轉(zhuǎn)讓的，應(yīng)當(dāng)報國

有資產(chǎn)管理委員會審核批準(zhǔn)。

32.產(chǎn)權(quán)界定是指國家依法劃分財產(chǎn)所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)等產(chǎn)權(quán)歸屬，明確各

類產(chǎn)權(quán)形式的財產(chǎn)范圍和管理權(quán)限的一種法律行為。產(chǎn)權(quán)界定應(yīng)當(dāng)依據(jù)

（）的原則進行。（1分）

A、誰經(jīng)營、誰擁有產(chǎn)權(quán)

B、誰投資、誰擁有產(chǎn)權(quán)

C、誰管理、誰擁有產(chǎn)權(quán)

D、誰批準(zhǔn)、誰擁有產(chǎn)權(quán)

答案：B

解析：產(chǎn)權(quán)界定是指國家依法劃分財產(chǎn)所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)等產(chǎn)權(quán)歸屬，明

確各類產(chǎn)權(quán)形式的財產(chǎn)范圍和管理權(quán)限的一種法律行為。產(chǎn)權(quán)界定應(yīng)當(dāng)

依據(jù)“誰投資、誰擁有產(chǎn)權(quán)”的原則進行。本題正確答案為B選項。

33.配股的股權(quán)登記日為（）日。（1分）

A、T-1

B、T

C、T+1

D、T+2

答案：B

解析：T-10,進行網(wǎng)上路演（如需）。T日，股權(quán)登記日。T+1日?

T+5日為配股繳款期間。發(fā)行人和主承銷商應(yīng)連續(xù)5天刊登配股提示公

告。

34.可通過證券交易所集中競價系統(tǒng)、大宗交易系統(tǒng)和固定收益證券綜合

電子平臺進行交易的債券應(yīng)同時滿足的條件不包括0。（1分）

A、發(fā)行人的債項評級不低于AA

B、債券上市前的累計發(fā)行額不少于人民幣5000萬元。

C、債券上市前，發(fā)行人最近一期末的凈資產(chǎn)不低于15億元人民幣

D、債券上市前，發(fā)行人最近三個會計年度實現(xiàn)的年均可分配利潤不少

于債券1年利息的1.5倍

答案：B

解析：應(yīng)符合的條件包括：①發(fā)行人的債項評級不低于AA；②債券上

市前，發(fā)行人最近一期末的凈資產(chǎn)不低于15億元人民幣；③債券上市

前，發(fā)行人最近三個會計年度實現(xiàn)的年均可分配利潤不少于債券1年利

息的1.5倍。本題正確答案為B選項。

35.對發(fā)行公司債券作出決議，是()的職責(zé)。(I分)

A、股東大會

B、董事會

C、監(jiān)事會

D、總經(jīng)理

答案：A

解析：發(fā)行公司債券須經(jīng)股東大會的表決。

36.通過加強和改善經(jīng)營管理，提高本公司的經(jīng)濟效益和競爭力來主動阻

止本公司被收購的反收購略是()。(I分)

A、管理層防衛(wèi)策略

B、保持公司控制權(quán)策略

C、“毒丸”策略

D、事先預(yù)防策略

答案：D

解析：事先預(yù)防策略是主動阻止本公司被收購的最積極的方法。最佳的

預(yù)防策略就是通過加強和改善經(jīng)營管理，提高本公司的經(jīng)濟效益和競爭

力來阻止被收購。

37.發(fā)行人申請股票在深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板上市，其股本總額應(yīng)不少于

（）萬元。（1分）

A、1000

B、15000

C、2000

D、3000

答案：D

解析：發(fā)行人申請股票在深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板上市，其股本總額應(yīng)不

少于3000萬元。

38.2013年4月29日，某股份有限公司上網(wǎng)定價發(fā)行3000萬股，公司

注冊股本為6000萬股，2013年盈利預(yù)測中的利潤總額為9000萬元，凈

利潤為6000萬元，那么，加權(quán)平均法下的每股收益為0元。（1分）

A、0.65

B、0.72

C、0.75

D、0.83

答案：C

解析：公司4月份增發(fā)新股3000萬股，當(dāng)年只剩下8個月即（5?12

月），則按全年平均計算增加了：3000*8/12=2000（萬股），則期末總

股本為原來的6000萬股+增加的這2000萬股=8（X）0萬股，則期末每股

收益為：6000/8000=0.75（元）。在加權(quán)平均法下,每股凈利潤的計算

公式為：每股凈利潤=全年凈利潤/[發(fā)行前總股本數(shù)+本次公開發(fā)行股本

數(shù)*（12■發(fā)行月份）/12]=6000/[6000+3000*（12?4）/12]=0.75（元）。

39.為了規(guī)范和指導(dǎo)保薦機構(gòu)編制、管理證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)工作底稿,

中國證監(jiān)會于（）制定了《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)工作底稿指引》，要求

保薦機構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)工作底稿指引》的要求編制

工作底稿。（I分）

A、2008年A月

B、2008年12月

C、2009年1月

D、2009年3月

答案：D

解析：為了規(guī)范和指導(dǎo)保薦機構(gòu)編制、管理證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)工作

底稿，中國證監(jiān)會于2009年3月制定了《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)工作

底稿指引》，要求保薦機構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照《證券發(fā)行上市俁薦業(yè)務(wù)工作底稿

指引》的要求編制工作底稿。本題正確答案為D選項°

40.（）是指由銀行業(yè)金融機構(gòu)作為發(fā)起機構(gòu)，將信貸資產(chǎn)信托給受托機構(gòu),

由受托機構(gòu)發(fā)行的、以該財產(chǎn)所產(chǎn)生的現(xiàn)金支付其收益的受益證券。（1

分）

A、資產(chǎn)支持證券

B、銀行次級債券

C、金融債券

D、公司債券

答案：A

解析：資產(chǎn)支持證券是指由銀行業(yè)金融機構(gòu)作為發(fā)起機構(gòu)，將信貸資產(chǎn)

信托給受托機構(gòu)，由受托機構(gòu)發(fā)行的、以該財產(chǎn)所產(chǎn)生的現(xiàn)金支付其收

益的受益證券。

41.上市公司所屬企業(yè)境外上市的條件要求上市公司及所屬企業(yè)董事、高

級管理人員及其關(guān)聯(lián)人員持有所屬企業(yè)的股份，不得超過所屬企業(yè)到境

外上市前總股本的0。(I分)

A、10%

B、30%

C、50%

D、70%

答案：A

解析：上市公司所屬企業(yè)境外上市的條件要求上市公司及所屬企業(yè)董事、

高級管理人員及其關(guān)聯(lián)人員持有所屬企業(yè)的股份，不得超過所屬企業(yè)到

境外上市前總股本的10%。

42.向不特定對象公開募集股份應(yīng)當(dāng)滿足最近()個會計年度加權(quán)平均凈

資產(chǎn)收益率平均不低于()。(1分)

A、1,3%

B、1,5%

C、3,5%

D、3,6%

答案：D

解析：向不特定對象公開募集股份應(yīng)當(dāng)滿足最近三個會計年度加權(quán)平均

凈資產(chǎn)收益率平均不低于6%。本題正確答案為D選項。

43.發(fā)行可交換公司債券，本次發(fā)行后累計公司債券余額不超過最近1

期末凈資產(chǎn)額的0。（1分）

A、30%

B、40%

C、50%

D、60%

答案：B

解析：申請發(fā)行可交換公司債券，應(yīng)當(dāng)符合本次發(fā)行后累計公司債券余

額不超過最近1期末凈資產(chǎn)額的40%。

44.重大關(guān)聯(lián)交易是指上市公司擬與關(guān)聯(lián)人達成的總額高于（）或高于上

市公司最近經(jīng)審計凈資產(chǎn)值的0的關(guān)聯(lián)交易。（1分）

A、500萬元；5%

B、500萬元；3%

C^300萬元；5%

D、300萬元；3%

答案：C

解析：重大關(guān)聯(lián)交易是指上市公司擬與關(guān)聯(lián)人達成的總額高于300萬元

或高于上市公司最近經(jīng)審計凈資產(chǎn)值的5%的關(guān)聯(lián)交易。本題正確答案

為C選項。

45.代銷期限屆滿，原股東認(rèn)購股票的數(shù)量未達到擬配售數(shù)量0的，發(fā)行

人應(yīng)當(dāng)按照發(fā)行價并加算銀行同期存款利息返還己經(jīng)認(rèn)購的股東。（1分）

A、50%

B、60%

C、70%

D、80%

答案：C

解析：控股股東不履行認(rèn)配股份的承諾，或者代銷期限屆滿，原股東認(rèn)

購股票的數(shù)量未達到擬配售數(shù)量70%的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)按照發(fā)行價并加算

銀行同期存款利息返還已經(jīng)認(rèn)購的股東。

46.下列關(guān)于招股說明書的一般要求的說法，不正確的是0。（1分）

A、引用的數(shù)字應(yīng)采用阿拉伯?dāng)?shù)字，貨幣金額除特別說明外，應(yīng)指人民

幣金額，并以元、百元或千元為單位

B、發(fā)行人可根據(jù)有關(guān)規(guī)定或其他需求，編制招股說明書外文譯本，但

應(yīng)保證中、外文文本的一致性

C、招股說明書全文文本應(yīng)采用質(zhì)地良好的紙張印刷，幅面為209毫米*

295毫米（相當(dāng)于標(biāo)準(zhǔn)的A4紙規(guī)格）

D、引用的數(shù)據(jù)應(yīng)有充分、客觀的依據(jù)，并注明資料來源

答案：A

解析：引用的數(shù)字應(yīng)采用阿拉伯?dāng)?shù)字，貨幣金額除特別說明外，應(yīng)指人

民幣金額，并以元、千元或萬元為單位。本題正確答案為A選項。

47.根據(jù)《關(guān)于股份有限公司境內(nèi)上市外資股的規(guī)定》第八條的規(guī)定，以

募集方式設(shè)立公司，申請發(fā)行境內(nèi)上市外資股的，發(fā)起人的出資總額不

少于（）億元人民幣。（1分）

A、1

B、1.5

C、2

D、3

答案：B

解析：發(fā)起人的出資總額不少于1.5億元人民幣。本題正確答案為B選

項。

48.在持續(xù)督導(dǎo)期間，財務(wù)顧問解除委托協(xié)議的，委托人應(yīng)當(dāng)在0內(nèi)另行

聘請財務(wù)顧問對其進行持續(xù)督導(dǎo)。（1分）

A、15日

B、1個月

C、2個月

D、3個月

答案：B

解析：委托人應(yīng)當(dāng)在1個月內(nèi)另行聘請財務(wù)顧問對其進行持續(xù)督導(dǎo)。本

題正確答案為B選項。

49.通過一些方法使公司一旦被收購，就會對收購方造成嚴(yán)重?fù)p害的方式,

來降低被收購方的吸引力，這樣的反收購策略是0。（1分）

A、“金降落傘”策略

B、“毒丸”策略

C、“白衣騎士”策略

D、“銀降落傘”策略

答案：B

解析：“毒丸”策略指被收購方采取一些策略，使公司一旦被收購，就會

對收購方造成嚴(yán)重?fù)p害，以降低本身吸引力，這樣收購方一旦收購，就

好像吞食了毒丸一樣不好處理。常見的“毒丸”計劃包括負(fù)債“毒丸”計劃

和人員“毒丸”計劃。

50.發(fā)行人應(yīng)披露發(fā)起人、存有發(fā)行人（）以上股份的主要股東及實際控制

人的基本情況。（1分）

A、5%

B、10%

C、15%

D、20%

答案：A

解析：發(fā)行人應(yīng)披露發(fā)起人、持有發(fā)行人5%以上股份的主要股東及實

際控制人的基本情況。

51.發(fā)行人報送申請文件，初次報送應(yīng)提交原件（）份，復(fù)印件0份；在提

交發(fā)審委審核前，根據(jù)中國證監(jiān)會要求的份數(shù)補報申請文件。（1分）

A、1；3

B、1；2

C、2；3

D、2；2

答案：A

解析：發(fā)行人報送申請文件，初次報送應(yīng)提交原件1份，復(fù)印件3份;

在提交發(fā)審委審核前，根據(jù)中國證監(jiān)會要求的份數(shù)補報申請文件。本題

正確答案為A選項。

52.上市公司在每一會計年度結(jié)束之日起()個月內(nèi)向中國證監(jiān)會和證券

交易所報送年度財務(wù)會計報告，在每一會計年度前()個月結(jié)束之日起兩

個月內(nèi)向中國證監(jiān)會派出機構(gòu)和證券交易所報送半年度財務(wù)會計報告。

(1分)

A、3；6

B、3；5

C、4；6

D、4；5

答案：C

解析：上市公司在每一會計年度結(jié)束之日起4個月內(nèi)向中國證監(jiān)會和證

券交易所報送年度財務(wù)會計報告，在每一會計年度前6個月結(jié)束之日起

兩個月內(nèi)向中國證監(jiān)會派出機構(gòu)和證券交易所報送半年度財務(wù)會計報

告。本題正確答案為C選項。

53.2005年1月1日試行0,標(biāo)志著我國首次公開發(fā)行股票市場化定價機

制的初步建立。(1分)

A、首次公開發(fā)行股票詢價制度

B、股票定價制度

C、上市保薦制度

D、上市審核制度

答案：A

解析：2005年1月1日試行首次公開發(fā)行股票詢價制度。按照中國證

監(jiān)會的規(guī)定，首次公開發(fā)行股票的公司及其保薦機構(gòu)應(yīng)通過向詢價對象

詢價的方式確定股票發(fā)行價格，這標(biāo)志著我國首次公開發(fā)行股票市場化

定價機制的初步建立。本題正確答案為A選項。

54.發(fā)行長期次級債務(wù)補充附屬資本時，全國性商業(yè)銀行核心資本充足率

不得低于()，其他商業(yè)銀行核心資本充足率不得低于()。(I分)

A、7%；5%

B、10%；5%

C、7%；3%

D、10%；3%

答案：A

解析：發(fā)行長期次級債務(wù)補充附屬資本時，全國性商業(yè)銀行核心資本充

足率不得低于7%,其他商業(yè)銀行核心資本充足率不得低于5%o

55.保薦機構(gòu)的輔導(dǎo)工作應(yīng)當(dāng)遵循四個原則，以下錯誤的是0。(1分)

A、勤勉盡責(zé)

B、誠實信用

C、保證全面，鼓勵創(chuàng)新

D、責(zé)任明確，風(fēng)險自擔(dān)

答案：C

解析：保薦機構(gòu)及其保薦代表人應(yīng)當(dāng)遵循勤勉盡責(zé)、誠實守信的原則,

認(rèn)真履行審慎核查和輔導(dǎo)義務(wù)，并對其所出具的發(fā)行保薦書的真實性、

準(zhǔn)確性、完整性負(fù)責(zé)。因而排除C。

56.當(dāng)證券發(fā)行規(guī)模達到一定數(shù)量時可以采用聯(lián)合保薦，但參與聯(lián)合保薦

的保薦機構(gòu)不得超過0家。（1分）

A、2

B、3

C、4

D、5

答案：A

解析：證券發(fā)行規(guī)模達到一定數(shù)量的，可以采用聯(lián)合保薦，但參與聯(lián)合

保薦的保薦機構(gòu)不得超過2家。

57.（）是目前通常的增發(fā)方式。（1分）

A、網(wǎng)上定價發(fā)行與網(wǎng)下詢價配售相結(jié)合

B、網(wǎng)上定價發(fā)行

C、網(wǎng)下詢價配售

D、網(wǎng)下網(wǎng)上同時定價發(fā)行

答案：D

解析：網(wǎng)下網(wǎng)上同時定價發(fā)行是目前通常的增發(fā)方式。本題正確答案為

D選項。

58.詢價對象應(yīng)當(dāng)在年度結(jié)束后（）內(nèi)對上年度參與詢價的情況進行總結(jié)，

并就其是否持續(xù)符合規(guī)定的條件以及是否遵守《證券發(fā)行與承銷管理辦

法》對詢價對象的監(jiān)管要求進行說明。（1分）

A、3個月

B、1個月

C、20日

D、15日

答案：B

解析：詢價對象應(yīng)當(dāng)在年度結(jié)束后1個月內(nèi)對上年度參與詢價的情況進

行總結(jié)，并就其是否持續(xù)符合規(guī)定的條件以及是否遵守《證券發(fā)行與承

銷管理辦法》對詢價對象的監(jiān)管要求進行說明。本題正確答案為B選項。

59.（）作為信息披露的第一責(zé)任人，必須始終恪守誠實守信的行為準(zhǔn)則。

（1分）

A、主承銷商

B、發(fā)行人

C、保薦機構(gòu)

D、股東

答案：B

解析：發(fā)行人作為信息披露的第一責(zé)任人，必須始終恪守誠實守信的行

為準(zhǔn)則。

60.發(fā)行人應(yīng)披露董事、監(jiān)事、高級管理人員及核心技術(shù)人員0從發(fā)行人

及其關(guān)聯(lián)企業(yè)領(lǐng)取收入的情況，以及所享受的其他待遇和退休金計劃等。

（1分）

A、最近三年

B、最近二年

C＞最近一期

D、最近一年

答案：D

解析：發(fā)行人應(yīng)披露董事、監(jiān)事、高級管理人員及核心技術(shù)人員最近一

年從發(fā)行人及其關(guān)聯(lián)企業(yè)領(lǐng)取收入的情況，以及所享受的其他待遇和退

休金計劃等。本題正確答案為D選項。

61.證券發(fā)行規(guī)模達到一定數(shù)量的，可以采用聯(lián)合保薦，但參與聯(lián)合保薦

的保薦機構(gòu)不得超過（）家。（I分）

A、1

B、2

C、3

D、4

答案：B

解析：證券發(fā)行規(guī)模達到一定數(shù)量的，可以采用聯(lián)合保薦，但參與聯(lián)合

保薦的保薦機構(gòu)不得超過2家。本題正確答案為B選項。

62.憑證式國債承銷團成員的資格審批由財政部會同中國人民銀行實施,

并征求0的意見。（1分）

A、中國保監(jiān)會

B、中國銀監(jiān)會

C、國資委

D、發(fā)改委

答案：B

解析：憑證式國債承銷團成員的資格審批由財政部會同中國人民銀行實

施，并征求中國銀監(jiān)會的意見。

63.（）是將評估對象剩余壽命期間每年（或每月）的預(yù)期收益，用適當(dāng)?shù)?/p>

折現(xiàn)率折現(xiàn)，累加得出評估基準(zhǔn)日的現(xiàn)值，以此估算資產(chǎn)價值的方法。

（1分）

A、重置成本法

B、收益現(xiàn)值法

C、清算價格法

D、現(xiàn)行市價法

答案：B

解析：收益現(xiàn)值法是將評估對象剩余壽命期間每年（或每月）的預(yù)期收

益，用適當(dāng)?shù)恼郜F(xiàn)率折現(xiàn)，累加得出評估基準(zhǔn)日的現(xiàn)值，以此估算資產(chǎn)

價值的方法。收益現(xiàn)值法通常用于有收益企業(yè)的整體評估及無形資產(chǎn)評

估等。

64.在要約收購期限屆滿前（）個交易日內(nèi)，預(yù)受股東不得撤回其對要約的

接受。（1分）

A、1

B、2

C、3

D、4

答案：C

解析：在要約收購期限屆滿前3個交易日內(nèi)，預(yù)受股東不得撤回其對要

約的接受。

65.上市已滿一年公司的董事、監(jiān)事、高級管理人員證券賬戶內(nèi)通過二級

市場購買、可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股、行權(quán)、協(xié)議受讓等方式年內(nèi)新增的本公司無限

售條件股份，按()自動鎖定。(1分)

A、70%

B、75%

C、80%

D、85%

答案：B

解析：上市已滿一年公司的董事、監(jiān)事、高級管理人員證券賬戶內(nèi)通過

二級市場購買、可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股、行權(quán)、協(xié)議受讓等方式年內(nèi)新增的本公司

無限售條件股份，按75%自動鎖定。本題正確答案為B選項。

66.受理公司清算時，清算組應(yīng)當(dāng)自成立之日起()日內(nèi)通知債權(quán)人，并于

()日內(nèi)在報紙上公告。(1分)

A、10；30

B、10；60

C、20；30

D、20；60

答案：B

解析：清算組應(yīng)當(dāng)自成立之日起10日內(nèi)通知債權(quán)人，并于60日內(nèi)在報

紙上公告。

67.財務(wù)報表被出具帶強調(diào)事項段的0的，應(yīng)全文披露審計報告正文以及

董事會、監(jiān)事會及注冊會計師對強調(diào)事項的詳細說明。（1分）

A^無保留意見

B、保留意見

C、否定意見

D、拒絕表示意見

答案：A

解析：財務(wù)報表被出具帶強調(diào)事項段的無保留意見的，應(yīng)全文披露審計

報告正文以及董事會、監(jiān)事會及注冊會計師對強調(diào)事項的詳細說明。本

題正確答案為A選項。

68.在詢價增發(fā)、比例配售操作的流程中，T-2日進行的是0。（1分）

A、網(wǎng)下累計投標(biāo)詢價暨申購，網(wǎng)下申購定金繳款

B、網(wǎng)下申購定金驗資、確定發(fā)行價格

C、刊登《網(wǎng)下累計投標(biāo)詢價結(jié)果公告》和《網(wǎng)上發(fā)行公告》

D、增發(fā)網(wǎng)上申購日、原股東網(wǎng)上配售繳款日

答案：B

解析：T-3日，網(wǎng)下累計投標(biāo)詢價暨申購，網(wǎng)下申購定金繳款。T-2日，

網(wǎng)下申購定金驗資、確定發(fā)行價格。T-1日，刊登《網(wǎng)下累計投標(biāo)詢價

結(jié)果公告》和《網(wǎng)上發(fā)行公告》。TH,增發(fā)網(wǎng)上申購日、原股東網(wǎng)上

配售繳款日。本題正確答案為B選項。

69.（）負(fù)責(zé)安排并購重組委員會工作會議、送達審核材料、會議記錄、起

草會議紀(jì)要及保管檔案等具體工作。（1分）

A、中國證券業(yè)協(xié)會

B、中國銀監(jiān)會

C、中央銀行

D、中國證監(jiān)會

答案：D

解析：中國證監(jiān)會負(fù)責(zé)安排并購重組委員會工作會議、送達審核材料、

會議記錄、起草會議紀(jì)要及保管檔案等具體工作。

70.擬發(fā)行上市公司的總經(jīng)理、副總經(jīng)理、財務(wù)負(fù)責(zé)人、董事會秘書等高

級管理人員應(yīng)專職在公司工作并領(lǐng)取薪酬，不得在持有擬發(fā)行上市公司

5%以上股權(quán)的股東單位及其下屬企業(yè)擔(dān)任除董事、監(jiān)事以外的任何職

務(wù)是為了達到()的要求。(】分)

A、人員獨立

B、機構(gòu)獨立

C、資產(chǎn)獨立

D、財務(wù)獨立

答案：A

解析：總經(jīng)理、副總經(jīng)理、財務(wù)負(fù)責(zé)人、董事會秘書等高級管理人員是

公司的重要人員，因而屬于人員獨立的要求。

71.持續(xù)督導(dǎo)期內(nèi)，保薦機構(gòu)應(yīng)當(dāng)自發(fā)行人披露年度報告、中期報告之日

起()個工作日內(nèi)在中國證監(jiān)會指定網(wǎng)站披露跟蹤報告，對涉及的相關(guān)事

項進行分析并發(fā)表獨立意見。(1分)

A、10

B、15

C、20

D、30

答案：B

解析：持續(xù)督導(dǎo)期內(nèi)，保薦機構(gòu)應(yīng)當(dāng)自發(fā)行人披露年度報告、中期報告

之日起15個工作日內(nèi)在中國證監(jiān)會指定網(wǎng)站披露跟蹤報告，對涉及的

相關(guān)事項進行分析并發(fā)表獨立意見。本題正確答案為B選項。

72.對特殊情況需要延長者，經(jīng)審批機關(guān)批準(zhǔn)后，應(yīng)自外商投資企業(yè)營業(yè)

執(zhí)照頒發(fā)之日起0個月內(nèi)支付全部對價的()以上.1年內(nèi)付清全部對價，

并按實際繳付的出資比例分配收益。(I分)

A、3,50%

B、3,60%

C、6,50%

D、6,60%

答案：D

解析：對特殊情況需要延長者，經(jīng)審批機關(guān)批準(zhǔn)后，應(yīng)自外商投資企業(yè)

營業(yè)執(zhí)照頒發(fā)之日起6個月內(nèi)支付全部對價的60%以上，1年內(nèi)付清全

部對價，并按實際繳付的出資比例分配收益。本題正確答案為D選項。

73.()是指國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構(gòu)根據(jù)企業(yè)上報的資產(chǎn)盤盈和資產(chǎn)損失、

資金掛賬等清產(chǎn)核資工作結(jié)果，依據(jù)國家清產(chǎn)核資政策和有關(guān)財務(wù)會計

制度規(guī)定，組織進行審核并批復(fù)準(zhǔn)予賬務(wù)處理，重新核定企業(yè)實際占用

的國有資本金數(shù)額。(1分)

A、資產(chǎn)評估

B、損益認(rèn)定

C、資金核實

D、賬務(wù)清理

答案：C

解析：資產(chǎn)評估是指由專門的評估機構(gòu)和人員依據(jù)國家規(guī)定和有關(guān)數(shù)據(jù)

資料，根據(jù)特定的評估目的，遵循公允、法定的原則，采用適當(dāng)?shù)脑u估

原則、程序、評價標(biāo)準(zhǔn)，運用科學(xué)的評估方法，以統(tǒng)一的貨幣單位，對

被評估的資產(chǎn)進行評定和估算；損益認(rèn)定是指國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構(gòu)依

據(jù)國家清產(chǎn)核資政策和有關(guān)財務(wù)會計制度規(guī)定，對企業(yè)申報的各項資產(chǎn)

損溢和資金掛賬進行認(rèn)證；賬務(wù)清理是指對企業(yè)的各種銀行賬戶、會計

核算科目、各類庫存現(xiàn)金和有價證券等基本財務(wù)情況進行全面核對和清

理，以及對企業(yè)的各項內(nèi)部資金往來進行全面核對和清理，以保證企業(yè)

賬賬相符、賬證相符，促進企業(yè)賬務(wù)的全面、準(zhǔn)確和真實。題干所述內(nèi)

容為資金核實。

74.根據(jù)《銀行間債券市場非金融企業(yè)短期融資券業(yè)務(wù)指引》，企業(yè)發(fā)行

短期融資券應(yīng)遵守國家相關(guān)法律法規(guī)，短期融資券待償還余額不得超過

企業(yè)凈資產(chǎn)的()。(1分)

A、企業(yè)總資產(chǎn)的40%

B、企業(yè)凈資產(chǎn)的40%

C、企業(yè)總資產(chǎn)的30%

D、企業(yè)凈資產(chǎn)的30%

答案：B

解析：根據(jù)《銀行間債券市場非金融企業(yè)短期融資券業(yè)務(wù)指引》，企業(yè)

發(fā)行短期融資券應(yīng)遵守國家相關(guān)法律法規(guī)，短期融資券待償還余額不得

超過企業(yè)凈資產(chǎn)的40%。本題正確答案為B選項。

75.2008年4月12日，中國人民銀行頒布了0,并于4月15日正式施行。

（1分）

A、《銀行間債券市場非金融企業(yè)債務(wù)融資工具管理辦法》

B、《短期融資券管理辦法》

C、《短期融資券承銷規(guī)程》

D、《短期融資券信息披露規(guī)程》

答案：A

解析：2008年4月12日，中國人民銀行頒布了《銀行間債券市場非金

融企業(yè)債務(wù)融資工具管理辦法》，并于4月15日正式施行。本題正確

答案為A選項。

76.上市公司股東大會對利潤分配方案作出決議后，公司董事會須在股東

大會召開后（）個月內(nèi)完成股利的派發(fā)事項。（1分）

A、2

B、3

C、6

D、9

答案：A

解析：上市公司股東大會對利潤分配方案作出決議后，公司董事會須在

股東大會召開后兩個月內(nèi)完成股利的派發(fā)事項。

77.首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市的，持續(xù)督導(dǎo)的期間為證券上市當(dāng)

年剩余時間及其后0個完整會計年度。（I分）

A、1

B、2

C、3

D、5

答案：C

解析：首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市的，持續(xù)督導(dǎo)的期間為證券上

市當(dāng)年剩余時間及其后3個完整會計年度。本題正確答案為C選項。

78.為加強新股認(rèn)購風(fēng)險提示，提示所有參與人明晰市場風(fēng)險，發(fā)行人及

其主承銷商應(yīng)當(dāng)刊登新股投資風(fēng)險特別公告，充分揭示（）風(fēng)險，提示投

資者理性判斷投資該公司的可行性。（1分）

A、一級市場

B、二級市場

C、銀行業(yè)同業(yè)拆借市場

D、柜臺交易市場

答案：A

解析：為加強新股認(rèn)購風(fēng)險提示，提示所有參與人明晰市場風(fēng)險，發(fā)行

人及其主承銷商應(yīng)當(dāng)刊登新股投資風(fēng)險特別公告，充分揭示一級市場風(fēng)

險，提醒投資者理性判斷投資該公司的可行性。

79.（）是指發(fā)行人中請發(fā)行證券，不僅要公開披露與發(fā)行證券有關(guān)的信息,

符合《公司法》和《證券法》中規(guī)定的條件，而且要求發(fā)行人將發(fā)行申

請報請證券監(jiān)管部門決定的審核制度。（1分）

A、注冊制

B、審核制

C、審批制

D、核準(zhǔn)制

答案：D

解析：核準(zhǔn)制是指發(fā)行人申請發(fā)行證券，不僅要公開披露與發(fā)行證券有

關(guān)的信息，符合《公司法》和《證券法》中規(guī)定的條件，而且要求發(fā)行

人將發(fā)行申請報請證券監(jiān)管部門決定的審核制度。本題正確答案為D選

項。

80.股份有限公司董事長和副董事長由董事會以全體董事的。選舉產(chǎn)生。

（1分）

A、過半數(shù)

B、2/3以上

C、3/4以上

D、全體

答案：A

解析：董事長和副董事長由董事會以全體董事的過半數(shù)選舉產(chǎn)生。

81.在短期融資券存續(xù)期內(nèi)，企業(yè)發(fā)生可能影響其償債能力的重大事項時,

應(yīng)及時向市場披露。這里所說的重大事項不包括（）。（1分）

A、企業(yè)占同類資產(chǎn)凈額20%以上資產(chǎn)的抵押、質(zhì)押、出售、轉(zhuǎn)讓或報

廢

B、企業(yè)發(fā)生超過凈資產(chǎn)10%以上的重大損失

C、企業(yè)涉及可能對其資產(chǎn)、負(fù)債、權(quán)益和經(jīng)營成果產(chǎn)生重要影響的重

大合同

D、企業(yè)作出減資、合并、分立、解散及申請破產(chǎn)的決定

答案：A

解析：企業(yè)占同類資產(chǎn)總額20%以上資產(chǎn)的抵押、質(zhì)押、出售、轉(zhuǎn)讓

或報廢。本題正確答案為A選項。

82.股東大會決定修改章程。股份有限公司修改公司章程，必須經(jīng)出席股

東大會會議的股東所持表決權(quán)的()以上通過。(I分)

A、1/3

B、1/2

C、2/3

D、3/5

答案：C

解析：股東大會決定修改章程。股份有限公司修改公司章程，必須經(jīng)出

席股東大會會議的股東所持表決權(quán)的2/3以上通過。本題正確答案為C

選項。

83.如果發(fā)行人公布了新的定期報告、重大事項臨時公告或調(diào)整盈利預(yù)測,

發(fā)行人、保薦機構(gòu)、律師應(yīng)在()個工作日內(nèi)，向中國證監(jiān)會報送會后重

大事項說明或?qū)I(yè)意見以及修改后的募集說明書。(1公)

A、5

B、3

C、2

D、1

答案：A

解析：如果發(fā)行人公布了新的定期報告、重大事項臨時公告或調(diào)整盈利

預(yù)測，發(fā)行人、保薦機構(gòu)、律師應(yīng)在5個工作日內(nèi)，向中國證監(jiān)會報送

會后重大事項說明或?qū)I(yè)意見以及修改后的募集說明書。本題正確答案

為A選項。

84.申請證券評級業(yè)務(wù)許可的資信評級機構(gòu)應(yīng)當(dāng)具有證券從業(yè)資格的評

級從業(yè)人員不少于20人，其中包括具有3年以上資信評級業(yè)務(wù)經(jīng)驗的

評級從業(yè)人員不少于()人，具有中國注冊會計師資格的評級從業(yè)人員不

少于0人。(1分)

A、10,3

B、10,5

C、15,3

D、15,5

答案：A

解析：證券從業(yè)資格的評級從業(yè)人員不少于20人，其中包括具有3年

以上資信評級業(yè)務(wù)經(jīng)驗的評級從業(yè)人員不少于10人，具有中國注冊會

計師資格的評級從業(yè)人員不少于3人。本題正確答案為A選項。

85.公司全體發(fā)起人的首次出資額不得低于注冊資本的0,其余部分由發(fā)

起人自公司成立之日起0年內(nèi)繳足。（I分）

A、20%；3

B、20%；2

C、30%；2

D、30%；3

答案：B

解析：公司全體發(fā)起人的首次出資額不得低于注冊資本的20%,其余

部分由發(fā)起人自公司成立之日起兩年內(nèi)繳足。本題正確答案為B選項。

86.重大關(guān)聯(lián)交易指上市公司擬與關(guān)聯(lián)人達成的總額高于（）萬元或高于

上市公司最近經(jīng)審計凈資產(chǎn)值（）的關(guān)聯(lián)交易。（I分）

A、300;5%

B、200;10%

C、500;5%

D、500;10%

答案：A

解析：重大關(guān)聯(lián)交易指上市公司擬與關(guān)聯(lián)人達成的總額高于300萬元或

高于上市公司最近經(jīng)審計凈資產(chǎn)值5%的關(guān)聯(lián)交易。

87.在發(fā)行完成后的0個工作日內(nèi)，保薦機構(gòu)應(yīng)當(dāng)向中國證監(jiān)會報送承銷

總結(jié)報告。（1分）

A、5

B、10

C、15

D、20

答案：C

解析：在發(fā)行完成后的15個工作日內(nèi)，保薦機構(gòu)應(yīng)當(dāng)向中國證監(jiān)會報

送承銷總結(jié)報告。本題正確答案為C選項。

88.根據(jù)()的規(guī)定，上市公司如在澄清公告或股票交易異常波動公告中披

露不存在重大資產(chǎn)重組、收購、發(fā)行股份等行為的，應(yīng)當(dāng)同時承諾至少

3個月內(nèi)不再籌劃同一事項。(1分)

A、《關(guān)于規(guī)范上市公司信息披露及相關(guān)各方行為的通知》

B、《關(guān)于規(guī)范上市公司重大資產(chǎn)重組若干問題的規(guī)定》

C、《上市公司信息披露管理辦法》

D、《證券法》

答案：A

解析：根據(jù)《關(guān)于規(guī)范上市公司信息披露及相關(guān)各方行為的通知》的規(guī)

定，上市公司如在澄清公告或股票交易異常波動公告中披露不存在重大

資產(chǎn)重組、收購、發(fā)行股份等行為的，應(yīng)當(dāng)同時承諾至少3個月內(nèi)不再

籌劃同一事項。本題正確答案為A選項。

89.國務(wù)院于1991年11月16日發(fā)布了()，對資產(chǎn)評估的程序進行了規(guī)

定。(1分)

A、《國有資產(chǎn)評估管理辦法》

B、《國有資產(chǎn)評估項目備案管理辦法》

C、《國有資產(chǎn)評估管理若干問題的規(guī)定》

D、《企業(yè)國有資產(chǎn)評估管理暫行辦法》

答案：A

解析：國務(wù)院于1991年11月16日發(fā)布了《國有資產(chǎn)評估管理辦法》，

對資產(chǎn)評估的程序進行了規(guī)定。本題正確答案為A選項。

90.運用貼現(xiàn)現(xiàn)金流量對股票進行估值，應(yīng)按下列0順序進行。①預(yù)測公

司未來的自由現(xiàn)金流量；②計算加權(quán)平均資本成本；③計算公司的整體

價值；④預(yù)測公司的永續(xù)價值；⑤公司每股股票價值；⑥公司每股股票

價值（1分）

A、①②③④⑥⑤

B、①④②③⑥⑤

C、①②③⑥④⑤

D、④②①③⑥⑤

答案：B

解析：略。

91.自中國證監(jiān)會核準(zhǔn)發(fā)行之日起，公司應(yīng)在0個月內(nèi)首期發(fā)行債券，剩

余數(shù)量應(yīng)當(dāng)在（）個月內(nèi)發(fā)行完畢。（1分）

A、6,24

B、6,12

C、12,24

D、12,36

答案：A

解析：自中國證監(jiān)會核準(zhǔn)發(fā)行之日起，公司應(yīng)在6個月內(nèi)首期發(fā)行，剩

余數(shù)量應(yīng)當(dāng)在24個月內(nèi)發(fā)行完畢。本題正確答案為A選項。

92.保薦機構(gòu)應(yīng)當(dāng)自持續(xù)督導(dǎo)工作結(jié)束后()個交易日內(nèi)向交易所報送保

薦總結(jié)報告書。(1分)

A、5

B、10

C、15

D、20

答案：B

解析：保薦人應(yīng)當(dāng)自持續(xù)督導(dǎo)工作結(jié)束后10個交易日內(nèi)向交易所報送

保薦總結(jié)報告書。

93.()是發(fā)行人在股票上市前向公眾公告發(fā)行與上市有關(guān)事項的信息披

露文件。(1分)

A、招股說明書

B、預(yù)先披露的招股說明書

C、上市公告書

D、發(fā)行公告

答案：C

解析：上市公告書是發(fā)行人在股票上市前向公眾公告發(fā)行與上市有關(guān)事

項的信息披露文件。本題正確答案為C選項。

94.經(jīng)核準(zhǔn)或備案的資產(chǎn)評估結(jié)果使用有效期為自評估基準(zhǔn)日起()年。(1

分)

A、半

B、1

C、2

D、3

答案：B

解析：經(jīng)核準(zhǔn)或備案的資產(chǎn)評估結(jié)果使用有效期為自評估基準(zhǔn)日起1

年。

95.證券公司經(jīng)營證券承銷與保薦、證券自營、證券資產(chǎn)管理、其他證券

業(yè)務(wù)等業(yè)務(wù)之一的，其注冊資本不得低于人民幣0。(1分)

A、2000萬元

B、5000萬元

C、1億元

D、2億元

答案：C

解析：根據(jù)《證券法》第125、127條的規(guī)定，證券公司從事證券承銷

與保薦、證券自營、證券資產(chǎn)管理、其他證券業(yè)務(wù)之一的注冊資本最低

限額為人民幣1億元。

96.披露發(fā)行人的股本變化情況時，涉及國有股的，應(yīng)在國家股股東之后

標(biāo)注“()”，在國有法人股股東之后標(biāo)注“()”，并披露前述標(biāo)識的依據(jù)及標(biāo)

識的含義。(I分)

A、SS,SLS

B、SS,LSL

C、SL,SLS

D、LS,LSL

答案：A

解析：披露發(fā)行人的股本變化情況時，涉及國有股的，應(yīng)在國家股股東

之后標(biāo)注“SS”，在國有法人股股東之后標(biāo)注“SLS”，并披露前述標(biāo)識的

依據(jù)及標(biāo)識的含義。本題正確答案為A選項。

97.下列股東人數(shù)不符合有限責(zé)任公司規(guī)定的是0。（1分）

A、30

B、40

C、50

D、60

答案：D

解析：有限責(zé)任公司是由1個以上，50個以下股東出資設(shè)立的。

98.上市公司發(fā)行新股、可轉(zhuǎn)換公司債券的，持續(xù)督導(dǎo)期間為0。（1分）

A、上市當(dāng)年剩余時間

B、其后一個完整會計年度

C、上市當(dāng)年剩余時間及其后一個完整會計年度

D、上市當(dāng)年剩余時間及其后兩個完整會計年度

答案：C

解析：上市公司發(fā)行新股、可轉(zhuǎn)換公司債券的，持續(xù)督導(dǎo)期間為上市當(dāng)

年剩余時間及其后一個完整會計年度。

99.國家授權(quán)投資的機構(gòu)或部門直接向新設(shè)立的股份公司投資形成的股

份，界定為0。（1分）

A、國有法人股

B、國家法人股

C、國家股

D、國有股

答案：C

解析：國家授權(quán)投資的機構(gòu)或部門直接向新設(shè)立的股份公司投資形成的

股份，界定為國家股。本題正確答案為C選項。

100.保薦機構(gòu)應(yīng)當(dāng)于每年()月份向中國證監(jiān)會報送年度執(zhí)業(yè)報告。(1分)

A、1

B、3

C、4

D、6

答案：C

解析：保薦機構(gòu)應(yīng)當(dāng)于每年4月份向中國證監(jiān)會報送年度執(zhí)業(yè)報告。本

題正確答案為C選項。

101.狹義的投資銀行業(yè)不包括()。(1分)

A、承銷業(yè)務(wù)

B、風(fēng)險投資業(yè)務(wù)

C、并購的財務(wù)顧問

D、融資業(yè)務(wù)的財務(wù)顧問

答案：B

解析：投資銀行業(yè)的狹義含義只限于某些資本市場活動，著重指一級市

場上的承銷業(yè)務(wù)、并購和融資業(yè)務(wù)的財務(wù)顧問。本題正確答案為B選項。

102.我國經(jīng)濟體制改革以后，國內(nèi)發(fā)行金融債券的開端為1985年由()的

金融債券。(I分)

A、中國工商銀行和中國銀行

B、中國工商銀行和中國農(nóng)業(yè)銀行

C、中國農(nóng)業(yè)銀行和中國建設(shè)銀行

D、中國建設(shè)銀行和中國銀行

答案：B

解析：我國經(jīng)濟體制改革以后，國內(nèi)發(fā)行金融債券的開端為1985年由

中國工商銀行和中國農(nóng)業(yè)銀行發(fā)行的金融債券。本題正確答案為B選項。

103.證券公司、保險公司和()可以在證券交易所債券市場上參加記賬式

國債的招標(biāo)發(fā)行及競爭性定價過程，向財政部直接承銷記賬式國債。(1

分)

A、信托投資公司

B、商業(yè)銀行

C、農(nóng)村信用社聯(lián)社

D、保險公司

答案：A

解析：證券公司、保險公司和信托投資公司等非存款類金融機構(gòu)可以在

證券交易所債券市場上參加記賬式國債的招標(biāo)發(fā)行及競爭性定價過程，

向財政部直接承銷記賬式國債。

104.在全部發(fā)行工作完成后的0個工作日內(nèi)，主承銷商應(yīng)當(dāng)將超額配售

選擇權(quán)的行使情況及其內(nèi)部監(jiān)察報告報中國證監(jiān)會和證券交易所備案。

（1分）

A、15

B、10

C、20

D、5

答案：A

解析：在全部發(fā)行工作完成后的15個工作日內(nèi)，主承銷商應(yīng)當(dāng)將超額

配售選擇權(quán)的行使情況及其內(nèi)部監(jiān)察報告報中國證監(jiān)會和證券交易所

備案。本題正確答案為A選項。

105.在輔導(dǎo)工作中，保薦機構(gòu)應(yīng)當(dāng)出具階段輔導(dǎo)工作報告，向0報送。（1

分）

國務(wù)院

B、中國人民銀行

C、中國證監(jiān)會派出機構(gòu)

D、財政部

答案：C

解析：在輔導(dǎo)工作中，保薦機構(gòu)應(yīng)當(dāng)出具階段輔導(dǎo)工作報告，向中國證

監(jiān)會的派出機構(gòu)報送。

106.根據(jù)中國證監(jiān)會《證券發(fā)行與承銷管理辦法》（中國證監(jiān)會令［201

0］第69號）的規(guī)定，首次公開發(fā)行股票應(yīng)通過0的方式確定股票發(fā)行價

格。（1分）

A、競價

B、估值

C、詢價

D、協(xié)商

答案：C

解析：根據(jù)中國證監(jiān)會《證券發(fā)行與承銷管理辦法》(中國證監(jiān)會令［2

010］第69號)的規(guī)定，首次公開發(fā)行股票應(yīng)通過詢價的方式確定股票

發(fā)行價格。本題正確答案為C選項。

107.H股的發(fā)行方式是()。(1分)

A、網(wǎng)上競價

B、網(wǎng)下定價

C、配售

D、公開發(fā)行加國際配售

答案：D

解析：H股的發(fā)行方式是公開發(fā)行加國際配售。

108.董事會每年度至少召開()次會議，每次會議應(yīng)當(dāng)于會議召開()日前通

知全體董事和監(jiān)事。(1分)

A、1;10

B、1;15

C、2;10

D、2;15

答案：C

解析：董事會每年度至少召開兩次會議，每次會議應(yīng)當(dāng)于會議召開10

日前通知全體董事和監(jiān)事C

109.以發(fā)起方式設(shè)立的股份有限公司首次增加資本申請發(fā)行境內(nèi)上市外

資股時，其擬向社會發(fā)行的股份應(yīng)達到公司股份總數(shù)的0以上。（I分）

A、15%

B、20%

C、25%

D、30%

答案：C

解析：擬向社會發(fā)行的股份應(yīng)達到公司股份總數(shù)的25%以上。

110.中國證監(jiān)會于2009年6月10日公布了（），對新股發(fā)行體制進行了

改革和完善，以適應(yīng)市場的更大發(fā)展。（1分）

A、《關(guān)于進一步改革和完善新股發(fā)行體制的指導(dǎo)意見》

B、《證券發(fā)行上市保薦制度暫行辦法》

C、《關(guān)于深化新股發(fā)行體制改革的指導(dǎo)意見》

D、《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》

答案：A

解析：為了進一步健全機制、提高效率，中國證監(jiān)會于2009年6月10

日公布了《關(guān)于進一步改革和完善新股發(fā)行體制的指導(dǎo)意見》，對新股

發(fā)行體制進行了改革和完善，以適應(yīng)市場的更大發(fā)展。本題正確答案為

A選項。

111.中介機構(gòu)在協(xié)助企業(yè)進行改組時應(yīng)按下列（）順序進行工作。（1分）

A、資產(chǎn)評估T確定發(fā)起人一擬訂公司章程草案T公司名稱預(yù)核準(zhǔn)一取

得資產(chǎn)評估結(jié)果核準(zhǔn)

B、確定發(fā)起人T公司名稱預(yù)核準(zhǔn)T資產(chǎn)評估一取得資產(chǎn)評估結(jié)果核準(zhǔn)

一擬訂公司章程草案

C、擬訂公司章程草案一取得資產(chǎn)評估結(jié)果核準(zhǔn)一確定發(fā)起人一公司名

稱預(yù)核準(zhǔn)一資產(chǎn)評估

D、資產(chǎn)評估一取得資產(chǎn)評估結(jié)果核準(zhǔn)一擬訂公司章程草案一確定發(fā)起

人一公司名稱預(yù)核準(zhǔn)

答案：A

解析：企業(yè)改組涉及國有資產(chǎn)的管理、國有土地使用權(quán)的處置、國有股

權(quán)管理等諸多問題，都須按要求分別取得有關(guān)政府部門的批準(zhǔn)文件。各

中介機構(gòu)進場后，應(yīng)協(xié)助企業(yè)完成以下工作：①進行資產(chǎn)評估及土地評

估、審計等基礎(chǔ)工作，并由資產(chǎn)評估機構(gòu)、土地評估機構(gòu)、審計機構(gòu)分

別出具資產(chǎn)評估報告、土地評估報告、審計報告。②確定發(fā)起人，簽訂

發(fā)起人協(xié)議，并擬訂公司章程草案。③向工商行政管理部門辦理公司名

稱預(yù)先核準(zhǔn)。④取得土地評估結(jié)果的確認(rèn)報告及土地使用權(quán)處置方案的

批復(fù)。⑤取得關(guān)于資產(chǎn)評估結(jié)果的核準(zhǔn)或備案及國有股權(quán)管理方案的批

復(fù)。

112.公司向發(fā)起人、法人發(fā)行的股票，應(yīng)當(dāng)為()股票。(1分)

A、不記名

B、記名

C、記名不記名都可以

D、兩者都有

答案：B

解析：公司向發(fā)起人、法人發(fā)行的股票，應(yīng)當(dāng)為記名股票。并應(yīng)當(dāng)記載

該發(fā)起人、法人的名稱或者姓名。

113.根據(jù)于2006年5月8日起施行的0,可轉(zhuǎn)換公司債券是指發(fā)行公司

依法發(fā)行，在一定期間內(nèi)依據(jù)約定的條件可以轉(zhuǎn)換成股份的公司債券。

（1分）

A、《上市公司證券發(fā)行管理辦法》

B、《上市公司證券發(fā)行試行辦法》

C、《證券法》

D、《證券發(fā)行與承銷管理辦法》

答案：A

解析：根據(jù)于2006年5月8日起施行的《上市公司證券發(fā)行管理辦法》，

可轉(zhuǎn)換公司債券是指發(fā)行公司依法發(fā)行，在一定期間內(nèi)依據(jù)約定的條件

可以轉(zhuǎn)換成股份的公司債券。本題正確答案為A選項，

114.招股說明書摘要是對（）內(nèi)容的概括，是由發(fā)行人編制，隨招股說明

書一起報送批準(zhǔn)后，在由中國證監(jiān)會指定的至少一種全國性報刊上及發(fā)

行人選擇的其他報刊上刊登，供公眾投資者參考的關(guān)于發(fā)行事項的信息

披露法律文件。（1分）

A、招股公告

B、招股說明書

C、招股意向書

D、招股發(fā)行書

答案：B

解析：招股說明書摘要是對招股說明書內(nèi)容的概括，是由發(fā)行人編制,

隨招股說明書一起報送批準(zhǔn)后，在由中國證監(jiān)會指定的至少一種全國性

報刊上及發(fā)行人選擇的其他報刊上刊登，供公眾投資者參考的關(guān)于發(fā)行

事項的信息披露法律文件c本題正確答案為B選項。

115.上市公司申請發(fā)行新股，應(yīng)當(dāng)滿足最近()個月內(nèi)曾公開發(fā)行證券的,

不存在發(fā)行當(dāng)年營業(yè)利潤比上年下降0以上的情形。(1分)

A、24,50%

B、12,50%

C、24,30%

D、12,30%

答案：A

解析：上市公司申請發(fā)行新股，應(yīng)當(dāng)滿足最近24個月內(nèi)曾公開發(fā)行證

券的，不存在發(fā)行當(dāng)年營業(yè)利潤比上年下降50%以上的情形。本題正確

答案為A選項。

116.保薦機構(gòu)和保薦代表人的注冊登記事項發(fā)生變化的，保薦機構(gòu)應(yīng)當(dāng)

自變化之日起()個工作日內(nèi)向中國證監(jiān)會書面報告，由中國證監(jiān)會予以

變更登記。(I分)

A、3

B、5

C、2

D、10

答案：B

解析：保薦機構(gòu)和保薦代表人的注冊登記事項發(fā)生變化的，保薦機構(gòu)應(yīng)

當(dāng)自變化之日起5個工作日內(nèi)向中國證監(jiān)會書面報告，由中國證監(jiān)會予

以變更登記。本題正確答案為B選項。

117.發(fā)行人申請股票在深圳證券交易所上市，應(yīng)當(dāng)符合的條件是0。(1分)

A、公司股本總額不少于2000萬元

B、公開發(fā)行的股份達到公司股份總數(shù)的10%以上

C、公司股東人數(shù)不少于100人

D、公司最近3年無重大違法行為

答案：D

解析：發(fā)行人申請股票在深圳證券交易所上市，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：①

股票已公開發(fā)行；②公司股本總額不少于3000萬元；③公開發(fā)行的股

份達到公司股份總數(shù)的25%以上；公司股本總額超過4億元的，公開發(fā)

行股份的比例為10%以上；④公司股東人數(shù)不少于200人；⑤公司最近

3年無重大違法行為，財務(wù)會計報告虛假記載；⑥深圳交易所要求的其

他條件。

118.申請發(fā)行可交換公司債券應(yīng)當(dāng)滿足當(dāng)次發(fā)行債券的金額不超過預(yù)備

用于交換的股票按募集說明書公告日前()個交易日均價計算的市值的(),

且應(yīng)當(dāng)將預(yù)備用于交換的股票設(shè)定為當(dāng)次發(fā)行的公司債券的擔(dān)保物。(1

分)

A、10,70%

B、10,90%

C、20,70%

D、20,90%

答案：C

解析：當(dāng)次發(fā)行債券的金額不超過預(yù)備用于交換的股票按募集說明書公

告日前20個交易日均價計算的市值的70%,且應(yīng)當(dāng)將預(yù)備用于交換的

股票設(shè)定為當(dāng)次發(fā)行的公司債券的擔(dān)保物。本題正確答案為C選項。

119.發(fā)行人臨時報告披露的信息涉及募集資金、關(guān)聯(lián)交易、委托理財、

為他人提供擔(dān)保等重大事項的，保薦機構(gòu)應(yīng)當(dāng)自臨時報告披露之日起()

個工作日內(nèi)進行分析并在中國證監(jiān)會指定的網(wǎng)站發(fā)表獨立意見。(1分)

A、10

B、7

C、5

D、3

答案：A

解析：發(fā)行人臨時報告披露的信息涉及募集資金、關(guān)聯(lián)交易、委托理財、

為他人提供擔(dān)保等重大事項的，保薦機構(gòu)應(yīng)當(dāng)自臨時報告披露之日起1

0個工作日內(nèi)進行分析并在中國證監(jiān)會指定的網(wǎng)站發(fā)表獨立意見。本題

正確答案為A選項。

120.向戰(zhàn)略投資者配售，戰(zhàn)略投資者應(yīng)當(dāng)承諾獲得本次配售的股票持有

期限不少于()個月。(1分)

6

B、12

C、18

D、24

答案：B

解析：向戰(zhàn)略投資者配售，戰(zhàn)略投資者應(yīng)當(dāng)承諾獲得本次配售的股票持

有期限不少于12個月，持有期自本次公開發(fā)行的股票上市之日起計算。

121.2005年1月1日試行0標(biāo)志著我國首次公開發(fā)行股票市場化定價機

制的初步建立。（1分）

A、發(fā)行輔導(dǎo)制

B、發(fā)行備案制

C、公開發(fā)行股票詢價制度

D、發(fā)行審核制

答案：C

解析：2005年1月1日試行首次公開發(fā)行股票詢價制度。按照中國證

監(jiān)會的規(guī)定，首次公開發(fā)行股票的公司及其保薦機構(gòu)應(yīng)通過向詢價對象

詢價的方式確定股票發(fā)行價格，這標(biāo)志著我國首次公開發(fā)行股票市場化

定價機制的初步建立。

122.證券發(fā)行規(guī)模達到一定數(shù)量的，可以采用聯(lián)合保薦，但參與聯(lián)合保

薦的保薦機構(gòu)不得超過0家。（1分）

A、1

B、2

C、3

D、4

答案：B

解析：證券發(fā)行規(guī)模達到一定數(shù)量的，可以采用聯(lián)合保薦，但參與聯(lián)合

保薦的保薦機構(gòu)不得超過兩家。本題正確答案為B選項。

123.中國境內(nèi)商業(yè)銀行等存款類金融機構(gòu)和0可以申請成為憑證式國債

承銷團成員。（I分）

A、證券公司

B、農(nóng)村信用社聯(lián)社

C、信托投資公司

D、郵政儲蓄銀行

答案：D

解析：中國境內(nèi)商業(yè)銀行等存款類金融機構(gòu)和郵政儲蓄銀行可以申請成

為憑證式國債承銷團成員C

124.公司債券進入銀行間債券市場流通后（）個工作日內(nèi)，發(fā)行人應(yīng)通過

中國貨幣網(wǎng)和中國債券信息網(wǎng)披露材料。（1分）

A、2

B、3

C、4

D、5

答案：B

解析：公司債券進入銀行間債券市場交易流通后3個工作日內(nèi)，發(fā)行人

應(yīng)通過中國貨幣網(wǎng)和中國債券信息網(wǎng)披露材料

125.專業(yè)機構(gòu)唆使、協(xié)助或參與干擾并購重組委員會工作的，中國證監(jiān)

會按照有關(guān)規(guī)定，在0個月內(nèi)不接受該專業(yè)機構(gòu)報送的專業(yè)報告和意見。

（1分）

A、3

B、6

C、12

D、24

答案：B

解析：專業(yè)機構(gòu)唆使、協(xié)助或參與干擾并購重組委員會工作的，中國證

監(jiān)會按照有關(guān)規(guī)定，在6個月內(nèi)不接受該專業(yè)機構(gòu)報送的專業(yè)報告和意

見。本題正確答案為B選項。

126.處于生產(chǎn)同一產(chǎn)品、不同生產(chǎn)階段的公司間的收購適合（）的收購方

式。（1分）

A、橫向收購

B、縱向收購

C、善意收購

D、要約收購

答案：B

解析：縱向收購是指生產(chǎn)過程或經(jīng)營環(huán)節(jié)緊密相關(guān)的公司之間的收