【基于關(guān)聯(lián)方交易的康美藥業(yè)財(cái)務(wù)舞弊案例分析報(bào)告12000字（論文）】

基于關(guān)聯(lián)方交易的康美藥業(yè)財(cái)務(wù)舞弊案例分析報(bào)告目錄TOC\o"1-3"\h\u摘要 [1]。通俗來(lái)說(shuō)，關(guān)聯(lián)方交易就是不管有沒(méi)有收取價(jià)款，有利害關(guān)系或互相影響的企業(yè)或個(gè)人之間進(jìn)行資源或勞務(wù)往來(lái)的行為。這是一種比較特殊的交易方式，隱蔽的關(guān)聯(lián)關(guān)系交易很可能會(huì)增加審計(jì)過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)，其主要形式有：(1)有不正當(dāng)商業(yè)關(guān)系的單位或個(gè)人之間的重要交易，例如買(mǎi)賣(mài)商品、擔(dān)保等；(2)交易理由缺乏依據(jù)，比如貸款、研發(fā)項(xiàng)目等；(3)不正?；蛘卟还降慕灰讞l件、價(jià)格等，如三方債務(wù)結(jié)算；(4)交易的實(shí)質(zhì)與形式不一致，如代理、提供資金等。2.財(cái)務(wù)舞弊概念財(cái)務(wù)舞弊可以理解為財(cái)務(wù)造假，是指公司或企業(yè)不遵循標(biāo)準(zhǔn)，采用各種手段，謊報(bào)企業(yè)某一時(shí)間段內(nèi)的現(xiàn)金流量、經(jīng)營(yíng)成果與財(cái)務(wù)狀況等，試圖掩蓋企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的真實(shí)情況，從而誤導(dǎo)信息使用者的決定。財(cái)務(wù)舞弊分為兩種，一是人為編造財(cái)務(wù)報(bào)告數(shù)據(jù)，會(huì)計(jì)人員為了獲取更多利潤(rùn)或完成管理層指標(biāo)，故意對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表中的數(shù)據(jù)進(jìn)行偽造或篡改，使他們誤以為企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況等情況良好，從而營(yíng)造出經(jīng)營(yíng)樂(lè)觀的假象；二是選擇不同的會(huì)計(jì)方法來(lái)調(diào)整有關(guān)數(shù)據(jù)，采用此方式制作虛假的財(cái)務(wù)報(bào)告，技術(shù)上更加先進(jìn)，手段也較為隱蔽，往往賬表、賬賬、賬證基本相符，報(bào)告平衡，很難發(fā)現(xiàn)差錯(cuò)。3.關(guān)聯(lián)方交易舞弊上市公司之間進(jìn)行交易關(guān)聯(lián)方交易時(shí)通常會(huì)出現(xiàn)這種舞弊方式，由于公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)錯(cuò)綜復(fù)雜，以及關(guān)系網(wǎng)縱橫交錯(cuò)，所以為企業(yè)間進(jìn)行關(guān)聯(lián)方舞弊制造了一個(gè)有利的條件。最有可能發(fā)生關(guān)聯(lián)方交易舞弊行為的情況如下：關(guān)聯(lián)方之間進(jìn)行不正當(dāng)?shù)馁Y金往來(lái)；為套現(xiàn)而進(jìn)行虛假或違法的關(guān)聯(lián)交易；利用關(guān)聯(lián)交易偽造收入數(shù)據(jù)，或者直接隱瞞實(shí)際收入或關(guān)聯(lián)關(guān)系。除此之外，蓄意對(duì)資產(chǎn)價(jià)值進(jìn)行不合理的評(píng)估，從關(guān)聯(lián)方購(gòu)買(mǎi)商品時(shí)不支付或不合理的支付，通過(guò)對(duì)關(guān)聯(lián)方的股權(quán)投資來(lái)轉(zhuǎn)移資產(chǎn)、通過(guò)融資或者借錢(qián)來(lái)占用資金等都有可能導(dǎo)致關(guān)聯(lián)方交易舞弊的發(fā)生。而且，關(guān)聯(lián)方交易的手段會(huì)隨著科技進(jìn)步更加隱蔽、更加令人難以捉摸，帶來(lái)的影響范圍也會(huì)更大，如果不能有效抑制這種情況，就會(huì)給市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)帶來(lái)慘重的損失。（二）關(guān)聯(lián)方交易財(cái)務(wù)舞弊理論基礎(chǔ)1.GONE理論GONE理論是1993年由博洛尼亞等人提出，以舞弊三角理論作為前提，進(jìn)一步拓展細(xì)化，也被稱(chēng)為四因素理論。如圖1-1所示，該理論認(rèn)為，企業(yè)之所以出現(xiàn)財(cái)務(wù)造假行為，其風(fēng)險(xiǎn)程度是由貪婪（Greed）、機(jī)會(huì)（Opportunity）、需要（Need）、暴露（Exposure）這四個(gè)因素決定的。貪婪因素與行為人的道德品質(zhì)相關(guān)，企業(yè)或個(gè)人會(huì)受到巨額利益的驅(qū)使，進(jìn)而喪失道德底線，做出違法的行為。需要因素是指企業(yè)為達(dá)到某些條件比如為了滿足上市條件，產(chǎn)生舞弊的需求，這也是導(dǎo)致企業(yè)舞弊的直接因素。機(jī)會(huì)因素是指企業(yè)根據(jù)公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)和外部監(jiān)管實(shí)施財(cái)務(wù)造假舞弊行為不被發(fā)現(xiàn)的可能性，比如我國(guó)上市公司造假成本低，卻能獲得高額利潤(rùn)，這種成本與收益的極度不平衡，還加上內(nèi)部控制的某些缺陷，導(dǎo)致企業(yè)人員抱有僥幸心理，利用職務(wù)獲得不正當(dāng)利益。暴露因素是由兩個(gè)方面共同決定的，一是可能會(huì)發(fā)生舞弊行為的概率，二是已經(jīng)發(fā)現(xiàn)舞弊行為后受到懲罰的輕重程度。由此得知，前兩者從內(nèi)部影響企業(yè)的舞弊動(dòng)機(jī)，而后兩者從外部因素來(lái)考慮舞弊的后果。自我行為合理化貪婪因子自我行為合理化貪婪因子動(dòng)機(jī)需要因子動(dòng)機(jī)需要因子GONEGONE理論舞弊者掌握權(quán)力機(jī)會(huì)因子舞弊者掌握權(quán)力機(jī)會(huì)因子被揭露的可能性暴露因子被揭露的可能性暴露因子圖1-1GONE理論示意圖2.COSO框架理論這項(xiàng)理論從企業(yè)的內(nèi)部控制角度出發(fā)，主要由五個(gè)部分構(gòu)成，分別是內(nèi)部控制環(huán)境、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與評(píng)估、控制活動(dòng)、信息與溝通、監(jiān)督。其具體內(nèi)容如下：(1)內(nèi)部控制環(huán)境。內(nèi)部環(huán)境作為COSO框架的關(guān)鍵的底層部分，是進(jìn)行企業(yè)內(nèi)部控制的基礎(chǔ)，對(duì)其他四個(gè)部分都有著不同程度的深遠(yuǎn)影響。管理層需要根據(jù)當(dāng)下的實(shí)際情況，因地制宜，制定合理且利于企業(yè)發(fā)展的戰(zhàn)略規(guī)劃，建立健全的內(nèi)部控制環(huán)境。(2)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與評(píng)估。首先，企業(yè)對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的前提條件就是要充分認(rèn)識(shí)風(fēng)險(xiǎn)，在一定程度上具備控制風(fēng)險(xiǎn)的能力。其次，企業(yè)必須要設(shè)置一個(gè)符合預(yù)期的內(nèi)部控制目標(biāo)，預(yù)測(cè)和評(píng)估現(xiàn)有的風(fēng)險(xiǎn)和潛在的風(fēng)險(xiǎn)，保證公司能夠有效地進(jìn)行下一步工作。最后，分析評(píng)估企業(yè)中各種風(fēng)險(xiǎn)對(duì)公司產(chǎn)生的影響程度，歸納總結(jié)，幫助企業(yè)實(shí)施后續(xù)的內(nèi)部控制計(jì)劃。(3)控制活動(dòng)。控制活動(dòng)是一個(gè)全員控制和全面控制的過(guò)程，一般是以識(shí)別和評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)為基礎(chǔ)，在進(jìn)行過(guò)程中加以改進(jìn)和優(yōu)化，并提出相應(yīng)的措施和制度進(jìn)行規(guī)范。任何單位和員工都不能違反相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)管理制度，同時(shí)保障相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)管理措施的運(yùn)行，防止措施的實(shí)施不到位造成的重大損失。(4)信息與溝通。信息和溝通這個(gè)要素是連接其它四個(gè)因素的紐帶，有效的信息與溝通渠道使得企業(yè)的內(nèi)部控制得以快速高效地進(jìn)行。通過(guò)建立健全的信息和溝通機(jī)制，可以使公司及時(shí)地向其內(nèi)部傳達(dá)有效的信息，從而避免因信息不對(duì)稱(chēng)而導(dǎo)致公司風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。(5)監(jiān)督。監(jiān)督是每個(gè)管理體系在日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中必不可少的要素，對(duì)公司的運(yùn)作和內(nèi)部控制進(jìn)行全面、動(dòng)態(tài)的監(jiān)控，將其在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和內(nèi)部控制方面的缺陷記錄下來(lái)，及時(shí)報(bào)告給公司的管理層，能夠讓公司在執(zhí)行內(nèi)部控制制度時(shí)少走彎路，提高管理效率。3.信息不對(duì)稱(chēng)理論信息不對(duì)稱(chēng)理論指出，在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，不同類(lèi)別的人由于其地位差異，接收的信息也是不一樣的，市場(chǎng)的完善程度越高，人們之間的信息差距就越小。在市場(chǎng)交易中，賣(mài)方掌握的信息通常會(huì)比買(mǎi)方更多，而且賣(mài)方作為信息的傳遞者來(lái)獲取收益，這就使買(mǎi)方處于劣勢(shì)地位，就會(huì)被賣(mài)方“牽著鼻子走”。同樣，管理者和投資者的關(guān)系就好比買(mǎi)賣(mài)雙方，由于投資者不能親自參與企業(yè)管理與信息決策，如果管理者謊報(bào)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)資料，投資者就會(huì)面臨被管理者欺騙造成損失的風(fēng)險(xiǎn)。所以，注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具的審計(jì)報(bào)告便能凸顯其監(jiān)督作用，能夠幫助投資者減小信息差距，更加信任財(cái)務(wù)報(bào)告數(shù)據(jù)的真實(shí)性，但這前提是必須是審計(jì)報(bào)告充分且合理的。因此，注冊(cè)會(huì)計(jì)師要嚴(yán)肅對(duì)待編制審計(jì)報(bào)告這件事，秉持公平公正的態(tài)度，盡量保證信息的真實(shí)性與有效性。二、康美藥業(yè)公司概況及案例回顧（一）康美藥業(yè)公司概況1.康美藥業(yè)簡(jiǎn)介康美藥業(yè)股份有限公司是一家生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)藥品的企業(yè)，主要經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目是中藥飲片和化學(xué)藥品的生產(chǎn)與銷(xiāo)售。1997年，馬興田與其妻子許冬瑾在廣東省普寧市創(chuàng)立了這家制藥廠，建立化學(xué)藥生產(chǎn)基地，開(kāi)始從事化學(xué)藥的生產(chǎn)，在短時(shí)間內(nèi)迅速研發(fā)出一些國(guó)家新藥，例如絡(luò)欣平、利樂(lè)、諾沙等，憑借著新藥研發(fā)，馬興田讓康美藥業(yè)成為了制藥行業(yè)令人矚目的新星。2001年，康美藥業(yè)A股在上海證券交易所掛牌上市。但是新藥研發(fā)途徑的發(fā)展有限，之后馬興田決定繼續(xù)進(jìn)行中藥飲片、中成藥、化學(xué)原料藥的生產(chǎn)研制，中藥藥材的種植，以及藥品、醫(yī)療器械的銷(xiāo)售，構(gòu)建了種植—生產(chǎn)—流通體系，形成全產(chǎn)業(yè)鏈的布局。如圖2-1所示。中藥種植飲片生產(chǎn)中藥產(chǎn)業(yè)園中藥種植飲片生產(chǎn)中藥產(chǎn)業(yè)園智慧藥房C端中藥流通智慧藥房C端中藥流通醫(yī)院藥房醫(yī)院藥房B端B端OTCOTC藥房圖2-1康美藥業(yè)商業(yè)模式示意圖（二）案例回顧1.財(cái)務(wù)舞弊過(guò)程2016年到2018年，康美藥業(yè)為了鞏固其在中藥行業(yè)的地位，大膽地開(kāi)展了財(cái)務(wù)舞弊行為。在2016年的年報(bào)中，康美藥業(yè)虛增了近226億元的貨幣資金；在2017年的報(bào)表中，虛增貨幣資金達(dá)300億元；2018年半年報(bào)中虛增360多億元的貨幣資金。康美藥業(yè)在三年內(nèi)虛增營(yíng)業(yè)收入270億元以上，占同期公司公布的營(yíng)業(yè)收入超過(guò)四成，虛增營(yíng)業(yè)利潤(rùn)將近四十億元，占同期公布的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的30%以上。2018年年底，證監(jiān)會(huì)質(zhì)疑康美藥業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告信息披露結(jié)果，倒逼其主動(dòng)進(jìn)行會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正，同時(shí)上交所也致函康美藥業(yè)做出情況聲明。2019年4月30日，康美藥業(yè)在公布財(cái)報(bào)的同時(shí)，會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正公告也緊隨而來(lái)，其中聲稱(chēng)出現(xiàn)了財(cái)務(wù)“差錯(cuò)”，該公告引起市場(chǎng)上一片嘩然。2019年5月21日，“康美藥業(yè)”改名為“ST康美”。證監(jiān)會(huì)稱(chēng)，此次案件是一起長(zhǎng)期的蓄意組織的群體性財(cái)務(wù)造假案，造成了惡劣的社會(huì)影響。2.康美藥業(yè)處罰情況根據(jù)廣州中級(jí)法院2021年11月12日的判決書(shū)可以看出，康美藥業(yè)作為集體訴訟案的被告方，索賠24億多元，其公司的四位高管包括實(shí)際控制人馬興田夫婦及邱錫偉等蓄意謀劃財(cái)務(wù)舞弊，承擔(dān)全部的連帶賠償責(zé)任，除此之外的十幾名高管人員根據(jù)其過(guò)失程度分別承擔(dān)5%、10%、20%的連帶賠償責(zé)任。（三）康美藥業(yè)關(guān)聯(lián)方交易財(cái)務(wù)舞弊后果與影響1.影響公司自身發(fā)展康美藥業(yè)發(fā)生的財(cái)務(wù)舞弊行為，對(duì)外損害了投資者的利益，造成企業(yè)形象受損、商譽(yù)值受到影響、社會(huì)信用度也大打折扣，被ST戴帽后的康美藥業(yè)，其公司股票在線上交易時(shí)出現(xiàn)了風(fēng)險(xiǎn)警示。同時(shí)，對(duì)內(nèi)也增加了企業(yè)的運(yùn)行管理成本，整個(gè)管理體系在運(yùn)行過(guò)程中漏洞百出，公司不得不“拆東墻補(bǔ)西墻”，最后使公司的運(yùn)營(yíng)機(jī)制不堪一擊。而且，造假行為也會(huì)影響商業(yè)銀行對(duì)公司的信用評(píng)比，此前留下的不良影響加重了金融機(jī)構(gòu)對(duì)公司貸款償債能力的懷疑，不愿意為其提供貸款資金，進(jìn)一步阻礙了公司的運(yùn)營(yíng)與發(fā)展。2.影響當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展康美藥業(yè)這一舞弊行為無(wú)疑對(duì)當(dāng)?shù)卣a(chǎn)生了巨大的沖擊，一方面作為普寧市的領(lǐng)頭羊企業(yè)，康美藥業(yè)每年納稅金額也居于首位，而企業(yè)所得稅的會(huì)隨著企業(yè)利潤(rùn)的增加而增加，產(chǎn)生的稅收部分交給當(dāng)?shù)卣?，政府因此獲得更多的稅收收入，這樣不僅可以提升政府的績(jī)效，也能給政府吸收外來(lái)投資提供便利，更多優(yōu)秀企業(yè)的加入也會(huì)帶動(dòng)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)的繁榮。另一方面政府的權(quán)威性因?yàn)榭得浪帢I(yè)的舞弊行為受損，康美藥業(yè)被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查時(shí)，當(dāng)?shù)卣裁摬涣烁上?，?dǎo)致民眾對(duì)政府決策半信半疑，而本地政府也受到了公司的蒙騙，干擾其采取正確的發(fā)展戰(zhàn)略與調(diào)控手段，從而使當(dāng)?shù)氐慕?jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢(shì)受到阻礙。3.誤導(dǎo)投資者做出決策康美藥業(yè)的關(guān)聯(lián)方交易大多隱蔽又難以察覺(jué)，涉及到了很多關(guān)聯(lián)方，而且公司并沒(méi)有將關(guān)聯(lián)方的交易記錄在報(bào)告中，這就導(dǎo)致了很多投資者對(duì)康美藥業(yè)和關(guān)聯(lián)方之間的交易并不知情。尤其是只能根據(jù)企業(yè)公示的資料數(shù)據(jù)來(lái)決定投資的中小投資者們，面對(duì)康美藥業(yè)表現(xiàn)出的股價(jià)不斷上漲，盈利持續(xù)良好時(shí)，盲目從眾，期望分得一杯羹。舞弊事件曝光后，康美藥業(yè)股價(jià)從28元每股持續(xù)暴跌到2.57元每股，1000多億元的市場(chǎng)價(jià)值無(wú)端消失，這種斷崖式的下跌使投資者損失近50萬(wàn)元，而相較于大股東而言，中小投資者接受信息的時(shí)間本身就比較滯后，持有的資金量也遠(yuǎn)不及前者，大股東利用康美藥業(yè)被警告退市這段時(shí)間作為緩沖，及時(shí)止損拋售股票，而中小投資者遭受巨額損失。4.破壞市場(chǎng)運(yùn)行機(jī)制投資者在評(píng)估一個(gè)公司的經(jīng)營(yíng)狀況時(shí)，其決定很大程度上受上市公司披露的財(cái)務(wù)報(bào)表信息的影響?？得浪帢I(yè)正是利用這點(diǎn)，采用不恰當(dāng)?shù)年P(guān)聯(lián)方交易，謊報(bào)公司的實(shí)際經(jīng)營(yíng)水平來(lái)達(dá)到自己的目的。由于管理者與經(jīng)營(yíng)者所處地位不同導(dǎo)致傳遞的信息存在差異，投資者基于不切實(shí)際的數(shù)據(jù)采取了錯(cuò)誤的判斷，從而造成投資失敗，不僅浪費(fèi)了大量的社會(huì)資源，而且真正適合投資的公司卻沒(méi)有獲得應(yīng)有的資本注入，造成社會(huì)資源的利用率降低，從而阻礙了市場(chǎng)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)。三、康美藥業(yè)關(guān)聯(lián)方財(cái)務(wù)舞弊手段與成因分析（一）康美藥業(yè)關(guān)聯(lián)方交易財(cái)務(wù)舞弊手段分析1.虛增營(yíng)業(yè)收入、貨幣資金為了讓公司的報(bào)表看起來(lái)更完整，康美藥業(yè)與多家關(guān)聯(lián)方企業(yè)開(kāi)展了業(yè)務(wù)上的親密往來(lái)，這是實(shí)施財(cái)務(wù)舞弊最便利、最不易被察覺(jué)的手段。作假應(yīng)收賬款，簽假的銷(xiāo)售合同，利用這種方式來(lái)虛增收入，應(yīng)收賬款占總資產(chǎn)比率低于百分之十五，作假風(fēng)險(xiǎn)比較小。掩飾關(guān)聯(lián)方關(guān)系，甚至與非關(guān)聯(lián)方串通一氣，合伙編造經(jīng)營(yíng)、銷(xiāo)售收入，過(guò)段時(shí)間再利用銷(xiāo)售方式將資金轉(zhuǎn)回，繼而實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)的增長(zhǎng)，這增加了審計(jì)機(jī)構(gòu)識(shí)別出財(cái)務(wù)造假行為的難度。證監(jiān)會(huì)的調(diào)查表明，2016-2018年間，康美藥業(yè)存在偽造、篡改增值稅發(fā)票等違法行為。在2016年年報(bào)中，虛增營(yíng)業(yè)收入89.99億元，利息收入多計(jì)1.51億元；在2017年年報(bào)中，虛增營(yíng)業(yè)收入100.32億元，利息收入多計(jì)2.28億元；在2018年半年度報(bào)告中，虛增營(yíng)業(yè)收入84.84億元，利息收入多計(jì)1.31億元；在2018年年報(bào)中，虛增營(yíng)業(yè)收入16.13億元。三年一共造假291.28億元的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)，其中，利息收入的虛增達(dá)到了5.1億元，舞弊金額在營(yíng)業(yè)收入中的比例最大超過(guò)50%以上。2016年至2018年間，康美藥業(yè)虛增貨幣資金的主要途徑有：對(duì)銀行存款單據(jù)或銀行對(duì)賬單進(jìn)行捏造篡改，以及銷(xiāo)售回款造假等，美化財(cái)務(wù)報(bào)表，對(duì)實(shí)際經(jīng)營(yíng)狀況加以偽裝等。根據(jù)資料，康美藥業(yè)2016年虛增貨幣資金225.49億元，2017年貨幣資金為341.51億元，2018年貨幣資金為18.35億元，到了2019年將為5億左右，如表3-1所示，數(shù)字降低的巨大反差，不免令人生疑。表3-1康美藥業(yè)2017-2020年財(cái)務(wù)報(bào)表（單位：億元）2017201820192020貨幣資金341.5118.355.015.52其他流動(dòng)資產(chǎn)6.5211.666.665.18資產(chǎn)總計(jì)687.22731.44645.86362.13凈利潤(rùn)40.9511.23-46.55-277.47準(zhǔn)貨幣資金348.0330.0111.6710.7準(zhǔn)貨幣資金占總資產(chǎn)比率50.64%4.10%1.81%2.95%來(lái)源：巨潮資訊網(wǎng)2.隱瞞重大關(guān)聯(lián)方交易事項(xiàng)市場(chǎng)運(yùn)行發(fā)展離不開(kāi)信息披露制度，這種制度也很好地保障了投資者的權(quán)益。但是康美藥業(yè)沒(méi)有將重大交易事項(xiàng)在財(cái)務(wù)報(bào)告中進(jìn)行披露，比如非經(jīng)營(yíng)性占用資金的行為。從2016年到2018年，康美藥業(yè)忽略授權(quán)審批這一程序，利用購(gòu)買(mǎi)公司股票等方式總計(jì)使用非經(jīng)營(yíng)性資金一百多億元，其中僅2018年就占用近九十億元，為此中小股東利益損失慘重。3.股權(quán)質(zhì)押融資為了獲得資金，企業(yè)的股東將其持有股票抵押給金融機(jī)構(gòu)，這種方式稱(chēng)為股權(quán)質(zhì)押，這是企業(yè)常用融資方式的一種，但倘若質(zhì)押股份過(guò)多，就會(huì)帶來(lái)難以預(yù)計(jì)的風(fēng)險(xiǎn)。這種風(fēng)險(xiǎn)可能會(huì)表現(xiàn)在企業(yè)的股價(jià)情況不容樂(lè)觀或者發(fā)生平倉(cāng)，造成股價(jià)下跌的情況。比如說(shuō)，當(dāng)股票質(zhì)押價(jià)格高于公司股價(jià)時(shí)，可能就會(huì)出現(xiàn)平倉(cāng)的風(fēng)險(xiǎn)。康美藥業(yè)將其超過(guò)九成的股票質(zhì)押給康美實(shí)業(yè)，對(duì)極高的風(fēng)險(xiǎn)置之不理，使最大股東掌握絕大部分股權(quán)，實(shí)現(xiàn)絕對(duì)控股，這種情況下就需要提高警惕。（二）康美藥業(yè)關(guān)聯(lián)方財(cái)務(wù)舞弊成因分析1.GONE理論角度(1)G：貪婪因素——利益熏心面對(duì)高投資高收益的誘惑，一方面康美藥業(yè)采用賄賂的方式為企業(yè)發(fā)展鋪路，另一方面由于上市公司的股價(jià)在很大程度上被企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)影響著，眾多股東作為直接的利益相關(guān)者，采用各種手段美化公司盈利情況，向市場(chǎng)發(fā)布有利的信息，從而吸引不知情的投資者放心購(gòu)入股票，股東們也因此趁機(jī)將低價(jià)買(mǎi)入的股份高價(jià)拋出，賺取中間的利潤(rùn)，以此來(lái)實(shí)現(xiàn)自我需求最大化。(2)O：機(jī)會(huì)因素——審計(jì)機(jī)構(gòu)獨(dú)立性差作為整個(gè)造假行為的主體，康美藥業(yè)理應(yīng)擔(dān)責(zé)，然而正中珠江會(huì)計(jì)師事務(wù)所同樣無(wú)法推卸責(zé)任，一個(gè)巴掌拍不響，光是靠企業(yè)一方的力量難以實(shí)施舞弊而不被察覺(jué)。自從康美藥業(yè)上市以來(lái)，負(fù)責(zé)其審計(jì)項(xiàng)目的就是正中珠江會(huì)計(jì)師事務(wù)所，雙方合作年限長(zhǎng)達(dá)十九年，所以彼此“相互信任”。這也導(dǎo)致正中珠江在審計(jì)過(guò)程中喪失了獨(dú)立性，只對(duì)康美藥業(yè)的高風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目執(zhí)行了常規(guī)的函證程序，以及在銀行存款函證過(guò)程中，絲毫不懷疑銀行回函內(nèi)容是否屬實(shí)。然而，此前正中珠江曾對(duì)康美藥業(yè)虛增資產(chǎn)問(wèn)題有所懷疑，并出具過(guò)保留審計(jì)意見(jiàn)，可是后來(lái)又稱(chēng)康美存貨的列報(bào)是完整、真實(shí)、準(zhǔn)確的，這不得不讓人懷疑正中珠江事務(wù)所是否存在被康美收買(mǎi)的嫌疑。由此可以看出，雙方長(zhǎng)期合作，導(dǎo)致注冊(cè)會(huì)計(jì)師的客觀、公正以及獨(dú)立性都受到了影響。(3)N：需要因素——獲得短期資金康美藥業(yè)通過(guò)向市場(chǎng)發(fā)行股票的方式來(lái)實(shí)現(xiàn)股權(quán)融資，這樣不僅可以在短時(shí)間內(nèi)獲得大量資金，對(duì)股東控制權(quán)的影響甚微，還能夠擴(kuò)大企業(yè)的影響力，為企業(yè)拉高股價(jià)提供便利，籌集融資后再投資，如此形成公司之間良性的互動(dòng)循環(huán)。(4)E：暴露因素——監(jiān)管部門(mén)懲罰力度低從暴露因子維度來(lái)看，我國(guó)對(duì)上市公司財(cái)務(wù)造假行為追責(zé)少、處罰輕，導(dǎo)致造假帶來(lái)的利潤(rùn)遠(yuǎn)高于其成本，從而讓企業(yè)冒險(xiǎn)頂風(fēng)作案。證監(jiān)會(huì)發(fā)現(xiàn)，康美藥業(yè)三年內(nèi)累計(jì)虛增營(yíng)業(yè)收入高達(dá)290億元，虛增貨幣資金總計(jì)金額達(dá)到887億元，然而康美藥業(yè)公司只受到60萬(wàn)元的罰款，對(duì)馬興田夫婦等相關(guān)涉案人員只是警告、責(zé)令或終身禁入證券市場(chǎng)，這些處懲罰與康美藥業(yè)造假的巨額數(shù)字相比，就像是大海中微不足道的一滴水。因?yàn)楸┞逗蟮膽土P程度較輕，面對(duì)邊際收益遠(yuǎn)大于邊際成本時(shí)，企業(yè)往往就會(huì)選擇進(jìn)行舞弊來(lái)實(shí)現(xiàn)利益最大化。2.內(nèi)部控制理論角度(1)大股東絕對(duì)控股造成內(nèi)控缺陷從表面上看，康美藥業(yè)設(shè)立了股東會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)等各級(jí)部門(mén)，但事實(shí)是，這些部門(mén)有名無(wú)實(shí)，馬興田家族的控制比例極高，有著絕對(duì)控制權(quán)和話語(yǔ)權(quán)。在這種形勢(shì)下，對(duì)大股東形成有效的制衡對(duì)其他股東來(lái)說(shuō)困難重重。在董事會(huì)上，馬興田與其妻子許冬瑾分別擔(dān)任董事長(zhǎng)、副董事長(zhǎng)，在2018年舉行的多次董事會(huì)議中，三位獨(dú)立董事均沒(méi)有持反對(duì)意見(jiàn)；在公司管理上，馬興田出任總經(jīng)理，妻子為副總經(jīng)理，還有許多主要職務(wù)都是由家庭成員擔(dān)任，形成了家族控制局面。此外，公司監(jiān)事會(huì)還有審計(jì)委員會(huì)都只是迫于形式存在，并不能對(duì)康美的行為進(jìn)行有效的限制。在這種情況下，公司治理出現(xiàn)漏洞，企業(yè)就很容易進(jìn)行關(guān)聯(lián)方舞弊行為，直接或間接地將公司的資產(chǎn)“安全”轉(zhuǎn)移到自己一手控制的關(guān)聯(lián)企業(yè)中去。(2)財(cái)務(wù)核算不合理、會(huì)計(jì)制度不規(guī)范康美藥業(yè)被懷疑偽造、錯(cuò)填業(yè)務(wù)單據(jù)，導(dǎo)致收入增加，其2017年度財(cái)務(wù)報(bào)告中，貨幣資金多計(jì)近三百億元，多計(jì)營(yíng)業(yè)收入近九十億元，費(fèi)用類(lèi)少計(jì)共7億元多。通過(guò)偽造商業(yè)票據(jù)等一系列的手段，虛增了公司的總資產(chǎn)，使康美藥業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金凈流量比凈利潤(rùn)要少很多，導(dǎo)致出現(xiàn)了嚴(yán)重的財(cái)務(wù)核算失真問(wèn)題?？得浪帢I(yè)缺乏完整的會(huì)計(jì)制度、健全的管理體系與制度，內(nèi)部核算、財(cái)務(wù)管理程序也有待完善。由于缺乏對(duì)會(huì)計(jì)信息的全面監(jiān)控，會(huì)造成內(nèi)部控制上的疏漏，從而產(chǎn)生較高的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。最關(guān)鍵的是，康美藥業(yè)在管理方面并不嚴(yán)謹(jǐn)，也沒(méi)有嚴(yán)格的會(huì)計(jì)核算，所以并沒(méi)有經(jīng)常與下屬子公司保持聯(lián)系和溝通，尤其是那些需要定期聯(lián)系的子公司。如果康美藥業(yè)重視會(huì)計(jì)制度對(duì)于企業(yè)的重要性，使賬戶管理不當(dāng)?shù)膯?wèn)題得以處理，那么財(cái)務(wù)舞弊現(xiàn)象就會(huì)有所減輕。(3)審計(jì)部門(mén)監(jiān)督職能受到制約審計(jì)部門(mén)在康美藥業(yè)中是獨(dú)立的部門(mén)，然而審計(jì)的工作重點(diǎn)是對(duì)公司的運(yùn)營(yíng)合法性進(jìn)行審查，在第三方機(jī)構(gòu)審計(jì)的時(shí)候，發(fā)現(xiàn)康美藥業(yè)在2018年的報(bào)表中存在嚴(yán)重的錯(cuò)誤，而內(nèi)部審計(jì)部門(mén)卻讓這種錯(cuò)誤成了“漏網(wǎng)之魚(yú)”，這就意味著企業(yè)的監(jiān)管并不到位。除此之外，審計(jì)與財(cái)務(wù)等是同一層級(jí)，而內(nèi)部審計(jì)部門(mén)卻沒(méi)有弄清楚內(nèi)部控制的監(jiān)督與評(píng)估作用，并且審計(jì)機(jī)關(guān)又沒(méi)有權(quán)力約束，因此，審計(jì)工作也就不可能順利進(jìn)行。由于內(nèi)審人員對(duì)財(cái)務(wù)內(nèi)容的了解比審計(jì)多，其業(yè)務(wù)水平較低，無(wú)法保證不相容崗位相互分離。在財(cái)務(wù)部門(mén)中，經(jīng)常要擔(dān)負(fù)起整理會(huì)計(jì)報(bào)表、賬目定期報(bào)告和自我稽核的責(zé)任，而在內(nèi)部審計(jì)中，卻沒(méi)有有效執(zhí)行內(nèi)部控制的監(jiān)督職能。從技術(shù)上來(lái)說(shuō)，康美藥業(yè)采用了傳統(tǒng)的事后審計(jì)方法，其缺點(diǎn)是具有一定的滯后性，而康美藥業(yè)沒(méi)有較強(qiáng)的能力對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管控。由此得出，康美藥業(yè)的內(nèi)部審計(jì)可以概括為：制度不夠完善，監(jiān)管功能有限。3.信息不對(duì)稱(chēng)理論角度對(duì)于關(guān)聯(lián)方交易信息的披露，不同上市公司存在理解偏差，而且交易定價(jià)有很大的彈性空間，這就讓舞弊行為有機(jī)可乘。此外，外部審計(jì)單位正中珠江會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)其行為睜一只眼閉一只眼，沒(méi)有起到“看門(mén)人”的作用，如此良好的造假環(huán)境更是幫助企業(yè)實(shí)施舞弊。四、康美藥業(yè)關(guān)聯(lián)方交易舞弊的防范建議（一）針對(duì)GONE理論角度的建議1.遏制貪婪心理加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理人員的素質(zhì)可以從源頭切入，要求企業(yè)管理人員嚴(yán)格約束自身行為，遏制貪婪的沖動(dòng)心理，遵守職業(yè)道德以及相關(guān)法律法規(guī)，意識(shí)到舞弊風(fēng)險(xiǎn)給企業(yè)與個(gè)人帶來(lái)的負(fù)面影響，有效的手段可以幫助企業(yè)人員減少貪心的欲望。一是要建立健全公眾監(jiān)督機(jī)制。在信息迅速擴(kuò)散的時(shí)代，上市公司不妨建立一種輿論監(jiān)督機(jī)制，對(duì)公司高管的違規(guī)行為進(jìn)行全面的揭露，并在媒體的監(jiān)督下進(jìn)行審判，促使其向社會(huì)公開(kāi)道歉，改正錯(cuò)誤，以此來(lái)提升公司的職業(yè)道德形象；二是公司可以定期舉辦道德教育宣傳會(huì)，讓管理層意識(shí)到一個(gè)稱(chēng)職的領(lǐng)導(dǎo)者應(yīng)該具備哪些條件；另一方面，以一些典型的舞弊案例作為引導(dǎo)，促進(jìn)管理層樹(shù)立正確的行為規(guī)范，進(jìn)而提升企業(yè)的道德品質(zhì)。2.提升審計(jì)獨(dú)立性在執(zhí)行審計(jì)程序時(shí)，審計(jì)人員要確保審計(jì)的各個(gè)環(huán)節(jié)保持獨(dú)立性，會(huì)計(jì)師和會(huì)計(jì)師事務(wù)所的本質(zhì)離不開(kāi)審計(jì)獨(dú)立性，審計(jì)獨(dú)立性是會(huì)計(jì)從業(yè)人員的生存和發(fā)展的必要條件。審計(jì)人員應(yīng)該把重心放在培養(yǎng)職業(yè)道德、提升業(yè)務(wù)能力和專(zhuān)業(yè)技能上，保持職業(yè)警惕性，從而減少企業(yè)舞弊的機(jī)會(huì)。項(xiàng)目負(fù)責(zé)人應(yīng)該充分做好了解被審計(jì)單位的實(shí)際運(yùn)營(yíng)狀況的準(zhǔn)備，合理預(yù)測(cè)可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目，并投入適當(dāng)?shù)某杀緛?lái)控制審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。在審計(jì)過(guò)程中，客觀、公正的審計(jì)意見(jiàn)的產(chǎn)生，來(lái)源于審計(jì)人員堅(jiān)定不移地保持獨(dú)立性，這樣出具的審計(jì)報(bào)告才會(huì)真實(shí)可靠。如果審計(jì)人員的獨(dú)立性喪失，進(jìn)而其判斷能力受到阻礙，不能對(duì)審計(jì)工作進(jìn)行有效監(jiān)督，導(dǎo)致審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)升高，意味著審計(jì)質(zhì)量也會(huì)降低，最終導(dǎo)致審計(jì)失敗。3.減少不合理的需求動(dòng)機(jī)從“需要”因子來(lái)看，不合理的市場(chǎng)需求導(dǎo)致很多企業(yè)的冒險(xiǎn)進(jìn)行違法經(jīng)營(yíng)，康美藥業(yè)公司的財(cái)務(wù)造假行為與其有待改善的經(jīng)營(yíng)狀況、試圖掩蓋的違法行為、獲取更多的資金有千絲萬(wàn)縷的關(guān)系。所以，一個(gè)上市公司若想要在資本市場(chǎng)上做得風(fēng)生水起，必須時(shí)刻警惕著自己的發(fā)展道路，借助自身的力量，緩解財(cái)務(wù)壓力?；仡櫩得浪帢I(yè)的歷史，勾結(jié)、權(quán)錢(qián)交易、政府的不作為、偽造文件，造成康美藥業(yè)的財(cái)務(wù)問(wèn)題越來(lái)越嚴(yán)重，投資者也會(huì)遭受重大損失。4.加大懲罰力度我國(guó)對(duì)上市公司追責(zé)和處罰力度不大，才讓舞弊行為有立足之地。監(jiān)管部門(mén)應(yīng)該提高法律法規(guī)的威懾力，加大財(cái)務(wù)舞弊行為的懲戒范圍和嚴(yán)重程度，執(zhí)法必嚴(yán)、違法必究，使上市公司還有會(huì)計(jì)師事務(wù)所的違法成本增加，意識(shí)到造假行為的嚴(yán)重性，促進(jìn)上市公司主動(dòng)進(jìn)行自我監(jiān)督和管理，也可以督促注冊(cè)會(huì)計(jì)師自覺(jué)地隨時(shí)保持職業(yè)懷疑態(tài)度，提高職業(yè)警惕性。同時(shí)，增加主要責(zé)任主體的罰款金額，由相關(guān)涉案人員承擔(dān)應(yīng)有的責(zé)任。（二）針對(duì)內(nèi)部控制理論角度的建議1.加強(qiáng)獨(dú)立董事制度管理康美藥業(yè)發(fā)生財(cái)務(wù)舞弊的一項(xiàng)重要原因就是獨(dú)立董事形同虛設(shè)，因此，完善并加強(qiáng)獨(dú)立董事制度的管理，是降低舞弊機(jī)會(huì)的重要因素之一。通過(guò)約束獨(dú)立董事人員的關(guān)系和身份，提高應(yīng)聘的條件，能夠幫助優(yōu)化獨(dú)立董事制度。其次，設(shè)立獨(dú)立董事協(xié)會(huì)可以幫助證監(jiān)會(huì)減輕工作負(fù)擔(dān)，避免證監(jiān)會(huì)由于工作忙碌造成的監(jiān)管疏漏。獨(dú)立董事協(xié)會(huì)能夠使企業(yè)日常工作和董事工作分開(kāi)執(zhí)行，相互獨(dú)立相互制約，例如招聘獨(dú)立董事與其工資的發(fā)放，都是由董事協(xié)會(huì)負(fù)責(zé)執(zhí)行，確保能對(duì)企業(yè)其他股東進(jìn)行有效的監(jiān)管，防止企業(yè)內(nèi)“一股獨(dú)大”的局面出現(xiàn)。此外，也要針對(duì)獨(dú)立董事設(shè)立追責(zé)機(jī)制，嚴(yán)懲玩忽職守、徇私枉法的董事，行為嚴(yán)重的取消擔(dān)任資格，對(duì)于業(yè)績(jī)表現(xiàn)優(yōu)秀的獨(dú)立董事要給予獎(jiǎng)勵(lì)，增加獨(dú)立董事為企業(yè)發(fā)展積極工作的動(dòng)力。2.建立合理的內(nèi)部控制體系對(duì)公司內(nèi)各個(gè)重要崗位實(shí)行不相容崗位分離制度，明確劃分每個(gè)職位應(yīng)盡的責(zé)任和任務(wù)，確保權(quán)力之間能夠相互制衡，公司上下互相監(jiān)督，協(xié)調(diào)各利益相關(guān)者的關(guān)系。當(dāng)內(nèi)部控制體系趨于完善時(shí)，就能夠很快識(shí)別出關(guān)聯(lián)方交易中出現(xiàn)的異常，及時(shí)止損，從而降低風(fēng)險(xiǎn)。所以，上市公司應(yīng)該建立合理的內(nèi)控體系，并不斷加以優(yōu)化和改進(jìn)，有效阻止關(guān)聯(lián)方交易出現(xiàn)異常，從而降低審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，不斷改造完善股權(quán)結(jié)構(gòu)，使其形成多元化、分散化的布局，防止出現(xiàn)大股東絕對(duì)控制的情況。3.完善市場(chǎng)監(jiān)督機(jī)制市場(chǎng)監(jiān)督制度的優(yōu)化能夠幫助降低關(guān)聯(lián)方交易的審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)，再加上審計(jì)業(yè)務(wù)質(zhì)量的保障，可以有效地進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別與評(píng)估，完善審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的防控體系。正中珠江對(duì)康美藥業(yè)的審計(jì)程序不夠完善，沒(méi)有查出其重大的財(cái)務(wù)舞弊，這不僅與會(huì)計(jì)師的專(zhuān)業(yè)素質(zhì)有關(guān)，其獨(dú)立性缺失也是重要因素之一。所以，證監(jiān)會(huì)應(yīng)該對(duì)市場(chǎng)監(jiān)督機(jī)制加以改進(jìn)與優(yōu)化，對(duì)上市公司強(qiáng)化監(jiān)督、強(qiáng)化管理。一是專(zhuān)門(mén)對(duì)會(huì)計(jì)師事務(wù)所進(jìn)行定期和不定期地檢查，審核業(yè)務(wù)情況是否正常。二是對(duì)事務(wù)所的審計(jì)人員的資質(zhì)水平進(jìn)行專(zhuān)項(xiàng)審查，定期考核審計(jì)人員的工作質(zhì)量，提高其辦事效率。（三）針對(duì)信息不對(duì)稱(chēng)理論角度的建議1.上市公司要自覺(jué)提高信息透明度信息不對(duì)稱(chēng)通常表現(xiàn)在康美藥業(yè)并未充分披露關(guān)聯(lián)方的交易，由于市場(chǎng)上信息不對(duì)稱(chēng)普遍存在，大股東往往比小股東持有更多的信息數(shù)據(jù)，在康美藥業(yè)隱瞞關(guān)聯(lián)方交易情況時(shí)，大股東利用不公平的交易方式短期內(nèi)獲得大量利益，而小股東卻對(duì)此無(wú)能為力。為避免這種情況再次出現(xiàn)，企業(yè)應(yīng)該自覺(jué)主動(dòng)公開(kāi)完整的關(guān)聯(lián)方交易信息，提高其透明度。將信息全面披露出來(lái)，能夠讓投資者和債權(quán)人清楚地認(rèn)識(shí)到關(guān)聯(lián)交易的存在。此外，由于關(guān)聯(lián)方交易風(fēng)險(xiǎn)是相互作用的，其中一方出現(xiàn)資金問(wèn)題，伴隨著另一方也同樣在劫難逃，因此相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)描述也表現(xiàn)在寫(xiě)在財(cái)務(wù)報(bào)告里。2.審計(jì)機(jī)構(gòu)應(yīng)加強(qiáng)對(duì)關(guān)聯(lián)方及其交易的辨認(rèn)目前許多上市公司對(duì)于關(guān)聯(lián)方交易信息披露不夠及時(shí)或沒(méi)有進(jìn)行披露，可能是因?yàn)閷?duì)這項(xiàng)準(zhǔn)則的定義、范圍界定沒(méi)有一個(gè)清晰的認(rèn)知與辨別，從而遭受了監(jiān)管部門(mén)的懲罰。注冊(cè)會(huì)計(jì)師在進(jìn)行審計(jì)時(shí)，應(yīng)全面調(diào)查重大客戶，辨別出潛在的關(guān)聯(lián)方及交易，以免信息疏漏出現(xiàn)失誤。在審計(jì)過(guò)程中，當(dāng)發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)報(bào)表有重大偏差和失誤時(shí)，注冊(cè)會(huì)計(jì)師負(fù)有重要責(zé)任。倘若注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)審計(jì)結(jié)果的事實(shí)刻意掩飾，導(dǎo)致發(fā)表了不當(dāng)?shù)膶徲?jì)意見(jiàn)，從而造成審計(jì)失敗的情況，那么就必須為其錯(cuò)誤行為承擔(dān)法律責(zé)任。而且，注冊(cè)會(huì)計(jì)師應(yīng)該認(rèn)真謹(jǐn)慎地執(zhí)行審計(jì)程序，明確自己的職責(zé)所在，嚴(yán)格管制自身行為，遵循審計(jì)準(zhǔn)則執(zhí)行審計(jì)工作，關(guān)注審計(jì)工作的實(shí)質(zhì)，促進(jìn)審計(jì)工作有效運(yùn)行。確保每個(gè)階段的工作任務(wù)能夠嚴(yán)格執(zhí)行，重點(diǎn)關(guān)注風(fēng)險(xiǎn)較大的項(xiàng)目，并采取合理的審計(jì)程序降低風(fēng)險(xiǎn)。3.監(jiān)管部門(mén)要鼓勵(lì)多方監(jiān)督單憑企業(yè)自身的治理約束難以在運(yùn)營(yíng)過(guò)程中毫無(wú)差錯(cuò)，由于利益關(guān)系可能會(huì)存在于政府單位和會(huì)計(jì)事務(wù)所之間，加上制度的疏漏與信息的不對(duì)稱(chēng)，很容易發(fā)生監(jiān)管不力的問(wèn)題，所以市場(chǎng)的監(jiān)督管理既需要政府監(jiān)管的參與，同時(shí)還要引入公眾監(jiān)督，讓公共投資者也能行使一部分監(jiān)督管理權(quán)力，各類(lèi)信息主體之間進(jìn)行溝通，增加信息傳遞的途徑，擴(kuò)大信息傳播范圍，幫助監(jiān)管部門(mén)迅速發(fā)現(xiàn)企業(yè)管理過(guò)程中出現(xiàn)的異常與漏洞。再加上日臻完善的法律法規(guī)，有助于進(jìn)一步完善監(jiān)督體系，發(fā)揮出公共監(jiān)督的作用。結(jié)論關(guān)聯(lián)方交易一方面能夠幫助企業(yè)節(jié)約交易成本，在行政力量的作用下保障合同有效運(yùn)行，從而提高交易效率；另一方面，由于關(guān)聯(lián)交易不可避免，可能會(huì)使交易價(jià)格或交易方式等出現(xiàn)不公平的情況，導(dǎo)致股東利益遭受侵犯。在資產(chǎn)重組中關(guān)聯(lián)方交易還會(huì)降低重組的透明度，從而需要更多的時(shí)間去追蹤分析。本研究通過(guò)分析國(guó)內(nèi)外關(guān)聯(lián)方交易舞弊的研究現(xiàn)狀，發(fā)現(xiàn)對(duì)財(cái)務(wù)舞弊行為的研究在影響因素、舞弊特征、與識(shí)別方面取得了重大突破等，但是單獨(dú)研究關(guān)聯(lián)方交易財(cái)務(wù)舞弊的實(shí)例并不多，因此本研究以康美藥業(yè)關(guān)聯(lián)方交易財(cái)務(wù)舞弊為研