證券從業(yè)資格考試2023年真題演練含答案解析

證券從業(yè)資格考試2023年真題演練含

答案解析

L以下關(guān)于證券公司內(nèi)部控制制度建設(shè)的基本要求中，說法錯(cuò)誤的是

()。

A.證券公司業(yè)務(wù)授權(quán)應(yīng)當(dāng)采用書面形式

B.應(yīng)當(dāng)提高工作效率，比如資金清算人員由技術(shù)部人員兼任，以及時(shí)

解決資金收支時(shí)發(fā)生的技術(shù)難題

C.應(yīng)當(dāng)建立完備的業(yè)務(wù)臺(tái)賬系統(tǒng)，并通過業(yè)務(wù)臺(tái)賬系統(tǒng)和會(huì)計(jì)核算系

統(tǒng)交叉印證，防止出現(xiàn)賬外經(jīng)營(yíng)、賬目不清等問題

D.重要合同和票據(jù)應(yīng)有連號(hào)控制、作廢控制等專門措施

【答案】：B

【解析】：

根據(jù)《證券公司內(nèi)部控制指引》，主要業(yè)務(wù)部門之間建立健全隔離墻

制度，確保經(jīng)紀(jì)、自營(yíng)、受托投資管理、投資銀行、研究咨詢等業(yè)務(wù)

相對(duì)獨(dú)立。電腦部門、財(cái)務(wù)部門、監(jiān)督檢查部門與業(yè)務(wù)部門的人員不

得相互兼任，資金清算人員不得由電腦部門人員和交易部門人員兼

任。

2.下列各項(xiàng)中，說法正確的是（）o

I.風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)是減少損失或降低風(fēng)險(xiǎn)

II.從價(jià)值創(chuàng)造的影響因素來說，無論是內(nèi)部控制、對(duì)沖還是風(fēng)險(xiǎn)定

價(jià)、限額等現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理行為的目標(biāo)都是為企業(yè)股東創(chuàng)造價(jià)值

III.風(fēng)險(xiǎn)管理行為對(duì)于提升企業(yè)現(xiàn)金流、降低貼現(xiàn)率以及延長(zhǎng)現(xiàn)金流

期限都具有重要的意義

IV.風(fēng)險(xiǎn)既是損失的可能，也是盈利的機(jī)會(huì)

A.II>III

B.I、II

c.H、m、iv

D.i、n、m、iv

【答案】：c

【解析】：

I項(xiàng)，風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)是創(chuàng)造價(jià)值，而不是減少損失或降低風(fēng)險(xiǎn)。要

發(fā)展就要承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)理念認(rèn)為，風(fēng)險(xiǎn)是發(fā)展的機(jī)遇和資源，

風(fēng)險(xiǎn)既是損失的可能，也是盈利的機(jī)會(huì)，金融機(jī)構(gòu)是經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的企業(yè)。

3.證券承銷商將發(fā)行人的證券按照協(xié)議全部購(gòu)入，或者在承銷期結(jié)束

時(shí)將售后剩余證券全部自行購(gòu)入的承銷方式是（）o[2014年3月真

題]

A.代銷

B.包銷

C.自銷

D.助銷

【答案】：B

【解析】：

按照發(fā)行風(fēng)險(xiǎn)的承擔(dān)、所籌資金的劃撥以及手續(xù)費(fèi)的高低等因素劃

分，承銷方式有包銷和代銷兩種。證券包銷是指證券承銷商將發(fā)行人

的證券按照協(xié)議全部購(gòu)入，或者在承銷期結(jié)束時(shí)將售后剩余證券全部

自行購(gòu)入的承銷方式；代銷是指承銷商代發(fā)行人發(fā)售證券，在承銷期

結(jié)束時(shí)，將未售出的證券全部退還給發(fā)行人的承銷方式。

4.下列各種債券中，企業(yè)可發(fā)行（）。

I.無擔(dān)保信用債券

II.資產(chǎn)抵押債券

III.第三方非連帶責(zé)任保證擔(dān)保債券

IV.第三方連帶責(zé)任保證擔(dān)保債券

A.I、II、IV

B.I、III、IV

C.I、II>III

D.n、in、iv

【答案】：A

【解:

根據(jù)《公司法》規(guī)定，企業(yè)可以發(fā)行無擔(dān)保信用債券、資產(chǎn)抵押債券、

第三方擔(dān)保債券。保證是連帶責(zé)任保證，保證人應(yīng)當(dāng)具有代為清償債

務(wù)的能力。

5.符合條件的（）等機(jī)構(gòu)投資者以及參與科創(chuàng)板發(fā)行人首次公開發(fā)

行的戰(zhàn)略投資者，可以作為出借人，通過約定申報(bào)和非約定申報(bào)方式

參與科創(chuàng)板證券出借。

I.公募基金

II.社?；?/p>

in.保險(xiǎn)資金

IV.證券公司

A.I、IKIII

B.I、IKIV

C.I、III、IV

D.II、III、IV

【答案】：A

【解析】：

科創(chuàng)板證券出借，是指證券出借人以一定的費(fèi)率通過上海證券交易所

綜合業(yè)務(wù)平臺(tái)向證券金融公司出借科創(chuàng)板證券，證券金融公司到期歸

還所借證券及相應(yīng)權(quán)益補(bǔ)償并支付費(fèi)用的業(yè)務(wù)。符合條件的公募基

金、社?；?、保險(xiǎn)資金等機(jī)構(gòu)投資者以及參與科創(chuàng)板發(fā)行人首次公

開發(fā)行的戰(zhàn)略投資者，可以作為出借人，通過約定申報(bào)和非約定申報(bào)

方式參與科創(chuàng)板證券出借。

6.按照權(quán)證持有人行權(quán)的時(shí)間不同，可以將權(quán)證分為（）等類別。［2018

年5月真題］

I.美式權(quán)證

II.歐式權(quán)證

III.太平洋權(quán)證

IV.百慕大權(quán)證

A.I、II、IV

B.I、II

C.I、II>III

D.in、iv

【答案】：A

【解:

按照權(quán)證持有人行權(quán)的時(shí)間不同，可以將權(quán)證分為美式權(quán)證、歐式權(quán)

證、百慕大式權(quán)證等類別。美式權(quán)證可以在權(quán)證失效日之前任何交易

日行權(quán)；歐式權(quán)證僅可以在失效日當(dāng)日行權(quán)；百慕大式權(quán)證則可在失

效日之前一段規(guī)定時(shí)間內(nèi)行權(quán)。

7.基金托管人的工作不包括（）。

A.復(fù)核基金宣傳推介材料中的業(yè)績(jī)表現(xiàn)

B.基金募集失敗返還投資人資金

C.按規(guī)定召集持有人大會(huì)

D.復(fù)核基金資產(chǎn)凈值

【答案】：B

【解析】：

根據(jù)《證券投資基金法》第三十七條，基金托管人應(yīng)當(dāng)履行的職責(zé)包

括：①安全保管基金財(cái)產(chǎn)；②按照規(guī)定開設(shè)基金財(cái)產(chǎn)的資金賬戶和證

券賬戶；③對(duì)所托管的不同基金財(cái)產(chǎn)分別設(shè)置賬戶，確保基金財(cái)產(chǎn)的

完整與獨(dú)立；④保存基金托管業(yè)務(wù)活動(dòng)的記錄、賬冊(cè)、報(bào)表和其他相

關(guān)資料；⑤按照基金合同的約定，根據(jù)基金管理人的投資指令，及時(shí)

辦理清算、交割事宜；⑥辦理與基金托管業(yè)務(wù)活動(dòng)有關(guān)的信息披露事

項(xiàng)；⑦對(duì)基金財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告、中期和年度基金報(bào)告出具意見；⑧復(fù)核、

審查基金管理人計(jì)算的基金資產(chǎn)凈值和基金份額申購(gòu)、贖回價(jià)格；⑨

按照規(guī)定召集基金份額持有人大會(huì)；⑩按照規(guī)定監(jiān)督基金管理人的投

資運(yùn)作；?國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他職責(zé)。B項(xiàng)屬于基金

管理人的職責(zé)。

8.根據(jù)投資者身份，證券投資者可分為（）兩大類。

A.政府機(jī)構(gòu)和金融機(jī)構(gòu)

B.機(jī)構(gòu)投資者和個(gè)人投資者

C.合格境外投資者和合格境內(nèi)投資者

D.企事業(yè)法人和各類基金

【答案】：B

【解析】：

根據(jù)投資者身份，證券投資者主要分為機(jī)構(gòu)投資者和個(gè)人投資者，前

者主要包括證券公司、共同基金等金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)、事業(yè)單位、社會(huì)

團(tuán)體等。個(gè)人投資者是證券市場(chǎng)最廣泛的投資者。

9.證券研究報(bào)告的功能主要有（）。［2015年3月真題］

I.為客戶提供證券估值分析意見

II.是券商維護(hù)客戶的重要手段

III.為客戶提供投資評(píng)級(jí)分析意見

W.為投資顧問提供支持

A.I、H、in

B.i、n、iv

c.n、in、iv

D.i、II、in、iv

【答案】：D

【解析】：

證券研究報(bào)告的功能是向客戶提供證券估值和投資評(píng)級(jí)等投資分析

意見，是證券公司維護(hù)客戶、幫助客戶實(shí)現(xiàn)賬戶增值的重要手段。從

境外證券市場(chǎng)的情況看，研究報(bào)告是券商服務(wù)專業(yè)機(jī)構(gòu)客戶的基本手

段。研究報(bào)告同時(shí)發(fā)送給公司的其他投資顧問團(tuán)隊(duì)，由投資顧問團(tuán)隊(duì)

轉(zhuǎn)化為具體的投資建議，提供給公司經(jīng)紀(jì)客戶中約定提供投資顧問服

務(wù)的客戶。

10.開放式基金的基金份額申購(gòu)或贖回價(jià)格都直接按（）計(jì)價(jià)。［2014

年11月真題］

A.基金資產(chǎn)凈值

B.基金負(fù)債

C.基金份額凈值

D.基金資產(chǎn)總值

【答案】：C

【解析】：

在申購(gòu)、贖回時(shí)遵循“未知價(jià)”交易原則，投資者在申購(gòu)、贖回一般

開放式基金份額時(shí)并不能即時(shí)獲知買賣的成交價(jià)格，申購(gòu)、贖回價(jià)格

只能以申購(gòu)、贖回口交易時(shí)間結(jié)束后基金管理人公布的基金份額凈值

為基準(zhǔn)進(jìn)行計(jì)算。

11.根據(jù)《證券公司信息隔離墻制度指引》的規(guī)定，下列關(guān)于限制名

單管理的表述，正確的有（）。［2018年5月真題］

I.證券公司擔(dān)任再融資項(xiàng)目保薦機(jī)構(gòu)、主承銷商的，在項(xiàng)目公司首

次對(duì)外公告該項(xiàng)目之日應(yīng)將項(xiàng)目納入限制名單

II.證券公司擔(dān)任并購(gòu)重組項(xiàng)目財(cái)務(wù)顧問的，在獲得證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)之日

應(yīng)將項(xiàng)目納入限制名單

III.證券公司可以根據(jù)實(shí)際需要，將列入限制名單的時(shí)點(diǎn)前移，但不

應(yīng)造成內(nèi)幕信息的遺漏和不當(dāng)流動(dòng)

IV.證券公司在確認(rèn)不再擁有與項(xiàng)目有關(guān)的內(nèi)幕信息后，可以將該項(xiàng)

目公司和與其有重大關(guān)聯(lián)的公司或證券從限制名單中刪除

A.I、H、in

B.n、in、iv

c.i、in、iv

D.i、Ikiv

【答案】：c

【解析】：

根據(jù)《證券公司信息隔離墻制度指引》第十七條，證券公司在以下時(shí)

點(diǎn)，應(yīng)當(dāng)將項(xiàng)目公司和與其有重大關(guān)聯(lián)的公司或證券列入限制名單：

①擔(dān)任首次公開發(fā)行股票項(xiàng)目的上市輔導(dǎo)人、保薦機(jī)構(gòu)或主承銷商

的，為擔(dān)任前述角色的信息公開之日；②擔(dān)任再融資項(xiàng)目或并購(gòu)重組

項(xiàng)目保薦機(jī)構(gòu)、主承銷商或財(cái)務(wù)顧問的，為項(xiàng)目公司首次對(duì)外公告該

項(xiàng)目之日；③證券公司可以根據(jù)實(shí)際需要，將列入限制名單的時(shí)間前

移，但不應(yīng)造成內(nèi)幕信息的泄漏和不當(dāng)流動(dòng)；④證券公司在確認(rèn)不再

擁有與項(xiàng)目有關(guān)的內(nèi)幕信息后，可以將該項(xiàng)目公司和與其有重大關(guān)聯(lián)

的公司或證券從限制名單中刪除。

12.下列關(guān)于公司公開發(fā)行新股的條件，說法錯(cuò)誤的是（）o

A.具備健全且運(yùn)行良好的組織機(jī)構(gòu)

B,具有持續(xù)盈利能力

C.最近5年財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告被出具無保留意見審計(jì)報(bào)告

D.經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他條件

【答案】：c

【解析】：

C項(xiàng)，根據(jù)《證券法》，公司公開發(fā)行新股，最近三年財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告

被出具無保留意見審計(jì)報(bào)告。此外，發(fā)行人及其控股股東、實(shí)際控制

人最近三年不存在貪污、賄賂、侵占財(cái)產(chǎn)、挪用財(cái)產(chǎn)或者破壞社會(huì)主

義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)秩序的刑事犯罪。

13,下列情形不屬于擔(dān)任獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問例外條款的是（）o

A.最近2年財(cái)務(wù)顧問為上市公司提供融資服務(wù)

B.最近2年財(cái)務(wù)顧問與上市公司存在資產(chǎn)委托管理關(guān)系、相互提供擔(dān)

保

C.上市公司持有或者通過協(xié)議、其他安排與他人共同持有財(cái)務(wù)顧問的

股份達(dá)到或者超過5%,或者選派代表擔(dān)任財(cái)務(wù)顧問的董事

D.持有或者通過協(xié)議、其他安排與他人共同持有上市公司股份達(dá)到或

者超過5%,或者選派代表擔(dān)任上市公司董事

【答案】：A

【解析】：

A項(xiàng)，擔(dān)任獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問例外條款之一是最近1年財(cái)務(wù)顧問為上市公

司提供融資服務(wù)。

14.證券公司治理的主要內(nèi)容包括（）。

I.證券公司合規(guī)經(jīng)營(yíng)的基本原則要求

H.證券公司與股東之間關(guān)系的特別規(guī)定

III.證券公司業(yè)務(wù)創(chuàng)新的相關(guān)規(guī)定

IV.證券公司與客戶關(guān)系的基本原則

A.I、II

B.I.IILIV

C.II、W

D.n、in、iv

【答案】：c

【解析】：

證券公司治理主要包括：①證券公司與股東之間關(guān)系的特別規(guī)定；②

證券公司董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、高級(jí)管理人員的相關(guān)要求；③證券公司與

客戶關(guān)系的基本原則等內(nèi)容。

15.根據(jù)《證券法》，通過證券交易所的證券交易，投資者持有或者通

過協(xié)議、其他安排與他人共同持有一個(gè)上市公司已發(fā)行的股份達(dá)到

（）時(shí)，應(yīng)當(dāng)向國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)、證券交易所作出書面報(bào)

告。［2016年7月真題］

A.百分之三

B.百分之五

C.百分之十

D.百分之三十

【答案】：B

【解析】：

根據(jù)《證券法》，通過證券交易所的證券交易，投資者持有或者通過

協(xié)議、其他安排與他人共同持有一個(gè)上市公司已發(fā)行的有表決權(quán)股份

達(dá)到百分之五時(shí)，應(yīng)當(dāng)在該事實(shí)發(fā)生之日起三日內(nèi)，向國(guó)務(wù)院證券監(jiān)

督管理機(jī)構(gòu)、證券交易所作出書面報(bào)告，通知該上市公司，并予公告;

在上述期限內(nèi)，不得再行買賣該上市公司的股票，但國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督

管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的情形除外。

16.以下關(guān)于混合型基金表述正確的有（）o［2014年6月真題］

I.偏股型基金一般投資股票的比例比股債平衡型基金低

II.混合型基金通常同時(shí)投資于股票和債券，并將基金資產(chǎn)在股票和

債券之間進(jìn)行配比

III.靈活配置型基金也是一種混合型基金

IV.混合型基金一旦設(shè)立便不可根據(jù)市場(chǎng)狀況調(diào)節(jié)資產(chǎn)配置

A.I、II

B.IILIV

C.II、III

D.I、IV

【答案】：C

【解析】：

混合型基金通常同時(shí)投資于股票和債券，但依投資巨標(biāo)不同，將基金

資產(chǎn)在股票和債券之間進(jìn)行配比；偏股型基金對(duì)股票的配置比例較

高，對(duì)債券的配置比例比較低；偏債型基金對(duì)債券的配置比例較高，

對(duì)股票的配置比例相對(duì)較低；股債平衡型基金對(duì)股票和債券的配置較

為均衡；靈活配置型基金對(duì)股票和債券的配置比例會(huì)依市場(chǎng)狀況進(jìn)行

調(diào)節(jié)。

17.關(guān)于其他交易場(chǎng)所，以下說法正確的有（）o[2014年6月真題]

I.在證券交易市場(chǎng)發(fā)展的早期，柜臺(tái)市場(chǎng)是一種重要的形式

II.場(chǎng)外交易市場(chǎng)包括店頭市場(chǎng)

III.其他交易場(chǎng)所是指證券交易所以外的證券交易市場(chǎng)

IV.場(chǎng)外交易市場(chǎng)只發(fā)生于投資者與證券公司之間

A.I、II、IV

B.I、in、iv

c.i、n、HI

D.n、in、iv

【答案】：c

【解析】：

iv項(xiàng)，場(chǎng)外交易市場(chǎng)中的銀行間債券市場(chǎng)的發(fā)行主體主要有財(cái)政部、

中國(guó)人民銀行、政策性銀行、商業(yè)銀行，以及被批準(zhǔn)可以發(fā)債的金融

類公司、工商企業(yè)等；投資主體包括各類金融機(jī)構(gòu)、企事業(yè)法人單位

以及非法人機(jī)構(gòu)等。

18.下列各項(xiàng)中，可以用來衡量市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的方法有（）。

I.敏感性分析

II.波動(dòng)率法

III.方差法

IV.VaR法

A.I、II、IV

B.i、in、iv

c.Ikiv

D.i、n、in、iv

【答案】：D

【解析】：

衡量市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的方法主要有敏感性分析和波動(dòng)性分析。波動(dòng)性分析的

方法主要包括波動(dòng)率法和方差法、VaR法。

19.一個(gè)在99%置信水平上的一日VaR值表示投資組合在一天之內(nèi)損

失到VaR水平的可能性為（）o

A.1%

B.99%

C.0.5%

D.100%

【答案】：A

【解析】：

正如投資組合回報(bào)的期望值實(shí)際上是對(duì)投資回報(bào)分布的第50個(gè)百分

位數(shù)的預(yù)測(cè)值一樣，在99%的置信水平上，VaR值實(shí)際上就是對(duì)投資

回報(bào)分布的第99個(gè)百分位數(shù)（較低一側(cè)）的預(yù)測(cè)值。一個(gè)在99%置

信水平上的一日VaR值，表示投資組合在一天之內(nèi)損失到VaR水平的

可能性為1%,或說100天內(nèi)出現(xiàn)損失狀況超過VaR的天數(shù)為一天。

20.上證成分股指數(shù)樣本股的選擇主要考慮（）等指標(biāo)。［2014年3

月真題］

I.地區(qū)代表性

n.行業(yè)代表性

in.流動(dòng)性

IV.市值規(guī)模

A.I、Ikin

B.i、in、w

c.i、n、w

D.IkIILIV

【答案】：D

【解析】：

上證成分股指數(shù)選擇樣本股的標(biāo)準(zhǔn)是遵循規(guī)模（總市值、流通市值）,

流動(dòng)性（成交金額、換手率）和行業(yè)代表性三項(xiàng)指標(biāo)，即選取規(guī)模較

大、流動(dòng)性較好且具有行業(yè)代表性的股票作為樣本。

21.證券買賣申報(bào)逐筆連續(xù)撮合的競(jìng)價(jià)方式稱為（）。［2017年2月真

題］

A.拍賣競(jìng)價(jià)

B.連續(xù)競(jìng)價(jià)

C.集合競(jìng)價(jià)

D.招標(biāo)競(jìng)價(jià)

【答案】：B

【解析】：

目前'我國(guó)證券交易所采用兩種競(jìng)價(jià)方式：連續(xù)競(jìng)價(jià)方式和集合競(jìng)價(jià)

方式。其中，連續(xù)競(jìng)價(jià)是指對(duì)買賣申報(bào)逐筆連續(xù)撮合的競(jìng)價(jià)方式。

22.我國(guó)銀行業(yè)實(shí)行“分業(yè)經(jīng)營(yíng)”原則，商業(yè)銀行不得進(jìn)行（）等業(yè)

務(wù)。［2017年9月真題］

I.股票自營(yíng)

II.發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品

in.股票承銷

W.代銷基金

A.I、II

B.I、m

c.i、in、iv

D.n.m

【答案】：B

【解：

根據(jù)《商業(yè)銀行法》第四十三條，商業(yè)銀行在中華人民共和國(guó)境內(nèi)不

得從事信托投資和證券經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)，不得向非自用不動(dòng)產(chǎn)投資或者向非

銀行金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)投資，但國(guó)家另有規(guī)定的除外。

23.證券登記結(jié)算公司依據(jù)（）的規(guī)定，履行相應(yīng)職能。

A.《證券交易所管理辦法》

B.《證券法》

C.《證券公司監(jiān)督管理辦法》

D.《公司法》

【答案】：B

【解：

證券登記結(jié)算公司依據(jù)《證券法》履行以下職能：①證券賬戶、結(jié)算

賬戶的設(shè)立；②證券的存管和過戶；③證券持有人名冊(cè)登記；④證券

交易的清算和交收；⑤受發(fā)行人的委托派發(fā)證券權(quán)益；⑥辦理與上述

業(yè)務(wù)有關(guān)的查詢、信息服務(wù)；⑦國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)的其他

業(yè)務(wù)。

24.金融債券的發(fā)行目的是（）。［2013年12月真題］

I.籌資用于某種特殊用途

II.改變金融機(jī)構(gòu)本身資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)

III.提高主動(dòng)負(fù)債

IV.增加核心資本

A.I、II

B.IIkIV

C.II、III

D.I、W

【答案】：A

【解析】：

金融債券的發(fā)行主體是銀行或非銀行金融機(jī)構(gòu)。金融機(jī)構(gòu)一般有雄厚

的資金實(shí)力，信用度較高，因此，金融債券往往也有良好的信譽(yù)：銀

行和非銀行金融機(jī)構(gòu)是社會(huì)信用的中介，它們的資金主要來源于吸收

公眾存款和金融業(yè)務(wù)收入。它們發(fā)行債券的目的主要有：①籌資用于

某種特殊用途；②改變本身的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)。

25.封閉式基金的基金份額在基金合同期限內(nèi)（）。［2018年4月真題］

A.只能在基金合同約定的期限內(nèi)申請(qǐng)贖回

B.不得申請(qǐng)贖回

C.可在任何時(shí)間、場(chǎng)所申請(qǐng)贖回

D.可以申請(qǐng)贖回

【答案】：B

【解析】：

封閉式基金是指基金份額總額在基金合同期限內(nèi)固定不變，基金份額

持有人不得申請(qǐng)贖回的基金。與之對(duì)比，開放式基金是指基金份額總

額不固定，基金份額可以在基金合同約定的時(shí)間和場(chǎng)所申購(gòu)或者贖回

的基金。

26.影響金融機(jī)構(gòu)承擔(dān)信用風(fēng)險(xiǎn)的重要環(huán)境因素主要包括（）0

I.商業(yè)周期所處階段

II.借款人所在行業(yè)狀況

III.利率水平

W.借款人的管理水平

A.I、II、山、IV

B.I、n、in

c.I、IKIV

D.n、m、iv

【答案】：B

【解析】：

在5cs方法中，金融機(jī)構(gòu)需要對(duì)借款人的經(jīng)營(yíng)環(huán)境進(jìn)行分析，經(jīng)營(yíng)環(huán)

境主要包括商業(yè)周期所處階段、借款人所在行業(yè)狀況、利率水平等因

素。商業(yè)周期是決定信用風(fēng)險(xiǎn)暴露的重要因素，尤其是對(duì)于周期敏感

性的產(chǎn)業(yè)；借款人所在行業(yè)所處行業(yè)周期的不同階段以及行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)

激烈程度對(duì)于借款人的償債能力也具有重大影響。此外，利率水平也

是影響金融機(jī)構(gòu)承擔(dān)信用風(fēng)險(xiǎn)的重要環(huán)境因素。

27.下列關(guān)于全球金融市場(chǎng)歷史的相關(guān)說法，正確的有（）。

I.大約公元前2000年，古巴比倫烏爾就已經(jīng)出現(xiàn)了明顯的金融區(qū)，

烏爾就出現(xiàn)的金融活動(dòng)不僅包括借貸，還包括股權(quán)投資甚至風(fēng)險(xiǎn)投資

II.一般認(rèn)為，有形的，有組織的金融市場(chǎng)首先形成于17世紀(jì)的歐

洲大陸

III.1790年，美國(guó)成立了第一個(gè)證券交易所一一紐約證券交易所

IV.1957年簽署的《羅馬條約》建立了歐洲經(jīng)濟(jì)共同體，從最初6

個(gè)成員國(guó)發(fā)展成為包括25個(gè)成員國(guó)的聯(lián)盟

A.I、II、III

B.I、II、W

C.IKIV

D.I、IV

【答案】：B

【解析】：

1790年，美國(guó)成立了第一個(gè)證券交易所一一費(fèi)城證券交易所。

28.我國(guó)在國(guó)際債券市場(chǎng)上已發(fā)行的債券品種有（）。［2018年5月真

題］

I.政府債券

II.特種國(guó)債

III.金融債券

IV.可轉(zhuǎn)換公司債券

A.I、II、III、IV

B.I、HI、IV

C.IILIV

D.I、II

【答案】：B

【解析】：

我國(guó)發(fā)行國(guó)際債券始于20世紀(jì)80年代初期。當(dāng)時(shí)，在改革開放的政

策指導(dǎo)下，為利用國(guó)外資金，加快我國(guó)的建設(shè)步伐，我國(guó)開始利用國(guó)

際債券市場(chǎng)籌集資金，主要的債券品種有以下幾種：①政府債券；②

金融債券；③可轉(zhuǎn)換公司債券。

29.基金募集期屆滿，基金不滿足有關(guān)募集要求的，基金募集失敗。

基金募集失敗，基金管理人應(yīng)以固有財(cái)產(chǎn)承擔(dān)因募集行為而產(chǎn)生的債

務(wù)和費(fèi)用，并在基金募集期限屆滿后（）日內(nèi)返還投資者已繳納的

款項(xiàng)，并加計(jì)銀行同期存款利息。

A.15

B.20

C.25

D.30

【答案】：D

【解析】：

基金募集期限屆滿，基金不滿足有關(guān)募集要求的，基金募集失敗。基

金募集失敗，基金管理人應(yīng)當(dāng)以固有財(cái)產(chǎn)承擔(dān)因募集行為產(chǎn)生的債務(wù)

和費(fèi)用，并在基金募集期限屆滿后30日內(nèi)返還投資者已繳納的款項(xiàng),

并加計(jì)銀行同期存款利息。

30.證券金融公司借入次級(jí)債，應(yīng)當(dāng)（）向證監(jiān)會(huì)報(bào)告。［2018年5

月真題］

A.事后

B,在超過20%時(shí)

C.在超過10%時(shí)

D.事先

【答案】：D

【解析】：

證券金融公司可以發(fā)行公司債券，或者向股東或者其他特定投資者借

入次級(jí)債。證券金融公司借入次級(jí)債，應(yīng)當(dāng)事先向證監(jiān)會(huì)報(bào)告。

.以下關(guān)于股票股利說法正確的有（）［年月真題］

31020143

I.是股份公司對(duì)原有股東派發(fā)股票的行為

II.送股實(shí)質(zhì)上是留存利潤(rùn)的凝固化和資本化

in.股票股利也稱為送股

IV.股票股利派發(fā)后，股東在公司里占有的權(quán)益份額和賬面價(jià)值會(huì)發(fā)

生變化

A.I、n、III

B.I、in、IV

c.I、n、iv

D.IKin、iv

【答案】：A

【解析】：

股票股利，也稱送股，是指股份公司對(duì)原有股東無償派發(fā)股票的行為。

送股實(shí)質(zhì)上是留存利潤(rùn)的凝固化和資本化。表面上看，送股后，股東

持有的股份數(shù)量因此而增長(zhǎng)，其實(shí)股東在公司中占有的權(quán)益比例和賬

面價(jià)值均無變化。

32.按照合約所規(guī)定的履約時(shí)間的不同，金融期權(quán)不包括（）o

A.美式期權(quán)

B.修正的歐式期權(quán)

C.歐式期權(quán)

D.修正的美式期權(quán)

【答案】：B

【解析】：

按照合約所規(guī)定的履約時(shí)間的不同，金融期權(quán)可以分為歐式期權(quán)，美

式期權(quán)和修正的美式期權(quán)。歐式期權(quán)只能在期權(quán)到期日?qǐng)?zhí)行；美式期

權(quán)則可在期權(quán)到期日或到期日之前的任何一個(gè)營(yíng)業(yè)日?qǐng)?zhí)行；修正的美

式期權(quán)也被稱為百慕大期權(quán)或大西洋期權(quán)，可以在期權(quán)到期日之前的

一系列規(guī)定日期執(zhí)行。

33.下列市場(chǎng)中，屬于我國(guó)證券市場(chǎng)主板市場(chǎng)的是（）。［2018年3月

真題］

A.銀行間債券市場(chǎng)

B.深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板

C.全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)

D.深圳證券交易所中小板

【答案】：D

【解析】：

2004年5月，經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)批復(fù)同意，深圳證券交易

所在主板市場(chǎng)內(nèi)設(shè)立中小企業(yè)板塊。

34.證券公司與委托人簽訂金融產(chǎn)品書面代銷合同應(yīng)當(dāng)明確約定的事

項(xiàng)包括（）o[2016年7月真題]

I.向客戶進(jìn)行信息披露、風(fēng)險(xiǎn)揭示以及后續(xù)服務(wù)的相關(guān)安排

II.受理客戶咨詢、查詢、投訴的相關(guān)安排和后續(xù)處理機(jī)制

III.出現(xiàn)委托人對(duì)客戶違約情況下的處置預(yù)案和應(yīng)急安排

IV.因金融產(chǎn)品設(shè)計(jì)、運(yùn)營(yíng)和委托人提供的信息不真實(shí)、不準(zhǔn)確、不

完整而產(chǎn)生的責(zé)任承擔(dān)

A.I、II、III

B.IKIII

C.IILIV

D.I、II、III、IV

【答案】：D

【解析】：

證券公司應(yīng)與委托人通過簽署書面代銷合同明確雙方的權(quán)利義務(wù)以

及在信息披露、風(fēng)險(xiǎn)揭示、咨詢查詢、投訴處理、違約方面應(yīng)急預(yù)案

和后續(xù)處理機(jī)制等方面的分工，因金融產(chǎn)品設(shè)計(jì)、運(yùn)營(yíng)和委托人提供

的信息不真實(shí)、不準(zhǔn)確、不完整而產(chǎn)生的責(zé)任由委托人承擔(dān)，證券公

司不承擔(dān)任何擔(dān)保責(zé)任。

35.債券基金對(duì)（）的投資者具有較強(qiáng)的吸引力。［2014年11月真題］

A.追求短期收益

B.追求高收益

C.偏好高風(fēng)險(xiǎn)高收益

D.追求穩(wěn)定收益

【答案】：D

【解：

債券基金主要以債券為投資對(duì)象，因此對(duì)追求穩(wěn)定收入的投資者具有

較強(qiáng)的吸引力。債券基金的波動(dòng)性通常要小于股票基金，因此常常被

投資者認(rèn)為是收益、風(fēng)險(xiǎn)適中的投資工具。

36.證券金融公司開展轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)了解證券公司的（）等，并

以書面和電子的方式予以記錄和保存。

I.基本情況

II.業(yè)務(wù)范圍

III.財(cái)務(wù)狀況

IV.違約記錄

A.IKIV

B.I、II、HI、IV

C.IILIV

D.i、in、w

【答案】：B

【解析】：

證券金融公司開展轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)時(shí)，在了解客戶及信用評(píng)估方面的業(yè)務(wù)

規(guī)則包括：①證券金融公司應(yīng)當(dāng)了解證券公司的基本情況、業(yè)務(wù)范圍、

財(cái)務(wù)狀況、違約記錄、風(fēng)險(xiǎn)控制能力等，并以書面和電子的方式予以

記錄和保存。②證券金融公司應(yīng)當(dāng)建立客戶信用評(píng)估機(jī)制，對(duì)證券公

司的信用狀況進(jìn)行評(píng)估，并根據(jù)評(píng)估結(jié)果確定和調(diào)整對(duì)證券公司的授

信額度。

37.基金認(rèn)購(gòu)費(fèi)用統(tǒng)一按（）為基礎(chǔ)收取。

A.凈認(rèn)購(gòu)金額

B.凈認(rèn)購(gòu)份額

C.認(rèn)購(gòu)金額

D.認(rèn)購(gòu)份額

【答案】：A

【解析】：

為統(tǒng)一規(guī)范基金認(rèn)購(gòu)費(fèi)用及認(rèn)購(gòu)份額的計(jì)算方法，更好地保護(hù)基金投

資人的合法權(quán)益，中國(guó)證監(jiān)會(huì)于2007年3月對(duì)認(rèn)購(gòu)費(fèi)用及認(rèn)購(gòu)份額

計(jì)算方法進(jìn)行了統(tǒng)一規(guī)定。根據(jù)規(guī)定，基金認(rèn)購(gòu)費(fèi)用將統(tǒng)一按凈認(rèn)購(gòu)

金額為基礎(chǔ)收取。

38.我國(guó)的商業(yè)銀行債券包括商業(yè)銀行（）。［2018年5月真題］

I.普通債券

n.小微企業(yè)專項(xiàng)金融債券

iii.次級(jí)債務(wù)

IV.混合資本債券

A.I、III、IV

B.i、ii、in、iv

c.i、n、in

D.IkIV

【答案】：B

【解析】：

我國(guó)金融債券的品種包括政策性金融債券、商業(yè)銀行債券、財(cái)務(wù)公司

債券證券、公司債券和債務(wù)、金融租賃公司和汽車金融公司的金融債

券、保險(xiǎn)公司次級(jí)債務(wù)。其中，商業(yè)銀行債券又可分為普通債券、次

級(jí)債券、混合資本債券和小微企業(yè)專項(xiàng)金融債券

39.下列關(guān)于有限責(zé)任公司經(jīng)理和股份有限公司經(jīng)理的表述中，說法

錯(cuò)誤的是（）。

A.有限責(zé)任公司經(jīng)理，由董事會(huì)決定聘任或者解聘，經(jīng)理對(duì)董事會(huì)負(fù)

責(zé)

B.關(guān)于有限責(zé)任公司經(jīng)理職權(quán)的規(guī)定，與股份有限公司經(jīng)理有所不同

C.股份有限公司設(shè)經(jīng)理，由董事會(huì)決定聘任或者解聘

D.股份有限公司董事會(huì)可以決定由董事會(huì)成員兼任經(jīng)理

【答案】：B

【解析】：

股份有限公司設(shè)經(jīng)理，由董事會(huì)決定聘任或者解聘。關(guān)于有限責(zé)任公

司經(jīng)理職權(quán)的規(guī)定，適用于股份有限公司經(jīng)理。公司董事會(huì)可以決定

由董事會(huì)成員兼任經(jīng)理。有限責(zé)任公司可以設(shè)經(jīng)理，由董事會(huì)決定聘

任或者解聘。經(jīng)理對(duì)董事會(huì)負(fù)責(zé)。

40.根據(jù)《證券公司大集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)適用V關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資

產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見,操作指引》，連續(xù)（）個(gè)工作日投資者不足

200人或資產(chǎn)凈值低于5000萬元的存量大集合產(chǎn)品，應(yīng)當(dāng)在過渡期

內(nèi)逐步轉(zhuǎn)為符合法律法規(guī)規(guī)定的私募資產(chǎn)管理計(jì)劃。

A.30

B.60

C.90

D.120

【答案】：B

【解析】：

《證券公司大集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)適用V關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理

業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見,操作指引》公布后，連續(xù)60個(gè)工作日投資者不足

200人或資產(chǎn)凈值低于5000萬元的存量大集合產(chǎn)品，應(yīng)當(dāng)在過渡期

內(nèi)逐步轉(zhuǎn)為符合法律法規(guī)規(guī)定的私募資產(chǎn)管理計(jì)劃，并依法履行備案

等程序，或者通過與其他產(chǎn)品合并、終止產(chǎn)品合同等方式予以規(guī)范。

證券公司執(zhí)行上述規(guī)定時(shí)，應(yīng)當(dāng)按照產(chǎn)品合同約定的方式取得投資者

和托管人的同意，保障投資者選擇退出大集合產(chǎn)品的權(quán)利，有效控制

流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)相關(guān)后續(xù)事項(xiàng)作出公平、合理安排。

41.根據(jù)《證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定》，證券公司經(jīng)營(yíng)證券

自營(yíng)業(yè)務(wù)，持有權(quán)益類證券及證券衍生品的規(guī)模及比例應(yīng)符合（）o

[2016年5月真題]

I.自營(yíng)權(quán)益類證券及證券衍生品的合計(jì)額不得超過凈資本的100%

II.自營(yíng)權(quán)益類證券及證券衍生品的合計(jì)額不得超過凈資產(chǎn)的500%

III.持有一種權(quán)益類證券的市值與其總市值的比例不得超過10%

IV.持有一種權(quán)益類證券的成本不得超過凈資本的30%

A.I、W

B.IkIV

C.I、III

D.IKIII

【答案】：A

【解析】：

根據(jù)《證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定》，自營(yíng)權(quán)益類證券及證

券衍生品的合計(jì)額不得超過凈資本的100%;自營(yíng)固定收益類證券的

合計(jì)額不得超過凈資本的500%；持有一種權(quán)益類證券的成本不得超

過凈資本的30%；持有一種權(quán)益類證券的市值與其總市值的比例不得

超過5%,因包銷、中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的做市業(yè)務(wù)以及股票質(zhì)押違約處

理等導(dǎo)致的情形及中國(guó)證監(jiān)會(huì)另有認(rèn)定的除外。

42.當(dāng)股份公司因解散或破產(chǎn)進(jìn)行清算時(shí)，優(yōu)先股股東可優(yōu)先于普通

股股東分配公司的剩余資產(chǎn)，但一般是按優(yōu)先股票的（）清償。［2015

年11月真題］

A.面值

B.固定股息率

C.市值

D.凈值

【答案】：A

【解析】：

當(dāng)股份公司因解散或破產(chǎn)進(jìn)行清算時(shí)，在公司剩余資產(chǎn)的分配上，優(yōu)

先股的受償順序在普通股之前，在公司債權(quán)之后，優(yōu)先股股東可優(yōu)先

于普通股股東分配公司的剩余資產(chǎn)，一般是按照優(yōu)先股票的面值清

償。

43.下列關(guān)于計(jì)算期加權(quán)股價(jià)指數(shù)的說法，正確的有（）。

I.它又稱為派許加權(quán)指數(shù)

II.它采用計(jì)算期發(fā)行量或成交量作為權(quán)數(shù)

III.道?瓊斯股價(jià)平均數(shù)采用這一方法

W.它采用計(jì)算期成交額作為權(quán)數(shù)

A.I、H、in

B.IIkIV

c.n、in、iv

D.i、II

【答案】：A

【解析】：

計(jì)算期加權(quán)股價(jià)指數(shù)又稱派許加權(quán)指數(shù)，采用計(jì)算期發(fā)行量或成交量

作為權(quán)數(shù)，適用性較強(qiáng)，適用廣泛，很多著名的指數(shù)，如道?瓊斯股

價(jià)平均數(shù)、標(biāo)準(zhǔn)普爾指數(shù)等都采用這一方法。

44.以下關(guān)于金融債券的說法錯(cuò)誤的是（）。［2014年6月真題］

A.非銀行金融機(jī)構(gòu)不可以發(fā)行金融債券

B.商業(yè)銀行可以發(fā)行金融債券

C.保險(xiǎn)公司次級(jí)債券也屬于金融債券

D.我國(guó)政策性銀行在銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行的債券屬于金融債券

【答案】：A

【解析】：

A項(xiàng)，金融債券的發(fā)行主體是銀行或非銀行金融機(jī)構(gòu)。金融機(jī)構(gòu)一般

有雄厚的資金實(shí)力，信用度較高，因此，金融債券往往也有良好的信

譽(yù)：銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)是社會(huì)信用的中介，它們的資金來源主要

靠吸收公眾存款和金融業(yè)務(wù)收入。

45.2017年以來我國(guó)資本市場(chǎng)對(duì)外開放新實(shí)踐的主要政策措施包括

()o

I.資本市場(chǎng)互聯(lián)互通機(jī)制逐步建立健全

II.境外機(jī)構(gòu)投資者持續(xù)增加對(duì)中國(guó)資本市場(chǎng)的配置

III.以人民幣計(jì)價(jià)的資產(chǎn)越來越多地被納入國(guó)際指數(shù)

IV.不斷放開征信、評(píng)級(jí)、支付等資本市場(chǎng)基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域的準(zhǔn)入限制

A.I、II、III

B?I、IKIV

c.n、m、iv

D.i、n、m、iv

【答案】：D

【解析】：

資本市場(chǎng)對(duì)外開放的新實(shí)踐的主要政策措施包括：①資本市場(chǎng)互聯(lián)互

通機(jī)制逐步建立健全；②境外機(jī)構(gòu)投資者持續(xù)增加對(duì)中國(guó)資本市場(chǎng)的

配置；③以人民幣計(jì)價(jià)的資產(chǎn)越來越多地被納入國(guó)際指數(shù)；④不斷放

開征信、評(píng)級(jí)、支付等資本市場(chǎng)基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域的準(zhǔn)入限制；⑤期貨品

種對(duì)外開放邁出實(shí)質(zhì)性步伐。

46.金融期貨交易實(shí)行保證金制度和每日結(jié)算制度，交易者均以（）

為交易對(duì)手。［2013年12月真題］

A.賣方

B.期貨經(jīng)紀(jì)公司

C.買方

D.交易所（或期貨清算公司）

【答案】：D

【解析】：

金融期貨交易實(shí)行保證金制度和每日結(jié)算制度，交易者均以交易所

（或期貨清算公司）為交易對(duì)手，基本不用擔(dān)心交易違約。

47.法律、行政法規(guī)規(guī)定禁止參與股票交易的人員，直接或者以化名、

借他人名義持有、買賣股票的，責(zé)令依法處理非法持有的股票，沒收

違法所得，并處以（）的罰款。［2017年6月真題］

A.買賣股票等值以下

B.三萬元以上五十萬元以下

C.十萬元以上五十萬元以下

D.三萬元以上十萬元以下

【答案】：A

【解析】：

依據(jù)《證券法》第一百八十七條，法律、行政法規(guī)規(guī)定禁止參與股票

交易的人員，直接或者以化名、借他人名義持有、買賣股票或者其他

具有股權(quán)性質(zhì)的證券的，責(zé)令依法處理非法持有的股票、其他具有股

權(quán)性質(zhì)的證券，沒收違法所得，并處以買賣證券等值以下的罰款；屬

于國(guó)家工作人員的，還應(yīng)當(dāng)依法給予行政處分。

48.下列關(guān)于首次公司公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市的條件，說法正

確的是（）o[2012年6月真題]

I.發(fā)行人應(yīng)當(dāng)持續(xù)經(jīng)營(yíng)3年以上

II.發(fā)行人最近3年內(nèi)不存在損害投資者合法權(quán)益的重大違法行為

III.設(shè)置了兩項(xiàng)定量業(yè)績(jī)指標(biāo)，以便發(fā)行申請(qǐng)人選擇

IV.有限責(zé)任公司整體變更為股份有限公司的，持續(xù)經(jīng)營(yíng)時(shí)間應(yīng)當(dāng)從

變更之日起計(jì)算

A.i、n、in

B?i、IILIV

c.i、n、iv

D.n、ni、iv

【答案】：A

【解析】：

iv項(xiàng)，有限責(zé)任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司

的，持續(xù)經(jīng)營(yíng)時(shí)間可以從有限責(zé)任公司成立之日起計(jì)算。

49.下列不屬于證券市場(chǎng)中介機(jī)構(gòu)的有（）。［2013年12月真題］

A.證券資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)

B.證券公司

C.證券投資咨詢公司

D.證券業(yè)協(xié)會(huì)

【答案】：D

【解析】：

證券市場(chǎng)中介機(jī)構(gòu)包括：①證券公司；②證券服務(wù)機(jī)構(gòu)。其中，證券

服務(wù)機(jī)構(gòu)主要包括證券投資咨詢機(jī)構(gòu)、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)、財(cái)務(wù)顧問

機(jī)構(gòu)、資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所等。

D項(xiàng)，證券業(yè)協(xié)會(huì)屬于自律性組織。

50.某股份有限公司甲于2012年1月成立，公司股票于2013年3月

上市交易，該公司關(guān)于股份轉(zhuǎn)讓的做法不符合《公司法》規(guī)定的是（）o

[2016年10月真題]

A.公司經(jīng)理張某于2014年3月離職，并于2014年10月將其持有的

甲公司股份轉(zhuǎn)讓

B.董事王某于2014年4?12月期間轉(zhuǎn)讓的公司股份是其所持有甲公

司股份總數(shù)的百分之二十

C.發(fā)起人李某于2014年4月將持有的公司股份轉(zhuǎn)讓給其他人

D.股東孫某于2012年10月認(rèn)購(gòu)了甲公司增發(fā)的股份，并于2014年

2月將其轉(zhuǎn)讓

【答案】：D

【解析】：

根據(jù)《公司法》第一百四十一條，發(fā)起人持有的本公司股份，自公司

成立之日起一年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。公司公開發(fā)行股份前已發(fā)行的股份，自

公司股票在證券交易所上市交易之日起一年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。公司董事、

監(jiān)事、高級(jí)管理人員應(yīng)當(dāng)向公司申報(bào)所持有的本公司的股份及其變動(dòng)

情況，在任職期間每年轉(zhuǎn)讓的股份不得超過其所持有本公司股份總數(shù)

的百分之二十五；所持本公司股份自公司股票上市交易之日起一年內(nèi)

不得轉(zhuǎn)讓。上述人員離職后半年內(nèi)，不得轉(zhuǎn)讓其所持有的本公司股份。

公司章程可以對(duì)公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員轉(zhuǎn)讓其所持有的本公

司股份作出其他限制性規(guī)定。

5L保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在簽訂保薦協(xié)議時(shí)指定（）名保薦代表人具體負(fù)責(zé)

保薦工作。

A.4

B.3

C.2

D.1

【答案】：C

【解析】：

證監(jiān)會(huì)規(guī)定，保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在與發(fā)行人簽訂保薦協(xié)議時(shí)指定2名保薦

代表人具體負(fù)責(zé)1家發(fā)行人的保薦工作，出具由法定代表人簽字的專

項(xiàng)授權(quán)書，并確保保薦機(jī)構(gòu)有關(guān)部門和人員有效分工協(xié)作。

52.集合資產(chǎn)管理計(jì)劃成立的條件包括以下哪幾項(xiàng)？（）

I.募集過程符合法律、行政法規(guī)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)的規(guī)定

II.募集金額達(dá)到資產(chǎn)管理合同約定的成立規(guī)模，且不違反證監(jiān)會(huì)規(guī)

定的最低成立規(guī)模

III.投資者人數(shù)不少于5人

IV.符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定以及資產(chǎn)管理合同約定的其他條件

A.I、III、IV

B.I、II、III

c.i、n、w

D.II.IILIV

【答案】：c

【解析】：

集合資產(chǎn)管理計(jì)劃成立應(yīng)當(dāng)具備下列條件：①募集過程符合法律、行

政法規(guī)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)的規(guī)定；②募集金額達(dá)到資產(chǎn)管理合同約定的成

立規(guī)模，且不違反中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的最低成立規(guī)模；③投資者人數(shù)不

少于2人；④符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定以及資產(chǎn)管理合同約定的其他條

件。

53.由承銷商先全額購(gòu)買發(fā)行人該次發(fā)行的證券，再向投資者發(fā)售，

由承銷商承擔(dān)全部風(fēng)險(xiǎn)的承銷方式是（）。［2015年11月真題］

A.全額自銷

B.全額代銷

C.全額直銷

D.全額包銷

【答案】：D

【解析】：

證券包銷是指證券公司將發(fā)行人的證券按照協(xié)議全部購(gòu)入或者在承

銷期結(jié)束時(shí)將售后剩余證券全部自行購(gòu)入的承銷方式，前者為全額包

銷，后者為余額包銷。

54.根據(jù)《證券法》，下列關(guān)于股票買賣限制的規(guī)定，說法正確的是（）。

[2017年4月真題]

I.為股票發(fā)行出具審計(jì)報(bào)告、資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告或者法律意見書等文件

的證券服務(wù)機(jī)構(gòu)和人員，在該股票承銷期內(nèi)和期滿后六個(gè)月內(nèi)，不得

買賣該種股票

II.為上市公司出具審計(jì)報(bào)告、資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告或者法律意見書等文件

的證券服務(wù)機(jī)構(gòu)和人員，自接受上市公司委托之日起至上述文件公開

后五日內(nèi)，不得買賣該種股票

III.證券交易所、證券公司和證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的從業(yè)人員、證券監(jiān)

督管理機(jī)構(gòu)的工作人員以及法律、行政法規(guī)禁止參與股票交易的其他

人員，在任期或者法定限期內(nèi)，不得直接或者以化名、借他人名義持

有、買賣股票，也不得收受他人贈(zèng)送的股票

W.任何人在成為證券交易所、證券公司和證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的從業(yè)

人員、證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的工作人員以及法律、行政法規(guī)禁止參與股

票交易的其他人員之前原已持有的股票，可以繼續(xù)持有，不受買賣限

制

A.I、II

B.IIkIV

C.I、IKIII

D.i、n、in、iv

【答案】：c

【解析】：

《證券法》規(guī)定，證券交易場(chǎng)所、證券公司和證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的從

業(yè)人員、證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的工作人員以及法律、行政法規(guī)禁止參與

股票交易的其他人員，在任期或者法定限期內(nèi)，不得直接或者以化名、

借他人名義持有、買賣股票或者其他具有股權(quán)性質(zhì)的證券，也不得收

受他人贈(zèng)送的股票或者其他具有股權(quán)性質(zhì)的證券。任何人在成為前款

所列人員時(shí)，其原已持有的股票或者其他具有股權(quán)性質(zhì)的證券，必須

依法轉(zhuǎn)讓。

55.下列有關(guān)國(guó)有股權(quán)界定的表述，正確的有（）。［2013年6月真題］

I.國(guó)家授權(quán)投資的機(jī)構(gòu)或部門直接向新設(shè)成立的股份公司投資形成

的股份界定為國(guó)家股

II.有權(quán)代表國(guó)家投資的機(jī)構(gòu)或部門直接設(shè)立的國(guó)有企業(yè)以其部分資

產(chǎn)（連同部分負(fù)債）改建為股份公司的界定為國(guó)家股

III.國(guó)有企業(yè)（行業(yè)性總公司和具有政府行政管理職的公司除外）或

國(guó)有企業(yè)（集團(tuán)公司）的全資子企業(yè)（子公司）和控股子企業(yè)（控股

子公司），以其依法占用的法人資產(chǎn)直接向新設(shè)立的股份公司投資入

股形成的股份，界定為國(guó)有法人股

IV.有權(quán)代表國(guó)家投資的機(jī)構(gòu)或部門直接設(shè)立的國(guó)有企業(yè)以其全部資

產(chǎn)改建為股份有限公司的，原企業(yè)應(yīng)予撤銷，原企業(yè)的國(guó)家凈資產(chǎn)折

成